Raport_4Q_2013_final

Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
RAPORT za IV kwartał 2013 r.
01.10.2013 r. – 31.12.2013 r.
The Farm 51 Group SA to spółka zajmująca się produkcją gier
przeznaczonych na większość dostępnych obecnie platform, przede
wszystkim na komputery osobiste, konsole i urządzenia mobilne. Spółka
pracuje
nad
własnymi,
autorskimi
projektami,
realizuje
projekty
na zamówienie, świadczy usługi konsultingowe oraz dostarcza wsparcia
technicznego wydawcom i dystrybutorom.
Gliwice 14 lutego 2014 r.
1
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
SPIS TREŚCI
1.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ................................................................................................... 3
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
DANE SPÓŁKI............................................................................................................................................... 3
ZARZĄD ...................................................................................................................................................... 3
RADA NADZORCZA ....................................................................................................................................... 3
AKCJONARIAT .............................................................................................................................................. 3
2.
ZNACZĄCE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ..................................................................................................... 4
3.
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. .......................................................... 5
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
BILANS ....................................................................................................................................................... 5
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ........................................................................................................................... 6
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................ 7
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ...................................................................................................... 7
4. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W IV KWARTALE 2013 R.
WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM
CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI ........................................................................... 8
5. OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI O
KTÓRYCH EMITENT INFORMOWAŁ W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM. ........................................................ 9
6. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ
WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W NINIEJSZYM
RAPORCIE KWARTALNYM. .............................................................................................................................. 9
7. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM
EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE AKTYWNOŚCI NASTAWIONEJ NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ
INNOWACYJNYCH. ........................................................................................................................................... 9
8. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH
KONSOLIDACJI. ............................................................................................................................................... 10
9. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA
PEŁNE ETATY. ................................................................................................................................................. 10
2
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
1. Podstawowe informacje o Spółce
1.1. Dane Spółki
Firma:
The Farm 51 Group
Forma prawna:
spółka akcyjna
Kraj siedziby:
Polska
Siedziba:
Gliwice
Adres:
ul. Gruszczyńskiego 2, 44-100 Gliwice
Tel./ fax:
+ 48 32 279 03 80
Internet:
www.thefarm51.com
E-mail:
[email protected]
KRS:
0000383606
REGON:
241925607
NIP:
6312631819
1.2. Zarząd
1. Robert Siejka - Prezes Zarządu
2. Kamil Bilczyński - Członek Zarządu
3. Wojciech Pazdur - Członek Zarządu
1.3. Rada Nadzorcza
1.
2.
3.
4.
5.
Andrzej Wojno - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Błażej Dowgielski - Członek Rady Nadzorczej
Joanna Górska - Członek Rady Nadzorczej
Łukasz Rosiński - Członek Rady Nadzorczej
Robert Wist - Członek Rady Nadzorczej
1.4. Akcjonariat
Informację o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień
sporządzenia niniejszego raportu, co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Struktura
przedstawia się następująco:
Lp.
Imię i nazwisko
akcjonariusza
Liczba akcji
(w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
(w proc.)
Udział
w głosach
(w proc.)
1.
Robert Siejka
445 000
11,84
17,30
2.
Kamil Bilczyński
445 000
11,84
17,30
3.
Wojciech Pazdur
445 000
11,84
17,30
6.
VENO S.A. wraz
z podmiotem zależnym
562 080
14,95
10,92
5.
Tomasz Swadkowski
276 550
7,36
5,38
7.
Pozostali
1 586 370
42,17
31,80
3 760 000
100,00
100,00
Razem
3
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
2. Znaczące zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując poniżej opisane zasady rachunkowości:
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w zgodzie z praktyką stosowaną przez jednostki działające w Polsce, w oparciu
o zasady rachunkowości wynikające z przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152
poz. 1223 z późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
Przychody i koszty
Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty
otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek
zysków i strat w wariancie porównawczym. Przychody ze sprzedaży produktów ujmuje się w rachunku zysków i strat, gdy
znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do produktów przekazano nabywcy. Przychody ze sprzedaży usług o
okresie realizacji krótszym niż 6 miesięcy rozpoznawane są w momencie zakończenia wykonania usługi.
Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen nabycia.
Środki trwałe
Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o
odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych
obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia do dnia
przyjęcia do używania, w tym również koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi
różnice kursowe, pomniejszony o przychody z tego tytułu. Wartość początkową stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia
środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia, polegającego na przebudowie, rozbudowie, modernizacji lub rekonstrukcji,
powodującego, że wartość użytkowa tego środka po zakończeniu ulepszenia przewyższa posiadaną przy przyjęciu do używania
wartość użytkową. Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w następnym miesiącu
po przyjęciu środka trwałego do używania. Przykładowe stawki amortyzacyjne są następujące:
Komputery nowe bez względu na wartość początkową 30%
Komputery używane bez względu na wartość początkową 50%
Inwestycje
Inwestycje obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych
aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych pożytków, w tym również z
transakcji handlowej, a w szczególności aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są
użytkowane przez jednostkę, lecz zostały nabyte w celu osiągnięcia tych korzyści. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg
rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub
przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub
wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione
przez Spółkę koszty transakcji. Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych na rynku regulowanym wprowadza
się do ksiąg rachunkowych w dniu ich zawarcia. Rozchody aktywów finansowych nabytych na rynku regulowanym są
wyceniane według rzeczywistych cen zakupu stosując zasadę „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”.
Należności, roszczenia i zobowiązania, inne niż zaklasyfikowane jako aktywa i zobowiązania finansowe
Należności wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności
aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, zaliczanego
odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy
odpis aktualizujący. Zobowiązania ujmuje się w księgach rachunkowych w kwocie wymagającej zapłaty. Należności i
zobowiązania wyrażone w walutach obcych na dzień dokonania operacji wycenia się po średnim kursie Narodowego Banku
Polskiego ustalonego dla danej waluty w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym ten dzień.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według
wartości nominalnej. Wykazane w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych pozycja środki pieniężne i ekwiwalenty
środków pieniężnych składa się ze środków na rachunkach bankowych oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie
dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność lokacyjna.
Rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny i zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z
tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część
odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i na początek okresu
sprawozdawczego. Rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem
własnym, odnosi się na kapitał własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty
przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które
spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do
4
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w
wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic
przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.
Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku
dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego nie są kompensowane dla potrzeb prezentacji w sprawozdaniu finansowym.
Różnice kursowe
Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych powstałe w
związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do
przychodów lub kosztów finansowych.
Przepływy pieniężne
Spółka sporządza przepływy pieniężne metodą pośrednią.
3. Skrócone sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2013 r.
3.1. Bilans
A
I
II
III
IV
V
B
I
II
III
IV
A
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
B
I
II
III
IV
BILANS
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA R A Z E M
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
Kapitał podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
Kapitał (fundusz) zapasowy
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
PASYWA R A Z E M
5
Stan na 31.12.2013 r.
4 302 040,24
4 154 670,95
146 721,73
,00
,00
647,56
2 428 935,99
1 371 098,72
703 700,10
272 707,30
81 429,87
6 730 976,23
Stan na 31.12.2012 r.
227 986,19
86 540,52
140 087,04
,00
,00
1 358,63
4 288 588,60
3 336 226,22
768 049,27
65 752,68
118 560,43
4 516 574,79
3 982 158,10
376 000,00
,00
,00
2 700 000,00
,00
,00
-117 573,15
1 023 731,25
,00
2 748 818,13
4 130,81
1 080 000,00
1 664 687,32
,00
6 730 976,23
2 958 426,85
376 000,00
,00
,00
2 700 000,00
,00
,00
-138 330,43
20 757,28
,00
1 558 147,94
4 130,81
1 122 161,56
431 855,57
,00
4 516 574,79
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
3.2. Rachunek zysków i strat
A
I
II
III
IV
B.
