KBC Strategy 90 April

KLUCZOWE INFORMACJE DLA INWESTORÓW
Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe.
Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z
inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą decyzję
inwestycyjną.
KBC Strategy 90 April
Subfundusz Global Partners
LU1197796698 (Kod ISIN Kapitałowych tytułów uczestnictwa)
zarządzany przez KBC Asset Management S.A.
CELE I POLITYKA INWESTYCYJNA
Celem dzialania subfunduszu Global Partners KBC Strategy 90 April jest zapewnienie
Jeżeli wartość netto aktywów subfunduszu wzrośnie w odniesieniu do minimalnej wartości
odpowiedniego zwrotu z inwestycji przy równoczesnym ograniczeniu ryzyka strat
docelowej, zarządzający zwiększy poziom inwestycji w aktywa bardziej ryzykowne. Jeżeli
poprzez określenie minimalnej rocznej wartości docelowej. Aby osiągnąć ten cel,
rynek znajduje się w fazie wzrostowej oraz pod warunkiem, że wartość netto aktywów
subfundusz inwestuje w określoną kombinację aktywów o wyższym poziomie ryzyka
subfunduszu jest wystarczająco wysoka w odniesieniu do minimalnej wartości docelowej,
(takich jak akcje) oraz mniej ryzykownych (takich jak obligacje i instrumenty rynku
zarządzający może tymczasowo odstąpić od alokacji określonej w chwili ustalenia
pieniężnego*) - poprzez aktywne zarządzanie portfelem, wszystkie inwestycje są na
minimalnej wartości docelowej i zastąpić inwestycje o niskim stopniu ryzyka nieco bardziej
bieżąco kontrolowane i modyfikowane w celu uwzględnienia sytuacji na rynku. Mogą
ryzykownymi. Poza zachowaniem minimalnej wartości docelowej, celem subfunduszu jest
być brane pod uwagę wszystkie branże, regiony i waluty.
zapewnienie jak najwyższego zwrotu z inwestycji.
Aby ograniczyć ryzyko poniesienia strat, subfundusz stara się co roku osiągnąć
Jeżeli wartość netto aktywów subfunduszu będzie spadać w odniesieniu do minimalnej
określoną minimalną wartość docelową. Wartość ta jest określana:
wartości docelowej, zarządzający zwiększy poziom inwestycji w aktywa o niższym
poziomie ryzyka. W przypadku, jeśli wartość netto aktywów subfunduszu osiągnie
· dla pierwszego roku (do 30 kwietnia 2016 r. włącznie) jako 90% początkowej wartości
minimalną wartość docelową, zarządzający będzie inwestować jedynie w instrumenty
subskrypcyjnej i
rynku pieniężnego.
· dla lat następnych jako 90% wartości netto aktywów na ostatni dzień roboczy banków
Subfundusz Global Partners KBC Strategy 90 April może w ograniczonym stopniu
poprzedniego miesiąca kwietnia. W żadnym wypadku subfundusz nie udziela
wykorzystywać instrumenty pochodne*. Oznacza to, że instrumenty pochodne mogą być
jakichkolwiek gwarancji kapitałowych lub dotyczących zabezpieczenia wartości
wykorzystywane w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych (na przykład w zakresie
kapitału*.
zwiększania lub zmniejszania narazenia w jednym lub większej ilości segmentów rynku
Co najmniej 50% obligacji i instrumentów dłużnych posiada ocenę ratingową* dotyczącą
zgodnie ze strategią inwestycyjną), bądź też w celu neutralizacji wrażliwosci portfela na
poziomu inwestycyjnego*, przyznaną przez agencję Standard & Poor’s lub równoważną
czynniki rynkowe (na przyklad poprzez zabezpieczenie hedgingowe ryzyka związanego z
ocenę określoną przez agencje Moody's lub Fitch, bądź też - w przypadku instrumentów
wahaniami kursów wymiany walut).
