Document in Microsoft Internet Explorer
Transkrypt
Document in Microsoft Internet Explorer
Pismo do akcjonariuszy Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. Szanowni Panstwo, Rok 2003 rozpoczelismy pelni obaw o rozwój sytuacji w gospodarce krajowej i europejskiej, znajdujacych sie juz od dluzszego czasu w stagnacji, jednoczesnie z nadzieja na nadejscie ozywienia gospodarczego. Popyt na rynku krajowym odznaczal sie slaba dynamika zarówno w obszarze inwestycji, jak i modernizacji, dlatego z wieksza energia wystapilismy z oferta do klientów zagranicznych. Zapewnilo to niemal 23 procentowy wzrost sprzedazy eksportowej, której udzial w sprzedazy ogólem osiagnal poziom 40 procent. Glówna przyczyna zmniejszenia wartosci sprzedazy krajowej, oprócz stagnacji na rynku inwestycyjnym, bylo wstrzymanie realizacji kontraktów zwiazanych z inwestycja w Elektrowni Patnów II Sp. z o.o. Wsród znaczacych sukcesów na rynku krajowym w 2003 roku nalezy wymienic przede wszystkim przekazanie do eksploatacji instalacji odsiarczania spalin dla bloków 7 i 9 w Elektrowni Belchatów S.A. oraz kotla OOG-320 K2 w PKN ORLEN S.A. w Plocku. Na rynkach zagranicznych, mimo trudnosci powstalych jeszcze w 2002 roku, a spowodowanych bankructwami niektórych naszych klientów zakonczylismy realizacje kilku obiektów, m.in. kotlów do spalania odpadów komunalnych we Francji, Niemczech oraz w Szwecji. Rozpoczelismy dostawy dla nowych obiektów, z których najwazniejsze to spalarnie odpadów komunalnych i spalarnie biomasy w Szwecji, Austrii i Niemczech. Nawiazalismy wspólprace z nowymi klientami zagranicznymi, którzy sa zainteresowani nasza oferta, co powinno zaowocowac wzrostem sprzedazy w roku 2004 i w latach nastepnych. W 2003 roku wystartowalismy w duzych przetargach na budowe instalacji odsiarczania spalin dla bloków 3 i 4 w Elektrowni Belchatów S.A. oraz nowego bloku o mocy 833 MWe na parametry nadkrytyczne, które sa zwiastunami rosnacego popytu w energetyce polskiej. Znaczacym stymulatorem popytu inwestycyjnego w energetyce bedzie fakt przystapienia Polski do Unii Europejskiej i zwiazana z tym koniecznosc dostosowania krajowej energetyki do standardów europejskich w zakresie sprawnosci wytwarzania energii oraz wymogów przepisów dotyczacych ochrony srodowiska. Pismo do akcjonariuszy Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. Pomimo spadku sprzedazy po raz kolejny zanotowalismy pozytywne wyniki finansowe i osiagnelismy niemal dwukrotny wzrost rentownosci netto sprzedazy w porównaniu z rokiem 2002. Stalo sie tak dzieki podnoszeniu efektywnosci procesów wytwórczych, dzialaniom optymalizujacym koszty oraz korzystnej sytuacji w zakresie ksztaltowania sie kursu euro. W 2003 roku po pozytywnych audytach recertyfikujacych otrzymalismy certyfikat Systemu Zapewnienia Jakosci wg wymagan Dyrektywy nr 97/23/UE oraz uzyskalismy certyfikat “The American Society of Mechanical Engineers” (ASME) w zakresie projektowania, wytwarzania, kontroli i badan kotlów parowych oraz urzadzen cisnieniowych. Oceniajac polski rynek na dostawy i uslugi dla energetyki jako atrakcyjny i perspektywiczny, liczymy sie z powazna konkurencja firm europejskich i japonskich. W naszej ocenie jestesmy dobrze przygotowani do konkurowania, wychodzac naprzeciw potrzebom klienta, zdobywajac kwalifikacje i doskonalac technologie produkcji, a tym samym umacniajac pozycje Spólki jako znaczacego producenta na rynku krajowym i europejskim. W 2004 roku bedziemy kontynuowac dzialania promujace nasze produkty oraz poszukiwac nowych odbiorców na rynkach zagranicznych, co w konsekwencji zwiekszy udzial sprzedazy eksportowej. W dalszym ciagu szczególna uwage bedziemy zwracac na klientów z obszaru tzw. „malej energetyki”, cechujacej sie duzym potencjalem wzrostu rynku. Z zadowoleniem prezentuje Panstwu zalaczone sprawozdanie finansowe i wyrazam przekonanie, ze majacy miejsce w 2003 roku znaczacy wzrost wartosci rynkowej naszych akcji bedzie zjawiskiem ciaglym i dostarczy Panstwu satysfakcji z ich posiadania. Ryszard Kapluk Prezes Zarzadu Racibórz, dnia 26 lutego 2004 roku RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH I GIELD 00-950 WARSZAWA PLAC POWSTANCÓW WARSZAWY 1 Skonsolidowany raport roczny SA-RS 2003 (zgodnie z § 57 ust. 2 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z dnia 19 marca 2002 r. Nr 31, poz. 280) (dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub uslugowej) Za rok obejmujacy okres od 01.01.2003r. do 31.12.2003r. 18 marca 2004 roku oraz za rok obejmujacy okres 01.01.2002r. do 31.12.2002r. (data przekazania) Fabryka Kotlów RAFAKO Spólka Akcyjna RAFAKO S.A. przemysl elektromaszynowy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) 47 - 400 ul. Lakowa 33 Racibórz (032) 415-48-62 (032) 415-17-44 (telefon) (faks) (e-mail) 270217865 www.rafako.com.pl (REGON) (www) 639-000-17-88 (NIP) [email protected] Ernst & Young Audit sp. z o.o. 26 lutego 2004 roku (Podmiot uprawniony do badania) (data raportu) Skonsolidowany raport roczny zawiera : x Opinie i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego x Pismo Prezesa Zarzadu x Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe: x Wprowadzenie x Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym x Skonsolidowany bilans x Skonsolidowany rachunek przeplywów pienieznych x Skonsolidowany rachunek zysków i strat x Dodatkowe informacje i objasnienia x Sprawozdanie Zarzadu (Sprawozdanie z dzialalnosci grupy kapitalowej emitenta) WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów w tys. zl 31.12.2003 w tys. EURO 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2002 459,163 557,217 103,243 143,995 II. Zysk na dzialalnosci operacyjnej 14,638 15,317 3,291 3,958 III. Zysk brutto 19,370 11,252 4,355 2,908 IV. Zysk netto 5,100 9,074 1,147 2,345 (21,613) 78,231 (5,960) 19,646 V. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej VI. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej 7,332 (38,378) 1,649 (9,918) VII. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (11,719) (8,377) (2,635) (2,165) VIII. Przeplywy pieniezne netto, razem (26,000) 31,476 (6,946) 7,563 IX. Aktywa razem 360,920 395,776 76,515 98,447 X. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 205,794 243,221 43,628 60,500 1,800 3,100 382 771 XII. Zobowiazania krótkoterminowe 115,157 153,198 24,413 38,107 XIII. Kapital wlasny XI. Zobowiazania dlugoterminowe 151,554 148,368 32,129 36,906 XIV. Kapital zakladowy 34,800 34,800 7,378 8,656 XV. Liczba akcji (w szt.) 17,400,000 17,400,000 0.29 0.52 0.07 0.13 8.71 8.53 1.85 2.12 XVI. Zysk netto na jedna akcje zwykla (w zl / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedna akcje zwykla (w zl / EUR) XVIII. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl / EUR) XIX. Rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl / EUR) XX. Zadeklarowana lub wyplacona dywidenda na jedna akcje (w zl / EUR) 0.11 Skonsolidowany raport pólroczny powinien byc przekazany do Komisji Papierów Wartosciowych i Gield, Gieldy Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 0.02 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Przedmiot dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO Jednostka dominujaca Grupy Kapitalowej RAFAKO ("Grupa") jest RAFAKO S.A. z siedziba w Raciborzu. Fabryka Kotlów RAFAKO S.A. ("Spólka", "jednostka dominujaca") jest spólka akcyjna z siedziba w Raciborzu, ul. Lakowa 33. Spólka zostala utworzona aktem notarialnym z dnia 12 stycznia 1993 roku. W dniu 24 sierpnia 2001 roku zostala wpisana do rejestru przedsiebiorców pod numerem KRS 34143 prowadzonego przez Sad Rejonowy w Gliwicach, X Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego. Jednostce dominujacej nadano numer statystyczny REGON 270217865. Przedmiotem dzialania jednostki dominujacej jest: - produkcja wytwornic pary, a w szczególnosci wszelka dzialalnosc produkcyjna, kompletacyjna, handlowa, na rachunek wlasny, w posrednictwie i w kooperacji, z partnerami krajowymi i zagranicznymi dotyczaca maszyn i urzadzen energetycznych oraz ochrony srodowiska (PKD 28.30.A.) - dzialalnosc uslugowa, w tym swiadczenie uslug gwarancyjnych i pogwarancyjnych na produkowane przez wytwórców krajowych i zagranicznych, w wyzej wymienionym zakresie na rzecz podmiotów w obrocie krajowym i zagranicznym (PKD 28.30.B.) - produkcja konstrukcji metalowych (PKD 28.11.B.) - dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych (PKD 28.11.C.) - produkcja urzadzen chlodniczych i wentylacyjnych, z wyjatkiem urzadzen przeznaczonych dla gospodarstwa domowego (PKD 29.23.Z.) - dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji urzadzen chlodniczych i wentylacyjnych, z wyjatkiem urzadzen przeznaczonych dla gospodarstwa domowego, gdzie indziej nie sklasyfikowana (PKD 29.24.B.) - produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych (PKD 28.21.Z) - obróbka mechaniczna elementów metalowych (PKD 28.52.Z.) - obróbka metali i nakladanie powlok na metale (PKD 28.51.Z.) - produkcja narzedzi mechanicznych (PKD 29.40.A.) - dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji narzedzi mechanicznych (PKD 29.40.B.) - dzialalnosc w zakresie projektowania technologicznego lacznie z doradztwem i sprawowaniem nadzoru dla budownictwa, przemyslu i ochrony srodowiska (PKD 74.20.A.) Rynek notowan Jednostka dominujaca jest notowana na rynku podstawowym Gieldy Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. i zostala zaklasyfikowana do sektora: przemysl elektromaszynowy. Podstawowe segmenty dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO Jednostki wchodzace w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO przemyslowej. Jest to podstawowy segment dzialalnosci Grupy. 2. dzialaja na rynku energetyki zawodowej i Czas trwania dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO Czas trwania dzialalnosci jednostki dominujacej oraz jednostek wchodzacych w sklad Grupy nie jest ograniczony. 3. Prezentacja skonsolidowanych sprawozdan finansowych Grupa prezentuje ponizej skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok rozpoczynajacy sie 1 stycznia, a konczacy sie 31 grudnia 2003 roku oraz porównywalne skonsolidowane dane finansowe za rok rozpoczynajacy sie 1 stycznia a konczacy sie 31 grudnia 2002 roku. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1 RAFAKO S.A. 4. SA-RS 2003 w tys. zl Informacje dotyczace skladu osobowego Zarzadu i Rady Nadzorczej jednostki dominujacej Sklad osobowy Zarzadu Ryszard Kapluk Roman Jarosinski Jerzy Thamm Prezes Zarzadu Wiceprezes Zarzadu Wiceprezes Zarzadu W dniu 17 grudnia 2003 roku Pan Zbigniew Miazek zlozyl rezygnacje z pelnionej funkcji Wiceprezesa Zarzadu. Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 17 grudnia 2003 roku delegowala Pana Romana Jarosinskiego do czasowego wykonywania czynnosci Wiceprezesa Zarzadu. W trakcie okresu, za który sporzadzone jest niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sklad osobowy Rady Nadzorczej jednostki dominujacej byl nastepujacy: Robert Butzke Wlodzimierz Tyszko Henryk Pohl Sebastian Boguslawski Karol Heidrich Andrzej Kowalski Witold Okarma Przewodniczacy Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej W dniu 4 lutego 2003 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. dokonalo wyboru nowej Rady Nadzorczej, która w dniu 24 lutego ukonstytuowala sie w nastepujacym skladzie: Wojciech Janczyk Artur Wozniak Mariola Pietrzak Sebastian Boguslawski Karol Heidrich Witold Okarma Ryszard Opara Przewodniczacy Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej W dniu 19 maja 2003 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. powolalo Rade Nadzorcza na V kadencje, która w dniu 2 czerwca 2003 roku ukonstytuowala sie w nastepujacym skladzie: Krzysztof Pawelec Sebastian Boguslawski Monika Halupczak Andrzej Kowalski Wojciech Patkiewicz Witold Okarma Michal Zubrzycki Przewodniczacy Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej W dniu 4 sierpnia 2003 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. odwolalo ze skladu Rady Nadzorczej nastepujace osoby: Sebastian Boguslawski Wojciech Patkiewicz Michal Zubrzycki oraz powolalo nastepujacych czlonków: Roman Jarosinski Slawomir Sykucki Marian Woronin Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Pan Roman Jarosinski z dniem 17 grudnia 2003 roku zostal oddelegowany przez Rade Nadzorcza do czasowego sprawowania funkcji czlonka Zarzadu Spólki. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 3 RAFAKO S.A. 5. SA-RS 2003 w tys. zl Wewnetrzne jednostki organizacyjne sporzadzajace samodzielne sprawozdanie finansowe wchodzace w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO w okresie sprawozdawczym W sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO nie wchodza wewnetrzne jednostki organizacyjne sporzadzajace samodzielne sprawozdania finansowe. 6. Zalozenie kontynuowania dzialalnosci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostalo sporzadzone przy zalozeniu, ze jednostka dominujaca i jednostka zalezna objete konsolidacja beda kontynuowaly w dajacej sie przewidziec przyszlosci dzialalnosc gospodarcza w nie zmniejszonym istotnie zakresie, bez postawienia ich w stan likwidacji lub upadlosci. Zarzady jednostki dominujacej i jednostki zaleznej objetych konsolidacja nie stwierdzaja na dzien podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznosci, które wskazywalyby na zagrozenia dla mozliwosci kontynuacji dzialalnosci w dajacej sie przewidziec przyszlosci, obejmujacej okres nie krótszy niz jeden rok od dnia bilansowego na wskutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania badz istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej dzialalnosci. 7. Opis Grupy Kapitalowej RAFAKO W dniu 31 grudnia 2003 roku Grupa Kapitalowa RAFAKO skladala sie z dziesieciu jednostek dzialajacych glównie w branzy energetycznej. Wykaz jednostek wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO objetych konsolidacja Nazwa i siedziba jednostki Podstawowy przedmiot dzialalnosci (wg PKD) Produkcja generatorów pary z wyjatkiem RAFAKO S.A. kotlów do centralnego ogrzewania goraca Racibórz woda (28.30.A) Produkcja pozostalych maszyn ogólnego ELWO S.A. przeznaczenia gdzie indziej nie Pszczyna sklasyfikowana, z wyjatkiem dzialalnosci uslugowej (29.24.A) Produkcja silników i turbin z wyjatkiem ZREW S.A.* silników lotniczych, samochodowych Warszawa i motocyklowych (29.11.A) *- wylaczona z konsolidacji z dniem 30 kwietnia 2003 roku Wlasciwy sad prowadzacy rejestr i nr KRS Zastosowana metoda konsolidacji Sad Rejonowy w Gliwicach KRS 34143 pelna Sad Rejonowy w Katowicach KRS 53646 pelna Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy KRS 30432 praw wlasnosci Udzial jednostek wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO w kapitalach innych podmiotów wchodzacych w sklad grupy Kapitalowej Z podmiotów wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO spólka ELWO S.A. posiada 10 udzialów spólki ILREM Sp. z o.o., co stanowi 100% kapitalu zakladowego tej spólki, spólka RAFAKO – EKO Sp. z o.o. w likwidacji posiada 800 udzialów spólki RBS EKO Sp. z o.o., co stanowi 100% kapitalu zakladowego tej spólki. Zmiana skladu jednostek podlegajacych konsolidacji w okresie objetym skonsolidowanym sprawozdaniem W 2003 roku nastapila zmiana skladu jednostek podlegajacych konsolidacji. Zmniejszyl sie zakres konsolidacji poprzez wylaczenie z konsolidacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego spólki ZREW S.A., która na skutek zbycia przez jednostke dominujaca wszystkich akcji spólki w 2003 roku przestala byc jednostka podporzadkowana. W 2003 roku w wyniku obnizenia kapitalu zakladowego spólki Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o. z siedziba w Zhangjiakou w Chinach udzial Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. w kapitale zakladowym tej spólki wzrósl z 19,56% do 26,23%. Obecnie kapital zakladowy spólki Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o. wynosi 7.456.000 USD i dzieli sie na 7.456 udzialów. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Spólka Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o. z siedziba w Zhangjiakou w Chinach wchodzaca w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO zostala wylaczona z obowiazku objecia konsolidacja na podstawie art. 58 ust. 1 pkt 3) i art. 63a ustawy o rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Zalacznik Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 6 RAFAKO S.A. 8. SA-RS 2003 w tys. zl Porównywalnosc danych Prezentowane porównywalne skonsolidowane dane finansowe nie podlegaly przeksztalceniu w celu zapewnienia porównywalnosci danych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone z zachowaniem porównywalnosci danych finansowych. 9. Informacje o korektach wynikajacych z zastrzezen w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok konczacy sie 31 grudnia 2002 roku zawierala zastrzezenie odnoszace sie do braku wyodrebnienia instrumentów wbudowanych. W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych nie dokonano korekt wynikajacych z zastrzezen w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdan finansowych za te lata, za które porównywalne skonsolidowane dane finansowe zostaly zaprezentowane, poniewaz jak przedstawiono w punkcie 10. p) ponizej, wbudowane instrumenty finansowe zwiazane z realizowanymi przez jednostke dominujaca i jednostke zalezna dlugoterminowymi kontraktami budowlanymi nie zostaly wyodrebnione. 10. Przyjete zasady rachunkowosci, w tym metody wyceny skonsolidowanych aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia skonsolidowanego wyniku finansowego oraz sposobu sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i skonsolidowanych danych porównywalnych a) Format oraz podstawa sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz.U. Nr 76, poz. 694 z pózniejszymi zmianami) [„Ustawa”], Rozporzadzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczególowych zasad sporzadzania przez jednostki inne niz banki i zaklady ubezpieczen sprawozdania jednostek powiazanych (Dz.U. Nr 152 poz. 1729) oraz Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz.U. Nr 139 poz. 1569 z pózniejszymi zmianami). Format tego skonsolidowanego sprawozdania jest zgodny z wymogami Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz.U Nr.139 poz. 1569 z pózniejszymi zmianami). b) Zasady konsolidacji Jednostki zalezne podlegaja konsolidacji pelnej w okresie od objecia nad nimi kontroli przez jednostke dominujaca do czasu ustania tej kontroli. Aktywa i zobowiazania spólki zaleznej na dzien wlaczenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane sa wedlug wartosci godziwej. Róznica miedzy wartoscia godziwa tych aktywów i zobowiazan oraz cena przejecia powoduje powstanie wartosci firmy lub ujemnej wartosci firmy, które sa wykazywane w odrebnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Udzialy w jednostkach stowarzyszonych wyceniane sa metoda praw wlasnosci. Proporcjonalny udzial jednostki dominujacej w wyniku finansowym takich jednostek ujmowany jest jako oddzielna pozycja w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Wartosc firmy powstala w wyniku nabycia takich akcji i udzialów wykazywana jest w odrebnej pozycji skonsolidowanego bilansu. Dane finansowe jednostek zaleznych i stowarzyszonych sporzadzane sa za ten sam okres obrotowy, co sprawozdanie jednostki dominujacej, przy zastosowaniu jednakowych zasad rachunkowosci. c) Wartosci niematerialne i prawne Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 7 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Wartosci niematerialne i prawne sa rozpoznawane, jezeli jest prawdopodobne, ze w przyszlosci spowoduja one wplyw do Spólek korzysci ekonomicznych, które moga byc bezposrednio powiazane z tymi skladnikami aktywów. Poczatkowe ujecie wartosci niematerialnych i prawnych nastepuje wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujeciu poczatkowym wartosci niematerialne i prawne sa wyceniane wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Wartosci niematerialne i prawne sa amortyzowane liniowo w okresie odpowiadajacym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uzytecznosci. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 8 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Przewidywany okres ekonomicznej uzytecznosci ksztaltuje sie nastepujaco: Patenty, licencje, znaki firmowe Oprogramowanie komputerowe Inne wartosci niematerialne i prawne 5 lat 2 lata 10 lat Wartosci niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej wartosci poczatkowej, to znaczy ponizej 3,5 tysiaca zlotych, odnoszone sa jednorazowo w koszty. d) Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych Wartosc firmy dla jednostek podporzadkowanych ustala sie jako nadwyzke wartosci nabycia udzialów w tych jednostkach nad wartoscia godziwa aktywów netto proporcjonalnie do posiadanego przez jednostke dominujaca na dzien nabycia udzialu w kapitale wlasnym jednostki podporzadkowanej. Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych jest odpisywana w skonsolidowany rachunek zysków i strat liniowo przez okres 5-ciu lat, poczawszy od miesiaca nastepnego po miesiacu, w którym objeto kontrole. e) Srodki trwale Srodki trwale, z wylaczeniem gruntów, sa wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. W przypadku prawa wieczystego uzytkowania gruntu przez cene nabycia rozumie sie cene nabycia prawa od osoby trzeciej lub nadwyzke pierwszej oplaty nad oplata roczna w przypadku otrzymania prawa od gminy. Grunty wyceniane sa w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Przeszacowanie ma miejsce na podstawie odrebnych przepisów. Ostatnie przeszacowanie mialo miejsce w dniu 1 stycznia 1995 roku. Wynik przeszacowania odnoszony jest na kapital z aktualizacji wyceny. Po sprzedazy lub likwidacji srodka trwalego, kwota pozostala w kapitale z aktualizacji wyceny przenoszona jest na kapital zapasowy. Dotyczace srodka trwalego koszty, poniesione po przyjeciu tego srodka trwalego do uzywania sa odnoszone do rachunku zysków i strat, z wyjatkiem sytuacji gdzie mozliwe jest wykazanie, ze koszty te spowodowaly zwiekszenie oczekiwanych przyszlych korzysci ekonomicznych z tytulu posiadania danego srodka trwalego ponad korzysci przyjmowane pierwotnie; w takim przypadku zwiekszaja one wartosc poczatkowa srodka trwalego. Srodki trwale sa amortyzowane liniowo w okresie odpowiadajacym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uzytecznosci, który ksztaltuje sie nastepujaco: Budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej Urzadzenia techniczne i maszyny Srodki transportu Inne srodki trwale 10 - 40 lat 2 - 5 lat 5 - 8 lat 4 - 7 lat Szacunki dotyczace okresu ekonomicznej uzytecznosci oraz metoda amortyzacji sa przedmiotem przegladu na koniec kazdego roku obrotowego. Srodki trwale o niskiej jednostkowej wartosci poczatkowej, to znaczy ponizej 3,5 tysiaca zlotych, odnoszone sa jednorazowo w koszty. f) Srodki trwale w budowie Srodki trwale w budowie sa wyceniane w wysokosci ogólu kosztów pozostajacych w bezposrednim zwiazku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. W ramach srodków trwalych w budowie wykazywane sa równiez materialy inwestycyjne. Srodki trwale w budowie nie sa amortyzowane do momentu zakonczenia ich budowy i oddania do uzytkowania. g) Inwestycje dlugoterminowe z wylaczeniem instrumentów finansowych Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 9 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Inwestycje dlugoterminowe z wylaczeniem instrumentów finansowych zaliczone do aktywów trwalych wyceniane sa wedlug ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 10 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Skutki obnizenia wartosci inwestycji zalicza sie do kosztów finansowych. Wzrost wartosci danej inwestycji bezposrednio wiazacy sie z uprzednim obnizeniem jej wartosci, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje sie do wysokosci tych kosztów jako przychody finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizujacego wartosc aktywów, w tym równiez odpisu z tytulu trwalej utraty wartosci, równowartosc calosci lub odpowiedniej czesci uprzednio dokonanego odpisu aktualizujacego zwieksza wartosc danego skladnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostalych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych. Instrumenty finansowe zakwalifikowane jako inwestycje dlugoterminowe wyceniane sa wedlug zasad opisanych w punkcie 10. p) Instrumenty finansowe. h) Udzialy w jednostkach podporzadkowanych Udzialy w jednostkach podporzadkowanych nie objetych konsolidacja wyceniane sa wedlug kosztów nabycia pomniejszonych o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. i) Zapasy Zapasy sa wyceniane wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy aktualizujace wycene do poziomu ceny sprzedazy netto. Poszczególne grupy zapasów sa wyceniane w nastepujacy sposób: - materialy wyceniane sa wedlug ceny nabycia ustalonej metoda sredniej wazonej, - pólprodukty w toku na dzien bilansowy - wycena obejmuje koszty bezposrednie oraz uzasadniona czesc kosztów posrednich. Za cene sprzedazy netto skladnika zapasów przyjmuje sie mozliwa do uzyskania na dzien bilansowy cene jego sprzedazy, bez podatku od towarów i uslug i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia oraz koszty zwiazane z przystosowaniem tego skladnika do sprzedazy i dokonaniem tej sprzedazy. j) Naleznosci krótko- i dlugoterminowe Naleznosci sa wykazywane w kwocie wymaganej zaplaty pomniejszonej o odpisy aktualizujace. Odpisy aktualizujace naleznosci uwzgledniaja analize sciagalnosci naleznosci. Wartosc naleznosci aktualizuje sie uwzgledniajac stopien prawdopodobienstwa ich zaplaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujacego. Odpisy aktualizujace wartosc naleznosci zalicza sie odpowiednio do pozostalych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zaleznie od rodzaju naleznosci, której dotyczy odpis aktualizacji. Naleznosci umorzone, przedawnione lub niesciagalne zmniejszaja dokonane uprzednio odpisy wartosc. aktualizujace ich Naleznosci umorzone, przedawnione lub niesciagalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujacych ich wartosc lub dokonano odpisów w niepelnej wysokosci, zalicza sie odpowiednio do pozostalych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. k) Inwestycje krótkoterminowe z wylaczeniem srodków pienieznych i instrumentów finansowych Inwestycje krótkoterminowe z wylaczeniem srodków pienieznych i instrumentów finansowych wyceniane sa wedlug ceny nabycia lub ceny rynkowej, zaleznie od tego, która z nich jest nizsza. Skutki wzrostu lub obnizenia wartosci inwestycji krótkoterminowych wycenionych wedlug cen rynkowych zalicza sie odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Instrumenty finansowe zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe wyceniane sa wedlug zasad opisanych w punkcie 10. p) Instrumenty finansowe. l) Srodki pieniezne i ekwiwalenty srodków pienieznych Srodki pieniezne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalnosci wyceniane sa wedlug wartosci nominalnej. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 11 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Wykazana w rachunku przeplywów pienieznych pozycja srodki pieniezne i ekwiwalenty srodków pienieznych sklada sie z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalnosci nie dluzszym niz 3 miesiace, które nie zostaly potraktowane jako dzialalnosc lokacyjna. l) Rozliczenia miedzyokresowe Jednostki Grupy dokonuja czynnych rozliczen miedzyokresowych kosztów, jezeli dotycza one przyszlych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia miedzyokresowe kosztów dokonywane sa w wysokosci prawdopodobnych zobowiazan przypadajacych na biezacy okres sprawozdawczy. m) Kapitaly Kapital zakladowy wykazuje sie w wysokosci okreslonej w statucie jednostki dominujacej i wpisanej w rejestrze sadowym. Róznice miedzy wartoscia godziwa uzyskanej zaplaty i wartoscia nominalna akcji sa ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej. W przypadku wykupu akcji, kwota zaplaty za akcje obciaza kapital wlasny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcji wlasnych. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu dominujacej spólki akcyjnej lub podwyzszeniu jej kapitalu zakladowego, zmniejszaja kapital zapasowy Grupy do wysokosci nadwyzki wartosci emisji nad wartoscia nominalna akcji, a pozostala ich czesc zalicza sie do kosztów finansowych. Nierozliczone na dzien 1 stycznia 2002 roku koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu jednostki dominujacej lub podwyzszeniu jej kapitalu zakladowego podlegaja rozliczeniu w okresie 5 lat. n) Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych ustala sie jako nadwyzke wartosci nabycia udzialów w tych jednostkach nad wartoscia godziwa aktywów netto proporcjonalnie do posiadanego przez jednostke dominujaca na dzien nabycia udzialu w kapitale wlasnym jednostki podporzadkowanej. Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych jest odpisywana w skonsolidowany rachunek zysków i strat liniowo przez okres 5-ciu lat, poczawszy od miesiaca nastepnego po miesiacu, w którym objeto kontrole. o) Rezerwy na zobowiazania Rezerwy na zobowiazania ujmowane sa wówczas, gdy na Spólce dominujacej i/lub podmiotach objetych konsolidacja ciazy istniejacy obowiazek (prawny lub zwyczajowy) wynikajacy ze zdarzen przeszlych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, ze wypelnienie tego obowiazku spowoduje koniecznosc wyplywu srodków uosabiajacych korzysci ekonomiczne, oraz gdy mozna dokonac wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiazania. Rezerwy na swiadczenia emerytalne i podobne Zgodnie z zakladowymi systemami wynagradzania, pracownicy spólek Grupy maja prawo do nagród jubileuszowych po przepracowaniu okreslonej liczby lat oraz do odpraw emerytalnych/rentowych w momencie przechodzenia na emeryture/rente. Grupa uznaje koszty z tego tytulu na bazie memorialowej. Wysokosc nagrody uzalezniona jest od stazu pracy i przecietnego miesiecznego wynagrodzenia. Pracownicy otrzymuja równiez jednorazowe wyplaty z tytulu przejscia na emeryture. Odprawy rentowe przysluguja pracownikom, którzy nabyli trwala niezdolnosc do pracy. Wielkosc wyplat zalezy od stazu pracy oraz przecietnego miesiecznego wynagrodzenia. Zgodnie z wewnetrznymi regulacjami jednostka dominujaca dokonuje odpisów na ZFSS dla emerytów wywodzacych sie z jednostki dominujacej. p) Instrumenty finansowe Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 12 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Instrumenty finansowe ujmowane i wyceniane sa zgodnie z rozporzadzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczególowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych (“rozporzadzenie w sprawie instrumentów finansowych”) za wyjatkiem instrumentów pochodnych osadzonych w kontraktach glównych nie bedacych instrumentami finansowymi. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 13 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Klasyfikacja: Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe wedlug nastepujacych kategorii: a) b) c) d) aktywa finansowe i zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu, pozyczki udzielone i naleznosci wlasne, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnosci, aktywa finansowe dostepne do sprzedazy. Do instrumentów finansowych zalicza sie równiez instrumenty pochodne i wbudowane instrumenty pochodne osadzone w umowach zasadniczych bedacych instrumentami finansowymi. Rozporzadzenie Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczególowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych wymaga, aby wbudowane instrumenty pochodne zostaly wyodrebnione i ujete w sprawozdaniu oddzielnie od umowy zasadniczej. Grupa nie wyodrebnia wbudowanych instrumentów finansowych zwiazanych z realizowanymi przez Grupe dlugoterminowymi kontraktami budowlanymi, poniewaz instrumenty te sa scisle zwiazane z realizowanymi kontraktami glównymi, nie zawieraja efektu dzwigni (tzn. nie sa zawierane dla osiagniecia zysku z krótkoterminowych wahan ceny lub marzy) i nie posiadaja cech opcji. Grupa zawiera kontrakty w walucie, która jest zazwyczaj uzywana w transakcjach niefinansowych tego typu. Wycena Aktywa finansowe wycenia sie wedlug wartosci godziwej (bez jej pomniejszania o koszty transakcji, jakie Grupa ponioslaby zbywajac te aktywa) za wyjatkiem: a) pozyczek udzielonych i naleznosci wlasnych, których jednostka nie przeznacza do sprzedazy, b) aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnosci, c) skladników aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym, albo których wartosc godziwa nie moze byc ustalona w inny wiarygodny sposób, d) skladników aktywów finansowych objetych zabezpieczeniem. Aktywa finansowe, do których nie stosuje sie wyceny wedlug wartosci godziwej, wycenia sie nastepujaco: a) pozyczki udzielone i naleznosci wlasne, z wyjatkiem zaliczonych do przeznaczonych do obrotu – w wysokosci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoca efektywnej stopy procentowej, niezaleznie od tego czy jednostka zamierza utrzymac je do terminu wymagalnosci czy tez nie. Naleznosci o krótkim terminie wymagalnosci, dla których nie okreslono stopy procentowej wycenia sie w kwocie wymaganej zaplaty, jezeli ustalona za pomoca stopy procentowej przypisanej tej naleznosci wartosc biezaca przyszlych przeplywów pienieznych oczekiwanych przez jednostke nie rózni sie istotnie od kwoty wymaganej zaplaty, b) aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalnosci – w wysokosci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoca efektywnej stopy procentowej, c) aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin wymagalnosci - w cenie nabycia. Zobowiazania finansowe, z wyjatkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia sie w wysokosci skorygowanej ceny nabycia, z wyjatkiem zobowiazan finansowych przeznaczonych do obrotu oraz instrumentów pochodnych o charakterze zobowiazan, które wycenia sie w wartosci godziwej. Nie podlega przeszacowaniu ustalona na dzien wprowadzenia do ksiag rachunkowych wartosc instrumentów pochodnych, których rozliczenie nastapi droga wydania instrumentów kapitalowych nie notowanych na regulowanym rynku papierów wartosciowych. Skutki przeszacowania aktywów i zobowiazan finansowych z wylaczeniem pozycji zabezpieczanych zalicza sie odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastapilo przeszacowanie z wyjatkiem skutków przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostepnych do sprzedazy i wycenianych w wartosci godziwej, które w okresie od dnia ich nabycia lub powstania do dnia ich wylaczenia z ksiag rachunkowych odnosi sie na kapital z aktualizacji wyceny. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 14 RAFAKO S.A. r) SA-RS 2003 w tys. zl Trwala utrata wartosci aktywów Na kazdy dzien bilansowy Grupa ocenia, czy istnieja obiektywne przeslanki wskazujace na trwala utrate wartosci skladnika badz grupy aktywów. Jesli dowody takie istnieja, Grupa ustala szacowana mozliwa do odzyskania wartosc skladnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizujacego z tytulu utraty wartosci, w kwocie równej róznicy miedzy wartoscia mozliwa do odzyskania i wartoscia bilansowa. Strata wynikajaca z utraty wartosci jest ujmowana w rachunku zysków i strat za biezacy okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokosc kapitalów z przeszacowania, a nastepnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat biezacego okresu. s) Dywidendy otrzymane Nalezne dywidendy zalicza sie do przychodów finansowych na dzien powziecia przez wlasciwy organ spólek Grupy uchwaly o podziale zysku, chyba ze w uchwale okreslono inny dzien prawa do dywidendy. t) Sprzedaz Przychody ze sprzedazy obejmuja nalezne lub uzyskane kwoty ze sprzedazy, pomniejszone o podatek od towarów i uslug (VAT). Jednostki wchodzace w sklad Grupy ustalaja wartosc sprzedazy na podstawie stosunku poniesionych kosztów do planowanej calkowitej wartosci kosztów, niezbednych do wykonania kontraktu. Tak okreslony stopien zaawansowania prac stosowany jest do okreslenia wartosci sprzedazy w stosunku do wartosci zakontraktowanych przychodów. Róznica pomiedzy wartoscia sprzedazy a wartoscia faktur wystawionych na odbiorców odnoszona jest w pozycje innych rozliczen miedzyokresowych w aktywach lub pasywach. Calkowita wartosc poniesionych kosztów odnoszona jest w rachunek zysków i strat. Szacunki kosztów do poniesienia i przyszlych przychodów ze sprzedazy wyrazonych w walutach obcych dokonywane sa w oparciu o kursy walut obowiazujace w dniu sporzadzenia sprawozdania finansowego. u) Skonsolidowany wynik finansowy netto Na skonsolidowany wynik finansowy netto skladaja sie: a) wynik dzialalnosci operacyjnej, w tym z tytulu pozostalych przychodów i kosztów operacyjnych, b) wynik operacji finansowych, c) wynik operacji nadzwyczajnych, d) odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych, e) odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych, f) obowiazkowe obciazenia wyniku finansowego z tytulu podatku dochodowego, g) udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci, h) zyski (straty) mniejszosci. w) Opodatkowanie Biezace zobowiazania z tytulu podatku dochodowego od osób prawnych sa naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi. Aktywo z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie w wysokosci kwoty przewidzianej w przyszlosci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwiazku z ujemnymi róznicami przejsciowymi, które spowoduja w przyszlosci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz w wysokosci straty podatkowej mozliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzglednieniu zasady ostroznosci. Rezerwe z tytulu odroczonego podatku dochodowego tworzy sie w wysokosci kwoty podatku dochodowego, wymagajacej w przyszlosci zaplaty, w zwiazku z wystepowaniem dodatnich róznic przejsciowych, to jest róznic, które spowoduja zwiekszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszlosci. Wysokosc rezerwy i aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie przy uwzglednieniu stawek podatku dochodowego obowiazujacych w roku powstania obowiazku podatkowego. Rezerwa i aktywo z tytulu odroczonego podatku dochodowego wykazywane sa w bilansie w wartosciach skompensowanych, jezeli istnieje tytul uprawniajacy do takiej kompensaty. Rezerwy i aktywo z tytulu odroczonego podatku dochodowego, dotyczace operacji rozliczanych z kapitalem wlasnym, odnosi sie równiez na kapital wlasny. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 15 RAFAKO S.A. z) SA-RS 2003 w tys. zl Transakcje w walutach obcych Na dzien bilansowy wycenia sie wyrazone w walutach obcych: - skladniki aktywów (z wylaczeniem udzialów w jednostkach podporzadkowanych wycenionych metoda praw wlasnosci) po kursie kupna stosowanym w tym dniu przez bank, z którego uslug korzystaja spólki Grupy, nie wyzszym jednak od kursu sredniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzien, skladniki pasywów - po kursie sprzedazy stosowanym w tym dniu przez bank, z którego uslug korzystaja spólki Grupy, nie nizszym jednak od kursu sredniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzien. Róznice kursowe, dotyczace pozostalych aktywów i pasywów wyrazonych w walutach obcych, powstale na dzien ich wyceny oraz przy zaplacie naleznosci i zobowiazan w walutach obcych, zalicza sie odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a takze ceny nabycia lub kosztu wytworzenia srodków trwalych, srodków trwalych w budowie lub wartosci niematerialnych i prawnych. 11. Srednie kursy wymiany zlotego w okresie objetym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi w stosunku do EURO, ustalane przez NBP Okres sprawozdawczy Rok 2003 Rok 2002 12. Sredni arytmetyczny kurs w okresie 4.4474 3.8697 i Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzien okresu 3.9773 3.5015 4.7170 4.2116 4.7170 4.0202 Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przeplywu srodków pienieznych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych przeliczone na EURO oraz zasady przyjete do tego przeliczenia a) poszczególne pozycje aktywów i pasywów przeliczono wedlug sredniego kursu EURO ogloszonego przez NBP na dzien 31 grudnia 2002 roku tj. 4,0202 oraz na dzien 31 grudnia 2003 roku tj. 4,7170; b) pozycje rachunku zysków i strat przeliczono wedlug sredniej arytmetycznej srednich kursów EURO obowiazujacych na ostatni dzien kazdego miesiaca w 2003 roku tj. 4,4474 oraz obowiazujacych na ostatni dzien kazdego miesiaca w 2002 roku tj. 3,8697; c) pozycje rachunku przeplywów pienieznych netto z dzialalnosci operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej przeliczono wedlug sredniej arytmetycznej srednich kursów EURO obowiazujacych na ostatni dzien kazdego miesiaca 2003 roku tj. 4,4474 oraz obowiazujacych na ostatni dzien kazdego miesiaca 2002 roku tj. 3,8697. Srodki pieniezne na poczatek okresu przeliczono wedlug sredniego kursu EURO ogloszonego przez NBP na dzien 31 grudnia 2001 roku tj. 3,5219 oraz 31 grudnia 2002 roku tj. 4,0202, natomiast srodki pieniezne na koniec okresu przeliczono wedlug sredniego kursu EURO ogloszonego przez NBP na dzien 31 grudnia 2002 roku tj. 4,0202 oraz 31 grudnia 2003 roku tj. 4,7170. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 16 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Rok 2003 (rok biezacy) tys. zl tys. EURO WYBRANE DANE FINANSOWE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 13. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów Zysk (strata) z dzialalnosci operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Aktywa razem Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania, w tym: - zobowiazania dlugoterminowe - zobowiazania krótkoterminowe Kapital wlasny Kapital zakladowy Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej Przeplywy pieniezne z dzialalnosci finansowej Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych Srodki pieniezne na poczatek okresu Srodki pieniezne na koniec okresu Podstawowe róznice rachunkowosci. pomiedzy polskimi w tys. zl standardami 459,163 103,243 14,638 19,370 5,100 360,920 205,794 1,800 115,157 151,554 34,800 (21,613) 7,332 (11,719) (26,000) 39,046 13,046 3,291 4,355 1,147 76,515 43,628 382 24,413 32,129 7,378 (5,960) 1,649 (2,635) (6,946) 9,712 2,766 Rok 2002 (rok poprzedni) tys. zl tys. EURO 557,217 15,317 11,252 9,074 395,776 243,221 3,100 153,198 148,368 34,800 78,231 (38,378) (8,377) 31,476 7,570 39,046 143,995 3,958 2,908 2,345 98,447 60,500 771 38,107 36,906 8,656 19,646 (9,918) (2,165) 7,563 2,149 9,712 rachunkowosci, a miedzynarodowymi standardami Spólki Grupy prowadza swoje ksiegi zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowosci (PSR) i praktyka ksiegowa stosowana w Polsce, czego wymaga ustawa o rachunkowosci. Ponizej przedstawiono istotne róznice pomiedzy podstawowymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporzadzanego zgodnie z PSR oraz Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczosci Finansowej (MSSF). Korekty wynikajace z tych róznic nie zostaly ujete w ksiegach Spólek. a) Przeszacowanie srodków trwalych Polskie przedsiebiorstwa zobowiazane sa do dokonywania przeszacowania wartosci srodków trwalych zgodnie z odpowiednimi rozporzadzeniami Ministra Finansów. Wedlug MSSF srodki trwale moga byc ujmowane wedlug wartosci przeszacowanej do wartosci rynkowej na dzien dokonania przeszacowania z uwzglednieniem pózniejszych odpisów amortyzacyjnych. Przeszacowanie dokonane w oparciu o zalozone wskazniki takie jak stosowane powszechnie w Polsce nie jest generalnie zgodne z MSSF. b) Sporzadzanie sprawozdan finansowych w warunkach wysokiej inflacji PSR nie przewiduja uwzgledniania efektów wysokiej inflacji przy sporzadzaniu biezacych sprawozdan finansowych. MSSF wymagaja, aby podmioty sporzadzajace sprawozdania finansowe w walucie kraju, w którym wystepuje wysoka inflacja dokonaly przeszacowania aktywów i pasywów na dzien bilansowy. Polska przestala byc krajem o wysokim poziomie inflacji w 1997 roku. c) Kapitalizacja kosztów finansowych Wedlug PSR kapitalizacja kosztów finansowych wynikajacych z kredytów i pozyczek (wlaczajac zwiazane z nimi ujemne róznice kursowe) jest obligatoryjna w przypadku, gdy koszty te dotycza pozyczek zaciagnietych w celu nabycia, budowy lub wytworzenia konkretnych srodków trwalych. Wedlug preferowanych zasad MSSF koszty finansowe zwiazane z pozyczkami powinny byc rozpoznawane jako koszty w okresie, w którym zostaly poniesione, bez wzgledu na to, w jaki sposób wykorzystano srodki pochodzace z tych pozyczek. Alternatywnie MSSF dopuszcza kapitalizacje kosztów finansowych wynikajacych z pozyczek w przypadku, gdy koszty te zwiazane sa bezposrednio z nabyciem, budowa lub wytworzeniem okreslonych aktywów. Koszty finansowe, które moga zostac skapitalizowane to takie, które nie zostalyby poniesione w przypadku, gdyby okreslone srodki trwale nie zostaly wytworzone. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 17 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl d) Koszty rozszerzenia spólki Zgodnie z MSSF koszty organizacji poniesione przy rozszerzeniu spólki akcyjnej pomniejszaja kapitaly wlasne spólki w momencie ich poniesienia. PSR dopuszczaja mozliwosc amortyzowania kosztów rozszerzenia spólki poniesionych przed 1 stycznia 2002 roku. Do momentu calkowitego umorzenia koszty rozszerzenia spólki akcyjnej wykazywane sa w rozliczeniach miedzyokresowych. e) Szacowanie biezacej wartosci naleznosci oraz zobowiazan dlugoterminowych Zgodnie z PSR na dzien bilansowy naleznosci i zobowiazania z tytulu dostaw i uslug wykazywane sa w kwocie wymagajacej zaplaty. Zgodnie z MSSF naleznosci i zobowiazania o dlugoterminowym charakterze powinny byc wykazane wedlug wartosci biezacej. f) Podatek odroczony wynikajacy z powyzszych róznic Kwoty sald podatku odroczonego róznia sie w sprawozdaniach finansowych sporzadzonych wedlug PSR i MSSF w rezultacie róznic ksiegowych opisanych powyzej. g) Zakres informacji dodatkowej Skladniki poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego wedlug PSR i MSSF moga sie róznic w istotnym stopniu. Takze zakres informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami PSR jest mniejszy od zakresu przewidzianego wymogami MSSF. h) Zmiany MSSF wchodzace w zycie po 1 stycznia 2004 roku Powyzszy wykaz róznic pomiedzy PSR i MSSF opiera sie na standardach MSSF, które obowiazuja na dzien 31 grudnia 2003 roku. Rada Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci (IASB) wprowadzila wiele zmian do obowiazujacych standardów rachunkowosci oraz zapowiada wydanie nowych standardów przed 2005 rokiem. W zwiazku z tym, moze okazac sie, ze standardy MSSF, które Grupa zastosuje przy sporzadzaniu swojego pierwszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF beda róznic sie od obecnie obowiazujacych. Grupa nigdy nie sporzadzala skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF. Grupa bedzie zobowiazana sporzadzic swoje pierwsze skonsolidowanego sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF za rok 2005. MSSF 1 wymaga, by zasady (polityke) rachunkowosci obowiazujace na koniec okresu sprawozdawczego Grupy zastosowala w odniesieniu do bilansu otwarcia i prezentowanych okresów sprawozdawczych. MSSF 1 dopuszcza jednak pewne zwolnienia z tego obowiazku i przy ustalaniu bilansu otwarcia Grupy moze skorzystac z jednego lub kilku takich zwolnien. Kierownictwo prognozuje, ze Grupa skorzysta z kilku mozliwych zwolnien. W zwiazku z tym, termin przyjecia MSSF jako podstawy rachunkowosci bedzie mial istotny wplyw na uzgodnienia pomiedzy PSR i MSSF z uwagi na fakt, ze skladniki srodków trwalych, wartosci niematerialnych i prawnych oraz nieruchomosci inwestycyjne moga na dzien zastosowania po raz pierwszy MSSF jako podstawy rachunkowosci byc ujmowane w wartosci godziwej, która uznana zostanie za ich skorygowana wartosc poczatkowa. Dotyczy to przede wszystkim otrzymanego bezplatnie prawa wieczystego uzytkowania gruntu , które nie zostalo ujete w ksiegach rachunkowych prowadzonych zgodnie z PAR z racji niemoznosci ustalenia jego ceny nabycia (kosztu), oraz srodków trwalych, których wartosc przeszacowano przy uzyciu wskazników GUS. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 18 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1 110,163 3,425 134,768 4,260 2 3 4 53,397 5 2 55,503 12 5 40,711 4,365 12 51,529 4,365 36,346 15,410 47,164 23,124 SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa I. Aktywa trwale 1. Wartosci niematerialne i prawne, w tym: - wartosc firmy 2. Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwale 4. Naleznosci dlugoterminowe 4.1. Od jednostek powiazanych 4.2. Od pozostalych jednostek 5. Inwestycje dlugoterminowe 5.1. Nieruchomosci 5.2. Wartosci niematerialne i prawne 5.3. Dlugoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych, w tym: - udzialy lub akcje w jednostkach podporzadkowanych wyceniane metoda praw wlasnosci - udzialy lub akcje w jednostkach zaleznych i wspólzaleznych nie objetych konsolidacja b) w pozostalych jednostkach 5.4. Inne inwestycje dlugoterminowe 6. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe 6.1. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 6.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Naleznosci krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiazanych 2.2. Od pozostalych jednostek 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiazanych b) w pozostalych jednostkach c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5 6,839 6 7 8.9 10 11 15,410 16,285 20,936 24,040 12,625 12,625 23,462 23,462 250,757 25,524 125,901 45,309 80,592 28,764 28,764 261,008 30,700 113,538 56,203 57,335 55,302 55,302 15,718 13,046 16,256 39,046 70,568 360,920 61,468 395,776 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 13 151,554 34,800 148,368 34,800 14 15 87,078 12,872 81,670 13,113 11,704 5,100 9,711 9,074 18 3,550 22 205,794 20,525 3,483 704 243,221 14,962 19 15,760 14,792 968 4,765 3,951 814 1,800 SKONSOLIDOWANY BILANS Pasywa I. Kapital wlasny 1. Kapital zakladowy 2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy (wielkosc ujemna) 3. Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) 4. Kapital zapasowy 5. Kapital z aktualizacji wyceny 6. Pozostale kapitaly rezerwowe 7. Róznice kursowe z przeliczenia jednostek podporzadkowanych 8. Zysk (strata) z lat ubieglych 9. Zysk (strata) netto 10. Odpisy z zysku netto w ciagu roku obrotowego (wielkosc ujemna) II. Kapitaly mniejszosci III. Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych IV. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 1. Rezerwy na zobowiazania 1.1. Rezerwa z tytulu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne a) dlugoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostale rezerwy a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiazania dlugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiazanych 2.2. Wobec pozostalych jednostek 3. Zobowiazania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiazanych 3.2. Wobec pozostalych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia miedzyokresowe 4.1. Ujemna wartosc firmy 4.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe a) dlugoterminowe b) krótkoterminowe Pasywa razem Wartosc ksiegowa Liczba akcji Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl) 16 17 20 21 22 POZYCJE POZABILANSOWE 1. Naleznosci warunkowe 1.1. Od jednostek powiazanych (z tytulu) - otrzymanych gwarancji i poreczen - otrzymanych weksli 1.2. Od pozostalych jednostek ( z tytulu) - otrzymanych gwarancji poreczen - otrzymanych weksli 2. Zobowiazania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiazanych (z tytulu) - udzielonych gwarancji i poreczen - wystawionych weksli 2.2. Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu) - udzielonych gwarancji i poreczen - wystawionych weksli - akredytyw Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 23 23 13,019 12,040 979 1,943 1,943 3,100 1,800 115,157 6,675 107,663 819 68,312 3,100 153,198 7,125 144,859 1,214 71,961 68,312 898 67,414 360,920 71,961 878 71,083 395,776 151,554 17,400,000 8.71 148,368 17,400,000 8.53 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 62,034 4,827 400 4,427 57,207 43,922 13,285 184,814 17,188 49,879 5,319 1,312 4,007 44,560 31,119 13,441 236,863 21,043 1,045 19,998 215,820 142,402 64,343 9,075 17,188 167,626 147,032 16,748 3,846 2 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Pozycje pozabilansowe, razem w tys. zl 246,848 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 286,742 3 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w tym: - od jednostek powiazanych 1. Przychody netto ze sprzedazy produktów 2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym: - dla jednostek powiazanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów III. Zysk (strata) brutto na sprzedazy (I-II) IV. Koszty sprzedazy V. Koszty ogólnego zarzadu VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) VII. Pozostale przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostale koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych 2. Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 1. Dywidendy i udzialy w zyskach, w tym: - od jednostek powiazanych 2. Odsetki, w tym: - od jednostek powiazanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartosci inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiazanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartosci inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) na sprzedazy calosci lub czesci udzialów jednostek podporzadkowanych XIII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych XVI. Odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych XVII. Zysk (strata) brutto (XIII +/- XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy a) czesc biezaca b) czesc odroczona XIX. Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty) XX. Udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci XXI. (Zyski) straty mniejszosci XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Srednia wazona liczba akcji zwyklych Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl) 31.12.2003r. (rok biezacy) 459,163 81,458 457,210 1,953 372,800 42,038 371,423 1,377 86,363 11,013 20,735 54,615 3,614 274 557,217 179,703 554,997 2,220 489,992 68,935 488,462 1,530 67,225 7,835 21,909 37,481 7,705 27 3,340 43,591 28 29 12,644 30,947 14,638 12,976 37 2,989 7,705 29,869 87 19,061 10,721 15,317 5,281 385 338 3,892 9,950 8,309 3,280 65 141 798 10,056 5,983 24 25 26 26 26 30 31 32 33 34 35 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2002r. (rok poprzedni) 466 1,528 3,035 (288) 19,017 10,542 2 355 19,370 13,825 2,988 10,837 6 716 11,252 2,299 9,868 (7,569) 1,295 2,778 (116) 648 (329) 5,100 (527) 9,074 5,100 17,400,000 0.29 9,074 17,400,000 0.52 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WLASNYM I. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO) a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci b) korekty bledów podstawowych I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapital zakladowy na poczatek okresu 1.1. Kapital zakladowy na koniec okresu 2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy na poczatek okresu 2.1. Nalezne wplaty na kapital zakladowy na koniec okresu 3. Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu 3.1. Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu 4. Kapital zapasowy na poczatek okresu 4.1. Zmiany kapitalu zapasowego a) zwiekszenia (z tytulu) - podzialu zysku (ponad wymagana ustawowo minimalna wartosc) - przeniesienia przeszacowania sprzedanych i zlikwidowanych srodków trwalych - zwiekszenia kapitalu jednostki zaleznej - przeznaczenia funduszu prywatyzacyjnego na kapital zapasowy b) zmniejszenia (z tytulu) - ujecia kapitalów jednostek stowarzyszonych 4.2. Kapital zapasowy na koniec okresu 5. Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu 5.1. Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny a) zwiekszenia b) zmniejszenia (z tytulu) - przeniesienia przeszacowania sprzedanych i zlikwidowanych srodków trwalych - ujecia kapitalów jednostek stowarzyszonych 5.2. Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu 6.1. Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu 7. Róznice kursowe z przeliczenia jednostek podporzadkowanych 8. Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu 8.1. Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci b) korekty bledów podstawowych 8.2. Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiekszenia (z tytulu) - ujecia kapitalów jednostek stowarzyszonych b) zmniejszenia (z tytulu) - podzialu zysku - przeniesienia na niepokryta strate z lat ubieglych 8.3. Zysk z lat ubieglych na koniec okresu 8.4. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci b) korekty bledów podstawowych 8.5. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiekszenia b) zmniejszenia (z tytulu) - przeniesienia zysku z lat ubieglych do pokrycia 8.6. Strata z lat ubieglych na koniec okresu 8.7. Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu 9. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ ) III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku (pokrycia straty) Komisja Papierów Wartosciowych i Gield w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 148,368 138,364 (270) 148,368 138,094 34,800 34,800 34,800 34,800 81,670 5,408 5,408 3,404 241 1,763 73,781 7,889 8,948 5,497 1,088 1,163 1,200 1,059 1,059 81,670 14,825 (1,712) 87,078 13,113 (241) 241 241 12,872 1,712 1,088 624 13,113 18,785 19,207 14,958 28,411 124 19,207 28,535 7,475 7,475 11,732 (422) 1,683 1,683 20,091 6,660 13,431 10,127 (13,453) (394) (422) (13,847) (394) (394) (28) 11,704 5,100 5,102 (2) (13,431) (13,431) (416) 9,711 9,074 9,080 (6) 151,554 148,368 151,554 148,368 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH A. PRZEPLYWY SRODKÓW PIENIEZNYCH Z DZIALALNOSCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Zyski (straty) mniejszosci 2. Udzial w (zyskach) stratach netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci 3. Amortyzacja, w tym: - odpisy wartosci firmy jednostek podporzadkowanych lub ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych 4. (Zyski) straty z tytulu róznic kursowych 5. Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy) 6. (Zysk) strata z dzialalnosci inwestycyjnej 7. Zmiana stanu rezerw 8. Zmiana stanu zapasów 9. Zmiana stanu naleznosci 10. Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych, z wyjatkiem pozyczek i kredytów 11. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych 12. Inne korekty III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+II) B. PRZEPLYWY SRODKÓW PIENIEZNYCH Z DZIALALNOSCI INWESTYCYJNEJ I. Wplywy 1.Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 2.Zbycie inwestycji w nieruchomosci oraz wartosci niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiazanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udzialy w zyskach - splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych - odsetki - inne wplywy z aktywów finansowych b) w pozostalych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udzialy w zyskach - splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych - odsetki - inne wplywy z aktywów finansowych 4 . Inne wplywy inwestycyjne II. Wydatki 1. Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwalych 2. Inwestycje w nieruchomosci oraz wartosci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym : a) w jednostkach powiazanych - nabycie aktywów finansowych - udzielone pozyczki dlugoterminowe b) w pozostalych jednostkach - nabycie aktywów finansowych - udzielone pozyczki dlugoterminowe 4. Dywidendy i inne udzialy w zyskach wyplacone mniejszosci 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II) Komisja Papierów Wartosciowych i Gield w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 5,100 (26,713) 329 9,074 69,157 527 116 9,984 (648) 12,131 (353) (4,386) 577 855 5,563 5,176 (12,701) (31,068) (1,916) 758 (21,613) (710) (127) 3,139 (426) (3,585) (2,436) 50,305 1,876 7,921 480 78,231 23,025 235 9,552 2,249 22,790 3,778 2,778 7,303 804 395 368 41 1,000 19,012 4,115 375 12,963 1,555 4 6,499 687 41 5,524 247 (15,693) (7,602) (47,930) (8,845) (7,829) (38,915) (7,829) (7,522) (307) (262) (38,915) (2,342) (36,573) (170) 7,332 (38,378) 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH - cd. C. PRZEPLYWY SRODKÓW PIENIEZNYCH Z DZIALALNOSCI FINANSOWEJ I. Wplywy 1. Wplywy netto z emisji akcji (wydania udzialów) i innych instrumentów kapitalowych oraz doplat do kapitalu 2. Kredyty i pozyczki 3. Emisja dluznych papierów wartosciowych 4. Inne wplywy finansowe II. Wydatki 1. Nabycie akcji (udzialów) wlasnych 2. Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli 3. Inne, niz wyplaty na rzecz wlascicieli, wydatki z tytulu z podzialu zysku 4. Splaty kredytów i pozyczek 5. Wykup dluznych papierów wartosciowych 6. Z tytulu innych zobowiazan finansowych 7. Platnosci zobowiazan z tytulu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II) D. PRZEPLYWY PIENIEZNE NETTO, RAZEM (A.III+/-B.III+/-C.III) E. BILANSOWA ZMIANA STANU SRODKÓW PIENIEZNYCH, W TYM: - zmiana stanu srodków pienieznych z tytulu róznic kursowych F. SRODKI PIENIEZNE NA POCZATEK OKRESU G. SRODKI PIENIEZNE NA KONIEC OKRESU (F+/- D), W TYM: - o ograniczonej mozliwosci dysponowania Komisja Papierów Wartosciowych i Gield w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 225,499 106,931 225,499 106,593 (237,218) 338 (115,308) (1,914) (233,135) (111,501) (2,169) (3,807) (11,719) (26,000) (26,000) (8,377) 31,476 31,476 39,046 13,046 5,554 7,570 39,046 4,541 2 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl NOTY OBJASNIAJACE NOTY OBJASNIAJACE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU Nota 1A WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE a) koszty zakonczonych prac rozwojowych b) wartosc firmy c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci, w tym: - oprogramowanie komputerowe d) inne wartosci niematerialne i prawne e) zaliczki na wartosci niematerialne i prawne Wartosci niematerialne i prawne, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 3,377 594 48 4,253 746 7 3,425 4,260 31.12.2003r. (rok biezacy) 3,425 3,425 31.12.2002r. (rok poprzedni) 4,260 4,260 Wartosci niematerialne i prawne nie stanowia zabezpieczenia zobowiazan Grupy. Nota 1B WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WLASNOSCIOWA) a) wlasne Wartosci niematerialne i prawne, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl nalezy zamiescic strone z arkusza nr 1 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 2A WARTOSC FIRMY JEDNOSTEK PODPORZADKOWANYCH 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 2 2 31.12.2003r. (rok biezacy) 30 31.12.2002r. (rok poprzedni) 30 30 28 2 2 30 30 22 6 6 28 2 a) wartosc firmy - jednostki zalezne Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych, razem Nota 2B ZMIANA STANU WARTOSCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEZNE a) wartosc firmy brutto na poczatek okresu b) zwiekszenia c) zmniejszenia d) wartosc firmy brutto na koniec okresu e) odpis wartosci firmy na poczatek okresu f) odpis wartosci firmy za okres (z tytulu) - odpis wartosci dotyczacej spólki ELWO S.A. g) odpis wartosci firmy na koniec okresu h) wartosc firmy netto na koniec okresu Nota 2C Nazwa jednostki Wartosc firmy jednostki na 31.12.2003 Dotychczasowe odpisy wartosci firmy jednostki ELWO S.A. 0 30 RAZEM 0 30 Sposób ustalenia wartosci firmy jednostki aktywa bilansowe netto na 30.04.1998r. Nota 3A RZECZOWE AKTYWA TRWALE a) srodki trwale, w tym: - grunty (w tym prawo uzytkowania wieczystego gruntu) - budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej - urzadzenia techniczne i maszyny - srodki transportu - inne srodki trwale b) srodki trwale w budowie c) zaliczki na srodki trwale w budowie Rzeczowe aktywa trwale, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 51,951 31.12.2002r. (rok poprzedni) 54,382 35,028 15,699 1,174 50 1,446 36,222 17,054 1,037 69 1,065 56 55,503 53,397 Srodki trwale o wartosci netto 966 tysiecy stanowia zabezpieczenie zobowiazan Grupy. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 3 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl nalezy zamiescic strone z arkusza nr 2 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 3C SRODKI TRWALE BILANSOWE (STRUKTURA WLASNOSCIOWA) a) wlasne Srodki trwale bilansowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 51,951 51,951 31.12.2002r. (rok poprzedni) 54,382 54,382 Grupa ujmuje srodki trwale wylacznie bilansowo. Wartosc gruntów uzytkowanych wieczyscie przez jednostki powiazane objete konsolidacja metoda pelna wynosi na dzien 31.12.2003 roku 1.432 tysiace zlotych. Jednostki nie posiadaja nieamortyzowanych lub nieumarzanych srodków trwalych uzywanych na podstawie umów najmu, dzierzawy i innych umów, w tym z tytulu leasingu. Nota 4A NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE 31.12.2003r. (rok biezacy) a) naleznosci dlugoterminowe od jednostek powiazanych b) od pozostalych jednostek (z tytulu) - udzielona pozyczka Naleznosci dlugoterminowe netto c) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci Naleznosci dlugoterminowe brutto 31.12.2002r. (rok poprzedni) 5 5 5 12 12 12 5 12 31.12.2003r. (rok biezacy) 12 12 2 2 9 9 5 5 31.12.2002r. (rok poprzedni) 25 25 1 1 14 14 12 12 31.12.2003r. (rok biezacy) 5 31.12.2002r. (rok poprzedni) 12 5 12 Nota 4B ZMIANA STANU NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWYCH (WG TYTULÓW) Stan na poczatek okresu - udzielona pozyczka a) zwiekszenia (z tytulu) - udzielenie pozyczki b) zmniejszenia (z tytulu) - splata pozyczki Stan na koniec okresu - udzielona pozyczka Nota 4C NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych Naleznosci dlugoterminowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 5A ZMIANA STANU NIERUCHOMOSCI (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) stan na poczatek okresu - nieruchomosci b) zwiekszenia c) zmniejszenia d) stan na koniec okresu - nieruchomosci 31.12.2003r. (rok biezacy) 4,365 4,365 31.12.2002r. (rok poprzedni) 4,365 4,365 4,365 4,365 4,365 4,365 31.12.2003r. (rok biezacy) 15,410 15,410 31.12.2002r. (rok poprzedni) 16,285 16,285 Nieruchomosci w kwocie 4.365 tysiecy zlotych sa przedmiotem hipoteki kaucyjnej. Nota 5B DLUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostkach zaleznych i wspólzaleznych niepodlegajacych konsolidacji - udzialy lub akcje b) w jednostkach zaleznych, wspólzaleznych i stowarzyszonych wycenianych metoda praw wlasnosci - udzialy lub akcje c) w pozostalych jednostkach - udzialy lub akcje - udzielone pozyczki - inne dlugoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) - lokaty dlugoterminowe Dlugoterminowe aktywa finansowe, razem 6,839 20,936 3,559 10,562 6,815 6,815 36,346 6,839 24,040 5,055 18,033 952 952 47,164 Lokaty dlugoterminowe w kwocie 6.815 tysiecy zlotych stanowia zabezpieczenie udzielonych jednostce dominujacej przez bank gwarancji dobrego wykonania na kontraktach dlugoterminowych. Akcje jednostki zaleznej o wartosci ksiegowej 12.958 tysiecy zlotych objetej konsolidacja metoda pelna stanowia zabezpieczenie kredytów bankowych zaciagnietych przez jednostke dominujaca. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 6 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Nota 5C ZMIANA STANU DLUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) stan na poczatek okresu - udzialy i akcje - w jednostkach zaleznych - w jednostkach stowarzyszonych - w znaczacym inwestorze - w pozostalych jednostkach - lokaty dlugoterminowe - w pozostalych jednostkach - udzielone pozyczki - w pozostalych jednostkach b) zwiekszenia (z tytulu) - zmiana klasyfikacji - w pozostalych jednostkach - udzialy w zyskach - w jednostkach stowarzyszonych - w pozostalych jednostkach - lokaty dlugoterminowe - w pozostalych jednostkach - udzielone pozyczki - w pozostalych jednostkach - aport - w jednostkach zaleznych c) zmniejszenia (z tytulu) - zmiana klasyfikacji - w znaczacym inwestorze - w jednostkach stowarzyszonych - umorzenie udzialów - w jednostkach zaleznych - sprzedaz akcji i udzialów - w jednostkach stowarzyszonych - w pozostalych jednostkach - lokaty dlugoterminowe - w pozostalych jednostkach - udzielone pozyczki - w pozostalych jednostkach - udzial w stratach - w jednostkach stowarzyszonych - zmiana kapitalów wlasnych - w jednostkach stowarzyszonych - utworzenie odpisów aktualizujacych, w tym: - w jednostkach zaleznych - w znaczacym inwestorze - w pozostalych jednostkach d) stan na koniec okresu - udzialy i akcje - w jednostkach zaleznych - w jednostkach stowarzyszonych - w znaczacym inwestorze - w pozostalych jednostkach - lokaty dlugoterminowe - w pozostalych jednostkach - udzielone pozyczki - w pozostalych jednostkach Komisja Papierów Wartosciowych i Gield w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 47,164 28,179 16,285 6,839 2,098 2,957 952 952 18,033 18,033 11,971 3,704 3,704 7,444 7,444 823 823 22,789 5,486 2,098 3,388 875 875 5,043 3,335 1,708 1,581 1,581 8,294 8,294 116 116 1,394 1,394 36,346 18,969 15,410 3,559 6,815 6,815 10,562 10,562 31.12.2002r. (rok poprzedni) 27,534 27,534 14,805 6,559 3,248 2,922 21,293 688 648 40 952 952 18,033 18,033 1,620 1,620 1,663 368 368 1,295 140 1,150 5 47,164 28,179 16,285 6,839 2,098 2,957 952 952 18,033 18,033 7 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl tab 3 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 8 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl tab3a Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 9 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 5F UDZIALY LUB AKCJE W POZOSTALYCH JEDNOSTKACH a b c nalezy zamiescic strone z arkusza nr 3 nazwa (firma) nalezy zamiescic strone z arkusza nr 4 przedmiot jednostki, ze L.p. wskazaniem formy siedziba przedsiebiorstwa prawnej 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. APC Metalchem S.A. CBKK S.A. Energo-Investment S.A. EnergotechnikaEnergorozruch S.A. Engorem Sp. z o.o. Huta Szczecin MORFEO S.A. w upadlósci MPTE ENERGIA S.A.* WISTOM S.A. w upadlosci Opole Racibórz kapital wlasny wartosc oddluzanie przedsiebiorstw i handel f g h procent udzial w nieoplacona posiadane- ogólnej liczbie przez emitenta - kapital (akcji) zakladowy go kapitalu glosów na wartosc zaklado- walnym udzialów wego zgromadzeniu (akcji) (9.243) 49.000 0,12% 0,12% 21 2.529 501 2,55% 2,55% 2.098 19.017 8.800 12,82% 12,82% 121 3.767 558 8,67% 8,67% 1.317 11.194 1.165 19,99% 19,99% (12.062) 17.667 0,08% 0,08% (40.422) 2.311 0,03% 0,03% 500 0,40% 0,40% 59.371 0,67% 0,67% aparatury chemicznej energetycznych jednostki, w tym: bilansowa udzialów projektowanie i produkcja Tarnowskie projektowanie kotlów Góry e d i otrzymane lub nalezne dywidendy za ostatni rok obrotowy 1 wierzytelnosciami realizacja, wykonywanie Gliwice Lódz Szczecin Ozorków kompleksowych rozruchów w energetyce dzialalnosc remontowa w zakresie energetyki produkcja zeliwa stali i stopów zelaza produkcja tkanin bawelnianych i 36 bawelnopodobnych Warszawa zarzadzanie funduszem emerytalnym Tomaszów produkcja wlókien Mazowiecki chemicznych 2 442 (108.394) * - wartosc kapitalów wlasnych jednostki na 31.12.2002r. Nota 5G PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE DLUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./USD tys. zl b2. jednostka/waluta tys./CHF tys. zl b3. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl Papiery wartosciowe udzialy i inne dlugoterminowe aktywa finansowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 18,811 17,535 144 531 175 242 3,615 16,762 36,346 31.12.2002r. (rok poprzedni) 27,495 19,669 587 1,394 175 242 4,566 18,033 47,164 10 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 5H DLUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOSCI) A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa) a) akcje (wartosc bilansowa): - korekty aktualizujace wartosc (za okres) - wartosc na poczatek okresu - wartosc wedlug cen nabycia B. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na rynkach pozagieldowych (wartosc bilansowa) C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na rynku regulowanym (wartosc bilansowa) a) akcje (wartosc bilansowa): - korekty aktualizujace wartosc (za okres) - wartosc na poczatek okresu - wartosc wedlug cen nabycia b) obligacje (wartosc bilansowa): c) inne - wg grup rodzajowych (wartosc bilansowa): c1 udzialy - korekty aktualizujace wartosc (za okres) - wartosc na poczatek okresu - wartosc wedlug cen nabycia D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa) a) udzialy i akcje (wartosc bilansowa): b) obligacje (wartosc bilansowa): c) inne - wg grup rodzajowych (wartosc bilansowa): c1 udzielone pozyczki - korekty aktualizujace wartosc (za okres) - wartosc na poczatek okresu - wartosc wedlug cen nabycia c2 lokaty dlugoterminowe - korekty aktualizujace wartosc (za okres) - wartosc na poczatek okresu - wartosc wedlug cen nabycia Wartosc wedlug cen nabycia, razem Wartosc na poczatek okresu, razem Korekty aktualizujace wartosc (za okres), razem Wartosc bilansowa, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 6,940 6,940 6,660 3,459 18,968 21,239 15,444 15,444 23,250 15,444 (1,155) 16,559 23,255 3,524 3,524 (1,270) 5,795 22,372 17,378 5,795 5,795 (140) 4,315 23,405 18,985 17,378 10,562 1,702 18,033 8,860 6,816 12 952 6,804 61,286 40,224 444 36,346 18,985 18,033 18,033 952 952 69,104 27,534 (1,295) 47,164 Nota 5I UDZIELONE POZYCZKI DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl Udzielone pozyczki dlugoterminowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 10,562 2,283 10,562 10,562 31.12.2002r. (rok poprzedni) 18,033 4,566 18,033 18,033 11 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Nota 6. ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTULU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 1. Stan aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego na poczatek okresu, w tym : a) odniesionych na wynik finansowy b) odniesionych na kapital wlasny 2. Zwiekszenia a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku z róznicami przejsciowymi (z tytulu) - odpisy aktualizujace zapasy - amortyzacja srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna - utworzenie rezerwy na kontrakty dlugoterminowe - korekta kosztów wytworzenia produktów zwiazana z wycena kontraktów dlugoterminowych - odpisy aktualizujace naleznosci - utworzenie rezerwy na premie roczna - utworzenie rezerwy na urlopy - utworzenie rezerwy na naprawy gwarancyjne - utworzenie rezerwy na nagrody jubileuszowe - wycena papierów wartosciowych - naliczone odsetki od zobowiazan - odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe - naliczenie ujemnych róznic kursowych - pozostale 3. Zmniejszenia a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku z róznicami przejsciowymi (z tytulu) - rozwiazanie rezerwy na kontrakty dlugoterminowe - korekta przychodów ze sprzedazy zwiazana z wycena kontraktów dlugoterminowych - odpisy aktualizujace naleznosci - odpisy aktualizujace dlugoterminowe aktywa finansowe - rozwiazanie rezerwy na premie roczna - rozwiazanie rezerwy na urlopy - rezerwa na nagrody jubileuszowe - rozwiazanie rezerwy na naprawy gwarancyjne - rozwiazanie rezerwy na badania i rozwój - zrealizowane róznice kursowe - nadwyzka niezrealizowanych dodatnich róznic kursowych - naliczone odsetki od udzielonych pozyczek - ulga inwestycyjna - odpisy aktualizujace zapasy - wycena papierów wartosciowych - efekt zmiany stawki podatkowej - pozostale b) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku ze strata podatkowa 4. Stan aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy b) odniesionych na kapital wlasny w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 23,462 7,569 15,893 7,952 7,952 257 258 1,807 31.12.2002r. (rok poprzedni) 15,893 1,348 14,545 15,411 15,411 136 283 688 (2,339) 2,967 2,601 1,818 219 2,263 535 37 21 279 48 148 18,789 17,587 1,775 5,875 677 6,009 2,331 449 981 21 1,385 356 2,168 509 58 138 4,470 176 1,202 12,625 (10,837) 23,462 162 1,284 100 7,842 5,778 889 (3,534) 4,194 1,175 329 807 802 384 209 932 261 186 64 38 (1,073) 115 2,064 23,462 7,569 15,893 Róznice przejsciowe w podatku odroczonym zrealizuja sie ze stawka 19%. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 12 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 7. ZAPASY a) materialy b) pólprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary e) zaliczki na dostawy Zapasy, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 23,151 994 18 31.12.2002r. (rok poprzedni) 23,672 523 8 1,361 25,524 6,497 30,700 31.12.2003r. (rok biezacy) 45,309 45,309 38,056 7,253 31.12.2002r. (rok poprzedni) 56,203 55,865 49,118 6,747 338 80,592 68,511 61,323 7,188 57,335 52,349 48,607 3,742 10,074 189 2,007 4,797 125,901 25,350 151,251 113,538 13,947 127,485 Zapasy nie stanowia zabezpieczenia zobowiazan Grupy. Nota 8A NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE a) od jednostek powiazanych - z tytulu dostaw i uslug, o okresie splaty: - do 12 miesiecy - powyzej 12 miesiecy - inne - dochodzone na drodze sadowej b) od pozostalych jednostek - z tytulu dostaw i uslug, o okresie splaty: - do 12 miesiecy - powyzej 12 miesiecy - z tytulu podatków, dotacji, cel i ubezpieczen spolecznych i zdrowotnych oraz innych swiadczen - inne - dochodzone na drodze sadowej Naleznosci krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci Naleznosci krótkoterminowe brutto, razem Naleznosci z tytulu dostaw i uslug w kwocie 35.890 tysiecy zlotych stanowia zabezpieczenie kredytów i pozyczek. Nota 8B NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIAZANYCH a) z tytulu dostaw i uslug, w tym: - od jednostek zaleznych - od jednostek stowarzyszonych - od znaczacego inwestora - od jednostek zaleznych od znaczacego inwestora b) inne, w tym: - od znaczacego inwestora Naleznosci krótkoterminowe od jednostek powiazanych netto, razem d) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci od jednostek powiazanych Naleznosci krótkoterminowe od jednostek powiazanych brutto, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 45,309 1 1,871 43,437 45,309 7,685 52,994 31.12.2002r. (rok poprzedni) 55,865 68 36 3,448 52,313 338 338 56,203 403 56,606 13 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Nota 8C ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJACYCH WARTOSC NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWYCH Stan na poczatek okresu a) zwiekszenia (z tytulu) - aktualizacja wartosci watpliwych naleznosci b) zmniejszenia (z tytulu) - wykorzystanie odpisu aktualizujacego naleznosci - splata naleznosci Stan odpisów aktualizujacych wartosc naleznosci krótkoterminowych na koniec okresu w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 13,947 13,745 13,745 2,342 633 1,709 25,350 31.12.2002r. (rok poprzedni) 7,698 26,477 26,477 20,228 12,605 7,623 13,947 31.12.2003r. (rok biezacy) 96,945 54,306 1,091 4,004 10,826 50,091 31.12.2002r. (rok poprzedni) 106,801 20,684 489 1,843 3,978 15,712 168 453 6,212 2,676 127,485 Nota 8D NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./USD tys. zl b2. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl b3. jednostka/waluta tys./CHF tys. zl b4. jednostka/waluta tys./SEK tys. zl Naleznosci krótkoterminowe, razem Nota 8E NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW I USLUG (BRUTTO) - O POZOSTALYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY: a) do 1 miesiaca b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku e) powyzej 1 roku f) naleznosci przeterminowane Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, razem (brutto) g) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, razem (netto) 404 211 151,251 31.12.2003r. 31.12.2002r. (rok biezacy) (rok poprzedni) 28,728 28,375 23,478 18,601 8,181 22,423 11,944 2,103 14,705 10,489 51,463 39,042 138,499 121,033 (24,679) (12,819) 113,820 108,214 Naleznosci zwiazane z normalnym tokiem sprzedazy zawieraja sie w przedziale do 1 miesiaca. Jednakze, dla niektórych kontrahentów splaty ustalane na podstawie indywidualnych umów zawieraja sie w przedziale od 1 do 3 miesiecy. Grupa posiada takze naleznosci o dluzszym okresie splaty, dotyczace rat gwarancyjnych na kontraktach dlugoterminowych. Nota 8F NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW I USLUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIALEM NA NALEZNOSCI NIE SPLACONE W OKRESIE: a) do 1 miesiaca b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku e) powyzej 1 roku Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug, przeterminowane Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, przeterminowane, razem (netto) Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. 31.12.2002r. (rok biezacy) (rok poprzedni) 18,959 11,364 1,463 7,587 12,841 8,637 1,290 7,952 16,910 3,502 51,463 39,042 (17,123) (12,819) 34,340 26,223 14 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 9 Z kwoty pozostalych naleznosci: - naleznosci sporne stanowia kwote 76 tysiecy zlotych, - naleznosci przeterminowane stanowia kwote 1.645 tysiecy zlotych (na wartosc te skladaja sie naleznosci z tytulu gwarancji i poreczen udzielonych podmiotom gospodarczym w kwocie 671 tysiecy zlotych oraz nalezne odsetki od pozyczki w kwocie 974 tysiace zlotych). Na powyzsze naleznosci utworzono odpisy aktualizujace w kwocie 747 tysiecy zlotych. Nota 10A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostkach zaleznych b) w jednostkach wspólzaleznych c) w jednostkach stowarzyszonych d) w znaczacym inwestorze e) w jednostce dominujacej f) w pozostalych jednostkach - inne papiery wartosciowe (wg rodzaju) - obligacje Skarbu Panstwa - udzielone pozyczki g) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne - srodki pieniezne w kasie i na rachunkach Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 15,718 3,694 3,694 12,024 13,046 13,046 28,764 31.12.2002r. (rok poprzedni) 16,256 3,227 3,227 13,029 39,046 39,046 55,302 Krótkoterminowe aktywa finansowe w kwocie 8.898 tysiecy zlotych, w tym: - lokaty krótkoterminowe w kwocie 3.079 tysiecy zlotych, - obligacje Skarbu Panstwa w kwocie 2.650 tysiecy zlotych, - srodki pieniezne w kwocie 3.169 tysiecy zlotych stanowia zabezpieczenie udzielonych przez bank gwarancji dobrego wykonania na kontraktach dlugoterminowych. Nota 10B PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOSCI) A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa) B. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na rynkach pozagieldowych (wartosc bilansowa) C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na rynku regulowanym (wartosc bilansowa) D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa) a) udzialy i akcje (wartosc bilansowa): b) obligacje (wartosc bilansowa): - wartosc godziwa - wartosc rynkowa - wartosc wedlug cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartosc bilansowa): c1 udzielone pozyczki - wartosc godziwa - wartosc rynkowa - wartosc wedlug cen nabycia Wartosc wedlug cen nabycia, razem Wartosc na poczatek okresu, razem Korekty aktualizujace wartosc (za okres), razem Wartosc bilansowa, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 15,718 16,256 3,694 3,227 3,694 3,688 12,024 12,024 2,418 13,029 9,606 13,294 16,294 2,847 15,718 3,227 3,087 13,029 13,029 13,029 16,116 2,503 724 16,256 15 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Nota 10C PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych Papiery wartosciowe, udzialy i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem w tys. zl 31.12.2003r. 31.12.2002r. (rok biezacy) (rok poprzedni) 3,694 3,227 3,694 3,227 Nota 10D UDZIELONE POZYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl Udzielone pozyczki krótkoterminowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 12,024 2,599 12,024 12,024 31.12.2002r. (rok poprzedni) 13,029 3,299 13,029 13,029 Nota 10E SRODKI PIENIEZNE I INNE AKTYWA PIENIEZNE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./GBP tys. zl b2. jednostka/waluta tys./ USD tys. zl b3. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl Srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 5,088 7,958 1 7 561 2,064 1,269 5,887 13,046 31.12.2002r. (rok poprzedni) 18,632 20,414 31.12.2003r. (rok biezacy) 405 31.12.2002r. (rok poprzedni) 464 240 224 61,004 61,000 4 379 1,436 4,790 18,978 39,046 Nota 11. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym: - z tytulu kosztów energii - pozostale b) pozostale rozliczenia miedzyokresowe, w tym: - naliczone przychody ze sprzedazy zwiazane z wycena kontraktów dlugoterminowych - koszty organizacji poniesione przy zalozeniu lub pózniejszym rozszerzeniu spólki akcyjnej - inne Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe, razem 405 70,163 70,161 2 70,568 61,468 Nota 12. W trakcie 2003 roku Grupa dokonala zawiazania odpisów aktualizujacych na kwote 2.748 tysiecy zlotych oraz dokonala odwrócenia odpisów aktualizujacych na kwote 733 tysiace zlotych, które dotyczyly nastepujacych grup aktywów: - zawiazanie odpisów aktualizujacych w tys. zl - dlugoterminowe aktywa finansowe w pozostalych jednostkach 1,394 - zapasy 1,354 - odwrócenie odpisów aktualizujacych - dlugoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiazanych 125 - dlugoterminowe aktywa finansowe w pozostalych jednostkach 171 - wartosci niematerialne i prawne 297 - srodki trwale 43 - zapasy 97 Zawiazanie i odwrócenie odpisów aktualizujacych naleznosci zostalo przedstawione w nocie 8C. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 16 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 13. KAPITAL ZAKLADOWY Rodzaj Rodzaj Seria/ Rodzaj akcji uprzywilejowania ograniczenia emisja akcji praw do akcji A zwykla brak B zwykla brak C zwykla brak D zwykla brak E zwykla brak F zwykla brak G zwykla brak H zwykla brak Liczba akcji razem Kapital zakladowy, razem Wartosc nominalna jednej akcji = 2,00 zl brak brak brak brak brak brak brak brak Liczba akcji Wartosc serii/emisji wg wartosci nominalnej Sposób pokrycia kapitalu 1.800 4.200 600 2.400 3.000 6.000 660 16.140 gotówka gotówka gotówka gotówka gotówka gotówka gotówka gotówka 900.000 2.100.000 300.000 1.200.000 1.500.000 3.000.000 330.000 8.070.000 17.400.000 Prawo do Data rejestracji dywidendy (od daty) 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1995-05-24 1995-05-24 1997-12-10 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1993-02-12 1994-01-01 1994-01-01 1997-01-01 34.800 W okresie sprawozdawczym nie wystapily i nie sa przewidywane zmiany w kapitale zakladowym Grupy. Akcjonariusze posiadajacy co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu RAFAKO S.A. Liczba akcji i glosów na ZWZ stan na 31.12.2003 r. ELEKTRIM S.A. 8.682.189 Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny* 877.204 Razem 9.559.393 *) stan akcji na podstawie zawiadomienia z dnia 9 maja 2003 r. Udzial % w kapitale i ZWZ 49,90 5,04 54,94 Wartosc nominalna akcji 17.364 1.754 19.119 Nota 14. KAPITAL ZAPASOWY a) ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej b) utworzony ustawowo c) utworzony zgodnie ze statutem / umowa, ponad wymagana ustawowo (minimalna) wartosc d) z doplat akcjonariuszy / wspólników e) inny Kapital zapasowy, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 36,778 11,600 18,801 31.12.2002r. (rok poprzedni) 36,778 11,600 18,801 19,899 87,078 14,491 81,670 31.12.2003r. (rok biezacy) 12,872 31.12.2002r. (rok poprzedni) 13,113 12,872 13,113 Nota 15. KAPITAL Z AKTUALIZACJI WYCENY a) z tytulu aktualizacji srodków trwalych b) z tytulu zysków/strat z wyceny instrumentów finansowych c) z tytulu podatku odroczonego d) róznice kursowe z przeliczenia oddzialów zagranicznych e) inny Kapital z aktualizacji wyceny, razem Nota 16. ZMIANA STANU KAPITALÓW MNIEJSZOSCI Stan na poczatek okresu - zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci Stan na poczatek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiekszenia (z tytulu) - udzial kapitalu mniejszosciowego w zysku spólek zaleznych b) zmniejszenia (z tytulu) - dywidendy wyplaconej udzialowcom mniejszosciowym Stan kapitalów mniejszosci na koniec okresu Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 3,483 3,483 329 329 262 262 3,550 31.12.2002r. (rok poprzedni) 3,139 (13) 3,126 527 527 170 170 3,483 17 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 17A UJEMNA WARTOSC FIRMY JEDNOSTEK PODPORZADKOWANYCH a) ujemna wartosc firmy - jednostki zalezne b) ujemna wartosc firmy - jednostki wspólzalezne c) ujemna wartosc firmy - jednostki stowarzyszone Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 22 31.12.2002r. (rok poprzedni) 213 22 491 704 31.12.2003r. (rok biezacy) 6,586 31.12.2002r. (rok poprzedni) 6,586 6,586 6,373 191 191 6,564 22 6,586 6,149 224 224 6,373 213 31.12.2003r. (rok biezacy) 2,459 31.12.2002r. (rok poprzedni) 2,459 Nota 17B ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOSCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEZNE a) ujemna wartosc firmy brutto na poczatek okresu b) zwiekszenia c) zmniejszenia d) ujemna wartosc firmy brutto na koniec okresu e) odpis ujemnej wartosci firmy na poczatek okresu f) odpis ujemnej wartosci firmy za okres (z tytulu) - odpisu ujemnej wartosci firmy dotyczacego spólki ELWO S.A. g) odpis ujemnej wartosci firmy na koniec okresu h) ujemna wartosc firmy netto na koniec okresu Nota 17C ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOSCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE a) ujemna wartosc firmy brutto na poczatek okresu b) zwiekszenia c) zmniejszenia (z tytulu) - sprzedazy akcji spólki ZREW S.A. d) ujemna wartosc firmy brutto na koniec okresu e) odpis ujemnej wartosci firmy na poczatek okresu f) odpis ujemnej wartosci firmy za okres (z tytulu) - odpisu ujemnej wartosci firmy dotyczacego spólki ZREW S.A. - sprzedazy akcji spólki ZREW S.A. g) odpis ujemnej wartosci firmy na koniec okresu h) ujemna wartosc firmy netto na koniec okresu 2,459 2,459 1,968 (1,968) 164 (2,132) 2,459 1,476 492 492 1,968 491 Nota 17D Nazwa jednostki Ujemna wartosc firmy na 31.12.2003 ELWO S.A. 22 RAZEM 22 Wartosc poczatkowa ujemnej wartosci firmy Dotychczasowe odpisy Sposób ustalenia ujemnej wartosci ujemnej wartosci firmy firmy aktywa bilansowe netto 6,586 6,564 na 31.12.1994 roku 6,586 6,564 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 18 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 Nota 18A ZMIANA STANU DLUGOTERMINOWEJ REZERWY NA SWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTULÓW) a) stan na poczatek okresu - rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne b) zwiekszenia (z tytulu) - utworzenia rezerwy c) wykorzystanie d) rozwiazanie (z tytulu) - przeklasyfikowania na rezerwe krótkoterminowa e) stan na koniec okresu - rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Nota 18B ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA SWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTULÓW) a) stan na poczatek okresu - rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne b) zwiekszenia (z tytulu) - przeklasyfikowania z rezerwy dlugoterminowej c) wykorzystanie (z tytulu) - wyplaconych odpraw emerytalnych d) rozwiazanie (z tytulu) - rozwiazania rezerwy e) stan na koniec okresu - rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Nota 18C ZMIANA STANU POZOSTALYCH REZERW DLUGOTERMINOWYCH (WG TYTULÓW) a) stan na poczatek okresu - rezerwa na przewidywane straty na kontraktach b) zwiekszenia - utworzenia rezerwy na przewidywane straty na kontraktach c) wykorzystanie d) rozwiazanie (z tytulu) - rozwiazania rezerwy na przewidywane straty na kontraktach e) stan na koniec okresu - rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Nota 18D ZMIANA STANU POZOSTALYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTULÓW) a) stan na poczatek okresu - rezerwa na przewidywane straty na kontraktach - rezerwa na watpliwe aktywa b) zwiekszenia (z tytulu) - utworzenia rezerwy na przewidywane straty na kontraktach - utworzenia rezerwy na koszty procesowe c) wykorzystanie d) rozwiazanie (z tytulu) - rozwiazania rezerwy na watpliwe aktywa - rozwiazania rezerwy na przewidywane straty na kontraktach e) stan na koniec okresu - rezerwa na przewidywane straty na kontraktach - rezerwa na koszty procesowe Komisja Papierów Wartosciowych i Gield w tys. zl 31.12.2003r. (rok biezacy) 12,040 12,040 3,667 3,667 31.12.2002r. (rok poprzedni) 14,318 14,318 915 915 14,792 14,792 2,278 2,278 12,040 12,040 31.12.2003r. (rok biezacy) 979 979 915 915 873 873 53 53 968 968 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,638 1,638 2,261 2,261 1,098 1,098 1,822 1,822 979 979 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,776 1,776 3,951 3,951 1,776 1,776 3,951 3,951 31.12.2003r. (rok biezacy) 1,811 1,811 5,618 5,618 6,615 6,615 814 814 31.12.2002r. (rok poprzedni) 815 665 150 2,678 2,546 132 1,550 150 1,400 1,943 1,811 132 19 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 19A ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE a) wobec jednostek zaleznych b) wobec jednostek wspólzaleznych c) wobec jednostek stowarzyszonych d) wobec znaczacego inwestora e) wobec jednostki dominujacej f) wobec pozostalych jednostek - kredyty i pozyczki Zobowiazania dlugoterminowe, razem Nota 19B ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE, O POZOSTALYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY a) powyzej 1 roku do 3 lat b) powyzej 3 do 5 lat Zobowiazania dlugoterminowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,800 1,800 1,800 3,100 3,100 3,100 31.12.2003r. (rok biezacy) 1,800 1,800 31.12.2002r. (rok poprzedni) 2,200 900 3,100 31.12.2003r. (rok biezacy) 1,800 31.12.2002r. (rok poprzedni) 3,100 1,800 3,100 Nota 19C ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych Zobowiazania dlugoterminowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 20 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl nalezy zamiescic strone z arkusza nr 5 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 21 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 20A ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) wobec jednostek zaleznych - z tytulu dostaw i uslug o okresie wymagalnosci: - do 12 miesiecy - powyzej 12 miesiecy - inne b) wobec jednostek wspólzaleznych c) wobec jednostek stowarzyszonych - z tytulu dostaw i uslug o okresie wymagalnosci: - do 12 miesiecy d) wobec znaczacego inwestora - z tytulu dostaw i uslug o okresie wymagalnosci: - do 12 miesiecy e) wobec jednostek zaleznych od znaczacego inwestora -inne zobowiazania finansowe, w tym: - z tytulu dostaw i uslug o okresie wymagalnosci: - do 12 miesiecy f) wobec jednostki dominujacej g) wobec pozostalych jednostek - kredyty i pozyczki, w tym: - dlugoterminowe w okresie splaty - z tytulu dostaw i uslug o okresie wymagalnosci: - do 12 miesiecy - powyzej 12 miesiecy - zaliczki otrzymane na dostawy - z tytulu podatków, cel i ubezpieczen i innych swiadczen - z tytulu wynagrodzen - inne (wg rodzaju) - zobowiazania z tytulu nierozliczonych zaliczek - zobowiazania inwestycyjne - pozostale h) fundusze specjalne (wg tytulów) - ZFSS Zobowiazania krótkoterminowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 645 107 102 5 538 6,030 6,030 6,030 6,030 107,663 29,021 1,300 66,757 64,100 2,657 10 5,132 2,811 3,932 200 3,732 819 819 115,157 31.12.2002r. (rok poprzedni) 691 191 191 500 1,646 1,646 1,646 1,670 1,670 1,670 3,118 3,118 3,118 3,118 144,859 35,559 1,159 92,376 90,352 2,024 9,442 3,140 4,342 903 3,439 1,214 1,214 153,198 Nota 20B ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl) b1. jednostka/waluta tys./USD tys. zl b2. jednostka/waluta tys./EUR tys. zl b3. jednostka/waluta tys./SEK tys. zl b4. jednostka/waluta tys./GBP tys. zl b5. jednostka/waluta tys./CHF tys. zl b6. pozostale waluty w tys. zl Zobowiazania krótkoterminowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 82,261 32,896 4,118 15,650 3,425 16,421 291 154 19 132 175 538 1 115,157 31.12.2002r. (rok poprzedni) 119,729 33,469 4,758 18,552 3,458 14,158 392 175 14 91 175 493 153,198 22 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl nalezy zamiescic strone z arkusza nr 6 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 23 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 21. INNE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE a) bierne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym: - dlugoterminowe (wg tytulów) - rezerwa na premie - krótkoterminowe (wg tytulów) - koszty z tytulu naliczonych odsetek - koszty niewykorzystanych urlopów - koszty napraw gwarancyjnych - rezerwa na premie - rezerwa na przewidywane koszty - naliczone koszty realizacji kontraktów - naliczone koszty oplat karnych - pozostale rezerwy b) rozliczenia miedzyokresowe przychodów, w tym: - dlugoterminowe (wg tytulów) - pozostale dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe przychodów - krótkoterminowe (wg tytulów) - otrzymane zaliczki na poczet przyszlych dostaw - wycena kontraktów dlugoterminowych - przyszle rozliczenia transakcji eksportowych - pozostale rezerwy Inne rozliczenia miedzyokresowe, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 24,794 20 20 24,774 11 767 6,298 9,427 7,825 446 43,518 878 878 42,640 1,789 18,169 22,654 28 68,312 31.12.2002r. (rok poprzedni) 14,882 14,882 83 920 2,411 4,924 514 5,873 157 57,079 878 878 56,201 4,724 44,603 6,854 20 71,961 Nota 22. Do wyliczenia wartosci ksiegowej przyjeto wartosc kapitalu wlasnego w kwocie 151.554 tysiecy zlotych oraz 17.400.000 sztuk akcji zwyklych. Wartosc ksiegowa na jedna akcje wynosi 8,71 zlotych. NOTY OBJASNIAJACE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH Nota 23A NALEZNOSCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIAZANYCH (Z TYTULU) a) otrzymanych gwarancji i poreczen, w tym: - od jednostek zaleznych - od jednostek stowarzyszonych - od jednostek zaleznych od znaczacego inwestora b) pozostale (z tytulu) - otrzymanych weksli - od jednostek zaleznych - od jednostek zaleznych od znaczacego inwestora Naleznosci warunkowe od jednostek powiazanych, razem Nota 23B ZOBOWIAZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIAZANYCH (Z TYTULU) a) udzielonych gwarancji i poreczen, w tym: - na rzecz jednostek zaleznych b) pozostale (z tytulu) - wystawionych weksli - na rzecz jednostek zaleznych - na rzecz jednostek zaleznych od znaczacego inwestora - na rzecz jednostki dominujacej Zobowiazania warunkowe na rzecz jednostek powiazanych, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 400 400 4,427 4,427 4,427 4,827 31.12.2003r. (rok biezacy) 17,188 17,188 17,188 17,188 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,312 103 459 750 4,007 4,007 753 3,254 5,319 31.12.2001 r. (rok poprzedni) 1,045 1,045 19,998 19,998 36 17,877 2,085 21,043 24 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl NOTY OBJASNIAJACE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Nota 24A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIALALNOSCI), W TYM: - przychody netto ze sprzedazy wyrobów - od jednostek powiazanych - przychody netto ze sprzedazy uslug - od jednostek powiazanych - przychody ze sprzedazy pozostalych produktów - od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem - od jednostek powiazanych Nota 24B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj, w tym: - od jednostek powiazanych - przychody netto ze sprzedazy wyrobów - od jednostek powiazanych - przychody netto ze sprzedazy uslug - od jednostek powiazanych - przychody ze sprzedazy pozostalych produktów - od jednostek powiazanych b) eksport, w tym: - od jednostek powiazanych - przychody netto ze sprzedazy wyrobów - od jednostek powiazanych - przychody netto ze sprzedazy uslug - od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem - od jednostek powiazanych Nota 25A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I MATERIALÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIALALNOSCI), W TYM: - przychody ze sprzedazy towarów - od jednostek powiazanych - przychody ze sprzedazy materialów - od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem - od jednostek powiazanych Nota 25B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I MATERIALÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj, w tym: - od jednostek powiazanych b) eksport, w tym: - od jednostek powiazanych Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem - od jednostek powiazanych 31.12.2003r. (rok biezacy) 446,119 80,979 11,091 356 31.12.2002r. (rok poprzedni) 545,095 179,453 9,655 163 247 457,210 81,335 554,997 179,616 31.12.2003r. (rok biezacy) 305,084 81,335 295,482 80,979 9,602 356 31.12.2002r. (rok poprzedni) 420,373 179,616 411,098 179,453 9,028 163 247 152,126 134,624 150,637 133,997 1,489 627 457,210 81,335 554,997 179,616 31.12.2003r. (rok biezacy) 446 123 1,507 31.12.2002r. (rok poprzedni) 701 1,953 123 1,519 87 2,220 87 31.12.2003r. (rok biezacy) 1,655 123 298 31.12.2002r. (rok poprzedni) 2,058 87 162 1,953 123 2,220 87 Jednostki wchodzace w sklad Grupy dzialaja w jednym segmencie rynku. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 25 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 26. 31.12.2003r. 31.12.2002r. (rok biezacy) (rok poprzedni) 10,330 12,833 173,225 214,496 145,768 201,169 5,333 4,865 66,522 64,298 16,883 15,901 10,139 7,692 428,200 521,254 (15,902) 701 (9,127) (3,749) (11,013) (7,835) (20,735) (21,909) 371,423 488,462 KOSZTY WEDLUG RODZAJU a) amortyzacja b) zuzycie materialów i energii c) uslugi obce d) podatki i oplaty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia spoleczne i inne swiadczenia g) pozostale koszty rodzajowe Koszty wedlug rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczen miedzyokresowych Koszt wytworzenia produktów na wlasne potrzeby jednostki (wielkosc ujemna) Koszty sprzedazy (wielkosc ujemna) Koszty ogólnego zarzadu (wielkosc ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Nota 27. 31.12.2003r. (rok biezacy) 688 17 340 195 75 61 INNE PRZYCHODY OPERACYJNE a) rozwiazane rezerwy (z tytulu) - na kontrakty dlugoterminowe - odpisy aktualizujace wartosci niematerialne i prawne - koszty niewykorzystanych urlopów - na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne - rezerwa na premie - pozostale rezerwy b) pozostale, w tym: - kary odszkodowania - dodatnie róznice inwentaryzacyjne - zwrot podatku przez US - splata naleznosci pozabilansowych - przychody z pozostalej sprzedazy - inne Inne przychody operacyjne, razem 31.12.2002r. (rok poprzedni) 4,650 706 335 2,936 673 3,055 849 245 32 726 2,652 79 790 330 1,453 3,340 1,203 7,705 Nota 28. Odpisy aktualizujace wartosc aktywów niefinansowych, w tym: - odpisy aktualizujace wartosc naleznosci - odpisy aktualizujace wartosc zapasów Razem Wartosc w tys. zl Przyczyna utworzenia 11,387 naleznosci watpliwe, przeterminowane 1,257 zapasy niechodliwe 12,644 Nota 29. INNE KOSZTY OPERACYJNE a) utworzone rezerwy (z tytulu) - na kontrakty dlugoterminowe - na niewykorzystane urlopy - na naprawy gwarancyjne - rezerwy na przewidywane kary kontraktowe - na nagrody jubileuszowe - inne b) pozostale, w tym: - kary i odszkodowania - darowizny - koszty napraw gwarancyjnych - rozliczenie kontraktów "Izomar" - spisane naleznosci - koszty zlomowania materialów - ujemne róznice inwentaryzacyjne - inne Inne koszty operacyjne, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 17,602 2,971 43 3,887 7,825 2,816 60 13,345 122 154 8,075 2,078 297 2,619 30,947 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,116 76 260 769 11 9,605 1,318 78 3,164 55 2,691 384 440 1,475 10,721 26 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 30A PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTULU DYWIDEND I UDZIALÓW W ZYSKACH a) od jednostek powiazanych, w tym: - od znaczacego inwestora b) od pozostalych jednostek Przychody finansowe z tytulu dywidend i udzialów w zyskach, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 37 37 31.12.2002r. (rok poprzedni) 338 338 47 385 31.12.2003r. (rok biezacy) 1,469 1,469 1,520 1,520 2,989 31.12.2002r. (rok poprzedni) 1,007 1,007 2,885 2,885 3,892 31.12.2003r. (rok biezacy) 9,442 277 116 161 231 128 103 9,950 31.12.2002r. (rok poprzedni) 345 381 381 31.12.2003r. (rok biezacy) 2,111 2,111 1,169 1,169 3,280 31.12.2002r. (rok poprzedni) 3,644 3,644 2,339 2,339 5,983 31.12.2003r. (rok biezacy) 220 48 172 287 263 24 2,528 2,130 245 1 152 3,035 31.12.2002r. (rok poprzedni) Nota 30B PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTULU ODSETEK a) z tytulu udzielonych pozyczek - od pozostalych jednostek b) pozostale odsetki - od pozostalych jednostek Przychody finansowe z tytulu odsetek, razem Nota 30C INNE PRZYCHODY FINANSOWE a) dodatnie róznice kursowe b) rozwiazane rezerwy (z tytulu) - odsetek od naleznosci - na naleznosci c) pozostale, w tym: - umorzenie udzialów - inne Inne przychody finansowe, razem 72 72 798 Nota 31A KOSZTY FINANSOWE Z TYTULU ODSETEK a) odsetki od kredytów i pozyczek - dla pozostalych jednostek b) pozostale odsetki - dla pozostalych jednostek Koszty finansowe z tytulu odsetek, razem Nota 31B INNE KOSZTY FINANSOWE a) ujemne róznice kursowe, w tym: - zrealizowane - niezrealizowane b) utworzone rezerwy (z tytulu) - na watpliwe odsetki - na naleznosci c) pozostale, w tym: - koszty udzielonych poreczen i akredytyw - prowizje bankowe - prowizja maklerska - inne Inne koszty finansowe, razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2,778 1,975 219 584 2,778 27 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 32. ZYSK (STRATA) NA SPRZEDAZY CALOSCI LUB CZESCI UDZIALÓW JEDNOSTEK PODPORZADKOWANYCH a) zysk ze sprzedazy udzialów i akcji b) strata ze sprzedazy udzialów i akcji - w jednostkach stowarzyszonych Zysk (strata) na sprzedazy calosci lub czesci udzialów jednostek podporzadkowanych, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) (288) (288) (288) SPRZEDAZ UDZIALÓW LUB AKCJI W PODMIOTACH ZALEZNYCH I STOWARZYSZONYCH Nazwa spólki ZREW S.A. % sprzedanych akcji/udzialów Wynik na sprzedazy akcji /udzialów (w tys. zl) 9,99% (288) Sposób rozliczen miedzy sprzedajacym a kupujacym Wartosc netto sprzedanej spólki (w tys. zl) gotówka 33.352 Nota 33A PODATEK DOCHODOWY BIEZACY 1. Zysk (strata) brutto skonsolidowany 2. Korekty konsolidacyjne 3. Róznice pomiedzy zyskiem (strata) brutto a podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytulów) - koszty nie stanowiace kosztów uzyskania przychodów - koszty nie stanowiace kosztów uzyskania przychodów w roku poprzednim a w biezacym bedace kosztami uzyskania przychodów - przychody, które nie sa zaliczane do podstawy opodatkowania - przychody podatkowe niezaliczone do przychodów ksiegowych - odliczenia od dochodu 4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 5. Podatek dochodowy wedlug stawki 28% 2002r., 27% 2003r. 6. Zwiekszenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obnizki podatku 7. Podatek dochodowy biezacy ujety (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: - wykazany w rachunku zysków i strat Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 31.12.2003r. (rok biezacy) 19,370 4,594 31.12.2002r. (rok poprzedni) 11,252 788 (12,895) 23,205 55,311 58,540 (63,630) (27,154) (4,576) 11,069 2,988 (8,181) 35,245 9,868 2,988 9,868 2,988 9,868 28 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 33B PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT - zmniejszenie (zwiekszenie) z tytulu powstania lub odwrócenia sie róznic przejsciowych Podatek dochodowy odroczony, razem 31.12.2003r. (rok biezacy) 31.12.2002r. (rok poprzedni) 10,837 (7,569) 10,837 (7,569) Informacja o podatku dochodowym w przekroju podmiotów objetych konsolidacja metoda pelna RAFAKO S.A. Podatek dochodowy nalezny Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych z tytulu podatku dochodowego Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat ELWO S.A. Suma 1,980 1,008 2,988 10,432 405 10,837 12,412 1,413 13,825 Nota 34A Informacja na temat podzialu zysku za prezentowane lata obrotowe Zgodnie z Uchwala nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAFAKO S.A. z dnia 12 maja 2003 roku, zysk netto za rok konczacy sie 31 grudnia 2002 roku w kwocie 5.711.241,46 zlotych przeznaczono na: - wyplate dywidendy w kwocie 1.914.000,00 zl; - pokrycie straty z lat ubieglych w kwocie 393.504,94 zl; - kapital zapasowy w kwocie 3.403.736,52 zl. Nota 34B ZYSK (STRATA) NETTO a) zysk (strata) netto jednostki dominujacej b) zysk (strata) netto jednostek zaleznych c) zysk (strata) netto jednostek wspólzaleznych d) zysk (strata) netto jednostek stowarzyszonych e) korekty konsolidacyjne Zysk (strata) netto 31.12.2003r. (rok biezacy) 7,625 2,514 31.12.2002r. (rok poprzedni) 5,712 4,029 (116) (4,923) 5,100 648 (1,315) 9,074 Jednostki wchodzace w sklad Grupy Kapitalowej RAFAKO dzialaja w jednym segmencie rynku, zarówno branzowym jak i geograficznym. Nota 35. 1. Dane do obliczenia zysku na 1 akcje zwykla za 12 miesiecy: Zysk netto za 12 miesiecy ilosc akcji zwyklych Zysk netto na 1 akcje zwykla Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5,100 tys. zl 17,400,000 szt. 0.29 zl 29 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl NOTY OBJASNIAJACE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH 1. Struktura srodków pienieznych Struktura srodków pienieznych przedstawia sie nastepujaco: 2. 01.01.2003 31.12.2003 Srodki pieniezne w kasie Srodki pieniezne na rachunkach bankowych Kaucje gwarancyjne 61 38,985 84 9,793 3,169 Razem 39,046 13,046 Informacje dotyczace pozycji „Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej” w rachunku przeplywów pienieznych Wyjasnienie niezgodnosci pomiedzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu w rachunku przeplywów pienieznych: Zobowiazania Zobowiazania - zmiana bilansowa Zmiana stanu zobowiazan inwestycyjnych (31,503) 435 Zobowiazania wykazane w rachunku przeplywów pienieznych (31,068) Naleznosci Naleznosci - zmiana bilansowa Splata udzielonej pozyczki Udzielenie pozyczki Wplata naleznej dywidendy z 2002 roku (12,356) (9) 2 (338) Naleznosci wykazane w rachunku przeplywów pienieznych (12,701) Rozliczenia miedzyokresowe 3. Rozliczenia miedzyokresowe – zmiana bilansowa Rozliczane w czasie koszty rozszerzenia Spólki (1,912) (4) Rozliczenia miedzyokresowe wykazane w rachunku przeplywów pienieznych (1,916) Informacje dotyczace pozostalych pozycji w rachunku przeplywów pienieznych W rachunku przeplywów pienieznych korekty, wplywy i wydatki wykazane w pozycjach "pozostale pozycje", "pozostale wplywy" i "pozostale wydatki", przekraczajace 5% ogólnej kwoty korekty wplywów lub wydatków z danej dzialalnosci zawieraja: Pozycja A.II.12 758 Odpisy aktualizujace wartosc dlugoterminowych aktywów finansowych Korekta odpisu aktualizujacego kwote wartosci niematerialnych i prawnych Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 1,098 (340) 1 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl DODATKOWE NOTY OBJASNIAJACE 1. Informacje odnosnie instrumentów finansowych Jednostka dominujaca udzielila pozyczki, na realizacje kontraktu dla JP Elektroprivreda z Bosni i Hercegowiny na dostawe i montaz elektrofiltra i rehabilitacje kotla w Elektrocieplowni Tuzla, na kwote 7.609 tysiecy EUR, co stanowi 35.206 tysiecy zlotych przeliczonych wedlug kursu kupna ING Bank Slaski S.A. obowiazujacego na dzien bilansowy. Oprocentowanie pozyczki ustalono w wysokosci 6% w stosunku rocznym. Naliczone i niezrealizowane odsetki od udzielonej pozyczki na dzien 31 grudnia 2003 roku wynosza 1.462 tysiace zlotych, a naliczone i zrealizowane w okresie obrotowym wyniosly 1.163 tysiace zlotych. Termin splaty naliczonych odsetek ksztaltuje sie w przedziale do 3 miesiecy. Przyszle przychody, zgodnie z harmonogramem splat, z tytulu odsetek od udzielonej pozyczki wynosza 1.162 tysiace zlotych. Udzielona pozyczka splacana jest ratalnie, natomiast odsetki platne sa w ratach pólrocznych. Ostateczny termin splaty pozyczki wynosi 3 lata. Zabezpieczenie udzielonej pozyczki stanowi bankowa nieodwolalna akredytywa. Szczególowe zestawienie ruchów na pozyczce udzielonej przedstawiono w notach 5C i 10B. Akcje i udzialy w jednostkach, w których jednostka dominujaca posiada mniej niz 20 procent udzialów wyceniane sa, w zwiazku z brakiem wiarygodnej wyceny wedlug wartosci godziwej, wedlug kosztów nabycia pomniejszonych o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Na dzien 31 grudnia 2003 roku wartosc bilansowa akcji i udzialów w tych jednostkach wynosi 3.559 tysiecy zlotych. Szczególowe zestawienie tych jednostek przedstawiono w nocie 5F w notach objasniajacych do skonsolidowanego bilansu. 2. Zobowiazania warunkowe Poreczenia i gwarancje Na dzien 31 grudnia 2003 roku Grupa nie udzielila poreczen i gwarancji innym podmiotom niz zalezne. Wartosc udzielonych na dzien 31 grudnia 2003 roku poreczen wewnatrz Grupy wynosi 1.019 tysiecy zlotych. Na dzien 31 grudnia 2003 roku wartosc poreczen udzielonych kontrahentom Grupy przez banki, glównie z tytulu gwarancji "dobrego wykonania kontraktu", wyniosla 147.032 tysiace zlotych. Na dzien 31 grudnia 2003 roku wartosc wystawionych przez Grupe weksli stanowiacych zabezpieczenie wyniosla 33.936 tysiecy zlotych, w tym dla jednostek powiazanych 17.188 tysiecy zlotych. Wartosc weksli wystawionych wewnatrz Grupy wynosi 835 tysiecy zlotych. Odsetki karne Grupa rozpoznaje koszt odsetek za zwloke od nieterminowo placonych zobowiazan w oparciu o pisemne noty odsetkowe uzyskane od swoich wierzycieli. W ostatnich latach Grupa regulowala swoje zobowiazania z opóznieniem. Zmiana podejscia wierzycieli handlowych Grupy w zakresie ustalania i zadania naleznosci odsetkowych moze spowodowac naliczenie odsetek od wierzytelnosci zaplaconych przez Grupe z opóznieniem, na które wierzyciele nie wystawili not odsetkowych do tej pory. Ulga inwestycyjna W 1999 roku jednostka dominujaca dokonala odliczen wydatków inwestycyjnych w kwocie 3.384 tysiecy zlotych na podstawie Ustawy z dnia 27 sierpnia 1997 roku o stosowaniu szczególnych rozwiazan podatkowych w zwiazku z likwidacja skutków powodzi, która miala miejsce w lipcu 1997 roku. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 2 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Ulga ta ma charakter warunkowy. Przepisy Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przewiduja mozliwosc utraty prawa do ulg inwestycyjnych, jezeli przed uplywem 3 lat wystapi chocby jedna z nastepujacych okolicznosci: u podatnika wystapia zaleglosci za poszczególne lata we wplacaniu podatków stanowiacych dochody budzetu a) panstwa, skladek na ubezpieczenie spoleczne przekraczajace odrebnie z kazdego tytulu (w tym odrebnie w kazdym z podatków) 3 % kwot naleznych za te lata, b) podatnicy przeniosa - w jakiejkolwiek formie - wlasnosc skladników majatkowych, z którymi zwiazane byly odliczenia od dochodu lub obnizki podatku; nie dotyczy to przeniesienia wlasnosci w wyniku przeksztalcenia formy prawnej, laczenia lub podzialu dotychczasowych podmiotów gospodarczych, ustaly okolicznosci do zaliczania srodków trwalych przejetych do odplatnego korzystania na podstawie umów c) najmu, dzierzawy lub umów o podobnym charakterze - do skladników majatku podatnika, d) podatnik zostanie postawiony w stan likwidacji lub zostanie ogloszona jego upadlosc, e) podatnik otrzymal w jakiejkolwiek formie zwrot wydatków inwestycyjnych. Zgodnie z ustawa o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 20 listopada 1998 roku przy ocenie utraty prawa do odliczen z przyczyn, o których mowa w punkcie a) powyzej, uznaje sie, ze nie wystepuje utrata tego prawa, jezeli podatnik dokona korekty deklaracji podatkowej i ureguluje te zaleglosc wraz z naleznymi odsetkami w okreslonym w ustawie terminie albo w terminie 14 dni od dnia otrzymania decyzji organu pierwszej instancji okreslajacej zobowiazanie podatkowe ureguluje taka zaleglosc wraz z naleznymi odsetkami. 3. Zobowiazania wobec budzetu panstwa i jednostek samorzadu terytorialnego z tytulu uzyskania prawa wlasnosci budynków i budowli W jednostkach Grupy nie wystapily na dzien bilansowy zobowiazania wobec budzetu panstwa i jednostek samorzadu terytorialnego z tytulu uzyskania prawa wlasnosci budynków i budowli. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach dzialalnosci zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w nastepnym okresie W okresie sprawozdawczym w jednostkach Grupy nie zaniechano istotnej dzialalnosci gospodarczej. Grupa nie planuje zaprzestania istotnej dzialalnosci gospodarczej w nastepnym okresie. 5. Koszt wytworzenia srodków trwalych w budowie i srodków trwalych na wlasne potrzeby W okresie sprawozdawczym Grupa wytworzyla inwestycje i srodki trwale na wlasne potrzeby w kwocie 703 tysiace zlotych. 6. Poniesione i planowane naklady inwestycyjne w okresie najblizszych 12 miesiecy od dnia bilansowego W 2003 roku jednostki nalezace do Grupy poniosly naklady inwestycyjne w kwocie 6.822 tysiace zlotych na inwestycje w wartosci niematerialne i prawne oraz inwestycje w rzeczowy majatek trwaly, w tym na ochrone srodowiska 278 tysiecy zlotych. Laczna kwota planowanych nakladów inwestycyjnych w okresie najblizszych 12 miesiecy zostala oszacowana na kwote 15.850 tysiecy zlotych. Nazwa spólki Poniesione w 2003 roku, w tym: RAFAKO S.A. ELWO S.A. 5,218 1,604 RAZEM 6,822 Komisja Papierów Wartosciowych i Gield Planowane w okresie dwunastu miesiecy, w tym: na ochrone srodowiska w tys. zl 278 278 na ochrone srodowiska 12,418 3,432 15,850 3 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl 7.1. Znaczace transakcje z podmiotami powiazanymi, dotyczace przeniesienia praw i zobowiazan a) W roku 2003 jednostki Grupy nie przeprowadzily istotnych transakcji z czlonkami Zarzadu i organów zarzadczych oraz ich malzonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub zwiazanymi z tytulu opieki, przysposobienia lub kurateli z osoba zarzadzajaca lub bedaca w organach nadzorczych jednostki lub spólkami, w których sa znaczacymi udzialowcami (akcjonariuszami lub wspólnikami). b) Jednostka dominujaca podpisala dwie znaczace umowy zwiazane z modernizacja Elektrowni Patnów II: - w dniu 12 kwietnia 2001 roku konsorcjum ALSTOM Power Boiler GmbH i RAFAKO S.A. („Konsorcjum”) podpisalo z Elektrim-Megadex S.A. (spólka zalezna od Elektrim S.A.) umowe, której przedmiotem jest dostawa kotla dla bloku energetycznego o mocy 460 MW w Elektrowni Patnów II. Wartosc umowy (po podpisaniu aneksu w dniu 19 grudnia 2003 roku) wynosi okolo 109 mln EUR, z czego udzial RAFAKO S.A. stanowi kwote okolo 47 mln EUR. Termin realizacji przedmiotu umowy przypada na okres od kwietnia 2001 roku do marca 2006 roku; - w dniu 26 czerwca 2001 roku RAFAKO S.A podpisala z firma Elektrim-Megadex S.A. umowe, której przedmiotem jest dostawa instalacji odsiarczania spalin dla bloku energetycznego o mocy 460 MW w Elektrowni Patnów II. Zakres umowy obejmuje projekt technologiczny, produkcje i dostawe urzadzen i materialów oraz nadzór nad montazem i uruchomieniem. Wartosc umowy wynosi 8,25 mln EUR. Termin realizacji przedmiotu umowy przypada na okres od czerwca 2001 roku do wrzesnia 2004 roku. - w maju 2003 roku Konsorcjum RAFAKO S.A. i ALSTOM Power Boiler GmbH (i RAFAKO S.A.), w zwiazku z brakiem zamkniecia finansowania przedmiotowej inwestycji (po odstapieniu przez Konsorcjum Banków organizujacych kredyt konsorcjalny dla finansowania projektu modernizacji Elektrowni Patnów II od umowy kredytowej na kwote 392 mln USD), zawiesilo na okres 6 miesiecy realizacje w/w umów podpisanych z firma Elektrim - Megadex S.A. - w dniu 16 pazdziernika 2003 roku zostalo podpisane porozumienie miedzy Skarbem Panstwa a Elektrim SA dotyczace m.in. zmiany terminu realizacji inwestycji Patnów II na dzien 1 lipca 2006 roku. Zmiana terminu zakonczenia inwestycji byla jednym z warunków, od których Grupa Banków uzalezniala ewentualnosc przystapienie do kredytowania przedsiewziecia. - w dniu 23 grudnia 2003 roku zostala zawarta umowa pozyczki pomiedzy Elektrownia Patnów II Sp. z o.o. (spólka w 100% zalezna od ZE PAK S.A.) a Narodowym Funduszem Ochrony Srodowiska i Gospodarki Wodnej na kwote 226 mln zlotych na okres 10 lat, na dofinansowanie inwestycji Patnów II. Aktualnie prowadzone sa rozmowy z Grupa Banków o ich przystapieniu do kredytowania przedmiotowej inwestycji. RAFAKO S.A. nie wyklucza, ze w przypadku niemoznosci zorganizowania przez Grupe Elektrim S.A. dalszego finansowania w/w umów lub braku mozliwosci przedstawienia przez Grupe Elektrim S.A. akceptowalnych, alternatywnych form zabezpieczenia finansowego tychze kontraktów, moze wystapic ewentualnosc odstapienia przez Konsorcjum (i RAFAKO S.A.) od dalszej realizacji umów. W takiej sytuacji, w ciagu 60 dni od daty wypowiedzenia kontraktów, Konsorcjum (i RAFAKO S.A.) przysluguje zwrot wszystkich zasadnych i dotad niezaplaconych przez Zamawiajacego (Elektrim-Megadex S.A.) kosztów lub/i wykorzystanie posiadanych przez Konsorcjum (i RAFAKO S.A.) gwarancji zabezpieczeniowych. Na dzien 31 grudnia 2003 roku aktywa RAFAKO S.A. z tytulu realizacji umów zwiazanych z modernizacja Elektrowni Patnów II wyniosly okolo 31 mln zlotych. Na dzien sporzadzenia sprawozdania finansowego Zarzad, biorac pod uwage powyzsze przeslanki, nie widzi potrzeby tworzenia rezerw i odpisów aktualizujacych na powyzsze aktywa. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl W dniu 19 marca 2002 roku jednostka zalezna, ELWO S.A. podpisala z firma Elektrim - Megadex S.A. umowe, której przedmiotem jest dostarczenie przez ELWO S.A. i realizacja "pod klucz" kompletnego urzadzenia odpylajacego spaliny z kotla pylowego o parametrach nadkrytycznych w Elektrowni Patnów II. Wartosc umowy wynosi 4,35 mln EUR. Termin realizacji przedmiotu umowy przypada na okres od marca 2002 roku do pazdziernika 2004 roku. W dniu 9 maja 2003 roku Elektrim-Megadex S.A. zawiesil realizacje kontraktu na okres nie dluzszy niz szesc miesiecy. Na dzien 31 grudnia 2003 roku aktywa jednostki zaleznej z tytulu realizacji umów zwiazanych z modernizacja Elektrowni Patnów II wyniosly okolo 2,2 mln zlotych. Na powyzsze nie tworzono rezerw i odpisów aktualizujacych. c) W dniu 27 stycznia 1997 roku, pomiedzy firmami Elektrim S.A., Elektrim-Megadex S.A. oraz RAFAKO S.A., doszlo do podpisania trójstronnej umowy na realizacje pod klucz rekonstrukcji kotlowni w Cieplowni Komorzany w Czechach. W ramach tej umowy, opiewajacej na sume 67,8 mln USD, RAFAKO S.A. zobowiazala sie wyprodukowac i dostarczyc piec kotlów fluidalnych, na sume 24,4 mln USD. Wszystkie dostawy lezace w zakresie RAFAKO S.A. zostaly zrealizowane zgodnie z kontraktem. W lipcu 2002 roku Spólka otrzymala informacje z Elektrim-Megadex S.A. o zlozeniu, w dniu 27 czerwca 2002 roku, przez Elektrim S.A. pozwu do Sadu Arbitrazowego w Pradze przeciwko United Energy a.s. (inwestor od którego zalezna jest Cieplownia Komorzany) m.in. w sprawie odstapienia przez United Energy a.s. od dokonczenia realizacji ostatniego z pieciu kotlów (dostarczony i zmontowany kociol K-6 dotychczas nie zostal jeszcze uruchomiony). Zdaniem Elektrim-Megadex S.A., odstapienie inwestora od dokonczenia realizacji ostatniego z pieciu zakontraktowanych kotlów jest bezzasadne. Na dzien sporzadzenia niniejszego sprawozdania finansowego, naleznosci RAFAKO S.A. z tytulu powyzszego kontraktu w zakresie kwoty glównej wynosza okolo 5,4 mln zlotych oraz w zakresie raty gwarancyjnej wynosza okolo 1,9 mln zlotych. Spólka na dzien 31 grudnia 2003 roku objela odpisem aktualizujacym naleznosci z tytulu tego kontraktu, w zwiazku z niemoznoscia polubownego rozwiazania sporu i przedluzajaca sie procedura sadowa. W rezultacie wynik okresu biezacego ulegl obnizeniu o kwote 5.907 tysiecy zlotych. 7.2. Dane liczbowe, dotyczace jednostek powiazanych z emitentem Wzajemne naleznosci i zobowiazania: Spólki zalezne Krótkoterminowe naleznosci brutto Odpisy aktualizujace naleznosci Krótkoterminowe zobowiazania Spólki stowarzyszone poczatek roku 31.12.2003 poczatek roku 225 148 36 (157) (147) 691 645 31.12.2003 Znaczacy inwestor poczatek roku 31.12.2003 3,786 204 Spólki zalezne od znaczacego inwestora poczatek roku 52,559 (246) 1,646 1,670 3,118 Razem 31.12.2003 poczatek roku 31.12.2003 52,642 56,606 52,994 (7,538) 6,030 (403) 7,125 (7,685) 6,675 Na dzien 31 grudnia 2003 roku okolo 43 % naleznosci krótkoterminowych z tytulu dostaw, robót i uslug stanowia naleznosci od spólek wchodzacych w sklad grupy kapitalowej znaczacego inwestora. Jednoczesnie okolo 21% przychodów ze sprzedazy realizowane jest poprzez te jednostki. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 5 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Realizowalnosc naleznosci od firmy Elektrim-Megadex S.A. (spólka zalezna od Elektrim S.A.): Na dzien sporzadzenia niniejszego raportu, naleznosci RAFAKO S.A. od Elektrim-Megadex S.A. wynosily 50,0 mln zlotych, które: a) w zakresie kwot glównych wynosily okolo 16,6 mln zlotych i dotyczyly: - kontraktu Komorzany - kontraktów PAK II - pozostalych kontraktów 5.4 mln zl 0.9 mln zl 10.3 mln zl b) w zakresie rat gwarancyjnych wynosily 33,4 mln zlotych i dotyczyly: - kontraktu Komorzany - kontraktów PAK II - pozostalych kontraktów 1.9 mln zl 7.8 mln zl 23.7 mln zl Na wierzytelnosci z tytulu kontraktu Komorzany RAFAKO S.A. dokonala odpisu aktualizujacego w wysokosci okolo 7,3 mln zlotych, natomiast na pozostale kontrakty okolo 0,2 mln zlotych. Na dzien sporzadzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w ocenie Zarzadu jednostki dominujacej, powyzszy stopien koncentracji naleznosci od Elektrim-Megadex S.A. moze miec negatywny wplyw na sytuacje platnicza Grupy. W zwiazku z powyzszym, jednostka dominujaca podjela stosowne kroki majace na celu zabezpieczenie realizowalnosci powyzszych naleznosci. Zarzad jednostki dominujacej podjal dzialania zmierzajace do przejecia splaty naleznosci bezposrednio od inwestorów odpowiednich kontraktów. Na dzien sporzadzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie sposób okreslic wyniku zwiazanego z zakonczeniem podjetych dzialan. Koszty i przychody z wzajemnych transakcji ksztaltuja sie nastepujaco: Spólki zalezne rok poprzedni Przychody ze sprzedazy Przychody finansowe z tytulu: - dywidend - odsetek 8. 247 rok biezacy 240 Spólki stowarzyszone rok poprzedni 798 rok biezacy Znaczacy inwestor Spólki zalezne od znaczacego inwestora rok poprzedni rok poprzedni rok biezacy 3,234 290 rok biezacy 175,424 80,928 Razem rok rok biezacy poprzedni 179,703 338 338 338 338 81,458 Informacje o wspólnych przedsiewzieciach, które nie podlegaja konsolidacji metoda pelna lub praw wlasnosci W 2003 roku Grupa nie prowadzila wspólnych przedsiewziec nie podlegajacych konsolidacji metoda pelna lub praw wlasnosci. 9. Zatrudnienie Przecietny stan zatrudnienia w 2003 roku ksztaltowal sie nastepujaco: Pracownicy na stanowiskach robotniczych Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych Urlopy bezplatne i wychowawcze Razem Komisja Papierów Wartosciowych i Gield RAFAKO 915 726 8 ELWO 262 156 4 RAZEM 1,177 882 12 1,649 422 2,071 6 RAFAKO S.A. 10. SA-RS 2003 w tys. zl Wynagrodzenie (w pieniadzu i naturze) wyplacone lub nalezne w 2002 i 2003 roku czlonkom Zarzadów i Rad Nadzorczych spólek nalezacych do Grupy Kapitalowej RAFAKO (jako koszty lub z zysku). Ponadto informacje na temat wynagrodzen z tytulu pelnienia funkcji we wladzach jednostek stowarzyszonych i zaleznych. rok 2003 Nazwa spólki RAFAKO S.A. ELWO S.A. Zarzad 1,742 656 rok 2002 Rada Rada Zarzad Nadzorcza Nadzorcza w tys. zl 423 1,922 420 215 580 211 Wynagrodzenie czlonków Zarzadu jednostki dominujacej z tytulu pelnienia funkcji we wladzach spólek zaleznych i stowarzyszonych w 2002 roku wynioslo 140 tysiecy zlotych, natomiast w 2003 roku wynioslo 146 tysiecy zlotych. 11. Niesplacone zaliczki, pozyczki, gwarancje, poreczenia udzielone Zarzadowi i Radzie Nadzorczej W 2003 oraz w 2002 roku nie udzielono pozyczek czlonkom Zarzadów i organów zarzadczych oraz ich malzonkom, krewnym lub powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia lub zwiazanym z tytulu opieki, przysposobienia lub kurateli z osoba zarzadzajaca lub bedaca w organach nadzorczych jednostki lub spólkami, w których sa znaczacymi udzialowcami (akcjonariuszami lub wspólnikami). Spólki nie udzielily tez powyzszym osobom zaliczek, gwarancji czy poreczen. 12. Znaczace zdarzenia dotyczace lat ubieglych ujete w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W Grupie nie mialy miejsca znaczace zdarzenia dotyczace lat ubieglych, które nalezaloby ujac w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za biezacy rok obrotowy. 13. Wydarzenia po koncu okresu sprawozdawczego nie ujete w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Do momentu sporzadzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2003 rok nie wystapily zdarzenia wplywajace znaczaco na sytuacje majatkowa i finansowa Grupy. 14. Informacje o relacjach pomiedzy prawnym poprzednikiem a emitentem Przeksztalcenie Raciborskiej Fabryki Kotlów "RAFAKO" w spólke akcyjna nastapilo w dniu 12 lutego 1993 roku, w zwiazku z powyzszym w 2003 roku nie wystapily zadne relacje miedzy prawnym poprzednikiem a jednostka dominujaca Grupy Kapitalowej RAFAKO. 15. Wysoki wskaznik inflacji Wysoki wskaznik inflacji nie dotyczy prezentowanych skonsolidowanych danych finansowych oraz porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych. 16. Zestawienie oraz objasnienie róznic pomiedzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, a uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone z zachowaniem ciaglosci stosowanych zasad rachunkowosci. 17. Korekty bledów podstawowych W prezentowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt z tytulu bledów podstawowych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 7 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl 18. Polaczenie spólek handlowych W okresie obrotowym, za który sporzadzono sprawozdanie finansowe, jednostki Grupy nie polaczyly sie z zadna inna jednostka gospodarcza. 19. Mozliwosc kontynuowania dzialalnosci Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostalo sporzadzone przy zalozeniu, ze jednostka dominujaca i jednostka zalezna objete konsolidacja beda kontynuowaly w dajacej sie przewidziec przyszlosci dzialalnosc gospodarcza w nie zmniejszonym istotnie zakresie, bez postawienia ich w stan likwidacji lub upadlosci. Zarzady jednostki dominujacej i jednostki zaleznej objetych konsolidacja nie stwierdzaja na dzien podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznosci, które wskazywalyby na zagrozenia dla mozliwosci kontynuacji dzialalnosci w dajacej sie przewidziec przyszlosci, obejmujacej okres nie krótszy niz jeden rok od dnia bilansowego na wskutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania badz istotnego ograniczenia przez nie dotychczasowej dzialalnosci. 20. Informacje o korektach dotyczacych poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dla których przyjeto oddzielne zasady wyceny W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano odstapien od metod i zasad wyceny przyjetych przez Grupe. 21. Wylaczenie na podstawie odrebnych przepisów jednostek zaleznych i stowarzyszonych z obowiazku objecia konsolidacja Stosowne informacje zostaly zawarte we wprowadzeniu do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej w punkcie 7 Wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Podpisy wszystkich Czlonków Zarzadu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiag rachunkowych 26 lutego 2004 roku Ryszard Kapluk Prezes Zarzadu ......................... 26 lutego 2004 roku 26 lutego 2004 roku Roman Jarosinski Wiceprezes Zarzadu ......................... Wieslawa Skrzynecka Glówny Ksiegowy 26 lutego 2004 roku Jerzy Thamm Wiceprezes Zarzadu ......................... ......................... Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 8 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Wykaz jednostek wchodzacych w sklad Grupy kapitalowej RAFAKO nie objetych konsolidacja na podstawie art. 58 ust. 1 ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz.U. Nr 121 poz. 591) Wynik finansowy netto za 2003r. Nazwa i siedziba Spólki Przedmiot dzialalnosci podstawowej (wedlug PKD) Udzial w kapitale spólki Udzial w calkowita liczbie glosów Chem-Eko Sp. z o.o. w likwidacji Racibórz* Produkcja chemiczna (24.14) 61.48% 61.48% Nieistotne dane finansowe 0 0 0 0 Dom Sp. z o.o. Racibórz Obsluga nieruchomosci na wlasny rachunek (70.1) 100.00% 100.00% Nieistotne dane finansowe 16,185 4,719 34 33 ILREM Sp. z o.o. Pszczyna Budownictwo ogólne i inzynieria ladowa (45.21) 86.90% 86.90% Nieistotne dane finansowe 219 1,731 0 25 RAFAKO-EKO Sp. z o.o. w likwidacji Nedza Budownictwo ogólne i inzynieria ladowa (45.21) 100.00% 100.00% Nieistotne dane finansowe 11 1 0 (26) RAFAKO-HANDELS AG Szwajcaria, Zurich** Handel urzadzeniami energetycznymi 99.50% 99.50% Nieistotne dane finansowe 16 7 0 (47) RAFAKO-UKRAINA S.A. w likwidacji Lugansk, Ukraina Wyposazenie, rekonstrukcja i modernizacja mocy produkcyjnych w energetyce 99.14% 99.14% Nieistotne dane finansowe 112 1 0 (27) RBS EKO Sp. z o.o. Nedza** Wykonywanie pozostalych instalacji budowlanych (45.34) 100.00% 100.00% Nieistotne dane finansowe 0 0 0 0 Przychody Przyczyna Suma bilansowa netto ze odstapienia od na 31.12.2003r. sprzedazy za konsolidacji 2003r. Przychody z operacji finansowych * - dane z bilansu zamkniecia likwidacji na dzien 29.05.2002r. ** - spólki nie prowadza dzialalnosci, dane spólki RAFAKO-HANDELS na dzien 31.12.1996r. Laczna kwota sum bilansowych i przychodów jednostek nie objetych konsolidacja na dzien 31.12.2003r. wynosi odpowiednio 4,19% i 1,34% odpowiednich wielkosci skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ustalonych przy zalozeniu, ze w jego zakres wchodza wszystkie jednostki zalezne i stowarzyszone bez dokonywania wylaczen. Udzialy w spólkach w likwidacji oraz w spólkach nie prowadzacych dzialalnosci zostaly objete odpisem aktualizujacym równym ich wartosci nabycia. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 4 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 1C ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych) c) nabyte e) zaliczki na a) koszty d) inne wartosci Wartosci koncesje, patenty, -oprogramowanie poczet wartosci zakonczonych b) wartosc firmy niematerialne i niematerialne i niematerialnych i licencje i podobne komputerowe prac rozwojowych prawne prawne, razem wartosci w tym: prawnych a) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) - przeniesienia z inwestycji - zakupów c) zmniejszenia d) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek okresu f) amortyzacja za okres (z tytulu) - odpisów amortyzacyjnych g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na poczatek okresu - zwiekszenie - zmniejszenie i) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na koniec okresu j) wartosc netto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec okresu 8,942 2,318 1,327 10,269 1,204 804 400 362 258 104 11 11 1,215 815 400 10,146 2,680 1,338 11,484 4,689 1,572 1,006 5,695 2,080 2,080 514 514 267 267 2,347 2,347 6,769 2,086 1,273 8,042 3,377 594 (314) (314) (297) (297) (17) (17) 48 3,425 W Grupie, w okresie sprawozdawczym, nie wystapily nieplanowe odpisy amortyzacyjne wartosci niematerialnych i prawnych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 21 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 3B ZMIANY SRODKÓW TRWALYCH (wg grup rodzajowych) a) wartosc brutto srodków trwalych na poczatek okresu b) zwiekszenia (z tytulu) - zakupu - inwestycji c) zmniejszenia (z tytulu) - sprzedazy - likwidacji - nieodplatnego przekazania - pozostale d) wartosc brutto srodków trwalych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek okresu f) amortyzacja za okres (z tytulu) - odpisów amortyzacyjnych - sprzedazy - likwidacji - nieodplatnego przekazania - pozostale (niedobory) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na poczatek okresu - zwiekszenie - zmniejszenie i) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na koniec okresu j) wartosc netto srodków trwalych na koniec okresu grunty budynki, lokale (w tym prawo i obiekty inzynierii wieczystego ladowej i wodnej uzytkowania gruntu) 88,868 1,078 51 1,027 492 43 433 16 89,454 52,248 1,823 2,243 (33) (374) (13) 54,071 (398) (43) (355) 35,028 urzadzenia techniczne i maszyny 132,040 3,739 622 3,117 4,215 895 3,236 18 66 131,564 114,986 879 5,080 (895) (3,225) (18) (63) 115,865 15,699 srodki transportu inne srodki trwale 4,446 592 178 414 463 426 37 6,592 217 15 202 97 4,575 3,409 (8) 427 (398) (37) 6,712 6,523 139 236 3,401 6,662 1,174 97 (97) 50 srodki trwale, razem 231,946 5,626 866 4,760 5,267 1,364 3,803 34 66 232,305 177,166 2,833 7,986 (1,326) (3,733) (31) (63) 179,999 (398) (43) (355) 51,951 W Grupie, w okresie sprawozdawczym, nie wystapily nieplanowe odpisy amortyzacyjne srodków trwalych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 23 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 5D UDZIALY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZADKOWANYCH a b c d charakter powiazania e zastosowana metoda f (jednostka zalezna, konsolidacji / wycena data objecia jednostka metoda praw przedmiot wspólzalezna, przedsiebiorstwa nazwa (firma) Lp. jednostki, ze wskazaniem formy siedziba prawnej 1. Chem-Eko Sp. z o.o. w likwidacji Racibórz 2. DOM Sp. z o.o. Racibórz 3. ELWO S.A. Pszczyna 4. ILREM Sp. z o.o. Pszczyna 5. Rafako-Eko Sp. z o.o. w likwidacji 6. Rafako-Handels AG 7. Rafako-Ukraina S.A. w likwidacji 8. RBS-EKO Sp. z o.o. 9. Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o. Nedza Zurich Lugansk Nedza produkcja komponentów zarzadzanie wspólnotami produkcja filtrów i urzadzen do roboty budowlane i instalacyjne, remonty, naprawy produkcja rur preizolowanych handel urzadzeniami wytwarzajacymi energie modernizacja mocy produkcyjnych w energetyce wykonywanie pozostalych instalacji produkcja i sprzedaz Zhangjiakou kotlów dla srednich i g h i kontroli / wartosc korekty wartosc wlasnosci, badz wspólkontrol udzialów aktualizujac bilansowa jednostka wskazanie, ze i / uzyskania (akcji) wg e wartosc* udzialów stowarzyszona, z jednostka nie podlega znaczacego ceny nabycia (razem) (akcji) wyszczególnieniem konsolidacji / wplywu powiazan wycenie metoda praw nie podlega zalezna konsolidacji nie podlega zalezna konsolidacji zalezna pelna zalezna posrednio nie podlega zalezna konsolidacji nie podlega zalezna konsolidacji nie podlega zalezna konsolidacji zalezna posrednio stowarzyszona nie podlega konsolidacji nie podlega konsolidacji nie podlega konsolidacji 16.01.1995 136 (136) 29.02.1996 17,330 (2,163) 25.04.1994 12,958 15.12.1998 j k procent udzial w posiadanego ogólnej liczbie kapitalu glosów na zakladoweg walnym o zgromadzeniu l wskazanie innej niz okreslona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli / wspólkontroli / znaczacego wplywu 61.48% 61.48% - 100.00% 100.00% - (12,958) 86.90% 86.90% - 32 (32) 86.90% 86.90% - 21.07.1998 31 (31) 100.00% 100.00% - 02.11.1993 551 (308) 99.50% 99.50% - 20.07.1994 1,558 (1,558) 99.14% 99.14% - 100.00% 100.00% - 26.23% 26.23% - 21.07.1998 18.07.2003 4,644 (4,644) 15,167 243 malych elektrowni *-spólka ELWO S.A. jest objeta konsolidacja metoda pelna, korekta dotyczy wylaczen konsolidacyjnych, a nie odpisu z tytulu trwalej utraty wartosci akcji Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 27 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 5E UDZIALY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZADKOWANYCH - CD. a Lp. nazwa jednostki m kapital wlasny jednostki w tym: kapital zakladowy 1. Chem-Eko Sp. z o.o. w likwidacji* n (675) nalezne wplaty na kapital zakladowy (wielkosc ujemna) pozostaly kapital wlasny, w tym: zysk kapital zysk (strata) z zapasowy (strata) lat netto ubieglych 270 (945) (945) (2,367) (2,400) 1,149 2. DOM Sp. z o.o. 15,347 17,330 384 3. ELWO S.A. 27,104 6,000 11,281 9,823 59 30 4 25 4. ILREM Sp. z o.o. RAFAKO-Eko Sp. z (252) 466 o.o. w likwidacji RAFAKO-Handels 6. 12 554 (375) AG** RAFAKO-Ukraina 7. 111 1,572 90 S.A. w likwidacji RBS-EKO Sp. z 8. (20) 40 1 o.o.** Sanbei-RAFAKO 9. 28,888 17,701 Sp. z o.o. *- dane z bilansu zamkniecia likwidacji na dzien 29.05.2002r. ** - spólki nie prowadza dzialalnosci, dane Rafako-Handels na 31.12.1996r. 5. o zobowiazania i rezerwy na zobowiazania jednostki, w tym: 110 33 838 635 2,972 2,514 21,849 19,657 18,924 25 160 143 204 263 (692) (26) 263 (167) (430) (47) 4 36 (27) 1 1 20 20 39,156 39,156 (61) 11,187 aktywa jednostki, - naleznosci - naleznosci razem dlugoter- krótkoterminowe minowe (61) 61 4 Komisja Papierów Wartosciowych s t nieoplacona przez przychody emitenta wartosc ze sprzedazy udzialów (akcji) w jednostce otrzymane lub nalezne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy 565 (718) (1,551) r naleznosci jednostki, w tym: zobowiazani zobowiazani a dlugo a krótkoterminowe terminowe 675 p 2 1,068 15 1,904 16,185 4,719 18,924 48,953 98,530 189 219 1,731 11 1 16 7 2 11 11 112 1 36,562 36,562 68,044 25,978 1,738 513 28 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 19D ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Kwota kredytu / pozyczki wg umowy tys. zl waluta Kwota kredytu / pozyczki pozostala do splaty tys. zl waluta NFOSiGW Warszawa 5,211 1,650 NFOSiGW Warszawa 1,072 150 6,283 1,800 RAZEM Warunki oprocentowania 0,8 stopy kredytu refinansowego 0,6 stopy redyskonta weksli, nie mniej niz 13% Termin splaty Zabezpieczenia Inne 20.12.2006 poreczenie, cesja wierzytelnosci 31.03.2006 poreczenie, cesja wierzytelnosci Wykorzystane na dzien bilansowy pozyczki dlugoterminowe sa zabezpieczone cesja wierzytelnosci, o lacznej wartosci na dzien bilansowy, w kwocie 1.800 tysiecy zlotych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 40 RAFAKO S.A. SA-RS 2003 w tys. zl Nota 20C ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Kwota kredytu / pozyczki wg umowy Siedziba ING Bank Slaski S.A. Racibórz 5,947 1,500 USD 5,701 1,500 ING Bank Slaski S.A. ING Bank Slaski S.A. Bank Millennium S.A. Racibórz Raciborz Warszawa 9,951 16,000 10,000 2,500 USD 9,501 9,788 1,187 2,500 NFOSiGW Warszawa 2,327 400 NFOSiGW Warszawa 5,211 700 NFOSiGW Warszawa 1,072 200 ING Bank Slaski S.A. Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bank Handlowy w Warszawie S.A. RAZEM Pszczyna 2,500 Bielsko-Biala 4,000 Bielsko-Biala 1,372 tys. zl 58,380 tys. waluta 500 CHF Kwota kredytu / pozyczki pozostala do splaty Warunki oprocentowania Termin splaty Zabezpieczenia USD Libor 3M+1,5% 30.01.2004 USD 30.01.2004 30.01.2004 25.11.2004 30.09.2004 poreczenie, cesja wierzytelnosci 20.12.2004 poreczenie, cesja wierzytelnosci 30.09.2004 poreczenie, cesja wierzytelnosci 0 Libor 3M+1,3% Wibor 1M+1% Wibor 1M+1,2% 0,8 stopy kredytu refinansowego 0,8 stopy kredytu refinansowego 0,6 stopy redyskonta weksli, nie mniej niz 13% Wibor 1M+1% przelew wierzytelnosci, zastaw rejestrowy na akcjach przelew wierzytelnosci przelew wierzytelnosci przelew wierzytelnosci, weksel 19.12.2004 cesja wierzytelnosci 2 Wibor 1M+0,75% 19.03.2004 cesja portfelowa Libor 3M+0,8% 02.07.2004 cesja wierzytelnosci Inne tys. waluta tys. zl 1,542 500 CHF 29,021 Wykorzystane na dzien bilansowy kredyty i pozyczki krótkoterminowe sa zabezpieczone cesja wierzytelnosci o lacznej wartosci na dzien bilansowy w kwocie 34.090 tysiecy zlotych. Komisja Papierów Wartosciowych i Gield 42 SPRAWOZDANIE ZARZADU z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 26 lutego 2004 roku Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Spis tresci nr strony 1. Przedmiot dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO 3 2. Glówne rynki dzialalnosci Grupy 3 3. Przychody ze sprzedazy i ich struktura 7 4. Struktura kosztów 8 5. Pozostale przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych 9 6. Dochody i ich struktura 10 7. Stan zadluzenia z tytulu kredytów i pozyczek 11 8. Struktura finansowania 12 9. Wysokosc i struktura kapitalu wlasnego 13 10. Glówne inwestycje 14 11. Najwazniejsze wydarzenia w dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku oraz wydarzenia zaistniale do dnia sporzadzenia sprawozdania 16 12. Zmiany w skladzie i strukturze Grupy w 2003 roku 20 13. Informacje o Zarzadzie i Radzie Nadzorczej Grupy Kapitalowej RAFAKO 21 14. Wazniejsze przedsiewziecia planowane w Grupie Kapitalowej RAFAKO w 2004 roku 24 A. Dzialalnosc rozwojowa i modernizacyjna 24 B. Dzialalnosc marketingowa 25 C. Czynniki zewnetrzne i wewnetrzne istotne dla rozwoju Grupy 25 15. Prognoza sprzedazy na nastepne okresy Strona 2/27 26 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 1. Przedmiot dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO Przedmiotem dzialalnosci Grupy jest: ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? produkcja wytwornic pary, a w szczególnosci wszelka dzialalnosc produkcyjna, kompletacyjna, handlowa, na rachunek wlasny, w posrednictwie i w kooperacji, z partnerami krajowymi i zagranicznymi dotyczaca maszyn i urzadzen energetycznych oraz ochrony srodowiska (PKD 28.30.A.) dzialalnosc uslugowa, w tym swiadczenie uslug gwarancyjnych i pogwarancyjnych na produkowane przez wytwórców krajowych i zagranicznych w wyzej wymienionym zakresie i na rzecz podmiotów w obrocie krajowym i zagranicznym (PKD 28.30.B.) produkcja konstrukcji metalowych (PKD 28.11.B.) dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych (PKD 28.11.C.) produkcja urzadzen chlodniczych i wentylacyjnych z wyjatkiem urzadzen przeznaczonych dla gospodarstwa domowego (PKD 29.23.Z.) dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji urzadzen chlodniczych i wentylacyjnych z wyjatkiem urzadzen przeznaczonych dla gospodarstwa domowego, gdzie indziej nie sklasyfikowana (PKD 29.24.B.) produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych (PKD 28.21.Z) obróbka mechaniczna elementów metalowych (PKD 28.52.Z.) obróbka metali i nakladanie powlok na metale (PKD 28.51.Z.) produkcja narzedzi mechanicznych (PKD 29.40.A.) dzialalnosc uslugowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji narzedzi mechanicznych (PKD 29.40.B.) dzialalnosc w zakresie projektowania technologicznego lacznie z doradztwem i sprawowaniem nadzoru dla budownictwa, przemyslu i ochrony srodowiska (PKD 74.20.A.) 2. Glówne rynki dzialalnosci Grupy Podstawowym rynkiem na którym dziala Grupa jest rynek energetyczny. Glównymi odbiorcami produkcji Grupy Kapitalowej RAFAKO byly i nadal pozostaja: ? krajowa energetyka zawodowa, ? krajowa energetyka przemyslowa, ? krajowi i zagraniczni dostawcy obiektów energetycznych. Grupa Kapitalowa RAFAKO nie prowadzi sprzedazy w sieci detalicznej. Wyroby wykonywane sa na indywidualne zamówienia. W zwiazku z tym nie ma rozbudowanej sieci dystrybucyjnej. W celu pozyskania zamówien Grupa wykorzystuje utworzone biura regionalne i przedstawicielstwa zagraniczne. Strona 3/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Asortyment sprzedazy za 2003 rok z podzialem na rynki zbytu przedstawiaja ponizsze tabele: Rynek krajowy Asortyment Kotly parowe Rynek geograficzny mazowieckie Zespoly oraz czesci maszyn rózne i urzadzen energetycznych Urzadzenia ochrony mazowieckie, lódzkie, slaskie powietrza Konstrukcje stalowe rózne Uslugi przemyslowe rózne i nieprzemyslowe Inne przychody rózne Razem: Wartosc sprzedazy w tys. zl 2003r. 2002r. 121.198 196.278 Zmiana (przyrost / spadek) w% -38,3% 30.516 34.581 -11,8% 140.052 177.194 -21,0% 3.629 3.706 -2,1% 9.600 9.026 6,3% 1.744 1.644 6,1% 306.739 422.431 -27,4% Rynek zagraniczny Asortyment Kraj Wartosc sprzedazy w tys. zl 2003r. Austria, Belgia, Dania, Finlandia, Niemcy, Szwajcaria, Szwecja Austria, Belgia, Bosnia i Hercegowina, Czechy, Dania, Finlandia, Francja, Grecja, Hiszpania, Holandia, Zespoly oraz czesci maszyn Macedonia, Niemcy, Serbia i i urzadzen energetycznych Czarnogóra, Slowacja, Szwajcaria, Szwecja, Turcja, USA, Wegry, Wielka Brytania, Wlochy Francja, Niemcy, Finlandia, Urzadzenia ochrony Jugoslawia, Bosnia i powietrza Hercegowina Niemcy, Belgia, Dania, Uslugi i inne Szwajcaria, Czechy Razem: Kotly parowe Strona 4/27 2002r. Zmiana (przyrost / spadek) w% 46.841 71.005 -34,0% 96.812 46.967 106,1% 4.633 14.313 -67,6% 4.138 2.501 65,5% 152.424 134.786 13,1% Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Glównymi odbiorcami wyrobów Grupy w 2003 roku byli: Na rynku polskim: Odbiorca Elektrim – Megadex S.A.* PKN Orlen S.A. ZEC Lódz Elektrownia Rybnik S.A. Elektrownia Belchatów S.A. Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. PEC Gliwice Pozostali RAZEM Region geograficzny 2003r. Sprzedaz w tys. zl % udzial w % udzial w 2002r. sprzedazy sprzedazy 16,7% 173.800 31,2% 11,6% 27.181 4,9% 9,2% 2.522 0,5% 7,1% 6.670 1,2% 6,1% 98.863 17,7% mazowieckie mazowieckie lódzkie slaskie lódzkie 76.563 53.251 42.302 32.683 27.854 slaskie 9.816 2,1% 16.149 2,9% slaskie rózne 5.727 58.543 306.739 1,2% 12,7% 66,8% 29 97.217 422.431 0,0% 17,4% 75,8% *Spólka z Grupy Kapitalowej Elektrim (najwiekszego akcjonariusza RAFAKO S.A.