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
C.
D.
I
II
III
E.
I
II
III
F.
G.
I
II
III
IV
V
H
I
II
III
IV
I.
J
K
L
M
N
Rachunek zysków i strat (wariant porównawczy)
01.10.2013 r.
- 31.12.2013 r.
01.01.2013 r.
- 31.12.2013 r.
01.10.2012 r.
- 31.12.2012 r.
01.01.2012 r.
- 31.12.2012 r.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI
2 144 106,97
5 074 450,68
1 035 379,48
2 663 564,28
Przychody netto ze sprzedaży produktów
1 535 163,97
2 832 682,91
612 675,55
1 069 600,07
608 943,00
2 241 767,77
422 703,93
1 593 964,21
,00
,00
,00
,00
,00
,00
,00
,00
1 017 330,61
3 627 971,35
721 678,56
2 574 518,76
Amortyzacja
85 397,43
254 729,00
54 596,94
209 066,33
Zużycie materiałów i energii
23 781,76
93 170,42
15 868,74
40 200,80
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
KOSZT DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Usługi obce
185 258,60
792 949,88
113 338,30
423 873,89
Podatki i opłaty
,00
3 298,22
-9 246,45
3 618,78
Wynagrodzenia
679 102,00
2 364 943,00
548 230,00
1 846 301,00
,00
,00
,00
,00
43 790,82
118 880,83
-1 108,97
51 457,96
,00
,00
,00
,00
1 126 776,36
1 446 479,33
313 700,92
89 045,52
800,00
2 401,28
600,46
1 200,70
,00
,00
,00
,00
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
ZYSK / STRATA ZE SPRZEDAŻY
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Dotacje
Inne przychody operacyjne
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
,00
,00
,00
2 401,28
600,46
1 200,70
7 631,15
10 528,11
107,82
107,82
,00
,00
,00
,00
,00
,00
,00
,00
7 631,15
10 528,11
107,82
107,82
1 119 945,21
1 438 352,50
314 193,56
90 138,40
7 165,49
24 102,64
-29 638,23
66 537,74
Inne koszty operacyjne
ZYSK / STRATA NA DZAIAŁALNOŚCI OPERAC.
,00
800,00
PRZYCHODY FINANSOWE
Dywidendy i udziały w zyskach
,00
,00
,00
,00
18 475,29
24 102,64
4 914,69
24 334,41
Zysk ze zbycia inwestycji
,00
,00
,00
,00
Aktualizacja wartości inwestycji
,00
,00
,00
,00
Inne
-11 309,80
,00
-34 552,92
42 203,33
KOSZTY FINANSOWE
147 130,36
430 155,82
63 084,58
128 835,46
Odsetki zapłacone
108 913,03
255 856,66
45 495,04
65 050,06
Strata ze zbycia inwestycji
,00
,00
,00
,00
Aktualizacja wartości inwestycji
,00
,00
,00
,00
38 217,33
174 299,16
17 589,54
63 785,40
979 980,34
1 032 299,32
221 470,75
27 840,68
WYNIK ZDARZEŃ LOSOWYCH
,00
,00
,00
,00
Zyski nadzwyczajne
,00
,00
,00
,00
Odsetki uzyskane
Inne
ZYSK / STRATA NA DZIAŁALNOŚCI
GOSPODARCZEJ
Straty nadzwyczajne
,00
,00
,00
,00
979 980,34
1 032 299,32
221 470,75
27 840,68
PODATEK DOCHODOWY
,00
8 568,07
6 133,40
7 083,40
POZ.OBOWIĄZK. ZMNIEJ. ZYSKU/ZWIĘKSZ. STRATY
,00
,00
,00
,00
979 980,34
1 023 731,25
215 337,35
20 757,28
ZYSK BRUTTO
ZYSK / STRATA NETTO
6
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
3.3. Rachunek przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
01.10.2013 r.
- 31.12.2013 r.
01.01.2013 r.
- 31.12.2013 r.
01.10.2012 r.
- 31.12.2012 r.
01.01.2012 r.
- 31.12.2012 r.
A. Przepływy śr. pieniężne z działalności operacyjnej
I.
Zysk (strata) netto
979 980,34
1 023 731,25
215 337,35
20 757,28
II. Korekty razem
3 176 928,24
2 259 880,19
-733 416,94
-2 159 170,87
III. Przepływy pieniężne netto z dział. operac. (I+/–II)
4 156 908,58
3 283 611,44
-518 079,59
-2 138 413,59
Wpływy
168 475,29
24 102,64
34 552,92
20 405,64
II. Wydatki
-4 217 620,19
-4 329 494,12
-38 430,46
-94 144,95
III. Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej (I–II)
-4 049 145,00
-4 305 391,48
-3 877,54
-73 739,31
Wpływy
0
1 550 000,00
200 000,00
2 330 000,00
B. Przepływy śr. pieniężne z dział. inwestycyjnej
I.
C. Przepływy środków pieniężnych z dział. finansowej
I.
II. Wydatki
-23 626,79
-321 265,34
-22 142,95
-118 146,65
III. Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej (I–II)
-23 626,79
1 228 734,66
177 857,05
2 211 853,35
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/–B.III+/-C.III)
84 136,89
206 954,62
-344 100,08
-299,55
E. Bilansowa zmiana stanu śr. pieniężnych, w tym:
84 136,89
206 954,62
-344 100,08
-299,55
F. Środki pieniężne na początek okresu
126 829,32
4011,59
348 111,67
4 311,14
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/–D), w tym:
210 966,21
210 966,21
4 011,59
4 011,61
3.4. Zestawienie zmian w kapitale własnym
I.
II.
III.
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu
proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
01.07.2013 r.
01.01.2013 r.
01.07.2012 r.
01.01.2012 r.
- 30.09.2013 r. - 30.09.2013 r. - 30.09.2012 r. - 30.09.2012 r.
3 002 177,76
2 958 426,85
2 790 741,71
1 935 321,78
3 982 158,10
3 982 158,10
2 958 426,85
2 958 426,85
3 982 158,10
7
3 982 158,10
2 958 426,85
2 958 426,85
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
4.
Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w IV
kwartale 2013 r. wraz z opisem najważniejszych czynników i
zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
wpływ na osiągnięte wyniki
W IV kwartale 2013 r. The Farm 51 Group S.A. osiągnęła 2 114,1 tys. zł przychodów, wobec 1 035,4
tys. zł w analogicznym okresie 2012 r. (wzrost r/r o 104,1 proc.). O 150,6 proc., do 1535,1 tys. zł
wzrosły r/r przychody netto ze sprzedaży produktów, zmiana stanu produktów w realizacji wyniosła
w IV kw. 608,9 tys. zł (wzrost r/r o 44 proc.). O tak dynamicznym wzroście przychodów przesądziło
rozpoczęcie komercjalizacji gry Deadfall Adventures oraz intensyfikacja prac nad projektem Get Even.
W analizowanym okresie Spółka czerpała również wpływy z udziału w dochodach ze sprzedaży gry
Painkiller Hell & Damnation jak również prac wykonywanych na zlecenie Ośrodka Badawczo Rozwojowego Urządzeń Mechanicznych "OBRUM" Sp. z o.o.
W IV kwartale Emitent zanotował 1119,9 tys. zł zysku operacyjnego (wzrost r/r o 256 proc.) oraz
979,98 tys. zł zysku netto (wzrost r/r o 355 proc). Skokowy wzrost rentowności prowadzonej
działalności wynika z rozpoczęcia komercjalizacji wysokomarżowego, własnego produktu Spółki, jakim
jest gra Deadfall Adventures.
Na koniec 2013 r. zobowiązania długoterminowe Spółki wynosiły 1 080 tys. zł, a zobowiązania
krótkoterminowe: 1664,7 tys. zł. W porównaniu z końcem III kwartału 2013 r. zobowiązania Spółki
zmniejszyły się o 694,9 tys. zł.
Wartość aktywów trwałych w IV kwartale wzrosła o 4 132,2 tys. zł, do 4 302 tys. zł. Wzrost ten był
spowodowany zmianą statusu gry Deadfall Adventures, która od IV kwartału 2013 r. w bilansie
rozpoznawana jest jako wartość niematerialna i prawna. Zmiana ta spowodowała również znaczący, o
3 847,2 tys. zł, spadek wartości aktywów obrotowych.
W IV kwartale 2013 r. The Farm 51 Group koncentrowała się na realizacji autorskich,
wysokomarżowych projektów gier komputerowych.
Najważniejszy z dotychczasowych projektów Spółki, gra Deadfall Adventures, wkroczył w fazę
komercjalizacji. 15 listopada 2013 r. miała miejsce premiera gry w wersji PC na platformie cyfrowej
Steam, jak również premiera wersji BOX gry na PC i Xbox 360 na wybranych europejskich rynkach
oraz w Japonii. Do końca listopada zaksięgowano sprzedaż 51,4 tys. kopii gry. Ze względu na przyjęty
przez wydawcę gry model dystrybucji, zakładający współpracę z szeregiem lokalnych dystrybutorów
na poszczególnych rynkach, do momentu wydania raportu za IV kwartał Spółka nie otrzymała
raportów sprzedażowych za grudzień, co równocześnie uniemożliwiło rozpoznanie w wynikach za IV
kwartał wyników sprzedaży za ten okres.
W ocenie Zarządu Spółki zarówno osiągnięte w listopadzie 2013 r. wyniki sprzedaży, jak i zauważany
przez Spółkę pozytywny odbiór gry przez odbiorców końcowych pozwala założyć, że komercjalizacja
Deadfall Adventures przebiegać będzie zgodnie z dotychczasowym biznesplanem, pozwalającym na
wypracowanie środków finansowych niezbędnych dla obsługi zadłużenia, sfinansowania dalszych
prac nad Deadfall Adventures (dodatki, wersja na platformę Sony PlayStation 3) oraz części prac nad
kolejnym autorskim projektem Spółki – grą GET EVEN. Spółka planuje zakończenie w I kwartale 2014
r. prac nad wersją Deadfall Adventures przeznaczoną na platformę PS3 oraz rozpoczęcie jej
komercjalizacji w II kwartale br. Również w II kwartale br. Spółka planuje zakończenie prac nad
dystrybuowanymi cyfrowo rozszerzeniami DLC do gry, których wydanie będą podtrzymywać
zainteresowanie tytułem dla platform, na których gra już się ukazała i generować dodatkowe
przychody.
W ramach planowanego rozwoju marki Deadfall Adventures, kontynuowane były prace nad wersją gry
przeznaczoną na platformę Sony PlayStation 3, których zakończenie planowane jest w I kwartale
2014. Wersja ta zostanie rozbudowana o dodatkową zawartość i znacząco zwiększy zasięg rynkowy
tytułu oraz sumaryczne wyniki sprzedaży. Realizowane były również prace nad dystrybuowanymi
cyfrowo rozszerzeniami DLC do gry Deadfall Adventures, które po premierze tytułu będą
podtrzymywać zainteresowanie tytułem dla platform, na których gra już się ukazała i generować
dodatkowe przychody.
W IV kwartale br. większość zespołu Emitenta koncentrowała się na pracach nad kolejnym własnym
projektem, grą GET EVEN. Jest to gra z gatunku first person shooter o unikalnej strukturze
narracyjnej, realistycznym podejściu do kwestii mechaniki rozgrywki i wyjątkowych rozwiązaniach
8
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
łączących rozrywkę dla pojedynczego gracza z grą sieciową. Wyróżnikiem gry jest unikatowy w skali
globalnej fotorealizm oprawy graficznej, osiągnięty dzięki zastosowaniu na szeroką skalę nowych
technik skanowania 3D, pozwalających na przenoszenie do wirtualnego świata całych lokacji, postaci,
pojazdów i rekwizytów.
