Tryb i warunki świadczenia usług maklerskich w zakresie

Tryb i warunki świadczenia usług maklerskich w zakresie

BANK ZACHODNI WBK S.A.
SPÓŁKA AKCYJNA
CZŁONEK ZARZĄDU BANKU
Zarządzenie Członka Zarządu Banku nr 587/2016
z dnia 30 września 2016 r.
w sprawie: określenia trybu i warunków świadczenia usług maklerskich w zakresie
instrumentów OTC
Działając na podstawie § 1 ust. 1 Uchwały Zarządu Banku nr 4/2001 z dnia 14 czerwca
2001 r., w sprawie upoważnień dla członków Zarządu Banku z późn. zm., zarządzam co
następuje:
§ 1 Przyjmowanie zleceń i dyspozycji
1. Dom Maklerski przyjmuje w POK wszystkie dyspozycje dotyczące instrumentów OTC.
Dom Maklerski nie przyjmuje w POK zleceń kupna/sprzedaży instrumentów OTC oraz
zleceń modyfikacji kupna/sprzedaży instrumentów OTC.
2. Dom Maklerski przyjmuje dyspozycje i zlecenia dotyczące instrumentów OTC za
pośrednictwem kanałów elektronicznych w zakresie określonym w odpowiednich
zarządzeniach. Dom Maklerski nie przyjmuje za pośrednictwem sieci telefonicznej zleceń
dotyczących instrumentów OTC, za wyjątkiem przypadków, gdy złożenie zlecenia za
pośrednictwem sieci internet nie jest możliwe ze względu na awarię systemu
informatycznego oraz w przypadkach, o których mowa w § 10 ust. 6 regulaminu.
3. Dom Maklerski przyjmuje dyspozycje dotyczące instrumentów OTC składane przez
Klienta za pośrednictwem sieci internet przez całą dobę, a zlecenia – w godzinach handlu
określonych w specyfikacji instrumentów OTC z wyłączeniem dni, w których dostawcy
płynności OTC nie wystawiają ofert nabycia lub zbycia instrumentów OTC.
4. Dom Maklerski przyjmuje zlecenia i dyspozycje dotyczące instrumentów OTC składane
za pośrednictwem sieci telefonicznej w godzinach pracy właściwych jednostek Domu
Maklerskiego określonych w odrębnym zarządzeniu.
5. Warunkiem rozszerzenia umowy maklerskiej o świadczenie usług w zakresie
instrumentów OTC przez Klienta będącego osobą fizyczną jest uprzednie zdefiniowanie
przez Klienta w odrębnej dyspozycji numeru telefonu komórkowego oraz adresu poczty
elektronicznej, zgodnie z umową maklerską.
§ 2 Wykonywanie dyspozycji
1. Dom Maklerski wykonuje dyspozycje zasilenia rejestru pieniężnego OTC w dni robocze
od godziny 7:30 do godziny 22:30. Dom Maklerski wykonuje dyspozycje udostępnienia
środków z rejestru pieniężnego w dni robocze od godziny 8.00 do godziny 18:00.
2. Dom Maklerski wykonuje dyspozycje wygenerowania nowego hasła do aplikacji OTC w
dni robocze od godziny 7:30 do godziny 22:30.
3. Przez dni robocze, o których mowa w ust. 1 i 2 powyżej, należy rozumieć dni tygodnia od
poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy.
§ 3 Prezentacja wyników oraz kwotowań
1. W przypadku, gdy waluta rozliczenia jest inna od waluty, w której kwotowany jest
instrument OTC, wycena oraz rozliczenie pozycji na tym instrumencie OTC następuje po
przeliczeniu wyniku po kursie wymiany tych walut. Kurs wymiany jest to kurs kupna
(BID) w przypadku pozycji długiej albo kurs sprzedaży (ASK) w przypadku pozycji
krótkiej, prezentowany w aplikacji OTC na moment dokonania wyceny lub rozliczenia
wyniku z transakcji. W przypadku, gdy takie kursy nie są kwotowane w aplikacji OTC,
przeliczenie następuje poprzez odpowiednie kursy krosowe, oparte na dolarze
amerykańskim.
