Raport kwartalny spółki ATC Cargo S.A. za I kwartał 2012 roku

ATC CARGO S.A.
Jednostkowy raport kwartalny za I kwartał 2012 roku
Gdynia, 15 maja 2012 r.
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
SPIS TREŚCI
1.
Jednostkowy raport kwartalny spółki ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012 roku – wprowadzenie............... 3
2. Zdarzenia i czynniki mające wpływ na wyniki finansowe w I kwartale 2012 roku oraz opis aktywności ATC
CARGO S.A. podejmowanej w tym okresie w obszarze rozwoju prowadzonej działalności .................................... 5
3. Wybrane dane finansowe z bilansu oraz rachunku zysku i strat za I kwartał 2012r. wraz z okresami
porównywalnymi............................................................................................................................................................. 10
4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania podanych do publicznej wiadomości prognoz
wyników na rok 2012 roku w świetle danych finansowych zaprezentowanych w raporcie kwartalnym za I kwartał
2012 roku ......................................................................................................................................................................... 11
5.
Najważniejsze cele Spółki na rok 2012 ................................................................................................................. 11
www.atc-cargo.pl
Strona 2
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
1. Jednostkowy raport kwartalny spółki ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012 roku –
wprowadzenie
PRZYCHODY
19,09 mln zł
ZYSK OPERACJNY
308,9 tys. zł
ZYSK NETTO
304,8 tys. zł
EBITDA OPERACYJNA
495,9 tys. zł
Spółka ATC CARGO S.A. („Spółka”, „Emitent”) funkcjonuje na szeroko rozumianym rynku transportu, spedycji i
logistyki (TSL). Na rynku TSL działają przedsiębiorstwa o bardzo zróżnicowanych profilach, m.in. firmy transportowe,
które świadczą usługi przemieszczania ładunków za pomocą różnych środków transportu, firmy spedycyjne
odpowiedzialne za organizację transportu towarów oraz firmy logistyczne zajmujące się planowaniem, realizacją i
kontrolowaniem efektywnego przepływu ładunków.
ATC CARGO S.A. jest przedsiębiorstwem spedycyjnym specjalizującym się w oferowaniu kompleksowych rozwiązań
logistycznych. Spółka jest organizatorem transportu, obsługuje ładunki „door to door” transportem morskim, lotniczym,
drogowym, bądź z zastosowaniem rozwiązań intermodalnych. Zajmuje się również doradztwem, obsługą celną,
wykonywaniem wymaganych badań, uzyskiwaniem stosownych certyfikatów, magazynowaniem, obsługą portową, itp.
Z usług ATC CARGO S.A. korzystają przedsiębiorcy importujący lub eksportujący towary na terenie Europy i innych
kontynentach.
Spółka została założona w 2006 roku, a od 2010 roku jej akcje są notowane w alternatywnym systemie obrotu New
Connect.
Władze Spółki ATC CARGO S.A. – Zarząd i Rada Nadzorcza
Organem zarządzającym Spółki ATC CARGO S.A. jest Zarząd. Aktualny Zarząd Spółki ATC CARGO S.A. jest
dwuosobowy, a w jego skład wchodzi:


Pan Artur Jan Jadeszko – Prezes Zarządu,
Pan Wiktor Radosław Bąk – Wiceprezes Zarządu.
Organem nadzorczym Spółki jest Rada Nadzorcza.
W skład Rady Nadzorczej wchodzą:





Jacek Jerzemowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Łukasz Greinke – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Apolonia Piekart – członek Rady Nadzorczej
Wiktoria Bąk – członek Rady Nadzorczej
Marta Kamińska – członek Rady Nadzorczej
W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, tj. od 1 stycznia 2012 roku do 31 marca 2012 roku, skład Rady Nadzorczej
uległ następującym zmianom:
www.atc-cargo.pl
Strona 3
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
W dniu 24 lutego 2012 roku Pan Jarosław Leszczyszyn złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej ATC
CARGO S.A.
Dnia 26 marca 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w spawie powołania na
stanowisko członka Rady Nadzorczej Pani Marty Kamińskiej.
