Międzynarodowa pozycja GPW

Transkrypt

Opublikowane na GPW Raport roczny 2010 (http://www.raportroczny2010.gpw.pl)
4
Porównanie z giełdami europejskimi w 2010 r. wskazuje na zwiększenie przewagi GPW wobec innych
giełd regionu, a niektóre parametry plasują GPW wśród liderów całej Europy.
Rok 2010 był wyjątkowy na rynku pierwotnym. Na głównym parkiecie GPW zadebiutowały 34 nowe
firmy. Kulminacyjnym wydarzeniem w tej kategorii był debiut samej Giełdy Papierów Wartościowych,
ze względu na rekordowe zainteresowanie zakupem akcji ze strony krajowych i zagranicznych
inwestorów, nazwany „debiutem dwudziestolecia”. Miarą siły polskiego rynku IPO w 2010 było także
przeprowadzenie z sukcesem debiutów: PZU - z największą ofertą w historii polskiego rynku
kapitałowego i spółki Tauron Polska Energia, które znalazły się wśród dziesięciu największych
europejskich ofert zeszłego roku (tabela 2.).
Już od kilku lat warszawska giełda należy do czołówki giełd europejskich pod względem liczby
debiutów. W 2007 r. weszło do obrotu 105 nowych spółek, w 2008 – 94. W roku 2009 zadebiutowało
łącznie 39 nowych spółek i był to najlepszy wynik w Europie. W roku 2010 na rynkach prowadzonych
przez GPW zadebiutowało łącznie 120 spółek: 34 – na Głównym Rynku GPW i 86 – na rynku
NewConnect. Zarówno pod względem liczby debiutów, jak i wartości ofert, GPW zajęła w 2010 r.
drugie miejsce w Europie według IPO Watch Europe opublikowanego przez PricewaterhouseCoopers.
(Tabela 1.)
Tab.1 Europejski Rynek IPO w 2010 r.
Europejski Rynek IPO w 2010 r.
Giełda
Liczba debiutów
Grupa LSE
123
WSE
112
Luksemburg
37
NYSE Euronext
32
OMX
24
Deutsche Boerse
24
Oslo Bors
16
BME
12
SIX Swiss
4
Wiener Boerse
1
Wartość (mln €)
12 650
3 808
797
417
2 029
2 413
2 445
1 562
417
38
Źródło: PwC, IPO Watch Europe, raporty za 2010r.
Tab. 2. Zestawienie największych IPO w Europie w 2010r.
Lp.
Spółka
Wartość oferty (mln
€)
1
Enel Green Power
2 264
2
PZU
1 990
3
Essar Energy PLC
1 485
4
Gjensidige Forsikring
1 356
5
Amadeus
1 317
6
Pandora
1 227
7
Tauron PE
1 026
8
Vallar
822
9
Kabel Deutschland
660
Rynek
Włochy i Hiszpania
GPW
Grupa LSE
Oslo
Grupa BME
OMX
GPW
Grupa LSE
Deutsche Boerse
Lp.
Spółka
10
Holding
Brenntag
Wartość oferty (mln
€)
650
Rynek
Deutsche Boerse
Źródło: PricewaterhouseCoopers, IPO Watch Europe, raporty za I-IV kw. 2010 r.
Od kilku już lat GPW jest niekwestionowanym liderem wśród giełd Europy Środkowo- Wschodniej pod
względem kapitalizacji spółek krajowych. Rosnąca kapitalizacja GPW jest coraz bardziej widoczna nie
tylko w naszym regionie, ale również na tle innych rynków europejskich. (wykres 1.)
Tab. 3. GPW na tle innych rynków europejskich
Lp.
Giełda
Kapitalizacja
akcji krajowych
2010 (mld EUR)
1LSE
2 237
2NYSE Euronext
2 184
3Deutsche Börse
1 066
4SIX Swiss Exchange 917
5BME (Spanish
873
Exchanges)
6NASDAQ OMX
777
Nordic
7Borsa Italiana
436
8Oslo Børs
220
9GPW
142
10Vienna Stock
94
Exchange
11Luxembourg Stock 75
Exchange
12Athens Exchange
50
13Irish Stock
45
Exchange
14Prague Stock
32
Exchange
15Budapest Stock
21
Exchange
16Bucharest Stock
10
Exchange
17Ljubljana Stock
7
Exchange
18Bulgarian Stock
5
Exchange
19Bratislava Stock
3
Exchange
Razem
9 194
Obrót akcjami
w 2010
(mln EUR, liczony
pojedynczo)
1 759 654
1 572 254
1 425 757
610 215
1 250 427
Łączna liczba
spółek
notowanych
na koniec 2010
2 341
1 135
765
296
3 345
612 378
754
811 938
217 202
59 693
36 815
332
239
585
110
163
289
34 754
22 706
280
59
15 391
27
20 004
52
704
69
361
72
281
390
230
165
8 452 935,73
Na polach zacienionych dane dotyczące giełd regionu CEE (z wyjątkiem GPW)
Dane: FESE koniec grudnia 2010 r.
