fact sheet - Lubelski węgiel bogdanka

Q1 2015
FACT SHEET
Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna
SPÓŁKA
ZARZĄD SPÓŁKI
Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. jest jedną z najnowocześniejszych i największych kopalń węgla kamiennego
w Polsce oraz krajowym liderem rynku producentów węgla energetycznego. W Q1 2014 produkcja węgla handlowego Bogdanki wyniosła: 2,2 mln ton, a w Q1 2015 2,0 mln ton.
Kopalnia BOGDANKA zaopatruje przede wszystkim odbiorców przemysłowych, zlokalizowanych we wschodniej i północno-wschodniej Polsce. Rynek odbiorców jest ustabilizowany, a sprzedaż realizowana jest głównie
w oparciu o umowy wieloletnie. Główne kierunki zbytu węgla handlowego z LW BOGDANKA to energetyka
zawodowa i energetyka przemysłowa. Spółka wyróżnia się na tle branży pod względem osiąganych wyników
finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz realizowanych inwestycji.
Zbigniew Stopa
Prezes Zarządu
SPRZEDAŻ WĘGLA W LATACH 2010 - 2014 I PLAN NA 2015 (mln ton)
Waldemar Bernaciak
Zastępca Prezesa Zarządu
ds. Handlu i Logistyki
9,3 - 9,5
9,2
10
8,4
7,8
8
6
Roger de Bazelaire
5,8
5,8
2010
2011
Zastępca Prezesa Zarządu
ds. Ekonomiczno-Finansowych
4
2
0
2012
2013
2014
Krzysztof Szlaga
2015
Zastępca Prezesa Zarządu
ds. Zakupów i Inwestycji
Sprzedaż węgla
WYSZCZEGÓLNIENIE
UDZIAŁ W RYNKU W LATACH 2010 - 2015
Q1 2015
ZMIANA %
Q1 2015
/Q1 2014
Q1 2014
PARAMETRY TECHNICZNO - OPERACYJNE
30,0%
24,9%
25,0%
20,9%
15,0%
10,0%
13,7%
13,9%
10,4%
14,2%
14,3%
9,9%
5,0%
-11,0 %
tys. ton
2 238
-11,1 %
tys. ton
2 225
- 12,5 %
tys. ton
229
52,8 %
5,2 km
9,3 km
- 44,1 %
66,6 %
66,9 %
- 0,4 %
tys. ton
Sprzedaż węgla
tys.ton
Zapasy
(na koniec okresu)
tys. ton
Długość wykonanych
wyrobisk
Uzysk
1 990
1 946
350
DANE FINANSOWE
0,0%
2010
2011
2012
2013
Q1 2015
2014
Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego
Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej
WYNIKI FINANSOWE
600 000
500 000
3 343
Produkcja netto
16,6%
14,8%
tys. ton
tys. ton
19,3%
19,8%
20,0%
2 974
Wydobycie brutto
481 540
Przychody ze sprzedaży
428 279
481 540
tys. zł
- 11,1 %
Zysk brutto
46 454
85 105
tys. zł
- 45,4 %
EBITDA
144 395
174 149
- 17,1 %
Rentowność EBITDA
33,7 %
36,2 %
- 6,9 %
EBIT
48 152
85 958
tys. zł
- 44,0 %
Rentowność EBIT
11,2 %
17,9 %
- 37,4 %
Zysk netto
32 690
62 600
- 47,8 %
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. (2013-2015)
428 279
400 000
76,0 %
300 000
74,0 %
174 149
200 000
0
72,0 %
144 395
85 958
85 105
100 000
46 454
Przychody ze
sprzedaży
Zysk brutto ze
sprzedaży
48 152
EBITDA
EBIT
62 600
32 690
Zysk netto
uzysk kwartalny
70,0 %
68,0 %
średnia roczna
66,0 %
64,0 %
Q1 2014
Q1 2015
2013
62,0 %
60,0 %
Q1
Q2
2015
2014
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q1 2015
FACT SHEET
Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna
STRUKTURA SPRZEDAŻY
WYSZCZEGÓLNIENIE
POLITYKA DYWIDENDOWA
Zarząd analizuje politykę dywidendową na kolejne lata biorąc pod uwagę lokalne i globalne trendy
oraz warunki cenowe. Spółka jako kluczowe traktuje zabezpieczenie płynności i stabilności finansowej. Polityka dywidendowa na kolejne lata zostanie przyjęta i ogłoszona do 30 czerwca 2015 roku
wraz ze Strategią działalności na lata 2015-2020.
