Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku

Transkrypt

Skonsolidowane sprawozdanie z działalności za I półrocze 2004 r.
Skonsolidowane sprawozdanie
z działalności
Banku Polska Kasa Opieki
Spółka Akcyjna
Warszawa, wrzesień 2004 r.
1
Global Reports LLC
1
2
Wstęp....................................................................................................................................3
Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy ............................................................3
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
3
Sytuacja makroekonomiczna .....................................................................................................3
Sytuacja w sektorze bankowym.................................................................................................4
Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy.........................4
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń..............................................................................6
Kierunki rozwoju Banku i Grupy.................................................................................................6
Organizacja Grupy................................................................................................................7
3.1
3.2
3.3
4
Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym ..................................................................7
Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe ............................................................................8
Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r. ....................................8
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy ....................................................11
4.1
4.2
5
6
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Banku.........................................................11
Główne sfery działalności spółek Grupy ..................................................................................19
Władze Banku.....................................................................................................................26
Akcjonariat Banku...............................................................................................................27
6.1
6.2
7
8
Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku.................................................................................27
Opcje menedżerskie ................................................................................................................27
Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A. .........................................................28
Wyniki finansowe Grupy .....................................................................................................29
8.1
8.2
8.3
8.3.1
8.3.2
8.3.3
8.3.4
8.4
Struktura zysku netto ...............................................................................................................29
Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................33
Struktura bilansu ......................................................................................................................38
Aktywa .............................................................................................................................38
Pasywa ............................................................................................................................43
Pozycje pozabilansowe ...................................................................................................46
Rzeczowe nakłady inwestycyjne.....................................................................................47
Zarządzanie aktywami i pasywami ..........................................................................................47
9 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej................................................................50
10
Znaczące zdarzenia po dacie bilansu .............................................................................51
11
Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń rzeczowych ..........51
12
Wybrane wskaźniki..........................................................................................................52
2
Global Reports LLC
1
Wstęp
Bank Pekao S.A. zajmuje jedną z wiodących pozycji na rynku usług bankowych i skupia wokół
siebie instytucje finansowe działające na rynku zarządzania aktywami, funduszy emerytalnych,
maklerskim, leasingu i faktoringu.
Bank i Grupa doskonalą ofertę nowoczesnych usług z uwzględnieniem potrzeb różnych grup
klientów. Dokonane w Banku zmiany w organizacji sprzedaży produktów i usług mają na celu
zwiększenie konkurencyjności oferty i dostępności usług oraz kształtowanie nowej kultury
sprzedaży, skoncentrowanej na potrzebach klientów. Jednocześnie zapewnią one wzrost
efektywności poprzez pełne wykorzystanie możliwości wynikających z nowych modeli
sprzedaży.
Głównymi celami Banku są:
- stały wzrost wartości Banku, poprzez wzrost sprzedaży produktów i usług, przy
jednoczesnej ścisłej kontroli kosztów,
- umacnianie wiodącej pozycji w sektorze finansowym w Polsce.
Realizację tych celów wspierają działania w zakresie:
- dalszego doskonalenia struktury organizacyjnej i sposobów zarządzania,
- polityki zatrudnienia,
- rozwoju nowoczesnych kanałów dystrybucji,
- pełnego wdrożenia nowego systemu informatycznego,
- monitorowania jakości portfela kredytowego.
2
2.1
Czynniki i zdarzenia mające wpływ na wyniki Grupy
Sytuacja makroekonomiczna
W I półroczu 2004 r. nastąpiło znaczące przyspieszenie wzrostu gospodarczego. Produkt
Krajowy Brutto był o 6,1% wyższy niż w I półroczu 2003 r. Nadal głównym motorem wzrostu był
eksport pobudzany przez niski kurs złotego. Istotnym czynnikiem był też wzrost popytu
konsumpcyjnego motywowany oczekiwaniami na wzrost niektórych cen po wejściu Polski do
Unii Europejskiej. W I półroczu 2004 r. spożycie indywidualne wzrosło o 3,9%. Bardzo silny
wzrost sprzedaży w przemyśle miał jeszcze niewielki wpływ na poziom aktywności
inwestycyjnej. Jednak po trzech latach spadku nakładów na środki trwałe w I półroczu 2004 r.
odnotowano ich wzrost o 3,3%.
Przyspieszenie wzrostu gospodarczego, bardzo silny wzrost cen ropy, słaby złoty a także
wzrost niektórych cen związany z wejściem do Unii Europejskiej spowodowały gwałtowny
wzrost inflacji. Indeks cen produkcji przemysłowej wzrósł w czerwcu do 9,2%, a indeks cen
konsumpcyjnych do 4,4%. Rosnąca presja inflacyjna skłoniła Radę Polityki Pieniężnej do
ogłoszenia w kwietniu restrykcyjnego nastawienia polityki pieniężnej i rozpoczęcia w czerwcu
cyklu podwyżek stóp procentowych.
W I kwartale kontynuowany był spadek cen obligacji skarbu państwa i kursu złotego
spowodowany opóźnianiem niezbędnych reform fiskalnych. W II kwartale silnym impulsem dla
dalszego wzrostu dochodowości obligacji były rosnące oczekiwania na podwyżki stóp
procentowych NBP w związku z szybko rosnącą inflacją. W sumie w I półroczu rentowność
obligacji wzrosła o 75-125 punktów bazowych, najsilniej w przypadku obligacji dwuletnich. Brak
perspektyw na reformy fiskalne i oczekiwania na wzrost stóp procentowych spowodowały, że
obserwowany od połowy 2003 r. trend deprecjacyjny złotego był kontynuowany w I kwartale
2004 r. Wzrost długoterminowych stóp procentowych oraz silny wzrost gospodarczy, który
poprawił perspektywy budżetu, doprowadziły do odwrócenia tej tendencji - w II kwartale złoty
zaczął się stopniowo umacniać.
3
Global Reports LLC
Wysoki wzrost sprzedaży w sytuacji wysokiego bezrobocia i korzystnych relacji kursu euro/dolar
oraz obniżenie podatku CIT znacznie poprawiły sytuację finansową przedsiębiorstw.
Rentowność obrotu netto osiągnęła w I półroczu 5,2%, co jest najlepszym wynikiem od ponad
10 lat. Znacznie poprawiły się także wskaźniki płynności. Ożywienie produkcji oraz poprawa
rentowności powodują stopniowy wzrost popytu inwestycyjnego przedsiębiorstw. W I półroczu
dotyczył on jednak nadal przede wszystkim przedsiębiorstw o wysokim udziale eksportu w
sprzedaży.
W I półroczu 2004 r. utrwalone zostały tendencje wzrostowe obserwowane w II półroczu 2003 r.
i wyraźnie poprawiły się nastroje zarówno wśród producentów jak i konsumentów. Wzrost stóp
procentowych związany z niepewnością polityczną, stanem finansów publicznych i rosnącą
presją inflacyjną spowodowały jednak, że poprawa sytuacji gospodarczej z opóźnieniem
przenosiła się na wzrost inwestycji.
2.2
Sytuacja w sektorze bankowym
Charakter ożywienia gospodarczego wywołanego znaczną poprawą salda handlu
zagranicznego przy umiarkowanym wzroście popytu inwestycyjnego i dochodów gospodarstw
domowych spowodował, że z opóźnieniem przenosi się ono na sektor bankowy. Poprawa
sytuacji finansowej przedsiębiorstw, której nie towarzyszył silniejszy wzrost inwestycji poza
sektorem eksportowym spowodowała, że popyt przedsiębiorstw na kredyt utrzymywał się na
niskim poziomie. Znacząco natomiast wzrosły depozyty przedsiębiorstw. Z kolei wzrost popytu
konsumpcyjnego, przy umiarkowanej dynamice dochodów gospodarstw domowych,
doprowadził do spadku depozytów osób fizycznych i wzrostu popytu na kredyt.
Zmiany w dynamice depozytów i kredytów przedstawia poniższe zestawienie:
Zmiana (%)
Depozyty
Podmioty
w tym przedsiębiorstwa
gospodarstwa domowe
Kredyty
Podmioty
w tym przedsiębiorstwa
gospodarstwa domowe
I półrocze 2004 r.
2,2
(0,9)
10,9
2,7
10,3
3,1
(2,2)
(2,4)
1,7
4,0
(1,9)
3,4
(1,2)
3,8
7,3
4,9
Niskiej dynamice depozytów towarzyszyło silne przesuniecie środków z depozytów
terminowych na depozyty bieżące. Depozyty bieżące wzrosły od początku roku o 8,8%
natomiast terminowe spadły o 1,9%.
Rosnące w I półroczu oczekiwania na wzrost stóp procentowych miały niewielki wpływ na
oprocentowanie kredytów i depozytów. Oprocentowanie depozytów dla gospodarstw domowych
wzrosło średnio o 10 punktów bazowych, a dla przedsiębiorstw – spadło o taką samą wielkość.
O 30 punktów bazowych wzrosło oprocentowanie kredytów dla przedsiębiorstw. O 30 punktów
bazowych spadło - wysokie w porównaniu z innymi rodzajami kredytu - oprocentowanie
kredytów konsumenckich, natomiast cena kredytów mieszkaniowych wzrosła o 20 punktów
bazowych. W sumie jednak oprocentowanie kredytów dla gospodarstw domowych obniżyło się
o 10 punktów bazowych.
2.3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność i wyniki Grupy
- Wdrożenie nowego systemu informatycznego w Banku Pekao S.A.
4
Global Reports LLC
-
Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych.
Racjonalizacja zatrudnienia.
Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych.
Zmiany w przepisach podatkowych.
Dobre wyniki spółek Grupy.
Wdrożenie nowego systemu informatycznego w Banku Pekao S.A.
W I półroczu 2004 r. kontynuowano prace nad wdrożeniem nowego systemu informatycznego.
Na 30 czerwca 2004 r. nowy system był zainstalowany w 675 placówkach, a na początku
sierpnia zakończono wdrażanie systemu informatycznego w pozostałych placówkach. Nowy
system informatyczny zapewnia wyższy poziom obsługi klientów, efektywność kosztową oraz
polepszenie informacji zarządczej i zarządzania ryzykiem.
Rozbudowywano system elektronicznych kanałów dostępu (Multichannel), rozszerzając go o
obsługę klientów VIP/SME. Realizowano prace w obszarze infrastruktury informatycznej i
telekomunikacyjnej, w szczególności w zakresie bezpieczeństwa i ciągłości działania.
Kontynuowano prace nad procedurami i narzędziami informatycznymi służącymi do oceny
ryzyka kredytowego.
Zmiana struktury oszczędności gospodarstw domowych
W I półroczu 2004 r. w systemie bankowym oszczędności gospodarstw domowych (depozyty,
fundusze inwestycyjne i obligacje banków) zmniejszyły się o 3,2 mld zł, przy czym spadek ten
obserwowany był głównie w II kwartale (o 4,4 mld zł) i związany był przede wszystkim ze
wzmożonymi zakupami przed wejściem Polski do Unii Europejskiej.
W Grupie oszczędności gospodarstw domowych w I półroczu 2004 r. zmniejszyły się tylko
nieznacznie (o 1,2%), głównie dzięki skierowaniu oszczędności gospodarstw domowych
zgromadzonych na lokatach bankowych do funduszy inwestycyjnych. Grupa dystrybuuje
poprzez sieć placówek Banku Pekao S.A., CDM i Xelion jednostki uczestnictwa Pioneer Pekao
TFI S.A. Aktywa tego funduszu w I półroczu 2004 r. wzrosły o 1 178,9 mln zł, podczas gdy
aktywa pozostałych TFI wzrosły o 532,4 mln zł (udział Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. w rynku wzrósł w I półroczu z 30,4% do 32,2%).
Racjonalizacja zatrudnienia
W I półroczu 2004 r. kontynuowano politykę personalną ukierunkowaną na pozyskiwanie
i utrzymanie wykwalifikowanych, zaangażowanych i dobrze motywowanych pracowników.
Działania podejmowane w sferze polityki kadrowej zmierzają do zorientowania zespołów
pracowniczych na rozpoznawanie potrzeb klientów, budowanie relacji partnerskich
i kształtowanie dobrej atmosfery współpracy. Realizowano także proces redukcji zatrudnienia w
działach, w których wdrażane są rozwiązania informatyczne i organizacyjne usprawniające
pracę. Na 30 czerwca 2004 r. zatrudnienie w Banku Pekao S.A. wyniosło 15 486 osób, tj. o 340
osób mniej niż na koniec 2003 r. Zatrudnienie w Grupie (tzn. w Banku i spółkach
konsolidowanych metodą pełną) zmniejszyło się o 336 osób i na koniec I półrocza 2004 r.
wyniosło 16 617 osób.
Kontynuacja procesu racjonalizacji kosztów rzeczowych
Kontynuowano prace w zakresie doskonalenia metod zarządzania majątkiem, optymalizacji
ponoszonych wydatków oraz wprowadzania nowych pro-oszczędnościowych rozwiązań
organizacyjnych, szczególnie w zakresie kosztów budynków i wyposażenia, łączności oraz
ochrony mienia i transportu wartości. Kontynuowano również współpracę z zarządami spółek
zależnych w zakresie efektywnego zarządzania kosztami w spółkach.
Zmiany w przepisach podatkowych
5
Global Reports LLC
Na zysk netto w I półroczu 2004 r. pozytywnie wpłynęło zmniejszenie stopy podatku
dochodowego dla firm do 19% oraz wprowadzenie zmian wynikających z ustawy o Funduszu
Poręczeń Unijnych, które miało jednorazowy wpływ na zysk netto w wysokości około 45 mln zł.
Dobre wyniki spółek
Na dobre wyniki Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak również
pozytywny wpływ działań, w wyniku których osiągnięto znaczną poprawą wyników spółek.
2.4
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Czynniki gospodarcze
Bank Pekao S.A. działa w oparciu o prawo polskie i przeważająca część jego aktywów znajduje
się na terytorium Polski. Dlatego polityka Rządu Rzeczypospolitej Polskiej oraz wydarzenia
gospodarcze zachodzące w kraju, lub mające wpływ na jego sytuację, mają także wpływ na
sytuację finansową Banku Pekao S.A.
Ryzyko kredytowe
Bank Pekao S.A., prowadząc działalność kredytową, z natury narażony jest na ryzyko
kredytowe. W Banku funkcjonują procedury zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym
opisane w punkcie 8.4.
Ryzyka rynkowe
Bank Pekao S.A. w swej działalności, podobnie jak każda instytucja finansowa, narażony jest
na ryzyka rynkowe, a więc ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności i ryzyko walutowe.
Bank na bieżąco monitoruje sytuację na rynku oraz dostosowuje do niej swoje działania.
Zarządzanie ryzykami rynkowymi opisane jest w punkcie 8.4.
2.5
Kierunki rozwoju Banku i Grupy
W 2003 r. Rada Nadzorcza Banku Pekao S.A. przyjęła strategię rozwoju do 2006 roku. Jest ona
zorientowana na wzrost wartości dla akcjonariuszy poprzez wzrost wartości dla klientów. W
ramach realizacji strategii na lata 2000 - 2002 w Banku dokonano pogłębionej segmentacji
klientów, utworzono nowe piony i wdrożono nowy model obsługi klientów. Obecna strategia
zakłada wzrost efektywności działania poprzez pełne wykorzystanie możliwości wynikających z
nowych modeli sprzedaży i nowych technologii. Pozwolą one na lepsze rozpoznanie potrzeb
poszczególnych grup klientów i dostosowanie do tych potrzeb oferty produktowej, a tym samym
zwiększenie poziomu satysfakcji klientów i optymalizację kosztów operacyjnych.
Głównym celem Banku i Grupy jest utrzymanie i umocnienie pozycji lidera bankowości
detalicznej poprzez aktywny udział w procesie gromadzenia oszczędności gospodarstw
domowych, sektora bankowości prywatnej oraz mikro i małych firm. Cel ten osiągnięty będzie
dzięki innowacyjności produktowej oraz nowoczesnemu modelowi dystrybucji. Zakłada się
pełne wykorzystanie możliwości wynikających z nowych modeli sprzedaży i nowych technologii
(Multichannel).
Kluczowymi produktami będą kredyty hipoteczne, karty i fundusze inwestycyjne. Zakłada się
pełne wykorzystanie pozycji rynkowej Centralnego Domu Maklerskiego Pekao S.A., Pioneer
Pekao Investment Management S.A. oraz Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. poprzez
promocję produktów oszczędnościowych o charakterze inwestycyjnym.
W dziedzinie bankowości korporacyjnej strategia zakłada umocnienie pozycji rynkowej we
wszystkich podstawowych segmentach tego rynku. Działania Banku oparte są na pogłębionej
segmentacji. Zakłada się wykorzystanie potencjału nowej struktury, opartej na Centrach
Klientów Korporacyjnych i Doradcach Klientów. Wzmocniona będzie oferta produktowa,
zwłaszcza w zakresie instrumentów pochodnych i zarządzania środkami pieniężnymi.
6
Global Reports LLC
Bank i Grupa zamierzają dynamicznie rozwijać nowoczesne kanały dystrybucji, takie jak:
bankowość internetowa, telebanking i sprzedaż bezpośrednia. Jednocześnie Bank zamierza
restrukturyzować istniejącą sieć oddziałów, jak również rozwijać sieć bankomatów.
Kontynuowana będzie dalsza restrukturyzacja Grupy w celu zwiększenia efektywności zarówno
w zakresie kosztów osobowych, jak i rzeczowych. Bank prowadzi racjonalną politykę kadrową,
polegającą nie tylko na elastycznym dostosowywaniu poziomu zatrudnienia do poziomu
prowadzonej działalności, ale i na podnoszeniu jakości kadry, odpowiedniej motywacji w celu
pozyskania i utrzymania najlepszych pracowników.
3
Organizacja Grupy
Grupa Pekao S.A. składa się z instytucji finansowych i niefinansowych skupionych wokół banku
uniwersalnego i oferuje pełne spektrum dostępnych w Polsce usług finansowych dla klientów
indywidualnych i instytucjonalnych.
3.1 Jednostki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym
Następujące jednostki podporządkowane zostały ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym za
I półrocze 2004 r.:
mln zł
Kapitał własny
30.06.2004 r.
Status
Metoda
konsolidacji
6 990,5
dominująca
-
2. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
238,3
zależna
pełna
3. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
52,2
zależna
pełna
4. Pekao Usługi Korporacyjne S.A.
48,1
zależna
pełna
5. Pekao Faktoring Sp. z o.o.
46,9
zależna
pełna
6. Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
30,5
zależna
pełna
7. Pekao Pioneer PTE S.A.
21,8
zależna
pełna
8. Leasing Fabryczny Sp. z o.o.
16,6
zależna
pełna
7,3
zależna
pełna
Lp.
Nazwa jednostki
1. Bank Polska Kasa Opieki S.A.
9. Drukbank Sp. z o.o.
10. BDK Consulting Sp. z o.o.
1,6
zależna
pełna *
(7,4)
zależna
pełna
12. Pekao Development Sp. z o.o.
49,3
zależna
praw własności
13. Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.
24,1
zależna
praw własności **
14. Pekao Financial Services Sp. z o.o.
16,6
zależna
praw własności
15. Central Poland Fund LLC
16,5
zależna
praw własności
16. ZWUiT Polonit Sp. z o.o.
9,9
zależna
praw własności **
11. Pekao Leasing Sp. z o.o.
17. Pekao Access Sp. z o.o.
3,4
zależna
praw własności
26,3
współzależna
praw własności
9,5
współzależna
praw własności **
20. Jupiter NFI S.A.
216,4
stowarzyszona
praw własności
21. Pioneer Pekao Investment Management S.A.
112,9
stowarzyszona
praw własności
22. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
80,2
stowarzyszona
praw własności
23. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
26,4
stowarzyszona
praw własności
24. ZPW Tomtex S.A.
14,9
stowarzyszona
praw własności **
25. Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.
9,0
stowarzyszona
praw własności
26. Fabryka Sprzętu Okrętowego "Meblomor" S.A.
9,0
stowarzyszona
praw własności **
5,6
stowarzyszona
praw własności **
(199,0)
stowarzyszona
praw własności
18. Trinity Management Sp. z o.o.
19. Anica Systems S.A.
27. MASTERS S.A.
28. Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
* objęta konsolidacją przez Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
** objęta konsolidacją przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
7
Global Reports LLC
Wyjaśnienie: pod pojęciem metody konsolidacji rozumie się konsolidację metodą pełną lub
wykazanie w sprawozdaniu danych według metody praw własności.