Struktura Akcjonariatu
W ostatnim dniu okresu, którego dotyczy niniejszy raport, tj. w dniu 31 marca 2012 roku, następujący akcjonariusze
mogli wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu Spółki ATC CARGO S.A.:
Tabela Struktura akcjonariatu na dzień 31.03.2012r.
Seria
Liczba
akcji
Procent
akcji
Liczba głosów
na WZ
A - akcje imienne
1 000 000
15,4%
2 000 000
Procent
głosów na
WZ
21%
akcje na okaziciela
188 973
2,9%
188 973
2%
Jarosław Szczęsny
A - akcje imienne
1 000 000
15,4%
2 000 000
21%
Wiktor Bąk
Fundusze Inwestycyjne zarządzane
przez Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych PZU S.A.
A - akcje imienne
1 000 000
15,4%
2 000 000
21%
Akcje na okaziciela w
tym akcje serii E
1 199 805
18,5%
1 199 805
13%
2 111 222
32,5%
2 111 222
22%
6 500 000
100,0%
9 500 000
100,0%
Akcjonariusz
Artur Jadeszko
Pozostali
Razem
B, C, D, E - na
okaziciela
ABCDE
Raportem bieżącym z dnia 02 lutego 2012r. (ESPI nr 3/2012) Zarząd ATC CARGO S.A. poinformował o nabyciu akcji
Spółki dokonanym przez Pana Artura Jadeszko – Prezesa Zarządu ATC CARGO S.A. W wyniku nabycia akcji w okresie
od 11.01.2012r. do 01.02.2012r. w trybie transakcji sesyjnych zwykłych w alternatywnym systemie obrotu na rynku
NewConnect Pan Artur Jadeszko nabył łącznie 3.522 akcji na okaziciela ATC CARGO S.A. po cenie 6,07 złotych za
jedną akcję.
Raportem bieżącym z dnia 28 lutego 2012r. (ESPI nr 9/2012) Zarząd ATC CARGO S.A. poinformował o sprzedaży
przez akcjonariusza spółki Pana Jarosława Szczęsnego w dniach 04.01.2012-17.02.2012r. 175.046 akcji Spółki, wobec
czego udział w głosach akcjonariusza na walnym zgromadzeniu Spółki na koniec 2011 roku zmniejszył się do 22,4%.
Raportem bieżącym z dnia 05 marca 2012r. (ESPI nr 10/2012) Zarząd ATC CARGO S.A. poinformował o sprzedaży
przez akcjonariusza spółki Pana Jarosława Szczęsnego w dniach 04.01.2012-22.02.2012r. pozostałych akcji na okaziciela
Spółki, wobec czego udział w głosach akcjonariusza na walnym zgromadzeniu Spółki na koniec 2011 roku zmniejszył się
do 21%.
Grupa Kapitałowa
ATC CARGO S.A. jest spółką dominującą w ramach grupy kapitałowej w rozumieniu art. 4 pkt 14 ustawy o ofercie oraz
w rozumieniu art. 3 pkt 16 ustawy o obrocie w zw. z art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości.
Jako spółka dominująca, ATC CARGO S.A. ustala ogólną strategię działania dla całej grupy kapitałowej i implementuje
ją do spółek zależnych. W ten sposób Grupa Kapitałowa wzmacnia pozycję całej grupy na tle konkurencji i zwiększa jej
potencjał do rozwoju.
Grupa Kapitałowa ATC CARGO składa się ze Spółki i czterech spółek zależnych. Poniższy schemat przedstawia
strukturę Grupy z uwzględnieniem kryterium głosów jakimi ATC CARGO dysponowało na Walnym Zgromadzeniu lub
Zgromadzeniu Wspólników tych Spółek na dzień 31 marca 2012 roku.
www.atc-cargo.pl
Strona 4
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
Liczba i wartość nominalna wszystkich akcji Spółki w jednostkach powiązanych
ATC CARGO S.A. posiada udziały w następujących podmiotach:
1.
OPENLOG Sp. z o.o. – 52 udziałów o łącznej wartości nominalnej 2 600,00 złotych;
2.