rynku pieniężnego – równoważną ocenę emitenta, przyznaną przez jedną z
Ryzyko związane z wahaniami kursów euro (EUR), jena (JPY), funta brytyjskiego (GBP) i
wymienionych powyzej agencji ratingowych. Subfundusz nie inwestuje więcej, niż 50%
dolara amerykańskiego (USD) jest systematycznie ograniczane poprzez zabezpieczenia
swoich aktywów w obligacje i instrumenty dłużne posiadające ocenę ratingową poniżej
hedgingowe.
poziomu inwestycyjnego lub nieposiadające oceny określonej przez wymienione
powyżej agencje ratingowe, bądź też w instrumenty rynku pieniężnego, których
Zlecenia dotyczące jednostek subfunduszu są realizowane codziennie (szczegółowe
wystawca ma ocenę niższą lub nie został oceniony przez jedną z wymienionych
informacje zostaly zamieszczone w punkcie 4 informacji dotyczących tego subfunduszu w
prospekcie emisyjnym).
powyżej agencji ratingowych. Obligacje i instrumenty dłużne mogą posiadać różne
terminy wykupu.
Mogą być brane pod uwagę wszystkie branże, regiony i waluty.
Fundusz reinwestuje otrzymane dywidendy, jak to przedstawione jest w prospekcie (po
Inwestycje w obligacje są kontrolowane osobno, a w przypadku negatywnej ewolucji więcej wyjaśnień: zobacz punkt 4. prospektu).
kursów, ryzyko dotyczące tej części inwestycji może być okresowo obniżane, na
przykład poprzez zmniejszenie udziału i sprzedażz obligacji lub inwestycji związanych z
obligacjami, zwiększając w ten sposób udział inwestycji w instrumenty rynku
pieniężnego.
PROFIL RYZYKA I ZYSKU
Niższe ryzyko
Zwykle niższe zyski
Wyższe ryzyko
Zwykle wyższe zyski
Dlaczego wskaźnik ryzyka i zysku wynosi 4?
4 odzwierciedla wrażliwość rynkową poszczególnych aktywów, w które
inwestuje subfundusz. W ten sposób umiejscawia się wskaźnik między
typowymi funduszami obligacji (3) i funduszami akcyjnymi (6).
Ponadto, instrument wykorzystywany w tym subfunduszu pociąga za sobą:
Powyższa cyfra wynika z danych historycznych, które nie zawsze dają
miarodajny obraz ryzyka i zysku w przyszłości.
- średnie ryzyko inflacyjne: część obligacyjna nie zapewnia ochrony przed
wzrostem inflacji,
Syntetyczny wskaźnik ryzyka i zysku jest uaktualniany cyklicznie, może więc
ulec podwyższeniu lub obniżeniu.
- średnie ryzyko kredytowe: część obligacyjna jest inwestowana głównie - ale
nie wyłącznie - w obligacje emitentów o ratingu inwestycyjnym. W
konsekwencji oznacza to zwiększone ryzyko, że emitent nie wywiąże się ze
swoich zobowiązań, niż gdyby inwestowano wyłącznie w obligacje o ratingu
inwestycyjnym. Jeżeli inwestorzy wątpią w jakość kredytową emitentów
obligacji, wartość obligacji może spadać.
Najniższa cyfra nie oznacza, że inwestycja jest całkowicie pozbawiona ryzyka.
Oznacza ona, że – w porównaniu z wyższymi cyframi – produkt daje możliwość
osiągnięcia niższego, ale bardziej prawdopodobnego zysku. Cyfra obrazuje
stosunek możliwego zysku z funduszu do ryzyka związanego z
inwestowaniem. Im wyższa cyfra, tym większy, lecz bardziej niepewny,
potencjalny zysk. Inwestor może także ponieść stratę.
Cyfra wyliczana jest dla inwestora w złotych polskich.
Brak ochrony kapitału.
OPŁATY
Opłaty te są przeznaczone m.in. na pokrycie kosztów zarządzania funduszem, w tym kosztów marketingu i dystrybucji. Zmniejszają one potencjalny zysk z
inwestycji. Więcej informacji na temat kosztów znajdą Państwo w punkcie 3 opisu subfunduszu w prospekcie.
