Wyniki Euler Hermes za pierwsze dziewięć miesięcy 2016

Informacja prasowa
Wyniki Euler Hermes za pierwsze dziewięć miesięcy 2016:
decydujący krok w stronę transformacji działalności




Przychód w wysokości 1.930 mln €, stabilny przy zastosowaniu stałych kursów wymiany i stałego
zakresu.
Wskaźnik zespolony netto na poziomie 79,7%.
Dochód operacyjny w wysokości 292 mln €, z uwzględnieniem kosztów restrukturyzacji na poziomie
37 mln €.
Dochód netto w wysokości 226 mln €, na ubiegłorocznym poziomie.
„W czasie utrzymującego się w światowej gospodarce klimatu zmienności i niskiego wzrostu, udało nam się utrzymać
wskaźnik zespolony netto na poziomie poniżej 80%, mimo trwającej na naszych głównych rynkach europejskich presji
dotyczącej wysokości składek” mówi Wilfried Verstraete, prezes zarządu Euler Hermes. „Tak stabilne wyniki w dużej
mierze wynikają ze stabilnych praktyk w zakresie oceny ryzyka ubezpieczeniowego , lecz także zaangażowania w
opracowanie nowych produktów i usług w celu dostosowania się do zmieniających się potrzeb klientów. Niedawno
podano informację o rozpoczęciu pierwszej współpracy na arenie cyfrowej, a klienci odczują również owoce naszego
programu transformacji działalności ‘Accelerate’, którego celem jest świadczenie najwyższej jakości obsługi klienta.”
I.
A.
Wyniki za pierwsze dziewięć miesięcy 2016 roku
Najważniejsze dane*
Rachunek zysków i strat
30 września 2016
30 września 2015
(opublikowane)
1,627.8
1,660.1
-32.3
-1.9%
301.7
324.8
-23.1(1)
-7.1%(1)
1,929.5
1,985.0
-55.4
-2.8%
Wynik techniczny netto
226.6
247.3
-20.7
-8.4%
Dochód z inwestycji netto
67.2
79.4
-12.1
-15.3%
Zyski operacyjne ze zwykłej działalności
293.8
326.7
-32.9
-10.1%
W mln €
Składka zarobiona
Przychody z tytułu usług
Obroty
Zyski i koszty operacyjne z pozostałej działalności
Zmiana w stosunku
do 30 września 2015
-2.3
-1.4
-0,9
66,4%
Zysk operacyjny
291.5
325.3
-33.8
-10.4%
Zysk netto, udział Grupy
225.9
226.8
-0.8
-0.4%
Wskaźnik szkodowości netto
52.7%
51.1%
1.6 pt.
Wskaźnik kosztowy netto
27.0%
27.3%
-0.3 pt.
Wskaźnik łączny netto
79.7%
78.3%
1.4 pt.
30 września 2016
31 grudnia 2015
(opublikowane)
Zmiana w stosunku do 31 grudnia 2015
Suma aktywów
6,413.3
6,596.6
-183.4
-2.8%
Kapitał własny, udział Grupy
2,526.2
2,715.4
-189.2
-7.0%
253.7
252.2
1.5
0.6%
Dane bilansowe
W mln €
Suma zobowiązań finansowych
* wyniki nie zweryfikowane
(1) Sprzedaż Bürgel stanowi wyjaśnienie spadku przychodu z działalności usługowej o 28,2 mln € w okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2016 w porównaniu z analogicznym okresem 2015 roku.
B.
Obroty
Obroty, których wysokość na koniec września wyniosła 1.929,5 mln €, zmniejszyły się o -2,8% w porównaniu z danymi
opublikowanymi za pierwsze dziewięć miesięcy 2015 roku. Sprzedaż firmy Bürgel, odnośnie której umowę zawarto w
lutym 2016 ze skutkiem od 1 stycznia, odpowiada za większą część tego spadku (28,8 mln € przychodu z działalności
usługowej); zaobserwowano również negatywny wpływ zmian kursów walut. Przy zastosowaniu stałego zakresu oraz
stałych kursów walut, wartość obrotów wzrosła o +0,1% w porównaniu z wynikiem odnotowanym we wrześniu ubiegłego
roku; wysokość składki zarobionej zmalała o 0,5%, podczas gdy przychód z działalności usługowej zachował dynamiczne
tempo wzrostu wynoszące +3,5%.
