Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (pdf z wykresami)

Transkrypt

Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities (pdf z wykresami)
Raport poranny, 23 stycznia 2015
Najważniejsze wydarzenia
Amerykańskie giełdy zareagowały pozytywnie na ogłoszony przez ECB program luzowania ilościowego. Indeks S&P500
zyskał 1,5%, a NASDAQ 1,8%. Dziś rano w Azji giełdy również zwyżkują. Indeks NIKKEI zanotował 1% wzrost. Indeks HANG
SENG zyskuje 1,1%, a Shanghai Composite 0,2% w chwili pisania tego tekstu. Przed nami weekend z wyborami w Grecji –
w sondażach prowadzi lewicowa Syriza, która przestała ostatnio mówić o wyjściu ze strefy Euro – wg. sondaży 2/3
Greków jest przeciwne powrotowi do Drachmy. Dziś jeszcze w Polsce dane o grudniowej sprzedaży detalicznej i stopie
bezrobocia.
Dane:
9:30 Niemcy, indeks PMI dla przemysłu - wstępny, styczeń
10:00 strefa Euro, indeks PMI dla przemysłu - wstępny, styczeń
10:00 Polska, sprzedaż detaliczna, grudzień
10:00 Polska, stopa bezrobocia, grudzień
16:00 USA, sprzedaż domów na rynku wtórnym, grudzień
16:00 USA, indeks wskaźników wyprzedzających, grudzień
Spółki:
PKN wyniki 4 kw 2014: strata netto 1,22 mld zł (oczekiwano 629 mln zł straty), EBITDA -664 mln zł (oczekiwano +178 mln
zł), EBIT LIFO 444 mln zł (oczekiwano 1,16 mld zł), sprzedaż 24,9 mld – zgodnie z oczekiwaniami. LIFO EBITDA wyniosła
1,26 mld zł przed odpisami. Odpisy na utratę wartości aktywów wyniosły 331 mln zł – dotyczyły głównie aktywów
upstream w Kanadzie.
Konsorcjum Stali Quercus TFI poinformował o przekroczeniu progu 5% głosów na WZA spółki.
1
Analiza techniczna - GPW
WIG Początek mijającego tygodnia
upłynął pod znakiem testów dołka z 16
grudnia (50.2 tys. pkt). Po dwóch
ostatnich wzrostowych sesjach (dłuższe
białe świece) zagrożenie wyłamania
dołem zostało oddalone. Aktualne jest
więc założenie o trwającym od kilku
tygodni procesie poszukiwania twardego
dna fali spadkowej z ostatnich 4
miesięcy, które jednocześnie stanowiłoby
zamknięcie cyklu rozpoczętego w
sierpniu ub.r (cykl o okresie dwukrotnie
krótszym od podstawowego okresu 9/12
miesięcy). Potwierdzeniem rozpoczęcia
wzrostowej fazy nowego cyklu byłoby
wyjście ponad szczyt 52.6 tys. pkt. z 13
grudnia, jednak dopóki nie nastąpi
odwrócenie negatywnej tendencji siły
relatywnej (wskaźnik Relative Strength
WIGusd vs MSCI EM Index), trudno
będzie z takim sygnałem wiązać
oczekiwania na większe zniesienie
ostatniej zniżki. Preferowany scenariusz
wprawdzie nadal wówczas dopuszczałby możliwość przełamania opadającej linii trendu wyznaczonej przez szczyty z 19
września i 4 grudnia (ok. 53.0 tys. pkt), ale takie pozytywne rozstrzygnięcie zapewne nie utrzymałoby się długo.
Najważniejsze wydarzenia, dane, wiadomości ze spółek:
Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A.
[email protected]
Analiza techniczna – GPW:
Krzysztof Ojczyk, Starszy Analityk
[email protected]
Tel: +48 12 422 31 00 wew.113
2
Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym przygotowanym przez analityka (analityków) Noble Securities S.A. oraz ma charakter wyłącznie informacyjny i
nie stanowi oferty ani rekomendacji zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego, towaru czy innego instrumentu lub produktu.
Niniejsze opracowanie ani żaden z jego zapisów nie stanowi:
•
oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm.),
•
podstawy do zawarcia umowy lub powstania zobowiązania,
•
publicznego proponowania nabycia instrumentów finansowych ani oferty publicznej instrumentów finansowych w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z
2009 r. Nr 185, poz. 1439, z późn. zm.).
Niniejsze opracowanie zostało przygotowane z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, które autor (autorzy) uznał (uznali) za
wiarygodne, ale ani autor (autorzy), ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze wyrażają wyłącznie wiedzę oraz opinie i prognozy autora (autorów) według stanu na dzień sporządzenia niniejszego
opracowania i i nie powinny być inaczej interpretowane. Nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A. Przedstawiane w niniejszym opracowaniu opinie, komentarze
lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi.
Interpretacje wykresów są subiektywną oceną analityka (analityków) dotyczącą oceny technicznej wykresu (wykresów).
Niniejsze opracowanie opiera się również na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne.
Niniejsze opracowanie nie zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji
stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego
Rozporządzenia, nie powinno być też rozumiane jako opracowanie o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych.
Niniejsze opracowanie nie stanowi również porady inwestycyjnej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej
sytuacji inwestora.
W zależności od okoliczności informacje zawarte w niniejszym opracowaniu mogą stanowić podstawę do podjęcia przez poszczególnych inwestorów różnych decyzji czy
zachowań inwestycyjnych, w tym także decyzji czy zachowań o przeciwstawnych kierunkach.
Noble Securities S.A. mógł wydać w przeszłości lub może wydać w przyszłości inne opracowania, materiały i/lub dokumenty, przedstawiające inne wnioski, również
niespójne z przedstawionymi w niniejszym opracowaniu. Każde z takich opracowań lub materiałów odzwierciedla różne założenia, metody analityczne przyjęte przez autora
(autorów) oraz różne oceny. Noble Securities S.A. nie składa zapewnienia, ani nie jest zobowiązany do zapewnienia, że takie opracowania, materiały czy dokumenty będą
podawane do wiadomości odbiorców ani czytelników niniejszego opracowania.
Obowiązujące w Noble Securities S.A. polityki i inne regulacje wewnętrzne mają na celu przeciwdziałanie powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku ich powstania,
pozwalają nimi zarządzać w sposób zapewniający ochronę słusznych interesów Klientów. Szczegółowe informacje w tym zakresie są zamieszczone na stronach
internetowych Noble Securities S.A.: www.noblesecurities.pl, www.noblemarkets.pl, gdzie zamieszczone są również informacje o ryzykach związanych z inwestowaniem na
rynku kapitałowym, a także informacje o Grupie Kapitałowej, do której należy Noble Securities S.A. Podmiotem dominującym w stosunku do Noble Securities S.A. jest Getin
Noble Bank S.A., a w skład Grupy Kapitałowej Getin Noble Bank S.A. wchodzą również spółki, których instrumenty finansowe mogą być przedmiotem notowania na rynku
zorganizowanym, jak również mogą być przedmiotem niniejszego opracowania. Przedmiotem niniejszego opracowania mogą być również instrumenty finansowe
emitowane przez spółki powiązane z akcjonariuszami Getin Noble Bank S.A. Jest możliwe, że Noble Securities S.A., jego akcjonariusze, podmioty powiązane z
akcjonariuszami Noble Securities S.A., członkowie władz lub inne osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. posiadają, mogą zamierzać zbywać lub nabywać instrumenty
finansowe, towary lub inne instrumenty, które są przedmiotem niniejszego opracowania.
Osoby korzystające z niniejszego opracowania lub jego części nie mogą zrezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia okoliczności lub czynników, w tym
czynników ryzyka, innych niż te, które zostały wskazane w niniejszym opracowaniu.
Noble Securities S.A. ani osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osób lub podmiotów korzystających z
niniejszego opracowania lub z jego jakiejkolwiek części ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania lub jego jakiejkolwiek części,
ani za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji lub opinii zawartych w niniejszym opracowaniu lub w jego jakiejkolwiek części.
Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o treść niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego części ponoszą wyłącznie osoby korzystające z tych
informacji.
Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, a nie jest przeznaczone do rozpowszechniania lub
przekazywania, bezpośrednio ani pośrednio, na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki, Kanady, Japonii lub Australii, ani obszaru żadnej innej jurysdykcji, gdzie
rozpowszechnianie takie stanowiłoby naruszenie odpowiednich przepisów danej jurysdykcji lub wymagało zarejestrowania w tej jurysdykcji. Niniejsze opracowanie nie
zawiera ani nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani też zaproszenia do złożenia oferty objęcia lub nabycia papierów wartościowych albo skorzystania z
usług inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, ani dowolnej innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie do złożenia oferty byłoby sprzeczne z prawem.
Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego opracowania (w całości lub w jakiejkolwiek części) bez pisemnej zgody Noble Securities S.A. jest zabronione.
Niniejsze opracowanie ma na celu promocję usług Noble Securities S.A. i stanowi informację handlową.
Nadzór nad Noble Securities S.A. w zakresie prowadzonej działalności maklerskiej sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
3