QUERCUS Multistrategy FIZ

QUERCUS Multistrategy FIZ
Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych
QUERCUS Multistrategy FIZ
Typ Funduszu:
QUERCUS Multistrategy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
jest funduszem mieszanym / absolutnej stopy zwrotu
dystrybuowanym w ramach oferty publicznej
Cel Funduszu:
wzrost wartości certyfikatów inwestycyjnych
w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym
bez względu na koniunkturę rynkową
dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej
Planuje się ograniczenie wielkości Funduszu w przyszłości
– po osiągnięciu 1 mld zł aktywów Fundusz może zaprzestać
emitowania certyfikatów
QUERCUS Multistrategy FIZ na mapie zysk-ryzyko
Zysk
QUERCUS
Multistrategy FIZ
akcji
zrównoważone
obligacji
gotówkowe
Ryzyko
QUERCUS Multistrategy FIZ – fundusz mieszany / absolutnej stopy zwrotu
Adresaci Funduszu
• Inwestorzy poszukujący potencjalnych
zysków przewyższających dochody
z inwestowania w tradycyjne fundusze
otwarte o mieszanej polityce inwestycyjnej
• Inwestorzy o horyzoncie inwestycyjnym
min 5 lat
• Inwestorzy poszukujący możliwości
dywersyfikacji aktywów
• Inwestorzy świadomi ryzyka
inwestycyjnego związanego z realizowaną
polityką inwestycyjną
Strategia inwestowania – IV filary
Przykładowy skład portfela
I. Wyszukiwanie okazji wśród niedowartościowanych
aktywów i zajmowanie pozycji długiej (long)
na przykład:
• akcji spółek notowanych na GPW, na giełdach naszego
regionu i innych rynkach
• akcji spółek planujących IPO
• instrumentów dłużnych, w tym emitowanych przez spółki
giełdowe
• instrumentów pochodnych na indeksy giełdowe, metale
lub surowce
II. Wyszukiwanie przewartościowanych aktywów
i zajmowanie pozycji krótkiej (short)
• działanie głównie za pomocą instrumentów pochodnych
III. Proces inwestycyjny oparty o analizę fundamentalną
IV. Inwestycje w Polsce i w wybrane aktywa na świecie
Instrumenty
dłużne 0-25%
Złoto 0-25%
Krótka
pozycja
na bundy
0-25%
Długa / krótka
pozycja na DAX
0-25%
Akcje
wybranych
spółek 0-50%
Skład portfela wskazany powyżej ma charakter
przykładowy i może ulegać zmianie w wyniku prowadzenia
polityki inwestycyjnej.
Metody realizacji polityki inwestycyjnej
Analiza fundamentalna jako podstawa selekcji akcji do portfela Funduszu
•
Wyszukiwanie akcji niedowartościowanych głównie na podstawie czynników fundamentalnych
Aktywna alokacja
•
Wymiana składniki portfela po zrealizowaniu zakładanego celu inwestycyjnego
Dywersyfikacja portfela
•
•
Portfel Funduszu może składać się z różnych klas aktywów celem ograniczenia ryzyka
Dobór aktywów do portfela następuje w oparciu o czynniki fundamentalne oraz ocenę sytuacji
rynkowej
Kontrola ryzyka inwestycji
•
•
Limity inwestycyjne w zakresie zaangażowania w poszczególne klasy aktywów
Bieżąca kontrola koncentracji oraz zaangażowania
Zarządzający Funduszem
Sebastian Buczek – Prezes Zarządu, Dyrektor Departamentu Inwestycyjnego
Doktor habilitowany nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Szkole Głównej Handlowej
w Warszawie. Posiada licencję maklera papierów wartościowych i licencję doradcy inwestycyjnego.
W 1996 roku pracował w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie
na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego w Wydziale Doradztwa i Analiz. Od 1996 do 2007 roku pracował
w ING Investment Management (Polska) S.A. na kolejnych stanowiskach od Analityka do Prezesa
Zarządu. Od 1999 do 2007 roku pracował w ING Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych na kolejnych
stanowiskach od Zarządzającego Funduszem do Prezesa Zarządu.
Od sierpnia 2007 roku jest Prezesem Zarządu, Dyrektorem Dep. Inwestycyjnego i wiodącym
akcjonariuszem
Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Agresywnym, QUERCUS Absolute Return FIZ
i współzarządza kilkoma innymi funduszami QUERCUS.
