Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
16 stycznia 2012
Biuro Maklerskie
Daily
Deutsche Bank PBC
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 166,38
-0,03%
521,46
mWIG40
2 184,42
-0,75%
100,42
sWIG80
8 713,53
-0,32%
30,30
37 991,91
-0,19%
673,57
Indeks
Ostatnio na rynkach:







Giełdy na świecie tracą w odpowiedzi na doniesienia o cięciach
ratingów europejskich krajów. DAX stracił 0,58 proc., FTSE 0,46 proc.,
Wall Street reaguje podobną skalą spadków: Nasdaq i S&P500
zniżkują o pół procenta.
Pomimo braku ryzyka obniżenia ratingu Polski giełda w Warszawie
traci: WIG tanieje o 0,19 proc., a o WIG20 0,03 proc.
Polska – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych w grudniu
wyniósł 4,6% w ujęciu rocznym, co było wynikiem zgodnym z
oczekiwaniami rynku.
USA – deficyt handlowy w listopadzie wyniósł 47,75 mld USD i był
najwyższy od pięciu miesięcy. Odczyt wyraźnie przekroczył konsensus
(-44,9 mld USD).
USA – wstępny indeks nastrojów Michigan Sentiment za styczeń
wyniósł 74,0 pkt. i był wyższy od prognoz na poziomie 71,4 pkt.
Agencja
Standard&Poor's
obniżyła
długoterminowe
ratingi
wiarygodności kredytowej dla 9 państw strefy euro. Rating Francji i
Austrii wynosi obecnie AA+, Malty A-, Słowacji A i Słowenii A+ i został
obniżony o jeden poziom. W przypadku Portugalii BB, Włoch BBB+,
Hiszpanii A i Cypru BB+ cięcie wyniosło dwa stopnie. Nie uległa
zmianie ocena Niemiec, która znajduje się na najwyższym poziomie
AAA.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 150
2 185
2 127
2 204
2 106
Kurs
Zmiana
ADVADIS
0,07 zł
16,70%
ABMSOLID
2,18 zł
14,10%
SKYLINE
2,25 zł
13,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BIOTON
0,07 zł
-12,50%
IGROUP
0,45 zł
-10,00%
BOMI
2,25 zł
-9,30%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
123,40 zł
151,77
PKOBP
31,78 zł
94,31
PEKAO
139,40 zł
67,84
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 422,10
-0,39%
S&P 500
1 289,09
-0,49%
Nasdaq Composite
2 710,67
-0,51%
CAC 40
3 196,49
-0,11%
Xetra DAX
6 143,08
-0,58%
FT-SE 100
5 636,64
-0,46%
BUX
17 350,20
1,88%
Nazwa
Kurs
Zmiana
-1,03%
Dziś warto zwrócić uwagę na:


2 227
Największe wzrosty
USA – giełdy nie pracują (Dzień Martina Luthera Kinga)
Strefa euro - wystąpienie szefa ECB.
Złoto
1 630,8
Miedź
7 980,0
0,24%
Ropa
110,4
-0,74%
EUR
4,4040
-1,10%
USD
3,4323
-1,78%
CHF
3,6376
-1,03%
EUR/USD
EUR/USD
1.46
1.45
1.44
1.43
1.42
WIG20
2450
1.41
1.40
1.39
2400
1.38
1.37
1.36
2350
1.35
1.34
1.33
2300
1.32
1.31
1.30
1.29
2250
1.28
1.27
1.26
2200
1.25
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
16
23
30
2150
Złoto
GOLD
1950
2100
1900
1850
2050
1800
2000
16 22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
1750
30
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
136
194
73
1600
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 180
-0,46%
42 611
109 708
1500
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
Inwestorzy pozbywają się akcji z powodu cięć ratingów
S&P500
S&P500
1310
1300
1290
Piątkowa sesja od godzin porannych przebiegała pod dyktando
kupujących, których przewagę było widać na niemal wszystkich
europejskich giełdach. Nastroje inwestorów diametralnie się zmieniły po
popołudniowych doniesieniach agencja Dow Jones oraz Financial Times’a
o planowym na piątek wieczór obniżeniu ratingów kilku europejskich
krajów przez Standards&Poor’s Rating Services. Pomimo że właściwa
informacja została opublikowana po zakończeniu sesji w Stanach
Zjednoczonych to inwestorzy i tak pozbywali się akcji w obawie przed
negatywnymi wiadomościami. DAX stracił 0,58 proc., FTSE 0,46 proc., a
na Wall Street Nasdaq i S&P500 potaniały o pół procenta. Zniżkowała
także giełda w Warszawie, mimo że nie było ryzyka obniżenia ratingu
Polski. WIG stracił na koniec dnia 0,19 proc., a WIG20 0,03 proc.