Zagraniczni emitenci na GPW
GPW dąży do wzmocnienia swojej pozycji jako regionalnego centrum finansowego w Warszawie,
prowadząc bardzo aktywne działania promocyjne i marketingowe w regionie Europy
Środkowo-Wschodniej. Podejmuje inicjatywy regulacyjno-infrastrukturalne umożliwiające spółkom z
zagranicy pozyskiwanie kapitału poprzez warszawski parkiet. Dzięki temu na koniec 2010 r. na
rynkach prowadzonych przez Giełdę notowane były akcje 30 spółek zagranicznych, w tym 3 na
alternatywnym rynku NewConnect. Łączna kapitalizacja tych spółek przekroczyła 254 mld zł.
GPW systematycznie tworzy i umacnia swoje przewagi konkurencyjne nad innymi giełdami z regionu
takie jak: jakość realizowanych transakcji, płynność rynku, niezawodność systemu transakcyjnego
oraz rozpoznawalność marki. Bardzo ważną rolę spełnia też otoczenie rynkowe, które chroni interesy
inwestorów i ułatwia dostęp zagranicznym brokerom i inwestorom.
Tab. 6. Lista spółek zagranicznych notowanych na GPW
Lp.
Spółka
Kraj
pochodzenia
Główny Rynek GPW - Dual listing
1
ATLASEST (2004)
Izrael
2
BMPAG (2004)
Niemcy
3
CEDC (2006)
USA
4
CEZ (2006)
Czechy
5
MOL (2004)
Węgry
6
NEWWORLDR
Czechy
(2008)
7
OLYMPIC (2007)
Estonia
8
ORCOGROUP (2007) Luksemburg
9
PEGAS (2006)
10
11
PLAZACNTR (2007) Izrael
SILVANO (2007)
Estonia
12
SOBIESKI (2008)
13
UNICREDIT (2007)
14
WARIMPEX (2007)
15
FORTUNA (2010)
Główny Rynek GPW - Single listing
16
ACE (2007)
Czechy
Francja
Włochy
Austria
Czechy
Hiszpania
17
18
19
ASBIS (2007)
Cypr
ASSECOSLO (2006) Słowacja
ASTARTA (2006)
Ukraina
20
21
CINEMA CITY (2006) Izrael
KERNEL (2007)
Ukraina
Sektor
Deweloperzy
Finanse inne
Handel hurtowy
Energetyka
Przemysł paliwowy
Przemysł paliwowy
Primary
exchange
LSE
Deutsche Börse
NASDAQ
Prague SE
Budapest SE
LSE
Hotele i restauracje NASDAQ OMX
TALLINN
Deweloperzy
NYSE EURONEXT
PARIS
Przemysł
Prague SE
farmaceutyczny
Deweloperzy
LSE
Handel detaliczny NASDAQ OMX
TALLINN
Przemysł
NYSE EURONEXT
spożywczy
PARIS
Banki
Borsa Italiana
Deweloperzy
Wiener Borse
Usługi inne
Prague SE
Przemysł
motoryzacyjny
Informatyka
Informatyka
Przemysł
spożywczy
Media
Przemysł
GPW
GPW
GPW
GPW
GPW
GPW
Lp.
22
Spółka
Kraj
pochodzenia
Kanada
23
24
25
KULCZYK OIL INV.