- jednostki dominujacej) Na rynku zagranicznym: Odbiorca Foster Wheeler Energia OY Babcock & Wilcox Volund A/S Elektroprivreda Srbije JP Andritz OY Lurgie Energie und Entsorgung GmbH Von Roll Environmental Technology Ltd Nooter/Ericsen-CCT Srl MAB Anlagenbau Austria GmbH & CoKG MVV RHE AG JP Elektroprivreda Pozostali RAZEM Region geograficzny Finlandia Dania Sprzedaz w tys. zl % udzial w % udzial w 2003r. 2002r. sprzedazy sprzedazy 27.122 5,9% 43.700 7,8% 17.347 3,8% 2.703 0,5% 11.076 2,4% 0 0,0% 11.065 2,4% 0 0,0% Niemcy 10.522 2,3% 0 0,0% Szwajcaria 9.525 2,1% 0 0,0% Wlochy 8.359 1,8% 0 0,0% Austria 7.836 1,7% 0 0,0% Niemcy Bosnia i Hercegowina rózne 7.027 1,5% 0 0,0% 1.841 0,4% 27.405 4,9% 40.704 152.424 8,9% 33,2% 60.978 134.786 10,9% 24,2% Serbia i Czarnogóra Finlandia Strona 5/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku W ramach transakcji pomiedzy podmiotami powiazanymi, których jednorazowa lub laczna wartosc w 2003 roku przekroczyla równowartosc 500 tys. EUR, wymienic nalezy: - umowa na laczna kwote 2,39 mln EUR zawarta pomiedzy spólkami RAFAKO S.A. (zamawiajacy) a Elektrim - Megadex S.A. (dostawca), na zaprojektowanie, dostawe maszyn i urzadzen, roboty budowlano-montazowe, rozruch, ruch próbny, dostawe czesci zamiennych i szybkozuzywajacych sie oraz serwis gwarancyjny dla Instalacji Odsiarczania Spalin w Elektrocieplowni EC-4 w Lodzi, dla kotla OP - 430, - umowa na laczna kwote 1,33 mln EUR zawarta pomiedzy spólkami Elektrim - Megadex S.A. (zamawiajacy) a RAFAKO S.A. (dostawca), na dostawe i montaz absorbera i zbiornika awaryjnego wraz z izolacja dla Instalacji Odsiarczania Spalin dla bloku o mocy 460 MW w Elektrowni Patnów II, - umowa na laczna kwote 1,36 mln EUR zawarta pomiedzy spólkami RAFAKO S.A. (zamawiajacy) i ELWO S.A. (dostawca), na dostawe i montaz przez ELWO S.A. elementów do instalacji odsiarczania spalin dla kotla OP-430 w Elektrocieplowni EC-4 w Lodzi, - umowa na laczna kwote 0,84 mln USD zawarta pomiedzy spólkami RAFAKO S.A. (zamawiajacy) i ELWO S.A. (dostawca), na wykonanie remontu elektrofiltru na bloku energetycznym w Elektrowni Thermal Power Plant Kostolac - Serbia i Czarnogóra. Do umów w zakresie wspólpracy lub kooperacji znaczacych dla dzialalnosci gospodarczej Grupy zawartych w okresie od stycznia do grudnia 2003 roku zaliczyc nalezy: - podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksów do kilku umów kredytowych zawartych z ING Bank Slaski S.A. na laczna kwote okolo 41 mln zl, na podstawie których termin splaty zostal przesuniety na dzien 27 lutego 2004 roku, - podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksu do umowy z Kredyt Bankiem S.A. o otwarcie linii gwarancyjnej na kwote 10 mln zl, na mocy którego kwota linii zostala podwyzszona do 4,5 mln EUR, z terminem waznosci do dnia 30 listopada 2006 roku, - podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksu do umowy ramowej z GERLING Polska Towarzystwo Ubezpieczen S.A. z siedziba w Warszawie, o otwarcie linii na gwarancje kontraktowe na kwote 12 mln zl, na mocy którego kwota linii zostala podwyzszona do 25 mln zl, z terminem waznosci do dnia 31 marca 2004 roku. Zestawienie glównych umów ubezpieczeniowych obowiazujacych w 2003 roku podano w Zalaczniku nr 11. Strona 6/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Najwieksze podpisane w 2003 roku kontrakty (Zamawiajacy - przedmiot kontraktu), to: ? ? ? ? ? ? ? ? MARTIN GmbH Fur Umwelt- und Energietechnik – dostawa oraz montaz kotla do spalarni odpadów komunalnych dla firmy ENERGIE AG (Austria) w miejscowosci Wels- Austria, Von Roll Environmental Technology Ltd. – dostawa oraz montaz kotla odzyskowego do spalarni odpadów komunalnych dla firmy Vattenfall Varme Uppsala AB w miejscowosci Uppsala – Szwecja, Nooter Eriksen – dostawa modulów dwóch kotlów odzyskowych do turbin gazowych dla firmy BASF AG w miejscowosci Ludwigshafen – Niemcy, Lurgi Energie und Entsorgung GmbH – dostawa czesci cisnieniowej kotla odzyskowego do termicznej utylizacji odpadów komunalnych w miejscowosci Cantabria, Babcock Borsig Power Service Steinmuller - Instandsetzung Kraftwerke (Niemcy) - dostawa elementów cisnieniowych kotla dla Zespolu Elektrowni Nikola Tesla Tent A5 (Serbia i Czarnogóra), Elektrownia Skawina S.A. – dostawa i montaz szesciu elektrofiltrów, ZEW KOGENERACJA S.A. – modernizacja elektrofiltru, ZEC Warszawskich S.A. - modernizacja elektrofiltru. W 2003 roku nie nastapily zmiany w zródlach zaopatrzenia Grupy w materialy do produkcji, w towary i uslugi. Asortyment sprowadzonych do produkcji materialów zasadniczo nie ulegl zmianie. Krag dostawców sprawdzonych w wieloletniej wspólpracy w podstawowych asortymentach zostal utrzymany. 3. Przychody ze sprzedazy i ich struktura Na sprzedaz w 2003 roku zlozyly sie : - sprzedaz produktów i uslug w kwocie 457.210 tys. zl stanowiaca 99,6 % sprzedazy ogólem, - sprzedaz towarów i materialów w kwocie 1.953 tys. zl stanowiaca 0,4 % sprzedazy ogólem. Udzial sprzedazy eksportowej stanowil 33,2 % w sprzedazy ogólem i wyniósl 152.424 tys. zl, co oznacza wzrost sprzedazy eksportowej w stosunku do roku poprzedniego o 13,1%. Sprzedaz ogólem w 2003 roku wyniosla 459.163 tys. zl i byla o 17,6%, tj. o98.054 tys. zl nizsza od sprzedazy roku ubieglego. Udzial procentowy sprzedazy eksportowej w ogólnej sumie sprzedazy towarów i materialów oraz produktów przedstawiono ponizej. Sprzedaz towarów i materialów w 2003r. Sprzedaz produktów w 2003r. eksport 15,26% eksport 33,27% kraj 66,73% kraj 84,74% Strona 7/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Struktura asortymentowa sprzedazy przedstawiala sie nastepujaco: ? ? ? ? ? ? kotly parowe 36,6 %, zespoly oraz czesci maszyn i urzadzen energetycznych 27,7%, urzadzenia ochrony powietrza 31,5 %, konstrukcje stalowe 1,3 %, uslugi 2,4 %, pozostale 0,5 %. Strukture i dynamike skonsolidowanego rachunku zysków i strat za 2003 i 2002 rok przedstawiono w Zalaczniku nr 3. 4. Struktura kosztów Na koszty dzialalnosci operacyjnej Grupy w 2003 i 2002 roku w kw ocie odpowiednio 404.548 tys. zl i 519.736 tys. zl zlozyly sie: ? ? ? ? koszt wytworzenia sprzedanych produktów wartosc sprzedanych towarów i materialów koszty sprzedazy koszty ogólnego zarzadu 2003r. 91,9 % 0,3 % 2,7 % 5,1 % 2002r. 94,0 % 0,3 % 1,5 % 4,2 % Koszty wg rodzaju wyniosly w Grupie Kapitalowej 428.200 tys. zl. Struktura kosztów rodzajowych za 2003 i 2002 rok przedstawiala sie nastepujaco: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Amortyzacja Zuzycie materialów i energii Uslugi obce Podatki i oplaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia spoleczne i inne swiadczenia Pozostale Strona 8/27 2003r. 2,41% 40,45% 34,04% 1,25% 15,54% 3,94% 2,37% 2002r. 2,46% 41,15% 38,59% 0,93% 12,34% 3,05% 1,48% Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 0,93% Podatki i oplaty Pozostale koszty rodzajowe 1,25% 31.12.2003 1,48% 31.12.2002 2,37% 2,46% Amortyzacja Ubezpieczenia spoleczne i inne swiadczenia 2,41% 3,05% 3,94% 12,34% Wynagrodzenia 15,54% 38,59% Uslugi obce 34,04% 41,15% Zuzycie materialów i energii 0% 40,45% 10% 20% 30% 40% 50% Strukture i dynamike kosztów rodzajowych i kosztów dzialalnosci operacyjnej za 2003 i 2002 rok przedstawiono w Zalaczniku nr 5. 5. Pozostale przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych W 2003 roku na strate na pozostalej dzialalnosci operacyjnej w kwocie 39.977 tys. zl (w 2002 roku strata wyniosla 22.164 tys. zl) zlozyly sie : 1. Ujemne saldo aktualizacji wartosci aktywów niefinansowych (12.304) tys. zl w tym z tytulu: a) aktualizacji naleznosci (11.387) tys. zl b) aktualizacji zapasów (1.257) tys. zl c) aktualizacji srodków trwalych i WNiP 340 tys. zl 2. Zmiana stanu rezerw (17.254) tys. zl w tym rezerw na: a) przewidywane kary (7.825) tys. zl b) naprawy gwarancyjne (3.887) tys. zl c) na kontrakty (2.954) tys. zl d) na nagrody jubileuszowe (2.741) tys. zl e) pozostale rezerwy 153 tys. zl 3. Poniesione koszty napraw gwarancyjnych (8.075) tys. zl 4. Koszty zlomowania materialów (2.078) tys. zl 5. Dodatni wynik na sprzedazy niefinansowych aktywów trwalych 274 tys. zl 6. Ujemny wynik na innych pozycjach tej dzialalnosci (540) tys. zl Strona 9/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku O zysku na ope racjach finansowych wynoszacym 4.667 tys. zl (w 2002 roku strata wyniosla 4.775 tys. zl) zdecydowaly: 1. Dodatnie saldo róznic kursowych 2. Odsetki z tytulu: przeterminowanych naleznosci (wraz ze zmiana salda rezerwy na odsetki: o 10 tys. zl – in minus na wynik), udzielonych pozyczek, lokat i rachunków bankowych 3. Przychody z tytulu otrzymanych dywidend 4. Odsetki od kredytów i pozyczek, prowizji oraz odsetki od zobowiazan przeterminowanych i zobowiazan umorzonych 5. Ujemne saldo aktualizacji wartosci inwestycji 6. Strata ze sprzedazy inwestycji 7. Dodatnie saldo pozostalych przychodów i kosztów finansowych 9.222 tys. zl 2.979 tys. zl 37 tys. zl (5.656) tys . zl (1.528) tys. zl (466) tys. zl 79 tys. zl 6. Dochody i ich struktura W 2003 roku struktura wyniku netto Grupy Kapitalowej w wysokosci 5.100 tys. zl przedstawiala sie nastepujaco: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Zysk na sprzedazy produktów Zysk na sprzedazy towarów i materialów Strata na pozostalej dzialalnosci operacyjnej Zysk na dzialalnosci finansowej Strata na sprzedazy udzialów jednostek podporzadkowanych Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych Odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych Podatek dochodowy Udzial w stratach netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci 10. (Zyski) straty mniejszosci 54.039 tys. zl 576 tys. zl (39.977) tys. zl 4.667 tys. zl (288) tys. zl (2) tys. zl 355 tys. zl (13.825) tys. zl (116) tys. zl (329) tys. zl Zysk netto Grupy Kapitalowej na dzien 31 grudnia 2003 roku uksztaltowal sie na poziomie 5.100 tys. zl (w 2002 roku 9.074 tys. zl). Na wynik finansowy Grupy za 2003 rok najwiekszy wplyw mial zysk netto wypracowany przez RAFAKO S.A. w kwocie 7.625 tys. zl. Istotny wplyw na poziom zysku netto miala wysokosc sumy rozliczen z tytulu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokosci 13.825 tys. zl, w tym: w zakresie czesci biezacej podatku (wymagajacego zaplaty za 2003 rok) w wysokosci 2.988 tys. zl oraz w zakresie aktywa podatkowego (czesci odroczonej podatku) - zmniejszenie wartosci aktywa o kwote 10.837 tys. zl (wynikajace glównie ze zmiany od 2004 roku stawki podatku z 27% na 19%). Strukture i dynamike skonsolidowanego wyniku brutto za 2003 i 2002 rok przedstawiono w Zalaczniku nr 4. Wskazniki rentownosci sprzedazy za 2003 rok osiagnely w Grupie Kapitalowej RAFAKO nastepujace wartosci: - rentownosc na sprzedazy (wynik na sprzedazy/ przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów) wyniosla 11,9%, - rentownosc na dzialalnosci gospodarczej (wynik z dzialalnosci gospodarczej/ przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów) wyniosla 4,1%, Strona 10/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku - rentownosc netto sprzedazy (stosunek wyniku netto do przychodów ze sprzedazy netto) wyniosla 1,1%. Strona 11/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Wskaznik zyskownosci majatku firmy, informujacy o wielkosci wyniku netto przypadajacego na jednostke zaangazowanego w Grupie Kapitalowej majatku, wyniósl plus 1,4%, zas rentownosc kapitalu wlasnego 3,4%. W 2003 roku, oprócz zawieszenia realizacji kontraktów dotyczacych inwestycji w Elektrowni PAK II, nie zanotowano nietypowych zdarzen i czynników majacych istotny wplyw na wynik na dzialalnosci gospodarczej. Nie mozna porównywac wyników finansowych wykazywanych w raporcie za 2003 roku z wczesniej publikowanymi prognozami wyników za ten okres, poniewaz Grupa takich prognoz nie publikowala. Zestawienie wskazników zawarto w Zalaczniku nr 1. 7. Stan zadluzenia z tytulu kredytów i pozyczek W 2003 roku zmniejszyl sie poziom zadluzenia Grupy Kapitalowej RAFAKO. Suma zobowiazan dlugo- i krótkoterminowych na dzien 31 grudnia 2003 roku wynosila 116.957 tys. zl i byla nizsza o 39.341 tys. zl w stosunku do sumy zobowiazan dlugo- i krótkoterminowych na dzien 31 grudnia 2002 roku. Zmniejszyl sie równiez poziom zadluzenia Grupy wobec banków. Wskaznik zadluzenia bankowego (bedacy relacja sumy kredytów i pozyczek do sumy kapitalów wlasnych), wynoszacy na 31 grudnia 2002 roku 26,1% zmniejszyl sie na 31 grudnia 2003 roku do 20,3%. Stan zadluzenia z tytulu kredytów i pozyczek, w tym kredytów i pozyczek dlugoterminowych w okresie splaty, w stosunku do 31 grudnia 2002 roku spadl o 7.838 tys. zl i wynosil na dzien 31 grudnia 2003 roku 30.821 tys. zl. Róznica w stanie zadluzenia z tytulu kredytów i pozyczek na poczatek i na koniec okresu sprawozdawczego zostala spowodowana: 1. Spadkiem dlugoterminowych kredytów i pozyczek o kwote 2. Spadkiem krótkoterminowych kredytów i pozyczek o kwote 3. Wzrostem kredytów i pozyczek dlugoterminowych w okresie splaty o kwote (1.300) tys. zl (6.679) tys. zl 141 tys. zl Stan zadluzenia na 31 grudnia 2003 roku z tytulu kredytów i pozyczek o okresie splaty: ? ? do 1 roku powyzej 1 roku do 3 lat 29.021 tys. zl 1.800 tys. zl Opis umów kredytowych i pozyczkowych zawartych przez jednostki Grupy na dzien 31 grudnia 2003 roku przedstawiono w Zalaczniku nr 6. Strona 12/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Wskaznik plynnosci finansowej bedacy relacja posiadanych aktywów obrotowych do zobowiazan krótkoterminowych na dzien 31 grudnia 2003 roku ksztaltowal sie na poziomie 2,18 (na dzien 31 grudnia 2002 roku wyniósl 1,70). Wskaznik plynnosci bedacy relacja aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiazan krótkoterminowych na dzien 31 grudnia 2003 roku ksztaltowal sie na poziomie 1,96 (na dzien 31 grudnia 2002 roku wyniósl 1,50). Zdolnosc do szybkiego regulowania zobowiazan krótkoterminowych, bedaca relacja srodków pienieznych i innych aktywów pienieznych do zobowiazan krótkoterminowych na dzien 31 grudnia 2003 roku, osiagnela poziom 0,11 (na dzien 31 grudnia 2002 roku 0,25). Wskazniki powyzsze wskazuja, iz Grupa Kapitalowa nie ma problemów z realizacja swoich zobowiazan, a plynnosc finansowa jest utrzymana na prawidlowym poziomie. Zestawienie aktualnych na 31 grudnia 2003 roku gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych za spólki Grupy Kapitalowej RAFAKO zawiera Zalacznik nr 7. Zestawienie otwartych na koniec 2003 roku akredytyw na zlecenie spólek Grupy Kapitalowej RAFAKO zawiera Zalacznik nr 8. Natomiast zestawienie poreczen udzielonych wzajemnie przez spólki konsolidowane, aktualnych na 31 grudnia 2003 roku zawiera Zalacznik nr 9. 8. Struktura finansowania Udzial kapitalu wlasnego w sumie zródel finansowania majatku Grupy Kapitalowej RAFAKO wyniósl na dzien 31 grudnia 2003 roku 42,0% (na dzien 31 grudnia 2002 roku 37,5%). Struktura finansowania aktywów na dzien 31 grudnia 2003 roku przedstawiala sie nastepujaco: 1) Aktywa trwale w kwocie 110.163 tys. zl byly finansowane: kapitalem wlasnym w 100,00%. 2) Aktywa obrotowe w kwocie 250.757 tys. zl byly finansowane: Kapitalem wlasnym Kapitalami mniejszosci Ujemna wartoscia firmy jednostek podporzadkowanych Rezerwami na zobowiazania Zobowiazaniami dlugoterminowymi Zobowiazaniami krótkoterminowymi Rozliczeniami miedzyokresowymi w 16,5%, w 1,4%, w 0,1%, w 8,2%, w 0,7%, w 45,9%, w 27,2%. Zródla finansowania o charakterze stalym w pelni pokrywaly aktywa trwale Grupy Kapitalowej. W 2003 roku jednostka dominujaca nie przeprowadzala emisji papierów wartosciowych. Strona 13/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Struktura aktywów trwalych netto w Grupie Kapitalowej RAFAKO przedstawia sie nastepujaco: 31.12.2003r. 31.12.2002r. 1. Wartosci niematerialne i prawne 3,11% 3,16% 2. Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych 0,00% 0,00% 3. Rzeczowe aktywa trwale 48,47% 41,18% z czego: - budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej 65,60% 65,26% - urzadzenia techniczne i maszyny 29,40% 30,73% - inne srodki trwale 5,00% 4,01% 4. Naleznosci dlugoterminowe 0,00% 0,01% 5. Inwestycje dlugoterminowe 36,96% 38,24% 6. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe 11,46% 17,41% Glówna pozycje inwestycji dlugoterminowych, oprócz portfela akcji i udzialów, stanowia pozyczki udzielone przez RAFAKO S.A. w zwiazku z realizacja kontraktów z firma JP Ele ktroprivreda Bosnia i Hercegowina. Udzielone pozyczki sa forma oprocentowanego kredytu kupieckiego. Na dzien 31 grudnia 2003 roku wartosc wyzej wymienionej pozyczek wyniosla 22.586 tys. zl (spadek w stosunku do 31 grudnia 2002 roku o 8.476 tys. zl). Wykaz pozyczek udzielonych przez Grupe Kapitalowa RAFAKO na dzien 31 grudnia 2003 roku przedstawia Zalacznik nr 10. 9. Wysokosc i struktura kapitalu wlasnego Na dzien 31 grudnia 2003 roku kapital wlasny Grupy wyniósl 151.554 tys. zl, z czego: 1. Kapital zakladowy wyniósl 34.800 tys. zl i dzielil sie na 17.400.000 akcji zwyklych serii A,B,C,D,E,F,G,H. W 2003 roku jego wysokosc nie ulegla zmianie. W roku 2003 zaszly istotne zmiany w akcjonariacie RAFAKO S.A., jednostki dominujacej. W trakcie pierwszego pólrocza 2003 roku wlascicielem ponad 5% akcji jednostki dominujacej zostal Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny, który wg zlozonego zawiadomienia z dnia 9 maja 2003 roku posiadal 5,04% akcji RAFAKO S.A. W nastepstwie zbycia w 2003 roku 3.696.279 akcji jednostki dominujacej (stanowiacych na koniec 2002 roku 21,2% kapitalu zakladowego jednostki dominujacej) spólka ENERGO INVESTMENT S.A. z siedziba w Raciborzu przestala byc akcjonariuszem RAFAKO S.A. Na dzien 31 grudnia 2003 roku najwiekszym akcjonariuszem jednostki dominujacej pozostal Elektrim S.A. Strona 14/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Lista akcjonariuszy posiadajacych powyzej 5% akcji (glosów) spólki RAFAKO S.A. na dzien 31 grudnia 2003 roku: Nazwa podmiotu Elektrim S.A. Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny* 8.682.189 % udzial w kapitale zakladowym 49,90 Liczba glosów wynikajacych z posiadanych akcji 8.682.189 % udzial w ogólnej liczbie glosów 49,90 877.204 5,04 877.204 5,04 Liczba akcji * stan akcji na podstawie zawiadomienia z dnia 9 maja 2003 roku Na dzien sporzadzenia niniejszego sprawozda nia RAFAKO S.A. nie otrzymala zadnych informacji na temat umów, w wyniku których moga w przyszlosci nastapic zmiany w proporcjach posiadanych akcji jednostki dominujacej przez dotychczasowych akcjonariuszy. 2. Kapital zapasowy wyniósl 87.078 tys. zl. i wzrósl o kwote 5.408 tys. zl w stosunku do konca 2002 roku. 3. Kapital z aktualizacji wyceny wyniósl 12.872 tys. zl. i zmniejszyl sie o 241 tys. zl w stosunku do konca 2002 roku. 4. Zysk z lat ubieglych wyniósl 11.704 tys. zl. 5. Zysk netto za 2003 rok wyniósl 5.100 tys. zl. Strukture, zmiane stanów i dynamike skonsolidowanego bilansu Grupy Kapitalowej RAFAKO na dzien 31 grudnia 2003 i 2002 roku przedstawiono w Zalaczniku nr 2. 10. Glówne inwestycje Laczne wydatki inwestycyjne na niefinansowe aktywa trwale konsolidowanych spólek Grupy Kapitalowej RAFAKO ksztaltowaly sie na poziomie: Wartosci niematerialne i prawne Rzeczowy aktywa trwale RAZEM 2003r. 1.431 5.391 6.822 Strona 15/27 2002r. 1.224 6.639 7.863 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Wydatki inwestycyjne Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Rzeczowe aktywa trwale 79,02% Wartosci niematerialne i prawne 20,98% Wydatki inwestycyjne Grupy Kapitalowej byly finansowane ze srodków wlasnych podmiotów nalezacych do Grupy. W 2003 roku Grupa nie inwestowala w papiery wartosciowe oraz instrumenty finansowe, nie dokonywala równiez inwestycji w nieruchomosci. Plany inwestycyjne Grupy Kapitalowej na okres najblizszych dwunastu miesiecy w kwocie 15.850 tys. zl w zakresie zakupów rzeczowych maja na wzgledzie glównie modernizacje wyposazenia technicznego oraz komputeryzacje, a takze odnowe lub wymiane maszyn iurzadzen. Wydatki powyzsze finansowane beda ze srodków wlasnych Grupy, które powinny zabezpieczyc ich realizacje. Strona 16/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 11. Najwazniejsze wydarzenia w dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku oraz wydarzenia zaistniale do dnia sporzadzenia sprawozdania W ocenie caloksztaltu dzialalnosci Grupy w 2003 roku oraz wydarzen zaistnialych do dnia sporzadzenia niniejszego sprawozdania za najwazniejsze nalezy uznac: ? zmiany w skladzie Zarzadów i Rad Nadzorczych spólek RAFAKO S.A. i ELWO S.A., ? podjecie uchwaly przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAKO S.A. przyjmujacej do stosowania w RAFAKO S.A. zasady ladu korporacyjnego, ? dokonanie (sierpien 2003 rok) zmian organizacyjnych w RAFAKO S.A. – Zaklad Konstrukcji Stalowych zostal wlaczony do struktury organizacyjnej Zakladu Elementów Kotlowych, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy z firma MARTIN GmbH Fur Umwelt- und Energietechnik z siedziba w Monachium – Niemcy o wartosci 12,6 mln EUR na dostawe oraz montaz kotla do spalarni odpadów komunalnych dla firmy ENERGIE AG (Austria) w miejscowosci Wels - Austria, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy z firma Von Roll Environmental Technology Ltd. z siedziba w Zurichu – Szwajcaria o wartosci 8,9 mln EUR na dostawe oraz montaz kotla odzyskowego do spalarni odpadów komunalnych dla firmy Vattenfall Varme Uppsala AB w miejscowosci Uppsala – Szwecja, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy o wartosci okolo 2,3 mln EUR z firma Nooter Eriksen – USA, na dostawe modulów dwóch kotlów odzyskowych do turbin gazowych dla firmy BASF AG w miejscowosci Ludwigshafen – Niemcy. W roku 2003 RAFAKO S.A. z firmami nalezacymi do Grupy Nooter Eriksen - USA, zawarla kilka innych umów na laczna kwote okolo 1,6 mln EUR, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy o wartosci okolo 2,3 mln EUR z firma Lurgi Energie und Entsorgung GmbH (grupa kapitalowa MG Technologies), z siedziba w Niemczech, której przedmiotem jest dostawa czesci cisnieniowej kotla odzyskowego do termicznej utylizacji odpadów komunalnych w miejscowosci Cantabria. W 2003 roku z firmami nalezacymi do Grupy MG Technologies AG – Niemcy RAFAKO S.A. zawarla kilka innych umów na laczna kwote okolo 0,9 mln EUR, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy o wartosci okolo 1,95 mln EUR z firma Babcock Borsig Power Service Steinmuller - Instandsetzung Kraftwerke (Niemcy) na dostawe elementów cisnieniowych kotla dla Zespolu Elektrowni Nikola Tesla Tent A5 (Serbia i Czarnogóra). W roku 2003 RAFAKO S.A. zawarla kilka innych umów z firma Babcock Borsig Power Service Steinmuller na laczna kwote okolo 1,3 mln EUR, ? zawieszenie w maju 2003 roku realizacji umowy podpisanej w dniu 12 kwietnia 2001 roku pomiedzy Konsorcjum RAFAKO S.A. i ALSTOM Power Boiler GmbH, a firma Elektrim Megadex S.A., której przedmiotem jest dostawa kotla dla bloku energetycznego o mocy 460 MW w Elektrowni Patnów II Sp. z o.o. Udzial RAFAKO S.A. w tej inwestycji po podpisaniu w dniu 19 grudnia 2003 roku aneksu nr 5 wynosi 47 mln EUR, ? zawieszenie w maju 2003 roku realizacji umowy podpisanej przez RAFAKO S.A. w dniu 26 czerwca 2001 roku z firma Elektrim - Megadex S.A., której przedmiotem jest dostawa Instalacji Odsiarczania Spalin dla bloku energetycznego o mocy 460 MW w Elektrowni Patnów II Sp. z o.o. Wartosc umowy wynosi 8,25 mln EUR, ? zdarzenia zwiazane z kontraktami „PAK II” i „Komorzany” (opisane w pkt. 7.1. dodatkowych not objasniajacych do skonsolidowanego raportu rocznego SA-RS 2003), Strona 17/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku ? zawieszenie realizacji umowy podpisanej przez ELWO S.A. w dniu 19 marca 2002 roku z firma Elektrim - Megadex S.A., której przedmiotem jest dostawa przez ELWO S.A. i realizacja "pod klucz" kompletnego urzadzenia odpylajacego spaliny z kotla pylowego o parametrach nadkrytycznych w Elektrowni Patnów II Sp. z o.o. Wartosc umowy wynosi 4,35 mln EUR, ? nie wejscie w zycie umowy zawartej w dniu 30 grudnia 2002 roku pomiedzy Konsorcjum Elektrim-Megadex S.A. i RAFAKO S.A., a Poludniowym Koncernem Energetycznym S.A. na dostawe i montaz instalacji odsiarczania spalin dla bloku o mocy 460 MW na parametry nadkrytyczne w Elektrowni Lagisza. Wartosc umowy wynosila, w zaleznosci od wybranej przez inwestora opcji, od 32,6 mln EUR do 43,4 mln EUR, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. umowy o wartosci 62,9 mln EUR z Elektrownia Belchatów S.A. na projekt i budowe "pod klucz" dwóch Instalacji Odsiarczania Spalin dla bloków nr 3 i 4 w Elektrowni "Belchatów" S.A. (umowa zostala podpisana 13 lutego 2004 roku), ? podpisanie przez konsorcjum ELWO S.A. i Towarzystwem Leasingowo - Finansowym Energo - Utech S.A. a Elektrocieplownia RUSE – Bulgaria umowy o wartosci na 3,5 mln EUR na dostawe elektrofiltra i wentylatorów ciagu dla kotla w Elektrocieplowni RUSE, ? podpisanie przez ELWO S.A z Elektrownia Skawina S.A. umów o lacznej wartosci 22,7 mln zl na dostawe i montaz szesciu elektrofiltrów w Elektrowni Skawina S.A., ? decyzje Walnych Zgromadzen Spólek RAFAKO S.A. i ELWO S.A. o wyplacie dywidendy z zysku za 2002 rok, ? zbycie calego posiadanego pakietu 175.000, tj. 20,16% akcji spólki Zaklady Remontowe Energetyki Warszawa S.A. z siedziba w Warszawie (jednostka stowarzyszona z RAFAKO S.A) . W wyniku tych transakcji ZREW S.A. przestala byc czlonkiem Grupy Kapitalowej RAFAKO, ? obnizenie kapitalu zakladowego spólki PGL - DOM Sp. z o.o. z kwoty 18.330.000 zl do kwoty 17.330.000 zl, ? podjecie w dniu 18 grudnia 2003 roku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spólki RAFAKO-UKRAINA S.A. w Lugansku uchwaly o likwidacji spólki (RAFAKO S.A. posiada 694 akcje spólki dajace 99,14% udzialu w kapitale zakladowym spólki i tyle samo procent glosów na WZA spólki), ? zbycie wszystkich akcji RAFAKO S.A., jednostki dominujacej, przez spólke ENERGO INVESTMENT S.A. Spólka ta na dzien 31 grudnia 2002 roku posiada la 3.696.279 akcji, co stanowilo 21,2% kapitalu zakladowego RAFAKO S.A., ? podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksów do kilku umów kredytowych zawartych z ING Bank Slaski S.A. na laczna kwote okolo 41 mln zl, na podstawie których termin splaty zostal przesuniety na dzien 27 lutego 2004 roku, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksu do umowy z Kredyt Bankiem S.A. o otwarcie linii gwarancyjnej na kwote 10 mln zl, na mocy którego kwota linii zostala podwyzszona do 4,5 mln EUR, z terminem waznosci do dnia 30 listopada 2006 roku, ? podpisanie przez RAFAKO S.A. aneksu do umowy ramowej z GERLING Polska Towarzystwo Ubezpieczen S.A. z siedziba w Warszawie, o otwarcie linii na gwarancje kontraktowe na kwote 12 mln zl, na mocy którego kwota linii zostala podwyzszona do 25 mln zl, z terminem waznosci do dnia 31 marca 2004 roku, ? wdrazanie zintegrowanego systemu zarzadzania jakoscia, srodowiskiem i BHP (ELWO S.A.), ? otwarcie przedstawicielstwa ELWO S.A. w Bulgarii i Jugoslawii, Strona 18/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku ? podpisanie przez RAFAKO S.A. w dniu 3 lutego 2004 roku umowy z Bankiem Millennium S.A. o kredyt techniczny typu „stand-by” na kwote 60 mln zl., ? zakonczenie prac badawczo - rozwojowych w zakresie jakosci (RAFAKO S.A.): ? otrzymanie certyfikatu Systemu Zapewnienia Jakosci wg wymagan Dyrektywy nr 97/23/UE Parlamentu Europejskiego i Rady Europy z dnia 29 maja 1997 roku z terminem waznosci do 12 stycznia 2006 roku. Zakres obowiazywania Dyrektywy okreslony zostal w certyfikacie RAFAKO S.A. i ma zastosowanie do oceny zgodnosci podczas projektowania, wytwarzania, kontroli koncowej i badan urzadzen cisnieniowych i ich zespolów, dla których najwyzsze dopuszczalne cisnienie PS jest wieksze od 0,5 bara, eksportowanych na rynek Unii Europejskiej. Potwierdzeniem spelnienia wymogów Dyrektywy jest oznakowanie wyrobu znakiem CE wraz z numerem Organizacji Notyfikowanej, nadzorujacej system zapewnienia jakosci RAFAKO S.A., ? uzyskanie certyfikatu “The American Society of Mechanical Engineers” (ASME) z terminem waznosci do 28 lipca 2006 roku. Zakres obowiazywania certyfikatu w odniesieniu do wyrobów wytwarzanych w RAFAKO S.A. obejmuje obszary: projektowanie, wytwarzanie i badania kotlów parowych oraz urzadzen cisnieniowych. Zakres obowiazywania przepisów ASME Code zostal okreslony w certyfikacie RAFAKO S.A. i ma zastosowanie do zapewnienia zgodnosci systemu jakosci podczas projektowania, wytwarzania, kontroli koncowej i badan urzadzen cisnieniowych i ich zespolów przeznaczonych do sprzedazy glównie na rynki USA, Kanady oraz rynki panstw Bliskiego i Dalekiego Wschodu, ? wykonanie modelu i przeprowadzenie badan reaktora instalacji odsiarczania spalin, ? ocena materialów podstawowych oraz zlaczy spawalniczych ze stali P91, HCM12, HCM12A po 20 000 godzinach eksploatacji w Elektrowni Belchatów, ? opanowanie technologii inconelowym, ? opanowanie technologii i wykonanie modulów dla kotlów HRSG z rur ozebrowanych i kolan ze stali gatunku P91, montazu scian membranowych napawanych spoiwem ? opanowanie technologii spawania rur opletwowanych o dlugosci 27 metrów, ? przeprowadzenie analizy metod modelowania procesów szlakowania w kotlach pylowych, ? opracowanie zasad doboru komory paleniskowej, separatorów cyklonowych i syfonów popiolowych w zaleznosci od wlasciwosci paliwa i powstajacego w wyniku jego spalenia popiolu, ? opracowanie technologii napawania scian szczelnych, ? opracowanie technologii automatycznego spawania metoda 141 (TIG) zlaczy doczolowych rur ze stali gatunku T24, ? rozwój programu COMSTAR - „Rozwiniecie zabudowanych poza komora paleniskowa”, ? ? obliczen cieplnych powierzchni opracowanie projektu koncepcyjnego zabudowy slimakowej chlodnicy popiolu, przebudowa Systemu Zapewnienia Jakosci oraz Zarzadzania Srodowiskowego RAFAKO S.A. dla spelnienia wymagan normy PN-EN ISO 9001:2000, ISO 14001 oraz Dyrektywy 97/23/UE w zwiazku ze zmianami organizacyjnymi przeprowadzonymi przez Spólke w III kwartale 2003 roku (polaczenie Zakladu Konstrukcji Stalowych z Zakladem Elementów Kotlowych), Strona 19/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku ? ? recertyfikacja Zintegrowanego Systemu Zarzadzania Jakoscia RAFAKO S.A. w zakresie wymagan normy ISO -PN 9001:2000, ? przeprowadzenie audytu nadzoru dla potwierdzenia wypelniania przez RAFAKO S.A. wymagan dotyczacych ISO 14001 oraz Dyrektywy nr 97/23/UE, ? uruchomienie w zakladzie linii pólautomatycznej do produkcji elektrod ulotowych (ELWO S.A.), ? wykonanie pelnej dokumentacji inzynieryjnej wielkogabarytowego filtra workowego (ELWO S.A.), ? wdrozenie do stosowania w produkcji teorii skosnych przeplywów z wykorzystaniem symulacji komputerowej (ELWO S.A.), ? opracowanie trzech dokumentacji dla typoszeregu elektrofiltrów serii CE przeznaczonych do odpylania spalin pochodzacych ze spalania biomasy (ELWO S.A.), ? wdrozenie do projektowania tworzenie komputerowych modeli jednostek odpylajacych (ELWO S.A.), ? opracowanie zabezpieczen przed przeciazeniem izolatorów obrotowych w elektrofiltrach (ELWO S.A.), kontynuowanie prac badawczo - rozwojowych w zakresie: ? ? ? ? wykorzystania odpadu z pólsuchej metody odsiarczania jako sorbentu w instalacji odsiarczania spalin metoda mokra, opanowania i wdrozenia technologii wykonania walczaków dwu-grubosciowych, sporzadzenia projektów koncepcyjnych dotyczacych: technologii spalania biomasy oraz alternatywnych sposobów doprowadzania paliwa do kotlów fluidalnych, zakonczenie procesu informatyzacji w zakresie: ? ? wdrozenia zmodyfikowanej wersji systemu wspomagajacego opracowanie i wycene ofert, co ulatwilo sluzbom handlowym tworzenie ofert dopasowanych do potrzeb klienta. Jednoczesnie system zostal dostosowany do wymagan Dyrektywy nr 97/23/EC (RAFAKO S.A.), wdrazania zintegrowanego systemu komputerowego klasy MRP (ELWO S.A.). W 2003 roku jednostka dominujaca nie dokonywala zmian podstawowych zasad zarzadzania Spólka oraz Grupa Kapitalowa. Strona 20/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 12. Zmiany w skladzie i strukturze Grupy w 2003 roku W dniu 31 grudnia 2003 roku Grupa Kapitalowa RAFAKO skladala sie z dziesieciu spólek dzialajacych glównie w energetyce (trzy spólki sa w fazie likwidacji, dwie nie prowadza dzialalnosci). W 2003 roku nastapily nastepujace zmiany w skladzie i strukturze Grupy Kapitalowej RAFAKO: 1. ZREW S.A. – w 2003 roku Fabryka Kotlów RAFAKO S.A., jednostka dominujaca zbyla caly pakiet 175.000, tj. 20,16% akcji Spólki Zaklady Remontowe Energetyki Warszawa S.A. z siedziba w Warszawie. 