Dziennik Prywatnego Maklera

Dziennik Prywatnego Maklera
czwartek, 12 stycznia 2012
WIG 37 516 -0,25% WIG20 2 131 -0,33% DJIA 12 449 -0,10% NASDAQ 2 711 +0,31% S&P500 1 292 +0,03%
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Wydarzenia dnia
 Komentarze bieżącej sytuacji rynkowej dostępne bez opóźnieo na Portalu DIBRE

PGNIG, PKN
STREFA EURO
STREFA EURO
STREFA EURO
USA
USA
USA
Dziś odbędą się walne zgromadzenia akcjonariuszy PGNiG i PKN Orlen. Skarb Paostwa deklarował, że chce powoład
maksymalnie po dwie nowe osoby do rad nadzorczych tych spółek. (PARKIET s. 05).
11:00
13:45
14:30
14:30
14:30
16:00
Produkcja przemysłowa (listopad)
Decyzja ECB ws. stóp procentowych
Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB
Sprzedaż detaliczna (grudzieo)
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
Zapasy niesprzedanych towarów (listopad)
Wiadomości z rynku
ASSECO POLAND
BUDOWNICTWO
DEWELOPERZY
JSW
KGHM
LOTOS
LOTOS
LOTOS
LOTOS
LOTOS
LOTOS
LOTOS
PEKAES
PEKAES
Oferta Asseco Poland najkorzystniejsza w przetargu na system informacji pasażerskiej
Oferta Asseco Poland została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na zaprojektowanie, dostawę, wdrożenie i
utrzymanie systemu dynamicznej informacji pasażerskiej oraz dostawę profesjonalnego narzędzia informatycznego
wspierającego modelowanie i analizowanie ruchu. Wartośd oferty złożonej przez spółkę to 7 mln zł brutto.
KIO odrzuciła odwołanie Alstomu w sprawie przetargu na budowę bloków w Elektrowni Opole.
Deweloperzy muszą wykupid obligacje za pół miliarda złotych. Słabsze perspektywy dla branży utrudnią emitowanie i
rolowanie papierów dłużnych (PARKIET s. 01,03).
JSW rozwiąże rezerwy w grudniu i szacuje pozytywny wpływ na wyniki '11 na ok. 290 mln zł
Komitet Stały RM powinien zająd się podatkiem od kopalin w czwartek - Grabowski, MF
Grupa Lotos wdraża program optymalnej ekspansji, który przyniesie jej 220 mln zł oszczędności w 2012 r.
Lotos Paliwa, spółka wchodząca w skład Grupy Lotos, uruchomiła w 2011 roku 63 nowe stacje, w tym 50 nowych stacji
Lotos Optima.
CAPEX Lotosu w '12 wyniesie nieco ponad 800 mln zł
Lotos chce podwoid w tym roku liczbę stacji Lotos Optima i mied ich w przyszłym roku 100 – wiceprezes
Lotos odnotuje lepszy wynik netto w IV kw. niż w III kw. - wiceprezes
Lotos powinien odnotowad lepszy wynik netto w IV kw. niż w III kw., chod przeszacowania związane z kursem
walutowym obniżą wynik brutto o ponad 100 mln zł - poinformował wiceprezes spółki Mariusz Machajewski.
Nakłady inwestycyjne Grupy Lotos w 2012 roku wyniosą nieco ponad 800 mln zł – wiceprezes
Grupa Lotos rozważy sprzedaż spółek, które ją obsługują
Wcześniej firma poinformowała o sprzedaży spółki Lotos Parafiny.
Pekaes chce uzyskad w '12 marżę EBIT 5,5-6 proc. i rosnąd nie wolniej niż rynek TSL – prezes
Pekaes planuje uzyskanie w 2012 roku marży operacyjnej na poziomie 5,5-6 proc. Spółka chce w bieżącym roku
zwiększyd przychody w tempie nie niższym niż cały rynek TSL, który może według szacunków branżowych urosnąd o 7-9
proc. rdr. Pekaes ma też kilka ofert na wystawione na sprzedaż nieruchomości i spodziewa się odnotowania na ich
sprzedaży zysku. Pekaes jest w trakcie opracowywania strategii na lata 2013-2016 i może ją opublikowad w IV kw. tego
roku.
Pekaes oczekuje 7-9% wzrostu branży TSL, chce rosnąd przynajmniej jak rynek – prezes
Operator logistyczny Pekaes spodziewa się, że branża transport, spedycja, logistyka (TSL) wzrośnie o 7-9% w 2012 roku,
a spółka chce rosnąd przynajmniej na poziomie dynamiki rynkowej.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 1
Dziennik Prywatnego Maklera
PEKAES
PGNIG
PGNIG
PGNIG
PKOBP
POLNORD
RAFAKO
ROPA & GAZ
ROPA & GAZ
TRAKCJA-TILTRA
TRAKCJA-TILTRA
czwartek, 12 stycznia 2012
Pekaes chce przejmowad spółki w segmencie logistyki kontraktowej i spedycji - prezes
PGNiG podpisał ostateczną umowę zakupu 99,8 proc. w spółce Vattenfall Heat Poland od Vattenfalla za 3,017 mld zł.
Arbitrzy PGNiG i Gazpromu wybrali przewodniczącego składu; w najbliższym czasie pierwsze spotkanie.
Pracownicy PGNiG skarżą się na regulatora. Związki zawodowe spółki twierdzą, że naciski URE na cięcia kosztów w
grupie już odbijają się na świadczeniach dla pracowników i poziomie zatrudnienia (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s. 5).
Qualia Development, spółka deweloperska PKO BP, podpisuje umowę z Louvre Hotels Group i będzie budowad hotele.
Budowa siedmiu hoteli pochłonie przeszło 0,5 mld zł. Inwestycja zostanie zrealizowana w tzw. systemie condo - każdy
pokój i apartment będzie miał swojego właściciela (RZECZPOSPOLITA s. B1).
Polnord spodziewa się, że rok 2012 pod względem wydao mieszkao nie będzie gorszy niż rok 2011, kiedy nabywcy
odebrali 912 lokali - poinformował prezes Bartosz Puzdrowski.
Portfel zamówieo Rafako, po podpisaniu umowy z PGE Elektrownia Opole, będzie wynosił ok. 5 mld zł - preses
Spółka uczestniczy w kolejnych przetargach o wartości kilkunastu miliardów złotych.
Ukraina zapowiada zmniejszenie zakupów gazu, Rosja zaniepokojona
Kijów będzie kupował od Moskwy o połowę mniej gazu niż dotychczas. Zamiast przewidzianych w kontraktach 52 mld
m sześc. surowca rocznie Ukraina przyjmie tylko 27 mld.
Największy nigeryjski związek zawodowy grozi wstrzymaniem produkcji ropy
Największy nigeryjski związek zawodowy zrzeszający pracowników firm naftowych poinformował, że podejmie decyzję
w sprawie ewentualnego wstrzymania produkcji ropy w ramach strajku przeciwko zniesieniu rządowych subwencji do
paliw.
Rynek budownictwa kolejowego w '11 to 3,1 mld zł, w kolejnych latach oczekiwany jego wzrost - PMR
Rynek budowy dróg kolejowych w Polsce w 2011 roku wart był 3,1 mld zł, co oznacza wzrost o 23 proc. w porównaniu
do 2,53 mld zł odnotowanych rok wcześniej - wynika z szacunków firmy badawczej PMR. W latach 2012-2013
spodziewany jest dalszy wzrost tej wartości.
Banki zawiesiły działania egzekucyjne wobec spółki zależnej Trakcji-Tiltry
Poldim, spółka zależna Trakcji-Tiltry, podpisała z bankami umowę dotyczącą zawieszenia działao egzekucyjnych. Spółka
podała, że umowa została zawarta z uwagi na rozważaną przez wierzycieli możliwośd restrukturyzacji zadłużenia i
dotyczy spółek: Poldim; NRR Grupa Poldim; Poldim Mielec; Poldim Dębica; Poldim Mosty; Silentio Investments.
Pozostałe wiadomości
FOTA
FOTA
FOTA
GRODNO
MIRACULUM
NTT SYSTEM
PBO ANIOŁA
Fota chce uzyskad w 2012 r. 3-proc. rentownośd operacyjną, planuje zmiany w grupie - prezes
Celem Grupy Fota w 2012 roku będzie wzrost marży operacyjnej do poziomu ok. 3 proc. Wynik ten spółka chce uzyskad
poprzez restrukturyzację grupy, obejmującą zmiany w spółce w Czechach oraz sprzedaż spółki produkcyjnej Expom.
Fota spodziewa się też, że pozytywny wpływ na rentownośd w 2012 r. będzie miał wdrożony w zeszłym roku system
ERP.
Fota rozważa skup do 5 proc. akcji w celu umorzenia – prezes
Fota rozważa zwołanie NWZ akcjonariuszy spółki, które miałoby zdecydowad o skupie akcji własnych w celu ich
umorzenia. Spółka mogłaby skupid do 5 proc. akcji własnych.
Fota planuje ok. 10-proc. wzrost skonsolidowanych przychodów w 2012 r. – prezes
Celem spółki jest osiągniecie w bieżącym roku dynamiki przychodów ze sprzedaży części samochodowych na poziomie
nieco wyższym niż wzrost całego rynku. W segmencie sprzedaży opon Grupa Fota spodziewa się w 2012 r.
kilkunastoprocentowego wzrostu.
Przychody Grodna wzrosły w IV kw. 2011 r. o 46 proc., to rekordowy kwartał dla spółki
Przychody ze sprzedaży netto Grodna, dystrybutora artykułów elektrotechnicznych, wzrosły w czwartym kwartale 2011
roku (tj. w III kw. roku finansowego spółki) o 46 proc., do 54,24 mln zł z 37,3 mln zł rok wcześniej. Grodno może do 2015
roku znacznie zwiększyd liczbę hurtowni.
Miraculum liczy na wzrost rentowności o 2-3 pkt proc. w '12; w '13 obroty mogą sięgnąd 200 mln zł – prezes
Firma kosmetyczna Miraculum liczy, że w 2012 roku rentownośd netto wzrośnie o 2-3 pkt. procentowe. Dzięki
akwizycjom obroty Miraculum powinny podwoid się w tym roku, a w 2013 roku mają szanse zbliżyd się do 200 mln zł.
NTT System skupi do 2 mln akcji własnych w celu dalszej odsprzedaży
Zarząd spółki NTT System zdecydował o skupie akcji własnych spółki w celu dalszej odsprzedaży. Skup rozpocznie się 17
stycznia i potrwa najpóźniej do 28 czerwca.
Nadwyczajne Walne Zgromadzenie PBO Anioła zdecydowało o skupie do 920 tys. akcji własnych, na co może
przeznaczy do 2,3 mln zł. Cena zakupu za jedną akcję wynosid ma nie mniej niż 0,1 zł i nie więcej niż 11,5 zł.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 2
Dziennik Prywatnego Maklera
czwartek, 12 stycznia 2012
Transakcje funduszy i osób powiązanych
ABC DATA
MARVIPOL
GANT
BAKALLAND
Spółka nabyła 11 stycznia 32217 akcji własnych po średniej cenie 2,29 PLN za akcję.
Spółka nabyła 11 stycznia 4328 akcji po średniej cenie 8,80 PLN za akcję.
Spółka nabyła 11 stycznia 2850 akcji własnych po średniej cenie 7,06 PLN za akcję.
Spółka nabyła 11 stycznia 1841 akcji własnych po średniej cenie 4,15 PLN za akcję.
Transakcje pakietowe (spółki)
Nazwa
Kurs
Wolumen
------------------------------------EUROCASH
29,20
12694
EUROCASH
29,20
16800
KERNEL
67,95
5500
MARKA
8,50
37899
NETIA
5,58
40000
PEKAO
141,10
2000
PEKAO
141,50
12500
PEKAO
139,60
6500
PKNORLEN
34,70
35000
PKNORLEN
34,72
10000
PKNORLEN
34,00
30318
PKOBP
30,59
50000
PKOBP
30,54
50000
SKYLINE
1,09
150000
SYNTHOS
4,25
51735
Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne
NIEMCY
NIEMCY
POLSKA
POLSKA
POLSKA
POLSKA
POLSKA
UE
UE
USA
WĘGRY
Niemiecka gospodarka uniknie w 2012 recesji, PKB wzrośnie o 0,8 proc. – BGA
PKB Niemiec w 2011 r. wzrósł o 3,0 proc.
Analitycy spodziewali się wzrostu PKB o 3,0 proc.
KE pozytywnie o równoważeniu polskich finansów - Lewandowski
KE wydając tę ocenę, uwzględniła dobry stan gospodarki i ograniczenie wydatków przez polski rząd.
Relacja długu sektora do PKB trwale poniżej 60 proc.; relacja długu do PKB wg metod. krajowej nie przekroczy 55 proc. Kotecki, MF
RPP podtrzymuje stanowisko; inflacja w średnim okresie w celu dzięki podwyżkom
RPP na posiedzeniu styczniowym podtrzymała, że może zmienid parametry polityki pieniężnej gdyby pogorszyły się
perspektywy powrotu inflacji do celu oraz ocenia, że dzięki dotychczasowym podwyżkom CPI może powrócid do celu w
średnim okresie, chociaż ryzyko utrzymania się inflacji na podwyższonym poziomie w najbliższych miesiącach wzrosło.
Prawdopodobieostwo obniżek stóp maleje – Belka
RPP nie zakłada możliwości zakupu SPW przez NBP, jako instrumentu polityki pieniężnej
W komunikacie po posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej zwraca uwagę, że w "Założeniach polityki pieniężnej na rok
2012 r." nie zawarła możliwości zakupu SPW przez NBP, jako instrumentu polityki pieniężnej. Dodaje, że Narodowy
Bank Polski jest pożyczkodawcą ostatniej instancji dla banków.
W nowej umowie UE szczyty eurolandu nadal tylko dla krajów strefy euro
Polska ani inne kraje spoza strefy euro nie będą brały udziału w szczytach eurolandu, nawet jeśli podpiszą nowy traktat
międzyrządowy o pakcie fiskalnym. Tekstem umowy ma się zająd 30 stycznia szczyt UE.
Unia Europejska nie wyklucza zmiany daty przewidzianego na 30 stycznia szczytu UE
Termin ten zbiega się ze strajkiem generalnym w Belgii.
Fed powinien zwiększyd stymulację monetarną - Evans
Poprawa widoczna w gospodarce amerykaoskiej jest tylko umiarkowana, dlatego Fed powinien bardziej zdecydowanie
wesprzed gospodarkę i zwiększyd stymulację monetarną – Charles Evans z Fed.
KE zapowiada postępowania wobec Węgier, by wymusid zmiany prawa
Komisja Europejska nasiliła presję na Węgry, zapowiadając otwarcie procedur karnych w celu wymuszenia zmiany
budzących kontrowersje nowych przepisów, w tym ustawy ograniczającej niezależnośd banku centralnego. Decyzje
mają zapaśd w przyszłym tygodniu.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 3
Dziennik Prywatnego Maklera
czwartek, 12 stycznia 2012
Kalendarium rynku kapitałowego

Aktualne kalendarium rynku kapitałowego na dibre.pl
czwartek, 12 stycznia
BOMI
BROAD GATE
INFOVIDE MATRIX
INTERNITY
MEDIATEL
PGNIG
PKN ORLEN
SUNTECH
Wznowienie obrad NWZ przerwanego 5 stycznia
Wprowadzenie do obrotu na NewConnect 580 tys. akcji s. C i 508,6 tys. akcji s. D
NWZ spółki
NWZ
NWZ spółki
NWZ ws. odwołania i powołania członka Rady Nadzorczej oraz podwyższenia kapitału w Pomorskiej Spółce
Gazownictwa
NWZ w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej
NWZ ws. zmian w składzie Rady Nadzorczej i liczby członków zarządu spółki
Kalendarium makroekonomiczne
Czwartek, 12 stycznia
Prognoza
Poprzednio
240 mld JPY
562,4 mld JPY
Inflacja CPI (grudzieo)
4% r/r
4,2% r/r
02:30
Inflacja PPI (grudzieo)
1,8% r/r
2,7% r/r
NIEMCY
08:00
Inflacja CPI (grudzieo)
0,7% m/m i 2,1% r/r
0% m/m i 2,4% r/r
NIEMCY
08:00
Inflacja HICP (grudzieo)
0,8% m/m i 2,4% r/r
0% m/m i 2,8% r/r
UK
10:30
Produkcja przemysłowa (listopad)
Przetwórstwo przemysłowe (listopad)
0% m/m i -2,2% r/r
-0,1% m/m i -0,4% r/r
-0,7% m/m i -1,7% r/r
-0,7% m/m i -1,7% r/r
STREFA EURO
11:00
Produkcja przemysłowa (listopad)
-0,3% m/m i 0,3% r/r
-0,1% m/m i 1,3% r/r
UK
13:00
Decyzja ws. stóp procentowych
0,5%
0,5%
STREFA EURO
13:45
Decyzja ECB ws. stóp procentowych
1%
1%
STREFA EURO
14:30
Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB
USA
14:30
Sprzedaż detaliczna bez samochodów (grudzieo)
Sprzedaż detaliczna (grudzieo)
0,3% m/m
0,3% m/m
0,2% m/m
0,2% m/m
USA
14:30
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
375 tys.
372 tys.
USA
16:00
Zapasy niesprzedanych towarów (listopad)
0,5% m/m
0,8% m/m
JAPONIA
00:50
Saldo rachunku bieżącego (listopad)
CHINY
02:30
CHINY
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 4
Dziennik Prywatnego Maklera
czwartek, 12 stycznia 2012
Nowe emisje z prawem poboru

Nowe emisje na dibre.pl
Ustalenie
Zapisy – I termin
Notowanie
EMC
Cena
7,86
Ilośd
Stosunek
6:1
Ost. dzieo. not.
04.05.2011
7-21.12.2011
5-16.12.2012
Zapisy – II termin
Przydział
FOREVER
ENTERTAINMENT
0,40
5:3
14.12.2011 15.12.11-13.01.2012
24.01.2011
03.01.2012
MW TENIS
0,10
1:2
22.11.2011
14.12.11-3.01.2012
13.01.2012
POSITIVE ADVISORY
0,90
3:1
15.12.2011
16.12-23.12.2011
5.01.2011
POWER PRICE
0,10
1,6 : 1
9.12.2011
12.12.11-16.01.12
VENTURE CAPITAL
POLAND
3,50
3: 1
11.10.2011
1.12.-29.12.2011
08.02.2012
LUXIMA
0,10
1:1
7.12.2011
20.12.11-5.01.2012
17.01.2012
WEALTH BAY
0,20
1:3
27.01.2012
30.01.-20.02.2012
08.03.2012
BLIRT
4,00
3:1
15.12.2011
2.01.-13.01.2012
UNICREDIT
1,943 EUR
1:2
11.01.2012
12.01-27.01.2012
SIMPLE
2,00
1:1
1.12.2011
VICTORY ASSET OC
>0,25
5:1
24.01.2012
1:4
15.02.2012
20-23.12.2011
12.01.2012
PLANOWANE
NFI MIDAS
24.01.-10.02.2012
Ostatniaaktualizacja: 11stycznia2012 r. (zmianyzaznaczonokoloremczerwonym)


Notowania na dibre.pl
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 5
Dziennik Prywatnego Maklera
czwartek, 12 stycznia 2012
Biuro Aktywnej Sprzedaży
ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa
Jarosław Banasiak dyrektor
tel: (+48) 22 697 4870
fax: (+48) 22 697 4726/4923
email: [email protected]
Zespół Prywatnego Maklera
Zespół Wsparcia Sprzedaży
Joanna Gębal
Dominik Murlak kierownik
tel: (+48) 22 697 4762
email: [email protected]
Iwona Strzałkowska-Kominiak
tel: (+48) 22 697 4853
email: [email protected]
Marcin Bieguoski
tel: (+48) 22 697 4984
email: [email protected]
tel:
email:
(+48) 22 697 4703
[email protected]
Daniel Cegiełka infoserwis
tel:
email:
(+48) 22 697 4914
[email protected]
Piotr Neidek analiza techniczna
tel: (+48) 22 697 4766
email:
[email protected]
Przemysław Miedziocha
tel: (+48) 22 697 4768
email: [email protected]
Mariusz Nowak
tel: (+48) 22 697 4848
email: [email protected]
Paweł Rudowski
tel: (+48) 22 697 4852
email: [email protected]
Tomasz Wojna
tel: (+48) 22 697 4809
email: [email protected]
Krzysztof Majorek analiza techniczna rynku futures
tel: (+48) 22 697 4947
email: [email protected]
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach
informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące
instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów
finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze
źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności
tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny
autora na moment jej wydania i mogą byd zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez
Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w
przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.
udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A.
Opracowanie: Daniel Cegiełka | Dominik Murlak
Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową
Strona 6