Klub „AAA” coraz bardziej elitarny, rating EFSF zagrożony
Obniżenie ratingów dotyczyło grupy 15 europejskich państw, które agencja
S&P ostrzegła jeszcze w grudniu przed unijnym szczytem, na którym nie
wypracowano żadnych porumień mogących poprawić obecną sytuację w
eurolandzie. Agencja poinformowała wówczas, że ratingi Austrii, Belgii,
Finlandii, Niemiec, Holandii i Luksemburga mogą zostać obniżone o jeden
stopień, a pozostałych (w tym Francji) o dwa stopnie. W piątek 13 stycznia
S&P obniżyło o dwa stopnie długoterminowy rating Cypru (obecnie BB+),
Włoch (BBB+), Portugalii (BB) i Hiszpanii (A). O jeden stopień obcięto
rating Austrii (obecnie AA+), Francji (AA+ ), Malty (A-), Słowacji (A) oraz
Słowenii (A+). Potwierdzone zostały natomiast ratingi Belgii (AA), Estonii
(AA-), Finlandii (AAA), Niemiec (AAA), Irlandii (BBB+), Luksemburga
(AAA) oraz Holandii (AAA). Tym samym Niemcy stały się obecnie jedynym
krajem ze strefy euro z najwyższym ratingiem AAA z perspektywą
stabilną, a liczba państw na świecie należących do tego kluby wynosi
jedenaście.
Ważą się teraz losy oceny Europejskiego Funduszu
Stabilizacji Finansowej. John Chambers, dyrektor zarządzający S&P
poinformował, że EFSF zachowa swój rating na poziomie AAA, jeżeli
Niemcy i 3 pozostałe europejskie kraje posiadające najwyższą ocenę
wiarygodności kredytowej, czyli Finlandia, Holandia i Luksemburg
zwiększą swój wkład finansowy w funduszu. Jean-Claude Juncker
zapewniał w piątek o determinacji państw strefy euro do obrony
najwyższego ratingu EFSF. Jego zdaniem Europejski Mechanizm
Stabilizacyjny, mający latem zastąpić EFSF, będzie w znacznie mniejszym
stopniu uzależniony od ratingów poszczególnych państw strefy euro.
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
1 8
August
15
22
29
6 12 19
September
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
DAX
6900
DAX
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
Brak sesji w USA, powrót Troiki do Grecji
Z racji święta Lutera Kinga dziś nie pracuje giełda w Stanach
zjednoczonych, co może mieć znaczny wpływ na niższe niż zazwyczaj
obroty. Inwestorzy zza Oceanu będą też mieli okazje przyglądać się
europejskiej reakcji na zmiany ratingów, która z uwagi na piątkowe
przecieki prawdopodobnie w dużej mierze jest już uwzględniona w
cenach. Warto zwrócić uwagę na sytuację w Grecji, przyćmioną przez
agencję S&P. Dotychczasowe negocjacje w sprawie udzielenia kolejnej
transzy pomocowej zakończyły się fiaskiem, pomimo coraz bardziej
rosnącej presji przedwyborczej.
