PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA

PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ
* GOSPODARKA *
nr 6/2014
3 – 9 lutego 2014 r.
AMBASADA RP W LIZBONIE
WYDZIAŁ PROMOCJI HANDLU I INWESTYCJI
Rua António de Saldanha Nº 48 | Lizbona | Portugalia
Tel. (00351) 21 301 3327 | Fax. (00351) 21 301 2870
e-mail: [email protected] | www.lisbon.trade.gov.pl
I. PORTUGALSCY
INWESTORZY
DZIAŁAJĄCY
DWUSTRONNA WSPÓŁPRACA GOSPODARCZA
W
POLSCE,
1. Banco Comercial Português BCP
Wyniki finansowe BCP za 2013 r.
Bank BCP zakończył rok 2013 stratami netto w wysokości 740,5 mln euro. Wynik
ten stanowi poprawę o 39% wobec zarejestrowanego w 2012 r., kiedy straty
opiewały na rekordowo wysoką wartość 1,2 mld euro. Osiągnięte rezultaty są
pochodną nadzwyczajnych kosztów związanych z prowadzoną restrukturyzacją,
dokonanych rezerw oraz odsetek z tytułu pomocy finansowej ze strony skarbu
państwa (269 mln euro). Poprawę rezultatów umożliwiło natomiast wyjście z Grecji
oraz niższy poziom tzw. złych kredytów. Łącznie, w latach 2011 – 2013 BCP
wygenerowało skumulowane straty na poziomie 2,8 mld euro.
Ubiegłoroczne wyniki wyraźnie wskazują na pogorszenie rezultatów z działalności
w Portugalii, gdzie instytucja osiągnęła stratę na poziomie 873,6 mln euro, wobec
656,1 mln euro w 2012 r. Jednocześnie jednak, o 6,5% wzrosły zyski z działalności
międzynarodowej banku, głównie dzięki oddziałom banku w Polsce (127,1 mln
euro), Angoli (40,8 mln euro) i Mozambiku (85,5 mln euro). Wskaźnik kapitałowy
core Tier 1 na koniec 2013 r. wyniósł 13,8%.
Podczas prezentacji wyników finansowych, prezes zarządu BCP, Nuno Amado,
wyraził nadzieję na powrót na ścieżkę zysku oraz osiągnięcie progu rentowności już
w drugim półroczu br. Przyznał jednocześnie, że sprzedaż spółek zależnych w
Rumunii przyciągnęła większe zainteresowanie inwestorów niż oczekiwano.
W 2013 r. o 3,2% (do 59,7 mld euro) spadła wartość kredytów przyznanych przez
bank, podczas gdy wartość depozytów odnotowała wzrost o 5,2% i wyniosła 48,6
mld euro. Koszty operacyjne banku spadły w ubiegłym roku z 1,32 mld euro do
1,29 mld euro.
Nuno Amado potwierdził rozpoczęcie procesu spłaty pożyczki1 otrzymanej od
skarbu państwa w 2012 r. w ramach linii kredytowej dla sektora bankowego
uruchomionej przy podpisaniu porozumienia o pomocy finansowej dla Portugalii.
Plan przewiduje, że w bieżącym roku – być może już w pierwszym półroczu 1
BCP otrzymał od państwa 3 mld euro, których spłata ma zakończyć się w 2017 r.
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 6/2014
dokonana zostanie spłata co najmniej 400 mln euro, czyli o 100 mln euro mniej niż
pierwotnie założono. Zmiana ta, według władz BCP, została uzgodniona z Komisją
Europejską podczas rozmów dotyczących zatwierdzenia planu restrukturyzacji
banku, kiedy to Bruksela zgodziła się wydłużyć termin spłaty pomocy państwa z
2016 r. do czerwca 2017 r. Tym niemniej, przyjęto, iż jeśli do końca 2016 r. BCP
pozostanie z ponad 700 mln euro do spłaty, będzie zmuszony do sprzedaży swojego
oddziału w Polsce.