Bartłomiej Cendecki – Zarządzający Funduszami
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne, jest magistrem nauk ekonomicznych, absolwentem Szkoły
Głównej Handlowej w Warszawie.
Posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) oraz licencję doradcy inwestycyjnego i maklera papierów
wartościowych. W latach 2007 i 2008 pracował w DB Securities S.A. w Departamencie Obsługi Klientów
Instytucjonalnych. W 2009 roku pracował w Skarbiec TFI S.A.
Od kwietnia 2010 roku jest pracownikiem Quercus TFI S.A. Zarządza m.in. QUERCUS Stabilnym,
QUERCUS Absolute Return FIZ.
Podsumowanie dotychczasowych wyników pierwszego
podobnego funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ
Okres
Wynik
Funduszu
WIG
2010
17,5%
9,7%
2011
-11,8%
-20,8%
2012
8,5%
26,2%
2013
30,2%
8,1%
2014
-9,0%
0,3%
I-IX 2015
16,6%
-3,1%
Od początku*
55,4%
15,1%
Fundusz +55,4%
I-IX 2015 +16,6%
WIG +15,1%
I-IX 2015 -3,1%
Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji na przyszłość.
* Stopa zwrotu dla QUERCUS Absolute Return FIZ na dzień 30.09.2015 (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii 001
równej 1000 zł). Stopy zwrotu i dane za okres od 30.04.2010 do 30.09.2015 i od 30.12.2014 do 30.09.2015. WIG nie jest
benchmarkiem dla funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie.
Podsumowanie dotychczasowych wyników drugiego
podobnego funduszu QUERCUS Absolutnego Zwrotu
FIZ
Okres
Wynik
Funduszu
WIG
2011
0,3%
-20,8%
2012
11,3%
26,2%
2013
22,8%
8,1%
2014
-6,7%
0,3%
I-IX 2015
10,9%
-3,1%
Od początku*
41,7%
4,5%
Fundusz +41,7%
I-IX 2015 +10,9%
WIG +4,5%
I-IX 2015 -3,1%
Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji na przyszłość.
* Stopa zwrotu dla QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ na dzień 30.09.2015 (liczona od ceny emisyjnej certyfikatów serii
001 równej 1000 zł). WIG nie jest benchmarkiem dla funduszu, ale wskazuje na sytuację rynkową na GPW w Warszawie.
Fundusze QUERCUS absolute na tle konkurencji
Od początku roku
Fundusz
1
2
3
4 QUERCUS Absolute Return FIZ
5 QUERCUS Stabilny
6 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ
12 miesięcy
Fundusz
Stopa zwrotu YTD
25,1%
22,3%
18,7%
16,6%
13,8%
10,9%
1
2
3
4 QUERCUS Absolute Return FIZ
5 QUERCUS Stabilny
6
7
8 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ
36 miesięcy
Fundusz
1
2
3
4 QUERCUS Absolute Return FIZ
5 QUERCUS Absolutnego Zwrotu FIZ
Stopa zwrotu 12M
29,8%
23,1%
16,6%
15,6%
14,4%
13,6%
12,3%
10,1%
60 miesięcy
Stopa zwrotu 36M
67,5%
48,4%
46,2%
44,6%
Fundusz
Stopa zwrotu 60M
1
66,2%
2
62,7%
3 QUERCUS Absolute Return FIZ
35,7%
33,4%
Powtarzalny wynik, w ścisłej czołówce w różnych okresach
Źródło: Analizy.pl; ponad 50 funduszy w grupie; wyniki uzyskane w przeszłości nie stanowią gwarancji wyniku w przyszłości
Parametry nowego Funduszu
Seria certyfikatów:
001
Charakter emisji:
publiczny
Czas trwania funduszu:
nieograniczony
Termin zapisów:
6-27 XI 2015 r.
Cena emisyjna:
1.000 zł
Minimalna wielkość zapisu:
10 certyfikatów
Maksymalna wielkość zapisu:
20.000 certyfikatów
Oferujący:
NWAI Dom Maklerski S.A.