Baltic Finance Consulting Sp. z o.o. – 800 udziałów o łącznej wartości nominalnej 40 000,00 złotych;
3.
NLS S.A. – 400.000 akcji imiennych serii A tej spółki uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że 1
akcja daje 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu o łącznej wartości 40 000,00 złotych, co oznacza, że Grupa
Kapitałowa dysponuje 40% udziałem w kapitale zakładowym, a tym samym bezpośrednio większością
57% głosów na Walnym Zgromadzeniu;
4.
ATC RAIL S.A. – 3.500.000 akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że 1
akcja daje 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu, a także 6.500.000 akcji na okaziciela serii B tej spółki, co
oznacza, że ATC CARGO S.A. dysponuje 65% udziałem w kapitale zakładowym, a tym samym
bezpośrednio większością 71% głosów na Walnym Zgromadzeniu o łącznej wartości 1.000.000 mln
złotych.
W dniu 10 stycznia 2012r. uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ATC RAIL S.A. nr 3/2012 zmienioną
uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ATC RAIL S.A. nr 3/2012 z dnia 08 marca 2012r. podwyższyło
kapitał zakładowy Spółki z kwoty 1.000.000,00 złotych o kwotę 540.000,00 złotych, to jest do kwoty 1.540.000,00
złotych w drodze emisji nowych akcji serii C, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, i ich objęcia
w trybie subskrypcji prywatnej nie mającej charakteru oferty publicznej. Wobec czego udział ATC CARGO S.A. w
kapitale zakładowym zmniejszył się ze 100% do 65%, a udział w głosach ze 100% do 71%.
2. Zdarzenia i czynniki mające wpływ na wyniki finansowe w I kwartale 2012 roku oraz
opis aktywności ATC CARGO S.A. podejmowanej w tym okresie w obszarze rozwoju
prowadzonej działalności
 Wzrost liczby obsłużonych kontenerów
Liczba obsłużonych kontenerów jest podstawowym miernikiem kondycji Spółki w głównym sektorze, w którym
prowadzi działalność.
W I kwartale 2012 roku ATC CARGO S.A. odnotowało 25% wzrost liczby obsłużonych kontenerów w stosunku do I
kwartału 2011 roku. Świadczy to o wzroście liczby pozyskanych zleceń w pierwszym okresie tego roku. Należy
zauważyć, że rynek TSL cechuje zazwyczaj znaczące spowolnienie obrotu handlowego w pierwszym kwartale roku
głównie z uwagi na fakt, że jest to sezon poświąteczny oraz Chiński Nowy Rok przypadający między końcem stycznia a
końcem lutego. Dlatego tym bardziej osiągnięty wynik można uznać za bardzo satysfakcjonujący.
Liczba obsłużonych kontenerów w I kwartale tego roku pozwala założyć, że prognoza dotycząca 30% wzrostu liczby
kontenerów w roku 2012 pozostaje niezagrożona.
www.atc-cargo.pl
Strona 5
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
Tabela Liczba kontenerów obsłużonych przez ATC CARGO S.A. w I kwartale 2012 roku [TEU]
TEU
I kwartał 2012
I kwartał 2011
Rok 2011
Dynamika wzrostu IQ
2012/ IQ 2011
Ogółem
10 933
8 781
41 642
25%
 Spadek poziomu sprzedaży a wzrost liczby obsłużonych kontenerów
W I kwartale 2012 roku Spółka odnotowała 8% procentowy spadek poziomu sprzedaży, mimo 25% procentowego
wzrostu liczby obsłużonych kontenerów. Fakt, iż Spółka zwiększyła liczbę obsłużonych kontenerów wskazuje na to, że
spadek poziomu sprzedaży nie wynikał, jak można by przypuszczać, z tego że zrealizowano mniej zleceń, tylko z faktu
działania innych czynników.
