Spis treści

Spis treści
Przedmowa
1. Rynek instrumentów pochodnych
1.1. Instrumenty pochodne
1.2. Rynek instrumentów pochodnych
1.3. Kontrakty terminowe i opcje w Polsce
2. Bony i obligacje skarbowe
2.1. Bony skarbowe
2.2. Obligacje
2.2.1. Model wyceny obligacji
2.2.2. Średni czas trwania obligacji
2.2.3. Wypukłość obligacji
2.2.4. Krzywa dochodowości
2.2.5. Wycena obligacji o stałym oprocentowaniu
2.2.6. Wycena obligacji o zmiennym oprocentowaniu
Zadania
3. Kontrakty forward
3.1. Kontrakty forward na akcje, kursy walutowe i towary
3.1.1. Wypłata z kontraktu forward
3.1.2. Kurs terminowy
3.1.3. Wycena kontraktu forward
3.1.4. Arbitraż z wykorzystaniem kontraktu forward
3.1.5. Hedging z wykorzystaniem kontraktu forward
3.2. Kontrakty forward na stopę procentową
3.2.1. Wypłata z kontraktu FRA
3.2.2. Stopa FRA
3.2.3. Wycena kontraktu FRA
3.2.4. Arbitraż z wykorzystaniem kontraktu FRA
3.2.5. Hedging z wykorzystaniem kontraktu FRA
Zadania
4. Kontrakty futures
4.1. Depozyty zabezpieczające
4.2. Standard kontraktów futures notowanych na GPW
4.3. Spekulacja na kontraktach fuiures
4.4. Hedging kontraktami futures
4.5. Kontrakty futures na stopę procentową
4.5.1. Konstrukcja kontraktów futures na stopę procentową
4.5.2. Hedging z wykorzystaniem kontraktów
na stopę procentową
4.6. Kontrakty futures na obligację
4.6.1. Konstrukcja kontraktów futures na obligację
4.6.2. Hedging z wykorzystaniem kontraktówfittures
na obligacje skarbowe
Zadania
5.Swapy
5.1. Swap walutowy
5.2. Swap procentowy
5.2.1. Przewaga komparatywna
5.2.2. Stała noga kuponowego 1RS
5.2.3. Wycena kuponowego IRS
5.2.3.1. Wycena IRS na podstawie cen obligacji
5.2.3.2. Wycena IRS na podstawie stóp terminowych
5.3. Swap walutowo-procentowy
5.3.1. Przewaga komparatywna
5.3.2. Wycena C1RS
5.3.2.1. Wycena C1RS na podstawie cen obligacji
5.3.2.2. Wycena CIRS na podstawie kursów terminowych
Zadania
6. Opcje
6.1. Wypłata z opcji
6.2. Wcześniejsze wykonanie opcji amerykańskich
6.3. Parytet opcji kupna sprzedaży
6.4. Ograniczenia na wartość opcji
6.5. Wartość wewnętrzna i wartość czasowa opcji
6.6. Czynniki wpływające na wartość opcji
6.7. Współczynniki greckie
6.8. Opcje egzotyczne
6.8.1. Opcje złożone
6.8.2. Opcje barierowe
6.8.3. Opcje binarne
6.8.4. Opcje lookback
6.8.5. Opcje azjatyckie
6.8.6. Opcje ąuanto
6.8.7. Opcje forward-start
6.8.8. Opcje wyboru
6.8.9. Opcje koszykowe
6.8.10. Opcje tęczowe
6.9. Strategie opcyjne
6.10. Wycena opcji
6.10.1. Modele analityczne typu Blacka-Scholesa
6.10.2. Uogólniony model Blacka-Scholesa
6.10.3. Współczynniki greckie w model Blacka-Scholesa
6.10.4. Model typu Blacka-Scholesa dla wybranych
opcji egzotycznych
6.10.5. Metoda Monte-Carlo wyceny opcji
6.10.6. Metoda Monte-Carlo dla opcji
zależnych od trajektorii
6.10.7. Metoda Monte-Carlo dla opcji
na wiele aktywów - dekompozycja Choleskiego
6.11. Metoda drzew dwumianowych wyceny opcji
6.12. Wycena opcji amerykańskich
6.13. Standard opcji i warrantów opcyjnych notowanych na GPW
6.14. Spekulacja na opcjach
6.15. Hedging z użyciem opcji
6.15.1. Zabezpieczanie ekspozycji
6.15.2. Zabezpieczanie portfela
6.16. Arbitraż z wykorzystaniem opcji
6.17. Zmienność
Zadania
7. Kredytowe instrumenty pochodne
7.1. Swapy odmowy zapłaty
7.1.1. Premia swapowa
7.1.2. Rodzaje kontraktów CDS
7.2. Swapy całkowitego dochodu
7.3. Opcje na spread kredytowy
7.4. Forward na spread kredytowy
7.5. Kredytowe skrypty dłużne
7.6. Syntetyczne papiery wartościowe oparte na długu
7.6.1. Collałeralized Debt Obligation
7.6.2. Synthetic Collateralized Debt Obligation
Zadania
8. Pogodowe i katastroficzne instrumenty pochodne
8.1. Ryzyko katastrofalne i pogodowe
8.2. Charakteiystyka katastrofalnych instrumentów pochodnych
8.2.1. Obligacje katastrofalne
8.2.2. Kontrakty terminowe i opcje katastrofalne
8.2.3. Swapy katastrofalne
8.3. Pogodowe instrumenty pochodne
Bibliografia
ISBN: 978-83-7417-795-5