W ramach realizowanego procesu restrukturyzacji, do 2017 r. BCP planuje
ograniczenie liczby pracowników w Portugalii do 7500, czyli o 1084 mniej niż pod
koniec 2013 r. Pracownicy rozstają się z bankiem na podstawie rozwiązania umowy
za obopólną zgodą bądź poprzez odejścia na wcześniejsze emerytury. Koszty
instytucji z tego tytułu są szacowane na 126,5 mln euro. Redukcja zatrudnienia
wynika z planu restrukturyzacji zaakceptowanego przez KE. Celem uniknięcia
konieczności przeprowadzenia zwolnień grupowych oraz ograniczenia kosztów
zatrudnienia2, bank podpisał w grudniu 2013 r. porozumienie ze związkami
zawodowymi, przewidujące tymczasowe obniżenie wynagrodzenia pracowników
banku dla pensji netto powyżej 1 tys. euro. Ograniczenie wynagrodzenia jest
narzędziem tymczasowym i ma obowiązywać do czasu zakończenia spłaty pożyczki
od państwa oraz powrotu banku na ścieżkę zysku. Poza redukcją zatrudnienia, bank
planuje w bieżącym roku zamknięcie 74 oddziałów w Portugalii.
Na koniec 2013 r. poziom zadłużenia BCP wobec Europejskiego Banku
Centralnego wynosił 10 mld euro, o 21,3% mniej niż na koniec III kwartału ub.r.
W reakcji na ogłoszenie wyników za 2013 r. notowania akcji BCP na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Lizbonie wzrosły o prawie 14% w skali całego
tygodnia.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Jornal de Negócios, Público, Dinheiro
Vivo, Vida Económica)
Wyniki finansowe Banku Millennium w 2013 r.
Bank Millenium, kontrolowany w 65,5% przez bank BCP i uznawany za jego
najbardziej rentowny zagraniczny oddział, zakończył 2013 r. zyskiem netto w
wysokości 536 mln złotych (127,1 mln euro), co stanowi 13,5% wzrost w stosunku
do 2012 r. Jest to najwyższy roczny zysk w historii spółki, nie biorąc pod uwagę
wyników nadzwyczajnych3. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych wyniósł na
koniec ubiegłego roku 10,6%.
Skonsolidowany zysk netto banku w IV kwartale ub.r. wyniósł 143 mln zł (33,9 mln
euro), o 3,2% więcej niż w poprzednim kwartale. W komunikacie przesłanym do
portugalskiej Komisji Rynku Papierów Wartościowych bank poinformował, że
roczny wynik z tytułu odsetek wzrósł o 3,5%, natomiast wynik z tytułu prowizji o
7,8%. Tak pozytywny wynik polskiego oddziału został osiągnięty dzięki
rekordowym przychodom operacyjnym, które wyniosły 2,0 mld zł (475,9 mln euro).
Bank odnotował również wzrost kredytów dla przedsiębiorstw o 12,5% do poziomu
11,3 mld zł. Zgodnie z komunikatem, w 2013 r. Bank Millenium odnotował spadek
kosztów operacyjnych o 2,8%, a odpisów na utratę wartości o 1,7%.
2
Na mocy porozumienia z KE odnośnie procesu restrukturyzacji, BCP został zobowiązany do
ograniczenia kosztów zatrudnienia o 25%, czyli ok. 135 mln euro.
3
W 2005 r. bank osiągnął zysk netto w wysokości 567 mln zł dzięki wysokiemu, jednorazowemu
zyskowi kapitałowemu)
2|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 6/2014
Bank Millennium zakończył ubiegły rok ze wskaźnikiem kapitału podstawowego
core Tier 1 na poziomie 13,4%, podczas gdy całkowity współczynnik wypłacalności
wyniósł 14,5%.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Público, Vida Económica, Jornal de
Negócios, Oje, tvi24, Dinheiro Vivo)
2. Energias de Portugal EDP
Wizyta w Portugalii prezesa China Three Gorges
Podczas konferencji prasowej zorganizowanej z okazji pobytu w Portugalii, Cao
Guangjing, prezes chińskiej spółki China Three Gorges (CTG), największego
udziałowca portugalskiej grupy energetycznej EDP, stwierdził, iż wyniki finansowe
EDP za 2013 r. są niższe niż oczekiwano w konsekwencji zmian przepisów
prawnych dot. sektora energetycznego oraz decyzji rządu portugalskiego odnośnie
wprowadzenia nadzwyczajnego podatku od produkcji energii elektrycznej. Prezes
CTG rozmawiał na ten temat podczas spotkań, jakie odbył z Prezydentem
Portugalii, Premierem i Ministrem ds. Energii. CTG wyraziła nadzieję na szybkie
zakończenie obowiązywania nowych zasad. Według szacunków EDP, wpływ netto
nowego podatku na wyniki za 2014 r. wyniesie ok. 45 mln euro.
Prezes CTG spotkał się w Lizbonie również z zarządem EDP, celem ustalenia
wspólnej strategii internacjonalizacji, której głównymi filarami są Brazylia i Afryka.
W Brazylii uwaga spółek koncentruje się na budowie trzech elektrowni wodnych,
aczkolwiek docelowo chcą one rozszerzyć swoją obecność w sektorach energii
wiatrowej i słonecznej. W Afryce, najważniejszym obszarem działalności firmy jest
Mozambik, gdzie została już zaplanowana realizacja dwóch projektów z dziedziny
energetyki wodnej. Z kolei w Angoli trwają dopiero poszukiwania konkretnych
projektów.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Dinheiro Vivo, Jornal de Negócios)
Porozumienie z CTG w sprawie utworzenia centrum badawczo-rozwojowego w
Lizbonie. W czasie wizyty w Portugalii, prezes CTG, Cao Guangjing, oraz prezes
EDP, António Mexia, podpisali porozumienie w sprawie utworzenia centrum
badawczo-rozwojowego w zakresie nowych energii w Lizbonie (CNET R&D
Centre). Umowa została zawarta w ramach istniejącego strategicznego
porozumienia o współpracy między obydwoma podmiotami.
Porozumienie o utworzeniu centrum zostało zawarte między Labelec - Estudos,
Desenvolvimento e Actividades Laboratoriais – spółką zależną EDP oraz SIRI
(Shanghai Investigation, Design & Research Institute) – spółką zależną CGT. Jego
założeniem jest współpraca w zakresie badań i rozwoju technologii na rzecz
odnawialnych źródeł energii, realizacji międzynarodowych projektów oraz
wzajemnej pomocy technologicznej.
(Jornal de Negócios, Diário Económico)
Ograniczenie dotacji dla produkcji energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych
w Hiszpanii Szacuje się, że z powodu planowanych przez rząd hiszpański cięć
dotacji dla energetyki odnawialnej, EDP może stracić 45 - 100 mln euro. Zgodnie z
dokumentem opublikowanym przez hiszpańskie Ministerstwo ds. Przemysłu,
wyeliminowane mają zostać wszystkie zachęty inwestycyjne i dotacje dla parków
wiatrowych wybudowanych przed 2004 r., a dotacje dla parków wiatrowych
3|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 6/2014
stworzonych po tym roku, będą zmniejszone o 50%. Według obliczeń specjalistów,
jeżeli propozycja rządu zostanie zatwierdzona, EDP będzie trzecią najbardziej
poszkodowaną firmą i wraz z Iberdrolą i Accioną stracą łącznie 600 mln euro.
(Público, Vida Económica, Diário de Notícias, Oje)
3. Grupo Espírito Santo
Rioforte, część niefinansowa Grupo Espírito Santo (GES), w skład której wchodzi
spółka Espírito Santo Saúde, stanie na czele interesów prowadzonych przez rodzinę
Espírito Santo. GES planuje wprowadzenie Rioforte na giełdę, w zamian za
wycofanie z rynku Espírito Santo Financial Group (ESFG), holdingu kontrolującego
27,7% banku BES. Restrukturyzacja grupy ma zostać przeprowadzona poprzez
Publiczną Ofertę Wymiany akcji ESFG, notowanej na lizbońskiej giełdzie Papierów
Wartościowych, na obligacje wymienne wyemitowane przez Rioforte. W praktyce
oznacza to, że Rioforte zastąpi ESFG na giełdzie. Przyjęty plan nie został jeszcze
zaprezentowany akcjonariuszom, ani też zarządowi GES. Tym niemniej, po jego
realizacji Rioforte wchłonęłaby całą grupę GES łacznie z BES, BESI i funduszem
ubezpieczeniowym Tranquilidade, do tej pory kontrolowane przez ESFG.
Spółka Rioforte jest w 100% kontrolowana przez holding Espírito Santo
International, z siedzibą w Luksemburgu, posiadający udziały finansowe i
niefinansowe w grupie GES, wobec którego Bank Centralny Portugalii zarządził w
ostatnim czasie audyt zewnętrzny.
(Expresso, Diário Económico)
4. Banif
Wyniki finansowe za 2013 r.
W 2013 r. bank Banif ograniczył straty z 584,2 mln euro w 2012 r. do 470,3 mln
euro. W komunikacie przesłanym do portugalskiej Komisji Rynku Papierów
Wartościowych bank poinformował, że na ubiegłoroczny wynik silny wpływ miało
wiele czynników takich, jak m.in.: odpisy netto i straty z tytułu utraty wartości
(366,1 mln euro), wyniki wyodrębnianych jednostek (oddziały w Brazylii, na
Malcie i Rep. Zielonego Przylądka), w szczególności ujemny wkład oddziału w
Brazylii (95,8 mln euro), konieczność spłaty odsetek z tytułu obligacji
warunkowych tzw. CoCos (30,6 mln) oraz koszty procesu rekapitalizacji (13,2 mln
euro). Przychody operacyjne wzrosły o 40,5%, do poziomu 194,1 mln, na co miała
wpływ poprawa wyniku z tytułu odsetek oraz lepsze wyniki transakcji.
Współczynnik kapitału podstawowego core Tier 1 ukształtował się na koniec 2013
r. na poziomie 11,6%, co znacząco przewyższa obowiązujący limit.
Skarb państwa pozostaje największym udziałowcem Banif, przy udziale w kapitale
banku na poziomie 60%. W styczniu 2013 r. państwo przekazało na rzecz Banif
1,15 mld euro, z czego 700 mln euro bezpośrednio za pośrednictwem akcji, podczas
gdy 450 mln euro za pośrednictwem obligacji warunkowych wymiennych na akcje
tzw. CoCos. W ubiegłym roku Banif zdołał spłacić 150 mln euro z 400 mln euro
pożyczki uzyskanej dzięki emisji obligacji wymiennych.
W 2013 r. Banif zrealizował transakcje podwyższenia kapitału o łącznej wartości
311,5 mln euro z przyjetego zobowiązania łacznego podwyższenia kapitału
o 450 mln euro.
(Jornal de Negócios, Expresso, Diário de Notícias, Público, Diário Económico)
4|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 6/2014
Porozumienie z rządem Gwinei Równikowej
Władze banku Banif poinformowały 5 lutego br. o podpisaniu nie wiążące MoU z
rządem Gwinei Równikowej, przewidujące współpracę w zakresie sektora
bankowego. W konsekwencji zawartego porozumienia, przedsiębiorstwo z tego
kraju może zostać nowym akcjonariuszem instytucjonalnym Banif przejmując ok.
9% kapitału banku. Tym samym możliwe byłoby zakończenie drugiej fazy procesu
rekapitalizacji instytucji skierowanej do inwestorów międzynarodowych, której
wartość wynosi ok. 133,5 mln euro.
Wejście kapitału miałoby odbyć się za pośrednictwem jednej z państwowych spółek
energetycznych: Enagas (gaz ziemmny) lub GEPetrol (ropa naftowa). Tymczasem,
możliwość sfinalizowania transakcji i wejście inwestora z Gwinei Równikowej do
kapitału banku, który otrzymał pomoc finansową państwa budzi coraz większe
kontrowersje. Rząd portugalski oczekuje w chwili obecnej na opinię Banku
Centralnego Portugalii w tej sprawie.
(Público, Dinheiro Vivo, Diário de Notícias, Diário Económico)
+++
5|