Jednym z decydujących czynników był 48% procentowy spadek przychodów z frachtu morskiego. Należy jednak
pamiętać, że rynek przewozów morskich cechuje się sezonowymi znaczącymi wahaniami wysokości opłat za przewozy
morskie, a wyniki przychodowe ATC CARGO są bezpośrednio uzależnione od tych gwałtownych zmian. Zależność ta
polega na tym, że oferta cenowa Spółki składa się ze stawki za fracht morski oferowanej przez armatora i rośnie lub
spada odpowiednio do wzrostu lub spadku tych stawek. Z kolei zysk na realizowanym zleceniu stanowi głównie prowizję
za realizację usługi spedycyjnej wyrażoną kwotowo, a nie procentowo, a więc zmiany stawek frachtowych nie wpływają
na wysokość osiąganego zysku.
W omawianym okresie rynek w dalszym ciągu odczuwał skutki zeszłorocznego znaczącego spadku opłat za przewozu
morskie, jednak z tendencją wzrostową. Zgodnie z szacunkami Emitenta zmiany te wynosiły:
o
o
o
w styczniu – spadek stawek armatorskich o średnio 47% w stosunku do stycznia 2011 roku,
w lutym – spadek stawek armatorskich o średnio 42% w stosunku do lutego 2011 roku,
w marcu – wzrost stawek armatorskich o średnio 21% w stosunku do marca 2011 roku, co
stanowiło jednocześnie 83% wzrost w stosunku do poziomu ze stycznia.
Analizując wysokość przychodów Emitenta w I kwartale 2012 roku, należy zwrócić uwagę, że na osiągnięty poziom
przychodów z frachtu morskiego negatywny wpływ miały wyżej wymienione znaczące spadki stawek armatorskich. W
efekcie działania tego czynnika w I kwartale 2012 roku Spółka odnotowała ponad 90% spadek poziomu przychodów
pochodzących z usług frachtu morskiego mimo, iż liczba zleceń na obsługę frachtu morskiego utrzymała się na
www.atc-cargo.pl
Strona 6
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
podobnym poziomie. Zgodnie z szacunkami Emitenta, gdyby nie działanie tego czynnika poziom ogólnej sprzedaży
wypracowanej przez Emitenta w I kwartale 2012 roku byłby o 8% wyższy od osiągniętego.
Niemniej istotnym wydaje się fakt, że w ostatnim miesiącu omawianego okresu poziom stawek za przewozy morskie
wzrósł o 83% w stosunku do poziomu ze stycznia 2012 roku, a o 21% w odniesieniu do marca 2011 roku. Pozwala to
przypuszczać, że tendencja wzrostowa stawek będzie się utrzymywać przez najbliższe kilka miesięcy i w związku z tym
może to mieć dalszy wpływ na poziom przychodów Spółki.
Ponadto spadek poziomu przychodów wypracowanych przez Spółkę w I kwartale 2012 roku był związany z faktem
restrukturyzacji łańcucha dostaw krajowych zgodnie z polityką rozwoju transportu intermodalnego. W omawianym
okresie ATC CARGO S.A. prowadziło działania polegające na przesunięciu ładunków do tej pory zlecanych w
transporcie drogowym na transport intermodalny.
I tak w I kwartale 2012 roku aż 2.811 TEU z obsłużonych 10.933 TEU zostało przekierowanych z dróg na transport
intermodalny, co stanowi wzrost z poziomu 1% do 26% udziału w ogólnej liczbie kontenerów obsłużonych przez Spółkę
w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego. Dodatkowo udział usług intermodalnych w strukturze
przychodów Spółki w I kwartale br. wzrósł z poziomu 1% osiągniętego w roku 2011 do poziomu 11%, co pozwala uznać,
że proces wdrożenia usług intermodalnych przebiega bardzo dynamicznie. Zarząd Spółki prognozuje, że dynamika ta
utrzyma się w kolejnych okresach 2012 roku.