2. Kwotowania instrumentów OTC prezentowane są w aplikacji OTC w godzinach handlu
określonych w specyfikacji instrumentów OTC, z wyłączeniem dni, w których dostawcy
płynności OTC nie wystawiają ofert nabycia lub zbycia instrumentów OTC.
§ 4 Monitorowanie depozytu zabezpieczającego
1. Poziom Margin Call, którego osiągnięcie przez środki pieniężne w rejestrze pieniężnym
OTC skutkuje przekazaniem Klientowi poprzez aplikację OTC komunikatu o
konieczności uzupełnienia wolnych środków, wynosi 100% kwoty depozytu
zabezpieczającego.
2. Poziom Stop Out, którego osiągnięcie przez środki pieniężne w rejestrze pieniężnym OTC
skutkuje zamykaniem pozycji otwartych przez Klienta na instrumentach OTC w ramach
danego rejestru OTC, wynosi 80% kwoty depozytu zabezpieczającego.
§ 5 Depozyt zabezpieczający
1. Wartość depozytu od każdej otwartej pozycji w instrumencie OTC jest stała i pobierana
jest w walucie rejestru w oparciu o bieżące kursy walutowe w platformie na moment
zawarcia transakcji.
2. Wartość depozytu od kontraktu wyznaczana jest według wzoru:
Przykład:
Klient kupuje 0,2 lota CHF/PLN po 4,300. Dźwignia na rejestrze klienta wynosi 50:1.
Depozyt zabezpieczający na instrumencie wynosi 3%. Od kontraktu pobrany zostanie
depozyt 5.160 PLN (0,2 * 100 000 CHF / 50 * 3 = 1.200 CHF, który zamieniony zostaje
na PLN po kursach bieżących z platformy).
3. Standardowa wielkość dźwigni finansowej na rejestrze klienta wynosi 100:1, przy czym
dźwignia może ulec obniżeniu wraz ze wzrostem wartości środków pieniężnych na
rejestrze klienta zgodnie z § 9.
4. Suma depozytów pobranych od wszystkich pozycji otwartych na rejestrze klienta stanowi
łączna wartość blokowanego w platformie transakcyjnej depozytu zabezpieczającego
(Margin).
5. Obowiązujące stawki depozytów zabezpieczających podawane są w Specyfikacji
instrumentów OTC. Informacje o aktualizacji Specyfikacji (w tym o zmianie depozytów
zabezpieczających) przekazywane są z odpowiednim wyprzedzeniem na stronach Domu
Maklerskiego oraz w komunikatach wysyłanych do Klientów w aplikacji OTC.
6. W przypadku otwarcia przez Klienta na danym instrumencie OTC pozycji przeciwstawnej
do pozycji otwartej wcześniej na tym instrumencie OTC w ramach danego rejestru OTC,
łączny depozyt zabezpieczający obie pozycje wymagany jest w wysokości
odpowiadającej wielkości tylko jednej z tych pozycji, dla której depozyt kwotowo ma
większą wartość. W przypadku różnych wielkości pozycji przeciwstawnych na danym
instrumencie OTC, zasada określona w zdaniu poprzedzającym ma zastosowanie do
pozycji wyższej.
7. W przypadku zamknięcia jednej z pozycji przeciwstawnych, depozyt zabezpieczający
pozycję, która pozostaje otwarta, wymagany jest w wysokości wynikającej ze
specyfikacji instrumentów OTC, określonej na moment otwarcia tej pozycji.
8. W przypadku otwarcia przez Klienta na danym instrumencie OTC pozycji przeciwstawnej
do więcej niż jednej pozycji otwartej wcześniej na tym instrumencie OTC lub otwarcia
więcej niż jednej pozycji przeciwstawnej do pozycji otwartej wcześniej na tym samym
instrumencie OTC, postanowienia ust. 8 i 9 stosuje się odpowiednio.