Certyfikaty do nabycia w:
DM Banku Handlowego
Wycena aktywów funduszu:
miesięczna
Wykup certyfikatów:
kwartalny
Opłata za nabycie certyfikatów:
dla klientów Citi Handlowy – negocjowana (max 4%)
Opłata stała za zarządzanie:
3% rocznie
Opłata zmienna za zarządzanie:
10% od zysku
Opłata za wykup:
dla klientów Citi Handlowy – 0 (max 2%)
Podsumowanie – dlaczego warto
•
Elastyczna strategia inwestowania
celem jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu podczas różnych warunków rynkowych
•
Aktywne poszukiwanie okazji
możliwość wykorzystania różnych klas aktywów – zawsze pewne aktywa są
niedowartościowane a inne przewartościowane
•
Bardzo dobre stopy zwrotu podobnych funduszy QUERCUS w przeszłości
oczywiście, historyczne wyniki nie stanowią gwarancji na przyszłość
•
Zarządzający planują zainwestować znaczące swoje środki w certyfikaty Funduszu
Czynniki ryzyka
•
Prowadzenie polityki inwestycyjnej przez Fundusz obciążone jest znaczącym ryzykiem
•
Osiągnięcie celu inwestycyjnego Funduszu zależy w dużym stopniu od właściwego
zarządzania oraz podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych
•
Nieodpowiednie decyzje inwestycyjne, dotyczące wybieranych branż lub emitentów,
których sytuacja ekonomiczna ulegnie pogorszeniu, mogą przyczynić się do znacznego
spadku Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny
•
Szczegółowe czynniki ryzyka określa Prospekt emisyjny w dziele 2 (Czynniki Ryzyka)
Przed dokonaniem inwestycji w certyfikaty inwestycyjne Funduszu należy szczegółowo zapoznać się
z treścią prospektu emisyjnego który dostępny jest w siedzibie Quercus TFI S.A. oraz DMBH oraz na
stronie internetowej www.quercustfi.pl, www.nwai.pl oraz www.dmbh.pl.
TFI QUERQUS SA informuje, że zamieszczone w niniejszym dokumencie informacje dotyczące QUERCUS Multistrategy FIZ („Fundusz”) nie są i
nie mogą być traktowane jako proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, ani proponowanie złożenia zapisu na certyfikaty inwestycyjne, jak
również nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego.
Emisja certyfikatów inwestycyjnych Funduszu odbędzie się wyłącznie poprzez ofertę publiczną.
Niniejsza publikacja ma wyłącznie charakter promocyjny i nie może być rozpowszechniana w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Australii,
Kanadzie i Japonii. Nie będzie prowadzona żadna oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej,
Kanadzie lub Japonii, ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie byłoby sprzeczne z prawem.
Wyłącznym źródłem informacji o Funduszu, prowadzonej przez niego polityce inwestycyjnej oraz czynnikach ryzyka związanych z inwestowaniem w
certyfikaty inwestycyjne Funduszu jest Prospekt Emisyjny Funduszu. Prospekt Emisyjny dostępny jest punktach przyjmowania zapisów na certyfikaty
inwestycyjne, w siedzibie Quercus TFI S.A., DMBH, oraz na stronie internetowej www.quercustfi.pl, www.nwai.pl oraz www.dmbh.pl.
Wartość aktywów netto Funduszu może cechować się dużą zmiennością, ze względu na skład portfela, a w szczególności inwestowanie aktywów w
akcje i instrumenty pochodne.
Fundusz ani żaden inny podmiot nie gwarantuje, że aktywa Funduszu zostaną zainwestowane jak w ww. przykładowym portfelu Funduszu.
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji każdego uczestnika zależy od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Jeśli nie
podano inaczej, źródłem informacji jest Quercus TFI S.A. lub Reuters, a dane prezentowane są według stanu na dzień 30 IX 2015 r. Fundusz
zostanie utworzony po przeprowadzeniu emisji certyfikatów inwestycyjnych serii 001 oraz zarejestrowaniu Funduszu w rejestrze funduszy
inwestycyjnych.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z
możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI QUERQUS S.A
TFI QUERQUS S.A. zostało utworzone i działa na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego oraz podlega nadzorowi Komisji Nadzoru
Finansowego.
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Nowy Świat 6/12, 00-400 Warszawa, wpisany do rejestru
przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS: 0000288126, NIP:
1080003520, kapitał zakładowy 6 339 157,30 zł opłacony w całości.