Tabela Liczba kontenerów obsłużonych przez ATC CARGO S.A. w I kwartale 2012 roku w oparciu o transport
intermodalny [TEU]
I kwartał 2012
TEU
Ogółem
W tym: transport intermodalny
Udział w ogólnej liczbie
obsłużonych kontenerów
10 933
2 811
26%
I kwartał 2011
8 781
0
0%
Wyżej wskazana restrukturyzacja łańcucha dostaw krajowych obejmowała rozpoczęcie realizacji największych
kontraktów spedycyjnych Spółki w oparciu o transport intermodalny. Od początku omawianego okresu ATC CARGO
było zobligowane do wykonywania tych kontraktów zgodnie z kryteriami przetargów rozpisanych jeszcze w 2011 roku, z
których podstawowym warunkiem była konieczność realizowania zleceń w transporcie intermodalnym. Poza tym
warunki te zakładały następujące zmiany w stosunku do wcześniejszych postanowień:
-dostosowanie procesów logistycznych klientów do wymagań transportu intermodalnego (m.in. czas dostawy,
zasady przetrzymania kontenera w toku realizacji usługi, itp.)
- korektę stawek transportowych o średnio 15% w dół.
Wpływ powyższych zmian na poziom osiągniętych przez Spółkę przychodów polega na tym, że pomimo wzrostu liczby
kontenerów obsłużonych w przewozie krajowym (kołowym oraz intermodalnym) o ok. 25%, wzrost sprzedaży związanej
z przewozem krajowym (kołowym oraz intermodalnym) wyniósł jedynie 13%. Zgodnie z powyższym, spowodowane to
było tym, że w zakresie zleceń, które od I kwartału 2012 roku były realizowane na nowych warunkach, stawki, a co za
tym idzie – przychody, spadły o średnio 15% w porównaniu do stawek obowiązujących przed zmianą kontraktów
transportowych na intermodalne.
Spółka zakłada, że omawiane zjawisko spadku poziomu sprzedaży związane z wdrożeniem transportu intermodalnego nie
będzie znacząco wpływało na poziom przychodów w przyszłych okresach tego roku, z uwagi na planowane wzrosty
wolumenu obsługiwanych ładunków. Na następne kwartały 2012 roku Spółka ma w planach kontynuowanie działań
handlowych polegających na zwiększaniu liczby zleceń realizowanych w transporcie intermodalnym.
Przy analizie struktury sprzedaży Emitenta warto zwrócić uwagę na fakt, że już w I kwartale br. widoczny jest trend
spadkowy udziału transportu kołowego w ogóle sprzedaży na rzecz transportu intermodalnego. Trend ten będzie w
Spółce kontynuowany w związku z realizowaną przez ATC CARGO strategii rozwoju transportu intermodalnego.
www.atc-cargo.pl
Strona 7
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
Tabela Struktura przychodów z podziałem na usługi
Rodzaj usługi
IQ 2012
IQ 2011
Dynamika IQ 2012/IQ2011
Fracht morski
3 544 307,94
6 807 226,46
-48%
Spedycja lądowa kontenerowa
7 494 207,75
8 561 704,45
-12%
Spedycja lądowa pozostała
2 968 487,66
3 057 820,17
-3%
Obsługa portowa i celna
2 227 720,54
2 025 371,70
10%
Usługi intermodalne
2 192 765,24
b/d
-
Pozostałe usługi
665 405,12
374 326,69
78%
SUMA
19 092 894,25
20 826 449,47
-8%
 Spadek zysku netto
W I kwartale 2012 roku Spółka odnotowała 48% spadek zysku netto. Spadek ten był – zgodnie z wcześniejszymi
prognozami Spółki - bezpośrednio związany z wdrożeniem nowych usług: transportu intermodalnego, frachtu lotniczego,
morskich przesyłek drobnicowych oraz logistyki magazynowej.
Wszystkie te usługi zalicza się do usług charakteryzujących się wysoką złożonością procesów logistycznych znacznie
bardziej wymagających niż chociażby spedycja drogowa, i zobowiązujących do posiadania znacznych mas ładunkowych
do osiągnięcia progu rentowności. Jednak należy zaznaczyć, że po przeprowadzeniu ekspansywnych działań rynkowych i
www.atc-cargo.pl
Strona 8
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
zbudowaniu odpowiedniego rynku dla tych produktów, osiągają one wysokie współczynniki rentowności, co również
będzie miało przełożenie na wyniki finansowe Emitenta. Nie należy również zapominać o tym, że w tej chwili sytuacja
na rynku wręcz wymusza na przedsiębiorstwach spedycyjnych konieczność oferowania rozwiązań intermodalnych dla
największych klientów.
W początkowej fazie rozwoju tych usług, która obejmuje lata 2011-2012, Spółka skupia się na dokonaniu inwestycji
polegających na tworzeniu struktur organizacyjnych, zatrudnieniu specjalistów i zespołu do obsługi zleceń,
wprowadzenia odpowiednich narzędzi technicznych i informatycznych pozwalających realizować nowe usługi,
przeprowadzeniu ekspansywnych działań rynkowych, budowaniu rynku dla tych usług i tworzenia regularnych serwisów.
Z uwagi na powyższe w pierwszej fazie koszty konieczne do rozwoju przedmiotowych usług wzrastają
nieproporcjonalnie do osiąganych przychodów. Zjawisko to w sposób decydujący przyczyniło się do spadku poziomu
zysku netto.
Negatywny wpływ na wysokość osiągniętego zysku miała również okoliczność związana z realizacją kontraktów
spedycyjnych na zmienionych warunkach związanych z transportem intermodalnym, tj. w przypadku około 15%
realizowanych zleceń stawki spedycyjne spadły o 15% w stosunku do poziomu stawek obowiązujących przed zmianą
kontraktów transportowych na intermodalne.
W przypadku pozostałych usług: frachtu lotniczego, przesyłek drobnicowych i logistyki magazynowej Spółka jest na
etapie budowania regularnych serwisów, co wiąże się z generowaniem stałych kosztów ogólnych przy jednoczesnym
osiąganiu marż poniżej poziomu pozwalającego na finansowanie kosztów stałych.
W ocenie Zarządu powyższe okoliczności będą również oddziaływać na wyniki Spółki w II kwartale br. W kolejnym
okresie tego roku ATC CARGO intensyfikuje swoje działania, aby budowane serwisy jak najszybciej osiągnęły próg
rentowności. Zarząd pragnie podkreślić, że jest to naturalny kierunek rozwoju tego typu inwestycji, a podjęcie ich, w
świetle obecnej sytuacji na rynku, będzie czynnikiem decydującym o pozycji i kondycji ATC CARGO w przyszłych
latach.
 Istotne zdarzenia mające wpływa na działalność Spółki w I kwartale 2012 roku
W dniu 10 stycznia 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ATC RAIL S.A. uchwała nr 3/2012 zmienioną
uchwałą nr 3/2012 z dnia 08 marca 2012 roku podwyższyło kapitał zakładowy Spółki z kwoty 1.000.000,00 złotych o
kwotę 540.000,00 złotych, to jest do kwoty 1.540.000,00 złotych w drodze emisji nowych akcji serii C, z wyłączeniem
prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, i ich objęcia w trybie subskrypcji prywatnej nie mającej charakteru oferty
publicznej. Wszystkie akcje zostały objęte. W dniu 15 marca 2012 roku podwyższenie kapitału zakładowego zostało
wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego. W wyniku powyższego udział ATC CARGO S.A. w kapitale zakładowym
zmniejszył się ze 100% do 65%, a udział w głosach ze 100% do 71%.
ATC CARGO zdecydowało się na podwyższenie kapitału zakładowego spółki ATC RAIL w celu umocnienia kondycji
spółki w związku ze znaczącymi kosztami rozwoju serwisu intermodalnego.
W dniu 06 lutego 2012 roku spółka zależna wobec ATC CARGO S.A. – ATC RAIL S.A. na podstawie umowy zawartej
w formie aktu notarialnego ze spółką Prokont Sp. z o. o. z siedzibą w Gdyni weszła w posiadanie nieruchomości o łącznej
powierzchni 6,0416 ha wraz z znajdującymi się na nich kolejowym terminalem przeładunkowym i urządzeniem bocznicy
kolejowej za łączną kwotę 3,4 mln złotych netto. Na mocy zawartej umowy ATC RAIL S.A. nabyła prawo użytkowania
wieczystego dwóch nieruchomości wraz z znajdującymi się na nich kolejowym terminalem przeładunkowym i
urządzeniem bocznicy kolejowej oraz prawo własności trzeciej nieruchomości położonych w miejscowości Radomsko w
województwie łódzkim. Przedmiotowe nieruchomości zostały zakupione z przeznaczeniem na świadczenie usług
przeładunkowych w ramach lądowego terminalu intermodalnego, a wydarzenie to stanowiło kluczowy etap w procesie
wdrożenia usług przewozów intermodalnych ładunków skonteneryzowanych w obrębie działalności Spółki.