§ 6 Rodzaje zleceń
1. Dom Maklerski przyjmuje następujące typy zleceń dotyczących instrumentów OTC:
1) MARKET – zlecenie realizowane jest natychmiast po jego złożeniu, po cenie
obowiązującej na rynku (tzw. zlecenie rynkowe),
2.
3.
4.
5.
2) BUY/SELL LIMIT – zlecenie oczekujące otwierające pozycję; jest wykonywane po
cenie obowiązującej na rynku, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie poziom
określony w zleceniu; cena w zleceniu kupna z limitem ceny musi być niższa od ceny
obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena zlecenia sprzedaży z limitem
ceny musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia,
3) BUY/SELL STOP – zlecenie oczekujące otwierające pozycję; jest wykonywane po
cenie obowiązującej na rynku, gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie poziom
określony w zleceniu; cena w zleceniu kupna musi być wyższa od ceny obowiązującej w
chwili składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być niższa od ceny
obowiązującej w chwili składania zlecenia,
4) STOP LOSS – zlecenie oczekujące zamykające pozycję jest wykonywane po cenie
obowiązującej na rynku; polega ono na automatycznym zamknięciu pozycji w momencie,
gdy aktualnie obowiązująca cena osiągnie określony przez Klienta poziom ustanowiony,
w celu ochrony określonego wyniku; cena w zleceniu kupna musi być niższa od ceny
obowiązującej w chwili składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być
wyższa od ceny obowiązującej w chwili składania zlecenia,
5) TAKE PROFIT – zlecenie oczekujące zamykające pozycję jest wykonywane po cenie
obowiązującej na rynku; jest wykonywane w momencie, gdy aktualnie obowiązująca cena
osiągnie określony przez Klienta poziom ustanowiony w celu realizacji określonego
wyniku; cena w zleceniu kupna musi być wyższa od ceny obowiązującej w chwili
składania zlecenia, natomiast cena w zleceniu sprzedaży musi być niższa od ceny
obowiązującej w chwili składania zlecenia,.
6) TRAILING STOP – zwane również stopem ruchomym – zlecenie przesuwa poziom
stop loss w przypadku ruchu ceny w kierunku zgodnym z przewidywaniami Klienta;
poziom stop loss zostaje automatycznie przesunięty w celu ochrony wypracowanego
wyniku; mechanizm przesuwający poziom stop loss jest aktywny tylko przy uruchomionej
aplikacji OTC Klienta, z zastrzeżeniem, że zlecenie TRAILING STOP nie jest
przyjmowane w aplikacji mobilnej OTC.
W odniesieniu do zleceń wymienionych w ust. 1 pkt 2 lub 3 Klient może wskazać termin
ważności zlecenia.
W odniesieniu do zleceń wymienionych w ust. 1 pkt 4 i 5 Klient może wybrać dodatkowy
warunek OCO (One Cancels Other), pozwalający powiązać zlecenia. Powiązanie
powoduje, że realizacja jednego ze zleceń spowoduje anulowanie zlecenia powiązanego.
Zlecenia dotyczące instrumentów OTC w zakresie par walutowych mogą być realizowane
częściowo, jeżeli podaż lub popyt na wszystkich poziomach płynności (ceny) danego
instrumentu OTC wynikająca z ofert dostawców płynności OTC, a w przypadku zlecenia
wymienionego w ust. 1 pkt 2 i 5 – na poziomie płynności odpowiadającemu cenie
wskazanej w zleceniu Klienta, nie wystarcza na wykonanie zlecenia w całości. W
przypadku zleceń dotyczących pozostałych instrumentów zlecenie może być zrealizowane
jedynie w całości.
Jeżeli zlecenie nie zostanie zrealizowane:
1) następuje odrzucenie zlecenia - w przypadku zleceń natychmiastowych
2) pozostaje ważne do momentu anulowania - w przypadku zleceń oczekujących
§ 7 Limity
1. Łączny limit otwartych pozycji na instrumentach OTC i złożonych, lecz
niezrealizowanych (oczekujących) zleceń, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 2-6, w ramach
danego rejestru OTC wynosi 100.
2. Dom Maklerski nie określa dziennego limitu przyjmowanych zleceń dotyczących
instrumentów OTC składanych przez Klienta.
§ 8 Wymagania dla aplikacji
1. Prawidłowe funkcjonowanie aplikacji OTC wymaga spełnienia następujących wymagań
sprzętowych:
1) System operacyjny – Windows
2) Procesor – minimum 1 GHz,
3) RAM – minimum 1024 MB,
4) Dysk twardy – 60 MB wolnej przestrzeni,
5) internet – min 512 kbps.
2. Prawidłowe funkcjonowanie aplikacji mobilnej OTC wymaga:
1) urządzenia z systemem Android oraz połączenia z internetem lub
2) urządzenia z systemem iOS oraz połączenia z internetem.
3. Dom Maklerski informuje o aktualnej wersji aplikacji OTC, dostępnej do pobrania na
stronie internetowej Domu Maklerskiego, poprzez komunikat w aplikacji OTC oraz na
stronie internetowej Domu Maklerskiego
§ 9 Dźwignia finansowa
1. Dom Maklerski podejmuje decyzję o zmianie wielkości dźwigni finansowej w drodze
indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta w przypadku, gdy wartość środków Klienta w
rejestrach pieniężnych OTC Klienta (Saldo rachunku, Balance) osiąga lub przekracza
progi określone w poniższej tabeli:
saldo środków
od
250 000,00 zł
do
do 249 999,99 zł
749 999,99 zł
od 750 000,00 zł
maksymalna
dźwignia
100:1
50:1
33:1
minimalny depozyt od
otwarcia pozycji
1,00%
2,00%
3,03%
2. W uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski może odstąpić od zmiany wielkości
dźwigni finansowej w odniesieniu do danego Klienta pomimo osiągnięcia lub
przekroczenia progów, o których mowa w ust. 1.
3. W szczególnie uzasadnionych przypadkach Dom Maklerski może podjąć decyzję o
zmianie (obniżeniu lub podwyższeniu) dźwigni finansowej w drodze indywidualnej
decyzji dotyczącej Klienta w innych przypadkach niż określone w ust. 1, o czym
informuje Klienta z odpowiednim wyprzedzeniem.
4. W przypadku zmiany przez Dom Maklerski wielkości dźwigni finansowej w drodze
zarządzenia lub w drodze indywidualnej decyzji dotyczącej Klienta, Klient, który w
momencie zmiany dźwigni był zalogowany do aplikacji OTC, jest zobowiązany
wylogować się i zalogować ponownie. Do momentu ponownego zalogowania informacje
dotyczące wielkości wymaganego depozytu zabezpieczającego i poziomu wolnych
środków w aplikacji OTC Klienta będą wyświetlane w oparciu o poprzednio
obowiązującą wielkość dźwigni finansowej
§ 10 Punkty swapowe i rolowanie
1. Cechą charakterystyczną kontraktów na różnice kursowe jest brak daty zapadalności
kontraktu (tzn. że kontrakt pozostaje ważny, aż do chwili zrealizowanie się zlecenia
zamykającego pozycję w kontrakcie). W zależności od rodzaju instrumentu bazowego, w
oparciu o który wyznaczana jest cena kontraktu CFD, generuje to konieczność
skorygowania wyniku z pozycji klienta w kontrakcie poprzez naliczenie tzw. punktów
swapowych:
1) w przypadku kontraktów CFD opartych o natychmiastowe kursy wymiany walut lub
metali szlachetnych – o wartość wynikająca z przejścia z otwartą pozycją w kontrakcie
CFD na każdy kolejny dzień kalendarzowy,
2) w przypadku kontraktów CFD opartych o ceny notowanych na giełdach kontraktów
terminowych – o wartość wynikającą z przejścia z otwartą pozycją w kontrakcie CFD
opartym o wygasający kontrakt terminowy na kolejny dzień, kiedy to kontrakt CFD
oparty jest już o nowszą serię kontraktu terminowego.
2. Operacje wskazana w ust. 1 pkt 1 (swap dzienny):
1) wykonywana jest w związku z kosztem utrzymania pozycji na rynku spot
wynikającym z dysparytetu pomiędzy stopami procentowymi określonymi dla
aktywów będących przedmiotem wzajemnej wymiany (zakup jednego aktywa odbywa
się poprzez sprzedaż drugiego aktywa lub odwrotnie) i odzwierciedla istniejącą
rynkową różnicę pomiędzy ceną instrumenty bazowego, o który opiera się kontrakt
CFD, a ceną instrumentu bazowego rozliczanego w dacie spot +1;
2) wykonywana jest poprzez naliczenie punktów swapowych po zakończeniu każdego
dnia handlu instrumentem, w którym pozycja nie została zamknięta, przy czym w
piątek naliczana jest stawka potrójna (za weekend);
3) odbywa się automatycznie pomiędzy godziną 23:59 a 00:00 (zamknięcia dnia) zgodnie
ze stawkami udostępnianymi przez Dom Maklerski w Tabeli punktów swapowych
oraz wielkością i kierunkiem pozycji w kontrakcie;
4) obciążona jest opłatą za przetrzymanie przez noc otwartej pozycji w instrumencie
OTC, która stanowi dla Klienta określony w Taryfie opłat i prowizji na rynku OTC
instrumentów pochodnych (Forex / CFD) w Domu Maklerskim BZ WBK koszt
transakcyjny.
3. Operacje wskazana w ust. 1 pkt 2 (rolowanie):
1) wykonywana jest w związku z przyjętym Harmonogramem rolowania kontraktów
CFD i wynika ze zmiany serii instrumentu, na którym opiera się wycena kontraktu
CFD
2) wykonywana jest poprzez naliczenie punktów swapowych po zakończeniu każdego
dnia handlu instrumentem, w którym następuje rolowania i w którym pozycja nie
została zamknięta,
3) odbywa się automatycznie pomiędzy godziną 23:59 a 00:00 (zamknięcia dnia),
zgodnie z wartością określoną przez Dostawcę Płynności, którą Dom Maklerski
komunikuje w kolejnym dniu roboczym, oraz wielkością i kierunkiem pozycji w
kontrakcie.
4) stanowi ekwiwalent zmiany ceny kontraktu CFD poprzez jego symetryczne
odwzorowanie dla pozycji krótkich i długich, tym samym nie generuje kosztów
transakcyjnych po stronie Klienta
4. Informacje o aktualizacji Tabeli Punktów Swapowych oraz informacje o rolowaniach
poszczególnych instrumentów OTC przekazywane są z odpowiednim wyprzedzeniem na
stronach Domu Maklerskiego oraz w wysyłanych do Klientów komunikatach w aplikacji
OTC.
5. Aktualna Tabela Punktów Swapowych oraz Harmonogram rolowań udostępniane są na
stronach Domu Maklerskiego.
§ 11 Dodatkowe rejestry OTC
W przypadku złożenia przez Klienta dyspozycji otwarcia dodatkowego rejestru OTC,
pierwszy rejestr OTC otrzymuje numer 1, a dodatkowe rejestry otrzymują kolejno numery 2,
3, 4 i 5.
§ 12
Traci moc Zarządzenie Członka Zarządu Domu Maklerskiego nr 47/2016 z dnia 4 marca 2016
roku w sprawie określenia trybu i warunków świadczenia usług maklerskich w zakresie
instrumentów OTC.
§ 13
Zarządzenie wchodzi w życie z dniem 15 października 2016 r.
Członek Zarządu Banku
Juan De Porras Aguirre