Program szkolenia Dzień 1 MATEMATYKA FINANSOWA Procent

Program szkolenia
Dzień 1
MATEMATYKA FINANSOWA
Procent prosty, procent składany
Stopa procentowa nominalna, stopa procentowa efektywna
Wartość przyszła, wartość bieżąca
Wartość przyszła renty, wartość bieżąca renty
Renta wieczysta
Oprocentowanie nominalne, oprocentowanie efektywne kredytu
Kredyt o równych płatnościach rat kapitałowych
Kredyt o równych kwotach spłaty kredytu
Wartość bieżąca netto inwestycji (NPV)
Wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji (IRR), zmodyfikowana wewnętrzna stopa
zwrotu (MIRR)
INSTRUMENTY DŁUŻNE
Ryzyko związane z instrumentami dłużnymi
Nominalna stopa zwrotu, bieżąca stopa zwrotu, stopa zwrotu w terminie do
wykupu (YTM)
Cena obligacji, stopa zwrotu z obligacji
Czas trwania, zmodyfikowany czas trwania
Wypukłość obligacji
Wrażliwość obligacji na zmianę stóp procentowych
Dzień 2
INSTRUMENTY POCHODNE
Mechanizm działania instrumentów pochodnych
Kontrakty futures i forward
Rodzaje opcji, czynniki wpływające na cenę opcji
Wartość wewnętrzna, wartość czasowa opcji
Operacje zabezpieczające, operacje arbitrażowe, operacje spekulacyjne
Współczynniki greckie
Strategie handlu instrumentami pochodnymi
Dzień 3
STRATEGIE INWESTYCYJNE
Oczekiwana stopa zwrotu, ryzyko
Wariancja, odchylenie standardowe
Kowariancja, współczynnik korelacji
Współczynnik Beta, współczynnik zmienności
Ryzyko rynkowe i specyficzne, dywersyfikacja
Strategie zarządzania portfelem aktywów
Linia rynku kapitałowego (CML), linia rynku papierów wartościowych (SML)
Portfel niedowartościowany, portfel przewartościowany
Wskaźnik Treynora, wskaźnik Sharpa, wskaźnik Jensena
ANALIZA FINANSOWA
Struktura pozioma, struktura pionowa bilansu
Rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych
Wskaźniki płynności, wskaźniki efektywności, wskaźniki zadłużenia,
wskaźniki rentowności
Model Du Ponta
FCFE, FCFF, WACC
Dźwignia operacyjna, próg rentowności
Dźwignia finansowa, dźwignia całkowita
AKCJE
Proces wyceny akcji
Metody wyceny akcji: majątkowe, dochodowe, mieszane, porównawcze, kreowania
wartości, opcji realnych
model Gordona
Wpływ polityki dywidend na wartość akcji
Dzień 4
USTALANIE KURSÓW NA GPW
Notowania - informacje podstawowe
Wyznaczanie kursu otwarcia, kursu zamknięcia, kursu odniesienia
Notowania jednolite, notowania ciągłe
Rodzaje zleceń
Zawieszenie zawierania transakcji
Określanie dokładności kursów