W dniu 19 marca 2012 roku spółka zależna wobec ATC CARGO S.A. – ATC RAIL S.A. z siedzibą w Gdyni, zawarła
umowę kredytową z bankiem ING Bank Śląski S.A. w Katowicach O/Gdańsk o kredyt złotowy reinwestycyjny na kwotę
3,4 mln złotych. Kredyt został udzielony na okres od 19 marca 2012 roku do 15 marca 2017 roku. Pozyskanymi z kredytu
środkami spółka ATC RAIL SA refinansuje poniesione nakłady inwestycyjne w postaci zakupu nieruchomości o łącznej
powierzchni 6,0416 ha wraz z kolejowym terminalem przeładunkowym oraz urządzeniem bocznicy kolejowej położonej
www.atc-cargo.pl
Strona 9
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
w miejscowości Radomsko w województwie łódzkim. ATC CARGO S.A. udzieliła spółce zależnej ATC RAIL S.A.
poręczenia na zabezpieczenie spłaty przedmiotowego kredytu oraz na zabezpieczenie spłaty wszelkich zobowiązań
pieniężnych wynikających z przedmiotowej umowy, a w szczególności odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów.
W dniu 21 marca 2012 roku spółka zależna wobec ATC CARGO S.A. – ATC RAIL S.A. z siedzibą w Gdyni, zawarła
umowę ze spółką Ferocco S.A. z siedzibą w Poznaniu, w przedmiocie najmu nieruchomości z bocznicą kolejową i
budynkiem biurowym położonej w Poznaniu w celu prowadzenia terminalu intermodalnego. Umowa została zawarta na
czas oznaczony na okres pięciu lat z możliwością przedłużenia okresu najmu na kolejne lata. Zobowiązania spółki ATC
RAIL S.A. wynikające z umowy najmu w postaci czynszu oraz opłat związanych z najmem nieruchomości i
prowadzeniem działalności gospodarczej odpowiadają cenom rynkowym. Wejście w posiadanie nieruchomości z
bocznicą kolejową jest warunkiem koniecznym do uruchomienia własnego lądowego terminalu przeładunkowego, a w
konsekwencji prowadzenia działalności polegającej na organizacji transportu intermodalnego. Ponadto posiadanie
własnego terminalu przeładunkowego w województwie wielkopolskim przez spółkę zależną ATC RAIL S.A. stanowiło
istotny etap w realizacji strategii rozwoju projektu intermodalnego i będzie miało znaczący wpływ na wyniki finansowe
spółki ATC RAIL S.A.
3. Wybrane dane finansowe z bilansu oraz rachunku zysku i strat za I kwartał 2012r. wraz
z okresami porównywalnymi.
L.p.
Wyszczególnienie
1.
Kapitał własny
2.
31.03.2012r.
31.03.2011r.
13 782 928,42
7 037 392,05
Należności długoterminowe
0,00
0,00
3.
Należności krótkoterminowe
12 471 863,93
14 922 354,88
4.
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
6 549 910,78
9 065 874,86
5.
Zobowiązania długoterminowe
582 949,92
440 498,44
6.
Zobowiązania krótkoterminowe
15 005 932,59
18 481 055,36
7.
Amortyzacja
187 018,25
137 968,26
8.
Przychody netto ze sprzedaży
19 092 894,25
20 826 449,47
9.
Zysk ze sprzedaży
247 320,54
703 594,17
10.
Zysk na działalności operacyjnej
308 908,38
760 293,02
11.
Zysk brutto
368 227,46
690 010,73
12.
