Informacja dotycząca ogólnych zasad zarządzania konfliktami

Informacja dotycząca ogólnych zasad zarządzania konfliktami interesów w X-Trade
Brokers Dom Maklerski S.A.
I.
Informacja dotycząca ogólnych zasad zarządzania konfliktami interesów
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. („XTB”) prowadzi działalność maklerską w sposób rzetelny i profesjonalny, z
poszanowaniem najlepiej pojętego interesu Klienta oraz zgodnie z zasadami uczciwego obrotu. Mając na uwadze
najlepiej pojęty interes Klienta oraz fakt, iż w ramach realizacji usługi maklerskiej nabywania i zbywania
instrumentów finansowych na własny rachunek istnieje konflikt interesów pomiędzy XTB, a Klientem polegający
na tym, iż XTB jest zawsze drugą stroną Transakcji zawieranej przez Klienta, XTB w ramach prowadzonej przez
siebie działalności maklerskiej opracował wewnętrzną regulację - Politykę zarządzania konfliktami interesów w
XTB, określającą zasady i sposoby zarządzania oraz przeciwdziałania powstawaniu konfliktów interesów. Poniżej
przedstawione zostały podstawowe zasady przeciwdziałania skutkom konfliktom interesów w XTB.

W celu przeciwdziałania konfliktowi interesów, Dział Trading oddzielony jest od departamentów
współpracujących bezpośrednio z Klientami, tj. Działu Sprzedaży oraz Działu Obsługi Klienta za pomocą
tzw. „chińskich murów”, tak aby działy te miały pełną autonomię przy oferowaniu Klientom produktów
inwestycyjnych, będących w ofercie XTB oraz w ocenie właściwości danych produktów dla
poszczególnych Klientów. Wyżej opisany podział ma na celu to, aby dobór Instrumentu Finansowego
oferowanego danemu Klientowi nie był w żadnym stopniu powiązany z aktualnie posiadaną przez XTB
otwartą pozycją. Dział Trading jest również oddzielony od bezpośredniego kontaktu z Klientami XTB;

System motywacji pracowników Działu Sprzedaży oraz Działu Obsługi Klienta jest tak skonstruowany,
aby nie był w żadnym stopniu powiązany z wynikiem na portfelu własnych Instrumentów Finansowych
XTB, stworzonych w ramach zawierania Transakcji z Klientami XTB;

Struktura organizacyjna XTB zapewnia brak zależności kompetencyjnej pomiędzy działami mającymi
bezpośredni kontakt z Klientem, a działami będącymi w sferze konfliktu interesów pomiędzy XTB a
Klientami;

Pracownicy Działu Trading mają zakaz wypowiadania się publicznie na tematy dotyczące aktualnej
sytuacji rynkowej oraz brania udziału w przygotowywaniu raportów i komentarzy rynkowych
upublicznionych przez XTB; Informacja dotycząca ogólnych zasad zarządzania konfliktami interesów w
XTB

Pracownicy Działu Trading nigdy nie znają intencji Klienta, co do kierunku zawarcia Transakcji.
Pracownicy Działu Trading w każdej sytuacji są zobowiązani do podawania Klientowi jednocześnie ceny
kupna i sprzedaży danego Instrumentu Finansowego przy uwzględnieniu spreadu zgodnego z Tabelą
Specyfikacji Instrumentów Finansowych oraz „Regulaminu świadczenia usług wykonywania Zleceń
nabycia lub zbycia praw majątkowych, prowadzenia rachunków tych praw oraz rachunków pieniężnych
przez X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna”, którą Klient może wykorzystać wedle swojego
uznania do otwarcia nowej pozycji lub zamknięcia starej;
1

Pracownikom XTB zabrania się przyjmowania prezentów w formie świadczeń pieniężnych lub
niepieniężnych od Klientów, potencjalnych Klientów lub osób trzecich. Nie stanowi naruszenia zakazu, o
którym mowa w zdaniu poprzednim przyjmowanie drobnych prezentów i gestów grzecznościowych
zwyczajowo przyjętych w stosunkach danego rodzaju, pod warunkiem, iż jego przekazanie jest zgodne z
Polityką zarządzania konfliktami interesów w XTB. Przez drobny prezent lub gest grzecznościowy, o
którym mowa w zdaniu powyżej rozumie się świadczenie niepieniężne, którego wartość nie przekracza
kwoty 700 PLN lub jej równowartości w innej walucie;
W przypadku, gdy Klient będzie zainteresowany uzyskaniem szczegółowych informacji na temat zasad
postępowania XTB w przypadku powstania konfliktu interesów, XTB na żądanie Klienta udostępni takie informacje
za pośrednictwem strony internetowej lub przy użyciu trwałego nośnika informacji.
XTB odpowiednio aktualizuje zasady zarządzania konfliktami interesów w zależności od potrzeb w tym zakresie
Informacja dotycząca przyjmowania i przekazywania zachęt
w X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. („XTB”) prowadzi działalność maklerską w sposób rzetelny i profesjonalny, z
poszanowaniem najlepiej pojętego interesu Klienta oraz zgodnie z zasadami uczciwego obrotu. W ramach
prowadzonej przez siebie działalności maklerskiej, XTB przekazuje Klientom lub podmiotom trzecim, w związku ze
świadczeniem danej usługi maklerskiej, określone w tabeli poniżej opłaty, prowizje lub świadczenia niepieniężne,
które mogą być rozumiane jako zachęty w rozumieniu odpowiednich przepisów, w szczególności:

Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2004/39/WE z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków
instrumentów finansowych zmieniającej dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę
2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylającej dyrektywę Rady 93/22/EWG;

Dyrektywy Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającej środki wykonawcze do
dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i
warunków prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na
potrzeby tejże dyrektywy;

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków
postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z dnia 2 grudnia 2009r.)
Przyjmowanie lub przekazywanie przez XTB innych aniżeli wynikających z umowy z Klientem lub niezbędnych dla
świadczenia usługi maklerskiej standardowych opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych jest dopuszczalne
wówczas, gdy:

ich celem jest poprawienie jakości usługi maklerskiej świadczonej na rzecz Klienta;
2

Klient został poinformowany o ogólnych zasadach przyjmowania lub przekazywania takich opłat, prowizji
lub świadczeń, przed zawarciem umowy o świadczenie usługi maklerskiej, a w przypadku opłat, prowizji
lub świadczeń niepieniężnych, których możliwość przyjęcia lub przekazania zaistniała po zawarciu
umowy o świadczenie usługi maklerskiej, Klient został poinformowany o takich opłatach, prowizjach lub
świadczeniach niepieniężnych przed rozpoczęciem ich przyjmowania lub przekazywania.
W przypadku, gdy Klient jest zainteresowany bliższymi informacjami na temat przyjmowanych lub
przekazywanych innych aniżeli wynikających z umowy z Klientem lub niezbędnych dla świadczenia usługi
maklerskiej standardowych opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych, XTB przekaże takie informacje Klientowi
na jego żądanie.
W poniższej tabeli przedstawiono rodzaje oraz ogólne zasady przekazywania opłat, prowizji lub świadczeń
niepieniężnych, innych niż wskazane w tabeli opłat i prowizji.
Usługa maklerska z
Rodzaj Świadczenia
którą związane jest
świadczenie
Podmiot
Zasady przekazania
otrzymujący
Partner
wprowadzający
otrzymuje
następujące rodzaje wynagrodzeń:

jednorazowa
zapłata
za
otwarcie
konta przez klienta; lub

jednorazowa
zapłata
za
dane
kontaktowe klienta (tzw. "leady"),
przekazywane
XTB,
Wynagrodzenie prowizyjne
wprowadzających
zawarte
formularze
na
internetowych
Nabywanie lub zbywanie na
własny rachunek
poprzez
Wprowadzający
instrumentów finansowych
stronach
partnerów
wprowadzających; lub

zapłata za obrót wygenerowany przez
pozyskanego klienta; lub

zapłata
wyrażona
depozytu
jako
ułamek
wpłaconego
przez
pozyskanego klienta.
Wynagrodzenie
Partnera
wprowadzającego
opisane
powyżej
uzależnione jest również od spełnienia
czynników jakościowych określonych w
umowie zawartej z Partnerem.
System rabatowy oraz
urządzenia elektroniczne
przykazywane Klientom

Nabywanie lub zbywanie
na własny rachunek
instrumentów
finansowych;
Klient lub Klient
kategorii
Premium
Urządzenia elektroniczne przekazywane
są
Klientom
Premium
na
otwierającym
zasadach
rachunek
opisanych
na
stronie internetowej XTB w zakładce
3

„Klub Premium”
Wykonywanie zleceń
nabycia i zbycia
instrumentów finansowych

XTB przekazuje urządzenie mobilne
na rachunek dającego
Klientowi z kategorii Premium w
zlecenie
wykonaniu umowy o prowadzenie
rachunku brokerskiego zadeklaruje i
zdeponuje
na
swoim
rachunku
indywidualnym kwotę 100 000 PLN
oraz wygeneruje obrót o nominale
określonym w regulaminie promocji
„Premium Mobile”
Rabaty
są
przekazywane
spełniającym
warunki
Klientom
określone
w
danych regulaminach promocji.


Nabywanie lub zbywanie
lub
nabycia i zbycia
instrumentów finansowych
na rachunek dającego
zlecenie
internetowych
finansowych
finansowych;
Wykonywanie zleceń
możliwość
wzięcia
organizowanych
przez XTB z zakresu instrumentów
instrumentów

mają
udziału w szkoleniach stacjonarnych
na własny rachunek
Szkolenia dla Klientów
Klienci
Klienci
i
procesu
inwestycyjnego;

udział
Klienta
w
poszczególnych
szkoleniach jest dobrowolny;

szczegółowy zakres poszczególnych
szkoleń oraz
zasady uczestnictwa
ogłaszane są każdorazowo na stronie
internetowej XTB;
W przypadku, gdy Klient będzie zainteresowany uzyskaniem szczegółowych informacji na temat świadczeń
wskazanych w tabeli powyżej, XTB na jego żądanie udostępni Klientowi takie informacje.
Jako zachęty w rozumieniu wskazanych na wstępie regulacji nie będą uznawane drobne prezenty i gesty
grzecznościowe, których wartość nie przekracza 700 PLN z zastrzeżeniem, że przyjęcie prezentu jest zgodne z
zasadami opisanymi w Polityce zarządzania konfliktami interesów w X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
XTB aktualizuje wskazany w tabeli powyżej wykaz przekazywanych świadczeń odpowiednio.
4