Tygodniowy biuletyn informacyjny

Tygodniowy biuletyn informacyjny
22 października 2012 r.
Stopy zwrotu funduszy Investors i głównych indeksów rynkowych
Fundusze Investors
Indeksy akcji, stawki rynku pieniężnego i walutowego, surowce
WAN/JU
19.10.2012
Zmiana
tyg odniowa
Zmiana od
po czątku roku
Investor Zrównoważony FIO
312,48
-0,18%
9,85%
WIG 20
Investor Obligacji FIO
274,40
0,37%
6,09%
WIG
Investor Akcji Dużych Spółek FIO
346,41
-0,72%
10,04%
Investor Akcji FIO
152,53
0,48%
14,52%
Investor Płynna Lokata FIO
215,62
0,10%
3,48%
22,66
0,44%
10,11%
171,07
1,62%
18,09%
Investor Zabezpieczenia Emerytalneg o FIO
Investor Top 25 Małych Spółek FIO
Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek FIO
40,84
0,76%
13,10%
(Sub.) Investor BRIC
66,73
0,97%
3,59%
(Sub.) Investor Nieruchomości i Budownictwa
(Sub.) Investor Zmian Klimatycznych
PL
Segment
DM
Fundusz/Su bfun dusz
Indeks
12.10.2012
Zm. tyg. (% /
bps)
2350,25
2375,91
-1,1%
9,6%
43759,43
43988,28
-0,5%
16,4%
19.10.2012
Zm. od pocz.
roku (% / bps)
mWIG 40
2421,86
2390,47
1,3%
11,4%
sWIG 80
10028,87
10009,10
0,2%
18,0%
14,0%
S&P 500
1433,19
1428,59
0,3%
DJIA
13343,51
13328,85
0,1%
9,2%
NASDAQ
3005,623
3044,12
-1,3%
15,4%
56,6
1,58%
2,00%
Nikkei 225
9002,68
8534,12
5,5%
6,5%
53,32
0,97%
-0,63%
DAX
7380,64
7232,49
2,0%
25,1%
3,8%
-0,17%
8,17%
121,42
0,11%
3,13%
BOVESPA
58922,04
59161,72
-0,4%
(Sub.) Investor Gold Otwarty
213,84
-2,24%
4,81%
RTS
1494,44
1472,36
1,5%
8,1%
(Sub.) Investor Agrobiznes
189,39
-0,33%
13,25%
SENSEX
18682,31
18675,18
0,0%
20,9%
(Sub.) Investor Rosja
153,68
1,39%
2,72%
(Sub.) Investor Turcja
193,77
0,31%
31,37%
(Sub.) Investor Indie i Chiny
167,87
0,27%
3,06%
(Sub.) Investor Zrównoważony Rynków Wschodzących
142,35
0,67%
9,14%
(Sub.) Investor Ameryka Łacińska
170,43
0,21%
0,89%
Zm iana od
początk u rok u
Investor FIZ
1 082,03
2012-09-30
-40,43%
Investor Gold FIZ
2 659,05
2012-09-30
10,43%
Investor CEE FIZ
378,70
2012-09-30
-7,73%
Investor Property FIZ
1 040,88
2012-09-30
1,39%
Investor Private Equity FIZ
1 544,99
2012-09-30
4,50%
MM / FX
Data os tatnie j
w yceny
Surowce
WAN/CI
Fundus z zam knię ty
EM
52,84
(Sub.) Investor Gotówkowy
(Sub.) Investor Infrastruktury i Informatyki
SHCOMP
2128,30
2104,93
1,1%
-3,2%
ISE 100
70774,02
69603,13
1,7%
38,1%
EURPLN
4,11
4,10
0,2%
-8,1%
USDPLN
3,15
3,16
-0,3%
-8,5%
EURUSD
1,30
1,30
0,6%
0,5%
WIBOR6M (bps)
4,68
4,73
-5,0%
-22,0%
PZSW5 (bps)
4,12
4,18
-6,0%
-68,3%
3,3%
ropa (USD)
111,17
114,21
-2,7%
miedź (USD)
8010,00
8131,75
-1,5%
5,5%
złoto (USD)
1721,75
1754,48
-1,9%
10,1%
złoto (EUR)
1321,88
1354,81
-2,4%
9,6%
WIG – Indeks giełdy polskiej, WIG20 – Indeks 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych, mWIG40 - Indeks 40 średnich spółek giełdowych, sWIG80 – Indeks 80 małych spółek giełdowych, S&P500 Indeks 500 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, DIJA - Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku amerykańskim, NASDAQ - Indeks spółek amerykańskich, Nikkei225 - Indeks 225
największych spółek notowanych na rynku japońskim, DAX – Indeks 30 największych spółek notowanych na rynku niemieckim, BOVESPA - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku brazylijskiego,
RTS - Indeks największych spółek rynku rosyjskiego, SENSEX - Indeks największych i najbardziej płynnych spółek rynku indyjskiego, SHCOMP - Indeks giełdy chińskiej, ISE100 - Indeks giełdy tureckiej, WIBOR6M
– stawka WIBOR 6 miesięczna, PZSW5 - stawka 5 letniego swapa (pięcioletnia stopa procentowa), PL – Polska, DM – kraje rozwinięte, EM – kraje rozwijające się, MM/FX – rynek pieniężny/walutowy, ropa – cena
ropy naftowej, miedź – cena miedzi, złoto – cena złota.