Zysk netto
304 828,55
582 174,51
www.atc-cargo.pl
Strona 10
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
4. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania podanych do publicznej
wiadomości prognoz wyników na rok 2012 roku w świetle danych finansowych
zaprezentowanych w raporcie kwartalnym za I kwartał 2012 roku
Na podstawie raportu nr 1/2012 z dnia 5 stycznia 2012 roku prognozy finansowe Spółki na rok 2012 wynoszą:


Przychody – 100,5 mln zł
Zysk netto – 2,7 mln zł
Do końca okresu, za który sporządzany jest niniejszy raport, czyli do 30 marca 2012 roku prognozy zostały zrealizowane
w 19% na poziomie przychodów oraz w 11% na poziomie zysku netto.
Aktualnie Zarząd nie widzi zagrożenia co do realizacji założonych prognoz, zwłaszcza że do czasu sporządzenia
niniejszego raportu Zarząd powziął informacje, które będą miały pozytywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta w
nadchodzących okresach tego roku. Mianowicie zgodnie z informacją przekazaną raportem bieżącym nr 17/2012 Spółka
wygrała kolejny istotny na rynku przetarg na świadczenie usług intermodalnych dla spółki Bosch (BSH Sprzęt
Gospodarstwa Domowego Sp. z o.o.). Wartość kontraktu w skali roku szacuje się na 7 mln zł.
Dodatkowo należy zwrócić uwagę, że pierwszy okres roku w branży spedycyjnej zazwyczaj cechuje się generowaniem
nieco niższych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z pozostałymi okresami, co jest związane z czynnikami
makroekonomicznymi, w szczególności związanymi ze zmniejszonymi obrotami handlowymi w okresach
poświątecznych oraz Chińskim Nowym Rokiem przypadającym między końcem stycznia a końcem lutego (zmniejszenie
skali wymiany handlowej z Dalekim Wschodem).
5. Najważniejsze cele Spółki na rok 2012
W II kwartale 2012 roku Spółka podejmuje działania mające na celu realizacje obranej strategii dalszego wzmacniania
pozycji na rynku usług spedycyjnych poprzez:



Ekspansywne działania marketingowe wykorzystujące panującą na rynku sytuację (spodziewany wzrost stawek
armatorskich, kosztów drogowych) zmuszającą potencjalnych klientów do redukcji kosztów logistycznych
Dalszy rozwój głównego obszaru działania – spedycji kontenerowej
Dalsze inwestycje i rozwój własnych serwisów transportowych: transportu intermodalnego, frachtu lotniczego,
przesyłek drobnicowych, logistyki magazynowej poprzez budowanie rynku odbiorców oraz regularnych
serwisów.
Zarząd pragnie zauważyć, że rok 2012 jest dla ATC CARGO rokiem przełomowych zmian w historii rozwoju Spółki.
Wprowadzone nowe usługi, których wdrożenie i rozwój zaplanowane jest na ten rok, będą bez wątpienia kluczowe w
utrwaleniu dominującej pozycji ATC CARGO na rynku. Dlatego też rok 2012 będzie rokiem ekspansywnych działań
rynkowych i budowania odpowiedniego rynku odbiorców nowych usług. W omawianym okresie Emitent planuje
sprostać konieczności rozwoju struktur organizacyjnych, zwiększenia zatrudnienia, czy chociażby wprowadzenia
odpowiednich narzędzi technicznych i informatycznych pozwalających realizować nowe usługi. Zarząd pragnie
podkreślić, że jest to naturalny kierunek rozwoju tego typu inwestycji, a podjęcie ich, w świetle obecnej sytuacji na
rynku, będzie czynnikiem decydującym o pozycji i kondycji ATC CARGO w przyszłych latach.
Gdynia, dnia 15 maja 2012 roku
Artur Jadeszko
Wiktor Bąk
Prezes Zarządu ATC CARGO S.A.
Wiceprezes Zarządu ATC CARGO S.A.
www.atc-cargo.pl
Strona 11
Raport kwartalny
ATC CARGO S.A. za I kwartał 2012r.
www.atc-cargo.pl
Strona 12