Ujawnienia - World Bank

ESMA/2013/1671
4 grudnia 2013 r./ Warszawa
Ważne zagadnienia finansowe związane z
publikacjami na 2014 rok
- punkt widzenia organów nadzoru
Roxana Damianov
Senior Officer
ESMA (Europejski
Urząd Nadzoru
Rynków i Papierów
Wartościowych )
Plan prezentacji2
• Wspólne europejskie priorytety w
zakresie egzekwowania standardów w
2013 r.
• Porównywalność sprawozdań finansowych instytucji
finansowych
2
Prowadzona przez organy nadzoru analiza stosowania
MSSF-ów
Cel
• Harmonizacja nadzoru w Europie
• Spójność i konsekwencja w stosowaniu MSSF-ów
•
11 listopada ESMA opublikowała wspólne priorytety w zakresie
nadzoru nad przestrzeganiem standardów, odnoszące się do
przeglądu rocznych sprawozdań finansowych za 2013 r.
•
ESMA oraz kompetentne organy krajowe będą monitorować
przestrzeganie przewidzianych z MSSF-ach wymogów w tym
zakresie. Organy krajowe włączą te tematy do swoich działań
kontrolnych.
• ESMA będzie gromadzić dane na temat stosowania MSSF-ów przez
europejskie spółki giełdowe, a wnioski zostaną przedstawione na
początku 2015 roku. Kontynuacja priorytetów z 2012 roku w oparciu
o próbę około 10% jednostek badanych w 2013 roku.
3
Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (1/3)
Utrata wartości aktywów niefinansowych (MSR 36)
 Prognozy przepływów pieniężnych
 spójność najważniejszych założeń,
 testowanie założeń na podstawie lat ubiegłych
 Najważniejsze założenia
 Właściwe dla danej jednostki
 Poziom dezagregacji
 Analiza wrażliwości
 Ujawnienia
 Poziom dezagregacji
Wycena i ujawnianie zobowiązań z tytułu świadczeń
po ustaniu okresu zatrudnienia (MSR 19)
 Stopa dyskontowa
 Spójność metod
4
Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (2/3)
Wycena wartości godziwej i ujawnienia (MSSF 13)
 Zasady (polityka) rachunkowości i dezagregacja
 Nowa definicja
 Ujawnianie wartości godziwej według kategorii
 Jednostka obrachunkowa
 Ryzyko niewykonania świadczenia
 Ujawnianie współczynników CVA, DVA i
świadczenia
 Ujawnienia:
 Poziom hierarchii wyceny wartości godziwej
 Transfery pomiędzy poziomami
 Szczegółowe ujawnienia dla poziomu 3
 Uzgodnienia
ryzyka
niewykonania
5
Wspólne priorytety organów nadzoru na 2013 rok (3/3)
Ujawnienia związane z ważnymi zasadami (polityką)
rachunkowości, osądami i szacunkami (MSR 1)
 Informacja na temat głównych zasad (polityki) rachunkowości
 Osądy: najbardziej istotny wpływ na sprawozdania finansowe
 Źródła niepewności wartości szacunkowych: najtrudniejsze, subiektywne lub
skomplikowane
 Nacisk na przydatność i informacje właściwe dla danej jednostki
Wycena instrumentów finansowych i ujawnianie
powiązanych ryzyk, szczególnie istotnych dla
instytucji finansowych
–
–
–
–
Ujawnienia ogólne
Utrata wartości aktywów finansowych, forbearance i ryzyko kredytowe
Ryzyko płynności
Link do raportu opublikowanego przez ESMA
6
Plan prezentacji7
• Wspólne europejskie priorytety w zakresie egzekwowania
standardów w 2013 r.
• Porównywalność sprawozdań
finansowych instytucji finansowych
7
Cele i zakres
8
• Punkt wyjścia
– Kryzys finansowy i gospodarczy: potrzeba przejrzystości i porównywalności
– Publikacja innych raportów
– Współpraca z EBA (Europejski Nadzór Bankowy) oraz ESRB (Europejska
Rada ds. Ryzyka Systemowego)
• Zakres
– Sprawozdania finansowe za 2012 rok sporządzone przez 39 wiodących
instytucji finansowych z 18 krajów
• Cele
– Porównywalność kluczowych obszarów sprawozdawczości finansowej ze
strony banków
– Zgodność z wyrażonym w MSSF warunkiem porównywalności
– Cele w zakresie ujawnień w MSSF 7 i MSR 1
8
Obszary przeglądu
9
• Obszary przeglądu
–
–
–
–
Układ i zawartość rachunku wyników,
Płynność i finansowanie, w tym konsekwencje obciążenia aktywów,
Zabezpieczenia i zastosowanie instrumentów pochodnych,
Ryzyko kredytowe, z naciskiem na zarządzanie ryzykiem kredytowym,
forbearance, należności zagrożone i ryzyko koncentracji na szczeblu
krajowym; oraz
– Kryteria stosowane do oceny utraty wartości papierów wartościowych
klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży (AFS)
9
Układ rachunku wyników
•
Ograniczona porównywalność
-
•
Poszerzona prezentacja i ujawnienia
-
•
Przychody/koszty odsetkowe
Wynik na działalności handlowej
Zidentyfikowane istotne elementy w poszczególnych pozycjach
Powiązanie pozycji z kategoriami w bilansie
Definicje
-
Należy się skoncentrować na definicjach z MSSF-ów
Harmonizacja sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF w związku ze standardem
FINREP
Z czasem większa spójność terminów i definicji
Należy przedstawić jednoznaczne objaśnienie elementów uwzględnianych w każdej
pozycji
10
•
Ujawnienia
-
Płynność i finansowanie
Niektóre jednostki podały tylko ogólne informacje na temat polityki zarządzania ryzykiem
Większość banków uwzględniła informacje ilościowe dotyczące głównych źródeł
finansowania, w tym również rodzajów. Mniejszość uwzględniła koncentrację źródeł
finansowania
Kompleksowe ujawnienia dające jasny i wewnętrznie powiązany ogląd analizy zapadalności
instrumentów finansowych, z uwzględnieniem pozycji płynności i źródeł finansowania
•
Obciążenie aktywów
– Zaledwie kilka jednostek przedstawiło informacje ilościowe dotyczące obciążonych
aktywów, w podziale na rodzaje aktywów; w pozostałych przypadkach nie zawsze było
jasne, które aktywa można swobodnie wykorzystać do dla zaspokojenia potrzeby płynności
w przyszłości
Zapewnienie adekwatnych i wystarczająco szczegółowych informacji umożliwiających identyfikację
aktywów, które można swobodnie wykorzystać dla celów związanych z płynnością lub
finansowaniem
•
Większa porównywalność dzięki:
– Objaśnieniom do tabel, przedstawionym w formie opisowej
– Zdefiniowaniu terminów i przedstawieniu kluczowych wskaźników, danych i założeń
wykorzystywanych w celu zarządzania ryzykiem płynności
– Powiązaniu płynności i finansowania ze strategią i celami banku
11
•
Zabezpieczenia i zastosowanie instrumentów pochodnych
Wyraźnie zdefiniowane ujawnienia dotyczące rachunkowości zabezpieczeń i
instrumentów pochodnych są wymogiem MSSF 7, ale w praktyce występują
znaczne rozbieżności w poziomie i szczegółowości ujawnień w tym zakresie
– Niemal wszystkie jednostki podały rodzaje instrumentów wraz z wartością nominalną i
godziwą
– Niektóre podały opis ogólny, a inne bardziej szczegółowe ujawnienia charakterystyczne dla
jednostki
– Niejasna prezentacja nieskuteczności w rachunkowości zabezpieczeń
– Mniej niż jedna czwarta podała informacje na temat współczynników CVA i DVA, a
zaledwie kilka jednostek podało szczegółowe informacje o metodologii wyceny
współczynników i wykorzystanych danych
– Tylko kilka instytucji finansowych uzupełniło dane ilościowe na temat rachunkowości
zabezpieczeń opisowymi wyjaśnieniami
Poszerzenie zakresu ujawnień dot. metodologii wyceny i danych wykorzystywanych do wyceny
wartości godziwej instrumentów pochodnych, w tym wpływ ryzyka kredytowego kontrahenta oraz
ryzyka niewykonania świadczenia (korekty CVA i DVA) w świetle wymogów MSSF 13 – Wycena
wartości godziwej
Podanie szczegółowych ujawnień oraz wzajemnych powiązań między informacjami jakościowymi
i ilościowymi, tak aby użytkownicy mieli całościowy obraz zastosowania instrumentów
pochodnych i poszczególnych działań w zakresie zabezpieczeń
Informacje podane na tak szczegółowym poziomie, aby użytkownicy mogli zrozumieć wpływ
12
zabezpieczeń na sytuację finansową i wyniki działalności
•
•
Ryzyko kredytowe
Ujawnienia jakościowe
– Generalnie zgodne ze szczegółowymi wymaganiami
– Opis wewnętrznego systemu ratingowego miał często bardzo ogólny charakter
– Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe nie zawsze można było powiązać ze sprawozdaniami
finansowymi. Dalsza analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe była często utrudniona z uwagi na fakt, iż
podanych informacji nie dało się powiązać z innymi przedstawionymi danymi ani ze sprawozdaniem z
sytuacji finansowej
Poszerzone ujawnienia na temat ekspozycji na ryzyko kredytowe, łagodzenia tego ryzyka oraz analizy koncentracji
ryzyka kredytowego, aby umożliwić inwestorom ocenę całościowego ryzyka kredytowego
Utrata wartości aktywów finansowych
– Różnice pomiędzy poniesionym nieudokumentowanym ryzykiem kredytowym (IBNR) i innymi
rodzajami oceny portfela nie są jasno określone
– Ujawnienia niewystarczające, aby zrozumieć korekty dokonane w związku z parametrami „Bazylea 2”
– Definicje i powiązania między pożyczkami zagrożonymi i pożyczkami o obniżonej wartości nie zawsze są
wykazywane w jasny sposób
– Termin „forbearance” został wspomniany i zdefiniowany przez ponad połowę jednostek w próbie
Przedstawić jasne i przejrzyste ujawnienia co do aktywów przeterminowanych lub o obniżonej wartości
Przedstawić jednoznaczne ujawnienia na temat zasad (polityki) rachunkowości w zakresie oceny utraty wartości
Przedstawić bardziej szczegółowe informacje na temat aktywów finansowych objętych praktyką forbearance
Stosować jednolitą definicję forbearance i pożyczek zagrożonych podaną przez Europejski Nadzór Bankowy (EBA)
13
Utrata wartości papierów wartościowych
klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży (AFS)
•
•
•
•
20% nie ujawniło żadnych zasad (polityki) rachunkowości w zakresie utraty
wartości dla potencjalnie istotnego portfela ani nie zastosowało terminu
„znaczące lub długotrwałe” zgodnie z MSSF, albo zastosowało go w
niejednoznaczny sposób
50% nie ujawniło kryteriów procentowych ani czasowych, ale połowa tych
instytucji finansowych mogłaby takie podejście uzasadnić na gruncie istotności
33 % tych, którzy opisali osądy dotyczące kryteriów, zastosowało podejście dwuetapowe
20% ujawniło kwotę dodatniej i ujemnej rezerwy AFS związanej z
instrumentami kapitałowymi dostępnymi do sprzedaży
Ujawnienie szczegółowych kryteriów, jakimi kierowano się przy dokonywaniu osądów,
zgodnie z postanowieniami „Aktualizacji” KIMSF z lipca 2009 roku
ESMA zachęca od ujawniania kwoty dodatniej i ujemnej rezerwy AFS
14
Pytania?
Dziękuję za uwagę!
15