Fundusz w zbliżeniu – Investor Indie i Chiny
Investor Indie i Chiny należy do grupy funduszy akcji zagranicznych. Subfundusz inwestuje od 70% do 100% wartości aktywów netto w akcje i inne papiery
wartościowe oparte o akcje emitentów z rynku chińskiego i indyjskiego. Lokaty dokonywane są za pośrednictwem jednostek uczestnictwa emitowanych przez
fundusze i subfundusze zagraniczne z grupy kapitałowej DWS. Pozostała część aktywów lokowana jest w inne papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego niebędące akcjami.
Zarządzający subfunduszem Investor Indie i Chiny ma do dyspozycji szeroki wybór funduszy i subfunduszy zagranicznych zróżnicowanych pod względem zasięgu
geograficznego oraz technik inwestycyjnych często zarządzanych bezpośrednio przez specjalistów z rynków lokalnych. Dodatkowo, zarządzający mogą
częściowo lokować aktywa w spółki notowane na giełdach papierów wartościowych w Hong Kongu, Korei, Malezji, Singapurze, Tajwanie, Tajlandii, Indonezji,
Japonii i na Filipinach.
Investor Indie i Chiny proponujemy dla Klientów:
- oczekujących ponadprzeciętnej stopy zwrotu z inwestycji,
- alokujących swoje oszczędności w średnim lub długim terminie,
- akceptujących podwyższony poziom ryzyka,
- zainteresowanych dostępem do inwestycji w spółki działające na rynkach Indii i Chin.
Komentarz rynkowy
Miniony tydzień był obfity w publikację kluczowych danych makroekonomicznych, które wskazują na spowolnienie wzrostu gospodarczego oraz wyhamowanie
presji inflacyjnej. Na początku tygodnia opublikowane zostały dane o inflacji CPI, która ustabilizowała się we wrześniu na sierpniowym poziomie 3.8% r/r wobec
oczekiwań rynkowych na poziomie 4.0% r/r. Pozytywnie zaskoczyły zarówno ceny żywności (spadek o 0.1% m/m) jak również kategorie bazowe. We wrześniu
spadła wyraźnie dynamika wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw 1.6 % r/r (konsensus 2.7%), co oznacza kolejny miesiąc ujemnej realnej dynamiki
wynagrodzeń. Kluczowy był odczyt produkcji przemysłowej, która spadł po raz pierwszy od trzech lat.
Produkcja przemysłowa spadła o 5.2% r/r i była znacznie niższa od konsensu na poziomie -4.1% r/r. Spadki obserwowaliśmy zarówno w branżach eksportowych
jak i produkujących na rynek krajowy. Znacznie obniżyła się również produkcja budowlano-montażowa o 17.8% r/r, spadki odnotowano zarówno w budownictwie
infrastrukturalnym, jak i wznoszeniu budynków. Wszystkie publikowane dane w ubiegłym tygodniu wspierają scenariusz obniżki stóp procentowych na najbliższym
posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej oraz rozpoczęcie pełnego cyklu poluzowania monetarnego.
Krajowe dane makroekonomicznie przyczyniły się w znacznym stopniu do wzrostu oczekiwań na skalę obniżek stóp procentowych. Ceny polskich papierów
skarbowych wspierane są również przez popyt ze strony inwestorów zagranicznych. W skali tygodnia krzywa dochodowości obniżyła się o 6-10 pb. Rentowności
2-letnich obligacji skarbowych spadły do najniższego poziomu w historii i wynoszą obecnie 3.9%. Notowaniom 10-letnich papierów nie zaszkodził nawet wzrost
rentowności niemieckich obligacji i spadek spreadu poniżej 300 pb.
Na rynku akcji główne indeksy odnotowały spadki. WIG20 zniżkował o 1.1% w skali tygodnia, głównie za sprawą Telekomunikacji Polskiej SA, która obniżyła
prognozy na 2012 rok oraz zapowiedziała wypłatę niższej dywidendy z zysków za 2012 rok. W skali tygodnia akcje TP S.A straciły ponad 18%. Na tle indeksu
dużych spółek korzystnie wypadły zarówno małe (sWIG80 +0,2%) a w szczególności średnie spółki mWIG40 +1.3%.
MG
Przedstawiony komentarz rynkowy oraz prognozy stanowią wyraz poglądów Investors TFI S.A., które, ze względu na dynamikę rynku mogą być zmienione bez konieczności powiadamiania o tym fakcie.
Investors TFI S.A. nie gwarantuje realizacji przedstawionych scenariuszy ani prognoz i nie mogą one stanowić wyłącznej podstawy podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przedstawione komentarze i prognozy
oparte zostały na informacjach pozyskanych ze źródeł powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne. Przedstawione komentarze i prognozy nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do podejmowania decyzji
inwestycyjnych, a uczestnicy funduszy muszą liczyć sie z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Dotychczasowe wyniki Funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w
przyszłości. Zarówno Investors TFI S.A. jak i Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych. Ponadto, Investors TFI S.A., jego pracownicy, członkowie władz ani podmioty z grupy kapitałowej
Investors nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za działania lub zaniechania podjęte na podstawie niniejszego dokumentu, w szczególności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie przekazywanych
komentarzy i prognoz ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych Funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i
w wysokości określonej w Prospektach Informacyjnych oraz Prospektach Emisyjnych. Prezentowane stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniają opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabyciu, zbyciu lub konwersji
odpowiednio jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych. Fundusze wymienione w powyższym dokumencie, różnią się pod względem poziomu ryzyka i podmiotów, do których są adresowane. Szczegółowy
opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży, tabele opłat manipulacyjnych oraz informacje podatkowe dostępne są w punktach dystrybucji Funduszy, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie www.investors.pl.
Biuletyn przygotowali: – Marzena Górska - Zarządzająca; Marlena Skórnat-Kraczek – Menedżer ds. Marketingu