2. PGL-DOM Sp. z o.o. – w dniu 30 czerwca 2003 roku Fabryka Kotlów RAFAKO S.A., jednostka dominujaca otrzymala od jednostki zaleznej PGL -DOM Sp. z o.o. (100% udzialów i glosów na Zgromadzeniu Wspólników) informacje o rejestracji przez sad w dniu 4 czerwca 2003 roku zmiany wysokosci kapitalu zakladowego tej jednostki. Kapital zakladowy PGL-DOM Sp. z o.o. zostal obnizony z kwoty 18.330.000,00 zl do kwoty 17.330.000,00 zl i obecnie dzieli sie na 1.733 udzialy, co daje tyle samo glosów na Zgromadzeniu Wspólników Spólki. 3. SANBEI-RAFAKO Sp. z o.o. – w 2003 roku, w wyniku obnizenia kapitalu zakladowego, wzrósl udzial RAFAKO S.A. w kapitale zakladowym Spólki SANBEI-RAFAKO Sp. z o.o. z siedziba w Zhangjiakou w Chinach z 19,56% do 26,23%. Obecnie kapital zakladowy Spólki SANBEI-RAFAKO Sp. z o.o. wynosi 7.456.000 USD i dzieli sie na 7.456 udzialów. Powyzsze zmiany w strukturze Grupy wynikaja z kontynuowania procesu jej restrukturyzacji. Zatrudnienie w konsolidowanych spólkach Grupy Kapitalowej RAFAKO na dzien 31 grudnia 2003 roku wynioslo 2.071 osób i bylo o 1.365 osób nizsze niz na dzien 31 grudnia 2002 roku (glównie z powodu wylaczenia z konsolidacji Grupy Kapitalowej ZREW S.A.). Struktura zatrudnienia na 31 grudnia 2003 roku w osobach przedstawiala sie nastepujaco: Wyszczególnienie ELWO S.A. RAFAKO S.A. GRUPA Stanowiska robotnicze 262 915 1 177 Stanowiska nierobotnicze 156 726 882 4 8 12 422 1 649 2 071 Korzystajacych z urlopów wychowawczych i bezplatnych Razem Strona 21/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 13. Informacje o Zarzadzie i Radzie Nadzorczej Grupy Kapitalowej RAFAKO W 2003 roku mialy miejsce zmiany w skladzie osób zarzadzajacych RAFAKO S.A., jednostki dominujacej. W dniu 17 grudnia 2003 roku Wiceprezes Zarzadu spólki Pan Zbigniew Miazek zlozyl rezygnacje z pelnionej funkcji. W zwiazku z powyzszym, Rada Nadzorcza RAFAKO S.A. na posiedzeniu w dniu 17 grudnia 2003 roku delegowala Wiceprzewodniczacego Rady Nadzorczej spólki RAFAKO S.A. Pana Romana Jarosinskiego do czasowego wykonywania czynnosci czlonka Zarzadu RAFAKO S.A. Sklad Zarzadu RAFAKO S.A. na 31 grudnia 2003 roku przedstawial sie nastepujaco: 1. Ryszard Kapluk - Prezes Zarzadu, Dyrektor Generalny, 2. Jerzy Thamm - Wiceprezes Zarzadu, Dyrektor Techniczno-Produkcyjny, 3. Roman Jarosinski - Czlonek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynnosci Wiceprezesa Zarzadu. W dniu 4 lutego 2003 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAKO S.A., jednostki dominujacej, dokonalo wyboru Rady Nadzorczej, która w dniu 24 lutego 2003 roku ukonstytuowala sie w nastepujacym skladzie: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Wojciech Janczyk – Przewodniczacy, Artur Wozniak – Wiceprzewodniczacy, Mariola Pietrzak – Sekretarz, Sebastian Boguslawski – Czlonek, Karol Heidrich – Czlonek, Witold Okarma – Czlonek, Ryszard Opara – Czlonek. W dniu 19 maja 2003 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAKO S.A powolalo Rade Nadzorcza na V kadencje, która ukonstytuowala sie w dniu 2 czerwca 2003 roku w nastepujacym skladzie: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Krzysztof Pawelec – Przewodniczacy, Sebastian Boguslawski – Wiceprzewodniczacy, Monika Halupczak – Sekretarz, Andrzej Kowalski – Czlonek, Wojciech Patkiewicz – Czlonek, Witold Okarma – Czlonek, Michal Zubrzycki – Czlonek. W dniu 4 sierpnia 2003 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwolalo ze skladu Rady Nadzorczej Pana Wojciecha Patkiewicza oraz Pana Sebastiana Boguslawskiego. Pan Michal Zubrzycki zrezygnowal z zasiadania w Radzie Nadzorczej RAFAKO S.A. Jednoczesnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powolano do Rady Nadzorczej: ? ? ? Romana Jarosinskiego, Slawomira Sykuckiego, Mariana Woronina. Strona 22/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku W dniu 23 pazdziernika 2003 roku Rada Nadzorcza wybrala Wiceprzewodniczacego Rady w osobie Pana Romana Jarosinskiego. ze swego grona Sklad Rady Nadzorczej RAFAKO S.A. na 31 grudnia 2003 roku przedstawial sie nastepujaco: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Krzysztof Pawelec – Przewodniczacy, Roman Jarosinski – Wiceprzewodniczacy, Monika Halupczak – Sekretarz, Andrzej Kowalski – Czlonek, Witold Okarma – Czlonek, Slawomir Sykucki – Czlonek, Marian Woronin – Czlonek. W 2003 roku mialy miejsce zmiany w skladzie osób zarzadzajacych ELWO S.A., jednostki zaleznej. W zwiazku ze zlozeniem w dniu 11 listopada 2003 roku rezygnacji z pelnionej funkcji przez Wiceprezesa Zarzadu jednostki zaleznej, Rada Nadzorcza jednostki zaleznej odwolala Pania Violette Reus ze skladu Zarzadu i ustalila dwuosobowy sklad Zarzad. W zwiazku z uplywem kadencji Rady Nadzorczej w dniu 19 maja 2003 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ELWO S.A. powolalo na nowa kadencje Rade Nadzorcza w skladzie: Jerzy Thamm, Waldemar Skrzynecki, Roman Karbasz, Krzysztof Burek, Tadeusz Banasiak. Na pierwszym posiedzeniu Rada Nadzorcza spólki ELWO S.A. ukonstytuowala sie w skladzie: 1. 2. 3. 4. 5. Jerzy Thamm - Przewodniczacy, Waldemar Skrzynecki - Zastepca Przewodniczacego, Roman Karbasz - Sekretarz, Krzysztof Burek - Czlonek, Tadeusz Banasiak - Czlonek. Ilosci akcji spólek objetych konsolidacja bedacych w posiadaniu osób zarzadzajacych i nadzorujacych i ich wartosci nominalne na dzien 31 grudnia 2003 roku oraz ilosci akcji i udzialów w jednostkach powiazanych RAFAKO S.A. bedacych w posiadaniu osób zarzadzajacych i nadzorujacych przedstawiaja ponizsze tabele: Rada Nadzorcza RAFAKO S.A. Imie i Nazwisko Krzysztof Pawelec Roman Jarosinski Monika Halupczak Andrzej Kowalski Witold Okarma Slawomir Sykucki Marian Woronin Laczna liczba posiadanych akcji RAFAKO S.A. Ilosc szt. 0 0 0 0 0 0 0 Laczna wartosc nominalna w zl 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 23/27 Laczna liczba posiadanych akcji i udzialów w jednostkach powiazanych RAFAKO S.A. Ilosc Laczna wartosc szt. nominalna w zl 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Zarzad RAFAKO S.A. Imie i Nazwisko Ryszard Kapluk Jerzy Thamm Roman Jarosinski Laczna liczba posiadanych akcji RAFAKO S.A. Ilosc szt. 0 2.100 0 Laczna wartosc nominalna w zl 0,00 4.200,00 0,00 Laczna liczba posiadanych akcji i udzialów w jednostkach powiazanych RAFAKO S.A. Ilosc Laczna wartosc szt. nominalna w zl 0 0,00 2.100 4.200,00 0 0,00 Rada Nadzorcza ELWO S.A. Imie i Nazwisko Jerzy Thamm Waldemar Skrzynecki Roman Karbasz Krzysztof Burek Tadeusz Banasiak Laczna liczba posiadanych akcji ELWO S.A. Ilosc szt. 0 0 0 0 0 Laczna wartosc nominalna w zl 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Laczna liczba posiadanych akcji i udzialów w jednostkach powiazanych RAFAKO S.A. Ilosc Laczna wartosc szt. nominalna w zl 2.100 4.200,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 Zarzad ELWO S.A. Imie i Nazwisko Laczna liczba posiadanych akcji ELWO S.A. Ilosc szt. Andrzej Paszek Pawel Pankowski 0 0 Laczna wartosc nominalna w zl 0,00 0,00 Strona 24/27 Laczna liczba posiadanych akcji i udzialów w jednostkach powiazanych RAFAKO S.A. Ilosc Laczna wartosc szt. nominalna w zl 0 0 0,00 0,00 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku 14. Wazniejsze przedsiewziecia planowane w Grupie Kapitalowej RAFAKO w 2004 roku Podstawowymi dzialaniami Grupy w 2004 roku bedzie doskonalenie jakosci wytwarzania, dzialania rozwojowe oraz konsolidacja oferty odpowiadajacej aktualnym potrzebom sektora energetycznego. A. Dzialalnosc rozwojowa i modernizacyjna: W 2004 roku kontynuowane beda prace w zakresie: ? gospodarczego wykorzystania produktu poprocesowego z pólsuchej metody odsiarczania, ? wykonania badan do opracowania optymalnych technik projektowania instalacji odsiarczania spalin metoda mokra wapienna, ? badania optymalizacyjne pracy reaktora instalacji odsiarczania spalin w EC-4 Lódz, ? opracowania wytycznych dla oczyszczania gazów odlotowych ze spalarni odpadów komunalnych i przemyslowych, ? opanowania i wdrozenia technologii wykonania walczaków dwu-grubosciowych, ? opracowania technologii zmechanizowanego ciecia plazmowego z zastosowaniem tlenu i azotu jako gazów oslonowych, ? opracowania technologii napawania paneli scian szczelnych z zastosowaniem argonu jako gazu oslonowego, ? opanowania technologii spawania stali zarowytrzymalych z dodatkiem CO, ? opanowania technologii spawania wysokostopowych stali austenitycznych i stopów na bazie niklu stosowanych na wykladziny absorberów instalacji odsiarczania spalin, ? opracowania wymagan technicznych niezbednych do wdrozenia technologii metalizacji natryskowej, ? przygotowania projektów koncepcyjnych dotyczacych: technologii spalania biomasy, alternatywnych sposobów doprowadzania paliwa do kotlów fluidalnych oraz nowego sposobu doprowadzenie kamienia wapiennego do kotla fluidalnego, ? budowy jednowymiarowego, komputerowego modelu kotla CFB, ? wykonania wzorcowego projektu wybranych urzadzen pomocniczych kotlów fluidalnych (zasuw weglowych, zasuw popiolowych, dozowników wegla), uwzgledniajacego doswiadczenia z eksploatacji tych urzadzen, ? rozszerzenia uslug dla innych galezi przemyslu niz energetyka (ELWO S.A.), ? powiekszenia uslug inzynierskich w ramach realizacji inwestycji „pod klucz” – generalne wykonawstwo (ELWO S.A.), ? rozwój uslug serwisowych (ELWO S.A.). Strona 25/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku B. Dzialalnosc marketingowa W 2004 roku nadal kontynuowane beda dzialania promujace: kotly o parametrach nadkrytycznych, kotly z cyrkulacyjnym zlozem fluidalnym, kotly odzyskowe, w tym wspólpracujace z turbina gazowa, diagnostyke, modernizacje i naprawe kotlów, urzadzen przykotlowych oraz konstrukcje stalowe i elementy kotlów. Stagnacja w sferze duzych inwestycji w kraju zmusza spólki Grupy do poszukiwania nowych odbiorców produktów Grupy na rynkach zagranicznych. Obszarem aktywnych dzialan marketingowych sa zarówno kraje Europy Zachodniej, jak i kraje balkanskie oraz kraje Bliskiego Wschodu. Koniecznosc dostosowywania polskich norm w zakresie ekologii do europejskich standardów powoduje, ze spólki Grupy Kapitalowej RAFAKO nadal beda angazowaly sie na rynku w instalacje ochrony srodowiska oferujac posiadane technologie w zakresie realizacji kompletnych obiektów instalacji odsiarczania spalin, termicznej utylizacji odpadów komunalnych i przemyslowych oraz spalania biomasy, a takze modernizacji kotlów pod katem obnizenia emisji tlenków azotu. W dalszym ciagu Grupa szczególna uwage zamierza poswiecic klientom z obszaru tzw. „malej energetyki”, eksploatujacych przede wszystkim kotly rusztowe, w wiekszosci wymagajace powaznych modernizacji. C. Czynniki zewnetrzne i wewnetrzne istotne dla rozwoju Grupy ? czynniki zewnetrzne: - kontynuacja procesu prywatyzacji sektora energetycznego, - polityka w zakresie nowych inwestycji w sektorze energetycznym, - uregulowania rynku energii elektrycznej, - polityka w zakresie dywersyfikacji paliw w energetyce, - dostosowywanie polskich norm w zakresie ekologii do europejskich standardów, - dzialania bezposrednich konkurentów spólek Grupy, - sytuacja finansowa i pozycja rynkowa glównego akcjonariusza jednostki dominujacej oraz jego strategia wobec spólek sektora energetycznego z Grupy Kapitalowej Elektrim, - sytuacja finansowa i pozycja rynkowa odbiorców i partnerów konsorcjalnych spólek Grupy Kapitalowej RAFAKO, ? czynniki wewnetrzne: - kontynuacja procesu restrukturyzacji Grupy, - wykorzystanie efektów zakonczonych w latach poprzednich przedsiewziec inwestycyjnych majacych na celu podniesie nie efektywnosci funkcjonowania Grupy, w szczególnosci w zakresie dzialalnosci produkcyjnej i zarzadzania, - doskonalenie procesów zarzadzania przez spólki Grupy, w tym procesu zarzadzania kontraktami dlugoterminowymi oraz kosztami funkcjonowania (kosztami „stalymi”) spólki, - uzyskanie pozytywnych wyników finansowych oraz utrzymanie plynnosci finansowej w spólkach Grupy. Strona 26/27 Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej RAFAKO w 2003 roku Grupa identyfikuje nastepujace czynniki ryzyka zwiazane z jej dzialalnoscia: - ryzyko sprzedazy znacznej czesci produkcji jednostki dominujacej jednemu zamawiajacemu, który jest kompletatorem/posrednikiem miedzy spólka (jako wytwórca) a rzeczywistymi odbiorcami, - ryzyko kursowe zwiazane z faktem, ze znaczna czesc kontraktów zawartych przez spólki, w tym zwlaszcza dlugoterminowych jest de nominowana w walutach obcych, - ryzyko dotyczace kontraktów „PAK” i „Komorzany” (opisane w pkt. 7.1. dodatkowych not objasniajacych do skonsolidowanego raportu rocznego SA-RS 2003). 15. Prognoza sprzedazy na nastepne okresy Prognozy dzialalnosci Grupy na rok 2004 przewiduja uzyskanie dodatniego wyniku finansowego. Prognoza wyników finansowych opiera sie na przewidywanej realizacji istniejacych kontraktów, bedacych zabezpieczeniem czesci planowanej sprzedazy oraz na planie zadan, jakie Grupa musi podjac do konca 2004 roku, aby zrealizowac pozostala czesc planu sprzedazy. Podpisy wszystkich Czlonków Zarzadu 26 lutego 2004r. Ryszard Kapluk Prezes Zarzadu ....................... 26 lutego 2004r. Roman Jarosinski Wiceprezes Zarzadu ....................... 26 lutego 2004r. Jerzy Thamm Wiceprezes Zarzadu ....................... Strona 27/27 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 1 Zestawienie wskazników za 2003 i 2002 rok Lp. Nazwa Definicja 2003 2002 2003 - 2002 rok 1 2 3 4 5 6=4-5 1 Rentownosc operacyjna brutto na sprzedazy (%) wynik brutto na sprzedazy/przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów 18.81% 12.06% 6.74% 2 Rentownosc operacyjna netto na sprzedazy (%) wynik netto na sprzedazy/przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów 11.89% 6.73% 5.16% 3 Rentownosc na dzialalnosci operacyjnej (%) wynik na dzialalnosci operacyjnej/przychody ze sprzedazy towarów i produktów 3.19% 2.75% 0.44% 4 Rentownosc na dzialalnosci gospodarczej (%) wynik z dzialalnosci gospodarczej/przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów 4.14% 1.89% 2.25% 5 Rentownosc netto (%) wynik netto/przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów 1.11% 1.63% -0.52% 6 Zwrot z aktywów (%) wynik netto/suma aktywów 1.41% 2.29% -0.88% 7 Zwrot z kapitalu (%) wynik netto/kapital wlasny 3.37% 6.12% -2.75% 8 Wsk. plynnosci biezacej (krotnosc) aktywa obrotowe/zobowiazania krótkoterminowe 2.18 1.70 0.47 9 Wsk. plynnosci "szybkiej" (krotnosc) aktywa obrotowe-zapasy/ zobowiazania krótkoterminowe 1.96 1.50 0.45 10 Wsk. obrotu naleznosciami z tytulu dostaw i uslug (w dniach) naleznosci z tytulu dostaw i uslug x 360 / przychody ze sprzedazy produktów i towarów 89 70 19 11 Wsk. obrotu zapasami (w dniach) zapasy x 360 / wartosc sprzedanych towarów i materialów+koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 23 2 12 Okres splaty zobowiazan handlowych (w dniach) zobowiazania z tytulu dostaw i uslug x 360 / wartosc sprzedanych towarów i materialów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów 70 73 -2 13 Wsk. zadluzenia zobowiazania dlugoterminowe + zobowiazania krótkoterminowe / kapital wlasny 77.17% 105.34% -28.17% 14 Wsk. zadluzenia bankowego kredyty i pozyczki krótko i dlugoterminowe / kapital wlasny 0.20 0.26 -0.06 15 Wsk. trwalosci struktury finansowania majatku (%) kapitaly wlasne + rezewy dlugoterminowe + zobowiazania dlugoterminowe / suma aktywów 47.7% 41.3% 6.4% 16 Wsk. udzialu kapitalu wlasnego w finansowaniu majatku (%) kapital wlasny / suma aktywów 41.99% 37.49% 4.50% 17 Wsk. pokrycia aktywów trwalych kapitalem wlasnym (%) kapital wlasny / aktywa trwale 137.57% 110.09% 27.48% 18 Wsk. obciazenia majatku zobowiazaniami (%) zobowiazania dlugoterminowe + zobowiazania krótkoterminowe / suma aktywów 32.41% 39.49% -7.09% Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 2 Bilans na 31.12.2003 i 31.12.2002 - struktura, zmiana stanu, dynamika 31.12.2003r. 31.12.2002r. Wyszczególnienie w tys. zl 1 I. Aktywa trwale 1. Wartosci niematerialne i prawne 2. Wartosc firmy jednostek podporzadkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwale 4. Naleznosci dlugoterminowe 5. Inwestycje dlugoterminowe 6. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Naleznosci krótkoterminowe 3. Inwestycje krótkoterminowe, w tym: - srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne 4. Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe A k t y w a, r a z e m I. Kapital wlasny 1. Kapital zakladowy 2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy (wielkosc ujemna) 3. Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna) 4. Kapital zapasowy 5. Kapital z aktualizacji wyceny 6. Pozostale kapitaly rezerwowe 7. Róznice kursowe z przeliczenia jednostek podporzadkowanych 8. Zysk (strata) z lat ubieglych 9. Zysk (strata) netto II. Kapital mniejszosci III. Ujemna wartosc firmy jednostek podporzadkowanych IV. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 1. Rezerwy na zobowiazania 2. Zobowiazania dlugoterminowe 3. Zobowiazania krótkoterminowe 4. Rozliczenia miedzyokresowe P a s y w a, r a z e m 2 110,163 3,425 53,397 5 40,711 12,625 250,757 25,524 125,901 28,764 13,046 70,568 360,920 151,554 34,800 87,078 12,872 11,704 5,100 3,550 22 205,794 20,525 1,800 115,157 68,312 360,920 struktura w tys. zl struktura 3 30.5% 0.9% 0.0% 14.8% 0.0% 11.2% 3.5% 69.5% 7.1% 34.9% 8.0% 3.6% 19.6% 100.0% 4 134,768 4,260 2 55,503 12 51,529 23,462 261,008 30,700 113,538 55,302 39,046 61,468 395,776 5 34.1% 1.1% 0.0% 14.0% 0.0% 13.1% 5.9% 65.9% 7.8% 28.7% 14.0% 9.9% 15.5% 100.0% 42.0% 9.6% 0.0% 0.0% 24.1% 3.6% 0.0% 0.0% 3.2% 1.4% 1.0% 0.0% 57.0% 5.7% 0.5% 31.9% 18.9% 100.0% 148,368 34,800 37.5% 8.8% 0.0% 0.0% 20.6% 3.3% 0.0% 0.0% 2.5% 2.3% 0.8% 0.2% 61.5% 3.8% 0.8% 38.7% 18.2% 100.0% 81,670 13,113 9,711 9,074 3,483 704 243,221 14,962 3,100 153,198 71,961 395,776 zmiana stanu w tys. zl 6=2-4 (24,605) (835) (2) (2,106) (7) (10,818) (10,837) (10,251) (5,176) 12,363 (26,538) (26,000) 9,100 (34,856) dynamika % 7=2/4 81.7% 80.4% 0.0% 96.2% 41.7% 79.0% 53.8% 96.1% 83.1% 110.9% 52.0% 33.4% 114.8% 91.2% 3,186 102.1% 100.0% 5,408 (241) 106.6% 98.2% 1,993 (3,974) 67 (682) (37,427) 5,563 (1,300) (38,041) (3,649) (34,856) 120.5% 56.2% 101.9% 3.1% 84.6% 137.2% 58.1% 75.2% 94.9% 91.2% Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 2003 i 2002 rok Wyszczególnienie 1 I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów 2003 w tys. zl 2 2002 w tys. zl 3 Zmiana stanu w tys. zl Dynamika 4=2-3 5=2/3 459,163 557,217 (98,054) 82.4% 457,210 554,997 (97,787) 82.4% 1,953 2,220 (267) 88.0% 372,800 489,992 (117,192) 76.1% 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 371,423 488,462 (117,039) 76.0% 2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów 1,377 1,530 (153) 90.0% III. Zysk (strata) brutto na sprzedazy (I-II) 86,363 67,225 IV. Koszty sprzedazy 11,013 V. Koszty ogólnego zarzadu 20,735 VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V) 54,615 37,481 1. Przychody netto ze sprzedazy produktów 2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów VII. Pozostale przychody operacyjne 19,138 128.5% 7,835 3,178 140.6% 21,909 (1,174) 94.6% 17,134 145.7% 3,614 7,705 (4,091) 46.9% VIII. Pozostale koszty operacyjne 43,591 29,869 13,722 145.9% IX. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII) 14,638 15,317 (679) 95.6% 37 385 (348) 9.6% 65 (65) X. Dywidendy i udzialy w zyskach XI. Zysk ze zbycia inwestycji XII. Pozostale przychody finansowe XIII. Koszty finansowe XIV. Zysk (strata) na sprzedazy calosci lub czesci udzialów jednostek podporzadkowanych XV. Zysk (strata) na dzialalnosci gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII+XIV) 12,939 4,831 8,108 267.8% 8,309 10,056 (1,747) 82.6% (288) (288) 19,017 10,542 2 6 8,475 180.4% XVI. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XVI.1. - XVI.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XVII. Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych XVIII. Odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych (4) (361) 33.3% 355 716 XIX. Zysk (strata) brutto 19,370 11,252 8,118 172.1% 49.6% XX. Podatek dochodowy 13,825 2,299 11,526 601.3% XXI. Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty) XXII. Udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych wycenianych metoda praw wlasnosci (116) 648 (764) XXIII. Zysk (strata) mniejszosci (329) (527) 198 XXIII. Zysk (strata) netto 5,100 9,074 (3,974) 62.4% 56.2% Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 4 Struktura i dynamika wyniku brutto za 2003 i 2002 rok Lp. Wyszczególnienie 1 2 Wynik na sprzedazy po uwzglednieniu zmiany stanu rezerw na kontraktach dlugoterminowych Wynik na pozostalej dzialalnosci operacyjnej po 2 uwzglednieniu zmiany stanu rezerw na kontraktach dlugoterminowych 1 3 Wynik na dzialalnosci finansowej 4 Zysk (strata) na sprzedazy calosci lub czesci udzialów jednostek podporzadkowanych 5 Wynik na zdarzeniach nadzwyczajnych 6 Odpis wartosci firmy jednostek podporzadkowanych 7 Odpis ujemnej wartosci firmy jednostek podporzadkowanych 8 Wynik brutto 2003 2002 Róznica Dynamika w tys. zl w tys. zl w tys. zl % 3 4 5=3-4 6=3/4 51,661 38,111 13,550 (37,023) (22,794) (14,229) 4,667 (4,775) 9,442 (288) (2) 135.6% (288) (6) 355 716 19,370 11,252 4 (361) 8,118 49.6% 172.1% Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 5 Struktura i dynamika kosztów rodzajowych za 2003 i 2002 rok Lp. Koszty wedlug rodzaju 1 2 a amortyzacja 2003 2002 Zmiana Dynamika w tys. zl. Struktura % w tys. zl. Struktura % w tys. zl. % 3 4 5 6 7=3-5 8=3/5 10,330 2.4% 12,833 2.5% (2,503) 80.5% b zuzycie materialów i energii 173,225 40.5% 214,496 41.1% (41,271) 80.8% c uslugi obce 145,768 34.0% 201,169 38.6% (55,401) 72.5% d podatki i oplaty 5,333 1.2% 4,865 0.9% 468 109.6% e wynagrodzenia 66,522 15.5% 64,298 12.3% 2,224 103.5% f ubezpieczenia spoleczne i inne swiadczenia 16,883 3.9% 15,901 3.1% 982 106.2% g pozostale 10,139 2.4% 7,692 1.5% 2,447 131.8% 428,200 100.0% 521,254 100.0% (93,054) 82.1% I Koszty wg rodzaju razem (suma od "a" do "g") 1 zmiana stanu zapasów produktów i rozliczen miedzyokresowych 2 koszt wytworzenia swiadczen na wlasne potrzeby (wielkosc ujemna) 3 4 (15,902) 701 (16,603) (9,127) (3,749) (5,378) koszty sprzedazy (wielkosc ujemna) (11,013) (7,835) (3,178) koszty ogólnego zarzadu (wielkosc ujemna) (20,735) (21,909) 1,174 II Koszty wytworzenia sprzedanych produktów (I+1-2-3) 371,423 91.8% 488,462 93.9% (117,039) 76.0% 1,377 0.3% 1,530 0.3% (153) 90.0% IV Koszty sprzedazy 11,013 2.7% 7,835 1.5% 3,178 140.6% V Koszty ogólnego zarzadu 20,735 5.1% 21,909 4.2% (1,174) 94.6% 404,548 100.0% 519,736 100.0% (115,188) 77.8% III Wartosc sprzedanych towarów i materialów VI Koszty dzialalnosci operacyjnej (II+III+IV+V) Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 6 Zestawienie umów kredytowych i pozyczkowych zawartych przez jednostki konsolidowane Grupy Kapitalowej RAFAKO wedlug stanu na 31 grudnia 2003 roku Lp. Kredytodawca / pozyczkodawca Siedziba Data zawarcia umowy Kwota umowy Waluta Stan kredytu/pozyczki na 31.12.2003 tys. waluta w tys. zl A Zobowiazania dlugoterminowe, w tym : 1,800 I Pozyczki: 1,800 1. NFOSiGW 2. NFOSiGW Warszawa Warszawa 20.04.1994 02.12.1997 5,211,194.14 1,071,509.00 PLN 1,650 PLN 150 B Zobowiazania krótkoterminowe, w tym : 29,021 I Kredyty: 27,721 Termin splaty Oprocentowanie Zabezpieczenie 20.12.2006 0,8 stopy kredytu refinansowego poreczenie, cesja wierzytelnosci 31.03.2006 0,6 stopy redyskonta weksli, nie mniej niz 13% poreczenie, cesja wierzytelnosci 1. ING Bank Slaski S.A. Racibórz 27.07.1999 1,500,000.00 USD 1,500 5,701 30.01.2004 Libor 3M+1,5% przelew wierzytelnosci, zastaw rejestrowy na akcjach 2. ING Bank Slaski S.A. Racibórz 30.08.1999 2,500,000.00 USD 2,500 9,501 30.01.2004 Libor 3M+1,3% przelew wierzytelnosci 3. ING Bank Slaski S.A. Raciborz 8.02.2001 16,000,000.00 PLN 9,788 30.01.2004 Wibor 1M+1% przelew wierzytelnosci 4. Bank Millennium S.A. Warszawa 28.02.2000 10,000,000.00 PLN 1,187 25.11.2004 Wibor 1M+1,2% przelew wierzytelnosci, weksel 5. ING Bank Slaski S.A. Pszczyna 29.10.1999 2,500,000.00 PLN 0 19.12.2004 Wibor 1M+1% cesja wierzytelnosci 6. Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bielsko-Biala 20.09.2002 4,000,000.00 PLN 2 19.03.2004 Wibor 1M+0,75% cesja portfelowa 7. Bank Handlowy w Warszawie S.A. Bielsko-Biala 03.07.2002 500,000.00 CHF 1,542 02.07.2004 Libor 3M+0,8% cesja wierzytelnosci 8. ING Bank Slaski S.A. Racibórz 26.07.2000 1,000,000.00 EUR 0 30.01.2004 Euribor 1M+1,5% przelew wierzytelnosci 9. ING Bank Slaski S.A. Racibórz 28.03.2001 700,000.00 USD 0 30.01.2004 Libor 1M+1,5% przelew wierzytelnosci II Pozyczki: 1,300 1. NFOSiGW Warszawa 30.07.1992 2,327,213.16 PLN 400 30.09.2004 0,8 stopy kredytu refinansowego poreczenie, cesja wierzytelnosci 2. NFOSiGW Warszawa 20.04.1994 5,211,194.14 PLN 700 20.12.2004 0,8 stopy kredytu refinansowego poreczenie, cesja wierzytelnosci 3. NFOSiGW Warszawa 02.12.1997 1,071,509.00 PLN 200 30.09.2004 0,6 stopy redyskonta weksli, nie mniej niz 13% poreczenie, cesja wierzytelnosci Razem zobowiazania z tytulu kredytów i pozyczek 30,821 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 7 Zestawienie aktualnych na 31 grudnia 2003 roku gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych za Grupe Kapitalowa RAFAKO 1. Gwarancje ING Bank Slaski S.A. Lp. 1 Okres waznosci gwarancji od do 20.03.2002 Kwota gwarancji 31.01.2004 27,077.60 Waluta EUR Sredni kurs Kwota gwarancji w tys. zl 4.7917 130 2 02.07.2001 24.02.2004 135,800.00 EUR 4.7917 651 3 12.09.2001 30.03.2004 8,436.32 EUR 4.7917 40 4 10.07.2001 30.04.2004 9,790.00 EUR 4.7917 47 5 15.07.2001 30.04.2004 115,360.00 EUR 4.7917 553 6 18.07.2002 30.04.2004 54,851.00 USD 3.8004 208 7 28.11.2002 30.04.2004 55,000.00 USD 3.8004 209 8 25.01.2001 14.06.2004 62,500.00 USD 3.8004 238 9 12.06.2001 15.06.2004 45,523.80 EUR 4.7917 218 10 27.06.2001 30.06.2004 35,358.33 EUR 4.7917 169 11 14.08.2001 30.06.2004 342,891.50 EUR 4.7917 1,643 12 14.08.2001 15.08.2004 936,270.02 EUR 4.7917 4,486 Beneficjent mg engineering Lurgi Lentjes Bischoff GmbH, Essen, Deutschland Babcock & Wilcox Volund A/S Falkevej 2, DK-6705 Esbjerg, Dania Josef Bertsch GmbH & Co. Herrengasse 23, 6700 Bludenz, Austria Aalborg Energie Technik A/S Niels Jernes Vej 10, 9220 Aalborg, Dania Aalborg Energie Technik A/S Niels Jernes Vej 10, 9220 Aalborg, Dania Turkiye Vakiiflar Bankasi TAO ( gwarancja na rzecz EUAS Elektrik Uretim AS ) Turkiye Vakiiflar Bankasi TAO ( gwarancja na rzecz EUAS Elektrik Uretim AS ) Foster Wheeler Energia Polska Sp.z o.o. ul. Jana Pawla II 15, Warszawa Babcock & Wilcox Volund A/S Falkevej 2, DK-6705 Esbjerg, Dania StandardKessel Lentjes GmbH Baldusstrasse 13, 47138 Duisburg Elektrim Megadex S.A. Ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa Elektrim Megadex S.A. Ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa Babcock Borsing Power Austrian Energy, Graz Hitachi Europe GmbH Am Seestern 18, D-40547 Dusseldorf Mitsui Babcock Energy Limited, West Sussex England Elektrim Megadex S.A. Ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa Elektrim Megadex S.A. Ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa FAM Magdeburger Forderanlagen und Baumaschinen GmbH Elektrim Megadex S.A. Ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie dobre wykonanie cesja naleznosci z kontraktu dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie kaucja dobre wykonanie kaucja dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie linia gwarancyjna dobre wykonanie linia gwarancyjna zwrot zaliczki zwrot zaliczki cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu 13 08.11.2001 17.11.2004 145,253.18 EUR 4.7917 696 14 08.11.2001 20.11.2004 137,615.00 EUR 4.7917 659 15 14.10.2002 30.12.2004 142,000.00 USD 3.8004 540 16 14.08.2001 15.09.2006 6,271,450.00 EUR 4.7917 30,051 17 27.04.2001 01.10.2006 50,000.00 EUR 4.7917 240 18 08.11.2001 30.11.2006 35,907.65 EUR 4.7917 172 19 14.08.2001 30.12.2006 1,237,500.00 EUR 4.7917 5,930 20 26.06.2001gwarancja beztermin. 277,467.22 EUR 4.7917 1,329 Belgian VAT Administration 21 16.07.2001 02.02.2004 200,000.00 USD 3.8124 22 25.10.2001 28.02.2004 27,375.00 PLN 23 16.08.2000 30.04.2004 1,145,400.00 PLN 24 26.02.2001 14.05.2004 260,811.00 PLN 261 Elektrownia Rybnik S.A. Rybnik dobre wykonanie obligacje 25 26.05.2000 31.12.2004 340,000.00 PLN 340 Mostostal Zabrze Holding S.A. Zabrze dobre wykonanie lokata dobre wykonanie obligacje dobre wykonanie obligacje dobre wykonanie obligacje 1,145 Elektrownia Jaworzno III S.A. Jaworzno 26 27.08.2003 30.07.2005 174,900.00 EUR 4.8059 27 18.04.2002 30.10.2006 360,000.00 EUR 4.8059 19.12.2003 11.11.2007 199,657.00 EUR 4.8059 Waluta Sredni kurs 28 Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Sosnowiec Energetyka Cieplna Opolszczyzny S.A. 27 Opole 762 RAZEM Elektrim Megadex S.A. 841 ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa Elektrim Megadex S.A. 1,730 ul. Mickiewicza 63 01-625 Warszawa TOPLIFIKACIA PERNIK EAD 960 BULGARIA 54,275 dobre wykonanie linia gwarancyjna rekojmia linia gwarancyjna dobre wykonanie kaucja cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z dobre wykonanie kontraktu cesja naleznosci z dobre wykonanie kontraktu cesja naleznosci z dobre wykonanie kontraktu cesja naleznosci z platnosci podatku VAT kontraktu poreczenie dobre wykonanie RAFAKO S.A. cesja naleznosci z dobre wykonanie kontraktu cesja naleznosci z dobre wykonanie kontraktu dobre wykonanie 2. Gwarancje Fortis Bank Polska SA Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Kwota gwarancji w tys. zl Przedmiot Beneficjent Zabezpieczenie gwarancji Commercial Bank of Syria ( dla klienta 191 udzial w przetargu kaucja General Company of Homs Refinery Syrian Commercial Bank of Syria ( dla klienta 190 udzial w przetargu kaucja Syrian Arab Republic - Ministry of 1 22.07.2003 06.01.2004 40,000.00 USD 4.7917 2 15.11.2003 13.02.2004 50,000.00 USD 3.8004 3 07.08.2003 15.12.2004 32,000.00 USD 3.8004 121 Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O udzial w przetargu kaucja 4 13.11.2003 31.12.2004 200,000.00 SEK 0.5275 106 Swedish Metal Workers Union, Stockholm nalezyte wykonanie kaucja 5 31.12.2003 28.02.2007 77,800.00 EUR 4.7917 373 Andritz Oy Kraft Mill Systems, Finland nalezyte wykonanie kaucja RAZEM 981 3. Gwarancje Kredyt Bank S.A. Lp. 1 Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji 30.09.2003 4,500,000.00 RAZEM 30.11.2006 Waluta Sredni kurs EUR 4.7917 Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent 21,563 Elektrownia Belchatów S.A. 21,563 Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie dobre wykonanie umowy linia gwarancyjna 1/4 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 7 Zestawienie aktualnych na 31 grudnia 2003 roku gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych za Grupe Kapitalowa RAFAKO c.d. 4. Gwarancje BRE BANK S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent 1 20.08.2003 04.01.2004 71,954.75 USD 3.8004 273 Public Enterprise "Elektroprivreda Srbije" 2 14.10.2003 11.01.2004 38,000.00 EUR 4.7917 182 European Agency for Reconstruction 3 14.10.2003 11.01.2004 60,000.00 EUR 4.7917 288 European Agency for Reconstruction 4 14.10.2003 11.01.2004 98,000.00 EUR 4.7917 470 European Agency for Reconstruction 5 20.10.2003 17.01.2004 447,300.00 EUR 4.7917 2,143 Von Roll Umwelttechnik AG 6 19.08.2003 27.01.2004 233,400.00 EUR 4.7917 1,118 Andritz Oy Kraft Mill System 7 28.05.2003 31.01.2004 127,250.00 USD 3.8004 484 Public Enterprise "Elektroprivreda Srbije" 8 26.09.2003 14.03.2004 53,000.00 EUR 4.7917 254 Kvaerner Pulping OY Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie cesja naleznosci z zwrot zaliczki kontraktu cesja naleznosci z udzial w przetargu kontraktu cesja naleznosci z udzial w przetargu kontraktu cesja naleznosci z udzial w przetargu kontraktu cesja naleznosci z zwrot zaliczki kontraktu cesja naleznosci z zwrot zaliczki kontraktu cesja naleznosci z zwrot zaliczki kontraktu cesja naleznosci z zwrot zaliczki kontraktu 9 03.04.2003 20.11.2004 323,400.00 EUR 4.7917 1,550 Andritz Oy Kraft Mill System zwrot zaliczki kaucja 10 09.12.2003 30.04.2005 1,260,000.00 EUR 4.7917 6,038 MARTIN GmbH, Munchen Niemcy zwrot zaliczki kaucja 11 25.08.2003 05.05.2005 143,909.50 USD 3.8004 547 Public Enterprise "Elektroprivreda Srbije" dobre wykonanie umowy kaucja 12 17.07.2003 01.06.2005 40,800.00 EUR 4.7917 195 Aalborg Engineering A/S dobre wykonanie umowy kaucja 13 17.07.2003 12.06.2005 11,880.00 EUR 4.7917 14 16.12.2004 18.08.2005 0.00 USD 3.8004 0 Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. dobre wykonanie umowy kaucja 15 26.08.2003 03.12.2005 3,099.40 EUR 4.7917 15 ALSTOM Power Boiler GmbH, Stuttgart dobre wykonanie umowy kaucja 16 26.08.2003 03.12.2005 3,099.40 EUR 4.7917 15 ALSTOM Power Boiler GmbH, Stuttgart dobre wykonanie umowy kaucja 17 02.06.2003 30.06.2006 49,275.00 PLN 49 AE&E Polska Sp. z o.o. Warszawa dobre wykonanie umowy kaucja 18 11.08.2003 30.06.2006 85,000.00 PLN 85 AE&E Polska Sp. z o.o. Warszawa dobre wykonanie umowy kaucja 25.07.2003 31.12.2008 13,483.75 EUR 64 SGL ACOTEC GmbH dobre wykonanie umowy kaucja 19 4.7917 RAZEM 57 Transelektro/Ganz-Rock Ltd. dobre wykonanie umowy kaucja 13,827 5. Gwarancje Bank Millennium S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs 1 03.12.2001 31.12.2003 54,550.00 EUR 4.7917 2 22.08.2003 17.01.2004 1,789,200.00 EUR 4.7917 3 12.02.2002 12.02.2004 22,800.00 EUR 4 13.03.2002 14.02.2004 790,000.00 PLN 4.7917 Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent 8,573 Von Roll Umwelttechnik AG, Zurich 109 790 Babcock & Wilcox Volund ApS, Esbjerg, Denmark Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ul. Chemików 7, 09-411 Plock ALSTOM Power (Schweiz) AG, Baden, Switzerland Babcock & Wilcox Volund ApS, Esbjerg, Denmark Javno Preduzece Elektroprivreda Bosne i Hercegovine, Sarajevo Javno Preduzece Elektroprivreda Bosne i Hercegovine, Sarajevo FAM Magdeburger Forderanlagen und Baumaschinen GmbH Mitsui Babcock Energy Ltd., West Sussex, United Kingdom 5 10.04.2002 08.04.2004 166,700.00 CHF 3.0742 512 24.07.2002 25.04.2004 135,800.00 EUR 4.7917 651 7 15.08.2002 14.08.2004 237,025.00 EUR 4.7917 1,136 8 15.08.2002 14.08.2004 73,115.00 EUR 4.7917 350 9 17.01.2002 31.10.2004 1,797.38 EUR 4.7917 9 10 28.08.2002 14.12.2004 125,000.00 USD 3.8004 475 11 12.04.2002 15.12.2004 62,500.00 USD 3.8004 238 Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. 26.06.2002 31.12.2007 150,000.00 EUR 4.7917 Waluta Sredni kurs RAZEM Zabezpieczenie Elektrocieplownie Warszawskie S.A. Zespól 261 nalezyte wykonanie kaucja Elektrocieplowni Zeran 6 12 Przedmiot gwarancji zwrot zaliczki kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by zwrot zaliczki cesja naleznosci z kontraktu nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by nalezyte wykonanie kredyt stand-by STE DES ETS FABRY SARL 51 Route de 719 nalezyte wykonanie kaucja Mons, Bettignies, France 13,823 6. Gwarancje PEKAO S.A. Lp. 1 Okres waznosci gwarancji od do 27.11.2003 RAZEM 28.02.2004 Kwota gwarancji 5,000,000.00 PLN Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent 5,000 Elektrownia Belchatów S.A. 5,000.00 Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie cesja naleznosci z udzial w przetargu kontraktu 2/4 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 7 Zestawienie aktualnych na 31 grudnia 2003 roku gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych za Grupe Kapitalowa RAFAKO c.d. 7. Gwarancje Bank Handlowego S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent Przedmiot gwarancji 1 03.11.2003 03.02.2004 500,000.00 PLN POLUDNIOWY KONCERN 500 ENERGETYCZNY S.A. KATOWICE 2 02.12.2003 29.01.2004 500,000.00 PLN 500 ELEKTROWNIA RYBNIK S.A. RYBNIK wadium 4.8059 Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. 369 Warszawa Poludniowy Koncern Energetyczny S.A. 445 Elektownia Lagisza Bedzin wadium cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu 3 27.06.2002 02.02.2004 76,688.13 USD 4 06.03.2003 24.02.2004 445,000.00 PLN 5 06.11.2003 10.03.2004 52,000.00 EUR 4.8059 250 TOPLIFIKACIA RUSE EAD BULGARIA wadium bez zabezpieczenia 6 04.08.2003 15.03.2004 36,900.85 USD 3.8124 140 HRMC POLSKA SP. Z O.O. WARSZAWA dobre wykonanie bez zabezpieczenia 7 04.08.2003 15.03.2004 51,661.19 USD 3.8124 197 HRMC POLSKA SP. Z O.O. WARSZAWA dobre wykonanie bez zabezpieczenia 8 18.10.2002 18.04.2004 168,262.32 EUR 9 19.12.2003 15.05.2004 75,000.00 PLN 10 06.09.2002 09.09.2004 18,000.00 EUR 4.8059 87 11 06.10.2003 19.09.2004 69,825.00 EUR 4.8059 336 12 05.06.2003 24.09.2004 200,800.00 USD 3.8124 766 13 05.06.2003 24.09.2004 49,337.04 USD 3.8124 188 14 09.12.2003 30.09.2004 52,000.00 EUR 4.8059 250 15 05.06.2003 17.12.2004 76,688.13 USD 3.8124 292 16 05.06.2003 17.12.2004 190,800.00 USD 3.8124 727 17 14.06.2002 27.04.2005 7,010.00 EUR 4.8059 33 18 28.08.2002 27.04.2005 3,362.00 EUR 4.8059 19 18.11.2003 05.06.2005 83,628.50 USD 3.8124 20 30.09.2002 15.07.2005 53,000.00 PLN 21 28.08.2002 07.10.2005 6,570.00 EUR 4.8059 22 28.08.2002 07.10.2005 8,500.00 EUR 4.8059 23 20.11.2002 01.09.2005 6,000.00 EUR 4.8059 24 27.11.2001 15.12.2005 57,060.00 PLN 25 06.10.2003 19.09.2007 46,550.00 EUR 26 20.12.2002 30.07.2008 2,319,300.00 PLN 27 22.09.2003 Bezterminowo 60,000.00 EUR 4.8059 808 75 16 United Nations Interim Administration Mission in Kosovo UNMIK Transitional Department of Trade & Industry Kosovo ELEKTROCIEPLOWNIE WARSZAWSKIE S.A. WARSZAWA Martin GmbH Fuer Umwelt-und Energietechnik Muenchen PAUL WURTH Umwelttechnik Gmbh Essen Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Warszawa Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Warszawa PAUL WURTH Umwelttechnik Gmbh Essen Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Warszawa Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Warszawa Foster Wheeler Energia OY Varkaus Finlandia Foster Wheeler Energia OY Varkaus Finlandia 4.8059 bez zabezpieczenia wadium bez zabezpieczenia dobre wykonanie bez zabezpieczenia gwarancja rekojmii dobre wykonanie dobre wykonanie zwrot zaliczki dobre wykonanie dobre wykonanie dobre wykonanie dobre wykonanie 53 Fabryka Kotlów RAFAKO S.A.Racibórz dobre wykonanie Foster Wheeler Energia OY Varkaus Finlandia Foster Wheeler Energia OY Varkaus 41 Finlandia Foster Wheeler Energia OY Varkaus 29 Finlandia 32 PAUL WURTH Umwelttechnik Gmbh 224 Essen TEPLOFIKACIA PERNIK EAD 288 BULGARIA 9,341 bez zabezpieczenia dobre wykonanie dobre wykonanie 2,319 Elektrownia Rybnik S.A. Rybnik RAZEM dobre wykonanie 319 Fabryka Kotlów RAFAKO S.A.Racibórz 57 Zespól Elektrowni Wybrzeze S.A. Gdansk 4.8059 dobre wykonanie Zabezpieczenie bez zabezpieczenia dobre wykonanie dobre wykonanie dobre wykonanie dobre wykonanie cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu cesja naleznosci z kontraktu gwarancja rekojmii obligacje dobre wykonanie kaucja wadium bez zabezpieczenia 8. Gwarancje TUiR WARTA S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do 1 01.11.2003 29.04.2004 2 01.11.2003 3 01.04.2003 4 5 Kwota gwarancji Waluta 200,000.00 PLN 29.04.2004 53,000.00 30.05.2004 450,000.00 20.10.2003 04.06.2004 138,000.00 EUR 01.12.2003 30.11.2004 12,000.00 PLN Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie 200 Dyrektor Izby Celnej w Cieszynie naleznosci celne weksel wlasny in blanco PLN 53 Dyrektor Izby Celnej w Cieszynie naleznosci celne weksel wlasny in blanco PLN 450 Dyrektor Izby Celnej w Cieszynie naleznosci celne weksel wlasny in blanco zwrot zaliczki linia gwarancyjna 6 16.12.2002 12.02.2005 14,616.08 EUR 7 01.12.2003 15.10.2005 33,000.00 PLN 8 21.05.2003 31.01.2006 126,764.57 PLN RAZEM Sredni kurs 4.7917 4.7917 661 Babcock & Wilcox Volund ApS, Dania 12 BP Polska Sp. z o.o. Kraków zaplata wierzytelnosci weksel wlasny in blanco 70 KILS ENERGI AB nalezyte wykonanie linia gwarancyjna 33 Chemar International Manufacturing Unir Sp. z o.o. 127 Ganz Danubius Haungarosteel Kft 1,606 wlasciwe usuniecie wad liniai gwarancyjna usterek wlasciwe usuniecie wad liniai gwarancyjna usterek 3/4 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 7 Zestawienie aktualnych na 31 grudnia 2003 roku gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych za Grupe Kapitalowa RAFAKO c.d. 9. Gwarancje GERLING Polska S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs 1 29.07.2003 31.12.2003 90,600.00 EUR 4.7917 2 15.04.2003 31.10.2004 16,908.37 EUR 4.7917 3 04.04.2003 31.10.2004 18,200.00 EUR 4.7917 4 17.01.2003 27.01.2005 214,735.05 EUR 4.7917 5 28.10.2002 30.05.2005 9,100.00 EUR 4.7917 6 09.08.2002 17.06.2005 78,400.00 EUR 4.7917 7 17.01.2003 30.06.2005 13,038.00 EUR 4.7917 8 20.11.2002 30.12.2005 275,000.00 PLN Kwota gwarancji w tys. zl 434 Austrian Energy & Environment zwrot zaliczki Zabezpieczenie linia gwarancyjna dobre wykonanie umowy linia gwarancyjna 87 Seghers Keppel Technology Group NV dobre wykonanie umowy linia gwarancyjna Foster Wheeler Energia Oy, Varkaus, Finland Josef Bertsch Gesellschaft M.B.H.& CO 44 Austria ALSTOM Power Energy Recovery GmbH 376 Kassel, Germany Josef Bertsch Gesellschaft M.B.H.& CO 62 Austria 1,029 275 Mostostal Zabrze Holding S.A. 9 11.09.2002 28.03.2006 798,052.80 EUR 4.7917 3,824 19.03.2003 01.07.2006 62,500.00 USD 3.8004 238 11 12.11.2003 05.08.2006 1,260,000.00 EUR 4.7917 6,038 12 04.03.2003 15.08.2006 1,082,075.55 EUR 4.7917 5,185 08.08.2002 31.01.2007 35,815.80 EUR 4.7917 RAZEM Przedmiot gwarancji 81 Seghers Keppel Technology Group NV 10 13 Beneficjent 171 Foster Wheeler Energia Oy, Varkaus, Finland Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. Warszawa MARTIN GmbH fur Umwelt- und Energietechnik, Munchen Foster Wheeler Energia Oy, Varkaus, Finland Lurgi Lentjes Bischoff GmbH, Ratingen, Deutschland dobre wykonanie umowy linia gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna dobre wykonanie umowy linia gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna nalezyte usuniecie wad liniai usterek gwarancyjna 17,844 10. Gwarancje ERGO HESTIA S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie 1 25.10.2002 31.01.2006 158,000.00 PLN 158 Elektrownia RYBNIK S.A. dobre wykonanie weksel wlasny in blanco 2 16.11.2002 15.05.2005 489,750.00 PLN 490 Elektrownia RYBNIK S.A. dobre wykonanie weksel wlasny in blanco RAZEM 648 11. Gwarancje TU ALLIANZ Polska S.A. Lp. Okres waznosci gwarancji od do Kwota gwarancji Waluta Sredni kurs Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent Przedmiot gwarancji Zabezpieczenie 1 17.09.2003 31.12.2003 97,700.00 EUR 4.7917 468 Austrian Energy&Environment zwrot zaliczki Umowa o limit odnawialny 2 17.07.2003 30.01.2004 198,100.00 EUR 4.7917 949 Lurgi Energie und Entsorgung GmbH zwrot zaliczki Umowa o limit odnawialny 3 17.07.2003 29.02.2004 198,100.00 EUR 4.7917 949 Lurgi Energie und Entsorgung GmbH dobre wykonanie Umowa o limit odnawialny 4 13.10.2003 15.03.2004 76,350.00 EUR 4.7917 366 MAB Anlagenbau Austria, Wien zwrot zaliczki Umowa o limit odnawialny 5 08.10.2003 31.03.2004 62,319.50 EUR 4.7917 299 Lurgi Energie und Entsorgung GmbH zwrot zaliczki Umowa o limit odnawialny 6 08.10.2003 30.04.2004 62,319.50 EUR 4.7917 299 Lurgi Energie und Entsorgung GmbH terminowe usuniecieUmowa wad i usterek o limit odnawialny 7 02.09.2003 30.09.2004 33,000.00 EUR 4.7917 158 MAB Anlagenbau Austria, Wien dobre wykonanie 8 13.10.2003 30.05.2005 50,900.00 EUR 4.7917 244 MAB Anlagenbau Austria, Wien terminowe usuniecieUmowa wad i usterek o limit odnawialny 9 28.08.2003 31.07.2006 111,388.88 EUR 4.7917 534 MAB Anlagenbau Austria, Wien dobre wykonanie 10 08.10.2003 28.02.2007 83,250.00 EUR 4.7917 399 Aalborg Energie Technik A/S terminowe usuniecieUmowa wad i usterek o limit odnawialny 11 14.08.2002 31.03.2006 319,000.00 PLN 319 Elektrocieplownia SKAWINA S.A. Skawina udzial w przetargu weksel wlasny in blanco 12 14.04.2003 13.11.2006 559,000.00 PLN 559 Zespól Elektrocieplowni w Lodzi S.A. Lódz udzial w przetargu Bez zabezpieczenia 28.03.2003 10.02.2007 2,440,200.00 PLN 13 2,440 Elektrownia Rybnik S.A. Rybnik RAZEM Umowa o limit odnawialny Umowa o limit odnawialny udzial w przetargu weksel wlasny in blanco 7,983 12. Gwarancje PZU S.A. Lp. 1 Okres waznosci gwarancji od do 24.04.2003 10.02.2007 Kwota gwarancji 140,678.00 Waluta Sredni kurs PLN RAZEM Laczna kwota gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych: Kwota gwarancji w tys. zl Beneficjent 141 WPEC LEGNICA S.A. w Legnicy 141 147,032 Przedmiot gwarancji dobre wykonanie Zabezpieczenie weksel wlasny in blanco 4/4 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 8 Zestawienie czynnych na 31.12.2003 r. akredytyw otwartych na zlecenie jednostek konsolidowanych Grupy Kapitalowej RAFAKO Akredytywy otwarte przez Bank Millennium S.A. Lp. Okres waznosci Kwota akredytywy Waluta Saldo w walucie 4 5 6 Kurs Saldo w tys. zl Beneficjent - Kontrahent Zabezpieczenie Termin waznosci zabezpieczenia 7 8 9 10 11 1 2 3 1 24.04.2002 31.01.2004 55,500.00 EUR 55,500.00 4.7917 266 KOCH-GLITCH ITALIA S.r.l., Alessandro, Italy kredyt stand-by 01.01.2005 2 24.04.2002 31.01.2004 82,950.00 EUR 82,950.00 4.7917 397 Trelleborg Industrie GmbH, Mettmann, Germany kredyt stand-by 01.01.2005 3 12.09.2002 15.02.2004 498,000.00 EUR 498,000.00 4.7917 kredyt stand-by 01.01.2005 FAM-Magdeburger 2,386 Forderanlagen und Baumaschinen GmbH RAZEM 3,049 Akredytywy otwarte przez FORTIS BANK POLSKA S.A. Lp. 1 1 Okres waznosci 2 28.05.2003 3 31.01.2004 Kwota akredytywy 4 166,191.00 Waluta Saldo w walucie 5 EUR 6 166,191.00 RAZEM Laczna wartosc otwartych akredytyw Kurs Saldo w tys. zl Beneficjent - Kontrahent Zabezpieczenie 7 8 9 10 Termin waznosci zabezpieczenia 11 kaucja 31.01.2004 4.7917 Krupp Fordertechnik GmbH, 797 Niemcy 797 3,846 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 9 Poreczenia udzielone wewnatrz Grupy Kapitalowej RAFAKO wg stanu na dzien 31 grudnia 2003 roku Lp. Podmiot, za który poreczono 1. ELWO S.A. Okres poreczenia od do 16.08.2001 02.02.2004 LACZNA KWOTA ZOBOWIAZAN WARUNKOWYCH Kwota zobowiazania Waluta Kurs 268,000.00 USA 3.8004 Kwota zobowiazania w tys. zl Podmiot, na rzecz którego poreczono 1,019 ING Bank Slaski S.A. 1,019 Przedmiot poreczenia gwarancja bankowa na kwote 200.000 USD Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 10 Zestawienie pozyczek udzielonych przez Grupe Kapitalowa RAFAKO na dzien 31 grudnia 2003 roku L.p. Pozyczkobiorca Kwota pozyczki wg umowy JP Elektroprivreda Bosnia i 1,827,868.48 1 Hercegovina, Sarajewo Waluta pozyczki EUR Termin zawarcia umowy Termin splaty pozyczki Wykorzystanie Wykorzystanie pozyczki w EUR pozyczki w PLN Oprocentowanie wg stanu na wg stanu na pozyczki 31.12.2003r. 31.12.2003r. od stycznia 8.05.2001 2003 do lipca 2006 4,881,516.64 JP Elektroprivreda Bosnia i 2 5,781,430.30 Hercegovina, Sarajewo EUR 15.06.2001 od lutego 2003 do sierpnia 2006 Zabezpieczenie pozyczki Uwagi 6% pozyczka udzielona w zwiazku z realizacja akredytywa stand-by na kontraktu dla firmy JP Elektroprivreda z kwote 1 189 942,63 EUR Bosni i Hercegowiny na dostawe i montaz otwarta w Raiffeisen Bank elektrofiltra w Elektrocieplowni Tuzla Bosnia i Hercegowina wartosc kontraktu 3,66 mln EUR. 6% pozyczka udzielona w zwiazku z realizacja akredytywa stand-by na kontraktu dla firmy JP Elektroprivreda z kwote 3 763 711,28 EUR Bosni i Hercegowiny na rehabilitacje kotla otwarta w Raiffeisen Bank w Elektrocieplowni Tuzla - wartosc Bosnia i Hercegowina kontraktu okolo 11,85 mln EUR. 22,586,289.33 Grupa Kapitalowa RAFAKO Zalacznik nr 11 Zestawienie glównych umów ubezpieczeniowych obowiazujacych w 2003 roku L.p. Strony umowy Przedmiot umowy Makler Market Sp. z o.o. – Pool Ubezpieczeniowy: TUiR Umowa ubezpieczenia majatku RAFAKO S.A. od wszystkich 1. WARTA S.A., PZU S.A., STU ryzyk majatku trwalego i obrotowego nr 9006000011439/2003 Ergo Hestia S.A. w tym: 1. Ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk: - srodki trwale - uniwersalne ubezpieczenie majatku RAFAKO S.A. (budynków, budowli, wyposazenia) od zniszczenia - srodki obrotowe 2. Ubezpieczenie sprzetu elektronicznego od wszystkich ryzyk: - stacjonarny sprzet komputerowy (w tym elektronika biurowa) - przenosny sprzet komputerowy - specjalistyczny sprzet diagnostyczny 3. Ubezpieczenie maszyn elektrycznych od szkód elektrycznych: - maszyny elektryczne 4. Ubezpieczenie maszyn i urzadzen od wszystkich ryzyk: - maszyny i urzadzenia 5. Ubezpieczenie utraty zysku w nastepstwie ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk: - utrata zysku RAFAKO S.A. – TUiR WARTA S.A. Ubezpieczenie wszystkich ryzyk budowy/montazu nr 900600014132 (PKN ORLEN S.A.; Plock) 3. RAFAKO S.A. – PZU S.A. Ubezpieczenie wszystkich ryzyk montazu nr 1117/071/4/2002 (El. Belchatów) 2. RAFAKO S.A. – AIG Polska TU S.A. RAFAKO S.A. – STU ERGO 5. HESTIA S.A. RAFAKO S.A. – STU ERGO 6. HESTIA S.A. 4. 7. RAFAKO S.A. – TUiR WARTA S.A. ELWO S.A. - TUiR WARTA S.A. ELWO S.A. - TUiR 9. WARTA S.A. 8. 10. ELWO S.A. - TUiR WARTA S.A. 11. ELWO S.A. - PZU S.A. 12. ELWO S.A. - PZU S.A. 13. ELWO S.A. - TUiR WARTA S.A. Ubezpieczenie OC Czlonków Zarzadu i Rady Nadzorczej Czas obowiazywania umowy Wartosc umowy 01.05.2003- 30.04.2004 173,289,199 PLN 20,174,000 PLN 11,705,918 PLN 919,864 PLN 1,357,599 PLN 5,000,000 PLN 87,075,478 PLN 130,200,000 PLN 30.03.2002 -14.12.2003 (w zakresie konserwacji wazna do 14.12.2005) 14.06.2002 –30.09.2003 (w zakresie konserwacji wazna do 30.09.2005) 79 000 000 PLN 56 100 000 EUR 11.09.2003 – 10.09.2004 19 840 000 PLN 26.09.2003 – 25.09.2004 10 000 000 PLN 26.09.2003 – 25.09.2004 4 000 000 PLN Ubezpieczenie wszystkich ryzyk budowy/montazu nr 900600014844 (ZEC LÓDZ) 20.12.2002 -30.12.2003 (w zakresie konserwacji wazna do 30.12.2006) 34 262 200 PLN Ubezpieczenie OC kontraktu dla Elektrowni Rybnik 17.01.2003 – 15.05.2005 2,000,000 PLN Ubezpieczenie majatku ELWO S.A. od pozaru i innych zdarzen losowych 01.01.2003 - 31.12.2003 27,955,299 PLN Ubezpieczenie OC ELWO S.A. 01.01.2003 - 31.12.2003 1,000,000 PLN 18.04.2003 - 17.04.2004 1,750,000 PLN 18.04.2003 - 17.04.2004 2,264,280 PLN 23.05.2003 - 25.02.2004 2,000,000 PLN Ubezpieczenie OC z tytulu prowadzenia dzialalnosci gospodarczej wraz z OC za produkt Ubezpieczenie OC z tytulu wykonywania zawodu projektanta, architekta lub inzyniera budowlanego Ubezpieczenie OC ELWO S.A. zwiazane z kontraktem dla WPEC Legnica Ubezpieczenie robót budowlano - montazowych zwiazanych z realizacja kontraktu dla WPEC Legnica Ubezpieczenie OC ELWO S.A. zwiazane z kontraktem dla RAFAKO S.A. OPINIA NIEZALEZNEGO BIEGLEGO REWIDENTA Dla Rady Nadzorczej Fabryki Kotlów RAFAKO S.A. 1. Przeprowadzilismy badanie zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej RAFAKO („Grupa”) z siedziba w Raciborzu, przy ulicy Lakowej 33, za rok zakonczony dnia 31 grudnia 2003 roku, obejmujacego: ? wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ? skonsolidowany bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2003 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 360.920 tysiecy zlotych (slownie: trzysta szescdziesiat milionów dziewiecset dwadziescia tysiecy zlotych ), ? skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2003 roku wykazujacy zysk netto w wysokosci 5.100 tysiecy zlotych (slownie: piec milionów sto tysiecy zlotych), ? zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym za okres od dnia 1 stycznia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2003 roku wykazujace zwiekszenie stanu kapitalu wlasnego o kwote 3.186 tysiecy zlotych (slownie: trzy miliony sto osiemdziesiat szesc tysiecy zlotych), ? skonsolidowany rachunek przeplywów pienieznych za okres od dnia 1 stycznia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2003 roku wykazujacy zmniejszenie stanu srodków pienieznych netto o kwote 26.000 tysiecy zlotych (slownie: dwadziescia szesc milionów zlotych), oraz ? dodatkowe informacje i objasnienia. Format zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakonczony dnia 31 grudnia 2003 roku („zalaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe”) wynika z Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz. U. nr 139, poz. 1569, z pózniejszymi zmianami) („Rozporzadzenie w sprawie informacji biezacych i okresowych”). 2. Za rzetelnosc, prawidlowosc i jasnosc zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak równiez za prawidlowosc ksiag rachunkowych odpowiada Zarzad jednostki dominujacej. Naszym zadaniem bylo zbadanie zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wyrazenie, na podstawie badania, opinii o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach prawidlowo, rzetelnie i jasno przedstawia sytuacje majatkowa ifinansowa oraz wynik finansowy Grupy. 3. Bada nie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzilismy, za wyjatkiem kwestii, o której mowa w punkcie 5 ponizej, stosownie do obowiazujacych w Polsce postanowien: ? rozdzialu 7 ustawy o rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku ("ustawa"), ? norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta wydanych przez Krajowa Rade Bieglych Rewidentów, w taki sposób, aby uzyskac racjonalna pewnosc co do tego, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidlowosci. W szczególnosci badanie obejmowalo sprawdzenie – w duzej mierze metoda wyrywkowa - dokumentacji, z której wynikaja kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowalo równiez ocene poprawnosci przyjetych i stosowanych przez Grupe zasad rachunkowosci i znaczacych szacunków dokonanych przez Zarzad jednostki dominujacej, jak i ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uwazamy, ze przeprowadzone przez nas badanie dostarczylo nam wystarczajacych podstaw do wyrazenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako calosc. 4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakonczony dnia 31 grudnia 2002 roku bylo przedmiotem naszego badania i w dniu 18 lutego 2003 roku wydalismy opinie z zastrzezeniem i zwróceniem uwagi o tym sprawozdaniu finansowym. Zastrzezenie dotyczylo braku wyodrebnienia i oddzielnego ujecia wbudowanych instrumentów pochodnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zwrócenie uwagi dotyczylo niepewnosci zwiazanej z realizowalnoscia naleznosci zwiazanych z realizacja kontraktu. 5. Rozporzadzenie Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczególowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych wymaga, aby wbudowane instrumenty pochodne zostaly wyodrebnione i ujete w sprawozdaniu oddzielnie od umowy zasadniczej. Jak przedstawiono w nocie w punkcie 10.p we wprowadzeniu do zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wbudowane instrumenty finansowe zwiazane z realizowanymi przez jednostki Grupy dlugoterminowymi kontraktami budowlanymi nie zostaly wyodrebnione na dzien 31 grudnia 2003 roku. W zwiazku z tym nie jestesmy w stanie ocenic wplywu tej kwestii na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok konczacy sie dnia 31 grudnia 2003 roku. 6. Naszym zdaniem, z wyjatkiem ewentualnych skutków kwestii, o której mowa w punkcie 5 powyzej, zalaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: ? przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku finansowego dzialalnosci gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2003 roku, jak tez sytuacji majatkowej i finansowej badanej Grupy na dzien 31 grudnia 2003 roku; ? sporzadzone zostalo zgodnie z zasadami rachunkowosci okreslonymi w powolanej wyzej ustawie i wydanymi na jej podstawie przepisami; ? jest zgodne z powolana wyzej ustawa i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz postanowieniami statutu jednostki dominujacej Grupy wplywajacymi na jego tresc. 7. Nie zglaszajac dalszych zastrzezen, zwracamy uwage na nastepujace kwestie: (a) Jak przedstawiono szerzej w dodatkowej nocie objasniajacej w punkcie 7.1b zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zwiazku z zawieszeniem realizacji umów zwiazanych z budowa bloku energetycznego w Elektrowni Patnów II istnieje niepewnosc zwiazana z realizowalnoscia aktywów wykazanych w zalaczonym skonsolidowanym bilansie na dzien 31 grudnia 2003 roku z tytulu dotychczasowej realizacji wyzej wymienionych umów. Na obecnym etapie ostateczne skutki opisanej kwestii nie sa mozliwe do oceny. 2 (b) Jak przedstawiono szerzej w dodatkowej nocie objasniajacej w punkcie 7.2 zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego istnieje niepewnosc zwiazana z realizowalnoscia przez jednostke dominujaca znacznych naleznosci od spólki z grupy znaczacego inwestora zwiazanych z realizacja kontraktów. Na obecnym etapie ostateczne skutki opisanej kwestii nie sa mozliwe do oceny. 8. Zapoznalismy sie ze sprawozdaniem Zarzadu na temat dzialalnosci Grupy w okresie od dnia 1 stycznia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2003 roku oraz zasad sporzadzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ("sprawozdanie z dzialalnosci Grupy Kapitalowej") i uznalismy, ze informacje pochodzace z zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sa z nim zgodne. Informacje zawarte w sprawozdaniu zdzialalnosci Grupy Kapitalowej uwzgledniaja postanowienia § 65.3 Rozporzadzenia w sprawie informacji biezacych i okresowych. Biegly rewident nr 9894/7366 w imieniu: Ernst & Young Audit sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa nr ewidencyjny 130 Artur Zwak Jacek Hryniuk Biegly rewident nr 9262/6958 Warszawa, dnia 26 lutego 2004 roku 3