Pierwsza zapowiedź gry, połączona z prezentacją części dotychczas wykonanych jej elementów miała
miejsce w trakcie targów Game Connection Europe w Paryżu, jednego z najważniejszych spotkań
twórców gier wideo z całego świata, odbywających się 3-5 grudnia 2013 r. GET EVEN spotkał się
nadzwyczajnym zainteresowaniem profesjonalistów, skutkującym szeregiem kontaktów biznesowych z
czołowymi grupami producenckimi i wydawniczymi zainteresowanymi współpracą przy realizacji gry.
W Polsce pierwszy pokaz gry, skierowany do przedstawicieli mediów branżowych, ekonomicznych
oraz zainteresowanych inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, miał miejsce 13 grudnia
2013 r.
Zarząd Spółki zakłada, że prace produkcyjne nad GET EVEN zostaną zakończone w I połowie 2015 r.
Gra zostanie wydana na wybrane platformy tzw. nowej generacji (high-end PC, Microsoft Xbox One,
PlayStation 4, Steam Machines). W ocenie Zarządu Spółki GET EVEN, ze względu na swój potencjał
wynikający z unikalności projektu na szeregu poziomach, będzie przedsięwzięciem o charakterze
przełomowym dla rozwoju Spółki, jej pozycji rynkowej i wartości, jaką generuje dla swoich
Akcjonariuszy.
Obecnie prowadzone są prace nad modelem realizacji i komercjalizacji projektu. W ich ramach Spółka
prowadzi rozmowy z czołowymi grupami producenckimi i wydawniczymi zainteresowanymi współpracą
ze Spółką i partycypacją w kosztach jego realizacji. Równolegle prowadzone są rozmowy z
inwestorami finansowymi, zainteresowanymi współfinansowaniem projektu zarówno poprzez
udzielenie finansowania dłużnego jak i kapitałowego. Zarząd Emitenta zakłada, że do końca I połowy
2014 r. wyznaczony zostanie ostateczny model realizacji i komercjalizacji projektu.
5.
Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz
harmonogramu ich realizacji o których Emitent informował w
dokumencie informacyjnym.
Nie dotyczy. Dokument informacyjny Emitenta nie zawierał informacji o których mowa w § 10 pkt 13a)
Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu.
6.
Stanowisko
Zarządu
odnośnie
możliwości
zrealizowania
publikowanych prognoz wyników finansowych na dany rok w
świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie
kwartalnym.
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2013 r.
7.
Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie
objętym raportem Emitent podejmował w obszarze aktywności
nastawionej na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych.
W IV kwartale 2013 r. The Farm 51 Group kontynuowała, wspólnie z Polsko-Japońską Wyższą Szkołą
Technik Komputerowych w Warszawie oraz Instytutem Informatyki Teoretycznej i Stosowanej Polskiej
Akademii Nauk z siedzibą w Gliwicach prace badawczo-rozwojowe w obszarze technologii
związanych z animacją mimiki twarzy przy użyciu najnowszych technik akwizycji ruchu (motion
capture) i tworzenia trójwymiarowych skanów postaci. Projekt stworzenia nowych technologii
wysokorozdzielczej akwizycji i animacji mimiki twarzy uzyskał dofinansowanie w ramach programu
INNOTECH. Zgodnie z harmonogramem projekt ma zostać ukończony do końca 2015 r.
9
Raport kwartalny za IV kwartał 2013 r.
8.
Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem
jednostek podlegających konsolidacji.
Na ostatni dzień okresu objętego niniejszym raportem Emitent nie tworzy grupy kapitałowej.
9.
Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta,
w przeliczeniu na pełne etaty.
Emitent nie zatrudnia żadnej osoby na etat W analizowanym okresie Spółka zatrudniała średnio ok. 60
pracowników na podstawie umów cywilno-prawnych.
Robert Siejka
Prezes Zarządu
10