Do konsolidacji nie włączono spółek, które spełniają wymogi określone przepisami ustawy o
rachunkowości z 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami, artykuł 57 i artykuł 58 Ustawy
oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie zasad
sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych banków oraz skonsolidowanych
sprawozdań finansowych holdingu finansowego, paragraf 6.2.
Podstawą wyłączenia z konsolidacji danych finansowych spółki Centrum Kart S.A. jest nabycie
udziałów w celu ich dalszej odsprzedaży. Akcje spółki w sprawozdaniu finansowym zostały
wycenione metodą praw własności. Dla pozostałych, podstawą wyłączenia jest fakt, iż dane
finansowe spółek są nieistotne z punktu widzenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy. Akcje
i udziały w tych podmiotach wykazywane są według ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów z
tytułu trwałej utraty wartości.
3.2
Zamierzenia inwestycyjne, w tym kapitałowe
Grupa Pekao S.A. realizuje strategię rozwoju, której jednym z celów jest umacnianie wiodącej
pozycji w sektorze finansowym. Rozwój Banku i Grupy nie wyklucza inwestycji Banku w inne
podmioty z sektora finansowego (w tym w ramach Grupy).
W 2004 r. planowane jest połączenie spółek leasingowych oraz podwyższenie kapitału
zakładowego połączonej spółki. Zgodnie z projektem restrukturyzacji działalności leasingowej w
Grupie Pekao S.A., zatwierdzonej przez Zarząd Banku oraz zaprezentowanej Radzie
Nadzorczej Banku, ostatecznym etapem restrukturyzacji spółek będzie ich konsolidacja oraz
prowadzenie dalszej działalności pod firmą Pekao Leasing Sp. z o.o.
Każda ewentualna decyzja inwestycyjna podlega szczegółowej analizie z punktu widzenia
rachunku ekonomicznego.
3.3
Opis zmian w organizacji jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r.
Opis jednostek powiązanych
Jednostki powiązane Banku Pekao S.A. na 30 czerwca 2004 r. tworzyły 32 spółki, do których
obok Banku - jednostki dominującej / znaczącego inwestora - należało 18 jednostek zależnych,
2 jednostki współzależne oraz 11 jednostek stowarzyszonych.
Struktura jednostek powiązanych (z wyłączeniem Banku) przedstawiała się następująco:
30.06.2004
Zmiana
31.12.2003
Liczba
Liczba
16
16
Jednostki zależne
objęte konsolidacją metodą pełną
lub wyceną metodą praw własności
nie objęte konsolidacją
Razem zależne
2
(2)
4
18
(2)
20
Jednostki współzależne
objęte wyceną metodą praw własności
Razem współzależne
2
2
2
2
Jednostki stowarzyszone
objęte wyceną metodą praw własności
9
nie objęte wyceną
2
1
1
11
1
10
31
(1)
32
Razem stowarzyszone
Ogółem
8
Global Reports LLC
9
Zmiana struktury jednostek powiązanych Banku na dzień 30.06.2004 r. w stosunku do
31.12.2003 r. wynika z:
Jednostki zależne
- sprzedaży udziałów w spółce Zasław Zakład Przyczep i Naczep Sp. z o.o. (na dzień
31.12.2003 r. spółka objęta była wyceną według metody praw własności),
- objęcia konsolidacją metodą pełną danych finansowych spółki Pekao Usługi Korporacyjne
S.A. w następstwie wzrostu zaangażowania kapitałowego Banku o kwotę 47 000 tys. zł
i sprzedaży udziałów Banku w spółce Jupiter NFI S.A. wycenianych metodą praw własności.
Jednostki stowarzyszone
- zmiany klasyfikacji udziałów w spółce Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao
S.A. z kategorii ”Jednostki zależne” do kategorii ”Jednostki stowarzyszone” w następstwie
zmniejszenia udziału procentowego Grupy w kapitale akcyjnym spółki z 98,92% do 39,57%,
co było związane z podniesieniem kapitału akcyjnego spółki, w którym Grupa nie
partycypowała.
Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych w ramach grupy podmiotów
powiązanych oraz transakcje podmiotów powiązanych
Bank Pekao S.A. (Bank)
-
w dniu 24 marca 2004 r. Bank nabył od emitenta UniCredito Italiano S.p.A. (Oddział
w Singapurze) certyfikat depozytowy o wartości 600 000 000 zł. UniCredito Italiano S.p.A.
jest podmiotem dominującym wobec Banku. Cena emisyjna certyfikatu depozytowego jest
równa wartości nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 26 marca 2004 r. a datę
wykupu certyfikatu depozytowego ustalono na 25 czerwca 2004 r. Transakcja została
zawarta na warunkach rynkowych.
-
w dniu 13 maja 2004 r. Bank zawarł z UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze),
transakcję kupna certyfikatu depozytowego, którego emitentem jest UniCredito Italiano
(Oddział w Singapurze) o wartości 400 000 000 zł. Cena emisyjna wyniosła 100% wartości
nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 17 maja 2004 r. a datę wykupu na
16 sierpnia 2004 r. Transakcja została zawarta na warunkach rynkowych.
-
w dniu 23 czerwca 2004 r. Bank zawarł z UniCredito Italiano (Oddział w Singapurze),
transakcję kupna certyfikatu depozytowego, którego emitentem jest UniCredito Italiano
(Oddział w Singapurze) o wartości 600 000 000 zł. Cena emisyjna wyniosła 100% wartości
nominalnej. Datę rozliczenia transakcji ustalono na 25 czerwca 2004 r. a datę wykupu na
27 września 2004 r. Transakcja została zawarta na warunkach rynkowych.
-
Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. w dniu 7 kwietnia 2004 r. podjęło uchwałę w
sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Banku Pekao S.A. o kwotę nie wyższą niż
359 840 zł w drodze emisji nie więcej niż 359 840 akcji zwykłych na okaziciela Serii H
o wartości nominalnej 1 zł każda akcja. Cena emisyjna jednej akcji wyniosła 66 zł. Emisja
akcji Serii H przeznaczona była dla Członków Zarządu Banku oraz wybranych pracowników
kadry kierowniczej w ramach realizacji Programu Opcji Menedżerskich, którzy spełnili
wszystkie kryteria uprawniające ich do objęcia akcji Serii H i złożyli w wymaganym terminie
oświadczenia o zamiarze skorzystania z nabytych Opcji Menedżerskich. W dniu 12 sierpnia
2004 r. dokonano wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym - Rejestrze przedsiębiorców
podwyższenia kapitału zakładowego Banku z kwoty 166 121 847 zł do kwoty 166 481 687
zł, czyli o kwotę 359 840 zł.
Pekao Usługi Korporacyjne S.A. (PUK)
9
Global Reports LLC
-
w dniu 13 lutego 2004 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy dokonana
została rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w PUK w drodze emisji 470 000
akcji serii B o wartości nominalnej 100 zł każda, w łącznej kwocie 47,0 mln zł. W rezultacie
podwyższenia kapitał zakładowy Spółki wynosi 47 300 000 zł. Emisja akcji serii B została
objęta i opłacona gotówką w całości przez Bank Pekao S.A., który pozostaje jedynym
akcjonariuszem Spółki i posiada prawo do wykonywania 100% głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
Centrum Kart S.A. (CK S.A.)
- w dniu 25 lutego 2004 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy
dokonana została zmiana danych w Krajowym Rejestrze Sądowym dotyczących kapitału
zakładowego Spółki Centrum Kart S.A. z siedzibą w Warszawie. Po dokonanej rejestracji
kapitał zakładowy Spółki Centrum Kart S.A. został podwyższony z 500 000 zł do
26 782 648 zł i dzieli się na 26 782 648 akcji imiennych o wartości nominalnej 1 zł każda.
Wszystkie akcje Spółki zostały objęte przez Bank Pekao S.A., co zapewnia Bankowi prawo
do 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)
-
w dniu 19 marca 2004 r. zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w
spółce Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A. Kapitał zakładowy został
podwyższony o kwotę 150 000 zł poprzez emisję 15 000 akcji o wartości nominalnej 10 zł
każda. Akcje zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do dwóch
akcjonariuszy: Elektrowni Turów S.A. i Zespołu Elektrociepłowni w Łodzi S.A. Nowe akcje
zostały pokryte wkładem pieniężnym. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Pracowniczego
Towarzystwa Emerytalnego CDM Pekao S.A. wynosi 250 000 zł i dzieli się na 25 000 akcji o
wartości nominalnej 10 zł. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym
Zgromadzeniu. W rezultacie podwyższenia kapitału dominującym podmiotem spółki
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne CDM Pekao S.A. jest Elektrownia Turów S.A., która
posiada 12 601 akcji (co stanowi 50,40% głosów na Walnym Zgromadzeniu), a CDM Pekao
S.A. posiada 9 892 akcje (co stanowi 39,57% głosów na Walnym Zgromadzeniu).
Jupiter NFI S.A. (Jupiter)
-
w dniu 2 czerwca 2004 r. Bank dokonał zbycia na rzecz Pekao Usługi Korporacyjne S.A.
19 493 148 akcji Jupiter o wartości nominalnej 1/10 zł każda, stanowiących 37,43%
kapitału zakładowego Jupiter i dających prawo do wykonywania 37,43% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Jupiter. Łączna cena sprzedaży akcji wyniosła
65 000 000 zł.
W I półroczu 2004 r. Bank i jednostki zależne nie zawarły innych, niż wymienione w punkcie 3.3,
transakcji z podmiotami powiązanymi, nie będących transakcjami typowymi i rutynowymi,
których łączna wartość przekraczałaby w złotych równowartość 500 tys. euro.
10
Global Reports LLC
4
4.1
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy
Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Banku
W celu dostosowania oferty do różnych grup odbiorców Bank wyodrębnił cztery podstawowe
segmenty klientów: klientów detalicznych, klientów bankowości prywatnej, klientów zamożnych
(VIP) oraz klientów korporacyjnych.
Obsługa klientów detalicznych
Oferta Banku dla najliczniejszej grupy indywidualnych klientów detalicznych korzystających ze
standardowych produktów jest kompleksowa i obejmuje niemal wszystkie produkty i usługi
dostępne na polskim rynku bankowym.
Do klientów bankowości detalicznej Bank adresuje bogatą ofertę rachunków oszczędnościoworozliczeniowych Eurokonto, lokaty terminowe w złotych i walutach obcych, charakteryzujące się
dużą rozpiętością terminów (od 1 dnia do 36 miesięcy), oprocentowaniem stałym lub zmiennym
oraz możliwością negocjowania wysokości oprocentowania w przypadku deponowania
wyższych kwot.
Oferta kredytowa dostosowana jest do potrzeb i oczekiwań klientów i obejmuje: pożyczki
w rachunku Eurokonto, gotówkowe (w tym okazjonalne), kredyty mieszkaniowe, kredyty na
zakup środków transportu, na zakup papierów wartościowych, a także kredyty studenckie.
Pakiety Eurokonto: Standard, Plus, Akademickie, VIP i Prestiż wyposażone są w unikalny na
rynku program ubezpieczeniowy typu assistance, przygotowany we współpracy z
Towarzystwem Ubezpieczeniowym Allianz Życie Polska S.A. (TU Allianz) i szwajcarską firmą
Elvia, o nazwie Pakiet Pomocny. Pakiet Pomocny to trzy typy usług: pomoc w domu, w podróży
samochodem i w podróży za granicą. W niespodziewanych i trudnych sytuacjach życiowych
(awaria samochodu w czasie podróży, choroba lub wypadek w czasie podróży za granicą,
nagłe zdarzenie, awaria w domu posiadacza rachunku) posiadacz Eurokonta może liczyć na
pomoc firmy Elvia.
W związku ze zmieniającymi się preferencjami gospodarstw domowych w zakresie
gromadzenia oszczędności i utrzymującym się dużym zainteresowaniem alternatywnymi
formami oszczędzania, Bank rozszerzył ofertę o produkty rynku kapitałowego (poprzez
sprzedaż jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych Pioneer), programy inwestycyjne i
inwestycyjno-ubezpieczeniowe. Bank oferuje klientom Program Akumulacji Kapitału – PAK oraz
Program Prosperita.
PAK jest wyspecjalizowanym programem inwestycyjnym zawieranym na okres pięciu lub
dziesięciu lat, umożliwiającym inwestycje w jednostki uczestnictwa określonych funduszy.
Pozwala on gromadzić oszczędności w sposób długoterminowy i systematyczny, a przy tym
umożliwia dużą elastyczność co do wysokości wpłat oraz harmonogramu ich wnoszenia, jak i
zakończenia inwestycji. W ramach PAK oferowane są cztery typy otwartych funduszy
inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI.
W ramach programu inwestycyjno-ubezpieczeniowego Prosperita osoby posiadające Eurokonto
lub rachunek bieżący w Banku mogą długoterminowo inwestować w oparciu o cztery strategie
inwestycyjne, przygotowane przez TU Allianz Życie Polska S.A., a zarządzane przez
specjalistów Pioneera. Część inwestycyjna składki ubezpieczeniowej jest lokowana w fundusze
inwestycyjne Pioneer, którymi zarządza Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klienci są
jednocześnie objęci ochroną ubezpieczeniową na wypadek śmierci oraz śmierci w wyniku
nieszczęśliwego wypadku.
Od 15 marca 2004 r. Bank wprowadził do oferty Lokatę Duet. Jest to pakiet składający się z
dwóch odrębnych produktów: jednostek uczestnictwa Funduszu Inwestycyjnego Pioneer
Zrównoważony FIO i złotowej lokaty terminowej na okres 3 lub 6 miesięcy, oprocentowanej
według preferencyjnej stałej stopy procentowej.
11
Global Reports LLC
Usługa MoneyGram
MoneyGram jest obecnie najbardziej dynamicznie rozwijającą się usługą przekazów
pieniężnych, nadawanych przez osoby prywatne.
Usługa, która została udostępniona w 2001 r. umożliwia szybkie i bezpieczne przesyłanie
pieniędzy bez wymogu posiadania rachunku lub karty kredytowej. Bank Pekao S.A., będąc
jedynym agentem MoneyGram na Polskę, daje możliwość odebrania gotówki w swoich
placówkach.
Za pośrednictwem sieci MoneyGram pieniądze mogą zostać przesłane pomiędzy każdą
z 60 tys. lokalizacji w 155 krajach na całym świecie, przy zachowaniu całkowitego
bezpieczeństwa.
Transakcje MoneyGram są obsługiwane przez wszystkie oddziały Banku Pekao S.A. oraz
większość filii.
Program EuroOpieka
Z myślą o przyszłości swoich klientów i ich bliskich Bank Pekao S.A. wraz z TU Allianz oferują
Program ubezpieczeniowo - kapitałowy EuroOpieka, który jest połączeniem długoterminowej
inwestycji z ochroną ubezpieczeniową zapewnioną przez cały okres trwania umowy. Program
jest przeznaczony dla klientów w wieku od 13 do 80 lat. Świadczenie jest wypłacane
jednorazowo w przypadku osiągnięcia przez ubezpieczonego wieku określonego w umowie lub
w przypadku śmierci ubezpieczonego.
Obsługa klientów bankowości prywatnej
Najzamożniejszym klientom Banku oferowana jest usługa private banking. W jej ramach
Centrum Bankowości Prywatnej (CBP) daje gwarancję kompleksowej i zindywidualizowanej
obsługi prowadzonej na najwyższym poziomie. Osobisty doradca bankowy służy klientowi
pomocą w wybraniu optymalnej strategii lokowania jego pieniędzy zarówno na krajowym rynku
finansowym, jak i na rynkach zagranicznych. CBP, nie rezygnując ze stabilności i
bezpieczeństwa inwestycji, dąży do zapewnienia klientom znacznych i stałych korzyści
finansowych.
Obok usług standardowo oferowanych wszystkim klientom indywidualnym Bank oferuje
produkty i usługi indywidualnie przygotowane zgodnie z potrzebami i oczekiwaniami klientów
oraz wybrane produkty strategicznego partnera Banku – Grupy UniCredito Italiano. Oferta
obejmuje między innymi:
- zarządzanie portfelem papierów wartościowych (Private Portfolio) realizowane na zlecenie
klienta przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Klient ma do wyboru 4 typy
portfeli inwestycyjnych różniących się poziomem akceptowanego ryzyka, płynnością
powierzonych środków finansowych oraz przewidywanym horyzontem czasowym inwestycji.
Na życzenie klienta przygotowywana jest indywidualna strategia inwestycyjna,
uwzględniająca wszelkie ograniczenia i jego najbardziej nawet specyficzne wymagania,
- korzystanie z usług rynku kapitałowego za pośrednictwem Centralnego Domu Maklerskiego
Pekao S.A., który oferuje zawieranie transakcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie i na Centralnej Tabeli Ofert, jak również na wielu liczących się giełdach
zagranicznych, a także wsparcie ich indywidualnych decyzji raportami i rekomendacjami
Departamentu Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego CDM Pekao S.A.,
- możliwość korzystania z ustalanych indywidualnie, preferencyjnych kursów walut w
operacjach gotówkowych i bezgotówkowych na rynku walutowym oraz możliwość
zawierania transakcji w zakresie pochodnych instrumentów finansowych, dla których
instrumentem bazowym jest kurs wymiany walut,
- Eurokonto Prestiż – pełny zestaw produktów i usług, gwarantujący obsługę za
pośrednictwem jednego profesjonalnego doradcy bankowego, którego wiedza
i doświadczenie pozwalają na szybkie, sprawne i dyskretne przeprowadzenie transakcji,
12
Global Reports LLC
-
karty płatnicze - World Signia i Visa Platinum – międzynarodowe, najbardziej prestiżowe
karty kredytowe w systemach MasterCard i Visa oferowane wyłącznie klientom bankowości
prywatnej z indywidualnie ustalanym limitem kredytowym i najwyższym standardem usług
dodatkowych.
Obsługa klientów VIP/SME
W ramach modelu VIP/SME klientom zamożnym, prowadzącym małą lub mikro firmę oferowana
jest zindywidualizowana obsługa przez wyspecjalizowanego doradcę. Klienci otrzymują
kompleksową obsługę bankową zarówno rachunku firmowego, jak i prywatnego. Klientom
zamożnym, którzy nie są przedsiębiorcami lub nie są zainteresowani łączną obsługą bankową,
przydzielony został indywidualny doradca, natomiast małe firmy będące klientami Banku objęte
zostały zindywidualizowaną obsługą przez menedżerów klienta.
Dostosowując ofertę do specyficznych potrzeb tego segmentu klientów Bank oferuje usługi w
formie pakietów produktowych, takich jak „Business Lider”, „Eurokonto Business”, „Lider
Farmacji” czy „Firma i Ja”. Posiadacz pakietu „Firma i Ja” objęty jest automatycznie
ubezpieczeniem OC z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej z włączeniem
odpowiedzialności cywilnej najemcy, którego koszty ponosi Bank Pekao S.A.
Oferta produktów oferowanych w ramach tych pakietów zapewnia małym i mikro
przedsiębiorcom kompleksową obsługę bankową firmy, dogodne możliwości finansowania
bieżącej działalności, korzystną formę lokowania pieniędzy oraz bezpieczne i wygodne w użyciu
karty płatnicze..
Małym i mikro firmom oferowana jest usługa leasingu na środki transportu w ramach
uproszczonej procedury leasingowej – Pakietu AutoLeasing. Usługa w formie leasingu
operacyjnego umożliwia sfinansowanie zakupu, dowolnie wybranych przez klienta, nowych
środków transportu.
Obsługa klientów korporacyjnych
Bank posiada jedną z najszerszych ofert produktowych na rynku klientów korporacyjnych,
skierowaną do dużych i średnich przedsiębiorstw. Bank oferuje także usługi administracji
publicznej, jednostkom samorządu terytorialnego, organizacjom społecznym oraz instytucjom
non-profit. Produkty i usługi bankowe są na bieżąco dostosowywane do specyficznych potrzeb
wynikających z charakteru, zakresu i rozmiaru działalności klientów.
W celu zapewnienia profesjonalnych, kompleksowych usług bankowych oraz doradztwa średni
klienci korporacyjni obsługiwani są w 27 Centrach Klientów Korporacyjnych (CKK).
