Lekcja 28., 29. Temat: Inwestowanie Formy inwestowania Czynniki

Lekcja 28., 29. Temat: Inwestowanie Formy inwestowania Czynniki

Krzysztof Gergelewicz
Lekcja 28., 29.
Temat: Inwestowanie
Temat w podręczniku: Pozabankowe formy inwestowania
Formy inwestowania
Inwestycje
bankowe
lokata
bankowa
Formy inwestowania
Inwestycje pozabankowe
Inwestycje
Inwestycje finansowe
rzeczowe
Papiery wartościowe
Zapisy
Papiery
księgowe
Środki trwałe
Wartości
wartościowe
Papiery wartościowe
niematerialne
dłużne
własnościowe
jednostka
np. urządzenie,
np. licencja
obligacja,
akcja,
uczestnictwa,
maszyna,
bon
certyfikat inwestycyjny
opcja
nieruchomość (np.
skarbowy,
Inwestycje
Inwestycje
dom, mieszkanie,
weksel
bezpośrednie portfelowe
lokal użytkowy,
ziemia), metale
szlachetne (np. złoto
w formie sztabek),
przedmioty
numizmatyczne (np.
monety), wyroby
jubilerskie i kamienie
szlachetne
Czynniki, które należy uwzględnić wybierając najlepszy sposób inwestowania:
 bezpieczeństwo (prawdopodobieństwo odzyskania kapitału),
 stopa dochodu (procentowa zmiana – wzrost lub spadek – wartości zainwestowanego
kapitału w określonym czasie),
 płynność (szybkość i łatwość odzyskania gotówki).
Inwestycja bankowa (depozyt bankowy, wkład bankowy) jest to inwestycja finansowa
polegająca na powierzeniu środków finansowych bankowi w zamian za odsetki.
Inwestycja rzeczowa jest to taka inwestycja, w której przedmiotem jest środek trwały lub
wartości niematerialne, np. urządzenie, maszyna, nieruchomość (np. dom, mieszkanie, lokal
użytkowy, ziemia), metale szlachetne (np. złoto w formie sztabek), przedmioty numizmatyczne
(np. monety), wyroby jubilerskie i kamienie szlachetne, licencja,
Inwestycja finansowa (instrument finansowy) jest to taka inwestycja, w której przedmiot
inwestowania ma formę zobowiązania pieniężnego jednego podmiotu względem innego
w postaci papieru wartościowego lub zapisu księgowego (np. jednostka uczestnictwa w funduszu
inwestycyjnym, opcja).
Papier wartościowy jest to dokument będący potwierdzeniem określonych praw majątkowych
przysługujących ich posiadaczowi (np. akcja, obligacja, bon skarbowy, weksel, certyfikat
inwestycyjny).
Akcja jest to papier wartościowy potwierdzający prawa majątkowe i niemajątkowe, wynikające
z uczestnictwa akcjonariusza w spółce akcyjnej lub komandytowo-akcyjnej.
Obligacja jest to papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent stwierdza, że jest
dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia.
Obligacja skarbowa jest to długoterminowy papier wartościowy oferowany przez Skarb
Państwa do sprzedaży w kraju lub za granicą, oprocentowany w postaci dyskonta lub odsetek
Bon skarbowy jest to krótkoterminowy papier wartościowy oferowany do sprzedaży przez
Skarb państwa w kraju z dyskontem, wykupywany według wartości nominalnej po okresie, na
jaki został emitowany – zawsze krótszy niż 1 rok.
1
Krzysztof Gergelewicz
Weksel jest to rodzaj papieru wartościowego, w którym wystawca weksla zobowiązuje się do
bezwarunkowej zapłacenia określonej sumy pieniężnej na rzecz odbiorcy weksla, albo, że
zapłaty tej dokona inna osoba.
Czek jest to pisemne zlecenie bezwzględnego wypłacenia określonej kwoty, wydane bankowi
przez posiadacza rachunku bankowego
Fundusz inwestycyjny (fundusz powierniczy) jest to forma wspólnego inwestowania
polegająca na zbiorowym lokowaniu środków pieniężnych wpłacanych przez uczestników
funduszu.
Certyfikat inwestycyjny jest to papier wartościowy emitowany przez zamknięty fundusz
inwestycyjny.
Jednostka uczestnictwa jest to tytuł prawny określający uprawnienia uczestnika związane
z udziałem w otwartym funduszu inwestycyjnym. Nie jest papierem wartościowym.
Opcja jest to instrument finansowy dający jej posiadaczowi prawo do nabycia (opcja kupna) lub
sprzedaży (opcja sprzedaży) danego dobra po z góry określonej cenie. Nie jest papierem
wartościowym.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego jest to celowe działanie inwestora polegające na
różnicowaniu portfela (zbioru) papierów wartościowych w celu zmniejszenia ryzyka.


Inwestycje finansowe w akcje lub udziały można podzielić na:
inwestycje bezpośrednie – celem jest uzyskanie kontroli nad działalnością przedsiębiorstwa,
w które się inwestuje;
inwestycje portfelowe – celem jest udział w zyskach z inwestycji.
Ćwiczenia
1. Zdefiniuj pojęcia: akcja, obligacja, obligacja skarbowa, bon skarbowy, weksel, czek
2. Narysuj schemat klasyfikacji form inwestowania.
3. Wyjaśnij pojęcia: inwestycja rzeczowa, inwestycja finansowa, inwestycja bankowa, fundusz
inwestycyjny, certyfikat inwestycyjny, jednostka uczestnictwa, instrument finansowy.
4. Wymień trzy przykłady inwestycji pozabankowych rzeczowych.
5. Wyjaśnij różnicę między inwestycjami bezpośrednimi a inwestycjami portfelowymi.
6. Wyjaśnij różnicę między obligacjami a bonami skarbowymi.
7. Wymień czynniki, które należy uwzględnić wybierając najlepszy sposób inwestowania.
8. Wyjaśnij różnicę miedzy inwestycjami bezpośrednimi a inwestycjami portfelowymi.
9. Wyjaśnij rolę, jaką w gospodarce odgrywają fundusze inwestycyjne.
10. Wyjaśnij, jaki jest cel dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.
Zadania testowe
1. Do papierów wartościowych własnościowych zaliczamy
A. bony skarbowe.
B. akcje.
C. obligacje.
D. weksle.
2. Emitentami obligacji nie mogą być
A. przedsiębiorstwa.
B. Skarby Państw.
C. gminy lub związki gmin.
D. osoby fizyczne o dużych dochodach (posiadające zdolność kredytową).
2
Krzysztof Gergelewicz
3. Do inwestycji klasyfikowanych ze względu na podmiot inwestowania wyróżniamy
inwestycje
A. finansowe.
B. rzeczowe.
C. prywatne.
D. dłużne.
4. Akcja
A. jest inwestycją bezpośrednią.
B. jest inwestycją bezpośrednią lub portfelową.
C. jest inwestycją portfelową.
D. nie jest papierem wartościowym lecz zapisem księgowym.
3