30 września 2016
30 września 2015
(opublikowane)
Zmiana
%
30 września 2015
(1)
Zmiana %
(1)
Niemcy, Austria, Szwajcaria (DACH)
529,4
562,8
-5,9%
538,7
-1,7%
Francja
304,3
295,6
3,0%
295,6
3,0%
Europa Północna
399,9
422,6
-5,4%
410,3
-2,5%
Region Śródziemnomorski, Bliski Wschód i Afryka
263,7
258,7
1,9%
258,7
1,9%
Ameryka Północna i Południowa
250,4
245,7
1,9%
250,1
0,1%
Region Azji i Pacyfiku
109,2
107,2
1,9%
105,7
3,4%
72,6
92,4
-21,4%
68,6
5,9%
1,929.5
1,985.0
-2.8%
1,927.7
0.1%
Obroty
w mln €
Regiony
Nieskonsolidowane jednostki operacyjne i inne
(2)
Grupa Euler Hermes
Wkład poszczególnych obszarów: po eliminacji wpływów wewnątrzregionalnych oraz przed eliminacją wpływów między regionami
(1) Przy stałych kursach wymiany walut oraz zakresie. Dla celów porównawczych, opublikowane dane za 2015 rok zostały przeliczone dla uwzględnienia następujących zmian
zakresu: a) od stycznia 2016, jednostki zajmujące się windykacją włączone są do poszczególnych regionów w celu wspomagania synergii biznesowych; b) jednostki Bürgel w
Niemczech zostały sprzedane ze skutkiem wstecznym od stycznia 2016 roku.
(2) Jednostki korporacyjne + eliminacje wpływów między regionami
Francja, już w drugim kwartale z rzędu, odnotowała dodatnią wartość wzrostu, region państw Basenu Morza
Śródziemnego, Bliskiego Wschodu i Afryki utrzymał się na ścieżce stabilnego wzrostu, podczas gdy w Azji i regionie
Ameryk odnotowano spowolnienie, będące skutkiem wdrożonych planów działania dotyczących ryzyka i działalności
komercyjnej. Region Niemiec, Austrii i Szwajcarii, jak również Europy Północnej, ponownie odnotowały ujemną wartość
wzrostu wynikającą z presji w zakresie wysokości stawek składek.
C.
Dochód z działalności operacyjnej
Dochód z działalności operacyjnej wyniósł 291,5 mln €, co oznacza spadek o 10,4% w ujęciu rocznym.
Wskaźnik szkodowości netto na koniec września sięgnął 52,7% i wzrósł o 1,6 punktu w porównaniu z analogicznym
okresem ubiegłego roku, jednak w samym trzecim kwartale 2016 roku zmalał do 51,5%, co było najniższą kwartalną
wartością od drugiego kwartału 2015.
Wskaźnik kosztowy netto, którego wysokość wyniosła 27,0%, był niższy w porównaniu z analogicznym okresem
ubiegłego roku (27,3%), co zasadniczo wynikało z poprawy wysokości marży z działalności usługowej.
Dochód netto z działalności inwestycyjnej wyniósł na koniec września 67,2 mln €; dla porównania w analogicznym
okresie ubiegłego roku było to 79,4 mln €. Spadek wynika z niskich zysków z działalności reinwestycyjnej oraz niższych
zysków z tytułu zmian kursów walut.
Grupa podjęła decyzję o realizacji w niektórych krajach europejskich planów restrukturyzacyjnych, których celem jest
redukcja zatrudnienia o ok. 300 etatów, a których pełne wdrożenie ma mieć miejsce od 2019 roku. Całkowita wysokość
oszczędności po pełnym wdrożeniu planów powinna wynosić od 32 do 35 mln €, uwzględniając oszczędności nie
związane z wydatkami dotyczącymi zasobów ludzkich. Uwolnione zasoby pozwolą na dalsze inwestycje w rozwój
międzynarodowy i rozwój produktów, jak również w cyfryzację. Powinny również zrekompensować przewidywany spadek
dochodu z działalności inwestycyjnej.
Jednorazowe koszty restrukturyzacyjne, odnotowane na koniec września, w wysokości 37 mln € przed opodatkowaniem,
rekompensują zyski zrealizowane ze sprzedaży dwóch spółek informacyjnych – Bürgel i Graydon (35 mln € przed
opodatkowaniem).
D.
Dochód netto
Dochód netto wyniósł 225,9 mln euro i był na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznego (226,8 mln €).
E.
Portfel inwestycyjny
Wartość rynkowa portfela inwestycyjnego Grupy, która na koniec września wynosiła 4.450 mln €, zmalała o 168 mln €
w porównaniu z końcem 2015 roku, głównie na skutek wykupu akcji w maju 2016.
F.
Współczynnik wypłacalności
Opublikowany współczynnik wypłacalności, Solvency II, wyniósł na koniec czerwca 165%. Kolejna publikacja przez
Grupę informacji dotyczących wypłacalności będzie miała miejsce wraz z wynikami za pełny 2016 rok.
G.
Prognoza
Ostatnio obserwowana tendencja w zakresie szkód uspakaja się. Po kilku kwartałach systematycznego spadku, Euler
Hermes ustabilizował poziom ekspozycji kredytowej. Firma prowadzi baczną obserwację pod kątem jakichkolwiek oznak,
które wymagałyby dostosowania praktyk w zakresie działalności komercyjnej oraz oceny ryzyka ubezpieczeniowego.
Wraz z wdrożeniem w dojrzałych krajach europejskich środków zwiększających efektywność, które pozwolą na
uwolnienie zasobów pozwalających na dokonanie koniecznych inwestycji w technologie cyfrowe, Grupa zrobiła kolejny
krok w programie transformacji działalności. Wszystkie podejmowane działania potwierdzają zdolność firmy do zmian,
przy jednoczesnym zachowaniu zyskowności.
II.
Wyniki za trzeci kwartał 2016
Rachunek zysków i strat
W mln €
III kw.
2016
II kw.
2016
I kw.
2016
IV kw.
2015
III kw.
2015
II kw.
2015
I kw.
2015
Składka zarobiona
530,7
540,4
556,7
545,3
537,8
558,0
564,3
-7,1
-1,3%
Przychody z tytułu usług
97,7
100,4
103,6
108,1
109,4
109,4
106,0
-11,7
-10,7%
Obroty
628,5
640,8
660,3
653,4
647,2
667,4
670,3
-18,8
-2,9%
Wynik techniczny netto
74,6
73,9
78,1
54,1
54,3
99,2
93,8
20,4
37,5%
Dochód z inwestycji netto
17,9
23,6
25,7
37,0
19,7
31,2
28,4
-1,8
-9,2%
Zyski operacyjne ze zwykłej
działalności
93,5
97,5
103,8
91,1
74,0
130,5
122,2
18,6
25,1%
Zysk i koszty operacyjne z pozostałej
działalności
-20,1
-5,5
23,3
0,9
0,0
-0,2
-1,2
-20,1
Nie dot.
Zysk operacyjny
72,4
92,0
127,2
92,0
74,0
130,3
121,1
-1,5
-2,1%
Zysk netto, udział Grupy
55,9
68,8
101,2
75,7
54,4
85,2
87,1
1,5
2,7%
Wskaźnik szkodowości netto
51,5%
52,6%
53,9%
60,3%
57,3%
45,2%
50,8%
-5,8 pkt
Wskaźnik kosztowy netto
28,0%
27,7%
25,4%
25,2%
27,8%
28,7%
25,3%
+0,2 pkt
Wskaźnik łączny netto
79,5%
80,3%
79,3%
85,6%
85,2%
73,9%
76,1%
-5,7 pkt
Zmiana w stosunku
do III kw. 2015
--- Dane opublikowane ---
GLOSARIUSZ
Wskaźnik kosztowy lub wskaźnik wydatków: koszty pozyskania umów, wydatki administracyjne oraz marża z
działalności usługowej, jako część składki zarobionej. Marża z działalności usługowej odpowiada przychodom z tytułu
działalności usługowej pomniejszonym o inny zwykły dochód i wydatki z tytułu działalności operacyjnej. Może być
wskaźnikiem „brutto”, tj. przed uwzględnieniem reasekuracji, lub wskaźnikiem „netto”, tj. z uwzględnieniem prowizji z
tytułu działalności reasekuracyjnej.
Wskaźnik szkodowości: koszty szkód ze wszystkich lat przypisania, jako część składki zarobionej. Może być
wskaźnikiem „brutto”, tj. przed uwzględnieniem reasekuracji, lub wskaźnikiem „netto”, obejmującym część przypisaną
reasekuratorom.
Wskaźnik łączny (zespolony): suma wskaźnika kosztowego i wskaźnika szkodowości.
#
#
#
Informacje finansowe i regulacyjne są dostępne na stronie internetowej Euler Hermes:
http://www.eulerhermes.com/finance/
Zakładka z dokumentami finansowymi obejmuje informacje prasowe, skonsolidowane sprawozdania
finansowe i prezentację wyników kwartalnych analitykom.
We wtorek, 8 listopada 2016 roku Zarząd Grupy Euler Hermes (ELE.PA), światowego lidera w dziedzinie
ubezpieczeń kredytów oraz w zakresie gwarancji, poręczeń i windykacji, przedstawił Radzie Nadzorczej Euler
Hermes skonsolidowane wyniki na dzień 30 września 2016 roku. Księgi zostały poddane przeglądowi przez
Komisję Audytu.
#
#
#
Kontakt:
Dyrektor ds. Finansów i Relacji Inwestorskich
Grupy Euler Hermes
Etienne Defraigne +33 (0)1 84 11 39 19
mailto:[email protected]
Euler Hermes Group Media Relations
Remi Calvet +33(0)1 84 11 61 41
mailto:[email protected]
Euler Hermes to światowy lider na rynku ubezpieczeń należności handlowych oraz jeden z liderów w zakresie
gwarancji ubezpieczeniowych i windykacji należności. Posiadająca ponad 100 lat doświadczenia firma oferuje
klientom z sektora business-to-business (B2B) usługi finansowe, wspierające zarządzanie środkami pieniężnymi i
należnościami. Sieć wywiadowni gospodarczych śledzi i analizuje codzienne zmiany wypłacalności małych,
średnich oraz międzynarodowych firm działających na rynkach odpowiadających za 92% światowego PKB. Firma
posiada siedzibę główną w Paryżu i działa w ponad 50 krajach, gdzie zatrudnia ponad 6.400 pracowników. Euler
Hermes jest spółką zależną Allianz, notowaną na giełdzie Euronext Paris (ELE.PA) oraz posiadającą rating AAprzyznany przez Standard & Poor’s oraz Dagong Europe. W 2015 roku skonsolidowane obroty firmy wyniosły 2,6
mld €, ubezpieczyła ona na całym świecie transakcje biznesowe o wartości wynoszącej na koniec 2015 roku 890
mld €. W celu uzyskania dalszych informacji zapraszamy do odwiedzenia strony internetowej:
www.eulerhermes.com, LinkedIn lub Twitter @eulerhermes
Uwaga dotycząca stwierdzeń wybiegających w przyszłość: Stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie mogą zawierać stwierdzenia
dotyczące przyszłych oczekiwań oraz innego rodzaju stwierdzenia wybiegające w przyszłość, oparte na aktualnych opiniach i założeniach
kierownictwa firmy, obejmujących znane i nieznane czynniki ryzyka oraz niepewności, które mogą powodować osiągnięcie rzeczywistych
wyników, rezultatów lub zdarzeń mogących istotnie odbiegać od tych wyrażonych lub dorozumianych w takich stwierdzeniach. Obok
stwierdzeń wybiegających w przyszłość, co wynika z ich kontekstu, wyrazy „może”, „będzie”, „powinno”, „oczekuje”, „planuje”, „zamierza”,
„przewiduje”, „uważa”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny” lub „kontynuuje” oraz podobne wyrażenia oznaczają stwierdzenia wybiegające
w przyszłość. Rzeczywiste wyniki, rezultaty lub zdarzenia mogą w istotnym zakresie odbiegać od przewidywanych w takich stwierdzeniach,
między innymi z powodu: (i) ogólnych warunków ekonomicznych, w tym w szczególności warunków ekonomicznych w kluczowych
sektorach działalności Grupy Euler Hermes oraz na kluczowych dla niej rynkach, (ii) wyników osiąganych na rynkach finansowych, w tym na
rynkach rozwijających się, również ze względu na niestabilność i płynność rynku oraz zdarzenia związane z kredytami, (iii) częstotliwości
oraz zakresu zdarzeń objętych ochroną ubezpieczeniową, w tym zdarzeń powodowanych przez klęski żywiołowe oraz wiążących się ze
wzrostem wydatków na likwidację szkód, (iv) poziomu powtarzalności zdarzeń, (v) zakresu niespłacanych kredytów, (vi) poziomu stóp
procentowych, (vii) kursów wymiany walut, w tym m.in. kursu wymiany EUR/USD, (viii) zmian w poziomie konkurencji, (ix) zmian przepisów
prawa i regulacji, m.in. dotyczących konwergencji walutowej oraz Europejskiej Unii Walutowej, (x) zmian w zakresie polityk banków
centralnych i/lub władz innych krajów, (xi) wpływu przejęć spółek, w tym także kwestii związanych z integracją, (xii) działań
restrukturyzacyjnych, oraz (xiii) ogólnych czynników związanych z konkurencją na szczeblu lokalnym, regionalnym, krajowym i/lub
globalnym. Wystąpienie wielu z tych czynników może być bardziej prawdopodobne lub mogą one przyjmować bardziej wyraźną postać na
skutek działań terrorystycznych i ich konsekwencji. Firma nie ma obowiązku aktualizacji żadnych stwierdzeń wybiegających w przyszłość.