CKK koordynują sprzedaż najbardziej dochodowych produktów oraz obsługę klienta średniego
przy zachowaniu istotnej roli zarówno oddziału (operacje na rachunku, wpłaty i wypłaty
gotówkowe, depozyty) jak i Centrali Banku (operacje z dealing room’em). Menedżerowie
klientów w CKK, odpowiedzialni za kontakt z klientami, wspierani są w procesie sprzedaży i
doradztwa przez ekspertów z zakresu finansowania handlu zagranicznego, instrumentów
pochodnych, zarządzania bieżącą płynnością oraz projektów inwestycyjnych.
Obsługa dużych firm prowadzona jest na zasadach indywidualnych przez wyspecjalizowanych
Doradców Klienta w Centrali Banku. Doradcy odpowiedzialni są za jakość oraz szybkość
obsługi, dobór oferty usług bankowych oraz za współpracę z oddziałami Banku, które prowadzą
obsługę operacyjną klienta, przy wdrażaniu uzgodnionych z klientem indywidualnych zasad
jego obsługi.
Oprócz tradycyjnych usług spośród szerokiego wachlarza produktów kredytowych i
depozytowych Bank oferuje także inne usługi finansowe takie jak faktoring, leasing, udzielanie
gwarancji i poręczeń w obrocie krajowym i zagranicznym, operacje wekslowe, usługi w zakresie
bancassurance oraz w zakresie nabywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.
Ponadto organizuje emisje obligacji przedsiębiorstw i obligacji komunalnych oraz emisje
obligacji zamiennych na akcje i emisje krótkoterminowych papierów dłużnych.
13
Global Reports LLC
Bank we współpracy z Serwisem Ubezpieczeń Kredytowych „HERMES” Sp. z o.o. oferuje
klientom Banku ubezpieczenia ryzyka kredytu dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz
ubezpieczenia typu Polisa Międzynarodowa.
W I półroczu 2004 r. Bank rozszerzył ofertę o nowe produkty z zakresu bankowości
transakcyjnej. U kilkunastu klientów wdrożono nowy projekt Pekao Collect, który pozwala na
zautomatyzowanie procesu identyfikacji wpływów na rachunek klientów, którzy otrzymują
masowe płatności. Klienci cenią sobie w nowym rozwiązaniu możliwość elastycznego
dopasowania formatu danych do ich systemów finansowo – księgowych.
Bank świadczy również doradztwo strategiczne oraz doradztwo typu corporate finance, głównie
w zakresie fuzji, przejęć, podziałów przedsiębiorstw, restrukturyzacji finansowej i pozyskiwania
kapitałów. Bank ma w ofercie doradztwo finansowe przy strukturyzacji finansowania z udziałem
wszystkich dostępnych w Banku produktów i usług, jest również organizatorem i uczestnikiem
wielu konsorcjów kredytowych.
W I półroczu 2004 r. Bank prowadził prace nad dostosowaniem oferty do wymogów związanych
z pozyskaniem finansowania z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, którego środki
będą dostępne w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności
przedsiębiorstw” oraz Zintegrowanego Programu Operacyjnego Rozwoju Regionalnego. Celem
wprowadzenia nowych produktów jest pomoc małym i średnim przedsiębiorcom oraz
jednostkom samorządu terytorialnego w pozyskiwaniu finansowania unijnego.
Działalność Kasy Mieszkaniowej Banku Pekao S.A.
30.06.2004
66,1
15,0
138,2
600,7
Liczba zawartych umów (w tys. szt.)
Liczba udzielonych kredytów (w tys. szt.)
Kredyty (mln zł)
Depozyty (mln zł)
31.12.2003
66,2
14,5
160,3
684,2
Kasa Mieszkaniowa łączy dwie podstawowe czynności bankowe w ramach jednej umowy z
klientem: gromadzenie środków pieniężnych, czyli oszczędności osób fizycznych na
rachunkach oszczędnościowych i udzielanie kredytów.
W ciągu dotychczasowej działalności Kasa Mieszkaniowa Banku otworzyła klientom
indywidualnym ponad 66 tys. rachunków oszczędnościowo - kredytowych. Zgodnie z
przewidywaniami, w wyniku zniesienia ulgi budowlanej od 2002 r. także dla klientów
oszczędzających w Kasie Mieszkaniowej, w kolejnych okresach działalności liczba nowych
rachunków jest znikoma. W I półroczu 2004 r. zawarto zaledwie 4 nowe umowy. Wartość
depozytów zgromadzonych na rachunkach na dzień 30 czerwca 2004 r. wynosiła 600,7 mln zł
i obniżyła się o 83,5 mln zł, czyli o 12,2% w porównaniu ze stanem na koniec grudnia 2003 r.
Obniżenie stanu depozytów jest spowodowane systematycznym zmniejszeniem się liczby
czynnych rachunków oszczędnościowo - kredytowych i wypłatą depozytów zapadłych przy
znikomym napływie nowych klientów. Od momentu rozpoczęcia działalności kredytowej Kasa
Mieszkaniowa udzieliła 15 tys. kredytów kontraktowych na kwotę 601,7 mln zł. Zaangażowanie
kredytowe na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosło 138,2 mln zł.
Obsługa handlu zagranicznego
Bank oferuje klientom produkty i usługi związane z obsługą operacji zagranicznych
i finansowaniem handlu zagranicznego. W ramach świadczonych usług Bank proponuje
szeroką ofertę produktów ułatwiającą klientom współpracę z zagranicznymi partnerami
i pozwalającą na zabezpieczenie się przed ryzykiem transakcji.
Bank rozlicza przekazy otrzymane z zagranicy na rzecz podmiotów krajowych i zagranicznych
oraz wystawia - na zlecenia tych podmiotów - przekazy za granicę w formie poleceń wypłaty.
Oferuje również inne formy rozliczeń zagranicznych (inkaso dokumentowe, akredytywa
dokumentowa, czeki, polecenia zapłaty) oraz instrumenty zabezpieczające (gwarancja
14
Global Reports LLC
bankowa, gwarancja Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju, poręczenie wekslowe,
akredytywa standby).
W zakresie finansowania transakcji handlu zagranicznego oferta Banku obejmuje kredytowanie
i rozliczanie transakcji handlu zagranicznego, w tym: kredyty eksportowe, kredyty dla
nabywców, linie kredytowe w bankach zagranicznych, finansowanie polskiego eksportu
w formie dyskontowania należności eksportowych w ramach inkasa, skupu wierzytelności
w obrocie zagranicznym (w tym wynikających z umów zawartych z kontrahentami włoskimi),
forfaitingu, skupu i dyskonta weksli zagranicznych.
Bank oferuje klientom także możliwość negocjacji indywidualnych kursów dewizowych oraz
realizuje - na zlecenie klienta - transakcje terminowe zabezpieczające przed ryzykiem
kursowym.
Poza finansowaniem i pośredniczeniem w dokonywaniu rozliczeń transakcji handlu
zagranicznego, Bank pełni również rolę doradcy klienta w zakresie wyboru i strukturyzacji
operacji zagranicznych.
Wartość operacji zagranicznych obsłużonych przez Bank w I półroczu 2004 r. wyniosła
7 381,86 mln USD, w tym 6 397,08 mln USD z tytułu operacji handlu zagranicznego.
„New Europe Desk”
Istotnym elementem działalności Banku jest obsługa operacji zagranicznych, przede wszystkim
handlowych między Polską i Włochami oraz promowanie inwestycji włoskich w Polsce poprzez
proponowanie polskich partnerów handlowych włoskim przedsiębiorcom.
Działający w Banku zespół do spraw współpracy polsko-włoskiej - Wydział New Europe Desk
(NED) prowadzi działalność polegającą na rozwijaniu współpracy przede wszystkim w zakresie
bankowości korporacyjnej firm z sektora małych, średnich oraz dużych korporacji.
NED zajmuje się również akwizycją nowych klientów, którym oferuje się otwarcie i pełną
obsługę rachunków bankowych.
NED organizuje również spotkania przedsiębiorców z Włoch z polskimi przedsiębiorcami w celu
wspomagania wymiany informacji handlowych i zachęcania włoskich firm do inwestowania w
Polsce.
Rynek pieniężny i kapitałowy
Bank Pekao S.A. utrzymuje silną pozycję market makera na krajowym rynku transakcji
międzybankowych.
Jednocześnie Bank umacniał pozycję w transakcjach z klientami instytucjonalnymi.
W I półroczu 2004 r. Bank pozostawał aktywnym uczestnikiem rynku krótkoterminowych
obligacji korporacyjnych i komunalnych. W I półroczu 2004 r. wyemitowana została i
uplasowana na rynku pierwsza seria siedmioletnich obligacji PKP S.A. w ramach programu
zorganizowanego przez konsorcjum trzech banków. Doszła również do skutku emisja trzeciej
serii publicznych obligacji Miasta Poznań.
Na koniec czerwca 2004 r. Bank obsługiwał programy emisji obligacji komunalnych na łączną
kwotę 846 mln zł.
Usługi powiernicze
Działalność Banku w zakresie usług powierniczych prowadzona jest na podstawie decyzji
Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Klientami Banku są krajowe i zagraniczne instytucje
finansowe, banki oferujące usługi powiernicze i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze
inwestycyjne oraz emerytalne, a także instytucje niefinansowe. Bank świadczy usługi
polegające między innymi na rozliczaniu transakcji zawieranych na rynkach krajowych i
zagranicznych, przechowywaniu aktywów klientów, prowadzeniu rachunków papierów
wartościowych oraz rachunków pieniężnych, wycenie aktywów, obsłudze płatności dywidend i
odsetek.
15
Global Reports LLC
W I półroczu 2004 r. Bank zanotował wzrost wartości aktywów klientów o 7%. Najbardziej
znaczący był wzrost wartości aktywów klientów krajowych, gdzie wskaźnik ten wyniósł 14%.
Największa dynamika przyrostu cechowała przy tym zagraniczne aktywa klientów Banku,
których wartość wzrosła w ciągu I półrocza 2004 r. o 20%. W podobnym stopniu wzrosła liczba
rozliczanych transakcji na zagranicznych papierach wartościowych.
W styczniu 2004 r. rozpoczęły operacyjną działalność 3 fundusze inwestycyjne zarządzane
przez nowopowstałe Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A., których
depozytariuszem jest Bank Pekao S.A. Ponadto w I półroczu 2004 r. podpisano umowy o
prowadzenie rejestru oraz przechowywanie aktywów z 2 nowymi funduszami inwestycyjnymi
utworzonymi przez towarzystwa dotychczas obsługiwane przez Bank. W ramach konsolidacji
działalności w grupie kapitałowej, z dniem 30 czerwca 2004 r. 5 funduszy inwestycyjnych DWS
Polska TFI S.A. zmieniło depozytariusza na Deutsche Bank Polska S.A. W ramach procesu
łączenia funduszy o zbliżonych strategiach inwestycyjnych, wspólnie z Pioneer Pekao TFI S.A.
Bank przeprowadził połączenie Pioneer Sektora Usług FIO z Pioneer Agresywnego
Inwestowania FIO oraz Pioneer Akcji FIO z Pioneer Indeksowy.
Zawarto również kolejne umowy z zagranicznymi instytucjami finansowymi na świadczenie
przez Bank usług powierniczych na terenie Polski oraz pożyczanie papierów wartościowych w
celu zapewnienia płynności rozliczeń. Bank utrzymał pozycję lidera w zakresie obsługi
programów kwitów depozytowych obsługując ponad 50% programów.
Współpraca z międzynarodowymi instytucjami finansowymi
Bank utrzymuje stosunki korespondenckie z 1 553 bankami zagranicznymi i krajowymi.
Dla realizacji rozliczeń i płatności międzynarodowych, według stanu na 30 czerwca 2004 r.
Bank utrzymywał 84 rachunki nostro w 51 bankach w 22 krajach oraz prowadził 100 rachunków
loro na rzecz 86 banków zagranicznych z 30 krajów.
Bank pośredniczy również w realizowaniu transakcji na rzecz klientów innych banków
krajowych, prowadząc 63 rachunki walutowe loro dla 19 polskich banków i utrzymując 3 (w tym
2 służące do rozliczeń świadczeń emerytalno-rentowych ZUS) rachunki walutowe nostro
w 2 bankach polskich oraz świadczy usługi dla 20 banków polskich w zakresie kupna-sprzedaży
zagranicznych znaków pieniężnych i dla 10 banków polskich w zakresie kupna-sprzedaży
krajowych znaków pieniężnych.
Kanały dystrybucji
W I półroczu 2004 r. Bank kontynuował restrukturyzację sieci oddziałów i bankomatów. Liczba
placówek na koniec czerwca wyniosła 785, a liczba bankomatów 1 189.
30.06.2004
31.12.2003
Zmiana
785
1 189
26 167
16 085
798
1 180
27 227
15 896
(13)
9
(1 060)
189
Placówki krajowe
Bankomaty
Punkty akceptacji kart płatniczych
w tym POS
W I półroczu 2004 r. nastąpił spadek liczby punktów akceptujących karty płatnicze. Główną tego
przyczyną jest porządkowanie bazy merchantów, których transakcje kartowe obsługiwane są
przez Centrum Kart. Jednocześnie rozwiązywane są umowy z nieaktywnymi i nierentownymi
placówkami handlowymi.
16
Global Reports LLC
Sieć krajowych placówek Banku w układzie regionalnym według stanu na 30 czerwca 2004 r.
przedstawia poniższe zestawienie:
Liczba
placówek
Udział
Południowo-Wschodni
Małopolski
Wielkopolski
Warszawa
Mazowiecki
Centralny
Gdański
Zachodni
150
116
106
99
88
82
77
67
19,1%
14,8%
13,5%
12,6%
11,2%
10,5%
9,8%
8,5%
Razem
785
100,0%
Region
Dodatkowo Bank prowadził działalność poprzez oddział zagraniczny w Paryżu.
Na koniec czerwca 2004 r. łączna liczba złotowych rachunków bieżących wyniosła 2 910,1 tys. i
w porównaniu z końcem 2003 r. zwiększyła się o 61,4 tys.
Liczba złotowych rachunków bieżących (w tys. szt.)
klientów detalicznych
klientów korporacyjnych
30.06.2004
31.12.2003
Zmiana
2 910,1
2 848,7
61,4
2 668,6
2 619,5
49,1
241,5
229,2
12,3
Wzrost liczby rachunków dotyczył zarówno klientów detalicznych jak i korporacyjnych.
Alternatywne kanały dystrybucji
Obsługa klientów poprzez alternatywne kanały obejmuje całość usług bankowych świadczonych
przez telefony stacjonarne, telefony komórkowe oraz internet.
Usługa Pekao24
Usługa Pekao24 stanowi integralną część oferowanych w tradycyjnych placówkach pakietów
Eurokonto: Standard, Plus, VIP, Akademickie i Prestiż, która umożliwia dostęp do rachunku
poprzez trzy różne serwisy:
- TelePekao umożliwiający dostęp do rachunku przez telefon. Operacje mogą być
wykonywane automatycznie, przy użyciu klawiatury telefonu lub za pośrednictwem
konsultanta,
- PekaoSMS umożliwiający dostęp do rachunku za pomocą wiadomości SMS wysyłanej
z telefonu komórkowego,
- PekaoInternet umożliwiający dostęp do rachunku poprzez internet. Serwis umożliwia
również kontakt ze specjalistami bankowymi za pomocą poczty elektronicznej.
Zakres usług dostępnych w ramach oferty obejmuje m.in. dostęp do informacji o stanie sald
oraz transakcjach dokonywanych na rachunkach, a także realizację operacji bankowych takich
jak dokonywanie poleceń przelewu w obrocie krajowym czy zakładanie lokat. W czerwcu 2004
r. usługa została wzbogacona o możliwość realizacji przelewów do Zakładu Ubezpieczeń
Społecznych i urzędów skarbowych.
Od grudnia 2003 r. usługa została wzbogacona o możliwość uzyskiwania informacji o saldach
kont Funduszy Inwestycyjnych Pioneer otwartych po 10 grudnia 2003 r. w oddziałach
pracujących w nowym systemie informatycznym.
17
Global Reports LLC
Jednocześnie rozszerzona została funkcjonalność usługi Pekao24 oferowanej klientom
instytucjonalnym. Obecnie mają oni możliwość realizacji operacji bankowych; funkcjonalność
Pekao24 dla firm jest zbliżona do usługi oferowanej klientom indywidualnym.
Przyjęte przez Bank rozwiązania wykorzystują zdalne kanały dystrybucji do wykonywania
operacji przeprowadzanych dotychczas w sposób tradycyjny w oddziałach Banku. Tym samym
przynoszą klientom konkretne korzyści w postaci oszczędności kosztów oraz skrócenia czasu
realizacji poszczególnych dyspozycji. Możliwość korzystania z Pekao24 nie wyklucza jednak
składania dyspozycji w oddziale, nie jest też związana z koniecznością otwarcia dodatkowego
rachunku bankowego, tak jak to było dotychczas. Klient korzystający z Pekao24 może
dokonywać operacji na dowolnych rachunkach posiadanych w Banku.
Od sierpnia 2004 r. usługa Pekao24 została zaoferowana klientom wszystkich oddziałów Banku
zastępując dotychczasowy Teleserwis. Równocześnie z wprowadzaniem usługi prowadzone są
prace mające na celu dalszy rozwój możliwości i usług oferowanych w ramach Pekao24.
Karty płatnicze
Bank jest członkiem organizacji Visa International i Europay International. Na dzień 30 czerwca
2004 r. liczba wydanych kart płatniczych wynosiła 2 521,1 tys.
Liczba kart wydanych przez Bank (w tys. sztuk)*:
Nazwa karty płatniczej
30 czerwca 2004
31 grudnia 2003
2 138,6
2 132,9
331,6
305,9
50,9
27,9
2 521,1
2 466,7
Karty debetowe
Karty obciążeniowe
Karty kredytowe
Razem
* Liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją używaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i
MasterCard.
W I półroczu Bank dokonał kompleksowego przeglądu obszaru działalności kartowej
ukierunkowanego na skrócenie czasu niezbędnego na wydanie karty klientowi oraz
rozszerzenie oferty produktowej w celu poprawienia pozycji konkurencyjnej Banku w tym
ważnym, wzrastającym obszarze działalności. W ramach tej działalności:
- wprowadzono złotą wersję karty kredytowej Pekao LOT oraz nową linię kart kredytowych
Regata,
- w kwietniu zaoferowano klientom Banku, posiadaczom złotych kart Regata i Pekao LOT,
ubezpieczenie w podróży zagranicznej Allianz,
- w kwietniu wprowadzona została karta debetowa Maestro Business, skierowana przede
wszystkim do mikro i małych firm,
- Bank przystąpił do programu Working in Europe, w ramach którego posiadacze karty
MasterCard Business będą mieli m.in. możliwość skorzystania z rabatów partnerów
programu.
18
Global Reports LLC
4.2
Główne sfery działalności spółek Grupy
Usługi maklerskie
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. - CDM
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów
własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 238,3 mln zł.
Na dzień 30 czerwca 2004 r. CDM prowadził 150,2 tys. rachunków inwestycyjnych, co stanowiło
18,4% wszystkich rachunków inwestycyjnych prowadzonych przez domy maklerskie w Polsce.
CDM prowadził również elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych (www.cdm.net.pl). Na
koniec czerwca 2004 r. CDM posiadał 10,3 tys. rachunków internetowych.
Usługi CDM na rynku pierwotnym
Korzystna koniunktura panująca na rynku giełdowym w I półroczu 2004 r. przyniosła ożywienie
na rynku pierwotnym. Do wejścia na parkiet giełdy przygotowywało się wiele firm,
poszukujących kapitału poprzez emisję papierów wartościowych. Spośród 26 projektów
realizowanych w I półroczu br. na rynku pierwotnym CDM uczestniczył w czterech, zajmując
wspólnie z biurem maklerskim Millennium pierwsze miejsce pod względem aktywności. Oferta
CDM była najwyższa pod względem wartości - udział w rynku pierwotnym w tym okresie
wyniósł 5%.
Przedsięwzięcia realizowane przez CDM w okresie I półrocza 2004 r. na rynku pierwotnym
obejmowały:
- pełnienie funkcji oferującego w publicznej emisji akcji spółki Boryszew S.A. Wartość oferty
wyniosła 59,5 mln zł i była skierowana do inwestorów instytucjonalnych,
- pełnienie funkcji oferującego w publicznej emisji spółki Inter Cars S.A. – wartość oferty
wyniosła 115,2 mln zł, zapisy przyjmowano w transzy inwestorów instytucjonalnych
i indywidualnych,
- pełnienie funkcji oferującego i współzarządzającego w publicznej ofercie akcji GTC S.A.
Była to największa oferta spółki prywatnej na rynku polskim, jej wartość wyniosła 506,3 mln
zł. W ofercie publicznej wzięły udział czołowe polskie instytucje finansowe – fundusze
emerytalne, inwestycyjne oraz firmy zarządzające aktywami. Znaczny popyt pochodził także
ze strony inwestorów zagranicznych reprezentowanych przez fundusze inwestycyjne
operujące na rynkach europejskich,
- kontynuacja programu obsługi opcji menedżerskich spółek GTC S.A., Netia S.A. oraz
W. Kruk S.A.,
- prowadzenie obsługi posprzedażowej obligacji skarbowych, które klienci nabyli w sieci CDM
do lipca 2003 roku,
- prowadzenie sprzedaży obligacji skarbowych poza rynkiem regulowanym. W I półroczu
2004 r. wartość obligacji skarbowych sprzedanych poza rynkiem regulowanym wyniosła
260,5 mln zł,
- współpraca z siedmioma Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych i trzema Agentami
Transferowymi w zakresie dystrybucji 55 Otwartych Funduszy Inwestycyjnych,
- prowadzenie obsługi Pekao OFE oraz oferowanie w sieci POK Portfeli Akcyjnych Standard
oraz pozostałych Portfeli Inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM.
Działalność na rynku wtórnym
I półrocze 2004 r. przebiegało pod znakiem bardzo korzystnej koniunktury giełdowej. Bardzo
wysokiemu poziomowi obrotów towarzyszył wzrost indeksu giełdowego WIG, którego wartość
w stosunku do końca 2003 r. wzrosła o 15,0%. Obroty na rynku kasowym wzrosły w stosunku
do analogicznego okresu 2003 r. o 43% a suma obrotów akcjami przekroczyła 50 mld zł.
19
Global Reports LLC
Wolumen obrotu kontraktami terminowymi wzrósł o ponad 824 tys. sztuk., zaś suma obrotów na
rynku terminowym osiągnęła 4,1 mln sztuk.
W I półroczu 2004 r. udział CDM na rynku akcji ukształtował się na poziomie 15,1%, wobec
13,9% w I półroczu 2003 r. Na rynku terminowym udział CDM wyniósł 9,2%. Jednocześnie
pomimo utraty przez CDM statusu podmiotu oferującego obligacje SP na rynku pierwotnym,
CDM utrzymał dominującą pozycję w obrotach obligacjami na GPW (udział 35,2%).
Na początku 2004 r. wyodrębniony został w ramach CDM Departament Inwestycji Giełdowych,
który skupia pracowników obsługujących najaktywniejszych inwestorów giełdowych. Celem
Departamentu jest świadczenie usług brokerskich na najwyższym poziomie dla najbardziej
wymagających inwestorów, skupienie najaktywniejszych klientów w specjalnie przygotowanych
POK, stworzenie jak najlepszych warunków do aktywnego konkurowania na rynku kapitałowym.
Nowe działania CDM podejmowane na rynku wtórnym:
- rozpoczęcie pośrednictwa w obsłudze klientów PPIM na rynkach zagranicznych,
- wdrożenie nowej platformy internetowej do obsługi klientów indywidualnych.
W ciągu I półrocza 2004 r. animatorzy CDM prowadzili na GPW kwotowania na rynku papierów
skarbowych, rynku akcji oraz rynku kontraktów terminowych – akcyjnych, walutowych
i indeksowych. Wartość transakcji przeprowadzonych przez animatora osiągnęła poziom
1,7 mld zł, z czego blisko 36% na rynku papierów skarbowych. Zrealizowane wartości obrotów
pozwoliły osiągnąć udział w obrotach GPW w wysokości 22,6% na rynku obligacji oraz 2,2% na
rynku akcji.
Działalność bankowa
Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku - Bank Pekao (Ukraina)
Udział Grupy Pekao S.A. w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 100%. Kapitały
własne spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosły 30,5 mln zł.
Bank Pekao (Ukraina) jest uniwersalnym bankiem komercyjnym specjalizującym się w
prowadzeniu rozliczeń operacji handlu zagranicznego i wspieraniu polsko-ukraińskiej i włoskoukraińskiej wymiany gospodarczej. Oferuje szeroki zakres usług bankowych, gwarantując
profesjonalizm, wysoką jakość obsługi i stałe dostosowywanie oferty do potrzeb klientów. W
celu wyeliminowania dla klientów ryzyka kursowego oraz kosztów związanych z zakupem
ukraińskiej waluty, Bank Pekao (Ukraina) prowadzi również rozliczenia transakcji handlu
zagranicznego pomiędzy Polską a Ukrainą w złotych polskich. Spółka współpracuje z
najbardziej wiarygodnymi bankami Ukrainy. Sprawność przeprowadzania rozliczeń
międzybankowych zapewnia współpraca z ponad 165 bankami na świecie.
Bank Pekao (Ukraina) prowadzi działalność poprzez 2 oddziały zlokalizowane w Kijowie
i w Łucku.
Zarządzanie aktywami
Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. - Pekao Pioneer PTE
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 65,0%. Wartość kapitałów
własnych Pekao Pioneer PTE na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 21,8 mln zł.
Aktywa pod zarządem Towarzystwa wzrosły na koniec czerwca 2004 r. do 845,8 mln zł
(z 722,0 mln zł na koniec 2003 r.). Udział w rynku otwartych funduszy emerytalnych na dzień
30 czerwca 2004 r. wyniósł 1,6%.
Na dzień 30 czerwca 2004 r. liczba klientów - członków Pekao OFE wyniosła 299,4 tys. osób,
z czego na rachunki 206,8 tys. klientów wpłynęła co najmniej jedna składka.
20
Global Reports LLC
Zmiana aktywów netto oraz liczby członków Pekao OFE przedstawiona została w poniższej
tabeli:
30.06.2004 r.
31.12.2003 r.
Zmiana
845,8
299,4
206,8
69,1%
162,8
54,4%
722,0
298,4
203,0
68,0%
155,8
52,2%
123,8
1,0
3,8
1,1 p.p.
7,0
2,2 p.p.
Aktywa netto (mln zł)
Liczba rachunków ogółem (tys.)
Rachunki niezerowe * (tys.)
% rachunków niezerowych
Rachunki aktywne ** (tys.)
% rachunków aktywnych
* rachunki, na które wpłynęła przynajmniej jedna składka
** rachunki, na które wpłynęło minimum 50 zł w ciągu 12 miesięcy
Pioneer Pekao Investment Management S.A. - PPIM
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na WZ spółki wynosi 49,0%. Drugim
udziałowcem jest Pioneer Investments. Wartość kapitałów własnych PPIM na 30 czerwca
2004 r. wyniosła 112,9 mln zł.
PPIM zarządza, na mocy umowy o zarządzaniu, aktywami funduszy inwestycyjnych należących
do Pioneer Pekao TFI. Spółka oferuje także odpłatne zarządzanie portfelem inwestycyjnym
klientom indywidualnym.
W I półroczu 2004 r. aktywa netto Pioneer Pekao TFI S.A. (spółka zarządzana przez Pioneer
Pekao Investment Management S.A., w której Bank posiada 49% udziałów) wzrosły o 1 178,9
mln zł (o 11,7%) i osiągnęły wartość 11 267,5 mln zł. Według stanu na 30 czerwca 2004 r.
spółka posiadała 467,0 tys. otwartych rejestrów (przyrost od początku 2004 r. o 62,6 tys.).
Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została
w poniższej tabeli:
mln zł
30.06.2004 r.
31.12.2003 r.
Zmiana
11 267,5
10 088,6
1 178,9
Pioneer Stabilnego Wzrostu
2 197,4
2 107,4
90,0
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus
2 139,1
1 365,5
773,6
Pioneer Obligacji
1 539,7
2 655,9
(1 116,2)
Pioneer Zrównoważony
2 218,4
1 285,2
933,2
Pioneer Obligacji Dolarowych
Aktywa netto Pioneer Pekao TFI
1 049,4
1 031,5
17,9
Pioneer Pieniężny
400,3
361,7
38,6
Pioneer Akcji
380,1
179,7
200,4
Pioneer Obligacji Europejskich Plus
317,5
217,4
100,1
Pioneer Agresywnego Inwestowania
317,7
254,4
63,3
Pioneer Obligacji Plus
188,6
255,8
(67,2)
Pioneer Akcji Amerykańskich
159,7
51,6
108,1
67,9
66,4
1,5
-
18,9
(18,9)
11,9
9,3
2,6
Pioneer Arbitrażowy
Pioneer Sektora Usług*
Pioneer Obligacji Skarbowych
21
Global Reports LLC
-
20,9
(20,9)
Pioneer Akcji Europejskich
14,2
-
14,2
Pioneer Ochrony Kapitału
4,0
-
4,0
261,6
207,0
54,6
34 942,6
33 231,3
1 711,3
32,2%
30,4%
1,8 p.p.
Pioneer Indeksowy**
pozostałe (III filar)
Aktywa netto TFI (rynek)
Udział Pioneer Pekao TFI w rynku
* fundusz połączony został z Pioneer Agresywnego Inwestowania FIO
** fundusz połączony został z Pioneer Akcji FIO
Wartość aktywów netto Pioneer Pekao TFI S.A. pozyskanych za pośrednictwem Banku Pekao S.A., CDM
Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 10 219,8 mln zł
(90,7% aktywów ogółem) wobec 9 115,5 mln zł na koniec 2003 r. (90,4%).
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. - PFK
Bank posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki. Wartość
kapitałów własnych spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 52,2 mln zł.
Celem działalności PFK jest maksymalizacja zysku ze sprzedaży aktywów z portfela
inwestycyjnego Funduszu.
Trinity Management Sp. z o.o. - Trinity
Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 50%. Drugim
udziałowcem spółki jest Quattro Management Sp. z o.o. Wartość kapitałów własnych Trinity na
dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 26,3 mln zł.
W I półroczu 2004 r. spółka świadczyła usługi zarządzania majątkiem Jupiter NFI S.A. i Pekao
Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
Jupiter Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. - Jupiter NFI S.A.
Udział Grupy Pekao S.A. w kapitale zakładowym oraz głosach na WZ spółki wynosi 37,4%
(właścicielem spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. jest spółka zależna Banku - Pekao Usługi
Korporacyjne S.A.). Wartość kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła
216,4 mln zł.
Fundusz działa w oparciu o ustawę o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji
z dnia 30 kwietnia 1993 r. z późniejszymi zmianami. Składnikami majątku Funduszu są akcje
i udziały w spółkach prawa handlowego, jak również krótkoterminowe dłużne papiery
wartościowe.
Central Poland Fund LLC - CPF
Udział Banku w kapitale zakładowym oraz głosach na ZW spółki wynosi 53,2%. Pozostałymi
udziałowcami spółki są: Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (29,8%) oraz International
Finance Corporation (17,0%). Wartość kapitałów własnych CPF na 30 czerwca 2004 r. wyniosła
16,5 mln zł.
Spółka zajmuje się zarządzaniem portfelem aktywów w celu uzyskania satysfakcjonującego
poziomu wzrostu wartości spółek oraz uzyskania optymalnej stopy zwrotu z aktywów
przeznaczonych do sprzedaży.
22
Global Reports LLC
Działalność leasingowa
Leasing Fabryczny Sp. z o.o. - Leasing Fabryczny
Udział Banku w kapitale zakładowym spółki i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość
kapitałów własnych na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 16,6 mln zł.
Przedmiotem działalności spółki jest leasing środków trwałych, przede wszystkim środków
transportu oraz maszyn i urządzeń. W I półroczu 2004 r. spółka podpisała 417 umów o łącznej
wartości 25,3 mln zł, co oznacza wzrost o 76% w stosunku do wartości oraz 30% w stosunku do
ilości umów podpisanych w I półroczu 2003 r. Z punktu widzenia rodzaju przedmiotu leasingu
81,2% stanowiły umowy dotyczące środków transportu (63,8% w I półroczu 2003 r.), 11,9%
maszyn i urządzeń technicznych (19,3%) a 6,9% pozostałych przedmiotów (16,9%).
Dystrybucja oferty spółki opiera się na sieci Generalnych Przedstawicielstw działających na
terenie całego kraju. Według stanu na 30 czerwca 2004 r. na terenie kraju, oprócz Centrali w
Lublinie, funkcjonowało 12 przedstawicielstw.
Pekao Leasing Sp. z o.o. - Pekao Leasing
Jedynym właścicielem spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. jest Leasing Fabryczny Sp. z o.o.
Wartość kapitałów własnych Pekao Leasing na dzień 30 czerwca 2004 r. była ujemna i wyniosła
-7,4 mln zł.
W I półroczu 2004 r. spółka zawarła 1 554 nowych umów oddając w leasing środki trwałe
o wartości 159,6 mln zł. Udział leasingu środków transportu wyniósł 77,4% (85,8% w I półroczu
2003 r.), a maszyn i urządzeń 17,0% (8,9% w I półroczu 2003 r.).
Spółka wspólnie z Bankiem przygotowała program współpracy mający na celu znaczny rozwój
sprzedaży usług leasingowych w ramach Grupy oraz umożliwienie oferowania usług leasingu
bezpośrednio w oddziałach Banku. Wdrożony został program stymulujący sprzedaż pod nazwą
Pakiet Autoleasing (leasing nowych środków transportu) oraz podpisana została nowa umowa
o współpracy z Bankiem, której efektem było zawarcie w I półroczu 2004 r. za pośrednictwem
Banku transakcji na kwotę 43,9 mln zł (w tym 19,9 mln zł w ramach Pakietu Autoleasing).
Na koniec czerwca 2004 r. w spółce, oprócz Centrali w Warszawie, funkcjonowało 19 oddziałów
rozmieszczonych na terenie całego kraju.
Pozostałe usługi finansowe
Pekao Faktoring Sp. z o.o. - Pekao Faktoring
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 100%. Wartość kapitałów
własnych spółki na dzień 30 czerwca 2004 r. wyniosła 46,9 mln zł.
Spółka, oprócz usług faktoringowych (faktoring pełny i niepełny), oferuje usługi towarzyszące
faktoringowi, do których należą m.in. zbieranie informacji o standingu dłużników oraz bieżące
monitorowanie realizacji płatności. Dodatkowo ofertę spółki uzupełnia doradztwo finansowe i
konsulting w zakresie wyboru sposobu finansowania działalności, a także udzielanie kredytów i
pożyczek związanych z umową faktoringową.
Spółka jest liderem wśród firm faktoringowych w Polsce pod względem udziału w rynku.
Pekao Financial Services Sp. z o.o. - PFS
własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 16,6 mln zł (w tym dopłata zwrotna wniesiona przez
Bank w wysokości 7 mln zł).
W I półroczu 2004 r. Spółka kontynuowała strategię umacniania pozycji lidera na polskim rynku
agentów transferowych. Znacząco wzrosła liczba obsługiwanych kont uczestników funduszy
inwestycyjnych i rachunków członków funduszy emerytalnych. Na koniec czerwca 2004 r. PFS
23
Global Reports LLC
obsługiwała ponad 1,9 mln rachunków, co stanowi wzrost o 9% w stosunku do analogicznego
okresu 2003 r.
Udział w rynku OFE korzystających z usług zewnętrznego Agenta Transferowego mierzony
liczbą obsługiwanych rachunków pozostał na poziomie 42,5%.
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. - Xelion
własnych na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 26,4 mln zł.
Spółka powstała w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na zindywidualizowaną obsługę
oraz ofertę w zakresie produktów i usług finansowych, stanowiąc uzupełnienie dla kanałów
dystrybucyjnych Banku. Koncentruje się na obsłudze zamożnych klientów, wymagających
wysoko zindywidualizowanej obsługi w dogodnych dla nich miejscach.
Na podstawową ofertę Spółki składa się sprzedaż funduszy i programów inwestycyjnych,
kredytów mieszkaniowych, ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń majątkowych, a także
produktów bankowych. Najbliższe plany spółki zakładają rozszerzenie oferty również o inne
produkty.
Obecne działania Spółki w szczególności koncentrują się na rozwoju sieci sprzedaży – obecnie
współpracuje z około 190 Doradcami Finansowymi, działającymi na terenie Warszawy,
Trójmiasta, Katowic i Krakowa. Plany rozwoju do końca 2004 r. zakładają obecność Spółki we
wszystkich największych miastach w Polsce.
Centrum Kart S.A. - CK S.A.
Spółka rozpoczęła działalność operacyjną 1 listopada 2003 r. Powstała w celu wydzielenia ze
struktur Banku Pekao S.A. działalności związanej z obsługą transakcji realizowanych za
pomocą kart płatniczych. CK S.A. świadczy kompleksową usługę polegającą w szczególności
na obsłudze systemów zarządzania kartami płatniczymi, autoryzacji transakcji oraz
personalizacji kart.
W I półroczu 2004 r. działalność spółki związana była głównie z realizacją usług na potrzeby
Banku. Po uzyskaniu przez spółkę możliwości korzystania z nowoczesnej platformy technicznej
do obsługi elektronicznych instrumentów płatniczych, przewiduje się udostępnienie usług
CK S.A. również innym podmiotom na rynku.
Grupa Inwestycyjna Nywig S.A. - Nywig
Nywig jest wyspecjalizowanym organizatorem znaczących wartościowo transakcji leasingowych
o nietypowym, indywidualnym charakterze i znacznej wartości jednostkowej, przede wszystkim
w sferze nieruchomości oraz maszyn i urządzeń.
Drugim obszarem działania Nywig jest doradztwo ekonomiczno-finansowe.
Pozostałe spółki ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym
W skład jednostek podporządkowanych ujętych w sprawozdaniu skonsolidowanym za
I półrocze 2004 r. wchodzą również:
Pekao Development Sp. z o.o. - Pekao Development
24
Global Reports LLC
W I półroczu 2004 r. spółka przystąpiła do realizacji projektu mieszkaniowego Wilanów Park w
Wilanowie o powierzchni 35 tys. m2 oraz rozpoczęła realizację Centrum Handlowego
w Żyrardowie o powierzchni do wynajęcia 4,4 tys. m2.
Udział Pekao Development w rynku nieruchomości mieszkaniowych w Warszawie mierzony
ilością mieszkań do sprzedaży wzrósł z poziomu 5,8% na koniec 2003 r. do 9,2% na koniec
czerwca 2004 r.
Pekao Access Sp. z o.o. - Access
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 55,3%. Wartość kapitałów
Głównym przedmiotem działalności spółki jest doradztwo przy dokonywaniu przejęć połączone
z doradztwem przy pozyskiwaniu finansowania transakcji, projekty doradcze prowadzone na
nowych rynkach oraz doradztwo przy restrukturyzacji, któremu towarzyszy pozyskanie
finansowania.
Do szczególnych osiągnięć w I półroczu 2004 r. należą transakcje obejmujące:
- sprzedaż 85% akcji Zespołu Elektrociepłowni Poznańskich S.A. za kwotę 355 mln zł, gdzie
Spółka była doradcą Ministra Skarbu Państwa,
- sprzedaż 36% pakietu akcji Elektrociepłowni Wybrzeże S.A., również w ramach doradztwa
na rzecz Ministra Skarbu Państwa,
- nabycie 26% akcji ZM Ropczyce S.A. przez ZM Invest S.A. w ramach transakcji
management buy-out, gdzie Spółka była doradcą ZM Invest S.A.
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. - KIR
W I półroczu 2004 r. KIR rozwijała aktywnie sprzedaż nowych usług w zakresie tworzenia i
obsługi elektronicznych nośników informacji. Wdrażano także usługi związane z optycznym
odczytem informacji z dokumentów papierowych. W I półroczu 2004 r. KIR podpisała także
pierwsze umowy dotyczące utworzenia i prowadzenia elektronicznych archiwów dokumentów
dla klientów spoza sektora bankowego.
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Udział Banku w kapitale zakładowym i głosach na ZW spółki wynosi 37,5%. Wartość kapitałów
własnych na 30 czerwca 2004 r. była ujemna i wyniosła -199,0 mln zł.
Spółka zajmuje się m.in. zarządzaniem Hotelem Jan III Sobieski w Warszawie.
25
Global Reports LLC
5
Władze Banku
Skład Zarządu Banku Pekao S.A.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
30.06.2004 r.
Jan Krzysztof Bielecki
Prezes Zarządu Banku, CEO
Luigi Lovaglio
Wiceprezes Zarządu Banku, COO
Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu,
Główny Księgowy Banku
Cezary Smorszczewski
Wiceprezes Zarządu Banku
Przemysław Figarski
Członek Zarządu Banku
Paolo Iannone
Christopher Kosmider
1.
2.
31.12.2003 r.
Prezes Zarządu Banku, CEO
Luigi Lovaglio
Wiceprezes Zarządu Banku, COO
3.
Janusz Dedo
Wiceprezes Zarządu Banku
4.
Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu,
5.
6.
Z dniem 7 kwietnia 2004 r. wygasły mandaty pp. Jana Krzysztofa Bieleckiego, Luigi Lovaglio,
Janusza Dedo, Sabiny Olton, Przemysława Figarskiego i Cezarego Smorszczewskiego.
W związku z tym Rada Nadzorcza Banku powołała na wspólną 3 – letnią kadencję nowy Zarząd
Banku w składzie przedstawionym powyżej.
Skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
30.06.2004 r.
Alessandro Profumo
Przewodniczący Rady
Paolo Fiorentino
Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady
Jerzy Woźnicki
Wiceprzewodniczący Rady
Paweł Dangel
Fausto Galmarini
Oliver Greene
Enrico Pavoni
Leszek Pawłowicz
Jerzy Starak
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
31.12.2003 r.
Alessandro Profumo
Przewodniczący Rady
Paolo Fiorentino
Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady
Jerzy Woźnicki
Wiceprzewodniczący Rady
Paweł Dangel
Fausto Galmarini
Kurt Geiger
Enrico Pavoni
Leszek Pawłowicz
Jerzy Starak
Pan Kurt Geiger złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Banku z dniem 31 maja
2004 r.
W dniu 1 czerwca 2004 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku powołało pana Olivera
Greene w skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A. na bieżącą kadencję Rady Nadzorczej.
26
Global Reports LLC
6
Akcjonariat Banku
Akcjonariusze Banku Pekao S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty
zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku:
Nazwa Akcjonariusza
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
zakładowym i ogólnej
liczbie głosów na WZ
30 czerwca 2004 r.
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
zakładowym i ogólnej
liczbie głosów na WZ
31 grudnia 2003 r.
UniCredito Italiano S.p.A.
88 121 725
53,05%
Pozostali akcjonariusze
78 000 122
46,95%
78 000 122
46,95%
166 121 847
100,00%
166 121 847
100,00%
Razem
88 121 725
53,05%
Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu nie nastąpiły istotne
zmiany w strukturze akcjonariatu.
6.1
Akcje Banku w posiadaniu Władz Banku
Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień 30 czerwca 2004 r. pani Sabina Olton
posiadała 4 201 akcji Banku Pekao S.A. o wartości nominalnej 4 201 zł. W porównaniu z
31 grudnia 2003 r. liczba akcji w posiadaniu osób zarządzających nie zmieniła się.
W dniu 3 czerwca 2004 r. Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie dokonania przydziału akcji
Serii H Banku Pekao S.A., stanowiących realizację programu opcji menedżerskich za rok 2001.
Zarząd przydzielił 359 840 akcji Serii H dla 42 osób, które prawidłowo złożyły zapisy i dokonały
należytego opłacenia. 4 osoby spośród osób zarządzających i nadzorujących objęły 57 295
akcji Serii H. Cena jednostkowa akcji wyniosła 66 zł.
Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu pani Sabina Olton
posiadała 10 000 akcji Banku Pekao S.A. o wartości nominalnej 10 000 zł i pan Cezary
Smorszczewski posiadał 14 213 akcji o wartości nominalnej 14 213 zł.
6.2
Opcje menedżerskie
W 2003 r. został wprowadzony program motywacyjny obejmujący lata 2003 i 2004, którym
objęto Zarząd Banku, pozostałą kadrę kierowniczą, pracowników kluczowych dla realizacji
strategii Banku, jak również wybranych pracowników spółek zależnych. Na dzień przekazania
raportu programem motywacyjnym za rok 2003 objętych było 57 osób na łączną liczbę 815 000
akcji, z czego 308 151 akcji będą mogły nabyć osoby zarządzające, natomiast programem
motywacyjnym za rok 2004 objętych było 55 osób na łączną liczbę 830 000 akcji, z czego
363 121 akcji będą mogły nabyć osoby zarządzające.
Podwyższenie kapitału zakładowego Banku Pekao S.A.
W ramach realizacji Programu Opcji Menedżerskich wyemitowano 359 840 akcji Serii H o
wartości nominalnej 1 zł każda akcja oraz dokonano wpisu podwyższenia kapitału zakładowego
Banku do kwoty 166 481 687 zł, co omówione zostało w punkcie 3.3.
27
Global Reports LLC
7
Oceny wiarygodności finansowej Banku Pekao S.A.
Na koniec czerwca 2004 r. Bank Pekao S.A. posiadał następujące oceny wiarygodności
finansowej:
Fitch Ratings
W porównaniu do poprzednich ocen, w dniu 29 kwietnia 2004 r. agencja podwyższyła oceny ratingowe:
długookresową, krótkookresową i wsparcia. W dniu 6 maja 2004 r. agencja zmieniła perspektywę
długookresowej oceny z pozytywnej na stabilną, w związku ze zmianą perspektywy długookresowej oceny
dla Polski.
Ocena długookresowa
A
Ocena krótkookresowa
F1
Ocena indywidualna
C
Ocena wsparcia
1
Perspektywa ocen
Stabilna
Standard and Poor’s
Ocena długookresowa
BBB
Ocena krótkookresowa
A-2
Perspektywa utrzymania ocen
Stabilna*
Moody’s Investors Service Ltd.
Rating niezamawiany przez Bank.
Długookresowa ocena depozytów
A2
Krótkookresowa ocena depozytów
Prime-1
Siła finansowa
C
Perspektywa utrzymania oceny
Stabilna
* W dniu 25 sierpnia agencja zmieniła perspektywę ocen ratingowych Banku dokonując jej
podwyższenia ze stabilnej na pozytywną,
Relacje inwestorskie
Bank kontynuował politykę aktywnej komunikacji z inwestorami mniejszościowymi.
Wypracowane standardy komunikacji, takie jak kwartalne prezentacje wyników dokonywane na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na London Stock Exchange w Londynie,
uczestnictwo w najważniejszych konferencjach umożliwiają bezpośrednią komunikację z
inwestorami.
28
Global Reports LLC
8
8.1
Wyniki finansowe Grupy
Struktura zysku netto
Strukturę skonsolidowanego rachunku zysków i strat jednostek powiązanych w I półroczu
2004 r. i w I półroczu 2003 r. przedstawia poniższe zestawienie:
mln zł
I półrocze
2004 r.
I półrocze
2003 r.
665,4
505,8
39,3
(44,5)
32,3
16,6
Pekao Leasing Sp. z o.o.
3,0
(61,1)
Pekao Faktoring Sp. z o.o.
2,6
0,4
Pekao Pioneer PTE S.A.
Leasing Fabryczny Sp. z o.o.
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.*
1,9
0,7
(0,1)
(0,5)
0,6
2,6
Drukbank Sp. z o.o.
(0,3)
(0,1)
Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku
(1,5)
(0,6)
Zysk netto Banku Pekao S.A.
Zysk (strata) netto podmiotów konsolidowanych metodą pełną
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
Bank Pekao Tel-Aviv Ltd. (Pekao Tel-Aviv)
Pekao Usługi Korporacyjne S.A.
korekty dot. 2003 r. / 2002 r.
Zysk (strata) netto podmiotów wycenianych metodą praw
własności
Pioneer Pekao Investment Management S.A.
-
(2,2)
0,7
0,0
(0,2)
29,9
(2,6)
19,5
8,0
Pekao Financial Services Sp. z o.o.
5,0
2,7
Trinity Management Sp. z o.o.
5,0
(0,9)
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
4,3
3,2
Centrum Kart S.A.
1,8
-
Pekao Development Sp. z o.o.
1,4
1,4
Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego
Sp. z o.o.
1,2
(2,5)
Pekao Access Sp. z o.o.
0,5
(0,2)
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
0,0
0,0
Grupa Inwestycyjna Nywig S.A.
0,0
0,0
Central Poland Fund LLC
(0,1)
(0,5)
NFI Jupiter S.A.
(2,6)
(12,5)
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
Korekty dot. 2003 r. / 2002 r.
(4,6)
(1,5)
(1,2)
(0,1)
(65,3)
46,7
(3,9)
0,4
665,4
505,8
Wyłączenie wyników spółek wycenianych metodą praw własności
z wyniku netto Banku Pekao S.A.
Pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne**
Zysk (strata) netto jednostek powiązanych
*
wynik spółki nie zawiera wyceny jednostek podporządkowanych metodą praw własności, która została
uwzględniona w pozycji „zysk (strata) netto podmiotów wycenianych metodą praw własności” oraz
„pozostałe wyłączenia i korekty konsolidacyjne”,
** pozycja zawiera rozliczenie wartości firmy i ujemnej wartości firmy oraz pozostałe korekty konsolidacyjne.
29
Global Reports LLC
Wyniki Banku Pekao S.A.
Zysk netto w I półroczu 2004 r. wyniósł 665,4 mln zł, o 31,6% więcej niż przed rokiem.
W samym II kwartale 2004 r. zysk netto wyniósł 369,2 mln zł i był najwyższym wynikiem
kwartalnym od początku 2002 r.
Osiągnięcie w I półroczu 2004 r. wyniku netto wyższego o 159,6 mln zł niż przed rokiem było
możliwe dzięki rozwojowi działalności biznesowej, co przełożyło się na wzrost wyniku z prowizji,
pozwalający z nadmiarem skompensować zmniejszenie wyniku z tytułu odsetek. Dodatkowo
ścisła kontrola kosztów działania spowodowała, że wynik na poziomie zysku operacyjnego był
na zbliżonym poziomie jak przed rokiem (po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży PolCard
w wysokości 67,7 mln zł, zaliczonego do wyniku z udziałów w 2003 r.).
Pozytywnie na zysk netto Banku wpłynęły działania, w wyniku których osiągnięto znaczną
poprawą wyników spółek wycenianych metodą praw własności. W I półroczu 2004 r. udział
Banku w ich wynikach był dodatni i wyniósł 65,3 mln zł, podczas gdy przed rokiem udział Banku
był ujemny (-46,7 mln zł). Dodatkowo pozytywny wpływ na wyniki I półrocza 2004 r. miało
zmniejszenie stopy podatku dochodowego do 19% i wprowadzenie ustawy o Funduszu
Poręczeń Unijnych.
Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku w I półroczu 2004 r. w porównaniu
z I półroczem 2003 r. przedstawiają się następująco:
mln zł
Wynik z tytułu odsetek*
Wynik z tytułu prowizji
Pozostałe dochody nieodsetkowe
Dochody ogółem
Koszty ogółem
Wynik operacyjny przed rezerwami
Wynik z rezerw
Wynik finansowy brutto
Zysk netto
I półrocze
2004 r.
I półrocze
2003 r.
Zmiana
1 050,4
695,9
193,3
1 157,1
584,4
285,6
(9,2%)
19,1%
(32,3%)
1 939,6
2 027,1
(4,3%)
(1 062,5)
(1 075,2)
(1,2%)
877,1
(187,9)
689,2
951,9
(200,1)
751,8
(7,9%)
(6,1%)
(8,3%)
665,4
505,8
31,6%
Relacja kosztów do dochodów
54,8%
53,0%
1,8 p.p.
Marża odsetkowa
3,7%
4,0%
(0,3 p.p.)
* Łącznie z dochodami z transakcji SWAP w jednostkach krajowych i zagranicznych Banku Pekao S.A. (w raporcie za
I półrocze 2003 r. uwzględniano dochody z transakcji SWAP tylko w jednostkach krajowych). Dane za I półrocze 2003
r. zostały doprowadzone do porównywalności.
Podstawowe dane z zakresu bilansu Banku na koniec czerwca 2004 r. w porównaniu z końcem
2003 r. przedstawiają się następująco:
Kredyty brutto ogółem (kapitał) w mln zł
Relacja kredytów zagrożonych do kredytów ogółem w %
Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami w %
Depozyty ogółem (kapitał) w mln zł
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych
(kapitał) w mln zł
Suma bilansowa w mln zł
Jednostki uczestnictwa sprzedane w sieci Banku w mln zł
ROE w %
Współczynnik wypłacalności w %
30.06.2004 r.
31.12.2003 r.
Zmiana
28 784,7
20,1
66,0
45 882,6
510,5
27 857,1
22,8
59,4
46 856,3
510,5
3,3%
(2,7 p.p.)
6,6 p.p.
(2,1%)
0,0%
62 886,2
62 893,1
0,0%
8 829,7
18,7
17,4
7 862,4
13,1
15,7
12,3%
5,6 p.p.
1,7 p.p.
Suma bilansowa Banku Pekao S.A. na koniec czerwca 2004 r. wyniosła 62 886,2 mln zł.
30
Global Reports LLC
Wyniki osiągnięte przez jednostki podporządkowane Banku w I półroczu 2004 r.
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)
W I półroczu 2004 r. CDM wypracował zysk netto w wysokości 32,3 mln zł wobec zysku w
wysokości 16,6 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Korzystna koniunktura
giełdowa, wyrażająca się wzrostem obrotów i indeksów giełdowych, zaowocowała wysokim
poziomem prowizji giełdowych uzyskanych przez spółkę. Dodatkowo CDM uzyskał dobre
rezultaty ze sprzedaży jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Bardzo dobra
koniunktura rynkowa sprzyjała, zakończonym sukcesem, emisjom na rynku pierwotnym (CDM
obsługiwał m.in. ofertę Boryszew S.A., Inter Cars S.A. i GTC S.A.), co przełożyło się na wzrost
przychodów spółki ze sprzedaży papierów wartościowych na rynku pierwotnym.
Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM)
Stale rosnąca wartość aktywów w zarządzaniu spowodowała dalszą poprawę rentowności
PPIM. Skonsolidowany zysk netto w I półroczu 2004 r. wyniósł 40,0 mln zł i był dwukrotnie
wyższy w stosunku do I półrocza 2003 r. Udział Banku wyniósł 19,5 mln zł. Wzrost rentowności
ma charakter trwały i wiąże się ze wzrostem wartości aktywów zarządzanych funduszy
inwestycyjnych. Głównym źródłem dynamicznego wzrostu jest efektywna sprzedaż w sieci
Banku Pekao S.A., CDM S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
Pekao Financial Services Sp. z o.o. (PFS)
Zysk netto spółki w I półroczu 2004 r. ukształtował się na poziomie 5,0 mln zł i był o 85,2%
wyższy niż w I półroczu roku poprzedniego. Znaczna poprawa wyniku została osiągnięta dzięki
wzrostowi przychodów z tytułu obsługi rachunków/kont (wzrost liczby rachunków/kont o 9%
w stosunku do końca czerwca 2003 r.) i rozwiązania rezerw na sprawy sporne, pomimo wzrostu
kosztów działalności operacyjnej, związanych z realizowanymi projektami informatycznymi.
Trinity Management Sp. z o.o. (Trinity)
W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 10,1 mln zł (udział Banku:
5,0 mln zł) wobec 1,8 mln zł straty w I półroczu poprzedniego roku. Zwiększenie wyniku
finansowego nastąpiło głównie w wyniku wzrostu ceny akcji Jupiter NFI S.A. na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., będącej podstawą do wyliczenia wynagrodzenia
za wyniki finansowe (wzrost ceny akcji Jupiter NFI w stosunku do końca 2003 r. o 61,3%)
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. (KIR)
Zysk netto KIR w I półroczu 2004 r. ukształtował się na poziomie 18,6 mln zł (udział Banku:
4,3 mln zł) i był o 12,7% wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Spadek
przychodów spowodowany udzieleniem upustów na płatności w systemie ELIXIR został
zrekompensowany istotnym zmniejszeniem kosztów działania spółki, głównie kosztów
osobowych, usług obcych i amortyzacji.
Pekao Leasing Sp. z o.o. (Pekao Leasing)
W I półroczu 2004 r. Pekao Leasing wypracowała zysk netto w wysokości 3,0 mln zł, wobec
-61,1 mln zł straty poniesionej rok wcześniej. Poprawa wyniku spółki została osiągnięta głównie
dzięki lepszemu niż rok wcześniej wynikowi z rezerw (o 40,4 mln zł), wyższemu o 27,0 mln zł
wynikowi z pozycji wymiany oraz wyższym o 2,2 mln zł przychodom z tytułu prowizji
pobieranych przy zawieraniu umów leasingowych (znaczny wzrost liczby nowozawartych umów
leasingowych).
Pekao Faktoring Sp. z o.o. (Pekao Faktoring)
W I półroczu 2004 r. Pekao Faktoring wypracowała zysk netto w wysokości 2,6 mln zł,
tj. o 2,2 mln zł więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Istotna poprawa wyniku
została osiągnięta dzięki wzrostowi liczby obsługiwanych klientów (pomimo silnej konkurencji),
wysokiej jakości portfela, efektywnie prowadzonym działaniom windykacyjnym oraz dzięki
utrzymaniu dyscypliny kosztowej.
Pekao Pioneer PTE S.A. (PTE)
31
Global Reports LLC
Spółka w I półroczu 2004 r. osiągnęła zysk netto w wysokości 1,9 mln zł wobec straty
w wysokości -0,5 mln zł poniesionej w analogicznym okresie 2003 roku. Znaczna poprawa
wyniku PTE (o 2,4 mln zł) była możliwa dzięki wyższym o 19% przychodom związanym
z rosnącym poziomem aktywów netto pod zarządem i większym przepływom składek do
funduszu, a także dzięki wycofaniu, w związku ze zmianami prawnymi, środków z Rachunku
Rezerwowego w kwietniu 2004 r. (1,0 mln zł).
Centrum Kart S.A. (CK S.A.)
W I półroczu 2004 r. CK S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 1,8 mln zł (spółka nie
prowadziła działalności w analogicznym okresie poprzedniego roku). Przychody spółki
pochodzą ze świadczenia kompleksowej obsługi prowadzonej na rzecz instytucji finansowych
w zakresie operacji i transakcji kartami płatniczymi. W I półroczu br. spółka świadczyła usługi
jedynie na rzecz Banku.
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (PFK)
W I półroczu 2004 r. PFK wypracował zysk netto w wysokości 1,8 mln zł wobec 0,5 mln zł
zysku netto wypracowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Największy wpływ na
wynik PFK wywarła wycena jednostek podporządkowanych według metody praw własności.
Dzięki przeprowadzonym skutecznie procesom restrukturyzacji i znaczącej poprawie
efektywności działania spółek portfelowych, wynik z wyceny wyniósł +1,8 mln zł (+0,2 mln zł w I
półroczu 2003 r.)
Jednostki podporządkowane Pekao Funduszu Kapitałowego Sp. z o.o.
W I półroczu 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy (a pośrednio Bank) uczestniczył w wynikach
netto jednostek podporządkowanych w wysokości +1,2 mln zł, głównie w wynikach: Fabryki
Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o. (+0,7 mln zł), Tomtex S.A. (+0,5 mln zł) oraz Anica
System S.A. (+0,4 mln zł).
Pekao Development Sp. z o.o. (Pekao Development)
W I półroczu 2004 r. Pekao Development wypracował zysk netto w wysokości 1,4 mln zł tj. na
poziomie I półrocza 2003 r. Zarówno przychody jak i koszty spółki w I półroczu br. były wyższe
niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, co było spowodowane większą liczbą
realizowanych projektów mieszkaniowych.
Leasing Fabryczny Sp. z o.o. (Leasing Fabryczny)
W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 0,7 mln zł (bez uwzględniania
wyniku netto Pekao Leasing) wobec zysku netto w wysokości 0,6 mln zł wypracowanego
w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pomimo zmniejszenia przychodów (zmniejszenie
marży odsetkowej dla nowo zawieranych umów leasingu), wynik spółki był lepszy niż rok
wcześniej z uwagi na zwiększenie bezpieczeństwa portfela leasingowego.
Pekao Usługi Korporacyjne S.A. (PUK)
W I półroczu 2004 r. spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Zysk netto spółki
w wysokości 0,7 mln zł został osiągnięty dzięki ulokowaniu środków pochodzących
z podwyższenia kapitału zakładowego przez Bank Pekao S.A.
Pekao Access Sp. z o.o.
W I półroczu 2004 r. spółka wypracowała zysk netto w wysokości 1,1 mln zł (udział Banku:
+0,5 mln zł) wobec straty w wysokości -0,3 mln zł poniesionej rok wcześniej. Poprawa wyniku
jest efektem wzrostu przychodów z tytułu zakończenia transakcji, przy których spółka pełniła
funkcje doradcze (m.in. sprzedaż Zespołu Elektrociepłowni Poznańskich S.A. i Elektrociepłowni
Wybrzeże S.A. gdzie spółka była doradcą Ministra Skarbu Państwa).
Drukbank Sp. z o.o.
32
Global Reports LLC
W I półroczu 2004 r. spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Strata spółki w wysokości
-0,3 mln zł uwzględnia wycenę udziałów w jednostce stowarzyszonej - Banku Pekao (Ukraina)
Ltd.
Bank Pekao (Ukraina) Ltd.
W I półroczu 2004 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -1,5 mln zł, tj. wynik o 0,9 mln zł
niższy niż w I półroczu poprzedniego roku. Niekorzystny wynik jest efektem niższych
przychodów odsetkowych (zmniejszenie portfela kredytowego) oraz wzrostu kosztów działania
Banku związanych z prowadzoną restrukturyzacją spółki.
NFI Jupiter S.A. (Jupiter)
W ciągu 6 miesięcy 2004 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości -6,6 mln zł wobec -35,5
mln zł w analogicznym okresie 2003 r. Wpływ na zmniejszenie straty Jupiter w I półroczu br.
miały rezerwy i odpisy aktualizujące (4,4 mln zł wobec 28,0 mln zł w I półroczu 2003 r.), a także
udział w wynikach spółek portfelowych (+0,9 mln zł wobec -11,2 mln zł). Udział Banku wyniósł
-2,6 mln zł.
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. (Xelion)
Z uwagi na konieczność ponoszenia wysokich kosztów związanych z organizowaniem
działalności spółki (profesjonalne doradztwo w zakresie finansów osobistych, świadczone przez
mobilnych doradców oraz sprzedaż produktów finansowych) oraz rozwojem sieci sprzedaży
I półrocze 2004 r. zamknęło się stratą netto w wysokości -9,2 mln zł (udział Banku: -4,6 mln zł).
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne w I półroczu 2004 r.
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne wyniosły -3,9 mln zł i wynikały głównie z:
- rozliczenia wartości firmy i ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych Banku
oraz jednostek podporządkowanych PFK, podlegających ujęciu w sprawozdaniu
skonsolidowanym: +1,7 mln zł,
- amortyzacji kosztów nabycia OFE Epoka, Pioneer i Rodzina przez Pekao Pioneer PTE w
2001 r. oraz kosztów nabycia akcji PTE przez Bank w 2000 r.: -6,5 mln zł,
- pozostałych korekt: +0,9 mln zł.
8.2
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
W I półroczu 2004 r. wynik finansowy netto wyniósł 665,4 mln zł (wzrost o 31,6%).
Osiągnięcie w I półroczu 2004 r. wyniku netto wyższego o 159,6 mln zł niż przed rokiem było
możliwe dzięki rozwojowi działalności biznesowej, co przełożyło się na wzrost wyniku z prowizji,
pozwalający z nadwyżką skompensować zmniejszenie wyniku z tytułu odsetek. Dodatkowo
ścisła kontrola kosztów działania spowodowała, że wynik na poziomie zysku operacyjnego był o
42,7 mln zł wyższy niż przed rokiem (po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży PolCard
w wysokości 67,7 mln zł, zaliczonego do wyniku z udziałów w I półroczu 2003 r.).
Na poprawę wyników Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak i znacznie
lepsze niż przed rokiem wyniki jednostek podporządkowanych.
Na zysk netto w I półroczu 2004 r. pozytywnie wpłynęło również zmniejszenie stopy podatku
dochodowego dla firm do 19% oraz wprowadzenie zmian wynikających z ustawy o Funduszu
Poręczeń Unijnych, które miało jednorazowy wpływ na zysk netto w wysokości około 45 mln zł.
33
Global Reports LLC
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2004 r. w porównaniu z I półroczem
2003 r. przedstawia poniższe zestawienie:
mln zł
I półrocze
2004 r.
I półrocze
2003 r.
Zmiana
1 091,7
1 203,3
(9,3%)
772,8
633,0
22,1%
Pozostałe dochody nieodsetkowe
192,7
260,0
(25,9%)
0,2
69,9
(99,7%)
20,0
49,7
(59,8%)
150,0
139,1
7,8%
22,5
1,3
1630,8%
2 057,2
2 096,3
(1,9%)
(1 133,1)
(1 147,2)
(1,2%)
924,1
949,1
(2,6%)
(194,8)
(246,3)
(20,9%)
0,0
0,0
x
(0,7)
(0,3)
133,3%
2,4
6,7
(64,2%)
Zysk brutto
731,0
709,2
3,1%
Obciążenie podatkowe
(97,8)
(204,0)
(52,1%)
29,9
(2,6)
x
2,3
3,2
(28,1%)
665,4
505,8
31,6%
Wynik z tytułu odsetek*
wynik z udziałów
wynik operacji finansowych
wynik z pozycji wymiany
wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Dochody ogółem
Koszty działania (z amortyzacją)
Wynik operacyjny przed rezerwami
Wynik z rezerw
Wynik operacji nadzwyczajnych
Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych
Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności
(Zysk) strata mniejszości
Zysk netto
* Łącznie z dochodami z transakcji SWAP w jednostkach krajowych i zagranicznych Banku Pekao S.A. (w
poprzednich raportach uwzględniano dochody z transakcji SWAP tylko w jednostkach krajowych). Dane za I półrocze
2003 r. zostały doprowadzone do porównywalności.
Dochody Grupy
Dochody Grupy w I półroczu 2004 r. wyniosły 2 057,2 mln zł i były o 1,9% niższe niż przed
rokiem (o 1,4% wyższe po wyeliminowaniu dochodu ze sprzedaży udziałów w spółce PolCard
z dochodów I półrocza 2003 r.).
Głównymi składnikami dochodów są: wynik z tytułu odsetek (53,1% dochodów) oraz wynik
z prowizji (37,6% dochodów).
Wynik z tytułu odsetek
34
Global Reports LLC
Poniższa tabela przedstawia wynik z tytułu odsetek Grupy:
I półrocze 2004
I półrocze 2003
Zmiana
2 052,6
2 251,9
(8,9%)
Koszty z tytułu odsetek
(960,9)
(1 048,6)
(8,4%)
Wynik z tytułu odsetek
1 091,7
1 203,3
(9,3%)
3,5%
3,8%
(0,3 p.p.)
mln zł
Przychody z tytułu odsetek
Rozpiętość odsetkowa* %
3,8%
4,1%
(0,3 p.p.)
Marża odsetkowa netto* %
* Dla celów liczenia rozpiętości odsetkowej i marży odsetkowej netto przyjęto średnie aktywa odsetkowe
brutto bez odsetek i należności w drodze i pasywa odsetkowe bez odsetek i zobowiązań w drodze.
Wynik z tytułu odsetek w I półroczu 2004 r. wyniósł 1 091,7 mln zł i był o 9,3% niższy niż przed
rokiem. Spadek ten wynika głównie ze spadku rentowności portfela papierów dłużnych oraz
z realizacji w 2003 r. programu redukcji ryzyka. W samym II kwartale wynik z tytułu odsetek
wyniósł 548,7 mln zł i był o 1,1% wyższy niż w I kwartale br.
Dochody pozaodsetkowe
mln zł
Zmiana
Przychody z tytułu prowizji
856,6
703,0
21,8%
Koszty z tytułu prowizji
(83,8)
(70,0)
19,7%
772,8
633,0
22,1%
0,2
69,9
(99,7%)
20,0
49,7
(59,8%)
150,0
139,1
7,8%
22,5
1,3
1 630,8%
965,5
893,0
8,1%
Przychody z akcji, udziałów i innych
papierów wartościowych
Wynik operacji finansowych
Wynik z pozycji wymiany
Wynik na pozostałej działalności
operacyjnej
Dochody pozaodsetkowe razem
Dochody pozaodsetkowe w I półroczu 2004 r. były o 72,5 mln zł wyższe niż przed rokiem,
pomimo zaliczenia w I półroczu 2003 r. do dochodów pozaodsetkowych dochodu ze sprzedaży
udziałów w spółce PolCard. Po wyeliminowaniu tego czynnika, dochody pozaodsetkowe w
I półroczu były o 17,0% wyższe niż przed rokiem, głównie dzięki wyższemu wynikowi z tytułu
prowizji.
Wynik z tytułu prowizji w I półroczu 2004 r. był o 139,8 mln zł wyższy niż przed rokiem, a jego
udział w dochodach ogółem Grupy wzrósł do 37,6% z 30,2% przed rokiem.
Na wyższy wynik z prowizji w Grupie wpłynął dynamiczny wzrost wyniku z prowizji w Banku
Pekao S.A. (o 111,5 mln zł, tj. o 19,1%) oraz w CDM (o 24,4 mln zł, tj. o 57,8%). Głównym
źródłem dochodów były prowizje z tytułu dystrybucji funduszy inwestycyjnych, a także prowizje
za prowadzenie rachunków i inne transakcje. Prowizje z działalności kredytowej wzrosły w
Grupie o 7,2% w stosunku do analogicznego okresu 2003 r.
Wynik z udziałów
W I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. o 69,7 mln zł niższy był wynik
z udziałów, co wynika z zaliczenia w 2003 r. dochodu ze sprzedaży udziałów w PolCard.
Wynik operacji finansowych
35
Global Reports LLC
Wynik operacji finansowych (bez dochodu z operacji SWAP, zaliczonego do wyniku z tytułu
odsetek) w I półroczu 2004 r. wyniósł 20,0 mln zł i był o 29,7 mln zł niższy niż przed rokiem. Na
wynik ten złożyły się głównie: wynik z wyceny i sprzedaży papierów wartościowych
i instrumentów zabezpieczających (26,0 mln zł), wycena pozostałych instrumentów pochodnych
(-3,6 mln zł) oraz korekta wyniku roku ubiegłego (-2,3 mln zł).
Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany w I półroczu 2004 r. wyniósł 150,0 mln zł - o 10,9 mln zł więcej niż
przed rokiem, na co złożył się głównie wzrost dochodów z transakcji klientowskich i na rynku
międzybankowym.
mln zł
I półrocze
2004 r.
(1 133,1)
I półrocze
2003 r.
(1 147,2)
Zmiana
Osobowe
(566,4)
(577,1)
(1,9%)
Rzeczowe
(409,3)
(416,9)
(1,8%)
(5,1)
(7,5)
(32,0%)
(152,3)
(145,7)
4,5%
Ogółem
BFG
Amortyzacja
(1,2%)
Koszty działania (z amortyzacją) w I półroczu 2004 r. wyniosły 1 133,1 mln zł i były o 14,1 mln zł
(o 1,2%) niższe niż przed rokiem, co wynika głównie z niższego o 12,7 mln zł wykonania
kosztów w Banku Pekao S.A.
Koszty osobowe w I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. zmniejszyły się o 10,7
mln zł. Zmniejszenie kosztów osobowych wynika głównie ze zmniejszenia zatrudnienia z 17 120
osób na koniec czerwca 2003 r. do 16 617 osób na koniec czerwca 2004 r.
W I półroczu 2004 r. w porównaniu z I półroczem 2003 r. o 7,6 mln zł zmniejszyły się koszty
rzeczowe, przy wzroście w tym czasie cen wielu towarów i usług. Zostało to osiągnięte dzięki
doskonaleniu metod zarządzania majątkiem i optymalizacji ponoszonych wydatków oraz
współpracy z zarządami spółek podporządkowanych w zakresie efektywnego zarządzania
kosztami w spółkach.
Wskaźnik koszty / dochody w I półroczu 2004 r. wyniósł w Grupie 55,1% i był o 0,4 p.p. wyższy
niż przed rokiem.
Wynik z rezerw
Wynik z rezerw w I półroczu 2004 r. wyniósł -194,8 mln zł (o 20,9% mniej niż w I półroczu
2003 r.). Strukturę kosztów rezerw netto przedstawia poniższe zestawienie:
mln zł
(179,9)
(242,0)
(14,9)
(4,3)
0,0
0,0
(194,8)
(246,3)
Odpisy na należności, zobowiązania
pozabilansowe i inne
Aktualizacja majątku finansowego
Odpisy na rezerwę na ryzyko ogólne w Banku
Pekao S.A. (Art. 130 Prawa bankowego)
Razem
W II kwartale 2004 r. Bank wprowadził zmiany wynikające z rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 10 grudnia 2003 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością
banków. Zgodnie z tym rozporządzeniem, wpływającym głównie na kredyty detaliczne, Bank
36
Global Reports LLC
dokonał reklasyfikacji portfela kredytowego oraz zdecydował utrzymać bilansowy stan rezerw
na kredyty detaliczne na takim samym poziomie jak przed reklasyfikacją.
Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na koniec czerwca 2004 r. wyniósł 21,8% i
był niższy w stosunku do końca 2003 r. o 2,9 p.p. Było to efektem poprawy sytuacji
makroekonomicznej i lepszego zarządzania ryzykiem kredytowym, a także wprowadzenia
zmian wynikających z wyżej wymienionego rozporządzenia.
Na kredyty zagrożone tworzone są rezerwy celowe w wysokości adekwatnej do ryzyka
transakcji. Pokrycie kredytów zagrożonych rezerwami celowymi i rezerwą na ryzyko ogólne
wzrosło z 59,1% na koniec 2003 r. do 64,7% na koniec czerwca 2004 r.
Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
mln zł
Grupa
Bank Pekao S.A.
30.06.2004 r.
31.12.2003 r.
30.06.2004 r.
31.12.2003 r.
356,6
391,0
334,1
377,3
rezerwa na zobowiązania
pozabilansowe
22,5
32,1
22,5
32,1
rezerwa na ryzyko ogólne
248,5
248,5
248,5
248,5
rezerwa na zobowiązania pracownicze
56,0
71,8
55,4
71,0
pozostałe rezerwy
29,6
38,5
7,7
25,7
0,0
0,1
0,0
0,0
135,8
85,5
117,5
66,7
Razem rezerwy
z tego:
rezerwa z tytułu podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Obciążenie podatkowe
Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa na przejściową różnicę z tytułu odroczonego podatku
dochodowego według ustawy o rachunkowości i przepisów podatkowych.
W I półroczu 2004 r. obciążenie podatkowe wyniosło 97,8 mln zł wobec 204,0 mln zł w
I półroczu 2003 r. Na wysokość obciążenia podatkowego wpływ miało między innymi
zmniejszenie ustawowej stopy podatku do 19% jak również wprowadzenie zmian wynikających
z ustawy o Funduszu Poręczeń Unijnych, które wpłynęło pozytywnie na wynik finansowy netto
Banku w wysokości około 45 mln zł.
37
Global Reports LLC
8.3
Struktura bilansu
Bilans Banku Pekao S.A. determinuje zarówno wielkość sumy bilansowej jak również strukturę
aktywów i pasywów. Na koniec czerwca 2004 r. relacja sumy bilansowej Banku Pekao S.A. do
sumy bilansowej Grupy wynosiła 99,8%.
Suma bilansowa Grupy na koniec czerwca 2004 r. wyniosła 63 042,0 mln zł i nie zmieniła się
istotnie w stosunku do końca 2003 r.
Poniższa tabela przedstawia bilans Grupy:
30.06.04
Aktywa
31.12.03
mln zł
Zmiana
Kasa, środki w Banku Centralnym
1 714,9
3 145,9
(45,5%)
Należności od banków
8 017,5
5 751,8
39,4%
27 961,5
26 937,9
3,8%
0,0
71,7
(100,0%)
21 123,1
23 040,6
(8,3%)
343,0
299,8
14,4%
2 098,9
2 162,4
(2,9%)
1 783,1
1 603,0
11,2%
63 042,0
63 013,1
0,0%
30.06.04
31.12.03
Należności od klientów
Należności z tytułu zakupionych papierów
wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem
odkupu
Dłużne papiery wartościowe
Akcje, udziały i pozostałe papiery wartościowe
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i
prawne
Inne aktywa
Aktywa razem
Pasywa
mln zł
Zobowiązania wobec Banku Centralnego
2 237,9
Zobowiązania wobec banków
2 318,6
Zmiana
(3,5%)
2 051,8
1 594,7
28,7%
46 001,8
47 117,8
(2,4%)
563,0
513,5
9,6%
5 197,0
4 312,5
20,5%
Kapitał własny
6 990,5
7 156,0
(2,3%)
Pasywa razem
63 042,0
63 013,1
0,0%
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
Inne pasywa
Uwaga: Kategoria klientów obejmuje: osoby fizyczne, podmioty gospodarcze, sektor budżetowy i
niebankowe instytucje finansowe i bony komercyjne wraz z dłużnymi papierami wartościowymi
uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym.
8.3.1
Aktywa
Zmiany w strukturze aktywów
Największą pozycję w strukturze aktywów stanowiły należności od klientów. Na dzień
30 czerwca 2004 r. wyniosły one 27 961,5 mln zł i stanowiły 44,4% aktywów Grupy (na koniec
2003 r. wskaźnik ten wynosił 42,7%). Wzrost tej pozycji w I półroczu 2004 r. wynikał głównie
z większej akcji kredytowej w Banku Pekao S.A., w wyniku wzrostu złotowych kredytów
hipotecznych, zadłużenia klientów korporacyjnych oraz jednostek sektora budżetowego.
W I półroczu 2004 r. o 1 917,5 mln zł (tj. o 8,3%) zmniejszyły się dłużne papiery wartościowe,
a ich udział w sumie bilansowej spadł o 3,1 p.p., do poziomu 33,5%.
O 14,4% zwiększył się stan akcji, udziałów i pozostałych papierów wartościowych, głównie na
skutek dodatniego wyniku spółek.
38
Global Reports LLC
O 834,7 mln zł zwiększył się stan należności od banków i środków w Banku Centralnym.
Łączny udział tych pozycji w sumie bilansowej wzrósł z 14,1% na koniec 2003 r. do 15,4% na
koniec czerwca 2004 r.
Kredyty
Struktura kredytów według klientów
30.06.04
Kredyty brutto
31.12.03
Zmiana
mln zł
Kredyty dla osób fizycznych*
6 351,7
6 333,5
0,3%
Kredyty dla pozostałych klientów**
23 048,1
22 168,5
4,0%
Razem kredyty brutto (kapitał)
29 399,8
28 502,0
3,1%
Odsetki zapadłe, nie otrzymane
2 181,9
1 992,4
9,5%
228,4
251,5
(9,2%)
105,3
99,3
6,0%
(3 953,9)
(3 907,3)
1,2%
Należności od klientów w drodze
Odsetki należne, niezapadłe
Rezerwy celowe
Należności od klientów (netto)
27 961,5
26 937,9
3,8%
* Pozycja obejmuje kredyty detaliczne w Banku Pekao S.A.
** Obejmują: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje finansowe, budżet i bony komercyjne oraz dłużne papiery
wartościowe uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym.
Portfel kredytowy brutto w I półroczu 2004 r. zwiększył się o 897,8 mln zł, tj. o 3,1%, co wynika
głównie ze wzrostu portfela kredytów w Banku Pekao S.A. w związku ze wzrostem złotowych
kredytów hipotecznych, kredytów dla klientów korporacyjnych oraz sektora budżetowego.
Kredyty dla osób fizycznych wzrosły o 18,2 mln zł, tj. o 0,3%. W I półroczu 2004 r. wzrosły
złotowe kredyty budowlano – mieszkaniowe kompensując z nawiązką spadek kredytów
w rachunku bieżącym, na zakup środków transportu oraz gotówkowych.
Największy udział w portfelu kredytowym brutto mają kredyty udzielone pozostałym klientom,
które na koniec czerwca 2004 r. stanowiły 78,4% portfela. W I półroczu 2004 r. kredyty tej grupy
klientów zwiększyły się o 879,6 mln zł (tj. o 4,0%) co spowodowane było wzrostem zadłużenia
podmiotów gospodarczych oraz jednostek budżetowych.
Bilansowy stan rezerw utworzonych na kredyty według stanu na 30 czerwca 2004 r. wyniósł
3 953,9 mln zł i wzrósł o 46,6 mln zł.
Struktura walutowa kredytów dla klientów
30.06.04
Kredyty dla klientów brutto denominowane w:
- złotych
- walutach obcych*
Razem
* Łącznie z kredytami indeksowanymi.
31.12.03
mln zł
%
mln zł
%
21 417,6
72,8
18 934,7
66,4
7 982,2
27,2
9 567,3
33,6
29 399,8
100,0
28 502,0
100,0
Na zmiany wolumenów kredytów wpływ miały zmiany kursów podstawowych walut wobec
złotego. W stosunku do 31 grudnia 2003 r. kurs EUR spadł o 3,7%, a CHF o 1,8%.
Wzmocnienie się złotego wobec tych walut spowodowało spadek złotowej równowartości
kredytów dewizowych. Według stanu na koniec czerwca 2004 r. w kredytach denominowanych
w walutach obcych największy udział miały kredyty nominowane w EUR – około 61%, USD –
około 26% oraz CHF – około 13%.
W celu ograniczenia ryzyka kursowego dla klientów detalicznych Bank Pekao S.A. stwarza
dogodniejsze warunki dla kredytobiorców ubiegających się o kredyty złotowe. Dlatego też
w strukturze walutowej portfela kredytowego dominują kredyty denominowane w złotych,
których udział, również wskutek spadku kursów walut, wzrósł. Na koniec czerwca 2004 r.
wynosił on 72,8%, podczas gdy na koniec 2003 r. – 66,4% kredytów brutto.
39
Global Reports LLC
Jakość portfela kredytowego
30.06.04
Kredyty* (kapitał brutto) w kategorii:
31.12.03
mln zł
%
mln zł
%
20 513,0
69,8
18 917,6
66,4
Pod obserwacją
2 464,2
8,4
2 554,9
8,9
Zagrożone
6 422,6
21,8
7 029,5
24,7
879,7
3,0
1 517,2
5,3
Normalne
Poniżej standardu
Wątpliwe
770,6
2,6
793,5
2,8
Stracone
4 772,3
16,2
4 718,8
16,6
29 399,8
100,0
28 502,0
100,0
Kredyty ogółem
* Obejmuje kredyty dla klientów.
Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem na 30 czerwca 2004 r. wyniósł 21,8% i był
niższy w stosunku do końca 2003 r. o 2,9 p.p. Spadek udziału kredytów zagrożonych
w kredytach ogółem wynika z poprawy sytuacji makroekonomicznej i lepszego zarządzania
ryzykiem kredytowym oraz wprowadzenia zmian klasyfikacji portfela kredytowego wynikających
z rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z
działalnością banków.
Na wszystkie kredyty zagrożone utworzone są rezerwy celowe w wysokości adekwatnej do
ryzyka transakcji. Spadkowi kredytów zagrożonych o 606,9 mln zł towarzyszył wzrost rezerw
o 46,6 mln zł. Wpłynęło to na zwiększenie wskaźnika pokrycia kredytów zagrożonych
rezerwami (celowymi i rezerwą na ryzyko ogólne) z 59,1% na koniec 2003 r. do 64,7% na
koniec czerwca 2004 r.
Kredyty według terminów zapadalności
Kredyty dla klientów brutto*
Bieżące i do 1 miesiąca
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy
Od 3 miesięcy do 1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
30.06.04
mln zł
4 771,3
560,2
2 354,9
6 874,6
14 400,4
%
16,5
1,9
8,1
23,8
49,7
28 961,4
100,0
Razem
* Obejmuje kredyty dla podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych.
31.12.03
mln zł
3 766,2
665,3
2 500,5
5 739,6
15 513,0
28 184,6
%
13,4
2,4
8,9
20,3
55,0
100,0
W strukturze kredytów według terminów zapadalności dominują kredyty o zapadalności powyżej
5 lat (składa się na to głównie duży kredyt na inwestycję centralną, kredyty hipoteczne oraz
kredyty zakwalifikowane do kategorii kredytów straconych). Stanowią one 49,7% portfela
kredytowego podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych.
Charakterystyka polityki kredytowej
Kierunki działalności kredytowej Grupy są zgodne z kierunkiem działalności kredytowej Banku.
Bank Pekao S.A. prowadzi konserwatywną politykę w zakresie podejmowania ryzyka
kredytowego, poprzez stosowanie ustalonych zasad bezpieczeństwa działalności kredytowej
w poszczególnych segmentach rynku oraz niezbędnych instrumentów ograniczających
ekspozycję aktywów na ryzyko kredytowe.
Procedury oceny ryzyka kredytowego stosowane w spółkach Banku uzgadniane są z Centralą
Banku.
Zgodnie z polityką kredytową Banku kontynuowane są następujące kierunki minimalizacji
ryzyka kredytowego:
40
Global Reports LLC
−
−
−
−
−
dywersyfikacja struktury przedmiotowej i podmiotowej portfela oraz bieżąca analiza struktury
portfela w celu wczesnej identyfikacji zagrożeń wynikających z nadmiernych zaangażowań
i wprowadzenia stosownych ograniczeń,
ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności,
zachowanie szczególnej ostrożności w kredytowaniu obszarów podwyższonego ryzyka,
przeniesienie uprawnień do podejmowania decyzji kredytowych w sprawie transakcji
obarczonych podwyższonym ryzykiem do Centrali Banku,
preferowanie kredytowania obszarów odznaczających się relatywnie najniższym ryzykiem.
W ramach współpracy z UniCredito Italiano Bank prowadzi intensywne prace nad stałą
racjonalizacją procesu kredytowania w kierunku poprawy jego efektywności i bezpieczeństwa.
Doskonalone są w szczególności procedury i narzędzia pomiaru oraz monitorowania ryzyka.
W I półroczu 2004 roku, w celu obniżenia poziomu ryzyka, wdrożony został elektroniczny
system wspierający proces decyzyjny w odniesieniu do klientów korporacyjnych.
Ponadto zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2003 r. w sprawie
zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków wprowadzone zostały w
Banku zmiany w zasadach klasyfikacji ekspozycji kredytowych do grup ryzyka oraz tworzenia
rezerw celowych.
Koncentracja kredytów
Z wyjątkiem jednego kredytobiorcy, któremu udzielono kredytu na finansowanie inwestycji
centralnej, działalność Grupy w zakresie kredytowania nie jest uzależniona od jakiegokolwiek
klienta.
Zadłużenie kredytobiorcy A na 30 czerwca 2004 r. według wyceny metodą efektywnej stopy
procentowej wynosiło 2 440,2 mln zł (3 562,3 mln zł według wartości nominalnej). Jest to
zadłużenie z tytułu kredytu na inwestycję centralną, który od początku 1999 r. jest spłacany
w okresach kwartalnych, a ostateczny termin spłaty przypada na dzień 30 grudnia 2012 r.
Umowa o kredyt na sfinansowanie inwestycji centralnej została zawarta w dniu 30 kwietnia
1984 r. Kredyt jest refinansowany przez Narodowy Bank Polski i gwarantowany przez Skarb
Państwa.
Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się zgodnie z polityką, mającą na celu nie
dopuszczenie do uzależnienia portfela kredytowego Grupy od niewielkiej liczby klientów.
Koncentracja portfela kredytowego Grupy kształtuje się następująco*:
30.06.04
mln zł
Udział w kredytach
ogółem %
10 największych kredytów
5 013,6
17,1
6 473,2
22,0
8 806,2
* Kredyt na inwestycję centralną wyceniony efektywną stopą procentową
30,0
Na poziom prezentowanych powyżej wielkości istotny wpływ wywiera opisany powyżej kredyt
na inwestycję centralną.
Poniżej przedstawiono 10 największych kredytobiorców* Grupy według stanu na 30.06.2004r.
mln zł
41
Global Reports LLC
Zaangażowanie
ogółem
Zaangażowanie
bilansowe
Zaangażowanie
pozabilansowe
2 453,2
2 440,2
13,0
Klient 1
914,3
914,3
0,0
Klient 2
542,4
542,4
0,0
Klient 3
527,0
138,0
389,0
Klient 4
500,1
139,5
360,6
Klient 5
494,7
217,6
277,1
Klient 6
451,3
451,3
0,0
Klient 7
414,0
414,0
0,0
Klient 8
410,2
410,2
0,0
Klient 9
401,2
401,2
0,0
Klient 10
* Dane nie obejmują zaangażowania z tytułu posiadanych akcji, udziałów i innych papierów wartościowych oraz
zaangażowania kredytowego wobec banków. Wykaz obejmuje zaangażowanie wobec jednego podmiotu, tj. bez
zaangażowania podmiotów powiązanych z tym klientem. W przypadku klienta 1 kredyt na inwestycję centralną
wykazany wg wyceny efektywną stopą procentową.
Dłużne papiery wartościowe
30.06.04
31.12.03
Zmiana
16 767,4
17 942,2
(6,5%)
10 745,8
10 590,8
1,5%
bony skarbowe i pieniężne
1 617,3
3 694,3
(56,2%)
obligacje NBP
1 338,7
1 377,9
(2,8%)
mln zł
Złotowe
obligacje oszczędnościowe
obligacje restrukturyzacyjne
Pozostałe
Dewizowe
obligacje nominowane w USD
obligacje Brady’ego
540,7
587,3
(7,9%)
2 524,9
1 691,9
49,2%
4 654,1
5 292,4
(12,1%)
0,0
437,6
x
504,8
508,7
(0,8%)
2 555,3
2 520,3
1,4%
obligacje podmiotów finansowych
985,1
1 015,1
(3,0%)
Pozostałe
608,9
810,7
(24,9%)
21 421,5
23 234,6
(7,8%)
(298,4)
(194,0)
53,8%
21 123,1
23 040,6
(8,3%)
Euroobligacje
Papiery wartościowe brutto
Rezerwy / wycena
Papiery wartościowe netto
W strukturze dłużnych papierów wartościowych dominują papiery dłużne nominowane w
złotych, stanowiące na koniec czerwca 2004 r. 78,3% papierów dłużnych brutto ogółem. Wśród
papierów złotowych największą pozycje stanowią obligacje oszczędnościowe (10,7 mld zł).
42
Global Reports LLC
Na 30 czerwca 2004 r. struktura portfela dłużnych papierów wartościowych w Grupie
przedstawiała się następująco:
mln zł
Utrzymywane do
terminu
zapadalności
Dostępne
do sprzedaży
Przeznaczone
do obrotu
Ogółem
7 120,6
8 888,3
758,5
16 767,4
321,1
2 720,6
1 612,4
4 654,1
7 441,7
11 608,9
2 370,9
21 421,5
(23,0)
(275,4)
7 418,7
11 333,5
Złotowe
Dewizowe
Papiery wartościowe brutto
Rezerwy / wycena
Papiery wartościowe netto
8.3.2
(298,4)
2 370,9
21 123,1
Pasywa
Zmiany w strukturze pasywów
Największą część pasywów Grupy stanowią środki pozyskane od klientów. Na koniec czerwca
2004 r. zobowiązania wobec klientów łącznie ze zobowiązaniami z tytułu emisji własnych
papierów wartościowych wyniosły 46 564,8 mln zł i w ciągu 6 miesięcy zmniejszyły się o
1 066,5 mln zł. Ich udział w pasywach wyniósł 73,9% na koniec czerwca 2004 r. i zmniejszył się
o 1,7 p.p. od końca 2003 r.
Zobowiązania wobec Banku Centralnego zmniejszyły się w I półroczu 2004 r. o 80,7 mln zł w
wyniku częściowej spłaty kredytu refinansowego na inwestycję centralną. Ich udział
w pasywach wyniósł 3,5%.
W I półroczu 2004 r. o 457,1 mln zł wzrosły zobowiązania wobec banków, a ich udział w sumie
bilansowej wyniósł 3,3%.
Kapitały własne (łącznie z zyskiem) zmniejszyły się w I półroczu 2004 r. o 165,5 mln zł, a udział
tej pozycji w pasywach ogółem zmniejszył się do 11,1% (11,4% na koniec 2003 r.). Na zmianę
kapitałów własnych wpłynęły głównie: wypłata dywidendy z zysku za 2003 r. (-747,5 mln zł),
zysk roku bieżącego (+665,4 mln zł) oraz zmiana wielkości funduszu z aktualizacji wyceny
(-84,4 mln zł).
Źródła finansowania
Głównymi źródłami finansowania działalności kredytowej i inwestycyjnej Grupy są depozyty
klientów, a także obligacje Banku oraz środki od banków. Wynosiły one na koniec czerwca
2004 r. 48 616,6 mln zł, co stanowiło 77,1% ogółu pasywów, tj. o 1,0 p.p. mniej niż na koniec
2003 r.
Depozyty klientów stanowiły na koniec czerwca 2004 r. 90,0% całości zewnętrznych źródeł
finansowania, a ich udział w porównaniu z końcem 2003 r. spadł o 0,9 p.p.
Zdecydowana większość depozytów klientów została pozyskana przez krajowe jednostki Banku
Pekao S.A. Pozostała część przypada na: CDM, oddział Banku w Paryżu, Pekao Faktoring
Sp. z o.o oraz Bank Pekao (Ukraina).
Grupa korzysta również z kredytu refinansowego w NBP na finansowanie kredytu na inwestycję
centralną. Zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu (wynikające z wyceny metodą efektywnej
stopy procentowej) zmniejszyło się w ciągu 6 miesięcy 2004 r. o 84,2 mln zł do poziomu 2 210,2
mln zł. Nominalnie zobowiązanie wobec NBP z tego tytułu na 30 czerwca 2004 r. wyniosło
3 119,5 mln zł.
Finansowanie na rynku instytucji finansowych stanowi 3,9% zewnętrznych źródeł finansowania
działalności Grupy.
43
Global Reports LLC
Zewnętrzne źródła finansowania
30.06.04
mln zł
31.12.03
mln zł
%
%
NBP
2 210,2
4,3
2 294,4
4,5
Banki
2 008,2
3,9
1 486,0
2,9
Klienci
45 789,0
90,0
46 844,2
90,9
Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych
546,2
1,1
510,5
1,0
Odsetki
217,1
0,5
185,6
0,3
83,7
0,2
223,9
0,4
50 854,4
100,0
51 544,6
100,0
Zobowiązania w drodze
Źródła finansowania razem
Pozyskiwane przez jednostki objęte konsolidacją metodą pełną depozyty stanowiły poniżej 1%
depozytów Grupy. Bank Pekao S.A. pozyskuje depozyty głównie na terenie Polski.
Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe Banku Pekao S.A. na
koniec czerwca 2004 r. przedstawiała się następująco:
% ogółu depozytów
30.06.04
31.12.03*
Warszawa
Małopolski
30,9
30,2
12,9
13,0
Południowo – Wschodni
13,1
13,3
Wielkopolski
9,1
9,4
Mazowiecki
9,4
9,3
Zachodni
8,3
8,6
Gdański
8,7
8,8
Region
Centralny
7,6
7,4
* dane na koniec 2003 r. nieznacznie różnią się od publikowanych wcześniej z powodu zmian organizacyjnych.
Struktura geograficzna depozytów pozyskanych przez jednostki krajowe w I półroczu 2004 r. nie
uległa istotnym zmianom.
Depozyty
Struktura depozytów według klientów
30.06.04
31.12.03
Zmiana
mln zł
Depozyty osób fizycznych*
31 299,9
32 936,0
(5,0%)
Depozyty pozostałych klientów**
14 489,1
13 908,2
4,2%
Depozyty razem
45 789,0
46 844,2
(2,3%)
Odsetki naliczone
170,6
153,3
11,3%
42,2
120,3
(64,9%)
46 001,8
47 117,8
(2,4%)
563,0
513,5
9,6%
546,2
510,5
7,0%
Zobowiązania Grupy
46 564,8
47 631,3
(2,2%)
Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI
11 267,5
10 088,6
11,7%
9 115,5
12,1%
Zobowiązania w drodze
Zobowiązania z
wartościowych
tytułu
emisji
własnych
papierów
w tym kapitał
w tym sprzedane w sieci Grupy
10 219,8
* Pozycja obejmuje depozyty detaliczne w Banku Pekao S.A.
** Obejmują: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje finansowe i budżet.
44
Global Reports LLC
W I półroczu 2004 r. oszczędności klientów ogółem ulokowane w ramach Grupy (depozyty,
obligacje i fundusze inwestycyjne) wzrosły o 159,4 mln zł do poziomu 57 602,7 mln zł, pomimo
spadku depozytów razem (o 1 055,2 mln zł), wynikającego ze spadku depozytów detalicznych.
Depozyty pozostałych klientów zwiększyły się w I półroczu 2004 r. o 580,9 mln zł (o 4,2%) i na
koniec czerwca wyniosły 14 489,1 mln zł.
Depozyty osób fizycznych są głównym składnikiem ogółu depozytów. Suma depozytów osób
fizycznych wynosiła na koniec czerwca 2004 r. 31 299,9 mln zł, co stanowiło 68,4% całości
depozytów Grupy (70,3% na 31 grudnia 2003 r.). Kształtowanie się depozytów detalicznych
związane jest ze zmianą preferencji sposobu oszczędzania i wyborem alternatywnych w
stosunku do lokat bankowych jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.
W sieci placówek Banku Pekao S.A., CDM S.A. i za pośrednictwem spółki Xelion. Doradcy
Finansowi Sp. z o.o. sprzedawane były jednostki uczestnictwa Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa
tego funduszu wzrosły w ciągu 6 miesięcy 2004 roku o 1 178,9 mln zł, podczas gdy aktywa
wszystkich pozostałych TFI wzrosły o 532,4 mln zł.
Struktura walutowa depozytów
30.06.04
31.12.03
mln zł
%
mln zł
%
Złotowe
30 255,7
66,1
30 813,0
65,8
Dewizowe
15 533,3
33,9
16 031,2
34,2
Depozyty razem
45 789,0
100,0
46 844,2
100,0
Depozyty ogółem zmniejszyły się o 1 055,2 mln zł, czyli o 2,3% w stosunku do końca 2003 r.
Udział depozytów złotowych w depozytach ogółem wzrósł o 0,3 p.p. do poziomu 66,1%
w I półroczu 2004 r. kosztem depozytów dewizowych, których udział zmniejszył się na skutek
zmiany kursów podstawowych walut w stosunku do złotego.
Wśród depozytów dewizowych największy udział mają depozyty dolarowe (około 62%) oraz
depozyty nominowane w euro (około 33%).
Struktura depozytów pod względem wymagalności
Struktura depozytów podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych pod względem
wymagalności na 30 czerwca 2004 r. kształtowała się następująco:
30.06.04
31.12.03
mln zł
struktura %
mln zł
struktura %
Awista
19 737,9
43,6
18 287,2
39,8
Terminowe:
25 309,5
56,0
27 466,3
59,9
do jednego miesiąca*
9 855,4
21,8
11 118,7
24,2
od jednego do trzech miesięcy
6 855,7
15,2
7 017,0
15,3
od trzech miesięcy do jednego roku
6 085,1
13,5
6 642,7
14,5
od jednego roku do pięciu lat
1 901,9
4,2
2 018,4
4,4
powyżej pięciu lat
Razem depozyty
Odsetki naliczone
* Pozycja obejmuje zobowiązania w drodze.
611,4
1,4
669,5
1,5
45 047,4
99,6
45 753,5
99,7
170,0
0,4
152,6
0,3
45 217,4
100,0
45 906,1
100,0
Zauważalna jest tendencja zmiany struktury depozytów – z terminowych na bieżące.
Wprawdzie większość depozytów podmiotów niefinansowych i jednostek budżetowych na
koniec czerwca 2004 r. stanowiły depozyty terminowe (56,0%), ale ich udział zmniejszył się w
porównaniu do końca 2003 r. o 3,9 p.p. Wśród depozytów terminowych największy udział miały
depozyty terminowe do jednego miesiąca (38,9%).
45
Global Reports LLC
Baza depozytowa Banku charakteryzuje się dużą dywersyfikacją. Głównymi deponentami są
klienci detaliczni i korporacyjni. Bank nie jest uzależniony od pojedynczego klienta ani od grupy
klientów.
8.3.3
Pozycje pozabilansowe
Według stanu na 30 czerwca 2004 r. Grupa obsługuje następujące czynne zobowiązania
pozabilansowe na kwotę równą lub wyższą od 100 mln zł:
mln zł
Klient
Sektor wg PKD
Awale,
gwarancje,
poręczenia
Klient 1
Klient 3
Bank
Wytwarzanie i przetwarzanie produktów
rafinacji ropy
Działalność wydawnicza
Klient 4
Otwarte limity
kredytowe
Akredytywy
Razem
446,4
0,0
0,0
446,4
0,0
198,3
190,7
389,0
0,0
360,6
0,0
360,6
Telekomunikacja
0,0
227,1
55,2
282,3
Klient 5
Wydobywanie ropy naftowej i gazu
0,0
277,1
0,0
277,1
Klient 6
Produkcja metali
0,0
213,3
0,0
213,3
Klient 7
Działalność poczty i kurierów
0,0
150,0
0,0
150,0
Klient 8
Handel detaliczny
0,0
127,2
0,0
127,2
Klient 9
Obsługa nieruchomości
0,0
118,7
0,0
118,7
Klient 10
Produkcja i dystrybucja ciepła
0,0
111,2
0,0
111,2
Klient 11
Administracja publiczna
5,5
100,0
0,0
105,5
Klient 2
Ważniejsze gwarancje i poręczenia
Udzielone przez Grupę
Grupa prowadzi ostrożną politykę w zakresie udzielania gwarancji i poręczeń, nie angażując się
w wystawianie gwarancji powodujących znaczące zobowiązania pozabilansowe. Grupa
obsługuje następujące istotne jednostkowe gwarancje:
mln zł
Gwarancja 1
429,2
Gwarancja 2
51,9
Gwarancja 3
37,0
Gwarancja 4
30,0
Gwarancja 5
25,0
Gwarancja 6
22,5
Największa kwotowo gwarancja została udzielona na rzecz UniCredito Italiano z tytułu przejęcia
portfela kredytowego likwidowanego Oddziału Banku Pekao S.A. w Nowym Jorku.
46
Global Reports LLC
Udzielone Bankowi
mln zł
Poręczenie 1
Poręczenie 2
Poręczenie 3
Poręczenie 4
Poręczenie 5
Poręczenie 6
Poręczenie 7
Poręczenie 8
2 453,2
500,0
227,6
210,3
200,0
197,8
150,0
120,0
Największe kwotowo jest poręczenie Skarbu Państwa dotyczące spłaty kredytu na inwestycję
centralną.
W I półroczu 2004 r. Bank nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzielił gwarancji
jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość
stanowiłaby równowartość 10% kapitałów własnych Banku.
8.3.4
Rzeczowe nakłady inwestycyjne
Na poziom rzeczowych nakładów inwestycyjnych Grupy największy wpływ wywierają nakłady
Banku Pekao S.A. W wykonaniu za I półrocze 2004 r. stanowiły one 95,8%.
Wydatki na informatykę wyniosły 66,2 mln zł, w tym na nowe systemy informatyczne wydano
47,2 mln zł, co jest efektem kontynuacji wdrażania nowego systemu w oddziałach Banku Pekao
S.A. Pozostałe wydatki na informatykę dotyczyły głównie rozbudowy i modernizacji
infrastruktury sprzętowej i telekomunikacyjnej.
Wydatki na budownictwo wyniosły 13,0 mln zł i dotyczyły głównie modernizacji i remontów
istniejących obiektów oraz modernizacji systemów zabezpieczeń.
Na pozostałe nakłady w wysokości 20,6 mln zł składają się głównie nakłady na wartości
niematerialne i prawne, szczególnie związane z informatyką.
Poziom wydatków inwestycyjnych w I półroczu 2004 r. oraz plan na 2004 r.:
mln zł
Rodzaj nakładów
Realizacja I półrocze 2004 r.
Nakłady na informatykę
66,2
47,2
Nowe systemy informatyczne
Pozostałe nakłady na informatykę
19,0
Budownictwo
13,0
Pozostałe nakłady
20,6
Nakłady ogółem
99,8
8.4
Zarządzanie aktywami i pasywami
Polityka zarządzania aktywami i pasywami Banku Pekao S.A. ma na celu optymalizację
struktury bilansu i pozycji pozabilansowych Banku przy uwzględnieniu założonej relacji ryzyka
do dochodu oraz kompleksowego ujęcia wpływu różnych rodzajów ryzyka (przede wszystkim
ryzyka kredytowego, ryzyka stopy procentowej, ryzyka płynności, ryzyka walutowego i ryzyka
operacyjnego), które Bank podejmuje w swojej działalności biznesowej. Ryzyka są
monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości i kapitału niezbędnego do ich
ponoszenia oraz regularnie raportowane.
47
Global Reports LLC
Zarządzanie ryzykiem finansowym, które stanowi istotny element systemu zarządzania
aktywami i pasywami Banku ma całościowy i skonsolidowany charakter. Obejmuje wszystkie
jednostki Banku a także spółki zależne, w celu szacowania potencjalnego wpływu jednostek
podporządkowanych na sytuację finansową Grupy. Całościowy charakter zarządzania ryzykiem
oznacza z jednej strony uwzględnianie wszystkich istotnych dla Banku rodzajów ryzyka
finansowego, a z drugiej strony zarządzanie ryzykiem finansowym w ścisłym powiązaniu
z innymi rodzajami ryzyka.
Zarząd Banku jest odpowiedzialny za osiągnięcie celów strategicznych polityki zarządzania
ryzykami.
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ZAP) kontroluje adekwatność kapitałową Banku,
jak również poziom ponoszonego przez Bank ryzyka płynności i ryzyka rynkowego (stopy
procentowej i kursu walutowego) w odniesieniu do zewnętrznych limitów nadzoru bankowego i
wewnętrznych limitów Banku.
Ryzyko płynności
Celem zarządzania ryzykiem płynności jest:
−
zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku do wywiązywania się zarówno z bieżących jak
i z przyszłych planowanych zobowiązań, z uwzględnieniem kosztów pozyskania płynności i
rentowności kapitałów własnych,
−
zapobieganie wystąpieniu sytuacji kryzysowej ,
−
określenie rozwiązań na przetrwanie, w przypadku jej ewentualnego wystąpienia.
Inwestycje Banku (złotowe i walutowe) przeprowadzane są zgodnie z wymogami Prawa
bankowego i rekomendacjami NBP. Bank inwestuje głównie w papiery wartościowe rządu
polskiego, papiery emitowane przez kraje i instytucje finansowe o najwyższych ratingach, które
charakteryzują się wysokim poziomem płynności i pożądaną dochodowością. Dzięki możliwości
szybkiej sprzedaży tych instrumentów, stanowią one również zapas płynności Banku,
pozwalający przetrwać ewentualne sytuacje kryzysowe.
Zgodnie z rekomendacjami nadzoru bankowego, Bank wprowadził wewnętrzne wskaźniki
płynności określające relację urealnionych zapadalnych aktywów ogółem do urealnionych
wymagalnych pasywów ogółem.
Bank posiada ustalone procedury awaryjnego postępowania zarówno w przypadku wzrostu
poziomu ryzyka płynności, jak i w sytuacji znacznego pogorszenia się stanu płynności
finansowej Banku.
Plan awaryjny odnoszący się do sytuacji pogorszenia się stanu płynności finansowej Banku
uwzględnia cztery stopnie zagrożenia płynności w zależności od wielkości i czasu trwania
wypływu środków pieniężnych z rachunków klienta niebankowego. Określa również źródła
pokrycia przewidywanego wypływu środków pieniężnych z Banku. W planie tym określony
został również zakres odpowiedzialności kierownictwa Banku za podejmowanie niezbędnych
decyzji związanych z przywróceniem wymaganego poziomu płynności finansowej Banku.
Zarówno plan awaryjny jak i możliwości pozyskania środków pieniężnych z poszczególnych
źródeł uwzględnionych w tym planie podlegają okresowej weryfikacji.
Ryzyko rynkowe
W prowadzonej działalności handlowej, detalicznej, korporacyjnej i inwestycyjnej Bank jest
narażony na ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko cen
papierów wartościowych będących w posiadaniu Banku oraz inne typy ryzyka, których źródłem
są zmiany parametrów rynkowych.
Zarządzając ryzykiem stopy procentowej Bank kieruje się celem maksymalizowania wartości
ekonomicznej kapitału oraz realizacji założonego wyniku odsetkowego w ramach przyjętych
limitów. Pozycja finansowa Banku w odniesieniu do zmieniających się stóp procentowych
48
Global Reports LLC
monitorowana jest poprzez lukę stopy procentowej (lukę przeszacowania), analizę duration,
analizy symulacyjne i symulacje szokowe (stress testing).
Wrażliwość wyniku odsetkowego na zmiany stóp procentowych oraz wrażliwość wartości
ekonomicznej kapitału Banku kształtowała się w ramach obowiązujących limitów wewnętrznych.
Celem zarządzania ryzykiem kursu walutowego jest kształtowanie profilu walutowego pozycji
bilansowych i pozabilansowych tak, aby pozostawał on w ramach zewnętrznych i wewnętrznych
limitów. W pierwszej połowie 2004 roku ryzyko kursu walutowego kształtowało się na niskim
poziomie. Ekspozycja Banku na ryzyko walutowe jest mierzona na potrzeby wewnętrzne
codziennie, przy zastosowaniu modelu wartości zagrożonej VaR, jak również poprzez analizę
testowania warunków skrajnych, która stanowi uzupełnienie metody VaR.
Ryzyko portfela inwestycyjnego
Bank jest narażony na ryzyko w związku z utrzymywaniem portfela inwestycyjnego.
Value at Risk (VaR) stanowi integralny element procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w
Banku dla wszystkich portfeli inwestycyjnych. W związku z tym określone zostały limity VaR,
których faktyczne wykorzystanie monitorowane jest na bazie dziennej. Limity te nie chronią
jednak Banku przed rzadkimi i bardzo dużymi zmianami rynkowymi, dlatego system
zarządzania ryzykiem rynkowym uzupełniony jest również o analizy scenariuszy szokowych
(stress test), mających na celu wskazanie wpływu zmian parametrów rynkowych na wynik
Banku w przypadku wystąpienia takich wydarzeń na rynku.
Instrumenty w portfelu przeznaczonym do obrotu i w portfelu dostępnym do sprzedaży oraz
instrumenty pochodne wyceniane są regularnie w oparciu o bieżące ceny rynkowe, lub w
przypadku braku notowań rynkowych o modele wyceny, które w ocenie Banku najlepiej
odzwierciedlają wartość godziwą tych instrumentów.
Ryzyko operacyjne
Bank jest narażony na ryzyko operacyjne, a więc zmienność zysków spółki wynikającą z
błędów, naruszeń przepisów, przerw lub szkód spowodowanych przez procesy wewnętrzne,
ludzi, systemy lub zdarzenia zewnętrzne.
Zgodnie z najlepszymi praktykami w Banku istnieją trzy linie kontroli ryzyka operacyjnego.
Pierwszą linię kontroli stanowią jednostki biznesowe, które w ramach kontroli funkcjonalnej,
odpowiedzialne są za minimalizowanie ryzyka operacyjnego oraz zapobieganie stratom
operacyjnym. Drugą linią jest komórka odpowiedzialna za scentralizowane zarządzanie
ryzykiem, natomiast trzecią linię kontroli stanowi Audyt wewnętrzny oceniający czy działania
związane z zarządzaniem ryzykiem operacyjnym są zgodne z przyjętymi procedurami oraz
wymaganiami prawnymi i regulacyjnymi.
Strategia
projekcie
practises
Strategia
banku.
Zarządzania Ryzykiem Operacyjnym zgodna jest z założeniami przedstawionymi w
Rekomendacji M Generalnego Inspektoratu Nadzoru Bankowego oraz w „Sound
for the management and supervision of operational risk” Komitetu Bazylejskiego.
określa definicję, zasady zarządzania ryzykiem operacyjnym oraz system kontroli w
W zakresie ograniczania ryzyka operacyjnego Bank posiada procedury odnośnie polityki
bezpieczeństwa w tym między innymi procedury dotyczące programu przeciwdziałania praniu
brudnych pieniędzy, zarządzania ciągłością działania, przestrzegania tajemnicy bankowej,
ochrony danych osobowych. Ponadto w przypadku stwierdzonych uchybień natychmiast
przekazywane są wytyczne precyzujące kontrolę funkcjonalną w określonych obszarach
działalności banku.
49
Global Reports LLC
Przeciętne stopy procentowe w Banku Pekao S.A. w I półroczu 2004 r.
Średnie nominalne
walutowych:
oprocentowanie
podstawowych
rodzajów
depozytów
- depozyty złotowe osób fizycznych
3,21% p.a.
- depozyty złotowe podmiotów gospodarczych
1,22% p.a.
- depozyty walutowe osób fizycznych
0,91% p.a.
- depozyty walutowe podmiotów gospodarczych
0,66% p.a.
złotowych
i
Średnie nominalne oprocentowanie kredytów złotowych:
- stopa podstawowa zmienna
18,25% p.a.
- stopa podstawowa stała
18,25% p.a.
- stopa bazowa dla kredytów budowlano - hipotecznych
7,74% p.a.
- stopa bazowa dla kredytów hipotecznych oparta o stałą
stopę podstawową przez 12 miesięcy
5,55% p.a.
9
Umowy znaczące dla działalności gospodarczej
Umowy emisji papierów dłużnych
Według stanu na dzień 30.06.2004 r. funkcjonowały następujące programy papierów
wartościowych objęte subemisją:
Nazwa emitenta
Pekao Leasing Sp. z o. o.*
Rodzaj papierów
wartościowych
obligacje
przedsiębiorstw
Kwota subemisji do
jakiej Bank
zobowiązał się
zaangażować
w tys. zł
Okres
obowiązywani
a umowy
Rodzaj
subemisji
19 910
25.07.03 28.08.10
warunkowy
Urząd Miasta Poznań
obligacje gminne
10 000
20.05.04 20.05.09
bezwarunkowy
Starostwo Powiatowe Zduńska Wola
obligacje gminne
3 250
25.01.01 –
31.12.10
bezwarunkowy
* jednostka zależna Banku Pekao S.A.
Papiery wartościowe wyemitowane przez Pekao Leasing Sp. z o. o. oraz Starostwo Powiatowe
Zduńska Wola objęte przez Bank subemisją, zaliczają się do papierów z nieograniczoną
zbywalnością, nie notowanych na giełdach i nie znajdujących się w regulowanym obrocie
pozagiełdowym. Papiery wartościowe wyemitowane przez Urząd Miasta Poznań znajdują się
w regulowanym obrocie pozagiełdowym.
Wartość nominalna subemitowanych papierów wartościowych znajdujących się w portfelu
Grupy, po uwzględnieniu rozrachunków z jednostkami powiązanymi, na dzień 30.06.2004 r.
wynosiła 35 150 tys. zł (na 30.06.2003 r. – 122 270 tys. zł).
Na 30.06.2004 r., podobnie jak na 30.06.2003 r., w portfelu Grupy nie występują papiery
wartościowe jednostek powiązanych ujętych wyceną metodą praw własności oraz papiery
jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych nie objętych konsolidacją lub nie
wycenionych wg metody praw własności.
Inne umowy
Bank Pekao S.A. wraz z dwoma innymi bankami zawarł umowy konsorcjalne z Ministerstwem
Gospodarki i Pracy, będącym dysponentem Funduszu Pracy. Łączna kwota umów
konsorcjalnych wynosi 1,9 mld zł, w tym udział Banku Pekao S.A. do kwoty 700 mln zł.
50
Global Reports LLC
W I półroczu 2004 r. Bank nie zawarł innych umów znaczących dla działalności gospodarczej.
W I półroczu 2004 r. Bank nie zawarł istotnych umów z bankiem centralnym i organami
nadzoru.
10 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Sprzedaż aktywów finansowych przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
W dniu 27 lipca 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. dokonał zbycia na rzecz Spółki
Fabryka Firanek i Koronek „HAFT” S.A. 116 427 akcji Spółki Tomtex S.A. z siedzibą w
Tomaszowie Mazowieckim, stanowiących 30,64% udziału w kapitale zakładowym Tomtex S.A. i
dających prawo do wykonywania 116 427 głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki, co
stanowi 30,64% ogólnej liczby głosów. Łączna cena sprzedaży akcji wyniosła 1 050 171,54 zł.
Wartość ewidencyjna tych aktywów w księgach rachunkowych Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z
o.o. według stanu na dzień 30.06.2004 wynosiła 1 002 787,64 zł. W wyniku transakcji Pekao
Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. nie jest akcjonariuszem w Spółce Tomtex S.A.
Sprzedaż aktywów finansowych przez Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
W dniu 13 sierpnia 2004 r. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. dokonał zbycia na rzecz
SEMA Sp. z o.o. jednego udziału Spółki Zakłady Wyrobów Uszczelniających i
Termoizolacyjnych Polonit Sp. z o.o. (ZWUiT Polonit Sp. z o.o.), stanowiącego 80,85% udziału
w kapitale zakładowym i dającego prawo do wykonywania 80,85 (osiemdziesiąt 85/100) głosów
na Zgromadzeniu Wspólników Spółki, co stanowi 80,85% ogólnej liczby głosów. Łączna cena
sprzedaży udziału wyniosła 4 100 000 zł. Wartość ewidencyjna sprzedanego udziału w
księgach rachunkowych Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. według stanu na dzień 31 lipca
2004 r. wynosi 5 910 890,77 zł. W wyniku transakcji Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
przestał być akcjonariuszem w Spółce ZWUiT Polonit Sp. z o.o.
11 Liczba i wartość tytułów egzekucyjnych oraz wartość zabezpieczeń
rzeczowych
Bank stosuje w ramach swojej działalności szereg zabezpieczeń: przewłaszczenia i zastawy,
hipoteki, przelewy praw z umów ubezpieczeniowych, poręczenia według prawa cywilnego,
przelewy wierzytelności, blokady środków na rachunku bankowym, gwarancje, kaucje i inne.
Dla klientów korporacyjnych łączna wartość zabezpieczeń rzeczowych dla transakcji
zakwalifikowanych do III i IV grupy ryzyka według stanu na 30 czerwca 2004 r. wyniosła 1 629,8
mln zł. W I półroczu 2004 r. wystawiono w imieniu Banku 523 tytuły egzekucyjne na łączną
kwotę 160,4mln zł, wszczęto 664 postępowania egzekucyjne opiewające na 168,6 mln zł oraz
zawarto 258 umów cywilno - prawnych na łączną kwotę 114,9 mln zł.
51
Global Reports LLC
12 Wybrane wskaźniki
w%
30 czerwca
2004 r.
31 grudnia
2003 r.
2,1
1,4
18,7
13,1
3,5
3,7
3,8
4,0
46,9
42,6
55,1
56,7
Zyskowność
Zwrot na średnich aktywach netto (ROA)
Zwrot na średnim kapitale (ROE)
Rozpiętość odsetkowa z dochodem z operacji SWAP
Marża odsetkowa netto z dochodem z operacji SWAP
Dochody nieodsetkowe / dochody ogółem
Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / dochody ogółem
Koszty działania (łącznie z amortyzacją) / średnie aktywa
Efektywna stopa podatku
3,5
3,5
12,8
28,0
44,4
42,7
33,5
36,6
73,9
75,6
11,1
11,4
61,6
55,6
21,8
24,7
91,9
98,2
Współczynnik wypłacalności
18,7
16,5
Średnie kapitały własne / średnie aktywa ogółem
11,1
10,8
Wskaźniki struktury bilansu
Kredyty netto / suma bilansowa
Papiery dłużne / suma bilansowa
Depozyty / suma bilansowa
Kapitały / suma bilansowa
Jakość aktywów
Rezerwy celowe / kredyty zagrożone
Kredyty zagrożone / kredyty ogółem brutto
Kredyty zagrożone / kapitały
Adekwatność kapitału
52
Global Reports LLC
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
7/09/2004
Prezes Zarządu, CEO
data
Imię i nazwisko
Stanowisko / funkcja
7 / 09 / 2004
Luigi Lovaglio
Wiceprezes Zarządu, COO
data
Imię i nazwisko
7 / 09 / 2004
Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu
data
Imię i nazwisko
7 / 09 / 2004
Wiceprezes Zarządu
data
Imię i nazwisko
7 / 09 / 2004
Członek Zarządu
data
Imię i nazwisko
7 / 09 / 2004
Paolo Iannone
Członek Zarządu
data
Imię i nazwisko
7 / 09 / 2004
Christopher Kosmider
Członek Zarządu
data
Imię i nazwisko
53
Global Reports LLC
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis

Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Banku

Transkrypt

Podobne dokumenty

Prezentacja Raportu o sytuacji Mikro i Małych Firm w 2013 roku

UWAGA Postanowienia umowy przedwstępnej mogą byd

Jerzy Markiewicz Ukończył studia magisterskie na Wydziale Nauk

Termin odbioru zasiłków dla bezrobotnych

Prosto z natury -5%

Szanowni Klienci

26 marca 2013 roku o godzinie 10.30 w "Park Hotel" ul. Plantowa 1

Data publikacji: 11/07/2008 Fundusz: SECUS Pierwszy Fundusz

Region Małopolski Bankowości Detalicznej Kraków, 31.03.2014