Opłaty jednorazowe pobierane przed lub po dokonaniu inwestycji
Opłata za nabycie
5%
Jest to maksymalna kwota, jaka może zostać pobrana z Państwa środków przed ich
zainwestowaniem lub przed wypłaceniem zysków z inwestycji. W niektórych przypadkach opłaty
będą niższe. Więcej informacji o faktycznej wysokości opłat za nabycie i umorzenie udzieli Państwu
Opłata za umorzenie
2% + 5% jeśli umorzenie nastąpi doradca finansowy lub dystrybutor.
przed upływem miesiąca od daty
nabycia
Zamiana
subfunduszami
między
Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku
Opłaty bieżące
2.43%
W przypadku, gdy chcieliby Państwo zamienić tytuły uczestnictwa w tym subfunduszu* na tytuły
uczestnictwa w innym subfunduszu, w określonych przypadkach zostanie naliczona Państwu
opłata (więcej informacji: zobacz punkt 3 informacji dotyczących tego subfunduszu w prospekcie).
Podana tu kwota opłat bieżących jest kwotą szacunkową, ponieważ subfundusz został
uruchomiony w maju 2015 r. Roczne sprawozdanie finansowe zawiera dokładniejsze dane o
wysokości poniesionych kosztów. Kwota ta nie uwzględnia opłat transakcyjnych poza przypadkiem,
gdy subfundusz, inwestując w tytuły uczestnictwa w innych funduszach, wnosi opłatę za nabycie
lub za umorzenie. Kwota ta może zmieniać swoją wartość z roku na rok.
Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach szczególnych
Opłata za wyniki
Brak
WYNIKI OSIĄGNIĘTE W PRZESZŁOŚCI
Brak jest wystarczających danych, aby udzielić
inwestorom przydatnych wskazówek dotyczących
wyników uzyskiwanych w przeszłości.
Rok otwarcia: 2015
Waluta: polski złoty
INFORMACJE PRAKTYCZNE
Depozytariuszem Global Partners jest KBL European Private Bankers S.A..
Kopia prospektu oraz ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie w języku
angielskim dostępne są bezpłatnie we wszystkich oddziałach firm świadczących
usługi finansowe:
- KBL European Private Bankers S.A.
lub w KBC Asset Management S.A. (5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg)
oraz na stronie internetowej www.kbcam.be/kiid/.
Prospekt i sprawozdania okresowe przygotowywane są dla każdej spółki
inwestycyjnej.
Każdy z subfunduszy Global Partners ma odrębne aktywa i pasywa oraz posiada
odrębny portfel inwestycyjny. Ewentualne roszczenia inwestorów ograniczają się
do wysokości aktywów subfunduszu. Zobowiązania określonego subfunduszu są
pokrywane wyłącznie z aktywów tego subfunduszu.
Inwestor ma prawo zamienić tytuły uczestnictwa tego subfunduszu na tytuły
uczestnictwa innego subfunduszu. Dalsze informacje na ten temat znajdują się w
części 10.4 prospektu emisyjnego.
Fundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w Luksemburgu i
podlega nadzorowi Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Spółka KBC Asset Management S.A. otrzymała zezwolenie na prowadzenie
działalności w Luksemburgu i podlega nadzorowi Commission de Surveillance du
Secteur Financier (CSSF).
Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów zostały sporządzone wg stanu na
dzień 23/03/2015.
Inne informacje praktyczne, takie jak aktualna wartość aktywów netto*, można
znaleźć na stronie internetowej www.kbcam.be/kiid/.
Zastosowanie mają przepisy podatkowe obowiązujące w Luksemburgu. Fakt ten
może być istotny dla sytuacji podatkowej inwestora.
Spółka KBC Asset Management S.A. może zostać pociągnięta do
odpowiedzialności za każde oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie,
które wprowadza w błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niezgodne z
odpowiednimi częściami prospektu .
Niniejszy dokument zawierający kluczowe informacje dla inwestorów opisuje
subfundusz spółki inwestycyjnej prawa luksemburskiego. Spółka inwestycyjna
* Zob. objaśnienia terminów używanych w kluczowych informacjach dla
spełnia wymagania Dyrektywy UCITS IV.
inwestorów zamieszczone w załączniku lub dostępne pod adresem
www.kbcam.be