4900
1 8
August
15 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30
BUX (Węgry)
BUX
2100
2050
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1700
1650
1600
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1550
1500
1450
x10
1 8
August
15
22
29 5 12
September
19 26
3 10 17
October
24 2 7 14
November
21 28
5 12 19
December
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
27 2 9
2012
16
23
30
Informacje ze spółek
BBI Development NFI – emisja obligacji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
BBI Development NFI wyemitował obligacje o łącznej wartości nominalnej 21,45 mln zł. Celem emisji obligacji jest finansowanie bieżącej
działalności, w tym refinansowanie zapadających obligacji oraz realizacja projektów deweloperskich. Środki z emisji obligacji posłużyć
mają finansowaniu projektów inwestycyjnych prowadzonych przez spółki celowe - w tym projektu Koneser, Kino Wars, Nowy Sezam, Małe
Błonia oraz nowego projektu deweloperskiego realizowanego u zbiegu ul. Emilii Plater i ul. Nowogrodzkiej w Warszawie. Ponadto środki z
emisji będą wykorzystane na pokrycie kosztów nowych projektów deweloperskich oraz bieżącej działalności. Obligacje mają być
wykupione 23 lutego 2015 roku. Mają być notowane na rynku Catalyst. (PAP)
Idea TFI - plan skupu akcji własnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
Akcjonariusze Idea TFI zdecydują 9 lutego o upoważnieniu zarządu do nabywania akcji własnych spółki. Na program skupu akcji własnych
spółka planuje przeznaczyć do 6 mln zł. Spółka planuje nabyć nie więcej niż 3.166.200 akcji własnych. Cena maksymalna nie może
przekroczyć 10 zł, a łącznie na skup akcji przeznaczone może być maksymalnie 6 mln zł. Nabyte przez spółkę akcje własne mogą zostać
przeznaczone do dalszej odsprzedaży, krótkiej sprzedaży, pożyczki lub zastawienia. Upoważnienie zarządu do nabywania akcji własnych
spółki obowiązywałoby do 9 lutego 2017 r. (PAP)
TPSA – udzielenie finansowania przez France Telecom
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
Telekomunikacja Polska zawarła z France Telecom umowę, na mocy której posiada maksymalny limit krótkoterminowego finansowania do
wysokości 550 milionów euro. Oprocentowanie finansowania oparte jest na stawce bazowej powiększonej o odpowiednią marżę.(PAP)
Asseco Poland – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
ING OFE zmniejszył zaangażowanie w Asseco Poland i ma obecnie 4,98 proc. kapitału zakładowego spółki. Przed zbyciem akcji ING OFE
posiadał 3.888.515 akcji Asseco Poland, stanowiących 5,01 proc. jej kapitału i ogólnej liczby głosów na WZ. Obecnie fundusz ma
3.860.257 akcji spółki, co stanowi 4,98 proc. kapitału i głosów. (PAP)
Bomi – decyzja o emisji akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
Nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Bomi zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję do 11,25 mln
nowych akcji o wartości maksymalnie 2,5 mln euro z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Podwyższenie
kapitału zakładowego spółki zostanie dokonane poprzez emisję nie więcej niż 11.250.000 akcji zwykłych, na okaziciela serii P o wartości
nominalnej 0,10 zł każda. Akcje zostaną wyemitowane w trybie subskrypcji zamkniętej. Na każdą jedną akcję spółki istniejącą na dzień
prawa poboru akcjonariuszowi przysługiwać będzie jedno prawo poboru akcji nowej emisji. (PAP)
Bioton – zezwolenie dla spółki zależnej na sprzedaż produktów weterynaryjnych na Kubie i w Meksyku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.01.2012, autor: brak
Biolek, spółka z grupy Biotonu, uzyskała pozwolenie na sprzedaż swoich pierwszych produktów weterynaryjnych na Kubie - podał Bioton w
komunikacie prasowym. Spółka poinformowała również, że do sprzedaży na rynku meksykańskim został dopuszczany jeden z produktów
Bioleku. Pozwolenie na sprzedaż na Kubie otrzymały produkty stosowane w chowie trzody chlewnej oraz drobiu. Dopuszczenie do
sprzedaży w Meksyku otrzymał produkt Bioleku stosowany w chowie trzody chlewnej.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński