Deutsche Bank PBC Daily

Inwestycje krajowe i zagraniczne
12 czerwca 2008
Deutsche Bank PBC
Zmiana
Obrót (mln z )
WIG20
Indeks
Warto
2 672,65
-2,22%
821,17
mWIG40
2 898,59
-1,33%
112,11
sWIG80
11 766,61
-1,29%
176,49
WIG
42 968,11
-1,86%
1 160,40
Daily
3450
3400
3350
3300
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
3250
2 665
2 714
3200
2 590
2 742
3150
2 537
2 777
3100
Najwi ksze wzrosty
Kurs
Zmiana
MEWA
0,03 z
50,00%
3050
AMPLI
3,90 z
28,30%
3000
PWRMEDIA
3,70 z
19,40%
2950
Najwi ksze spadki
Kurs
Zmiana
FON
0,02 z
-33,30%
AMBRA
5,60 z
-10,00%
2850
2800
ABG
5,63 z
-8,80%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln z )
PKOBP
45,08 z
154,49
TPSA
20,61 z
119,31
ABG
5,63 z
108,44
2900
Deutsche Bank PBC
2750
Indeksy wiatowe
Warto
Zmiana
2700
2650
DJIA
12 083,77
-1,68%
20000
S&P 500
1 335,49
-1,69%
15000
Nasdaq Composite
2 394,01
-2,24%
4 660,91
-2,10%
Xetra DAX
6 650,26
-1,78%
Nikkei
13 888,60
-2,08%
FT-SE 100
5 723,30
-1,78%
BUX
21 283,50
-1,32%
CAC 40
10000
x100
7
2008
14
21
28
4
11
February
18
25
3
10
March
oto
Kurs
Zmiana
17
25
31
7
April
14
21
28 5
May
12
19
26
2
9
June
16
Mied
Ropa
EUR
USD
876,3
7 841,0
133,3
3,3734
2,1787
-0,20%
-1,02%
-1,49%
-0,15%
0,15%
Komentarz do sesji – Dominacja poda y nie pozostawia w tpliwo ci
rodowa sesja by a kolejnym potwierdzeniem sporej s abo ci naszego rynku. Ju we wtorek byli my jednym z najs abszych parkietów nie
tylko w Europie i cho to mo na by o jeszcze w pewnym stopniu uzasadnia globalnym pogorszeniem klimatu inwestycyjnego, to wczoraj
ju takiego wyt umaczenia nie mieli my. Przez przewa aj
ale by do
cz
notowa na wi kszo ci gie d europejskich przewa
krótko dotrzymywali my im kroku. Kiedy natomiast nastroje na innych gie dach pogorszy y si
przyspieszeniem wyprzeda y. Kolejn
przecen
poda nie pozostawi a wi c zbytnich w tpliwo ci,
rynkiem, a nie dopuszczaj c do trwalszego powrotu powy ej sforsowanego dzie
y lekkie wzrosty,
my zareagowali my
e sprawuje obecnie kontrol
nad
wcze niej wsparcia potwierdzi a jednocze nie wag
przebicia. Nie by o z tym zreszt wi kszych problemów, gdy przy tak niewielkich obrotach ci gni cie indeksu WIG20 nie wymaga od
nied wiedzi zbytniego wysi ku. Sytuacja sukcesywnie si
pogarsza i cho mocne spadki doprowadzi y do wyprzedania rynku, co mo e
sprowokowa odbicie, to w najbli szym czasie trudno raczej liczy na wyra niejszy wzrost. Atmosfera na rynkach globalnych daleka jest od
stabilizacji i to tylko jeden z elementów, który nie daje podstaw do zbytniego optymizmu, pot guj c ostro no
kupuj cych. Nawet w
przypadku oznak uspokojenia, potrzeba b dzie czasu, aby przekona popyt do wi kszej aktywno ci.
WIG20 otworzy si
na plusie i ponad prze amanym we wtorek poziomem 2742 pkt. To jednak od razu wywo
os abienie. Byki nie da y za wygran
o reakcj
poda y i
i doprowadzi y do kolejnej zwy ki, ale nie potrwa a ona d ugo. W efekcie indeks zacz
si
stabilizowa w okolicach poprzedniego zamkni cia i ten ma o ciekawy stan trwa przez ponad pó torej godziny. Jeszcze przed po udniem
inicjatyw zacz y ponownie przejmowa , a rynek zacz
osuwa si coraz ni ej. Nie by to wprawdzie spadek mocny, ale inwestorzy nie
reagowali na umiarkowan popraw na parkietach europejskich i WIG20 konsekwentnie schodzi coraz ni ej. Dwie godziny przed ko cem
przecena wyra nie przyspieszy a. Dopiero w okolicach 2670 pkt. dosz o do nieco wi kszego odreagowania, jednak wysi ek popytu nie zda
si na wiele, gdy wyra na zni ka na zamkni ciu znios a wi kszo
odbicia i sesja zako czy a si blisko dziennego minimum.
Sesja nie pozostawia wi kszych w tpliwo ci co do tego jak s aby jest obecnie nasz rynek. Spadek potwierdzi wybicie indeksu do em ze
rednioterminowej konsolidacji, a jej zakres daje jeszcze spory potencja dla spadków w krótkim terminie. Po drodze mo na oczekiwa
prób odreagowania zni ki, cho by w zwi zku z du ym wyprzedaniem, ale nie ma obecnie mocniejszych przes anek pozwalaj cych liczy
na trwalsz i wyra niejsz popraw . Odpowied na pytanie o kierunek na naszym parkiecie le y na najwi kszych wiatowych rynkach
akcji, ale na razie atmosfera jest daleka od stabilizacji, a wi c trzeba si przygotowa na kolejne nerwowe ruchy w najbli szym czasie.
Informacje ze spó ek
AMREST
Close: 67,50 z
Change: - 4,39%
AmRest Holdings N.V. podpisa umow z Burger King Europe GmbH., na podstawie której uzyska bez wy czno ci prawo, do otwierania i
prowadzenia na zasadzie franczyzy restauracji Burger King na terytorium Bu garii. Umowa zosta a zawarta na okres 5 lat.
DB PBC Wprowadzenie jednej z najbardziej znanych marek na rynek bu garski powinien u atwi umocnienie pozycji AmRestu w tym kraju,
który daje bardzo dobre perspektywy rozwoju w najbli szych latach. Prze
enia na wyniki mo na jednak oczekiwa w rednim i d
szym
horyzoncie, a wi c reakcja rynku na dzisiejszej sesji b dzie raczej znikoma.
ENERGOPOL
Close: 5,67 z
Change: - 0,35%
Energopol – Po udnie poinformowa , i konsorcjum firm w sk ad którego wchodz : ABM Solid (lider konsorcjum), Energopol – Po udnie
(cz onek konsorcjum) oraz Budownictwo Drogowe Altkom Sp. z o.o. (cz onek konsorcjum), podpisa o umow
kanalizacyjne ze Zwi zkiem Mi dzygminnym ds. Ekologii w
warto ci netto zamówienia. Warto
na roboty wodno –
ywcu. Udzia spó ki Energopol – Po udnie w podziale zada wynosi 25%
podpisanej umowy – 119 353 444,03 z brutto.
DB PBC Informacja o zawarciu kontraktu na pozytywn
wymow . Warto
kontraktu przypadaj ca na Energopol to ponad 37,5 proc.
przychodów osi gni tych w ubieg ym roku. Realizacja umowy ma potrwa dwa lata, jednak wp yw na wyniki powinien by zauwa alny.
Pomimo niesprzyjaj cych warunków reakcja rynku na dzisiejszej sesji mo e wi c by pozytywna.
MOSTOSTAL P OCK
Close: 77,60z
Change: - 4,20%
W wyniku zawarcia przez Mostostal Warszawa S.A. umowy podwykonawczej z Polimex-Mostostal S.A. na realizacj
inwestycyjnego pod nazw
zadania
"Budowa Wytwórni Kwasu Tereftalowego (PTA)", wesz a w ycie umowa przedwst pna zawarta pomi dzy
Mostostal P ock, jako podwykonawc , a Mostostal Warszawa na realizacj robót wchodz cych w zakres wy ej wymienionego kontraktu.
Wynagrodzenie zosta o okre lone wst pnie na kwot 47,6 mln PLN.
DB PBC To ju druga w ostatnich dniach informacja o kontrakcie pozyskanym przez Mostostal P ock ma lekko pozytywn wymow . Tym
razem umowa zosta a zawarta w ramach grupy kapita owej Mostostalu Warszawa, co jednak bior c pod uwag specjalizacj dzia alno ci
ockiej spó ki, nie jest zbytnim zaskoczeniem. Wynagrodzenie przewidziane dla Mostostalu P ock to ponad 38 proc. przychodów
osi gni tych w ubieg ym roku, a wi c jest to znacz ca umowa, ale zak adaj c, e kontrakt b dzie realizowany w takim samym terminie jak
umowa Mostostalu Warszawa i Polimexu, czyli do sierpnia 2010 roku, wp yw na wyniki b dzie umiarkowany. Pomimo pozytywnej wymowy
na dzisiejszej sesji nie nale y raczej oczekiwa wi kszej reakcji rynku.
ALCHEMIA
Close: 6,37z
Change: - 6,32%
Alchemia zaproponuje podczas WZA w dniu 25 czerwca przeprowadzenie skupu akcji w asnych w celu umorzenia. Spó ka chce skupi do
10 proc. w asnych akcji i przeznaczy na ten cel maksymalnie 150 mln z . Skup finansowany b dzie ze rodków w asnych spó ki. Termin
trwania skupu wynosi ma 12 miesi cy od dnia podj cia uchwa y w tej sprawie.
DB PBC Informacja lekko pozytywna dla akcjonariuszy, cho raczej nie wp ynie znacz co na dzisiejsze zachowanie kursu. Ni sze wyceny
zach caj kolejne podmioty do podejmowania decyzji o buy backu, cho cele s ró ne – g ównie umorzenie, albo zaoferowanie nabytych
walorów kadrze kierowniczej w ramach programów motywacyjnych.
ENERGOMONTA -PÓ NOC
Close: 12,80z
Zarz d Elektrowni "Kozienice" S.A. poinformowa , i
Change: 1,83%
w trybie przetargu nieograniczonego na "Zaprojektowanie, dostaw
urz dze
i
wyposa enia, budow i monta , uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kompletnej instalacji odsiarczania spalin dla bloku nr 10 - 500
MW, w oparciu o technologi
mokr
(wapienno-gipsow ) wraz z obiektami towarzysz cymi i wymaganymi przeróbkami istniej cych
uk adów technologicznych" wybra , jako najkorzystniejsz , ofert z
SA. Warto
oferty wynosi 77,33 mln EUR netto, co wg
on przez konsorcjum firm: Hitachi Ltd. oraz Energomonta -Pó noc
redniego kursu NBP stanowi równowarto
Energomonta -Pó noc SA wynosi ok. 39,0 mln EUR, co stanowi równowarto
260,86 mln PLN, w tym udzia
ok. 131,56 mln PLN.
DB PBC Wybór oferty nie stanowi jeszcze zawarcia umowy, niemniej jest to informacja pozytywna. Warto
kontraktu stanowi oko o 42
proc. skonsolidowanych przychodów Energomonta u za ubieg y rok, a wi c jest to kontrakt znacz cy i mo na oczekiwa zauwa alnego
wp ywu na wyniki finansowe.
2
Kalendarium
11:00 Euroland – dynamika produkcji przemys owej za kwiecie (oczekiwane: 2,8%. poprzednio: 2,0%.)
14:30 USA – dynamika cen w eksporcie z wy czeniem towarów rolnych za maj (poprzednio: 0,6%.)
14:30 USA – dynamika cen w imporcie z wy czeniem ropy za maj (poprzednio: 1,1%.)
14:30 USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasi ki dla bezrobotnych (oczekiwane: 370 tys. poprzednio: 357 tys.)
14:30 USA – dynamika sprzeda y detalicznej za maj (oczekiwane: 0,5%. poprzednio: -0,2%.)
14:30 USA – dynamika sprzeda y detalicznej z wy czeniem aut za maj (oczekiwane: 0,7%. poprzednio: 0,5%.)
16:00 USA – zapasy przedsi biorstw za kwiecie (oczekiwane: 0,3%. poprzednio: 0,1%.)
Wydarzenia w spó kach
AD DRAGOWSKI - koniec zapisów w transzach dla du ych i ma ych inwestorów
BUDVARCEN - ustalenie prawa do 0,30 z dywidendy na akcj
COMPLEX - ZWZA spó ki
DGA - Zwyczajne walne o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego, podziale zysku i skupie akcji w asnych
NORDEABP - WZA w sprawie podzia u zysku za 2007 rok oraz zmian w statucie
PANOVA - WZA spó ki zatwierdzi sprawozdanie finansowe, zdecyduje o podziale zysku za rok obrotowy 2007 i zmianie statutu
PPWK - wprowadzenie do obrotu 3.466.667 akcji serii G
PRONOX - ZWZA spó ki
RESBUD - WZA w sprawie zmian w statucie i podzia y zysku za 2007 rok
TORFARM - ZWZA zdecyduje o wyp acie dywidendy z zysku za 2007 rok
TVN - wyp ata 0,49 z dywidendy na akcj .
UNIBEP - ZWZA zatwierdzi sprawozdanie finansowe za 2007 rok oraz zdecyduje o podziale zysku
YAWAL - ZWZA zdecyduje o podziale zysku za 2007 rok, spó ka chce wyp aci 0,50 z dywidendy na akcj
ZA TARNOW - publikacja ceny emisyjnej i pocz tek zapisów w transzy inwestorów instytucjonalnych (potrwaj do 16 czerwca)
TPSA - proponowany dzie wyp aty dywidendy
ZA TARNOW - koniec przyjmowania zapisów na akcje spó ki w transzy inwestorów indywidualnych
Raport ten zosta opracowany przez Zespó Us ug Maklerskich Deutsche Bank PBC S.A, który to podmiot jest cz ci Grupy Deutsche Bank. Raport przygotowany zosta
zgodnie z najlepsz wiedz i staranno ci autorów, w oparciu o publicznie dost pne ród a, jednak Deutsche Bank PBC SA nie gwarantuje, e informacje w nim zawarte s
w pe ni dok adne i kompletne. Zawarto publikacji ma charakter wy cznie informacyjny, Deutsche Bank PBC SA nie ponosi odpowiedzialno ci za szkody wynik e z
podj cia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w publikacji. Opracowanie nie mo e by powielane ani dystrybuowane w jakikolwiek sposób bez zgody
Deutsche Bank PBC SA.
Deutsche Bank PBC Spó ka Akcyjna z siedzib w Warszawie, Aleja Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa; Zarejestrowany w S dzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru pod nr 0000022493; Wysoko kapita u zak adowego 581 655 552 z (kapita op acony w ca ci), NIP 676 01 07 416,
REGON: 350526107; Zarz d: dr Marek Kulczycki, Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski.
3