INWESTYCJE
Transkrypt
INWESTYCJE
INWESTYCJE dr Marek Masztalerz INWESTYCJE aktywa nabyte przez jednostkę w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend, czynszu lub innych poŜytków; do inwestycji zalicza się równieŜ udzielone poŜyczki oraz posiadane środki pienięŜne © Marek Masztalerz 1 KLASYFIKACJA INWESTYCJI INWESTYCJE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE INWESTYCJE FINANSOWE AKCJE OBLIGACJE INNE PAPIERY WARTOŚCIOWE UDZIELONE POśYCZKI INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE INWESTYCJE NIEFINANSOWE INWESTYCJE FINANSOWE NIERUCHOMOŚCI WARTOŚCI PRAWNE I NIEMATERIALNE DZIEŁA SZTUKI INNE RUCHOMOŚCI INWESTYCJE NIEFINANSOWE AKCJE OBLIGACJE INNE PAPIERY WARTOŚCIOWE UDZIELONE POśYCZKI AKTYWA PIENIĘśNE RUCHOMOŚCI © Marek Masztalerz INWESTYCJE W BILANSIE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe AKTYWA PASYWA AKTYWA TRWAŁE 1. Wartości niematerialne i prawne 2. Środki trwałe 3. NaleŜności długoterminowe 4. Inwestycje długoterminowe AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy 2. NaleŜności krótkoterminowe 3. Inwestycje krótkoterminowe KAPITAŁ WŁASNY 1. Kapitał podstawowy 2. Kapitał zapasowy 3. Zysk (strata) KAPITAŁ OBCY 1. Rezerwy na zobowiązania 2. Zobowiązania długoterminowe 3. Zobowiązania krótkoterminowe INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone poŜyczki c) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne - środki pienięŜne w kasie i na rachunkach bankowych - inne środki pienięŜne - inne aktywa pienięŜne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe - inne krótkoterminowe aktywa finansowe © Marek Masztalerz 2 MODELE WYCENY INWESTYCJI RODZAJ INWESTYCJI WYCENA NA DZIEŃ NABYCIA INWESTYCJE NIEFINANSOWE DŁUGOTERMINOWE INWESTYCJE FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE INWESTYCJE FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY • cena nabycia • cena nabycia minus odpisy z tytułu trwałej utraty wartości • cena rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa • cena nabycia • cena zakupu • cena nabycia minus odpisy z tytułu trwałej utraty wartości • cena rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa • skorygowana cena nabycia* • cena nabycia • cena zakupu • cena nabycia nie wyŜsza od ceny rynkowej • cena rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa • skorygowana cena nabycia* Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji finansowych obciąŜają koszty finansowe a w przypadku inwestycji niefinansowych – pozostałe koszty operacyjne. © Marek Masztalerz EWIDENCJA INWESTYCJI Model ewidencyjny I INWESTYCJE nabycie aktywów rozchód aktywów wzrost wartości na dzień bilansowy spadek wartości na dzień bilansowy Model ewidencyjny II INWESTYCJE nabycie aktywów rozchód aktywów ODPISY AKTUALIZUJĄCE wzrost wartości na dzień bilansowy spadek wartości na dzień bilansowy © Marek Masztalerz 3 WYCENA KRÓTKOTERMINOWYCH INWESTYCJI FINANSOWYCH cena rynkowa inwestycji cena nabycia + Przychody finansowe – Koszty finansowe cena zakupu czas © Marek Masztalerz Przykład 1. Inwestycje krótkoterminowe Op. Treść operacji 1. Zakupiono 1 000 akcji firmy HOSSA po kursie 20,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 80 zł. 2. Zakupiono 1 000 akcji firmy BESSA po kursie 15,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 60 zł. 3. Sprzedano 800 akcji firmy HOSSA po kursie 25,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 96 zł. 4. Sprzedano 500 akcji firmy BESSA po kursie 12,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 24 zł. 5. Dokonano wyceny bilansowej posiadanych akcji. Kursy giełdowe na dzień bilansowy: HOSSA – 21,00 zł, BESSA – 13,00 zł. © Marek Masztalerz 4 WYCENA DŁUGOTERMINOWYCH INWESTYCJI FINANSOWYCH cena rynkowa inwestycji + / – Kapitał z aktualizacji wyceny cena nabycia cena zakupu + Przychody finansowe – Koszty finansowe czas © Marek Masztalerz Przykład 2. Inwestycje długoterminowe Op. Treść operacji 1. Zakupiono 1 000 akcji firmy HOSSA po kursie 20,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 80 zł. 2. Zakupiono 1 000 akcji firmy BESSA po kursie 15,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 60 zł. 3. Dokonano wyceny bilansowej na dzień 31.12.2008. Kursy giełdowe na dzień bilansowy: HOSSA – 21,00 zł, BESSA – 13,00 zł. ... ... w ciągu kwartału nie kupowano ani nie sprzedawano długoterminowych aktywów finansowych ... 4. Dokonano wyceny bilansowej na dzień 31.03.2009. Kursy giełdowe na dzień bilansowy: HOSSA – 18,00 zł, BESSA – 18,00 zł. © Marek Masztalerz 5 WYCENA DŁUGOTERMINOWYCH INWESTYCJI NIEFINANSOWYCH cena rynkowa inwestycji cena nabycia + Pozostałe przychody operacyjne – Pozostałe koszty operacyjne cena zakupu czas © Marek Masztalerz Przykład 3. Inwestycje niefinansowe Op. Treść operacji lub zdarzenia 1. W listopadzie zakupiono biurowiec o wartości 12 mln zł (cena nabycia). Połowa biurowca została zajęta przez działy administracyjne firmy, a druga połowa została przeznaczona na wynajem. 2. Podpisano umowy najmu powierzchni biurowej z podmiotami zewnętrznymi na łączną kwotę 100 000 zł miesięcznie. 3. Naliczono amortyzację biurowca za grudzień przy liniowej stawce amortyzacji 2% rocznie. 4. Naliczono czynsz za grudzień 100 000 zł. 5. Dokonano wyceny bilansowej składników majątku na dzień 31.12. Wartość godziwą biurowca oszacowano na 13 mln zł. © Marek Masztalerz 6