Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci

Transkrypt

Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci gospodarczej w 2002 r.
(Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Spólki za 2002 r.)
Informacja o podstawowych produktach i rynkach zbytu.
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. to Spólka budowlana i Grupa Kapitalowa zlozona z 20 spólek zaleznych
oraz 11 spólek stowarzyszonych.
Podstawowym walorem Spólki jest stworzona w okresie ostatnich kilku lat wielobranzowa grupa budowlana
wyspecjalizowana w prowadzeniu robót budowlanych, elektrycznych i instalacyjnych.
Zdobyte doswiadczenie Generalnego Wykonawcy na inwestycjach realizowanych w kraju i zagranica pozwala
Spólce podejmowac sie realizacji „pod klucz” najtrudniejszych zadan inwestycyjnych .
Wysoka ocena dzialalnosci deweloperskiej zostala potwierdzona poprzez nadanie Spólce w 2001 roku certyfikatu
Wiarygodnego Dewelopera.
Rok 2002 byl okresem, w którym wyraznie zaznaczyla sie dekoniunktura gospodarcza, co znalazlo
odzwierciedlenie w spadku tempa wzrostu PKB. Recesja dotknela juz nie tylko male firmy , lecz równiez wiekszosc
duzych spólek gieldowych . Znaczny spadek podstawowych stóp procentowych nie znalazl proporcjonalnego
odzwierciedlenia w cenie pieniadza w bankach. Trudna sytuacja w branzy budowlanej spowodowala dodatkowo
przekwalifikowanie jej w ocenie banków do grupy podwyzszonego ryzyka, co w konsekwencji doprowadzilo do
ograniczenia zewnetrznych zródel finansowania. Brak srodków finansowych spowodowal wyhamowanie tempa
realizowanych inwestycji i ograniczyl nowe.
Efektem trudnej sytuacji gospodarczej jest nadal niski popyt na inwestycje, który dodatkowo poglebia procesy
recesyjne.
Z danych GUS wynika , ze produkcja budowlano-montazowa w 2002 r. w stosunku do 2001 r. spadla o
10,5 %. Powyzsza sytuacja zwiazana byla zarówno ze spadkiem robót inwestycyjnych o 12,1 % jak i remontowych
o 6,1 %. Spadek produkcji odnotowano we wszystkich grupach przedsiebiorstw budowlanych z wyjatkiem
jednostek wykonujacych roboty wykonczeniowe. Konsekwencja spadku produkcji jest o 6,5 % mniejsza niz w
2001r. liczba oddanych mieszan 99 089 . Struktura oddanych w 2002 r. mieszkan przedstawia sie nastepujaco:
-
budownictwo spóldzielcze
na sprzedaz lub wynajem
spoleczne i czynszowe
budownictwo indywidualne
komunalne
zakladowe
15 437 mieszkan
23 820 mieszkan
4 581 mieszkan
51 746 mieszkan
2 448 mieszkan
1 057 mieszkan
spadek o 40,2 %
spadek o 19,0 %
spadek o 32,3 %
wzrost o 27,3 %
wzrost o 5,6 %
wzrost o 5,3 %
Wedlug szacunków w grudniu 2002 r. w budowie bylo 696,7 tys. mieszkan tj. o 3,1 % mniej niz przed rokiem.
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A zareagowal na wystepujace procesy recesyjne rezygnacja z duzych projektów
deweloperskich i skoncentrowal sie na dokonczeniu realizowanych obiektów mieszkaniowych.
Wystepujacy w 2002 r. ograniczony popyt na mieszkania ( sprzedano lacznie 180 mieszkan ) spowodowal najpierw
przesuniecie w realizacji planowanych projektów mieszkaniowych na posiadanych terenach na dalsze terminy, jak
równiez rezygnacje z zakupu nowych terenów.
Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków ekonomicznych w kraju spowodowala w konsekwencji zmiane
strategii Spólki od ograniczenia zaangazowania w projekty deweloperskie do poszukiwania nowych nisz na rynku
zagranicznym i krajowym. Przyjete obszary dzialan to:
-
powrót na rynki eksportowe,
projekty NATO – wskie,
drogowe,
budownictwo kolejowe.
W zakresie projektów NATO - wskich poczynione dzialania zostaly uwienczone uzyskaniem w 2002 r.
niezbednego Certyfikatu AQAP 110 , który otwiera Spólce droge do organizowanych przetargów na te projekty.
Spólka, nie rezygnujac z rynku krajowego, zintensyfikowala poszukiwania na rynkach zagranicznych .
Glówne obszary dzialan to Rosja, Niemcy, Kazachstan, Azerbejdzan i kraje Beneluksu.
1
Podejmowane próby wyjscia krajów wysoko rozwinietych z kryzysu, jak równiez wysokie tempo rozwoju
gospodarki
rosyjskiej daja dobre podstawy do rozwoju dzialalnosci w tych obszarach. Szczególnym
zainteresowaniem objeto kraje WNP. Efektem tych poszukiwan jest podpisanie juz kilku kontraktów w Rosji, które
opisano w czesci dotyczacej podpisanych umów. Kolejne kontrakty sa na etapie negocjacji.
Dynamiczny przyrost sprzedazy eksportowej w ostatnim okresie potwierdza slusznosc przyjetych kierunków
dzialan.
1. Realizacja uslug budowlanych
Zmiane w strukturze realizacji zadan operacyjnych obrazuje tabela nr 1.
Tabela nr 1 – Realizacja zadan inwestycyjnych
Wyszczególnienie
Sprzedaz uslug
- kraj
- eksport
Uslugi ogólem
Sprzedaz towarów
- kraj
- eksport
Sprzedaz towarów
ogólem
Sprzedaz razem
Wykonanie Struktura Wykonanie Struktura
2001 r.
2002 r.
%
%
W tys. zl.
Dynamika
2002
2001
%
141.876
5.604
147.480
76,62
3,03
79,65
55.336
27.688
83.024
47,3
23,7
70,9
39,0
494,1
56,3
34.241
3.435
37.676
18,49 20.971
1,86
13.062
20,35
34.033
17,8
11,3
29,1
60,9
383,4
90,3
100,00
100,00
63,2
185.156
117.057
W 2002 r. w stosunku do roku 2001 nastapil spadek sprzedazy o 68,1 mln zl, a dynamika sprzedazy
wyniosla 63,2%. Wprawdzie sprzedaz w kraju, zarówno w grupie uslug jak i materialów jeszcze nadal stanowi
dominujace pozycje, to jednak nastapily wyrazne zmiany w strukturze sprzedazy . Wystapil znaczacy przyrost
sprzedazy eksportowej w obu omawianych grupach, co znalazlo odzwierciedlenie zarówno w przyroscie
nominalnym jak i osiagnietej dynamice. Eksport stopniowo staje sie dla Spólki alternatywa dla rynku
krajowego. Proces negocjacyjny kontraktów zagranicznych jest procesem dlugim, co w konsekwencji
spowodowalo, iz spad ek sprzedazy krajowej w 2002 r. nie zostal jeszcze skompensowany odpowiednim
przyrostem sprzedazy eksportowej. Negocjowane jak i podpisane kontrakty zagraniczne juz w 2003 r. powinny
zmienic te sytuacje i bardziej optymistycznie patrzec na lata nastepne.
Na przestrzeni roku 2002 nastapila równiez zmiana struktury w dwóch podstawowych kategoriach
sprzedazy. O ile w 2001 r. uslugi stanowily 79,6 % sprzedazy ogólem to w omawianym okresie ich udzial spadl
do 70,9 %, co jest w glównej mierze spowodowane oslabieniem popytu wewnetrznego.
Strukture sprzedazy uslug budowlanych w kraju przedstawia tabela nr 2.
Tabela nr 2 - Sprzedaz uslug budowlanych – kraj
Rodzaj budownictwa:
1
2
3
4
5
2001
- biurowe
33.323,8
- oczyszczalnia
10.862,9
- mieszkaniowe
88.848,4
- uslugowo -handlowe
201,0
- uzytecznosci publicznej 2.441,9
23,49
7,66
62,62
0,14
1,72
4.221,1
101,0
32.810,1
W tys. zl.
Dynamika
Struktura 2002
%
2001
%
7,63
12,67
0,18
0,93
59,29
36,93
12.960,8
23,42
530,77
4,37
5.243,0
9,48
84,59
55.336
100,00
39,00
Struktura
2002
%
6 - pozostale
6.198,0
RAZEM:
141.876,0 100,00
2
Jak wynika z powyzszej tabeli w 2002 r. nastapil gleboki spadek w sprzedazy uslug budowlanych w
kraju. Nominalnie wartosc uslug spadla o ponad 86,5 mln zl. Dynamika, w porównaniu do roku 2001, osiagnela
poziom 39 %.
Nasycenie rynku w obiekty biurowe oraz recesja w gospodarce powodujaca brak zapotrzebowania na
nowe obiekty spowodowaly wycofanie sie Spólki z tego rodzaju dzialalnosci budowlanej. Rozpoczeta realizacja
oczyszczalni scieków w Radzyniu Podlaskim przyniesie przeroby w kolejnych okresach. Zarówno w 2002 r. jak
i w analogicznym okresie roku ubieglego budownictwo mieszkaniowe stanowilo podstawe dzialalnosci Spólki.
Ograniczony popyt na mieszkania, wywolany niepewna sytuacja materialna spoleczenstwa spowodowal, ze
Spólka ograniczyla dzialalnosc w tej dziedzinie do dokonczenia inwestycji rozpoczetych nie podejmujac nowych
zadan. Znalazlo to odzwierciedlenie w spadku dynamiki sprzedazy w 2002 r. do 36,9 %. Wysokie przyrosty
sprzedazy odnotowano w obiektach uzytecznosci publicznej . Dynamika wyniosla tu 530 %. Dotyczy to
inwestycji publicznych takich jak hale sportowe przy ul. Hirszfelda i ul. Narbutta w Warszawie, Urzedu
Skarbowego w Minsku Mazowieckim oraz biblioteki w Zamosciu.
2. Sprzedaz towarów
Hurtowa sprzedaz towarów w kraju obrazuje tabela nr 3.
Tabela nr 3 - Sprzedaz hurtowa towarów- kraj
Wyszczególnienie
2001
2002
Sprzedaz material ów budowlanych i przem.
Sprzedaz konfekcji
Wyposazenie wnetrz
RAZEM :
31.998
2.020
222
34.240
20.169
800
2
20.971
W tys. zl.
Dynamika
2002
2001
%
63,03
39,58
0,90
61,25
Sprzedaz materialów prowadzona jest glównie w sieci posiadanych hurtowni. Osiagnieta w 2002 r.
sprzedaz krajowa w kwocie 21 mln zl stanowi 61 % sprzedazy z roku 2001 . Mimo, iz nadal dominujaca pozycja
w strukturze jest sprzedaz materialów budowlanych 63 %, to i tu wyraznie zaznaczyly sie skutki recesji.
Pozostale rodzaje towarów osiagnely wartosci marginalne, co jest spowodowane wycofaniem sie
”MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. z tego asortymentu.
3. Wybrane parametry ekonomiczne z rachunku zysków i strat.
Wyszczególnienie
Przychody ze sprzedazy produktów, towarów
materialów
Koszty sprzedanych produktów towarów i materialów
Zysk (strata ) brutto ze sprzedazy
Rentownosc zysku brutto ze sprzedazy
Zysk (strata ) na sprzedazy
Rentownosc sprzedazy
Zysk (strata ) z dzialalnosci operacyjnej
Rentownosc dzialalnosci operacyjnej
Zysk ( strata ) brutto
Rentownosc brutto
Zysk ( strata ) netto
Rentownosc netto
i
2001
w tys. PLN
2002
185.156
117.057
175.654
9.502
5,1 %
-11.285
-6,1 %
-11.367
-6,1 %
-16.013
-8,6 %
-16.013
-8,6 %
115.725
1.332
1,1 %
-20.758
-17,7 %
-29.943
-25,5 %
-82.614
-70,6 %
-82.614
-70,6 %
Jak wynika z zestawienia wyniki na wszystkich rodzajach dzialalnosci w 2002 r. w stosunku do 2001 r.
ulegly pogorszeniu. Jest to w glównej mierze spowodowane spadkiem o 36,8 % tempa sprzedazy. Rosnaca
konkurencja na rynku doprowadzila do sytuacji, w której wiele firm realizowalo kontrakty po kosztach.
3
Spadek tempa sprzedazy w przypadku „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. doprowadzil do obnizenia sie
marzy brutto. Relatywnie stale koszty posrednie rozliczane na kontrakty przy obnizajacej sie sprzedazy w
wyzszym stopniu obciazaly marze, co doprowadzilo do sytuacji , ze rentownosc zysku brutto na sprzedazy
obnizyla sie z 5,1 % w 2001 r. do 1,1 % w 2002 r. W IV kw. 2002 r. rozpoczeto proces restrukturyzacji Grupy,
którego jednym z elementów jest ograniczenie kosztów ogólnych zarzadu. W „MOSTOSTAL EXPORT” S.A.
rozpoczeto proces redukcji zatrudnienia . W kwietniu br. Spólka zmienila równiez siedzibe co powinno
wygenerowac ok. 2,5 mln oszczednosci tylko na kosztach wynajmu w 2003 r. Wymierne efekty podjetych
dzialan spodziewane sa juz w 2003 r. Spadek sprzedazy i wzrost kosztów ogólnych zarzadu spowodowal, iz
pogorszeniu ulegl wynik na sprzedazy , a tym samym rentownosc na sprzedazy z –6,1 % w 2001 r. do –17,7 %
w 2002 r.
Zestawienie obrazuje , ze wynik na pozostalej dzialalnosci operacyjnej jak i wynik na dzialalnosci
finansowej mial kluczowy wplyw na osiagniety poziom zysku brutto i netto.
O ile saldo na pozostalej dzialalnosci operacyjnej w 2001 r. bylo zerowe, to w 2002 r. wynioslo – 9,1 mln zl. i
stanowi 11,1 % osiagnietej straty. Wysokie ujemne saldo pozostalej dzialalnosci operacyjnej spowodowane jest
zmiana wyceny nieruchomosci i utworzeniem rezerw na projektach deweloperskich. Dodatkowo utworzono
rezerwy na naleznosci od obcych inwestorów.
Wzrost kosztów finansowych, w tym rezerw na utracona wartosc udzialów w spólkach zaleznych ,
ujemne róznice kursowe oraz rezerwy na pozyczki CB Lubicz 35 mln zl i PPI 4,6 mln zl spowodowaly
dodatkowa strate w wysokosci 52,7 mln zl. tj. 63,8 % powstalej straty netto.
Laczna wartosc utworzonych rezerw na koniec 2002 r. wynosi 51,4 mln zl.
Poczynione operacje spowodowaly, ze wynik netto za 2002 r zamknal sie kwota – 82,6 mln zl.
Sytuacja ta doprowadzila do znacznego obnizenia sie kapitalów wlasnych z 230,8 mln zl na koniec 2001 r. do
155,6 mln zl na koniec 2002 r. Wartosc ksiegowa na jedna akcje obnizyla sie z 5,16 zl na koniec 2001 do 3,48
zl na koniec 2002 r.
Podstawowe wskaznik obrazujace sprawnosc dzialania Spólki w omawianym okresie przedstawiaja sie
nastepujaco:
1. Cykl naleznosci w dniach
2. Cykl zapasów w dniach
3. Cykl zobowiazan w dniach
4. Zadluzenie aktywów
2002 r.
2001 r.
200
31
202
62%
268
11
132
52%
Cykl naleznosci obnizyl sie o 68 dni, co jest zwiazane ze spadkiem sprzedazy i ze zmniejszeniem sie
naleznosci o 37,4 mln zl..
Cykl zapasów wzrósl o dwadziescia dni. Jest to spowodowane wzrostem robót w toku na inwestycji
Pola Mokotowskie.
Cyklu zobowiazan w porównywanym okresie wzrósl z 132 dni w 2001 r do 202 w 2002 r. . Porównujac cykl
naleznosci z cyklem zobowiazan nalezy stwierdzic , ze wskazniki sa wysokie, co znalazlo potwierdzenie w
wskaznikach plynnosci omawianych w dalszej czesci komentarza . Wzrost wskaznika zadluzenia aktywów o 10
punktów % spowodowany jest obnizeniem sie aktywów o 74 mln zl, glównie obrotowych co jest konsekwencja
tworzonych rezerw na naleznosci . Podjete dzialania w zakresie splaty kredytu w PEKAO S.A. jak i uplynnienia
czesci majatku powinny w zasadniczy sposób poprawic wskazniki jak i relacje miedzy nimi do konca br.
Informacje o umowach znaczacych dla dzialalnosci emitenta (w tym: znane umowy
miedzy akcjonariuszami, umowy ubezpieczenia, wspólpracy lub kooperacji)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
25.01. - otrzymano podpisana umowe z Gmina Warszawa-Ursynów z siedziba w Warszawie przy ul.
Lanciego 14, dotyczacej budowy hali sportowo-widowiskowej Ursynowskiego Centrum Sportu i Rekreacji
przy ul. Hirszfelda w Warszawie. Wartosc umowy wynosi 18.849.926 zl, termin realizacji 30.10.2003 r.,
16.04. - podpisano 4 kontrakty na roboty budowlane w Niemczech o wartosci 3,5 mln EURO
tj.12,5 mln zl,
28.05. - podpisano kontrakt na modernizacje i rozbudowe oczyszczalni scieków w Radzyniu Podlaskim o
wartosci 4,5 mln zl brutto.
01.07 - podpisano 3 kontrakty zagraniczne do realizacji w biezacym roku o wartosci 12 mln zl,
31.07 – poinformowano o podpisaniu kontraktu budowlanego o wartosci 20,4 mln. zlotych.
13.08 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu kontraktu o wartosci 3 mln
USD. Jego realizacja rozpocznie sie w Moskwie w sierpniu br.
Jednoczesnie Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu umowy wstepnej
4
dotyczacej budowy trzech obiektów sportowych "pod klucz" o wartosci 3,5 do 4,0 mln USD kazdy.
7.
06.09 – poinformowano, ze w dniu 05.09.2002 r. zostal podpisany kontrakt na realizacje budownictwa
mieszkaniowego w Moskwie. Umowna wartosc kontraktu to 150 mln USD z zapisem o zwiekszeniu
wartosci o nowe projekty wg zalacznika nr 1 Umowy. Realizacja przedsiewziecia ma nastapic do konca
2005 r.
8. 13.12 – poinformowano o podpisaniu nowych kontraktów z VOEST ALPINE Industrieanlageubau Gmbh i
Kaufland na sume ponad 5 milionów EUR.
10. 13.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu w Moskwie kontraktu
na budowe biurowca. Umowa opiewa na kwote 40 mln zl, a czas realizacji przewidziano na 12 miesiecy.
11. 22.04.2003 r. Zarzad Mostostal Export S.A. z powodu nie regulowania platnosci wypowiedzial umowe o
generalne wykonawstwo na realizacje budynku mieszkaniowego przy ul. Bukowinskiej w Warszawie
Spólce Bukowinska Development Sp. z o.o.
Informacje o zmianach w powiazaniach organizacyjnych lub kapitalowych
1. 02.01. - nabyto 31.12.2001 r. od spólki zaleznej "Delia" S.A. 4. 667 udzialów "Mostostal-Met" Sp. z o.o. z
siedziba w Bilgoraju, o wartosci 1000 zl kazdy, co stanowi 100 % kapitalu zakladowego spólki.
Cena sprzedazy ww. udzialów wynosi 4.000.000 zl, oplacona w drodze rozliczenia wewnetrznego z "Delia"
S.A. Przedmiotem dzialalnosci spólki "Mostostal-Met" S.A. jest produkcja, uslugi i handel w zakresie
wyrobów z metalu, drewna i innych materialów. Zarzad "MOSTOSTAl- EXPORT" S.A. nie zamierza
zmieniac profilu dzialalnosci spólki,
2. 01.02. - w wyniku transakcji zawartej w ramach publicznego wezwania do zapisywania sie na sprzedaz akcji
spólki "Delia" S.A. nabyto 133.778 akcji zwyklych tej spólki, co stanowi 1,05 % kapitalu zakladowego i 1,05
% udzialu w ogólnej liczbie glosów na Walnym Zgromadzeniu.
Po zawarciu powyzszej transakcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. jest wlascicielem 12.591.461 akcji spólki
"Delia" S.A., stanowiacych 98,76 % kapitalu zakladowego i dajacych prawo do 98,76 % glosów na Walnym
Zgromadzeniu,
3. 06.03. - podpisano akt zalozycielski powolania spólki pod firma "Bukowinska Development" Spólka z
ograniczona odpowiedzialnoscia z siedziba w Warszawie.
Kapital zakladowy spólki wynosi 50.000,00 zl 50 % udzialów w kapitale zakladowym spólki obejmuje
"MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
Przedmiotem dzialania spólki jest:
- kupno i sprzedaz nieruchomosci na wlasny rachunek,
- wynajem nieruchomosci na wlasny rachunek,
- dzialalnosc agencji obslugi nieruchomosci,
- zarzadzanie nieruchomosciami mieszkalnymi,
- zagospodarowanie i sprzedaz nieruchomosci na wlasny rachunek,
- doradztwo w zakresie prowadzenia dzialalnosci gospodarczej,
- badanie rynku i opinii publicznej,
- dzialalnosc w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego,
- wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwiazanych z wznoszeniem budynków,
- reklama,
4. 24.06. - w spólce stowarzyszonej "Bukowinska Development" Sp. z o.o. zostal podwyzszony
kapital zakladowy z kwoty 50.000 zl do kwoty 13.964.000 zl, poprzez utworzenie 27.828 udzialów o
wartosci nominalnej 500 zl. Nowoutworzone udzialy zostaly objete przez "MOSTOSTAL-EXPORT"
S.A. oraz spólke RAMET EUROPE B.V. W podwyzszonym kapitale zakladowym "MOSTOSTALEXPORT" S.A. posiadac bedzie 50 % udzialów i glosów na Zgromadzeniu Wspólników,
5 Sad Rejonowy dla Krakowa-Sródmiescie w Krakowie XI Wydzial Gospodarczy KRS zarejestrowal
podwyzszenie kapitalu zakladowego spólki Pod Fortem Development Sp. z o.o.
Kapital zakladowy wynosi 30.900.000 zl i dzieli sie na 309.000 akcji o wartosci nominalnej 100 zl kazda.
Przed podwyzszeniem kapital wynosil 25.000.000 zl. Wszystkie udzialy w podwyzszonym kapitale zostaly
objete przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i pokryte w calosci wkladem niepienieznym w postaci
przeniesienia na spólke czesci wymagalnej wierzytelnosci. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. posiada w spólce
5
100% udzialów/glosów.
9. NWZ Centrum Biurowego-LUBICZ Sp. z o.o.. podjelo uchwale o podwyzszeniu kapitalu zakladowego
spólki o 51.600.00 zl do wysokosci 86.000.000 zl, akcje obejmuje "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w zamian
za naleznosci.
10. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zawarl ze spólka "Delia" S.A. umowe kupna, w mysl której nabyl 575.923
akcji w spólce Z.M."ZAMET" S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach za kwote 3.000.000 zl.
"MOST OSTAL-EXPORT" S.A. posiada 36,28% akcji/glosów na walnym zgromadzeniu spólki
Z.M."ZAMET" S.A.
11. W dniu 19.06.2002 r. z powodu zlej kondycji finansowo-ekonomicznej postawiono ZM „METAL-ZAMET”
Sp. z o.o. w stan upadlosci.
12. W dniu 2 lipca br. postawiono ZM "TECHMASZ -ZAMET" Sp. z o.o. w stan upadlosci. Spólka ta
wykazywala ujemne kapitaly.
13. 08.07 - Sad Rejonowy dla Wroclawia-Fabrycznej we Wroclawiu, IX Wydzial Gospodarczy KRS
zarejestrowal podwyzszenie kapitalu zakladowego w ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. - spólce zaleznej od
"Delia" S.A. Kapital zakladowy wynosi 25.250.000 zl i dzieli sie na 50.500 udzialów o wartosci
nominalnej 500 zl kazdy.
Nowe udzialy objela spólka "Delia" S.A., która po zarejestrowaniu podwyzszenia kapitalu posiada 50.290
udzialów co stanowi 99,58 % udzialów/glosów na zgromadzeniu udzialowców.
Objete udzialy "Delia" S.A. pokryla w calosci aportem rzeczowym poprzez przeniesienie na poczet
obejmowanych udzialów wierzytelnosci przyslugujacych spólce "Delia" S.A. wobec
ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o.
Przed zarejestrowaniem spólka "Delia" S.A. posiadala 297.900 udzialów o wartosci 50 zl kazdy, co
stanowilo 99,3 % udzialów/glosów na zgromadzeniu udzialowców.
14. 25.09 - realizujac strategie restrukturyzacji, w dniu 25 wrzesnia br. zostala sprzedana spólka ZPOW
"Ziebice" Sp. z o.o. Wartosc umowy 2,8 mln zl, ponadto nabywca przejal splate kredytu 3,8 mln zl.
15. 21.10 - poinformowano, ze w dniu 18.10.2002 r. podpisano umowe o podniesieniu kapitalu zakladowego
spólki "Bukowinska Development" Sp. z o.o., o 9.506 tys. USD tj. 39.449 tys zl, udzialy te obejmuja po
50% "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i spólka RAMET EUROPE B.V.
"MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. obejmuje udzialy o wartosci 4.753 tys USD tj. 19.724 tys zl poprzez
wniesienie aportu rzeczowego - dzialek D1 i D2 na Polu Mokotowskim, na którym realizowany jest projekt
budowy mieszkan o wartosci 26.600 tys USD tj. 110.390 tys. zl.
Spólka RAMET EUROPE B.V. swoje udzialy oplaca gotówka. Realizacja kolejnej inwestycji ze spólka
RAMET EUROPE B.V. jest zgodna ze strategia, która zaklada pozyskiwanie partenerów finansowych do
mieszkaniowych przedsiewziec deweloperskich.
16. 15.01.2003 r.- Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. oglosil, ze zostal poinformowany przez spólke
zalezna o nabyciu 850.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 1,85 % kapitalu zakladowego
i daje prawo do 1,74 % glosów na WZA akcjonariuszy.
17. 28.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze realizujac strategie
restrukturyzacji,
w dniu 27 lutego br. sprzedal wszystkie akcje jakie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
posiadal w spólce HALA TARGOWA T.G.M. S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach. Wartosc umowy
2,4 mln zl.
Opis transakcji z podmiotami powiazanymi – pow. 500 000 EUR.
Spólki sektora budowlanego Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. od lat prowadza wspólna
dzialalnosc inwestycyjno-budowlana. Wspólnie wykonywane byly kontrakty podpisane przez „MOSTOSTALEXPORT” S.A.
Sprzedaz uslug budowlanych „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. na rzecz spólek prowadzacych dzialalnosc
deweloperska w 2002 roku ksztaltowala sie nastepujaco:
- „MOSTOSTAL-EXPORT Development” S.A.
- „Bukowinska Development” S.A.
6.698,9 tys. zl.
3.684,0 tys. zl.
6
Zakup uslug budowlanych od spólek Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A.
- „BICK” S.A.
- „INSTAL-LUBLIN” S.A.
- „Elektromontaz -Warszawa” S.A.
10.315 tys. zl.
3.705 tys. zl.
1.833 tys. zl.
Informacje o zaciagnietych kredytach, umowach p ozyczek, poreczen i gwarancji
oraz terminach wymagalnosci.
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. ma ustalone limity kredytowe:
- w Banku Handlowym w Warszawie S.A. w wysokosci 21 000 tys zl. – Termin wymagalnosci 31.12.2002 rzgodnie z Aneksem nr 8 z dn. 02.12.2002 r. Na dzien sprawozdawczy wartosc zadluzenia wynosi 15 500
tys. zl.
- PEKAO S.A. 110 000 tys. zl. - konwersja obligacji na kredyt. - Termin wymagalnosci 31.12.2004 r.
- „Mostostal Met” sp. z o.o. 536 tys. zl. - Termin wymagalnosci 20.12.2004 r.
- Przedsiebiorstwo Exportu i Importu Copex – pozyczka w wys. 2 000 tys. zl – termin wymagalnosci
30.06.2003.
W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz (Spólka zalezna) a PEKAO S.A.
w sprawie konwersji kredytu zaciagnietego przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w wysokosci 110 mln. zl
i kredytu zaciagnietego przez CB Lubicz w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla
CB Lubicz. Zadania warunkujace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44
mln zl. kredytu krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia
2004 r. przypada do splaty przez Grupe Mostostal w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30
czerwca 2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie,
zmniejszy koszty finansowe „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat
rat kredytowych.
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. uzyskal gwarancje – stan na 31.12.2002 r.
1.
2.
3.
4.
5.
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
BRE Bank S.A.
banki zagraniczne
TUiR WARTA S.A.
BPH PBK S.A
18.476,1 tys. zl.
441,5 tys. zl.
4.744,3 tys. zl.
224,5 tys. zl.
119,0 tys. zl.
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. udzielil poreczen i gwarancji na rzecz jednostek zaleznych. Wartosc ich na
dzien 31.12.2002 r. wynosila 24.892 tys. zl.
Ponadto pozostale zobowiazania pozabilansowe na rzecz jednostek zaleznych wynosza:
- hipoteka kaucyjna
70.000 tys. zl.
zastaw na udzialach
50.000 tys. zl.
- przystapienie do dlugu
14.571 tys. zl.
- weksle
790 tys. zl.
Jednoczesnie „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. posiada pozabilansowe naleznosci warunkowe w postaci
gwarancji na ogólna kwote 14.398 tys. zl. w tym:
- jednostki powiazane
4.429 tys. zl.
- jednostki pozostale
9.969 tys. zl.
Wedlug stanu na 31.12.2002 wartosc udzielonych pozyczek przez „MOSTOSTAL EXPORT” S.A. wynosila
117 155 tys. zl. Sa to pozyczki udzielone spólkom z Grupy. Na czesc pozyczek zostala utworzona rezerwa
.Dzialania Zarzadu Spólki nakierowane sa na jak najbardziej efektywne sciagniecie zadluzenia od Spólek.
Struktura pozyczek przedstawia sie nastepujaco:
7
Nazwa dluznika
Mostostal Export Development Sp. z o.o.
ZM Zamet S.A.
ZEG S.A.
Remowa Sp. z o.o.
Centrum Biurowe Lubicz*
Park Place Investment
PKZ Zamosc
Panonia
ZEG Energetyka Sp. z o.o.
ZM Metal Zamet Sp. z o.o.
Büchner-Mostostal –Bonn Sp. zo.o.
Pod Fortem Development Sp. z o.o.
Wartosc
Termin wymagalnosci
zadluzenia
17.214,9
31.03.2004 r.
3.037,1
30.06.2003 r.
964,7
31.12.2003 r.
171,4
30.06.2003 r.
59.166,0
31.12.2003 r.
28.436,0
31.05.2003 r.
418,9
31.12.2000 r.
20,9
31.03.2003 r.
91,5
31.05.2004 r.
1.039,9
15.09.2001 r.
17,0
31.12.2001 r.
6.576,9
01.09.2003 r.
Uwagi
Utworzona rezerwa
Utworzona rezerwa
Utworzona rezerwa
Po splacie kredytu –
wrzesien 2003 r.
* pozyczka zostanie rozliczona do zera po konwersji kredytu w PEKAO S.A.
Emisja papierów wartosciowych oraz opis wykorzystania.
W 2002 roku nie dokonano emisji papierów wartosciowych.
Objasnienie róznic miedzy wynikami finansowymi wykazanymi w SA-R a wczesniej
publikowanymi prognozami (jezeli przekraczaja 10%).
Zarzad Spólki nie publikowal prognoz wyników na 2002 rok. Róznica miedzy wynikami prezentowanymi w
S.A.-QSr 4/2002 wynik netto – 37 345 tys. zl a biezacymi sprowadza sie do wyniku na pozostalej dzialalnosci
operacyjnej oraz dzialalnosci finansowej, który ulegl z powodu tworzonych rezerw znacznemu obnizeniu, co
zostalo szczególowo opisane w czesci dotyczacej podstawowych parametrów rachunku zysków i strat.
Zarzadzanie zasobami finansowymi i ich ocena – zdolnosc wywiazywania sie z
zaciagnietych zobowiazan oraz przeciwdzialania zagrozeniom.
Wedlug stanu na 31.12.2002 r. w stosunku do analogicznego okresu w 2001 r. nastapil spadek aktywów
biezacych o 74,7 mln zl. Pasywa biezace wzrosly w analogicznym okresie o 42,1 mln zl. Wskazniki plynnosci
obrazujace zdolnosc firmy do regulowania biezacych zobowiazan uksztaltowaly sie odpowiednio:
Rok 2002
-
wskaznik plynnosci biezacej
wskaznik plynnosci szybkiej
0,89
0,83
Rok 2001
1,70
1,60
W roku 2002 Spólka odczula skutki trudnej sytuacji na rynku krajowym w branzy budowlanej i deweloperskiej.
Zmniejszyly sie przychody netto ze sprzedazy o 36,8% w stosunku do roku poprzedniego i Spólka po
utworzeniu rezerw o zmniejszona wartosc projektów deweloperskich, udzialów w spólkach zaleznych i
papierach wartosciowych, oraz rezerwy na naleznosci i naprawy gwarancyjnie lacznie o kwote 51.423 tys. zl
wykazala strate netto w kwocie 82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne po zmniejszeniu o wynik roku 2002 wynosza
155.615 tys. zl. Wskaznik obrotu naleznosciami pooprawil sie z 268 do 200 dni, a wskaznik obrotu
zobowiazaniami wzrósl ze 132 do 202 dni. Zobowiazania krótkoterminowe na 31 grudnia 2002 r. w kwocie
169,3 mln zl przekraczaja majatek obrotowy o 14,0 mln. zl. Wynika to z utworzenia rezerw na naleznosci w
wysokosci 42.907 tys. zl. W efekcie wskaznik plynnosci I wynosi 0,89 (w 2001 r. – 1.7) , a wskaznik plynnosci
II 0,83 (w 2001 r. – 1.6).
8
Skorygowany o naleznosci i pozyczki zwiazane z realizacja projektów deweloperskich, wskaznik ten wynosi
0,77. Sytuacja ta oddaje najlepiej trudnosci zwiazane z utrzymaniem plynnosci finansowej.
Pomimo tych trudnosci Spólka obslugiwala odsetki od kredytów i dokonala splaty kredytów na kwote 14,7 mln.
W I kwartale 2003 r. dokonano dalszej splaty kredytu bankowego w wysokosci 4.5 mln. zl .
Zarzad „MOSTOSTSAL-EXPORT” S.A. podjal energiczne dzialania majace na celu poprawe plynnosci Spólki
i pozwalajace, mimo przejsciowych trudnosci i wystepujacych niepewnosci, przyjac zalozenie kontynuowania
dzialalnosci gospodarczej.
W ramach restrukturyzacji „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. i Grupy Mostostal podjete zostaly dzialania w celu
sprzedazy czesci rzeczowego i finansowego majatku trwalego. Sprzedano m.in. udzialy w Hali Targowej TGM
i Mostostal-Met za ogólem 6,4 mln zl. Daleko zaawansowane sa rozmowy z potencjalnymi nabywcami, którzy
zglosili oferty na zakup nieruchomosci i aktywów finansowych przeznaczonych do uplynnienia. Z najbardziej
znaczacymi podpisano listy intencyjne przewidujace realizacje w III kw. 2003 r. Uaktywniono sprzedaz
mieszkan po konkurencyjnych cenach, co spowodowalo wzrost sprzedazy. W pierwszym pólroczu 2003 r.
sprzedano 147 mieszkan za 28,8 mln zl, w porównaniu do 76 mieszkan za kwote 12,6 mln zl sprzedanych w II
pólroczu 2002 r.
W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz (Spólka zalezna) a Pekao S.A. w sprawie
konwersji kredytu zaciagnietego przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w wysokosci 110 mln. zl ikredytu
zaciagnietego przez CB Lubicz w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla CB Lubicz.
Zadania warunku jace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44 mln zl.
kredytu krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia 2004 r.
przypada do splaty przez Grupe Mostostal w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30 czerwca
2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie, zmniejszy koszty
finansowe MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat rat kredytowych.
Ponadto podjete zostaly rozmowy z bankami, celem uzyskania krótkoterminowego kredytu dla
zaleznych spólek deweloperskich pod wybudowane i gotowe do sprzedazy mieszkania, które zaowocowaly
pozyskaniem kredytu w kwocie 10,95 mln zl dla dwóch spólek i splate przez te spólki zobowiazan wobec
„MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. za wykonane roboty.
Istotnym czynnikiem wplywajacym na poprawe sytuacji finansowej bedzie zakonczenie procesu
sadowego o naleznosci z realizacji oczyszczalni scieków w Bydgoszczy. Po dwóch latach procesu we wrzesniu
2002 r. w I-szej instancji zostalo zasadzone na rzecz „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. 23,7 mln zl. (w tym 6 mln
zl dla konsorcjantów) plus odsetki od 2000 roku-okolo 9 mln.zl. Obecnie sprawa rozpatrywana jest przez Sad
Apelacyjny.
Efekty restrukturyzacji (ciecie kosztów i wprowadzone oszczednosci) przynosza pierwsze wyniki, obnizono
zdecydowanie koszty stale i miesieczne koszty finansowe.
Powyzsze dzialania pozwola na generowanie srodków pienieznych na obsluge kredytu bankowego oraz
na splate innych zobowiazan krótkoterminowych. Przyjeta zasada kontynuowania dzialalnosci Spólki
uwarunkowana jest powodzeniem opisanych dzialan i oparta jest na rynkowej wartosci posiadanego majatku
netto.
Ocena mozliwosci realizacji zamierzen inwestycyjnych.
W IV kwartale 2002 r. odnotowano pierwsze oznaki ozywienia. Nastapil nieznaczny wzrost popytu
wewnetrznego , wzrost produkcji przemyslowej jak i poprawa nastrojów wsród przedsiebiorców. Na dzien
sprawozdawczy analitycy mówia juz o stalej sciezce wzrostu.
Efekt redukcji podstawowych stóp procentowych w 2001 r. i 2002 r. powinien spowodowac wiekszy doplyw
tanszych srodków kredytowych do gospodarki . Warunkiem jest , ze banki uelastycznia polityke kredytowa.
Reakcja banków bedzie jednym z kluczowych czynników, gdyz tylko doplyw pieniadza do gospodarki moze
rozwiazac problem istniejacych dzisiaj zatorów platniczych i pobudzic popyt inwestycyjny, a tym samym
skierowac gospodarke na sciezke naprawde stalego wzrostu. Brak srodków jest dla Mostostal Export S.A.
dzisiaj podstaw owym problemem.
Trudnosci z pozyskaniem przez firmy deweloperskie srodków kredytowych spowodowaly zmiane
strategii w „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w zakresie finansowania inwestycji. Skupiono sie na dokonczeniu
realizowanych projektów developerskich z biezacych wplywów ze sprzedazy mieszkan . Skoncentrowano sie na
pozyskiwaniu mniejszych kontraktów celem przyspieszenia obrotu gotówki.
Podjeto dzialania na rzecz pozyskania partnerów do finansowania badz wspólfinansowania realizowanych
projektów. Szczególna uwage poswiecono, w znacznym stopniu zaawansowanej, inwestycji na Polach
Mokotowskich. Atrakcyjnosc inwestycji spowodowala duze zainteresowanie zarówno inwestorów krajowych jak
i zagranicznych . Ostateczne oferty zostana przedstawione po szczególowych analizach.
9
Podjeto dzialania na rzecz sprzedazy czesci aktywów celem zapewnienia finansowania biezacej dzialalnosci jak i
podpisanych nowych kontraktów eksportowych.
Przyjeta zmiana strategii Spólki, rozpoczety proces restrukturyzacji Grupy oraz poczynione dzialania w
nowych obszarach dzialalnosci powinny zapewnic stabilna dzialalnosc „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w latach
nastepnych .
Ocena czynników i nietypowych zdarzen majacych wplyw na wynik z dzialalnosci
gospodarczej.
Czynnikami istotnymi dla Spólki sa:
-
prognozy gospodarcze makro na 2003 r. ,
oprocentowanie kredytów jak i wieksza aktywnosc banków w ich udzielaniu,
efektywny popyt na mieszkania,
kurs walutowy PLN w stosunku do USD i EURO.
Wszystkie przedstawione czynniki beda mialy kluczowy wplyw na dalsza dzialalnosc Spólki. Czynniki
te sa zarówno szansa jak i zagrozeniem.
Zakladany w najblizszych latach wzrost popytu inwestycyjnego dla Mostostal Export S.A., jako Spólki
wyspecjalizowanej w uslugach budowlanych, stwarza szanse na wzrost portfela realizowanych inwestycji.
Pozytywny wynik referendum o akcesji Polski z Unia Europejska otwiera szersze perspektywy dla
kapitalu unijnego w tym inwestycyjnego do lokowania w Polsce.
Prowadzona polityka kredytowa wobec firm budowlanych doprowadzila do sytuacji, w której firmy nawet
posiadajace kontrakty nie mogly ich realizowac badz wydluzaly termin realizacji, co pociagalo za soba
dodatkowe koszty obnizajac rentownosc.
Sukcesywne obnizanie podstawowych stóp procentowych powoli przeklada sie na cene kredytu. Pierwsze oznaki
wstapienia gospodarki na stala sciezke wzrostowa powinno poprawic sytuacje przedsiebiorstw w tym
budowlanych, a tym samym zlagodzic dotychczasowa polityke banków.
Stabilizacja kursów walut przy przyjetej przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. strategii zwiekszenia udzialu
eksportu jest kluczowym czynnikiem decydujacym o zakladanym powodzeniu. Rozchwiane kursy moga
doprowadzic do powstania wysokich róznic kursowych , które skonsumuja zakladane zyski. Proponowane przez
Unie Europejska ograniczenie wahan kursów do +/- 2,5 %, z punktu widzenia Spólki stawiajacej na eksport jest
wysoce pozadane, gdyz stabilizuje prowadzona dzialalnosc.
Charakterystyka zewnetrznych i wewnetrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiebiorstwa oraz opis perspektyw rozwoju co najmniej do konca trwajacego roku
obrotowego.
Czynniki wewnetrzne
1.
2.
3.
4.
Restrukturyzacja Grupy Kapitalowej w celu poprawy efektywnosci i sprawnosci dzialania .
Przyjeta zmiana strategii polegajaca na odejsciu od duzych projektów na rzecz mniejszych powinna
poprawic obieg srodków finansowych.
Kontynuacja realizacji kontraktów budowlanych z lat poprzednich i pozyskiwanie nowych zadan .
Skoncentrowanie sie Spólki na poszukiwaniu nowych nisz na rynku .
Czynniki zewnetrzne
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Prognozy gospodarcze makro.
Ozywienie popytu na inwestycje.
Ozywienie popytu na mieszkania .
Dalsza redukcja stóp procentowych.
Kurs PLN w stosunku do EURO i USD.
Dalszy rozwój rynków wschodnich.
10
Przedstawione czynniki wewnetrzne jak i zewnetrzne w zasadniczy sposób beda wplywaly na dalsza dzialalnosc
Spólki zarówno w blizszej jak i dalszej perspektywie. Miedzy obiema grupami czynników wystepuje scisla
korelacja. Podjete dzialania w zakresie pierwszej grupy sa konsekwentnie realizowane przez Zarzad Spólki i
sluza sukcesywnemu dostosowaniu sie do zmieniajacych sie warunków zawartych w grupie czynników
zewnetrznych. Zachowanie ciaglosci procesu pozwoli na koncowy sukces jakim bedzie wyprowadzenie
przedsiebiorstwa na stala sciezke wzrostu.
Zmiany w podstawowych zasadach zarzadzania w Spólce oraz Grupie.
Do podstawowych zadan w najblizszych latach nalezy sfinalizowanie rozpoczetego procesu restrukturyzacji
Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., poprzez podniesienie sprawnosci
organizacyjnej
przedsiebiorstw i wzrostu efektywnosci posiadanych aktywów finansowych.
Dzialania Zarzadu „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. nakierowane sa na ograniczenie zaangazowania kapitalu w
dziedziny lub podmioty nie przynoszace zakladanej rentownosci i efektywnosci dzialania.
Zmiany w skladzie osób zarzadza jacych i nadzorujacych.
Sklad Zarzadu „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A na dzien 31.12.2002 r.:
-
Michal Skipietrow
Zofia Szwed
Andrzej Dobrucki
Prezes Zarzadu
Wiceprezes Zarzadu, Dyrektor ds. Finansowych
Wiceprezes Zarzadu, Dyrektor ds. Budownictwa
Na posiedzeniu w dniu 04.06.2002 r. Rada Nadzorcza przyjela rezygnacje Pana Tomasza Adamskiego z
pelnienia funkcji Czlonka Zarzadu - Dyrektora do spraw deweloperskich i sprzedazy mieszkan.
Obecny sklad Rady Nadzorczej:
- Eugeniusz Wawrzyniak
- Fritz Horst Melsheimer
- Niels Bonn
- Krzysztof Loth
- Adam Rucinski
- Andrzej Wójcik
- Wiliam Ramsay
Prz ewodniczacy Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej
Czlonek Rady Nadzorczej
W dniu 5.04.2002 r. Boguslaw Gibas zrezygnowal z pelnienia funkcji czlonka Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 29.06.2002 powolala na czlonka Rady Nadzorczej Adama Rucinskiego.
Marcin Sadlej z dniem 30.06.2002 r. zrezygnowal z pelnienia funkcji czlonka Rady Nadzorczej.
W dniu 05.02.2003 r. Rada Nadzorcza na podstawie § 22 ust. 2 Statutu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
dokooptowala do swojego skladu Pana Williama Ramsay. Pan William Ramsay zostanie przedstawiony do
zatwierdzenia na najblizszym Walnym Zgromadzeniu.
Laczna wartosc wynagrodzen Rady Nadzorczej w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 496 tys. zl.
Laczna wartosc wynagrodzen Zarzadu w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 4.004 tys. zl.
Osoby nadzorujace i zarzadzajace oraz im bliskie nie korzystaly z pozyczek, gwarancji i poreczen emitenta.
Akcje i udzialy bedace w posiadaniu osób zarzadzajacych i nadzorujacych.
Zarzad nie otrzymal zadnych informacji o zmianach w stanie posiadania ak cji Spólki przez osoby
zarzadzajace i nadzorujace Spólke w stosunku do stanu na dzien 31.12.2002 r.
Michal Skipietrow
Zofia Szwed
Niels Bonn
Fritz Horst Melsheimer
Eugeniusz Wawrzyniak
Andrzej Roch Dobrucki
3.152.044 szt.
866.939 szt.
858.000 szt.
37.540 szt
2.474 szt.
1.036 szt
11
Akcjonariusze posiadajacy bezposrednio lub posrednio przez jednostki zalezne co najmniej 5% kapitalu
akcyjnego spólki „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. lub co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki.
Lp.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Akcjonariusz
Deutsche Bank AG
Bank Austria AG
BONN & PARTNER
TREUHAND GmbH
Michal Skipietrow
Pictet and Cie
Zbigniew Jakubas wraz z
firma Multico sp. z.o.o
Niels Bonn
Liczba
% w kapitale
akcji
zakladowym
6.375.576
13,90
4.756.747
10,36
Liczba
% glosów na
glosów
WZA
6.375.576
13,07
4.756.747
9,75
3.810.074
8,30
3.810.074
7,81
3.152.044
2.551.046
6,87
5,56
4.032.044
2.551,046
8,27
5,23
2.461.222
5,36
2.461.222
5,05
858.000
1,87
3.978.000
8,16
Na dzien 31.12.2002 r. kapital zakladowy wynosi 45.900.000 zl. i dzieli sie na 44.774.503 akcji o wartosci
nominalnej 1,00 zl. kazda, co stanowi 48.774.503 glosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
PTE SKARBIEC -EMERYTURA S.A. z siedziba w Warszawie, poinformowal o zbyciu w dniu 28 marca 2002
r. przez OFE SKARBIEC -EMERYTURA akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego Fundusz
posiada 926.610 akcji, co stanowi 2,02 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 1,90 % glosów na walnym
zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki. Przed zbyciem OFE SKARBIEC -EMERYTURA posiadal 3.026.320
akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowilo 6,59 % kapitalu zakladowego i dawalo prawo do 6,20 %
glosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki.
W sierpniu Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zostal poinformowany przez Bank Austria AG o zbyciu
akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego Bank Austria AG posiada 4.756.747 akcji, co stanowi
10,36 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 9,75 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki.
Przed zbyciem Bank Austria AG posiadal 5.451.553 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowilo
11,87% kapitalu zakladowego i dawalo prawo do 11,18 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Spólki.
Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zostal zawiadomiony przez Pana Zbigniewa Jakubasa oraz firme
Multico Sp. z o.o. - jako podmiot zalezny, o nabyciu akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego
posiadaja lacznie 2.461.222 akcji Spólki, co stanowi 5,36 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 5,05 %
glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki.
Pan Zbigniew Jakubas posiada 2.100.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. co stanowi 4,57 % kapitalu
zakladowego i daje prawo do 4,31 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a firma Multico Sp. z o.o.
posiada 361.222 akcji co stanowi 0,79 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 0,74 % glosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy.
- 13.12 - poinformowano o ilosci posiadanych przez Deutsche Bank AG akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
Deutsche Bank AG posiada akcje Spólki posrednio poprzez podmioty:
- DWS Investment S.A. Luxembourg - 2.715.529 akcji, co stanowi 5,92 % kapitalu zakladowego i daje prawo do
2.715.529 glosów, co stanowi 5,57 % glosów na WZA.
- DWS Polska TFI S.A. - 3.660.047 akcji, co stanowi 7,97 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 3.660.047
glosów, co stanowi 7,50 % glosów na WZA.
W sumie poprzez podmioty zalezne Deutsche Bank AG posiada 6.375.576 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT"
S.A., co stanowi 13,9 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 6.375.576 glosów, co stanowi 13,07 % glosów na
WZA.
- 05.02.2003 r. - Zgodnie z raportem biezacym Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z dnia 30.12.2002 r.
fundusz Pictet and Cie z siedziba w Genewie nabyl 2.551.046 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi
5,56 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 5,23 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki.
12
Akcje wlasne do zbycia.
W dniu 27 lutego 2002 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. podjelo uchwale
w sprawie uzycia czesci kapitalu zapasowego na nabycie akcji wlasnych Spólki w celu umorzenia.
Dotychczas Spólka skupila 215.700 akcji, co stanowi 0,47 % udzialu w kapitale zakladowym i daje 215.700
glosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0,44 % ogólu glosów. Srednia cena nabytych akcji wyniosla
1,51zl., a laczna wartosc 325 tys. zl.
Wazniejsze wydarzenia 2002 roku.
Do najwazniejszych wydarzen okresu sprawozdawczego nalezalo
1.
2.
3.
4.
5.
7.
8.
9.
16.04. - dokonano konwersji obligacji prostych o wartosci 100 mln zl na kredyt dlugoterminowy. Bank
Pekao S.A. udzielil "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. kredytu w wysokosci 110 mln zl z wydluzeniem
okresu kredytowania do 31.12.2004 r. i poczatkiem splaty od 31.03.2003 r.
Zastapienie obligacji przez kredyt o dluzszym okresie splaty i równomiernie rozlozonych ratach w istotny
sposób poprawi obsluge zobowiazan.
Jednoczesnie Bank Pekao S.A. udzielil spólce zaleznej Centrum Biurowe-LUBICZ S.A. dlugoterminowego
kredytu dewizowego w wysokosci 4,16 mln USD z terminem splaty do 31.03.2008 r.
23.04. - w wykonaniu uchwaly Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z
dnia 27 lutego 2002 r. Rada Nadzorcza Spólki podjela uchwale okreslajaca szczególowe zasady zakupu
akcji wlasnych "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w zwiazku z czym Spólka przystapila do skupu akcji.
07.06. - otrzymano Postanowienie Sadu Rejonowego dla m.st. Warszawy XIX Wydzial Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sadowego, który majac na uwadze wskazania sadu apelacyjnego uznal, ze wnioski
Spólki o dokonanie rejestracji zmian statutu uchwalonych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 30
czerwca 2001 r. sa zasadne z wyjatkiem tych, które nie byly objete porzadkiem obrad ogloszonym przed
Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem Spólki. Sad zarejestrowal równiez uchwalone na tym Zgromadzeniu
zmiany skladu Rady Nadzorczej oraz zatwierdzona przez Rade Nadzorcza zmiane skladu Zarzadu.
08.08 - Rada Nadzorcza zaakceptowala rozpoczecie restrukturyzacji Grupy Kapitalowej "MOSTOSTALEXPORT" w sposób zaproponowany przez Zarzad Spólki na lata 2002 - 2004 i przyjela Ramowy
Harmonogram Zmian przedlozony przez Zarzad na rok 2002. Celem zalozonych dzialan jest zapewnienie
Grupie wewnetrznej spójnosci, szybkiego przeplywu decyzji, dobrej wewnetrznej komunikacji, spójnej
polityki marketingowej, efektywnej i przejrzystej struktury oraz wzrost konkurencyjnosci.
26.08 - Polskie Centrum Badan i Certyfikacji przedluzylo obowiazywanie w Spólce Certyfikatu ISO
9001:2000 do sierpnia 2005 r. Zaklad Systemów Jakosci i Zarzadzania przyznal Spólce Certyfikat na
zgodnosc z wymaganiami AQAP- 110, który jest wazny do sierpnia 2005 r.
30.08. - Zasadzenie na rzecz "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. od spólki wodnej „Kapusciska” 23.756 tys.
PLN plus odsetki. Na dzien sprawozdawczy rozpatrywana jest zlozona apelacja od wyroku.
01.10 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zlozyl zgodnie z zaleceniem Komisji Papierów
Wartosciowych i Gield zawartym w Uchwale nr 586/2002 oswiadczenie, ze zamieszczane w raportach
finansowych dane sa rzetelne, prawidlowe i rzeczywiste oraz zostaly sporzadzone i zaprezentowane zgodnie
z wymogami stosownych przepisów. Spólka nie stosowala jakichkolwiek zabiegów ksiegowych majacych
na celu sztuczne poprawianie wizerunku sytuacji finansowej.
23.12 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zlozyl oswiadczenie, ze ma zamiar przestrzegac zasady
ladu korporacyjnego okreslone w "Dobrych praktykach w spólkach publicznych w 2002 r.", zwane dalej
"dobrymi praktykami", stanowiace zalacznik do uchwaly nr 48/942/2002 Rady Gieldy P apierów
Wartosciowych w Warszawie S.A. z dnia 4 wrzesnia 2002 r.
W tym celu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. opracuje i przedlozy do uchwalenia wladzom spólki projekty
zmian w jej aktach wewnetrznych (regulaminach Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarzadu oraz
ewentualnie w Statucie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.), dostosowujace ich postanowienia do zasad
dobrych praktyk.
Stosownie do uchwalonych zmian "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. wyjasni w odrebnym oswiadczeniu, które
zasady dobrych praktyk nie zostana w spólce przyjete i z jakich przyczyn. Odrebne oswiadczenie w tej
sprawie, zgodnie z postanowieniami § 2 ust. 1 uchwaly nr 273/2002 Zarzadu Gieldy Papierów
Wartosciowych w Warszawie S.A. z dnia 2 grudnia 2002 r. zmieniajacej uchwale nr 209/2002 Zarzadu
Gieldy z dnia 4 wrzesnia 2002 r., zostanie opublikowane i przekazane Gieldzie w terminie do dnia 1 lipca
2003 r.
13
Szanowni Panstwo,
W imieniu Zarzadu “MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. przedstawiam Panstwu raport z
dzialalnosci Spólki w 2002 roku.
Ubiegly rok nie przyniósl poprawy ogólnej sytuacji gospodarczej Polski. Branza
budowlana wciaz przezywa gleboka recesje, spada portfel zamówien na uslugi budowlanomontazowe.
“MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. podjal i realizuje szerokie dzialania restrukturyzacyjne.
Redukujemy koszty stale a takze zatrudnienie. W zwiazku z utrzymujacym sie spadkiem
popytu na mieszkania, zrezygnowalismy z nowych projektów na tym rynku. Nasze dzialania
koncentrowalismy na zwiekszeniu sprzedazy wybudowanych mieszkan, zbednego majatku
trwalego i projektów deweloperskich.
Wrócilismy do naszych korzeni - pozyskujemy kontrakty eksportowe na rynkach
niemieckim, rosyjskim, kazachskim a ostatnio takze Ukrainie i Bialorusi. Bierzemy aktywny
udzial w pracach majacych na celu pozyskanie kontraktów na odbudowe Iraku.
W 2003 roku zamierzamy kontynuowac nasze dzialania restrukturyzacyjne - srodki ze
sprzedazy zbednego majatku trwalego i aktywów przeznaczyc na uregulowanie zobowiazan oraz
splate kredytów. Tym samym zmniejszymy koszty finansowe, co w polaczeniu z dodatnim
wynikiem operacyjnym winno nam zapewnic osiagniecie zysku.
Oddajac na Panstwa rece roczny raport “MOSTOSTAL- EXPORT” S.A. pragne
podziekowac za zaufanie, jakim Panstwo nas obdarzacie oraz wyrazic nadzieje, ze nasze wysilki i
konsekwentna realizacja programu restrukturyzacji pozwola nam na odbudowanie pozycji lidera
polskiego rynku budowlanego.
Mocno wierzymy, ze uda nam sie to w przededniu wejscia Polski do Unii Europejskiej.
Prezes Zarzadu
Michal Skipietrow
Raport roczny SA-R
"MOSTOSTAL-EXPORT" Spółka Akcyjna
2002-01-01
2002-12-31
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
IX. Aktywa, razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowišzania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Liczba akcji (w szt.)
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /EUR)
tys. zł
2002
117 057
-29 943
-82 614
-82 614
8 331
15 221
-29 662
-6 110
411 754
256 139
66 000
169 814
155 615
45 900
44 774 503
-1,89
2001
185 156
-11 367
-16 013
-16 013
-24 663
42 150
-20 283
-2 796
486 323
255 489
100 000
127 160
230 834
45 900
44 774 503
-0,36
3,47
5,16
Nota
2002
1
256 003
235
BILANS
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
wartość firmy
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
2. Rzeczowe aktywa trwałe
3. Należności długoterminowe
3.1. Od jednostek powiązanych
3.2. Od pozostałych jednostek
4. Inwestycje długoterminowe
4.1. Nieruchomości
4.2. Wartości niematerialne i prawne
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności
b) w pozostałych jednostkach
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
2.1. Od jednostek powiązanych
2.2. Od pozostałych jednostek
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powišzanych
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
PASYWA
I. Kapitał własny
1. Kapitał zakładowy
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4. Kapitał zapasowy
2
3,8
1 506
4
241 977
50 042
191 935
188 928
3 007
5
6
7,8
9
12 285
12 285
155 751
10 104
72 956
11 130
61 826
72 345
72 345
65 968
6 377
10
346
411 754
12
155 615
45 900
13
14
-325
151 496
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6. Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych
8. Zysk (strata) netto
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
a) długoterminowa
b) krótkoterminowa
1.3. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Wobec jednostek powiązanych
2.2. Wobec pozostałych jednostek
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.1. Wobec jednostek powiązanych
3.2. Wobec pozostałych jednostek
3.3. Fundusze specjalne
4. Rozliczenia międzyokresowe
4.1. Ujemna wartość firmy
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
Pasywa razem
Wartosć księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
15
16
7 751
38 960
-5 553
-82 614
17
18
19
20
21
256 139
14 967
6 744
163
163
8 060
6 986
1 074
66 000
66 000
169 814
11 733
157 086
995
5 358
5 358
5 358
411 754
22
22
155 615
44 774 503
3,48
POZYCJE POZABILANSOWE
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
- przystąpienie do długów
- weksle
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
3. Inne (z tytułu)
P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m
Nota
23
23
2002
14 398
4 429
4 429
9 969
9 969
64 258
40 253
24 892
14 571
790
24 005
24 005
78 656
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:
od jednostek powiązanych
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
VII. Pozostałe przychody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
24
25
26
26
26
2002
117 057
22 679
83 024
34 033
115 725
84 123
31 602
1 332
3 072
19 018
-20 758
11 938
183
3. Inne przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)
X. Przychody finansowe
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2. Odsetki, w tym:
3. Zysk ze zbycia inwestycji
4. Aktualizacja wartości inwestycji
5. Inne
XI. Koszty finansowe
1. Odsetki, w tym:
dla jednostek powiązanych
2. Strata ze zbycia inwestycji
3. Aktualizacja wartości inwestycji
4. Inne
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI)
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
XV. Podatek dochodowy
a) część bieżąca
b) część odroczona
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
27
28
29
11 082
10 041
-29 943
19 132
1 296
1 296
14 928
12 458
31
30
31
2 908
71 803
27 459
36
267
38 280
5 797
-82 614
32
33
-82 614
34
35
36
-82 614
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
11 755
21 123
38
-82 614
43 774 503
-1,89
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
38
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji (wydania udziałów)
b) zmniejszenia (z tytułu)
umorzenia akcji (udziałów)
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych
zakup celem umorzenia
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
emisji akcji powyżej wartości nominalnej
z podziału zysku (ustawowo)
z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
z aktualizacji środków trwałych
2002
236 387
-5 553
2001
254 587
1 465
230 834
45 900
256 052
45 900
45 900
45 900
-325
-325
-325
151 452
44
106 849
44 603
44 603
44 601
2
z przeszacowania środków trwałych
pokrycia straty
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
wycena inwestycji
zbycia środków trwałych
przecena aktywów majątkowych (grunty)
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
pokrycie straty
wyceny inwestycji finansowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych
podziału zysku z lat ubiegłych
na kapitał zapasowy
na dywidendę
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych
44
151 496
75
7 676
7 721
151 452
77
-2
45
45
2
2
7 751
47 955
8 995
75
47 955
8 995
8 995
38 960
-8 995
47 955
53 806
1 465
55 271
53 806
44 601
9 205
1 465
8 995
5 553
14 548
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
pokrycie straty kapitałem rezerwowym
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
8. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
d) wynik finansowy z tytułu zmiany zasad rechunkowości
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
8 995
8 995
-5 553
-82 614
1 465
-16 013
-82 614
-8 995
155 615
-7 018
230 834
2002
2001
-82 614
90 945
-16 013
-8 650
883
3 436
9 789
873
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(metoda bezpośrednia)
I. Wpływy
1. Sprzedaż
2. Inne wpływy z działalności operacyjnej
II. Wydatki
1. Dostawy i usługi
2. Wynagrodzenia netto
3. Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia
4. Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
5. Inne wydatki operacyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia
(metoda pośrednia)
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
18 328
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu należności
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
a) w jednostkach powiązanych
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
4 . Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
a) w jednostkach powiązanych
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
- nabycie aktywów finansowych
85
-11 577
-4 663
23 004
23 227
6 070
40 691
8 331
-1 981
-3 314
2 182
-29 544
-15 086
2 547
17 345
-24 663
31 909
233
291 759
82
31 676
31 676
72 775
62 477
59 537
1 596
629
715
745
4 105
26 826
10 298
10 298
16 688
164
7 379
9 145
9 145
3 669
5 476
218 902
249 609
34 265
12 647
1 233
983
250
11 414
- udzielone pożyczki długoterminowe
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
15 221
202 697
42 150
12 536
34 652
12 536
34 652
42 198
325
54 935
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowišzań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
E 1. zmiana wynikająca z wyceny długoterminowego depozytu
F. środki pieniężne na początek okresu
G. środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
o ograniczonej możliwości dysponowania
Różnica pomiędzy wartością przepływów pieniężnych netto (punkt D) a zmianą bilansową
środków pieniężnych (punkt E) wynika z wyceny długoterminowego depozytu.
Kaucje pieniężne w wysokości 1,7 mln zł zablokowane w bankach, stanowią zabezpieczenie
wystawionych gwarancji.
8 715
14 670
24 862
27 203
21 358
-29 662
-6 110
-6 110
-20 283
-2 796
-4 875
12 487
6 377
1 709
-2 079
17 362
12 487
10 000
Dodatkowe noty objasniajace do sprawozdania finansowego SA-R 2002 i odpowiednio danych
porównywalnych:
1. Informacje o instrumentach finansowych
1.1. Informacje zostaly zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym.
Informacje dotyczace aktywów i zobowiazan finansowych zostaly przedstawione w nastepujacych notach
objasniajacych: 4A, 4C, 4K, 4L, 9A, 9B, 9C, 9D, 9E, 19A, 19B, 19C.
1.2. W okresie sprawozdawczym Spólka nie inwestowala w „instrumenty finansowe” oraz inne prawa pochodne od
praw majatkowych za wyjatkiem ponizszej transakcji.
* "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zawarl transakcje zabezpieczajaca przed zmiana stopy procentowej IRS z bankiem
ING Bank Slaski S.A. na nastepujacych warunkach:
data rozpoczecia - 29.09.2000 r.
data zakonczenia - 29.09.2004 r.
kwota nominalna 40.000 tys.zl
stala stopa procentowa - 15,8 %
zmienna stopa procentowa WIBOR 6M
odsetki platne pólrocznie.
Na dzien 31.12.2001 r. wartosc rynkowa transakcji wynosila 4.938,8 tys. zl.
Na dzien 31.12.2002 r. wartosc rynkowa transakcji wynosila 7.784,1tys. zl przy tym wartosc z tytulu terminacji
transakcji IRS - 6.207,1 tys zl z tytulu nierozliczonej transzy na 31.03.2003 - 1.577 tys zl.
* Udzielone pozyczki przez “MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., stan na 31.12.2002 r. (lacznie z odsetkami naliczonymi
od tych pozyczek)
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A.
Z.M. ZAMET S.A.
Zaklad Elektroniki Górniczej “ZEG” S.A.
Remowa Sp. z o.o.
Centrum Biurowe -LUBICZ Sp. z o.o.
PARK PLACE INVESTMENT Sp. z o.o.
PKZ Zamosc Sp. z o.o.
ZEG-ENERGETYKA Sp. z o.o.
ZM “METAL-ZAMET Sp. z o. o.
Buchner-Mostostal-Bonn Sp. z o.o.
POD FORTEM-DEVELOPMENT Sp. z o.o.
Mostostal Pannonia Sp. z o.o.
16.538,9 tys. zl
31.12.2002 r.
1.835,1 tys. zl
31.10.2002 r.
700,0 tys. zl
31.12.2002 r.
155,0 tys. zl
20.12.2000 r.
12.785,1 tys.USD 31.12.2003 r.
9.626,0 tys. zl
31.12.2002 r.
2.284,0
tys.
USD
31.12.2002
350,0 tys. zl
31.12.2000 r. (utworzona rezerwa)
60,0 tys. zl
31.05.2004 r.
900,0 tys. zl
15.09.2001 r. (utworzona rezerwa)
16,4 tys. zl
31.12.2001 r.
5.500,0 tys. zl
2003 r. po splacie kredytu bankowego.
5,2 tys. EUR 31.12.2002
r.
* Depozyt dlugoterminowy zdeponowany w BPH PBK S.A. wynosil 10.645 tys. zl. Na podstawie porozumienia
pisemnego pomiedzy "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. a BPH PBK S.A., które weszlo w zycie 28.10.2002 r. rozwiazano
lokate dlugoterminowa wykorzystujac ja jak nizej:
- 1.000 tys. zl - na splate zadluzenia spólki Elektromontaz - Warszawa S.A. z tytulu umowy kredytowej,
- 1.066 tys. zl - na splate kredytu udzielonego przez bank spólce Elektromontaz - Warszawa S.A. ,
- 119 tys. zl - na kaucje zabezpieczajaca gwarancje wystawiona przez bank na zlecenie "MOSTOSTAL-EXPORT"
S.A.,
- 1.144 tys. zl - na kaucje zabezpieczajaca gwarancje wystawione przez bank na zlecenie spólki Elektromontaz Warszawa S.A.,
- 3.581 tys. zl - koszty finansowe z tytulu dyskonta,
- 3.737 tys. zl - do dyspozycji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
* W okresie 2002 roku od udzielonych pozyczek naliczono odsetki wg stóp procentowych wynikajacych z zawartych
kontraktów w wysokosci 10.559 tys.zl z nastepujacym okresem splaty:
- do 3 miesiecy
10.559 tys.zl
Wartosc odsetek splaconych w 2002 roku 5.216 tys.zl.
Pozyczki i odsetki od nich ujmowane sa w krótkoterminowych aktywach oraz w finansowym majatku trwalym.
Udzielone pozyczki splacane sa w ratach zgodnie z umowami oraz w mysl zasady, ze nierozliczona rata w roku
nastepujacym po roku obrotowym przenoszona jest do finansowych aktywów trwalych. Klasyfikacja pozyczek wynika
z dzialan Spólki przyjetych w celu poprawy plynnosci finansowej i rozpoznania finansowych mozliwosci
pozyczkobiorców.
2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególnosci zobowiazaniach warunkowych, udzielonych przez emitenta
gwarancjach i poreczeniach (takze wekslowych), udzielonych na rzecz jednostek powiazanych znajduja sie w nocie
23 B.
Oprócz zobowiazan warunkowych wykazanych w Nocie 23 B spólka dokonala zabezpieczen w zwiazku z istniejacymi
zobowiazaniami na rzecz banków i innych jednostek (KOPEX S.A.) na nastepujacych aktywach:
- zastawy na udzialach :
- ZEG S.A. - 7.878 tys. zl,
- Elektromontaz - Warszawa S.A. - 5.622 tys. zl,
- CB Lubicz Sp. z o.o. - 34.400 tys. zl,
- Z.M. ZAMET S.A. - 2.100 tys. zl,
- hipoteka kaucyjna:
- EKO, WSHiR Bronisze - 70.000 tys zl,
- poreczenia i gwarancje udzielone przez banki - 24.005 tys. zl
3. Dane dotyczace zobowiazan wobec budzetu panstwa lub jednostek samorzadu terytorialnego z tytulu uzyskania
prawa wlasnosci budynków i budowli - nie dotyczy.
4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach dzialalnosci zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do
zaniechania w nastepnym okresie - nie dotyczy.
5. Koszt wytworzenia srodków trwalych w budowie, srodków trwalych na wlasne potrzeby - nie dotyczy.
6. Poniesione naklady inwestycyjne oraz planowane w okresie najblizszych 12 miesiecy od dnia bilansowego naklady
inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwale; odrebnie nalezy wykazac poniesione i planowane naklady na
ochrone srodowiska naturalnego - nie dotyczy.
7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiazanymi, dotyczacych przeniesienia praw i zobowiazan
Emitent sprzedal wierzytelnosc ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. do spólki "Delia" S.A. za kwote 7.000 tys.zl oraz zakupiono
akcje spólki ZAMET S.A.od spólki "Delia" S.A.
7.2. Dane liczbowe, dotyczace jednostek powiazanych:
a) naleznosci od jednostek powiazanych w 2002 r. wyniosly 11 130 tys zl, zobowiazania 11.733 tys zl.
b) koszty wyniosly 16.705 tys zl,
w tym:
- Kapital Inwestycyjny Alpha S.A. 750 tys zl,
- Elektromontaz-Warszawa S.A. 1833 tys zl,
- Instal-Lublin S.A. 3.705 tys zl,
- BICK S.A.10.315 tys zl,
- Mostostal Ventures Sp. z o.o.101 tys zl,
przychody ze wzajemnych transakcji wyniosly 22.697 tys zl,
c) zrealizowane zyski /straty z przedsiewziec deweloperskich w okresie 01.01.2002 - 31.12.2002 wyniosly - 271 tys.
zl.
8. Informacje o wspólnych przedsiewzieciach, które nie podlegaja konsolidacji - nie dotyczy.
9. W okresie sprawozdawczym przecietne zatrudnienie w kraju wynosilo 205 osób, w tym na stanowiskach
robotniczych i pokrewnych 10 na stanowiskach nierobotniczych 195 osób; przecietne zatrudnienie za granica
wynosilo 195 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 180, na stanowiskach nierobotniczych 15
osób.
W 2001 przecietne zatrudnienie w kraju wynosilo206 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 11, na
stanowiskach nierobotniczych 195 osób; przecietne zatrudnienie za granica wynosilo 71 osób, w tym na
stanowiskach robotniczych i pokrewnych 62, na stanowiskach nierobotniczych 9 osób.
10. Laczna wartosc wynagrodzen Rady Nadzorczej w Spólce zaliczonych w koszty 2002 roku wyniosla 496 tys.zl
Laczna wartosc wynagrodzen Zarzadu w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 4.004 tys. zl. Wynagrodzenie
czlonków Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z racji zasiadania w Radach Nadzorczych spólek zaleznych
wynioslo 220,8 tys. zl .
11. W okresie sprawozdawczym "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. nie udzielil zaliczek, kredytów, pozyczek i gwarancji
osobom zarzadzajacym i nadzorujacym Spólka, równiez nie mialo to miejsca w spólkach zaleznych i
stowarzyszonych.
12. W okresie sprawozdawczym nie wystapily znaczace zdarzenia dotyczace lat ubieglych, które nalezaloby ujac w
sprawozdaniu za 2002 rok.
13. Informacje o znaczacych zdarzeniach, jakie nastapily po dniu bilansowym, a nieuwzglednionych w sprawozdaniu
finansowym:
- 15.01.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze zostal powiadomiony przez Spólke zalezna
o nabyciu 850.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 1,85 % kapitalu zakladowego i reprezentuje 1,74
% glosów na WZA.
- 05.02.2003 r. - Zgodnie z raportem biezacym Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z dnia 30.12.2002 r. fundusz
Pictet and Cie z siedziba w Genewie nabyl 2.551.046 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 5,56 % kapitalu
zakladowego i daje prawo do 5,23 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki.
W dniu 05.02.2003 r. Rada Nadzorcza na podstawie § 22 ust. 2 Statutu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. dokooptowala
do swojego skladu Pana Williama Ramsay. Pan William Ramsay zostanie przedstawiony do zatwierdzenia na
najblizszym Walnym Zgromadzeniu.
- 13.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu w Moskwie kontraktu na budowe
biurowca. Umowa opiewa na kwote 40 mln zl, a czas realizacji przewidziano na 12 miesiecy. Jednoczesnie podpisano
rozszerzenie umowy na realizowany juz obiekt biurowy. Wartosc umowy, która ma byc realizowana w II kwartale to 4
mln zl.
- 28.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze realizujac strategie restrukturyzacji, w dniu
27 lutego br. sprzedal wszystkie akcje jakie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. posiadal w spólce HALA TARGOWA
T.G.M. S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach.
Wartosc umowy 2,4 mln zl.
- w dniu 14.05.2003 Sad Apelacyjny wydal postanowienie o otwarciu rozprawy w sprawie oczyszczalni Kapusciska
(zamknietej w dniu 29.04.br) i dopuszczeniu( oraz pzeprowadzeniu ) dowodu z uzupelniajacego przesluchania
swiadka i dowodu z przesluchania stron..Wyznaczenia rozprawy mozna sie spodziewac wg poczynionego rozeznania
- w trzeciej dekadzie lipca 2003 roku. Mozna przyjac , ze powyzsza sprawa bedzie konczaca postepowanie w Sadzie
Apelacyjnym, po której Sad oglosi wyrok - ogloszenie wyroku moze byc odroczone o 14 dni.
- w dniu 30.05.2003 r. CB Lubicz Sp. z o.o. podpisal umowe z Bankiem Pekao S.A. z równoleglym przystapieniem do
dlugu przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., zgodnie z która nastapi restrukturyzacja kredytu w kwocie 110.000 tys. zl
oraz kredytu dewizowego zaciagnietego przez CB Lubicz Sp. z o.o. w kwocie 4.900 tys USD, poprzez zastapienie
obydwu dlugoterminowym 15-letnim.
Do czasu wejscia w zycie umowy Pekao S.A. odroczyl splate rat kapitalowych.
- w dniu 27.03.2003 r. zawarte zostalo porozumienie o splacie przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zobowiazania z
tytulu kwoty w rachunku biezacym, która na dzien podpisania porozumienia wyniosla 16.168 tys. zl. Splata zostala
ustalona na 20.10.2003 r.
- w dniu 27.06.2003 r. spólka poinformowala o sprzedazy 100 % udzialów s pólki zaleznie "Mostostal-Met" Sp. z o.o.
za kwote 4.000 tys. zl.
14. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. powstal w 1990 r. w wyniku prywatyzacji firmy panstwowej - Przedsiebiorstwa
Eksportu Budownictwa "Mostostal-Export".
15. Nie korygowano sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych wskaznikiem inflacji.
16. Zestawienie oraz objasnienie róznic pomiedzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i
porównywalnych
danych finansowych, a uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
Róznica wynika z utworzenia rezerw na naleznosci od spólek zaleznych developerskich w kwocie 39.600 tys.zl,
naleznosci pozostalych w kwocie 1.567 tys.zl, aktywowanych kosztów finansowych powstalych w latach ubieglych na
zabezpieczenie zewnetrzn ych zródel finansowania w kwocie 1.391 tys. zl, rezerw na naprawy gwarancyjne - 2.217
tys. zl oraz pozostalych rezerw kosztowych - 1.168 tys. zl. Ogólem daje to 45.943 tys. zl.
17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowosci i sposobu sporzadzania sprawozdania finansowego,
dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuly oraz wplyw
wywolanych tym skutków finansowych na sytuacje majatkowa i finansowa, plynnosc oraz wynik finansowy i
rentownosc
Róznice w prezentacji danych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a
uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi wynikaja z nowelizacji ustawy z dnia 29
wrzesnia 1994 r. o rachunkowosci.
Zmiany zasad rachunkowosci okreslone zmiana ustawy wplynely na korekte wyniku roku 2001. Róznice powodujace
zmiany to:
2000 r.
2001 r.
- wycena lokaty dlugoterminowej w BPH PBK S.A.
-2.079 tys. zl
- utworzone rezerwy na instrumenty finansowe (IRS)
-4.939 tys. zl
- róznice kursowe
1.465 tys. zl
___________
Suma róznic:
1.465 tys. zl
-7.018 tys. zl
18. Dokonane korekty bledów podstawowych, ich przyczyny, tytuly oraz wplyw wywolanych tym skutków finansowych
na sytuacje majatkowa i finansowa, plynnosc oraz wynik finansowy i rentownosc - nie dotyczy.
19. W zwiazku z trudnosciami z plynnoscia finansowa w ramach restrukturyzacji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i
Grupy Kapitalowej podjete zostaly dzialania w celu sprzedazy czesci rzeczowego i finansowego majatku trwalego.
Sprzedano m.in. akcje/udzialy w spólkach Hala Targowa TGM S.A. i Mostostal-Met Sp. z o.o. za ogólem 6,4 mln zl.
Daleko zaawansowane sa rozmowy z potencjalnymi nabywcami, którzy zglosili oferty na zakup nieruchomosci i
aktywów finansowych przeznaczonych do uplynnienia. Z najbardziej znaczacymi podpisano listy intencyjne
przewidujace realizacje w III kw. 2003 r. Uaktywniono sprzedaz mieszkan po konkurencyjnych cenach, co
spowodowalo wzrost sprzedazy. W pierwszym pólroczu 2003 r. sprzedano 147 mieszkan za 28,8 mln zl., w
porównaniu do 76 mieszkan za kwote 12,6 mln zl sprzedanych w II pólroczu 2002 r.
W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz Sp. z o.o. (spólka zalezna) a Pekao S.A. w sprawie
konwersji kredytu zaciagnietego przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w wysokosci 110 mln. zl i kredytu zaciagnietego
przez CB Lubicz Sp. z o.o. w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla CB Lubicz Sp. z o.o.
Zadania warunkujace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44 mln zl. kredytu
krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia 2004 r. przypada do
splaty przez Grupe Kapitalowa "MOSTOSTAL-EXPORT" w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30
czerwca 2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie, zmniejszy
koszty finansowe "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat rat kredytowych.
Ponadto podjete zostaly rozmowy z bankami, celem uzyskania krótkoterminowego kredytu dla zaleznych spólek
deweloperskich pod wybudowane i gotowe do sprzedazy mieszkania, które zaowocowaly pozyskaniem kredytu w
kwocie 10,95 mln zl. dla dwóch spólek i splata przez te spólki zobowiazan wobec "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. za
wykonane roboty.
Istotnym czynnikiem wplywajacym na poprawe sytuacji finansowej bedzie zakonczenie procesu sadowego o
naleznosci z realizacji oczyszczalni scieków w Bydgoszczy. Po dwóch latach procesu we wrzesniu 2002 r. w I-szej
instancji zostalo zasadzone na rzecz "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. 23,7 mln zl. (w tym 6 mln zl dla konsorcjantów)
plus odsetki od 2000 roku-okolo 9 mln. zl. Obecnie sprawa rozpatrywana jest przez Sad Apelacyjny.
Efekty restrukturyzacji (ciecie kosztów i wprowadzone oszczednosci) przynosza pierwsze wyniki, obnizono
zdecydowanie koszty stale i miesieczne koszty finansowe.
Powyzsze dzialania pozwola na generowanie srodków pienieznych na obsluge kredytu bankowego oraz na splate
innych zobowiazan krótkoterminowych. Przyjeta zasada kontynuowania dzialalnosci Spólki uwarunkowana jest
powodzeniem opisanych dzialan i oparta jest na rynkowej wartosci posiadanego majatku netto.
20. W przypadku sprawozdania finansowego sporzadzonego za okres, w ciagu którego nastapilo polaczenie,
wskazanie, ze jest to sprawozdanie finansowe sporzadzone po polaczeniu spólek, oraz wskazanie dnia polaczenia i
zastosowanej metody rozliczenia polaczenia (nabycia, laczenia udzialów) - nie dotyczy.
21. Zastosowanie metody praw wlasnosci przy wycenie udzialów i akcji spowodowaloby spadek wartosci udzialów w
jednostkach podporzadkowanych o 8 934,8 tys. zl w porównaniu do ich wartosci bilansowej w wysokosci 171 388,0
tys. zl wykazanej w nocie 4 L, natomiast wplyw na wynik wynióslby - 49.102 tys zl.
22. Emitent sporzadza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Ze skonsolidowanego sprawozdania wylaczono
spólki oznaczone w nocie 4 L z uwagi na niespelnianie warunków okreslonych w art. 58 ust.1 pkt 1 i 3 Ustawy o
rachunkowosci.
Inne dodatkowe informacje niz wskazane powyzej o mówiono pod Nota 4L.
NOTA 1A
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE
a) koszty zakończonych prac rozwojowych
b) wartość firmy
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
- oprogramowanie komputerowe
d) inne wartości niematerialne i prawne
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne
f) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów
Wartości niematerialne i prawne, razem
2002
2001
235
235
340
340
235
340
koszty
zakończonych
prac rozwojowych
wartość firmy
2002
235
2001
340
235
340
2002
1 506
202
760
348
196
2001
39 654
37 483
319
1 080
578
194
1 506
39 654
prawo
37 483
7 379
7 379
obiekty inżynierii
684
44 862
223
223
NOTA 1B
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu
b) zwiększenia (z tytułu)
- zakup oprogramowania
c) zmniejszenia (z tytułu)
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- odpis
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu
NOTA 1C
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)
a) własne
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Wartości niematerialne i prawne, razem
NOTA 2A
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a) środki trwałe, w tym:
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
urządzenia techniczne i maszyny
środki transportu
inne środki trwałe
b) środki trwałe w budowie
c) zaliczki na środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
NOTA 2B
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu
zakup
aport
aktualizacja wyceny
inne
sprzedaż i likwidacja
aport
przekwalifikowanie do inwestycji w nieruchomości
inne
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytułu)
- odpis roczny (planowany i nieplanowany)
- aktualizacja wyceny
- sprzedaż i likwidacja
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
- zwiększenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu
4 979
39 883
461
365
-106
74
-180
259
202
NOTA 2C
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)
a) własne
2002
1 506
2001
39 654
1 506
39 654
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
0
50 042
39 883
10 159
2001
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
Środki trwałe bilansowe, razem
Spółka wynajmuje jedynie powierzchnie biurowe i magazynowe opłacając czynsz. Wielkość
wynajmowanych powierzchni nie jest ewidencjonowana w majątku trwałym Spółki.
NOTA 2D
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:
wartość gruntów użytkowanych wieczyście
Środki trwałe pozabilansowe, razem
NOTA 3A
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
a) należności od jednostek powiązanych, w tym:
od jednostek zależnych (z tytułu)
od jednostek współzależnych (z tytułu)
od jednostek stowarzyszonych (z tytułu)
od znaczącego inwestora (z tytułu)
od jednostki dominującej (z tytułu)
b) od pozostałych jednostek (z tytułu)
Należności długoterminowe netto
c) odpisy aktualizujące wartość należności
Należności długoterminowe brutto
NOTA 3B
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)
a) stan na początek okresu
d) stan na koniec okresu
NOTA 3C
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH
Stan na początek okresu
Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu
NOTA 3D
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
b1. jednostka/waluta ... / ...
tys. zł
pozostałe waluty w tys. zł
Należności długoterminowe, razem
NOTA 4A
ZMIANA STANU NIERUCHOMO?CI (WG GRUP RODZAJOWYCH)
przeniesienie gruntów z rzeczowych aktywów
wycena gruntów wg wartości godziwej
50 042
Zabezpieczenie w postaci hipoteki kaucyjnej na rzecz Banku Handlowego na działce w
Broniszach - wartość działki 21.871 tys. zł, oraz EKO-PARK-u wartość działek (D1 i D2)
20.792 tys. zł
NOTA 4B
ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
2002
2001
2002
2001
NOTA 4C
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
a) w jednostkach zależnych
udziały lub akcje
dłużne papiery wartościowe
inne papiery wartościowe (wg rodzaju)
udzielone pożyczki
inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
b) w jednostkach współzależnych
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
c) w jednostkach stowarzyszonych
udziały lub akcje
dłużne papiery wartosciowe
udzielone pożyczki
d) w znaczącym inwestorze
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
e) w jednostce dominującej
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
f) w pozostałych jednostkach
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
182 735
161 195
198 153
108 768
21 540
89 385
6 193
6 193
191
191
3 007
3 007
3 274
3 274
191 935
201 618
Na udziałach: "ZEG" S.A., "Elektromontaż-Warszawa" S.A., Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o., POD
FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o., MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A. oraz na części
udziałów Z.M."ZAMET" S.A. ustanowiono zabezpieczenie kredytów.
Wartość bilansowa spółek, których udziały/akcje objęto zabezpieczeniem:
CB Lubicz Sp. z o.o.
85.970 tys. zł
POD FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o.
26.036 tys. zł
Z.M. ZAMET S.A.
3.030 tys. zł
ZEG S.A.
6.111 tys. zł
Elektromontaż - Warszawa SA
8.993 tys. zł
MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A.
2.600 tys. zł
NOTA 4D
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM:
2002
2001
2002
2001
2002
2001
a) wartość firmy jednostek podporządkowanych
- jednostek zależnych
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
b) ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
- jednostek zależnych
- jednostek współzależnych
- jednostek stowarzyszonych
NOTA 4E
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE
a) wartość firmy brutto na początek okresu
d) wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis wartości firmy na początek okresu
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu)
g) odpis wartości firmy na koniec okresu
h) wartość firmy netto na koniec okresu
NOTA 4F
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE
NOTA 4G
ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
NOTA 4H
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE
a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu
d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu
e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu
f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu)
g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu
h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu
NOTA 4I
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE
NOTA 4J
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
201 618
88 223
66 719
2001
149 274
97 348
8 584
88 764
NOTA 4K
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
- nabycia udziałów, akcji
- udzielonych pożyczek
- przekwalifikowanie z krótkoterminowych
- sprzedaży udziałów, akcji
- spłaconych pożyczek
- aktualizacji wyceny
- przekwalifikowania na krótkoterminowe
- likwidacja
NOTA 4L
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH
nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej
Budopol - Wrocław S.A.
BICK S.A. Grupa
Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o.
Delia S.A. Grupa
Elektromontaż - Warszawa S.A.
Instal - Lublin S.A.
Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A.
Mostostal-Brick Sp. z o.o. w upadłości
21 504
97 906
267
834
4 290
92 515
191 935
siedziba
Wrocław
Kielce
Kraków
Zamo?ć
Warszawa
Lublin
Warszawa
Warszawa
45 004
26 256
629
17 819
300
201 618
Mostostal-Pannonia Sp. z o.o.
Mostostal Ventures Sp. z o.o.
MOSTOSTAl-EXPORT Development S.A.
Mostostal-Export - DOM Sp. z o.o.
PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości
Remowa Sp. z o.o.
TARBUD S.A.
ZEG S.A. Grupa
ZBM ZREMB Chojnice S.A.
Z.M."ZAMET" S.A. ( "Delia" S.A. posiada 51,69 % udziałów spółki ZM "ZAMET" S.A.)
Spółki zależne razem
BMB S.A.
Bukowińska
Development
Sp. z o.o.
Hala
Targowa
TGM S.A. (Z.M."ZAMET"
S.A. posiada 3,53 % udziałów spółki Hala Targowa
TGM S.A. )
Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o. w likwidacji
Mas-Bau Projekt Sp. z o.o.
Mostcwietmet Sp. z o.o.
Mostostal-Dal Sp. z o.o.
MWB INVEST Sp. z o.o. w likwidacji
Wibau GmbH
Wibau Sp. z o.o.
S p ó ł k i s t o w. r a z e m
Spółki zależne i stowarzyszone razem
Budapeszt - Węgry
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Zamość
Kraków
Warszawa
Tarnobrzeg
Tychy
Chojnice
Tarnowskie Góry
Warszawa
Warszawa
Tarnowskie Góry
Warszawa
Wiedeń - Austria
Moskwa - Rosja
Warszawa
Warszawa
Niemcy
Warszawa
1) wyżej wymienione podmioty nie zostały objęte konsolidacją ani nie zostały wycenione metodą praw
własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wynika to z toczącego się postępowania
upadłościowego w Mostostal-Brick Sp. z o.o. i PKZ Zamość Sp. z o.o., oraz zawieszonej działalności
spółki Mostostal-Pannonia Sp. z o.o.. W stosunku do pozostałych spółek wynika to ze znikomego wpływu
na wynik finansowy.
NOTA 4M
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĽDKOWANYCH-cd.
nazwa jednostki
Budopol - Wrocław S.A.
BICK S.A. Grupa
Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o.
Delia S.A. jednostka*
Elektromontaż - Warszawa S.A.
Instal - Lublin S.A.
Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A.
Mostostal-Brick Sp. z o.o.
Mostostal Ventures Sp. z o.o.
MOSTOSTAl-EXPORT Development S.A.
Mostostal-Export - DOM Sp. z o.o.
PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości
Remowa Sp. z o.o.
TARBUD S.A.
ZEG S.A. Grupa
ZBM ZREMB Chojnice S.A.
Z.M."ZAMET" S.A. Grupa
Spółki zależne razem
BMB S.A.
Bukowińska Development Sp. z o.o.
Hala Targowa TGM S.A.
Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o. w likwidacji
MWB INVEST Sp. z o.o. w likwidacji
Wibau GmbH
Wibau Sp. z o.o.
S p ó ł k i s t o w. r a z e m
Spółki zależne i stowarzyszone razem
jednostki, w tym:
554
6 099
52 332
7 847
25 418
19 081
77
202
5 417
101
-3 723
24 473
-2 685
-4 339
27 020
2 996
25 458
186 328
12 985
4 970
17 955
204 283
* z powodu braku danych skonsolidowanych zaprezentowano dane jednostki.
Spółka nie dysponuje danymi finansowymi dotyczącymi następujących podmiotów: Mostostal-Pannonia
Sp. z o.o., PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości, BMB S.A., Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o.,
Mas-Bau Projekt Sp. z o.o, Mostcwietmet Sp. z o.o., Mostostal-Dal Sp. z o.o., MWB INVEST Sp. z o.o.,
Wibau GmbH, Wibau Sp. z o.o
NOTA 4N
UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej
Krzywa S.A.
Mostostal-Magrol Sp. z o.o.
Warszawski Rynek Rolno-Spożywczy
siedziba
Legnica
Warszawa
Warszawa
Inne
NOTA 4O
PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta tys. / HUF
tys. zł
Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem
2002
170 333
62
2 900
51
11
170 395
2001
112 171
62
2 900
51
11
112 233
2002
9 602
9 602
1 500
11 102
15 175
2001
41 900
41 900
5 273
41 173
62 923
28 446
28 446
2 790
26 253
60 837
70 333
70 333
12 547
100 851
102 330
NOTA 4P
PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)
a) akcje (wartość bilansowa):
korekty aktualizujące wartość (za okres)
wartość na początek okresu
wartość według cen nabycia
b) obligacje (wartość bilansowa):
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):
c1 ...
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)
korekty aktualizuące wartość (za okres)
c1 ...
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)
c1 ...
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)
a) udziały i akcje (wartość bilansowa):
c1 ...
Wartość według cen nabycia, razem
Wartość na początek okresu, razem
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem
Wartość bilansowa, razem
132 347
132 347
74 878
134 230
210 242
112 233
4 290
170 395
Wartość na początek okresu jest to wartość netto udziałów/akcji zakwalifikowanych na koniec roku do
odpowiedniej kategorii długoterminowych aktywów finansowych.
NOTA 4Q
165 253
148 024
17 820
112 233
UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
Udzielone pożyczki długoterminowe, razem
NOTA 4R
INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (WG RODZAJU)
2002
21 540
2001
89 385
21 540
89 385
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
18 220
2001
12 150
Inne inwestycje długoterminowe, razem
NOTA 4S
ZMIANA STANU INNYCH INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
NOTA 4T
INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
Inne inwestycje długoterminowe, razem
NOTA 5A
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia
6 070
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
5 935
5 935
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapitał własny
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
12 285
12 285
18 220
18 220
Zwiększenia z tytułu
- powstania różnic przejściowych dotyczących:
1. rezerw na świadczenia pracownicze
20 tys zł
2. róznic kursowych
1.219 tys zł
3. wyceny IRS nieujętej w okresie poprzednim
1.801 tys zł
4. wyceny zapasów nieujętej poprzenim
37 tys zł
5. nieopłacony FS
37 tys zł
6. naliczonych i nieopłaconych odsetek
Razem:
381 tys zł
3.495 tys zł
Zmniejszenia z tytułu:
- odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na:
1. świadczenia
pracownicze
147 tys zł
2. wyceny aktywów finansowych
3.861 tys zł
3. należności
1.111 tys zł
4. napraw gwarancyjnych
453 tys zł
5. koszty kontraktów
607 tys zł
6. straty podatkowe
2.893 tys zł
7. inne
Razem:
NOTA 5B
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:
358 tys zł
9.430 tys zł
2002
2001
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem
NOTA 6
ZAPASY
a) materiały
b) półprodukty i produkty w toku
c) produkty gotowe
d) towary
e) zaliczki na dostawy
Zapasy, razem
NOTA 7A
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
a) od jednostek powiązanych
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
inne
dochodzone na drodze sądowej
b) należności od pozostałych jednostek
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
inne
dochodzone na drodze sądowej
Należności krótkoterminowe netto, razem
c) odpisy aktualizujące wartość należności
Należności krótkoterminowe brutto, razem
2002
11
9 116
2001
17
3 846
977
1 578
10 104
5 441
2002
11 130
10 846
1 560
9 286
284
2001
17 408
16 945
15 993
952
463
61 826
51 043
51 043
808
9 975
93 002
47 185
39 959
7 226
1 211
44 606
72 956
17 852
90 808
110 410
8 979
119 389
2002
10 846
10 846
2001
16 945
16 931
Na części należności kontraktowych spoza Grupy ustanowiono cesję wierzytelności na ogólną kwotę 772
tys. zł.
NOTA 7B
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH
a) z tytułu dostaw i usług, w tym:
od jednostek zależnych
od jednostek współzależnych
od jednostek stowarzyszonych
od znaczącego inwestora
od jednostki dominującej
b) inne, w tym:
c) dochodzone na drodze sądowej, w tym:
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem
14
284
284
463
446
17
11 130
9 495
20 625
17 408
6 833
24 241
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu
2002
8 979
9 419
546
17 852
2001
16 827
1 266
9 114
8 979
NOTA 7D
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta tys. / EURO
tys. zł
b2. jednostka/waluta tys. /USD
tys. zł
b1. jednostka/waluta tys. /RUB
tys. zł
Należności krótkoterminowe, razem
2002
75 177
15 631
3 376
13 571
414
1 589
3 727
454
17
90 808
2001
101 149
18 240
2 352
9 174
2 273
9 061
NOTA 7C
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
5
119 389
NOTA 7E
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:
a) do 1 miesišca
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
e) powyżej 1 roku
f) należności przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
2002
11 771
1 838
602
3 193
9 286
42 078
68 768
6 879
61 889
2001
13 551
570
581
1 841
8 178
45 405
70 126
5 996
64 130
2002
2 575
7 949
5 243
11 667
14 644
42 078
6 879
35 199
2001
4 263
10 571
13 111
6 688
10 772
45 405
5 996
39 409
2002
65 951
4 000
1 801
2001
95 099
60 150
93 849
17
17
17
17
6 377
12 487
Dla należności z tytułu działalności w ramach usług budowlanych terminy płatności zawierają się w
przedziale do 1 miesiąca, dla działalności handlowej od 14 do 45 dni natomiast terminy rozliczeń z tytułu
kaucji gwarancjyjnych przekraczają 3 lata.
NOTA 7F
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE:
a) do 1 miesiąca
b) powyżej 1 miesišca do 3 miesięcy
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
e) powyżej 1 roku
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)
Należności dochodzone na drodze sądowej, na które nie utworzono rezerwy - 130 tys zł - jest proces
wzajemny.
Należności przeterminowane dotyczą w większości:
- spółek zależnych prowadzących działalność developerską w kwocie 5.268 tys. zł,
- projektu Wilga w kwocie 23.506 tys. zł.
Należności zakładu w Niemczech - ubezpieczone w KUKE
NOTA 9A
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
a) w jednostkach zależnych
udziały lub akcje
należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach
udzielone pożyczki
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
b) w jednostkach współzależnych
udziały lub akcje
inne papiery wartosciowe (wg rodzaju)
udzielone pożyczki
c) w jednostkach stowarzyszonych
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
d) w znaczącym inwestorze
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
e) w jednostce dominujšcej
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
f) w pozostałych jednostkach
udziały lub akcje
udzielone pożyczki
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
środki pieniężne w kasie i na rachunkach
inne środki pieniężne
1 250
inne aktywa pieniężne
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
72 345
107 603
2002
1 801
2001
1 250
1 801
1 250
2002
2001
1 801
1 250
1 801
1 801
1 250
1 250
1 801
1 250
Kaucje pieniężne w wysokości 1,7 mln zł zablokowane w bankach, stanowią zabezpieczenie
wystawionych gwarancji.
NOTA 9B
PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
NOTA 9C
PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
c1 ...
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartosć według cen nabycia
B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
c1 ...
wartość godziwa
wartość rynkowa
C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
c1 dywidenda
wartość godziwa
wartość rynkowa
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)
a) udziały i akcje (wartość bilansowa):
wartość godziwa
wartość rynkowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
c1 ...
wartość godziwa
wartość rynkowa
Wartość według cen nabycia, razem
Wartość na początek okresu, razem
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem
Wartość bilansowa, razem
NOTA 9D
UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
b1. jednostka/waluta tys. /USD
tys. zł
Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem
NOTA 9E
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
b2. jednostka/waluta tys./USD
tys. zł
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem
NOTA 9F
INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (WG RODZAJU)
- udziały Mostostal Met Sp. z o.o. - przekwalifikowanie z długoterminowych aktywów finansowych
Inne inwestycje krótkoterminowe, razem
NOTA 9G
INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
Inne inwestycje krótkoterminowe, razem
NOTA 10
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
ubezpieczenia
koszty przyszłych kontraktów
koszty emisji papierów wartościowych
inne
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem
2002
26 166
34 001
5
21
8 852
33 980
2001
76 659
17 207
60 167
93 866
2002
4 333
2 044
380
1 480
115
447
117
6 377
2001
10 163
2 324
550
2 045
15
60
219
12 487
2002
4 000
4 000
2001
2002
2001
2002
346
101
245
2001
3 037
474
731
1 374
458
346
3 037
Rodzaj akcji
zw. na okaziciela
zw. na okaziciela
imienne
zw. na okaziciela
zw. na okaziciela
uprzywilejowania
4 317
17 207
W 2002 r. utworzono rezerwy na:
- udziały w spółkach budowlanych z powodu pogarszających się wyników w tych spółkach,
- na należności od spółek developerskich (odsetki) 8,6 mln
- na krótkoterminowe akrywa finansowe (pozyczki) od spółek developerskich 30 mln
Wysokość odpisów aktualizujących związanych z przeceną wartości akcji i udziałów wyniosła w 2002 roku
4.290 tys. zł.
W tym:
- BICK S.A.
1.500 tys. zł
- Delia S.A.
1.990 tys. zł
- Mostostal-Ventures Sp. z o.o. 800 tys. zł
NOTA 12
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria / emisja
-I
- II
- II
- III
- IV
5 głosów na 1 akcję
Liczba akcji, razem
Kapitał zakładowy, razem
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł
W okresie sprawozdawczym tj. od 01.01.2002 r. do 31.12.2002 r. nie było zmian w kapitale zakładowym,
obejmujących w szczególności:
- rodzaj, wartość nominalną, cenę emisyjną oferowanych akcji,
- zmianę wartości nominalnej akcji,
- zmianę praw z akcji.
W kapitale zakładowym znajduje się 1.125.497 akcji umorzonych.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału
zakładowego "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.
Akcjonariusz
liczba akcji
% w kapitale
liczba głosów
% głosów na WZA
a. Bank Austria AG
b. Bonn Niels
4.756.747
10.36%
4.756.747
9.75%
858.000
1.87%
3.978.000
8.16%
c. BONN & PARTNER TREUHAND GmbH
3.810.074
8.30%
3.810.074
7.81%
d. Deutsche Bank AG
6.375.576
13.90%
6.375.576
13.07%
e. Skipietrow Michał
3.152.044
6.87%
4.032.044
8.27%
f. Zbigniew Jakubas wraz z firmą Multico Sp. z o.o.
2.461.222
5.36%
2.461.222
5.05%
g. Pictet and Cie
2.551.046
5.56%
2.551.046
5.23%
NOTA 13A
AKCJE (UDZIAŁY) WŁASNE
Liczba
215 700
nabycia Warto?ć bilansowa
325
325
NOTA 13B
AKCJE (UDZIAŁY) EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
Nazwa (firma) jednostki, siedziba
"Mostostal-Export" Development" S.A., Warszawa.
NOTA 14
KAPITAŁ ZAPASOWY
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
b) utworzony ustawowo
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników
e) inny (wg rodzaju)
Kapitał zapasowy, razem
NOTA 15
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
a) z tytułu aktualizacji środków trwałych
b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych, w tym
z wyceny instrumentów zabezpieczających
c) z tytułu podatku odroczonego
d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych
e) inny (wg rodzaju)
z aktualizacji inwestycji - nieruchomości
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem
NOTA 16
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)
- kapitał rezerwowy
- na fundusz celowy
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
NOTA 17
ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO (Z TYTUŁU)
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego, razem
NOTA 18A
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:
a) odniesionej na wynik finansowy
b) odniesionej na kapitał własny
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
2. Zwiększenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)
- naliczonych niezapłaconych odsetek
- niezrealizowane różnice kursowe
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
Liczba
850 000
nabycia
1 317
2002
32 615
1 200
115 591
2001
32 615
1 200
115 591
2 090
151 496
2 046
151 452
2002
30
2001
75
7 721
7 721
7 751
75
2002
37 605
1 355
38 960
2001
46 600
1 355
47 955
2002
2001
2002
10 241
2001
3 522
3 522
2 438
7 135
7 135
6 585
550
2 438
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
5 935
5 935
416
416
416
6 744
4 306
2 438
10 241
10 241
- inne
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem
a) odniesionej na wynik finansowy
b) odniesionej na kapitał własny
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
Zwiększenia z tytułu:
- odniesionych na kapitał różnic z tytułu wyceny inwestycji Bronisze 2.438 tys zł.
Zmniejszenia z tytułu odniesionych na wynik finansowy:
- odsetek
1.943 tys zł
- różnic kursowych 3.992 tys zł
Razem:
5.935 tys zł
NOTA 18B
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)
- naliczenie
c) wykorzystanie (z tytułu)
- na urlopy
- przeniesienia na krótkoterminowe
d) rozwiązanie (z tytułu)
- przekwalifikowanie na krótkoterminowe
e) stan na koniec okresu
2002
953
953
2001
1 066
542
542
655
300
355
953
953
NOTA 18C
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)
- przeniesienie z długoterminowych
- rezerwa na urlopy
- nagrody
- odprawy
- reklasyfikacji urlopów
NOTA 18D
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)
- naliczenie
- rezerwa na naprawy gwarancyjne
-przekwalifikowanie rezerw z krótkoterminowych na długoterminowe
- przeniesienie na krótkoterminowe
- z tytułu napraw gwarancyjnych
NOTA 18E
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)
- naliczenia
- przekwalifikowanie z długoterminowych
- przekwalifikowanie na długoterminowe
- upływ okresu gwarancji
NOTA 19A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
a) wobec jednostek zależnych
kredyty i pożyczki
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
inne zobowiązania finansowe, w tym:
umowy leasingu finansowego
inne (wg rodzaju)
b) wobec jednostek współzależnych
kredyty i pożyczki
inne (wg rodzaju)
c) wobec jednostek stowarzyszonych
kredyty i pożyczki
inne (wg rodzaju)
d) wobec znaczącego inwestora
kredyty i pożyczki
inne (wg rodzaju)
2002
355
953
953
1 145
481
97
567
163
2002
5 620
4 868
2001
355
355
355
2001
5 223
1 764
1 764
1 871
2 967
1 367
1 367
3 502
3 502
6 986
2002
3 775
266
266
5 620
2001
5 327
2 024
657
1 367
2 967
2 967
1 074
3 576
3 576
3 775
2002
2001
e) wobec jednostki dominującej
kredyty i pożyczki
inne (wg rodzaju)
f) wobec pozostałych jednostek
kredyty i pożyczki
inne (wg rodzaju)
Zobowiązania długoterminowe, razem
66 000
66 000
100 000
100 000
66 000
100 000
2002
66 000
2001
100 000
66 000
100 000
2002
66 000
2001
100 000
66 000
100 000
NOTA 19B
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
a) powyżej 1 roku do 3 lat
b) powyżej 3 do 5 lat
c) powyżej 5 lat
NOTA 19C
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zł
NOTA 19D
ZOBOWĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej
Bank Pekao S.A.
Siedziba pożyczki wg umowy
zł
Warszawa
66 000
* - termin wymagalności 31.12.2004 r.. W maju 2003 r. podpisano warunkową umowę kredytową
pomiędzy CB Lubicz Sp. z o.o. a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu średnioterminowego
"MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. na 15-letni dla CB Lubicz Sp. z o.o. w Krakowie.
**)
- hipoteka zwykła na nieruchomości położonej w Krakowie będącej własnością CB Lubicz Sp. z o.o.
- przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości,
- zastaw rejestrowy na części udziałów w spółce CB Lubicz Sp. z o.o. ,
- przelew wierzytelności z przyszłych umów i kontraktów.
NOTA 19E
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju
Wartość nominalna Warunki oprocentowania
Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze
wskazaniem rodzaju zabezpieczeń).
NOTA 20A
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
a) wobec jednostek zależnych
kredyty i pożyczki, w tym:
- długoterminowe w okresie spłaty
z tytułu dywidend
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
- do 12 miesięcy
zaliczki otrzymane na dostawy
zobowiązania wekslowe
inne (wg rodzaju)
b) wobec jednostek współzależnych
z tytułu dywidend
- do 12 miesięcy
inne (wg rodzaju)
2002
11 733
536
2001
16 577
9 763
9 763
16 577
16 577
1 434
c) wobec jednostek stowarzyszonych
z tytułu dywidend
inne zobowišzania finansowe, w tym:
- do 12 miesięcy
inne (wg rodzaju)
d) wobec znaczącego inwestora
z tytułu dywidend
- do 12 miesięcy
inne (wg rodzaju)
e) wobec jednostki dominującej
z tytułu dywidend
- do 12 miesięcy
inne (wg rodzaju)
f) wobec pozostałych jednostek
z tytułu dywidend
- umowa na zabezpieczenie zmiennej stopy procentowej
- do 12 miesięcy
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
z tytułu wynagrodzeń
inne (wg tytułów)
- z tytułu nierozliczonych gwarancji
- kwoty zatrzymane z tytułu zabezpieczeń gwarancyjnych (inne niż kaucje)
- pozostałe rozrachunki
- rozliczenie z tytułu zakupu akcji w latach poprzednich
- rozliczenia pracownicze
- rozliczenie wydatków dewizowych
- pozostałe zobowišzania
g) fundusze specjalne (wg tytułów)
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
NOTA 20B
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta EUR / tys
tys. zł
b2. jednostka/waluta USD/tys
tys. zł
b3. jednostka/waluta GBB/tys
tys. zł
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
NOTA 20C
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki
Siedziba
157 086
65 970
44 000
109 521
34 640
7 350
7 350
65 171
65 171
4 939
4 939
47 208
47 208
2 310
1 211
15 074
4 472
2 985
2 196
2 660
156
2 122
483
995
169 814
1 739
212
20 783
1 062
127 160
2002
161 780
8 034
989
3 977
984
3 777
45
280
2001
109 140
18 020
891
3 297
3 692
14 723
169 814
127 160
Kwota kredytu /
pożyczki wg umowy
zł
Bank Handlowy S.A.
Bank Pekao S.A.
KOPEX S.A.
Mostostal-Met Sp. z o.o.
Warszawa
Warszawa
Katowice
Biłgoraj
19 970
44 000
2 000
536
a) termin wymagalności 31.12.2002 r. w kwietniu 2003 r. podpisano porozumienie w sprawie przedłużenia
terminu spłaty do 20.10.2003 r.
b)
- hipoteka kaucyjna do kwoty 70,0 mln zł na nieruchomościach położonych w Warszawie, Broniszach i
Krakowie, będących własnoścją jednostki sprawozdawczej i jej spółki zależnej,
- zastaw rejestrowy na akcjach ZEG S.A. oraz Elektromontaż - Warszawa S.A. - wartość akcji podano
pod Notą Nr 4C i w Nocie 4L,
- cesja wierzytelności z dwoch kontraktów.
c) termin wymagalności 31.12.2004 r.. W maju 2003 r. podpisano warunkową umowę kredytową
pomiędzy CB Lubicz Sp. z o.o. a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu średnioterminowego
"MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. na 15-letni dla CB Lubicz Sp. z o.o. w Krakowie.
d)
- hipoteka zwykła na nieruchomości położonej w Krakowie będącej własnością CB Lubicz Sp. z o.o.
- przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości,
- zastaw rejestrowy na części udziałów w spółce CB Lubicz Sp. z o.o. ,
- przelew wierzytelności z przyszłych umów i kontraktów.
Na 31.12.2002 kredyt w Banku Handlowym S.A. wynosi 19.970.000 PLN.
27 marca 2003 r. Spółka podpisała porozumienie o spłacie zobowiązań kredytowych wobec Banku handlowego do 20.10.2003 r. Na 30.05.2003 r. zadłużenie wynosi 15.500.000 PLN.
NOTA 20D
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju
Wartość nominalna Warunki oprocentowania
Ponadto należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku
emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń).
NOTA 21A
ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY
Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu
NOTA 21B
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
- długoterminowe (wg tytułów)
- krótkoterminowe (wg tytułów)
- koszty kontraktów
- koszty zobowišzań
- koszty roku 2002
- odsetki od obligacji
- koszty usług konsultingowych
- rezerwy na urlopy
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów
- długoterminowe (wg tytułów)
- krótkoterminowe (wg tytułów)
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem
2002
2001
2002
5 358
2001
7 385
5 358
100
2 550
1 539
7 385
2 520
600
3 660
640
529
605
5 358
7 385
2002
4 429
4 429
2001
2 830
2 830
4 429
2 830
Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację kapitału własnego podzielonego przez liczbę
wszystkich akcji, przy czym liczba wszystkich akcji uległa w 1998 roku zmniejszeniu o 1.125.497 akcji
umorzonych.
NOTA 23A
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)
a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym:
- od jednostek zależnych
- od jednostek współzależnych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczšcego inwestora
- od jednostki dominujšcej
- od jednostek pozostałych
b) pozostałe (z tytułu)
- z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń od pozostałych jednostek
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczšcego inwestora
- w tym: od jednostki dominujšcej
- w tym: od jednostek zależnych
- w tym: od jednostek współzależnych
- w tym: od jednostek stowarzyszonych
- w tym: od znaczšcego inwestora
- w tym: od jednostki dominujšcej
Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem
NOTA 23B
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym:
- na rzecz jednostek zależnych
- na rzecz jednostek współzależnych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz znaczšcego inwestora
- na rzecz jednostki dominujšcej
- na rzecz jednostek pozostałych
b) pozostałe (z tytułu)
c) przystąpienie do długu
- w tym: na rzecz jednostek zależnych
d) weksle
- w tym: na rzecz jednostek współzależnych
- w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
- w tym: na rzecz znaczšcego inwestora
- w tym: na rzecz jednostki dominujšcej
- w tym: na rzecz jednostek współzależnych
- w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych
- w tym: na rzecz znaczšcego inwestora
- w tym: na rzecz jednostki dominujšcej
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem
2002
24 892
24 892
2001
46 364
46 364
14 571
14 571
790
790
40 253
46 364
2002
79 267
16 099
3 757
1 377
2001
140 957
44 068
6 523
2 160
83 024
17 476
147 480
46 228
2002
55 336
17 476
2001
141 876
46 228
27 688
5 604
83 024
17 476
147 480
46 228
2002
33 233
5 124
800
79
2001
35 656
2 160
2 020
34 033
5 203
37 676
2 160
2002
20 971
5 203
2001
34 241
2 160
13 062
3 435
34 033
5 203
37 676
2 160
2002
883
2001
873
NOTA 24A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
- usługi budowlane
- w tym: od jednostek powišzanych
- pozostałe usługi i wyroby
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
NOTA 24B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
NOTA 25A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
- art. budowlane / metalowe
- art. konfekcyjne
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
NOTA 25B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
NOTA 26
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
a) amortyzacja
b) zużycie materiałów i energii
c) usługi obce
d) podatki i opłaty
e) wynagrodzenia
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
- podróże służbowe
- wydatki reprezentacyjne
- koszty bankowe
- ubezpieczenia
- wynajem powierzchni
- inne
Koszty według rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
NOTA 27
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)
na gwarancje
na należności
na zapasy
na świadczenia pracownicze
na usługi konsultingowe
na urlopy
b) pozostałe, w tym:
wierzytelności ZPOW "Ziębice" Sp. z o.o.
spisane zobowiązania
5 183
58 714
741
25 347
3 405
17 209
527
629
2 130
600
5 767
7 556
111 482
-5 269
9 812
112 337
386
18 610
2 895
14 649
3 072
19 018
84 123
2 886
17 901
140 490
2002
7 063
5 116
546
185
616
600
2001
8 032
3 576
3 398
33
4 692
3 250
pozostała po rozliczeniu z podwykonawcami kwota zwrotu nadpłaconych podatków z tyt. działalności budowlanej na terenie Niemiec
inne
Inne przychody operacyjne, razem
NOTA 28
INNE KOSZTY OPERACYJNE
a) utworzone rezerwy (z tytułu)
na usługi konsultingowe
na świadczenia pracownicze
na gwarancje
na prawdopodobne straty
na odszkodowania
b) pozostałe, w tym:
wierzytelności ZPOW "Ziębice" Sp. z o.o.
darowizny
kary i koszty sądowe
rozliczenie kosztów emisji obligacji
usługi w zakresie doradztwa przy sporzšdzaniu sprawozdań wg MSR
rezerwy na naprawy gwarancyjne
Inne koszty operacyjne, razem
1 442
11 755
2002
4 555
640
100
3 515
300
5 486
3 250
12
1 437
317
159 562
1 715
725
300
1 706
331
961
414
9 738
2001
3 488
525
540
1 614
809
864
49
470
10 041
133
94
588
4 352
2002
1 296
1 296
2001
1 496
1 496
1 296
1 496
2002
12 458
12 458
12 430
2001
7 881
7 761
7 627
W związku z należnościami "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. od ZPOW Ziębice Sp. z o.o. utworzona
została rezerwa na należności. W pozostałych kosztach operacyjnych znajdują się rezerwy na należności
głównie ztytułu dostaw, robót i usług. Rezerwy te związane są z należnościami wątpliwymi od podmiotów
gospodarczych związanych ze sprzedażą materiałów buowlanych na kwotę 422 tys zł Ponadto w kwocie
tej zawarta jest rezerwa na należności od spółek jak niżej:
Remowa Sp. z o.o 600 tys zł
Eko Park (Krakbau) 446 tys zł
Centrum Sp. z o.o 317 tys zł
kontrakty rosyjskie 21 tys zł.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne w tym kontrakty rosyjskie 460 tys zł.
NOTA 29A
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH
a) od jednostek powiązanych, w tym:
b) od pozostałych jednostek
Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem
NOTA 29B
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
a) z tytułu udzielonych pożyczek
- od jednostek powišzanych, w tym:
- od pozostałych jednostek
b) pozostałe odsetki
- od jednostek powišzanych, w tym:
- od pozostałych jednostek
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem
NOTA 29C
INNE PRZYCHODY FINANSOWE
a) dodatnie różnice kursowe
- zrealizowane
- niezrealizowane
b) rozwiązanie rezerwy (z tytułu)
c) pozostałe, w tym:
Inne przychody finansowe, razem
NOTA 30A
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK
a) od kredytów i pożyczek
- dla jednostek powišzanych, w tym:
- dla jednostek zależnych
- dla jednostek współzależnych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla znaczšcego inwestora
- dla jednostki dominujšcej
- dla innych jednostek
b) pozostałe odsetki
- dla jednostek powišzanych, w tym:
- dla jednostek zależnych
- dla jednostek współzależnych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla znaczšcego inwestora
- dla jednostki dominujšcej
- dla innych jednostek
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem
28
134
2 470
30 435
26 537
1
2 470
14 928
3 897
38 316
2002
2 908
1 283
1 625
2001
2 402
2 908
807
3 209
2002
24 654
2001
20 004
24 654
2 805
20 004
1 604
36
2 769
27 459
1 604
21 608
2002
5 797
1 218
4 579
2001
933
933
Efekt wyceny instrumentu finansowego zabezpieczającego zmianę stóp procentowych ujęto w części
kosztów finansowych z tytułu kredytów i pożyczek.
NOTA 30B
INNE KOSZTY FINANSOWE
a) ujemne różnice kursowe, w tym:
- zrealizowane
- niezrealizowane
b) utworzone rezerwy (z tytułu)
c) pozostałe, w tym:
Inne koszty finansowe, razem
5 797
776
1 709
2002
2001
2002
2001
2002
-82 614
51 296
1 229
50 090
-23
2001
-16 013
-9 383
-1 223
-7 011
-1 149
Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
NOTA 32
ZYSKI NADZWYCZAJNE
a) losowe
b) pozostałe (wg tytułów)
Zyski nadzwyczajne, razem
NOTA 33
STRATY NADZWYCZAJNE
a) losowe
b) pozostałe (wg tytułów)
Straty nadzwyczajne, razem
NOTA 34A
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY
1. Zysk (strata) brutto
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)
trwałe różnice
przejściowe różnice
wynik osiągany za granicą
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
4. Podatek dochodowy według stawki 27 %
5. Zwiększania, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:
wykazany w rachunku zysków i strat
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy
NOTA 34B
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
-31 318
-25 396
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
2002
2001
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu
zmniejszenie (zw iększenie) z tytułu odpisania aktyw ów z tytułu odroczonego podatku dochodow ego lub braku możliw ości w ykorzystania rezerw y na odroczony podatek dochodow y
inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)
Podatek dochodowy odroczony, razem
NOTA 34C
ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO
ujętego w kapitale własnym
ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy
Pozycja "Łączna kwota podatku odroczonego ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy"
dotyczy jednostkowych sprawozdań finansowych w przypadku połączenia.
NOTA 34D
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY
działalności zaniechanej
wyniku na operacjach nadzwyczajnych
NOTA 35
POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU:
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem
NOTA 36
UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM:
odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych
odpis różnicy w wycenie aktywów netto
Pozycja "Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności" wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności
do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych.
W momencie sporządzania sprawozdania SA-R 2002 Zarząd proponuje pokryć stratę za 2002 rok w
wysokości 82.614 tys zł w połowie z kapitału zapasowego i w połowie z zysków przyszłych okresów.
Propozycja ta zostanie postawiona na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.
Zysk (stratę) na jedną akcję zwykłą ustalono jako relację zysku(straty) netto za 2002 rok podzielonego
przez liczbę akcji zwykłych.
Na ogólną liczbę akcji przypada 1.000.000 akcji uprzywilejowanych.
(-) 82.614 tys.zł : 43.774.503 = (-)1,89 zł
Na środki pieniężne ujęte w rachunku przepływów składają się:
* na początek okresu w proporcjach:
- 0,09 % - środki pieniężne w kasie,
- 99,84 % - środki pieniężne w banku,
- 0,07 % - pozostałe środki pieniężne.
* na koniec okresu:
- 0,20 % - środki pieniężne w kasie,
- 92,90 % - środki pieniężne w banku,
- 6,90 % - pozostałe środki pieniężne.
1. Do działalności operacyjnej zaliczono przepływy środków pieniężnych zwiazane z działalnością z
zakresu budownictwa i handlu,
2. Do działalności inwestycyjnej zaliczono przepływy środków pienieżnych związane z nabyciem i
sprzedażą rzeczowych aktywów trwłych jak również transakcjami w ramach krótkoterminowych i
długoterminowych pożyczek i odsetek,
3. Do działalności finansowej zaliczono zmiany środków pienieżnych z zakresu kredytów bankowych i
pożyczek.
Odsetki i udzialy w zyskach ujęte w części operacyjnej skorygowano o opłacone odsetki od pożyczek
oraz uwzgledniono opłacone odsetki od kredytow bankowych. Ze zmiany stanu zobowiązań
wyeliminowano kredyty i pożyczki bankowe.
Inne korekty obejmują: wycene IRS - 2411tys. zł, dokonane odpisy na pożyczki - 33.990 tys. zł oraz rezerwy na majatek finansowy - 4290 tys. zł.
4. Pozostałe częsci B i C skorygowano o niezapłacone kwoty stosując metodę kasową.
W rachunku przepływów ze stanu zobowiązań wyeliminowano pożyczki i kredyty.
Inne korekty zawierają eliminację pozycji niekasowych tj.:
- rezerw na majątek finansowy w wysokości 4.290,- tys.zł
- odpisy na pożyczki ( Centrum Biurowe Lubicz, Park Place Investment) w wysokości 33.990,- tys.zł
NOTA 39
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (metoda pośrednia)
2002
2001
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu należności
9. Zmiana stanu zobowišzań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
2003-07-04
2003-07-04
2003-07-04
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Data
2003-07-04
Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja
Michał Skipietrow
Prezes Zarządu
Zofia Szwed Wiceprezes Zarządu
Andrzej Dobrucki Wiceprezes Zarządu
Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja
Zofia Szwed Wiceprezes Zarządu
Opinia niezaleznego bieglego rewidenta
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal-Export S.A.
I.
Przeprowadzilismy badanie zalaczonego sprawozdania finansowego Spólki Mostostal-Export
S.A. (zwanej dalej „Spólka”) z siedziba w Warszawie przy ulicy Obrzeznej 3, obejmujacego:
(a)
wprowadzenie;
(b)
bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2002 r., który po stronie aktywów i pasywów
wykazuje sume 411.754 tys. zl;
(c)
rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r.
wykazujacy strate netto w kwocie 82.614 tys. zl;
(d)
zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2002 r. wykazujace zmniejszenie kapitalu wlasnego o kwote 80.772 tys. zl;
(e)
rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002
r. wykazujacy zmniejszenie stanu srodków pienieznych o kwote 6 110 tys. zl;
(f)
dodatkowe informacje i objasnienia.
II.
Za sporzadzenie zgodnego z obowiazujacymi przepisami sprawozdania finansowego oraz
sprawozdania z dzia lalnosci odpowiedzialny jest Zarzad Spólki. Sprawozdanie finansowe
zostalo podpisane przez Zarzad Spólki w dniu 4 lipca 2003 r. Naszym zadaniem bylo
wyrazenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania.
Niniejsza opinia adresowana jest wylacznie do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady
Nadzorczej Spólki.
III.
Badanie przeprowadzilismy stosownie do obowiazujacych na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej:
(a)
przepisów rozdzialu 7 Ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 r. o rachunkowosci („Ustawa”
– tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694);
(b)
norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta, wydanych przez Krajowa Rade
Bieglych Rewidentów w Polsce.
Badanie zostalo zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskac wystarczajaca pewnosc, ze
sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych bledów i przeoczen. Badanie obejmowalo
miedzy innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzajacych
kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowalo równiez
ocene zasad rachunkowosci stosowanych przez Spólke oraz istotnych oszacowan
dokonywanych przy sporzadzeniu sprawozdania finansowego, a takze ogólna ocene jego
prezentacji. Uwazamy, ze nasze badanie stanowilo wystarczajaca podstawe dla wyrazenia
opinii.
Deleted: ¶
¶
¶
¶
¶
¶
Formatted
Opinia niezaleznego bieglego rewidenta
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
Mostostal-Export S.A. (cd.)
IV.
Informacje zawarte w sprawozdaniu z dzialalnosci Spólki za rok obrotowy od 1 stycznia do
31 grudnia 2002 r. uwzgledniaja przepisy Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia
16 pazdziernika 2001 r. w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartosciowych (Dz.U. z 2001 r. nr 139, poz. 1569) i sa zgodne z
informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.
V.
Jak wykazano w punkcie f) wprowadzenia do sprawozdania finansowego w badanym roku
przychody netto ze sprzedazy zmniejszyly sie o 36,8 % w stosunku do roku poprzedniego i
Spólka wykazala strate netto w kwocie 82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne ulegly zmniejszeniu o
32,5%. Wskaznik obrotu zobowiazan ulegl wydluzeniu ze 132 dni w roku poprzednim do
202 dni w roku badanym. Sytuacja ta spowodowala trudnosci z plynnoscia finansowa.
Sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone przy zalozeniu kontynuacji dzialalnosci.
Zasadnosc tego zalozenia jest uwarunkowana powodzeniem opisanych w dodatkowej nocie
objasniajacej numer 19 podjetych przez Zarzad Spólki dzialan. Sprawozdanie finansowe nie
zawiera ewentualnych korekt, które bylyby konieczne gdyby przyjeta zasada okazala sie
niewlasciwa. Nasza opinia nie zawiera zastrzezenia z tego powodu.
VI.
Naszym zdaniem zalaczone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:
(a)
zostalo sporzadzone na podstawie prawidlowo prowadzonych ksiag rachunkowych i
zgodnie z zasadami rachunkowosci obowiazujacymi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, okreslonymi w powolanej wyzej Ustawie;
(b)
jest zgodne w formie i tresci z obowiazujacymi Spólke przepisami prawa oraz statutem
Spólki;
(c)
przedstawia rzetelnie i jasno sytuacje majatkowa i finansowa Spólki na dzien
31 grudnia 2002 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia
2002 r.
VII. Ponadto zwracamy uwage, ze Spólka nie wypelnila obowiazku wynikajacego z artykulu 70
Ustawy ogloszenia sprawozdan finansowych za rok obrotowy 2001 w Monitorze Polskim B.
Dzialajacy w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.:
Miroslaw Szmigielski
Biegly rewident
Numer ewidencyjny 90045/7397
Adam Celinski
Czlonek Zarzadu
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.
Biegly Rewident
Spólka wpisana na liste podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdan
finansowych pod numerem 144
Warszawa, 4 lipca 2003 r.
2
Mostostal-Export S.A.
Raport z badania sprawozdania finansowego
za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r.
Deleted: ¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
Deleted: ¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal -Export S.A.
Niniejszy raport zostal sporzadzony w zwiazku z badaniem sprawozdania finanso wego MostostalExport S.A. z siedziba w Warszawie, przy ulicy Obrzeznej 3 (zwanej dalej „Spólka”). Badaniu
podlegalo sprawozdanie finansowe obejmujace:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
wprowadzenie;
bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2002 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje
sume 411.754 tys. zl;
rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujacy strate
netto w kwocie 82.614 tys. zl;
zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r.
wykazujace zmniejszenie kapitalu wlasnego o kwote 80.772 tys. zl;
rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r.
wykazujacy zmniejszenie stanu srodków pienieznych o kwote 6.110 tys. zl;
dodatkowe informacje i objasnienia.
Sprawozdanie finansowe zostalo podpisane przez Zarzad Spólki oraz osobe, której powierzono
prowadzenie ksiag rachunkowych, dnia 4 lipca 2003 r. Raport powinien byc odczytywany wraz z
opinia niezaleznego bieglego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
Mostostal-Export S.A. z dnia 4 lipca 2003 r. dotyczaca wyzej opisanego sprawozdania finansowego.
Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraza ogólny wniosek wynikajacy z przeprowadzonego
badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania
badz zagadnien, ale zaklada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotnosci),
uwzgledniajacej wplyw stwierdzonych faktów na rzetelnosc i prawidlowosc sprawozdania
finansowego.
Raport zawiera 20 kolejno ponumerowanych stron i sklada sie z nastepujacych czesci:
I.
II.
III.
IV.
V.
Strona
Ogólna charakterystyka Spólki................................................................................................ 2
Informacje dotyczace przeprowadzonego badania..................................................................... 4
Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki......................................................... 5
Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego................................................ 7
Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta....................................................................... 19
Dzialajacy w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.:
Miroslaw Szmigielski
Biegly rewident
Adam Celinski
Czlonek Zarzadu
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.
Biegly Rewident
Spólka wpisana na liste podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdan
finansowych pod numerem 144
Warszawa, 4 lipca 2003 r.
Deleted: ¶
¶
¶
¶
¶
¶
¶
2
I.
Ogólna charakterystyka Spólki
(a)
Spólka rozpoczela dzialalnosc w 1990 roku w wyniku prywatyzacji firmy panstwowej –
Przedsiebiorstwo Eksportu Budownictwa „Mostostal-Export”. Akt zalozycielski Spólki
sporzadzono w formie aktu notarialnego w Panstwowym Biurze Notarialnym w Warszawie w
dniu 30 czerwca 1990 r. i zarejestrowano w Rep. Nr A-III-16141/90. W dniu 17 maja 2001 r.
Sad Rejonowy dla miasta stolecznego Warszawy XIX Wydzial Gospodarczy-Rejestrowy wydal
postanowienie o wpisie Spólki do Krajowego Rejestru Handlowego pod numerem KRS
0000012899.
(b)
Dla celów rozliczen z tytulu podatków Spólce nadano dnia 9 czerwca 1993 r. numer NIP
526-020-39-61. Dla celów statystycznych jednostka otrzymala dnia 15 maja 1991 r. numer
REGON 64734751.
(c)
Kapital zakladowy Spólki wynosi 45 900 000 zl i sklada sie z 45 900 000 akcji o wartosci
nominalnej 1 zl kazda, w tym 1.125.497 akcji umorzonych. 1.000.000 akcji jest
uprzywilejowanych co do glosu w ten sposób, ze 1 akcja daje prawo do 5 glosów.
(d)
W ba danym okresie przedmiotem dzialalnosci bylo m. in.:
?
?
?
?
(e)
wykonywanie robót i uslug budowlano-montazowo-instalacyjnych w kraju i zagranica,
wykonywanie uslug projektowych w zakresie budownictwa,
dzialalnosc deweloperska na rynku budowlanym,
handel hurtowy artykulami budowlanymi i konfekcyjnymi.
W roku obrotowym czlonkami Zarzadu Spólki byli:
? Michal Skipietrow
? Zofia Szwed
? Andrzej Roch Dobrucki
? Tomasz Adamski
(f)
Prezes Zarzadu,
Wiceprezes Zarzadu,
Wiceprezes Zarzadu,
Czlonek Zarzadu od 17 lipca 2001 r. do 4 czerwca
2002 r.
Jednostkami powiazanymi ze Spólka w trakcie badanego okresu byly:
Kapital Inwestycyjny Alpha S.A.
Mostostal – Brick Sp. z o. O. w upadlosci
Budopol Wroclaw S.A.
Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o.
Delia S.A. Grupa
Elektromontaz S.A.
Hala Targowa T.G.M. S.A.
Instal Lublin S.A.
BICK S.A. Grupa
Mostostal-Export Development S.A.
Mostostal-Export -Dom Sp. z o.o.
Mostostal-Met Sp. z o.o.
Mostostal-Ventures Sp. z o.o.
Park Place Investment Sp. z o.o.
PKZ Zamosc Sp. z o.o. w upadlosci
Pod Fortem Development Sp. z o.o.
-
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
jednostka zalezna
I.
Ogólna charakterystyka Spólki
(f) Jednostkami powiazanymi ze Spólka w trakcie badanego okresu byly (cd.):
Remowa Sp. z o.o.
- jednostka zalezna
Tarbud S.A.
- jednostka zalezna
ZBM Zremb Chojnice S.A.
- jednostka zalezna
ZEG S.A. Grupa
- jednostka zalezna
Z. M. Zamet S.A.
- jednostka zalezna
Bukowinska Development Sp. z o.o.
- jednostka stowarzyszona
BMB S. A.
Konsorcjum Gazociag Tranzytowy Sp. z o.o. w - jednostka stowarzyszona
likwidacji
MWB Invest Sp. z o.o. w likwidacji
Wibau GmbH
Wibau Sp. z o.o.
3
4
II.
Informacje dotyczace przeprowadzonego badania
(a)
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. zostala wybrana na bieglego rewidenta Spólki uchwala nr
150/2002 Rady Nadzorczej z dnia 8 sierpnia 2002 r. na podstawie paragrafu 22 ust. 7 statutu
Spólki.
(b)
PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. oraz biegly rewident przeprowadzajacy badanie sa
niezalezni od badanej jednostki w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowosci.
(c)
Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 31 marca 2003 r. w okresie od
31 marca 2003 r. do 4 lipca 2003 r.
5
III.
Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki
Ponizsze komentarze przedstawiono w oparciu wiedze uzyskana w trakcie badania sprawozdania
finansowego.
Sprawozdanie finansowe nie uwzglednia wplywu inflacji. Ogólny wskaznik zmian poziomu cen towarów i
uslug konsumpcyjnych (od grudnia do grudnia) wyniósl w badanym roku 0,8% (2001 r.: 3,6%).
W badanym roku nizej opisane zjawiska mialy istotny wplyw na wynik finansowy oraz sytuacje
majatkowa i finansowa Spólki.
?
Przychody ze sprzedazy wyniosly 117.057 tys. zl i bylo 37% nizsze niz w roku poprzednim.
Spadek przychodów byl wynikiem zmniejszajacej sie liczby kontraktów na roboty budowlane w
kraju. Glównym zródlem przychodów Spólki byla realizacja dlugoterminowych krajowych
kontraktów budowlanych. Sprzedaz z tego tytulu wyniosla w roku badanym 50.413 tys. zl, co
stanowi 43% przychodów ogólem, natomiast w roku poprzednim wyniosla 135.678 tys. zl, tj.
73% przychodów ze sprzedazy. Najwiekszymi kontraktami byly realizacje osiedli
mieszkaniowych Odkryta, Wilga, oraz Eko-Park w Warszawie.
Przychody z tytulu realizacji dlugoterminowych kontraktów zagranicznych wyniosly w 2002
roku 27.688 tys. zl i stanowily 24% przychodów ze sprzedazy, podczas gdy w roku poprzednim
wynosily 5.279 tys. zl i stanowily jedynie 3%.
Przychody ze sprzedazy towarów i materialów (glównie artykulów budowlanych) utrzymaly sie
na podobnym poziomie jak w roku poprzednim i wyniosly 34.033 tys. zl, co stanowilo 29%
przychodów ze sprzedazy ( w 2001 r. odpowiednio 37.676 tys. zl i 20%).
?
Najwieksza pozycja kosztów dzialalnosci operacyjnej jest wartosc sp rzedanych towarów i
produktów wynoszaca w badanym okresie 115.725 tys. zl, co stanowi 84% kosztów
operacyjnych. Koszty te w porównaniu z poprzednim rokiem spadly 34%, przy jednoczesnym
37% spadku sprzedazy. Jest to wynikiem realizacji mniej rentownych kontraktów
dlugoterminowych w 2002 r.
?
Zysk brutto na sprzedazy wyniósl 1.332 tys. zl, (w roku poprzednim 9.205 tys. zl), natomiast
marza brutto spadla do 1,1% (w roku poprzednim wyniosla 5,1%). Strata na sprzedazy wyniosla
w badanym okresie 20.758 tys. zl (w roku poprzednim strata wyniosla 11.285 tys. zl). Glównym
czynnikiem, który wplynal na poziom wyniku na dzialalnosci gospodarczej bylo obnizenie
rentownosci kontraktów przy jednoczesnym obnizeniu ilosci wykonywanych prac budowlanych
na terenie kraju. Koszty sprzedazy oraz ogólnego zarzadu wzrosly 6,3% w porównaniu do 2001
roku.
?
Spólka poniosla wysokie koszty finansowania zwiazane z finansowaniem dzialalnosci biezacej.
Odsetki od obligacji wlasnych oraz kredytów i pozyczek wyniosly w biezacym roku 24.654 tys.
zl, w porównaniu do 20.004 tys. zl w roku poprzednim. Ponadto w biezacym okresie nadwyzka
utworzonych odpisów aktualizujacych wartosc dlugo i krótkoterminowych aktywów finansowych
nad ich rozwiazaniem wyniosla 38.280 tys. zl (w roku poprzednim 17.345 tys. zl).
?
Strata brutto w badanym okresie wyniosla 82.614 tys. zl, w porównaniu do straty netto
poniesionej w roku poprzednim (po uwzglednieniu zmian zasad rachunkowosci) w wysokosci
16.013 tys. zl. Spadek rentownosci nalezy glównie wiazac z nizsza marza zrealizowana na
sprzedazy podstawowej, spadkiem poziomu sprzedazy oraz dokonanymi odpisami
aktualizujacymi wartosc aktywów Spólki.
6
III.
Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki (cd.)
?
Najwazniejszymi czynnikami, które wplynely na zmiane sytuacji majatkowej Spólki na dzien
bilansowy byly:
-
-
-
wzrost wartosci inwestycji w nieruchomosci powstal w wyniku przeniesienia z rzeczowych
aktywów trwalych nabytych w 2001 i 2002 roku praw uzytkowania wieczystego gruntów o
lacznej wartosci 39.883 tys. zl oraz w wyniku dokonanej aktualizacji wyceny do wartosci
godziwej o kwote 10.159 tys. zl.
spadek wartosci dlugoterminowych aktywów finansowych o kwote 9.683 tys. zl glównie
wskutek nabycia udzialów w spólkach powiazanych o wartosci 66.719 oraz
przekwalifikowania pozyczek do pozycji krótkoterminowych w kwocie 67.011 tys. zl.
Zwiekszenie wartosci udzialów wynika z podwyzszenia kapitalów w spólkach zaleznych
(Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. oraz Pod Fortem Development Sp. z o.o.) oraz z
nabycia udzialów w spólce stowarzyszonej Bukowinska Development Sp. z o.o. Nabycie
udzialów w spólce Bukowinska Development nastapilo poprzez wniesienie aportu w postaci
gruntów.
spadek naleznosci krótkoterminowych wynika glównie z dokonania odpisów aktualizujacych
w wysokosci 9.419 tys. zl oraz ze spadku poziomu sprzedazy.
spadek inwestycji krótkoterminowych wynika glównie z dokonanych odpisów
aktualizujacych w wysokosci 33.990 tys. zl.
spadek aktywów netto wynika z poniesionej straty netto za 2002 rok w wysokosci 82.614
tys. zl.
?
Na dzien bilansowy stopa zadluzenia wzrosla do 62% w porównaniu do roku poprzedniego, kiedy
stopa zadluzenia wynosila 53%. Natomiast obrót zobowiazan wydluzyl sie odpowiednio ze 132
dni do 202 dni. Glówna przyczyna pogorszenia stopy zadluzenia bylo poniesienie straty netto w
wysokosci 82.614 tys. zl przy niezmienionym poziomie zobowiazan. Natomiast wydluzenie
obrotu zobowiazan wynika przede wszystkim z zaangazowania majatku obrotowego Spólki w
projekty deweloperskie finansowane we wlasnym zakresie i w konsekwencji brakiem srodków na
regulowanie zobowazan.
?
W 2002 roku wskaznik plynnosci obnizyl sie z 1,7 do 0,9 glównie w wyniku spadku wartosci
obrotowego przy jednoczesnym wzroscie zobowiazan krótkoterminowych. Zgodnie z informacja
zawarta w punkcie f) wprowadzenia do sprawozdania finansowego rzeczywisty wskaznik
plynnosci, tj. po wyeliminowaniu krótkoterminowych aktywów zwiazanych z dzialalnoscia
developerska, wynosi 0,77.
Powyzej opisane wspólczynniki odzwierciedlaja trudnosci Spólki z zachowaniem plynnosci
finansowej. Wartosc biezacych zobowiazan przekraczala wartosc majatku obrotowego o kwote 14.063
tys. zl.
W punkcie f wprowadzenia do sprawozdania finansowego Spólka wskazala, ze sprawozdanie
finansowe sporzadzono przy zalozeniu kontynuacji dzialalnosci gospodarczej w dajacej sie
przewidziec przyszlosci oraz wskazuje na trudnosci w regulowaniu biezacych zobowiazan. Zarzad
Spólki przedstawil w nocie 19 informacji dodatkowej dzialania, jakie zostaly podjete celem
uregulowania trudnej sytuacji finansowej Spólk i. Od powodzenia tych dzialan zalezy utrzymanie
plynnosci Spólki i zasadnosc przyjetej zasady kontynuacji dzialalnosci.
7
IV.
Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego
BILANS na 31 grudnia 2002 r.
przeksztalcony
Komentarz
31.12.2002 r.
31.12.2001 r.
Zmiana
Zmiana
31.12.2002 r.
31.12.2001 r.
tys. zl
tys. zl
tys. zl
%
Struktura (%)
Struktura (%)
AKTYWA
Aktywa trwale
Wartosci niematerialne i prawne
235
340
(105)
(30,9%)
0,1%
Rzeczowe aktywa trwale
1
1 506
39 654
(38 148)
(96,2%)
0,3%
0,1%
8,2%
Inwestycje dlugoterminowe
2
241 977
201 618
40 359
20,0%
58,8%
41,5%
Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe
3
12 285
18 220
(5 935)
(32,6%)
3,0%
3,7%
256 003
259 832
(3 829)
(1,5%)
62,2%
53,5%
Aktywa obrotowe
Zapasy
4
10 104
5 441
4 663
85,7%
2,4%
1,1%
Naleznosci krótkoterminowe
5
72 956
110 410
(37 454)
(33,9%)
17,7%
22,7%
Inwestycje krótkoterminowe
6
72 345
107 603
(35 258)
(32,8%)
17,6%
22,1%
346
3 037
(2 691)
(88,6%)
0,1%
0,6%
155 751
226 491
(70 740)
(31,2%)
37,8%
46,5%
411 754
486 323
(74 569)
(15,3%)
100,0%
100,0%
Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe
Aktywa razem
8
IV.
BILANS na 31 grudnia 2002 r. (cd.)
przeksztalcony
Komentarz
31.12.2002 r.
31.12.2001 r.
Zmiana
Zmiana
31.12.2002 r.
31.12.2001 r.
tys. zl
tys. zl
tys. zl
%
Struktura (%)
Struktura (%)
PASYWA
Kapital wlasny
7, 8
Kapital podstawowy
Akcje wlasne
Kapital zapasowy
Kapital z aktualizacji wyceny
Pozostale kapitaly rezerwowe
Zysk /(strata) z lat ubieglych
Strata netto
9
45 900
45 900
-
-
11,1%
9,5%
(325)
151 496
151 452
(325)
44
0,0%
(0,1%)
36,8%
31,1%
7 751
38 960
75
47 955
7 676
(8 995)
10 234,7%
(18,8%)
1,9%
9,5%
9,9%
(5 553)
(82 614)
1 465
(16 013)
(7 018)
(66 601)
(479,0%)
415,9%
(1,3%)
(20,1%)
0,3%
(3,3%)
155 615
230 834
(75 219)
(32,6%)
37,8%
47,5%
Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania
3, 10
14 967
20 944
(5 977)
(28,5%)
3,6%
4,3%
Zobowiazania dlugoterminowe
11
66 000
100 000
(34 000)
(34,0%)
16,0%
20,6%
Zobowiazania krótkoterminowe
12
169 814
127 160
42 654
33,5%
41,3%
26,1%
5 358
7 385
(2 027)
(27,4%)
1,3%
1,5%
256 139
255 489
650
0,3%
62,2%
52,5%
411 754
486 323
(74 569)
100%
100%
Rezerwy na zobowiazania
Rozliczenia miedzyokresowe
Pasywa razem
(15,3%)
9
IV.
Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.)
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przeksztalcony
Komentarz
Przychody netto ze sprzedazy produktów,
towarów i materialów
Koszty sprzedanych produktów, towarów
i materialów
2002 r.
2001 r.
Zmiana
Zmiana
2002 r.
2 001 r.
tys. zl
tys. zl
tys. zl
%
Struktura (%)
Struktura (%)
15
117 057
185 156
(68 099)
(36,8%)
100,0%
100,0%
(115 725)
(175 654)
59 929
(34,1%)
(98,9%)
(94,9%)
1 332
9 502
(8 170)
(86,0%)
1,1%
5,1%
(2,6%)
(1,6%)
16
Zysk brutto ze sprzedazy
Koszty sprzedazy
16
(3 072)
(2 886)
(186)
Koszty ogólnego zarzadu
16
(19 018)
(17 901)
(1 117)
6,2%
(16,2%)
(9,7%)
(20 758)
(11 285)
(9 473)
83,9%
(17,7%)
(6,2%)
Strata ze sprzedazy
6,4%
Pozostale przychody operacyjne
17
11 938
9 738
2 200
22,6%
10,2%
5,2%
Pozostale koszty operacyjne
17
(21 123)
(9 820)
(11 303)
115,1%
(18,1%)
(5,3%)
(25,6%)
(6,1%)
Strata z dzialalnosci operacyjnej
(29 943)
(11 367)
(18 576)
163,4%
Przychody finansowe
18
19 132
43 508
(24 376)
(56,0%)
16,3%
23,5%
Koszty finansowe
18
(71 803)
(48 154)
(23 649)
49,1%
(61,3%)
(26,0%)
(82 614)
(16 013)
(66 601)
415,9%
(70,6%)
(8,6%)
-
-
-
-
(82 614)
(16 013)
(66 601)
415,9%
(70,6%)
(8,6%)
(82 614)
(16 013)
(66 601)
415,9%
(70,6%)
(8,6%)
Strata z dzialalnosci gospodarczej
Wynik zdarzen nadzwyczajnych
Strata brutto
Podatek dochodowy
Strata netto
-
-
19
9
10
IV.
Przedstawienie sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spólki
Dzialalnosc gospodarcza Spólki, jej wynik finansowy za rok obrotowy oraz sytuacje majatkowa i finansowa na dzien bilansowy w porównaniu do okresów
poprzedzajacych charakteryzuja nastepujace wskazniki:
2002 r.
2001 r.
200 dni
268 dni
24 dni
13 dni
- rentownosc sprzedazy netto
(71%)
(9%)
- rentownosc sprzedazy brutto
(18%)
(6%)
- ogólna rentownosc kapitalu
(43%)
(7%)
Wskazniki aktywnosci
- szybkosc obrotu naleznosci
- szybkosc obrotu zapasów
Wskazniki rentownosci
Wskazniki zadluzenia
- stopa zadluzenia
62%
53%
202 dni
132 dni
31.12.2002 r.
31.12.2001 r.
- wskaznik plynnosci I
0,9
1,7
- wskaznik plynnosci II
0,8
1,6
- szybkosc obrotu zobowiazan
Wskazniki plynnosci
11
IV.
Bilans na dzien 31 grudnia 2002 r.
1.
Rzeczowe aktywa trwale
W badanym roku wartosc rzeczowych aktywów t rwalych brutto zmniejszyla sie o 37.694 tys. zl.
Zmiana ta zostala spowodowana glównie wniesieniem gruntu aportem do spólki Bukowinska
Development Sp. z o.o. w wysokosci 4.979 tys. zl oraz przeniesieniem pozostalych gruntów w
kwocie 39.883 tys. zl do pozycji nieruchomosci w inwestycjach dlugoterminowych (w pozycji
tej zawarto takze zakup nieruchomosci przy ulicy Chodkiewicza w 2002 r. za kwote 7.379 tys.
zl)
2.
Inwestycje dlugoterminowe
Wartosc inwestycji dlugoterminowych na koniec badanego roku wyniosla 241.977 tys. zl, co w
porównaniu do roku ubieglego oznacza wzrost o 40.359 tys. zl. Wzrost ten wynika glównie z
przeniesienia w badanym roku gruntów o wartosci 39.883 tys zl do pozycji nieruchomosci, z
aktualizacji wyceny nieruchomosci na kwote 10.159 tys. zl.
Do najwiekszych transakcji w pozycji dlugoterminowe aktywa finansowe nalezy zaliczyc:
- objecie 1.500 udzialów Centrum Biurowego Lubicz Sp. z o.o. o wartosci nominalnej 34,4
tys. zl kazdy za kwote 51.600 tys. zl. Podwyzszenie kapitalu spólki nastapilo poprzez
konwersje pozyczki udzielonej przez MOSTOSTAL-EXPORT S.A. oraz naliczonych
odsetek.
- objecie 59.000 udzialów Pod Fortem Development Sp. z o.o. o wartosci 100 zl kazdy za
kwote 5,900 tys. zl. Podwyzszenie kapitalu spólki nastapilo poprzez konwersje pozyczki
udzielonej przez MOSTOSTAL-EXPORT S.A.
- nabycie 13.964 udzialów Bukowinska Development Sp. z o.o. o wartosci 500 zl kazdy za
wklad pieniezny w wysokosci 25 tys. zl oraz wniesiony aport w postaci gruntu o wartosci
4.979 oraz uprzednio poniesionych nakladów zwiazanych z budowa domu mieszkalnego
przy ulicy Bukowinskiej w Warszawie.
- zmiana warunków umowy pozyczki udzielonej spólce Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. z
okresleniem nowego harmonogramu splat. W wyniku podpisania aneksu do umowy
nastapilo zakwalifikowanie czesci pozyczki do czesci krótkoterminowej.
- przeniesienie do krótkoterminowych aktywów finansowych udzialów Mostostal-Met Sp. z
o.o. o wartosci 4.000 tys. zl w zwiazku z ich sprzedaza w 2003 roku.
.
3.
Podatek odroczony
Spólka wykazuje w bilansie aktywo z tytulu podatku odroczonego w kwocie 12.285 tys. zl oraz
rezerwe na podatek odroczony w kwocie 6.744 tys. zl (w tym rezerwa odniesiona na kapital z
aktualizacji wyceny w wysokosci 2.438 tys. zl). Zarzad przedstawil zatwierdzone uchwala
prognozy finansowe na lata 2003-2007 w zakresie przychodów, kosztów i zysku brutto.
Wykazana na bilansie nadwyzka aktywa z tytulu podatku odroczonego nad rezerwa w kwocie
5.541 tys. zl jest mozliwa do wykorzystania w tych latach pod warunkiem osiagniecia
prognozowanych wyników.
12
IV.
4.
Zapasy
Na koniec badanego okresu warosc zapasów wyniosla 10.104 tys zl, co oznacza wzrost w
stosunku do poprzedniego roku o 4.663 tys. zl. Wzrost ten zostal spowodowany glównie
zwiekszeniem pozycji pólprodukty i produkty w toku w zwiazku z postepem prac budowlanych
wykonywanych i finansowanych przez Spólke we wlasnym zakresie.
5.
Naleznosci krótkoterminowe
Saldo naleznosci krótkoterminowych na 31.12.2002 r. obejmuje naleznosci z tytulu dostaw i
uslug w kwocie netto 61.889 tys. zl, naleznosci z tytulu podatków, dotacji, cel i ubezpieczen
spolecznych i zdrowotnych w kwocie 808 tys. zl oraz pozostale naleznosci w kwocie 10.259
tys. zl.
Zgodnie z zawartymi porozumieniami Spólka dokonuje kompensaty naleznosci i zobowiazan
wobec tych samych kontrahentów, wynikem czego jest wykazywanie w bilansie kwot netto.
Naleznosci krótkoterminowe zmniejszyly sie w porównaniu do poprzedniego roku o 37.454 tys.
zl, czyli o 33,9%. Spadek ten zostal spowodowany utworzeniem dodatkowych odpisów
aktualizujacych wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug oraz pozostalych naleznosci w
kwocie 9.419 tys zl oraz zmniejszeniem wielkosci sprzedazy o 37%.
Najwieksze saldo naleznosci z tytulu dostaw i uslug dotyczy kontraktu budowlanego „Wilga” i
wynosi ono na dzien bilansowy 23.506 tys. zl. 85% tego salda, tj. naleznosc w kwocie 19.987
tys. zl, jest przeterminowane powyzej 3 miesiecy. Przeterminowanie wynika ze sposobu
rozliczania kontraktu pomiedzy Spólka a Spóldzielnia Mieszkaniowa „Goclaw-Lotnisko”, tj.
nastepuje ono z wplat dokonywanych przez nabywców spóldzielczego prawa wlasnosciowego
do wybudowanych lokali.
6.
Inwestycje krótkoterminowe
Na inwestycje krótkoterminowe skladaja sie udzielone pozyczki w kwocie 60.167 tys. zl
udzielone w calosci jednostkom powiazanym, naleznosci z tytulu dywidend o wartosci 1.801 tys
zl, udzialy przeznaczone do sprzedazy o wartosci 4.000 tys. zl oraz srodki pieniezne w kwocie
6.377 tys. zl. Spadek wartosci inwestycji krótkoterminowych w porównaniu do roku ubieglego
o 35.258 tys. zl wynika glównie z dokonanych odpisów aktualizujacych wartosc udzielonych
pozyczek w wysokosci 33.990 tys. zl oraz zmniejszenia salda srodków pienieznych Spólki o
6.110 tys zl.
13
IV.
7.
Kapital wlasny
31.12.2001r.
Zmiana zasad
rachunkowosci
*)
Przeniesienie
kapitalu z
aktualizacji
wyceny
Zakup akcji
wlasnych
Aktualizacja
wyceny
nieruchomosci
Pokrycie
straty **)
tys. zl
tys. zl
tys. z
tys. zl
tys. zl
tys. zl
tys. zl
tys. zl
45.900
-
-
-
-
-
-
45.900
-
-
-
-325
-
-
-
-325
151.452
-
44
-
-
-
-
151.496
Kapital z aktualizacji wyceny
75
-
-44
-
7.720
-
-
7.751
Pozostale kapitaly rezerwowe
47.955
-
-
-
-
-8.995
-
38.960
-
1.465
-
-
-
-7.018
-
-5.553
-8.995
-7.018
-
-
-
16.013
-82.614
-82.614
Kapital zakladowy
Akcje wlasne
Kapital zapasowy
Zysk/ Strata z lat ubieglych
Strata netto
Razem
236.387
Wynik 31.12.2002 r.
2002 r.
155.615
*) W zwiazku z nowelizacja ustawy o rachunkowosci Spólka od 1 stycznia 2002 r. zmienila niektóre zasady rachunkowosci doprowadzajac
jednoczesnie dane za rok obrotowy 2001 do porównywalnosci.
**) Zgodnie z Uchwala Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r. strata za rok poprzedni zostala pokryta kapitalem
rezerwowym w wysokosci 8.995 tys. zl. Natomiast strata w wysokosci 7.018 tys. zl wynikajaca ze zmiany zasad rachunkowosci wprowadzonych od 1
stycznia 2002 r. zostala przeniesiona na niepodzielony wynik z lat ubieglych.
14
IV.
7.
Kapital wlasny (cd.)
W badanym roku wielkosc kapitalu zakladowego nie ulegla zmianie. Spólka skupila 215.700
akcji wlasnych za kwote 325 tys. zl w celu umorzenia.
8.
Kapital zakladowy – struktura wlasnosci
Na 31.12.2002 r. akcjonariuszami Spólki byli:
Nazwa akcjonariusza
Liczba
posiadanych
akcji
Bank Austria AG
Typ
posiadanych
akcji
(zwykle/uprzy
wilejowane)
%
posiadanych
glosów
4.756.747
4.756.747
zwykle
9,75
858.000
858.000
uprzywilejowane
i zwykle
8,16
3.810.074
3.810.074
zwykle
7,81
Deutsche Bank AG
6.375.576
6.375.576
zwykle
13,07
Skipietrow Michal
3.152.044
3.152.044
uprzywilejowane
i zwykle
8,27
2.461.222
2.461.222
zwykle
5,05
2.551.046
2.551.046
zwykle
5,23
1.125.497
20.809.794
20.809.794
Zwykle
Bonn Niels
BONN
GmbH
Partner
Zbigniew Jakubas
Multico Sp. z o.o.
Treuhand
wraz
z
Pictet and Cie
Akcje umorzone
Pozostali, mniej niz 5%
45.900.000
9.
Wartosc
nominalna
posiadanych
akcji
42,66
100%
Wynik finansowy netto
Strata netto za badany rok wyniosla 82.614 tys. zl. Zgodnie z informacja zawarta w
sprawozdaniu finansowym Zarzad zaproponuje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy
pokrycie straty kapitalem zapasowym w kwocie 41.307 tys. zl oraz z zysku przyszlych okresów
w kwocie 41.307 tys. zl.
Zgodnie z Uchwala Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r. strata za
rok poprzedni zostala pokryta kapitalem rezerwowym w wysokosci 8.995 tys. zl.
10.
Rezerwy na zobowiazania
Na koniec roku obrotowego saldo rezerw na zobowiazania sklada sie z rezerwy na podatek
odroczony w kwocie 6.744 tys. zl, rezerw na naprawy gwarancyjne w wysokosci 6.986 tys. zl,
rezerwy na straty w wysokosci 1.074 tys. zl oraz rezerwy na swiadczenia pracownicze w
wysokosci 163 tys. zl.
15
IV.
11.
Zobowiazania dlugoterminowe
Saldo zobowiazan dlugoterminowych na 31.12.2002 r. wynosi 66.000 tys. zl i obejmuje
zobowiazania z tytulu kredytów.
W badanym roku zostaly zamienione zobowiazania z tytulu wyemitowanych obligacji w 1999
roku w wysokosci 100 mln zl na kredyt dlugoterminowy w wysokosci 110 mln zl. Czesc
krótkoterminowa kredytu wynosi 44 mln zl i zostala wykazana w krótkoterminowych
zobowiazaniach z tytulu pozyczek i kredytów.
Dnia 30 maja 2003 r. spólka zalezna Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. podpisala warunkowa
umowe kredytowa w wysokosci 125 mln zl. Zalozeniem tej umowy jest zastapienie kredytu w
Mostostal-Export S.A. w wysokosci 110 mln zl oraz kredytu posiadanego przez Centrum
Biurowe Lubicz Sp. z o.o. w wysokosci 2,9 mln USD na wyzej wymieniony kredyt. Umowa
kredytowa nie weszla w zycie do dnia podpisania opinii i raportu z badania.
12.
Zobowiazania krótkoterminowe
Na dzien bilansowy na saldo zobowiazan krótkoterminowych skladaja sie nastepujace pozycje:
zobowiazania z tytulu dostaw i uslug w kwocie 74.934 tys. zl, zobowiazania z tytulu kredytów
w kwocie 63.970 tys. zl, z tytulu pozyczek w kwocie 2.536 tys. zl, z tytulu podatków, cel i
ubezpieczen w kwocie 2.310 tys. zl, z tytulu wynagrodzen 1.211 tys. zl, zobowiazania
finansowe w kwocie 7.350 tys. zl, pozostale zobowiazania w wysokosci 16.508 tys. zl oraz
fundusze specjalne w wysokosci 995 tys. zl.
Saldo zobowiazan krótkoterminowych wzroslo w porównaniu do roku ubieglego o 42.654 tys.
zl, wynika to glównie ze wzrostu zobowiazan z tytulu dostaw i uslug o 11.149 tys. zl oraz
zobowiazan z tytulu kredytów i pozyczek w wysokosci 31.866 tys. zl. W punkcie f)
wprowadzenia do sprawozdania finansowego Spólka przedstawila informacje o trudnosciach w
regulowaniu biezacych zobowiazan.
13.
Zabezpieczenia na majatku ustanowione na rzecz osób trzecich
Zgodnie z informacja zawarta w sprawozdaniu finansowym na dzien bilansowy zostaly
ustanowione nastepujace zabezpieczenia na aktywach Spólki:
- zastaw rejestrowy na akcjach i udzialach spólek: ZEG S.A., Mostostal-Export Development
S.A., Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o., Pod Fortem Development Sp. z o.o.,
Elektromontaz -Warszawa S.A. oraz Zamet S.A. na laczna kwote 132.347 tys. zl. do kwoty
- hipoteka kaucyjna na nieruchomosciach w Broniszach oraz Warszawie 70.000 tys. zl.
Ponadto Spólka dokonala cesji naleznosci na rzecz podwykonawców.
Informacje na temat zabezpieczen zostaly przedstawione pod poszczególnymi notami
dotyczacymi aktywów oraz posiadanych przez Spólke zobowiazan z tytulu kredytów w notach
objasniajacych.
16
IV.
14.
Zobowiazania warunkowe
Zobowiazania warunkowe dotycza gwarancji w kwocie 48.897 tys. zl oraz przystapienia do
dlugu w wysokosci 14.571 tys. zl. Zobowiazania warunkowe wobec jednostek powiazanych
wynosza lacznie 40.253 tys. zl.
17
IV.
Rachunek zysków i strat za rok obrotowy do 31 grudnia 2002 r.
15.
Przychody ze sprzedazy
Przychody ze sprzedazy i zrównane z nimi wyniosly w badanym okresie 117.057 tys. zl i
zmniejszyly sie w porównaniu do roku ubieglego o 68.099 tys. zl, tj. o 36,8%.
Podstawowa dzialalnoscia Spólki w biezacym okresie byla realizacja kontraktów budowlanych
dlugoterminowych. Ze sprzedazy tych uslug pochodzi 67% uzyskanych przychodów, tj. 78.101
tys. zl, w tym na terenie kraju 50.413 tys. zl. Wzrósl udzial przychodów z realizacji kontraktów
budowlanych wykonywanych za granica Polski i wyniosly w biezacym roku 27.688 tys. zl
(5.279 tys. zl w roku poprzednim).
Na wartosc przychodów w biezacym roku wplynely ponadto:
- sprzedaz pozostalych uslug budowlanych w kraju i za granica (4.923 tys. zl);
- sprzedaz materialów budowlanych (33.233 tys. zl);
- sprzedaz pozostalych towarów (800 tys. zl).
Wielkosc sprzedazy znaczaco spadla w porównaniu do ubieglego roku obrotowego, co
spowodowane bylo glównie brakiem zapotrzebowania na roboty budowlane w kraju. Projekty
developerskie stanowily znaczaca czesc przychodów z dzialalnosci budowlanej w kraju i
wyniosly 32.809 tys. zl (88.848 tys. zl w roku poprzednim).
16.
Koszty dzialalnosci operacyjnej
Koszty dzialalnosci operacyjnej wyniosly w badanym okresie 137.815 tys. zl i zmniejszyly sie
w porównaniu do roku ubieglego 58.626 tys. zl, tj. o 30%.
Najwieksza pozycja kosztów dzialalnosci operacyjnej jest koszt wlasny uslug budowlanych
wynoszacy 78.542 tys. zl. Wiaze sie on z wysokimi kosztami uslug obcych, co wynika z faktu,
iz wiekszosc robót budowlanych jest realizowana przez podwykonawców.
Druga znaczaca pozycja sa koszty sprzedanych, zarówno w Polsce jak i za granica, towarów i
materialów wynoszace w badanym roku 31.602 tys. zl.
17.
Pozostale przychody i koszty operacyjne
Glównymi pozycjami pozostalych przychodów operacyjnych sa:
- rozwiazanie rezerwy na naprawy gwarancyjne
- rozwiazanie rezerwy na naleznosci od ZPOW Ziebice
5.116 tys. zl
3.250 tys. zl
Glównymi pozycjami pozostalych kosztów operacyjnych sa:
- utworzone rezerwy na naleznosci
- utworzone rezerwy na naprawy gwarancyjne
- strata na sprzedazy naleznosci od ZPOW Ziebice
- kary i koszty sadowe
9.419 tys. zl
3.515 tys. zl
3.250 tys. zl
1.437 tys. zl
18
IV.
18.
Przychody i koszty finansowe
Glówna pozycja przychodów finansowych sa naliczone odsetki w wysokosci 14.928 tys. zl, w
tym od podmiotów powiazanych w wysokosci. 12.458 tys. zl.
Glównymi pozycjami kosztów finansowych byly naliczone odsetki od kredytów, pozyczek,
obligacji i przeterminowanych rozrachunków w wysokosci 27.459 tys. zl oraz odpisy z tytulu
krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci pozyczek i odsetek na kwote 33.990 tys. zl
oraz dokonane odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci dlugoterminowych aktywów finansowych
na kwote 4.290 tys. zl.
19.
Obowiazkowe obciazenia wyniku finansowego
W 2002 r. Spólka poniosla strate podatkowa i w zwiazku z tym nie wystapil podatek
dochodowy.
19
V.
Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta
(a)
Zarzad Spólki przedstawil w toku badania zadane informacje, wyjasnienia i oswiadczenia oraz
przedlozyl oswiadczenie o kompletnym ujeciu danych w ksiegach rachunkowych i wykazaniu
wszelkich zobowiazan warunkowych, a takze poinformowal o istotnych zdarzeniach, które
nastapily po dniu bilansowym do dnia zlozenia oswiadczenia.
(b)
Zakres badania nie byl ograniczony.
(c)
Spólka posiadala aktualna, zatwierdzona przez Zarzad dokumentacje opisujaca zasady
(polityke) rachunkowosci. Przyjete przez Spólke zasady rachunkowosci byly dostosowane do
jej potrzeb i zapewnialy wyodrebnienie w rachunkowosci wszystkich zdarzen istotnych do
oceny sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finanso wego Spólki, przy zachowaniu
zasady ostroznosci. Zmiany stosowanych zasad rachunkowosci zostaly prawidlowo wykazane
we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych notach objasniajacych.
(d)
Bilans zamkniecia na koniec ubieglego roku obrotowego zostal, we wszystkich istotnych
aspektach, prawidlowo wprowadzony do ksiag rachunkowych jako bilans otwarcia biezacego
okresu po uwzglednieniu kwot wynikajacych ze zmian zasad rachunkowosci.
(e)
Dokonalismy oceny prawidlowosci funkcjonowania systemu ksiegowosci i dzialania
powiazanego z nim systemu kontroli wewnetrznej. Naszej ocenie podlegaly w szczególnosci:
- prawidlowosc dokumentacji operacji gospodarczych,
- rzetelnosc, bezblednosc i sprawdzalnosc ksiag rachunkowych, w tym takze prowadzonych
za pomoca komputera,
- stosowane metody zabezpieczania dostepu do danych i systemu ich przetwarzania za
pomoca komputera,
- ochrona dokumentacji ksiegowej, ksiag rachunkowych i sprawozdania finansowego,
- poprawnosc dzialania kontroli wewnetrznej.
Na podstawie powyzszych ocen, w polaczeniu z badaniem wiarygodnosci poszczególnych
pozycji sprawozdania finansowego, stwierdzilismy, ze system ksiegowosci i dzialajacy w
powiazaniu z nim system kontroli wewnetrznej daje podstawe do wyrazenia ogólnej,
calosciowej opinii o prawidlowosci i rzetelnosci tego sprawozdania. Nie bylo celem naszego
badania wyrazenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyzej wymienionych
systemów.
(f)
Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objasnienia przedstawiaja wszystkie istotne
informacje okreslone przez Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. w
sprawie szczególowych warunków, jakim powinien odpowiadac prospekt emisyjny oraz skrót
prospektu w sposób kompletny i prawidlowy.
20
V.
Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta (cd.)
(g)
Sprawozdanie z dzialalnosci jednostki uwzglednia zagadnienie wymagane przez
Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. w sprawie informacji biezacych
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych. Informacje
finansowe w nim zawarte sa zgodne z informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu
finansowym.
(h)
Inwentaryzacja aktywów i pasywów zostala przeprowadzona oraz rozliczona zgodnie z Ustawa
o rachunkowosci, a jej wyniki ujeto w ksiegach rachunkowych roku badanego.
(i)
Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzajacy zostalo zbadane przez PricewaterhouseCoopers
Sp. z o.o. Biegly rewident wydal opinie bez zastrzezen.
(j)
Sprawozdanie finansowe Spólki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2001 r. zostalo
zatwierdzone uchwala nr 1 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r.
oraz zlozone w Krajowym Rejestrze Sadowym w Warszawie w dniu 6 lipca 2002 r. Spólka nie
dopelnila obowiazku wynikajacego z artykulu 70 Ustawy o ogloszeniu sprawozdania
finansowego w Monitorze Polskim B.
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
a) "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z siedziba w Warszawie, przy ul. Obrzeznej 3 (zmiana adresu 01.04.2003 r.),
zarejestrowany w Sadzie Rejonowym dla miasta stolecznego Warszawy, XIX Wydzial Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sadowego, pod numerem 0000012899 jest spólka prawa handlowego, której przedmiotem dzialalnosci jest
wg PKD 4521 A - Wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwiazanych z wznoszeniem budynków.
Papiery wartosciowe Spólki znajduja sie w obrocie na rynku regulowanym i naleza do branzy budownictwo.
b) Czas dzialalnosci emitenta jest nieoznaczony.
c) Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01 - 31.12.2002 r., porównywalne dane finansowe
obejmuja okres od 01.01 - 31.12.2001 r.
c1) Informacje dotyczace skladu osobowego zarzadu oraz rady nadzorczej emitenta,
Sklad Zarzadu emitenta:
Michal Skipietrow - Prezes Zarzadu
Zofia Szwed
- Wiceprezes Zarzadu
Andrzej Dobrucki - Wiceprezes Zarzadu
Tomasz Adamski - Czlonek Zarzadu do 04.06.2002 r.
Sklad Rady Nadzorczej emitenta:
Eugeniusz Wawrzyniak - Przewodniczacy Rady Nadzorczej
Fritz Horst Melsheimer - Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej
Niels Bonn
- Czlonek Rady Nadzorczej
Boguslaw Gibas
- Czlonek Rady Nadzorczej do 05.04.2002 r.
Krzysztof Loth
William Ramsay
- Czlonek rady Nadzorczej od 05.02.2003 r.
Adam Rucinski
- Czlonek Rady Nadzorczej od 29.06.2002 r.
Marcin Sadlej
- Czlonek Rady Nadzorczej do 30.06.2002 r.
Andrzej Wójcik
d) W sklad przedsiebiorstwa emitenta nie wchodza wewnetrzne jednostki organizacyjne sporzadzajace samodzielne
sprawozdania finansowe.
d1) Emitent jest jednostka dominujaca i sporzadza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
e) W biezacym roku obrotowym nie nastapilo polaczenie emitenta z inna spólka.
f) Sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone przy zalozeniu kontynuowania przez Spólke dzialalnosci
gospodarczej w dajacej sie przewidziec przyszlosci.
W roku 2002 Spólka odczula skutki trudnej sytuacji na rynku krajowym w branzy budowlanej i deweloperskiej.
Zmniejszyly sie przychody netto ze sprzedazy o 36,8% w stosunku do roku poprzedniego i Spólka po utworzeniu
rezerw o zmniejszona wartosc projektów deweloperskich, udzialów w spólkach zaleznych i papierach wartosciowych,
oraz rezerwy na naleznosci i naprawy gwarancyjnie lacznie o kwote 51.423 tys.zl wykazala strate netto w kwocie
82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne ulegly zmniejszeniu o 32,5 % i na koniec roku 2002 wynosza 155.615 tys.zl. Wskaznik
obrotu naleznosciami polepszyl sie z 268 do 200 dni, a wskaznik obrotu zobowiazaniami wzrósl ze 132 do 202 dni.
Zobowiazania krótkoterminowe na 31 grudnia 2002 r. w kwocie 169,3 mln. zl przekraczaja majatek obrotowy o 14
mln. zl. Wskaznik plynnosci I wynosi 0,89 (w 2001 r. - 1.7) , a wskaznik plynnosci II 0,83 (w 2001 r. - 1.6).
Skorygowany o naleznosci i pozyczki zwiazane z realizacja projektów deweloperskich, wskaznik ten wynosi 0,77.
Sytuacja ta spowodowala trudnosci zwiazane z utrzymaniem plynnosci finansowej.
Pomimo tych trudnosci Spólka obslugiwala odsetki od kredytów (zaplacono 27,2 mln zl) i dokonala splaty kredytów na
kwote 14,7 mln przy zaciagnieciu kredytów i pozyczek na 12,5 mln zl. W I kwartale 2003 r. dokonano dalszej splaty
kredytu bankowego w wysokosci 4.5 mln. zl.
Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. podjal energiczne dzialania opisane w pkt 19 w Dodatkowych notach
objasniajacych, majace na celu poprawe plynnosci Spólki i pozwalajace mimo przejsciowych trudnosci i
wystepujacych niepewnosci przyjac zalozenie kontynuowania dzialalnosci gospodarczej.
g) Dane finansowe za okresy poprzednie zostaly przeksztalcone na warunki porównywalne wg zasad rachunkowosci
obowiazujacych od 01.01.2002 r.
I tak:
- prawo wieczystego uzytkowania gruntów przeniesiono z wartosci niematerialnych i prawnych do rzeczowych
aktywów trwalych (grunty) po cenie nabycia,
- róznice kursowe wynikajace z wyceny naleznosci i zobowiazan w walutach obcych wg kursu na dzien sporzadzenia
sprawozdan, za okresy poprzednie przeniesiono z przychodów przyszlych okresów na wynik z lat ubieglych,
- przedstawiono salda:
aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tego tytulu w szyku rozwartym tj. w aktywach i
pasywach w pelnych kwotach,
- przeniesiono salda wszystkich udzielonych pozyczek krótko i dlugoterminowych lacznie z naleznymi odsetkami
odpowiednio do dlugoterminowych badz krótkoterminowych aktywów finansowych.
- wycenione instrumenty finansowe i skutki wyceny ujeto w odpowiednich pozycjach sprawozdania finansowego.
Szczególy zawarto w nocie 17 "Dodatkowych not objasniajacych".
h) W przedstawionym sprawozdaniu finansowym "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. lub porównywalnych danych
finansowych nie dokonano korekt wynikajacych z zastrzezen w opiniach podmiotów uprawnionych do badania w
okresach poprzednich.
Opis przyjetych wazniejszych zasad rachunkowosci:
Ewidencja ksiegowa prowadzona jest zgodnie z ustawa o rachunkowosci z dnia 29.09.1994 r.(Dz.U. Nr 121 poz. 591
z pózniejszymi zmianami) z uwzglednieniem przepisów Kodeksu spólek handlowych.
Stosowane zasady rachunkowosci.
1. Aktywa trwale.
1.1. Rzeczowe aktywa trwale oraz wartosci niematerialne i prawne wycenia sie wg ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia lub wartosci po aktualizacji wyceny pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne ustalone na podstawie
przewidywanego okresu uzytkowania poszczególnych skladników oraz odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci.
Odpisy amortyzacyjne od rzeczowego majatku trwalego i wartosci niematerialnych i prawnych dokonywane sa na
podstawie planu amortyzacji.
Amortyzacja jest dokonywana metoda liniowa.
Spólka stosuje nastepujace roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup srodków trwalych:
- budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej
- urzadzenia techniczne i maszyny
- srodki transportu
- pozostale srodki trwale
1,5 % - 10 %
10 % - 20 %
14 % - 20 %
10 % - 25 %
Srodki trwale dlugotrwalego uzytku w cenie do 3.500 zl ujmowane sa w ewidencji srodków trwalych i amortyzowane
jednorazowo w miesiacu nastepnym po miesiacu przyjecia ich do eksploatacji.
Roczne stawki amortyzacyjne dla wartosci niematerialnych i prawnych wynosza: 30 % - 33,3 %
1.2. Inwestycje dlugoterminowe
1.2.1. Nieruchomosci wycenione sa wg cen rynkowych.
Skutki przeszacowania nieruchomosci do wartosci rynkowej zwiekszaja kapital z aktualizacji wyceny. Kwota
odniesiona na kapital z aktualizacji rezerwy jest pomniejszona o naliczona rezerwe na podatek odroczony i wynosi
2.438 tys. zl.
1.2.2. Dlugoterminowe aktywa finansowe - udzialy w innych jednostkach wyceniane sa po cenie nabycia
pomniejszonej o odpisy spowodowane trwala utrata wartosci.
Opisy z tytulu trwalej utraty wartosci obciazaja koszty finansowe.
2. Aktywa obrotowe.
2.1. Zapasy
Zapasy rzeczowych skladników majatku obrotowego sa wyceniane wedlug rzeczywistych cen ich nabycia lub po
kosztach ich wytworzenia nie wyzszych jednak od cen sprzedazy netto na dzien bilansowy.
Zapasy rzeczowych skladników majatku obrotowego sa wykazywane w wartosci netto tj. pomniejszonej o odpisy
aktualizujace.
Odpisy aktualizujace zwiekszaja pozostale koszty operacyjne.
Projekty developerskie prowadzone we wlasnym zakresie przez Spólke do momentu ukonczenia ksiegowane sa jako
skladnik produkcji w toku wedlug rzeczywistych kosztów wytworzenia.
2.2. Naleznosci krótkoterminowe.
Naleznosci krótkoterminowe wycenia sie w kwocie wymagajacej zaplaty, tj. lacznie z odsetkami przypadajacymi na
dzien bilansowy z zachowaniem zasady ostroznej wyceny oraz wykazuje sie w wartosci netto (po pomniejszeniu o
odpisy aktualizacyjne).
Naleznosci wyrazone w walutach obcych na dzien bilansowy przedstawione sa w PLN po przeliczeniu
- w zakresie Zakladu w Niemczech wg srednich kursów ogloszonych przez NBP,
- w zakresie innych rozliczen wg kursu kupna banku realizujacego.
2.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmuja glównie:
- pozyczki udzielone na okres krótszy niz 12 miesiecy,
- srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne
Udzielone pozyczki wyceniane sa wedlug zamortyzowanego kosztu z zachowaniem zasady ostroznej wyceny. W
przypadku gdzie termin splat jest niemozliwy do ustalenia, to pozyczki wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty z
zachowaniem zasady ostroznej wyceny.
Krótkoterminowe aktywa finansowe w walutach obcych na dzien bilansowy przedstawione sa w PLN po przeliczeniu
wg srednich kursów banku, w którym srodki sa zgromadzone.
Srodki pieniezne wycenia sie wedlug wartosci nominalnej przy czym depozyty dlugoterminowe wycenia sie wg
skorygowanej ceny nabycia.
3. Kapitaly.
3.1. Kapital zakladowy jest wykazany w wartosci nominalnej okreslonej w statucie i wpisanej w Rejestrze Spólek
Handlowych.
3.2. Kapital z aktualizacji wyceny obejmuje: skutki aktualizacji wyceny rzeczowego majatku trwalego na dzien
01.01.1995 r.oraz od 01.01.2002. r. skutki wyceny nieruchomosci wg cen rynkowych po pomniejszeniu o rezerwe na
podatek dochodowy od osób prawnych.
4. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania.
4.1. Zobowiazania wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty tj. lacznie z prawdopodobnymi odsetkami z tytulu
opóznionej zaplaty.
4.2. Rezerwy na swiadczenia emerytalne i podobne tworzone sa w wysokosci odpowiadajacej wycenie aktuarialnej.
5. Podatek dochodowy odroczony
W zwiazku z przejsciowymi róznicami miedzy wykazywana w ksiegach rachunkowych wartoscia aktywów i pasywów a
ich wartoscia podatkowa oraz strata podatkowa mozliwa do odliczenia w przyszlosci, tworzona jest rezerwa i ustalane
aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie w wysokosci kwoty przewidzianej w przyszlosci do
odliczenia od podatku dochodowego, w zwiazku z ujemnymi róznicami przejsciowymi, które spowoduja w przyszlosci
zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej mozliwej do odliczenia, ustalonej
przy uwzglednieniu zasady ostroznosci.
Rezerwe z tytulu odroczonego podatku dochodowego tworzy sie w wysokosci kwoty podatku dochodowego,
wymagajacej w przyszlosci zaplaty, w zwiazku z wystepowaniem dodatnich róznic przejsciowych, to jest róznic, które
spowoduja zwiekszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszlosci.
Wysokosc rezerwy i aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie przy uwzglednieniu stawek
podatku dochodowego obowiazujacych w roku powstania obowiazku podatkowego.
Róznica pomiedzy stanem rezerw i aktywów z tytulu podatku odroczonego na koniec i poczatek okresu
sprawozdawczego wplywa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytulu odroczonego podatku
dochodowego, dotyczace operacji rozliczanych z kapitalem wlasnym, odnoszone sa równiez na kapital wlasny,
6. Instrumenty finansowe
Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu w tym zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia
sie wedlug wartosci godziwej. Wartosc godziwa instrumentów finansowych znajdujacych sie w obrocie na aktywnym
rynku stanowi cena rynkowa pomniejszona o koszty zwiazane z przeprowadzeniem transakcji, gdy ich wysokosc jest
znaczaca. Róznice z przeszacowania wartosci instrumentu finansowego wplywaja na przychody lub koszty
finansowe. Jezeli nie jest okreslony termin wymagalnosci wycena nastepuje w kwocie wymagajacej zaplaty.
Pozostale zobowiazania finansowe wycenia sie wedlug zamortyzowanego kosztu.
Instrumenty pochodne wyceniane sa wedlug wartosci godziwej. Róznice z wyceny instrumentów pochodnych
wplywaja na przychody lub koszty finansowe.
7.Rachunek zysków i strat Spólka sporzadza wg wariantu kalkulacyjnego.
7.1.Kontrakty dlugoterminowe.
Przychody z wykonania nie zakonczonych kontraktów budowlanych, objetych umowami, wykonanych na dzien
bilansowy w istotnym stopniu, ustalane sa proporcjonalnie do stopnia zaawansowania uslugi.Stopien zaawansowania
uslugi mierzy sie udzialem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w calkowitych
kosztach wykonania uslugi.
Jezeli stopien zaawansowania nie zakonczonej uslugi budowlanej nie moze byc na dzien bilansowy ustalony w
sposób wiarygodny, to przychód ustala sie w wysokosci poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów,
nie wyzszych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszlosci przez zamawiajacego jest prawdopodobne.
Bez wzgledu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki wplywaja przewidywane
straty zwiazane z wykonaniem uslugi objetej umowa.
8. Rachunek przeplywu srodków pienieznych sporzadzony zostal metoda posrednia.
j) W 2002 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg sredniego kursu
obowiazujacego na dzien 31.12.2002 r. , ogloszonego przez NBP 1 EUR - 4,0202 zl (Tab. Nr 251/A/NBP/2002 z
31.12.2002 r.),
- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiacego srednia
arytmetyczna srednich kursów ogloszonych przez NBP a obowiazujacych na ostatni dzien kazdego zakonczonego
miesiaca objetego raportem za 2002 r.
Srednia arytmetyczna z 12 miesiecy 2002 r. wynosi 1 EUR - 3,8645 zl
W roku 2002 kurs max. EURO wyniósl 4,2116, kurs min. EURO 3,5015.
W 2001 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg sredniego kursu
obowiazujacego na dzien 31.12.2001 r. , ogloszonego przez NBP 1 EUR - 3,5219 zl (Tab. Nr252 /A/NBP/2001 z
31.12.2001),
- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiacego srednia
arytmetyczna srednich kursów ogloszonych przez NBP a obowiazujacych na ostatni dzien kazdego zakonczonego
miesiaca objetego raportem za 2001 r.
Srednia arytmetyczna z 12 miesiecy 2001 r. wynosi 1 EUR - 3,6546 zl
W 2001 r. kurs max. EURO wyniósl 3,9569 zl, kurs min. EURO 3,3564 zl.
k) Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przeplywów srodków pienieznych ze
sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczone na EURO:
Rok 2002
- aktywa, razem
411.754 tys. zl
102.421 tys. EUR
- kapital wlasny
155.615 tys. zl
38.708 tys. EUR
- kapital zakladowy
45.900 tys. zl
11.417 tys. EUR
- zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 256.139 tys. zl
63.713 tys. EUR
- zobowiazania dlugoterminowe
66.000 tys. zl
16.417 tys. EUR
- zobowiazania krótkoterminowe
169.814 tys. zl
42.240 tys. EUR
- przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów 117.057 tys. zl 30.290 tys. EUR
- zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej
-29.943 tys. zl
-7.748 tys. EUR
- zysk (strata) brutto
-82.614 tys. zl
-21.378 tys. EUR
- zysk (strata) netto
-82.614 tys. zl
-21.378 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej
8.331 tys. zl
2.156 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej 15.221 tys. zl
3.939 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej -29.662 tys. zl
-7.676 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto, razem
-6.110 tys. zl -1.581 tys. EUR
Rok 2001
- aktywa, razem
486.323 tys. zl
138.085 tys. EUR
- kapital wlasny
230.834 tys. zl
65.542 tys. EUR
- kapital zakladowy
45.900 tys. zl
13.033 tys. EUR
- zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 255.489 tys. zl
72.543 tys. EUR
- zobowiazania dlugoterminowe
100.000 tys. zl
28.394 tys. EUR
- zobowiazania krótkoterminowe
127.160 tys. zl
36.106 tys. EUR
- przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów 185.156 tys. zl 50.664 tys. EUR
- zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej
-11.367 tys. zl
-3.110 tys. EUR
- zysk (strata) brutto
-16.013 tys. zl
-4.382 tys. EUR
- zysk (strata) netto
-16.013 tys. zl
-4.382 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej
-24.663 tys. zl
-6.748 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej 42.150 tys. zl
11.533 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej
-20.283 tys. zl
-5.550 tys. EUR
- przeplywy pieniezne netto, razem
-2.796 tys. zl
-765 tys. EUR
l) Glówne obszary faktycznie wystepujacych róznic w zakresie przyjetych zasad i metod rachunkowosci oraz
ujawnionych danych pomiedzy sprawozdaniem sporzadzonym wedlug polskich przepisów o rachunkowosci a
sprawozdaniem, które zostaloby sporzadzone wedlug Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci:
1. Wartosci niematerialne i prawne
W Spólce wystepuja wartosci niematerialne i prawne z tytulu:
- oprogramowanie komputerów - trzyletni okres amortyzacji.
Wg Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci oprogramowanie komputerowe zaprezentowane byloby w
ramach rzeczowego majatku trwalego.
2. Rzeczowy majatek trwaly
Rzeczowy majatek trwaly ujeto w sprawozdaniu wg historycznych cen nabycia, z uwzglednieniem przeszacowan,
które obligatoryjnie byly przeprowadzane w latach poprzednich.
Miedzynarodowe Standardy Rachunkowosci przewiduja indywidualne wyceny wg wartosci rynkowej lub prezentacje
rzeczowego majatku trwalego wedlug kosztu nabycia z uwzglednieniem wplywu hiperinflacji.
3. Inwestycje w nieruchomosci
W sprawozdaniu finansowym inwestycje w nieruchomosci zostaly wycenione wg wartosci rynkowej, przy czym róznica
zwiekszyla kapital z aktualizacji wyceny. Zgodnie z Miedzynarodowmi Standardami Rachunkowosci skutki
przeszacowania sa odnoszone do rachunku zysków i kosztów.
4. Trwala utrata wartosci
Miedzynarodowy Standard Rachunkowosci Nr 36 stanowi o okreslonych okolicznosciach dla których wymagane jest
przeprowadzenie testu na trwala utrate wartosci aktywów. Ustawa o rachunkowosci nie zawiera takich warunków.
5. Hiperinflacja
Gospodarka polska do konca 1996 roku spelniala kryterium gospodarki hiperinflacyjnej.
W okresie tym kilkakrotnie dokonano urzedowego przeszacowania srodków trwalych, ostatnio wedlug stanu na dzien
1 stycznia 1995 roku, stosujac wskazniki ustalone przez Glówny Urzad Statystyczny dla poszczególnych grup
srodków trwalych.
Wedlug Miedzynarodowego Standardu Rachunkowosci Nr 29 "Sprawozdawczosc w gospodarkach hiperinflacyjnych,
wartosci aktywów i pasywów nalezy wyrazac na koniec okresu sprawozdawczego objetego hiperinflacja w cenach
biezacych stanowiacych jednoczesnie podstawe do wyceny aktywów i pasywów w sprawozdaniach okresów
nastepnych.
Miedzynarodowy Standard Rachunkowosci Nr 29 wymaga stosowania do przeszacowan wskazników ogólnego
wzrostu cen oraz przeszacowania srodków trwalych w ostatnim okresie sprawozdawczym uznanym za objety
hiperinflacja, tj. na dzien 31 grudnia 1996 roku lub prezentacje rzeczowego majatku trwalego wedlug kosztu nabycia z
uwzglednieniem wplywu hiperinflacji.
We wszystkich innych istotnych aspektach sprawozdanie finansowe jest sporzadzone zgodnie z zasada kosztu
historycznego.
6. Prezentacja
Zakres informacji prezentowanych w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego moze róznic sie w
znaczacym stopniu od zakresu wymaganego przez Miedzynarodowe Standardy Rachunkowosci.
Zakres informacji dodatkowej przygotowanej zgodnie z wymogami polskich zasad rachunkowosci jest mniejszy niz
zakres przewidziany wymogami Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci.
Wiekszosc opisanych powyzej róznic w zasadach i metodach rachunkowosci wedlug przepisów polskich i
Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci spowodowalaby zmiane w wartosci aktywów i pasywów bilansu
Spólki w powiazaniu z wynikiem biezacego okresu badz innymi pozycjami kapitalów wlasnych Spólki.

Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci

Transkrypt

Podobne dokumenty

Oświadczenie za rok 2011

Jarmark rymów - spis treści