Q1 2015
UDZIAŁ
Q1 2014
UDZIAŁ
406 613 tys. zł
94,9 %
456 944 tys. zł
94,9 %
318 tys. zł
0,1 %
1 493 tys. zł
0,3 %
Pozostała działalność
18 973 tys. zł
4,4 %
20 565 tys. zł
4,3 %
Sprzedaż towarów
i materiałów
2 375 tys. zł
0,6 %
2 538 tys. zł
0,5 %
PRODUKCJA WĘGLA
Razem przychody
ze sprzedaży
428 279 tys. zł
100,0 %
481 540 tys. zł
100,0 %
Podwojenie zdolności produkcyjnych
i utrzymanie stabilnej pozycji głównego
dostawcy węgla dla energetyki
zawodowej
Sprzedaż węgla
Sprzedaż ceramiki
Zarząd na 2015 r. rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 3 zł na akcję tj. 37,5% skonsolidowanego zysku netto za 2014 r. (102 mln zł).
STRATEGIA
Głównymi założeniami Strategii na lata 2013 – 2020 są:
LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A.
NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
ZASOBY
2x2
Podwojenie zasobów operatywnych
LW Bogdanka S.A. i przedłużenie
żywotności kopalni do ok. 2050 r.
• Otrzymanie przez Spółkę:
- koncesji na wydobycie w obszarze „K-3” - w dniu 17.06.2014 r.
INDEKSY:
• WIG - Surowce
• WIG20
• WIG30
• Respect Index
- koncesji na rozpoznanie złoża „Ostrów” - w dniu 30.06.2014 r.
- koncesji na rozpoznanie złoża „Orzechów” - w dniu 14.10.2014 r.
• Plan zwiększenia zasobów operatywnych od ok. 237 mln ton do ok. 450 mln ton;
• Plan przedłużenia żywotności kopalni do ok. 2050 r. (obecnie 2034 r.) przy średnim rocznym
poziomie produkcji netto ok. 12 mln ton węgla.
15,16%
Aviva Otwarty Fundusz
Emerytalny Aviva BZ WBK
9,76%
Otwarty Fundusz Emerytalny
PZU „Złota Jesień”
9,63%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
W związku z istotną zmianą sytuacji rynkowej, od czasu publikacji Strategii na lata 2013 – 2020,
Zarząd Spółki pracuje nad założeniami do jej aktualizacji. Aktualizacja Strategii zostanie ogłoszona
do dnia 30 czerwca 2015 r.
65,45%
Zdolności produkcyjne LW Bogdanka S.A.
Pozostali
14
x2
12
* Stan na dzień 30 kwietnia 2015 r., zgodnie z zawiadomieniami otrzymywanymi od akcjonariuszy.
10
7,8
8
6
KURS AKCJI W OKRESIE 22.07.2009 r. - 31.03.2015 r. (zł)
8,4
10,5- 11,5
9,2
5,8
4
2
143
140
120
0
2011
2012
Produkcja netto - baza 2011
2013
2014
2015
Skumulowany przyrost produkcji netto
100
80
60
CENA EMISYJNA 47,00 PLN
40
20
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
KONTAKT
Dział Relacji Inwestorskich i Informacji Giełdowych
Paweł BIELSKI
Magdalena SZEWCZYK
Paweł KRASZEWSKI
+ 48 81 462 55 44
+ 48 81 462 55 44
+ 48 81 462 50 29
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
2015
ZASTRZEŻENIA
Niniejszy materiał informacyjny został opracowany przez LW BOGDANKA S.A. („Spółka”). Informacje
zawarte w materiale zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty
i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu
o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji
pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy
o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek
powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego materiału. Żadna informacja zawarta
w materiale nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest
wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do
inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w materiale oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie materiału. Odpowiedzialność
za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący
taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższym materiałem
jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tym materiale oraz
raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w materiale, ze swojej natury obarczone
są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą
miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się
do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka
będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów,
celów i oczekiwań wyrażonych w materiale. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się
zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Materiał nie stanowi
oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej,
propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i został sporządzony wyłącznie
w celu informacyjnym. Żaden z zapisów materiału nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek
umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka.