tutaj - Topforex.com

SWAP
Każdego dnia roboczego o godzinie 24:00 dla wszystkich par walutowych i innych instrumentów ma
miejsce korekta na otwartych pozycjach - są to punkty swapowe. Każdy kraj ma inną najlepszą stopę
procentową, co powoduje różnicę stóp procentowych pomiędzy dwoma walutami. Konto zostanie
skorygowane w celu odzwierciedlania wartości punktów swapowych w zależności od wielkości pozycji
oraz instrumentu.
Przykład:
Stopa australijskiego dolara: 2.25%
Stopa amerykańskiego dolara: 0.25%
Najlepsza różnica procentowa: 2%
Marża maklera: 7.2%
Długa pozycja
– (100 000 × (0,25 – 2.25 + 7.2) / 100) / 365 = -14.25 AUD = -12.06 USD/lot
Krótka pozycja
– (100 000 × (2.25 – 0.25 + 7.2) / 100) / 365 = -25.21 AUD = -21.33 USD/lot
ROLLOVER - rolowanie
Jest to mechanizm, który reguluję cenę instrumentu na z góry określonej wartości. Dzieje się tak, gdy
bazowy kontrakt na transakcje terminowe wygasa i zostaje zastąpiony przez nową zbywalną umowę z
dłuższym wygaśnięciem. Podczas rolowania stary kontrakt jest zastąpiony przez nowy kontrakt z nową
ceną. Wygląda to tak, jakby cena odskoczyła od poprzedniego - starego poziomu ceny na nowy.
Powoduje to pozytywną lub negatywną zmianę wartości pozycji, a tym samym musi być skorygowane,
jako pozytywny bądź negatywny swap lub bezpośrednie kupno obciążenia i kredytowania konta.
Klienci ze zleceniami stop oraz limit bliskimi do obecnej ceny, uprzejmie proszeni są o korektę ich
pozycji do zmian wartości bazowej. W innym przypadku zlecenia stop i limit zostaną realizowane
według standardowej procedury. Należy pamiętać, że podczas rolowania może wystąpić stop
out (obowiązkowe zamknięcie pozycji).
Ponieważ niektóre instrumenty oferowane przez GOLDENBURG GROUP LTD są oparte na
kontraktach transakcji terminowych i nie mają określonego terminu zapadalności, muszą być
okresowo rolowane. Zaletą tej operacji jest fakt, że klient może trzymać pozycje otwarte
znacznie dłużej niż żywotność kontraktu bazowego. Rolowanie pozwala klientowi na
utrzymanie otwartej pozycji na danym instrumencie podczas przełączania do
następnego kontraktu.
Należy pamiętać o dacie i czasie, gdzie rolowanie ma miejsce, szczegółowe informacje można znaleźć
na naszej stronie:
https://www.topforex.com/trading/trading-conditions/
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Phone: +357 2503 0299
Fax: +357 2403 0076
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
[email protected]
www.topforex.com
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
Podstawowa zasada
Nowa cena < Stara cena = Kredyt dla długich pozycji / Debet dla Krótkich pozycji
Sytuacja ta jest nazywana Contango. Contango odnosi się do sytuacji, w której Przyszłe ceny towarów
są wyższe od aktualnej ceny spot. Rynek contango oznacza po prostu, że kontrakty futures są
wyceniane z premią w stosunku do ceny spot.
Nowa cena > Stara cena = Debet dla Długich pozycji / Kredyt dla Krótkich pozycji
Sytuacja ta jest nazywana Backwardation. To odnosi się do sytuacji na rynku, gdzie przyszłe ceny są
niższe od obecnych cen spotowych dla danego towaru. W tym przypadku ceny futures są poniżej
oczekiwanej przyszłej ceny spot.
Zobacz poniższy przykład:
Dla 100 baryłek ropy naftowej WTI reprezentowanych przez 1 standardowy lot, cena transakcji
terminowej zmieniła się o +132 pipsów (1.32 USD) od ceny bid/ask 34.93/35.01 USD/baryłka do nowej
ceny 36.25/36.33 USD/baryłka.
Załóżmy, że klient otworzył 3 loty:
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Phone: +357 2503 0299
Fax: +357 2403 0076
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
[email protected]
www.topforex.com
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
Długa pozycja:
(34.93-36.25) * 3 * 100 = -396 USD
(jeśli konto jest w innej walucie, to ostateczna korekta zostanie przewalutowana do danej waluty z
obecnym kursem)
Krótka pozycja:
(36.33-35.01) * 3 * 100 = 396 USD
(jeśli konto jest w innej walucie, to ostateczna korekta zostanie przewalutowana do danej waluty z
obecnym kursem)
Wygaśnięcie
Z definicji kontrakty na transakcje terminowe są wygasającymi umowami dla podstawowych
fizycznych towarów na giełdzie. Oznacza to, że obecny kontrakt zostanie zamknięty z obecnym zyskiem
lub stratą. Nie ma sposobu, aby ponownie otworzyć kontrakt. Kilka dni przed wygaśnięciem nowy
kontrakt z dłuższym wygaśnięciem jest już dostępny dla handlu.
Wygaśnięcie dotyczy głównie produktów rolnych, takich jak: kawa, kakao, bawełna, pszenica, cukier
oraz transakcje terminowe na obligacje lub też indeks dolara.
Przez cały rok, kontrakty na transakcje terminowe są zwykle podzielone na kilka (zazwyczaj cztery lub
więcej) kontraktów.
Należy pamiętać o dacie i czasie, gdzie wygaśnięcie ma miejsce, szczegółowe informacje można znaleźć
na naszej stronie:
https://www.topforex.com/trading/trading-conditions/
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Phone: +357 2503 0299
Fax: +357 2403 0076
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
[email protected]
www.topforex.com
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Phone: +357 2503 0299
Fax: +357 2403 0076
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
[email protected]
www.topforex.com
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.