(2010)
REINHOLD (2007)
RONSON (2007)
AGROTON (2010)
26
MILKILAND (2010)
Ukraina
27
SADOVAYA (2010)
NewConnect - Dual listing
1
ICPD (2010)
Ukraina
Szwecja
Izrael
Ukraina
Bułgaria
NewConnect - Single listing
2
BGSENERGY (2009) Czechy
3
PHOTON (2008)
Czechy
Sektor
Primary
exchange
spożywczy
Przemysł paliwowy GPW
Deweloperzy
Deweloperzy
Przemysł
spożywczy
Przemysł
surowcowy
Przemysł paliwowy
GPW
GPW
GPW
GPW
GPW
Deweloperzy
Bulgarian SE /
NewConnect
Technologie
Technologie
NewConnect
NewConnect
Na koniec roku 2010 na Głównym Rynku GPW pięciu emitentów pochodziło z bardzo ważnego i
perspektywicznego rynku ukraińskiego. W ostatnim kwartale 2010 r. miały miejsce debiuty trzech
ukraińskich firm: Agroton, Milkiland
i Sadovaya. To duże zainteresowanie emitentów z Ukrainy pozyskiwaniem kapitału poprzez
warszawskie rynki akcji jest efektem działań własnych GPW (bezpośrednie spotkania), działań WSE
IPO Partnerów oraz kilkuletnich już starań i działania przedstawicielstwa GPW w Kijowie.
Aby zapewnić spółkom ukraińskim jeszcze większą ekspozycję i rozpoznawalność wśród inwestorów,
w maju
2011 r. GPW wprowadziła dla nich specjalny indeks.
Zdalni Członkowie GPW
Na koniec 2010 r. GPW mogła się pochwalić szeroką siecią zdalnych członków - 21 podmiotów z 11
krajów świata (Tabela 5.) oraz aż 27 IPO Partnerów z 13 krajów.
Zdalne członkostwo zagranicznych brokerów daje im dostęp do systemu GPW bez konieczności
posiadania własnych jednostek organizacyjnych w Polsce lub korzystania z pośrednictwa lokalnych
biur maklerskich. Wszystkie liczące się banki inwestycyjne świata w 2010 r. posiadały dostęp do
GPW. Właśnie w tym roku status zdalnego członka uzyskały m.in. UBS, Nomura i Morgan Stanley.
Liczba krajowych członków Giełdy pozostała niezmienna od 2009 r. i wyniosła 28 podmiotów.
Wzrost międzynarodowego znaczenia polskiego rynku kapitałowego przejawia się w aktywności
największych banków inwestycyjnych w naszym kraju. W 2010 r. Credit Suisse Securities Ltd.
stworzył w Polsce zespół analiz
i tradingu, w efekcie czego osiągnął 5,6% udział w sesyjnych obrotach akcjami. Takie instytucje jak
UBS, Goldman Sachs, Morgan Stanley i J.P. Morgan zwiększyły zespoły odpowiadające za polski
rynek.
Tab. 7. Zdalni Członkowie GPW
Zdalny Członek
Raiffeisen Centrobank AG
IP Intercapital Markets AD
Renaissance Securities
Wood & Company Financial Services Cyrrus
Swedbank AS
Kraj pochodzenia
Austria
Bułgaria
Cypr
Czechy
Estonia
Zdalny Członek
Kraj pochodzenia
Societe Generale SA
Francja
Dekabank Deutsche Girozentrale UniCredit Bank Niemcy
AG
Concorde Securities Ltd
Węgry
FIO o.c.p.
Słowacja
Neonet Securities AB
Szwecja
Credit Suisse Securities (Europe) Ltd
Wielka Brytania
JP Morgan Securities Ltd
Goldman Sachs International
HSBC BANK
Merrill Lynch International
Liquidnet Europe
UBS Ltd
Nomura International Plc
Morgan Stanley & Co International Plc
Dane GPW.
WSE IPO Partnerzy
WSE IPO Partner to program Giełdy, który zadebiutował w połowie listopada 2006 r. i ma na celu
pozyskiwanie podmiotów wspomagających GPW w działaniach akwizycyjnych i promocyjnych
zagranicą. Warszawska giełda aktywnie realizuje koncepcję utworzenia w Warszawie ośrodka obrotu
papierami udziałowymi, których emitentami są spółki zagraniczne, zwłaszcza z Europy
Środkowo-Wschodniej.
Dzięki temu programowi GPW pozyskuje aktywne wsparcie ze strony lokalnych podmiotów
działających na rynkach zagranicznych w zakresie działań promujących giełdę warszawską oraz
działań mających na celu selekcję firm zainteresowanych pozyskaniem kapitału na jej parkiecie.
Tab. 8. WSE IPO Partnerzy
WSE IPO PARTNER
Intercapital Securities
Wood &Company, Cyrrus
Swedbank
Renaissance Securities
Sillicon Hill Ventures
Wedbush Morgan Securities
Silkroutefinancial
Belarusbank, Uniter,
Priorbank, Belinvestbank
Altera Finance, Sokrat Capital,
Pro-Consulting, Millenium Capital,
Concorde Capital, BG Capital,
Aval-Brok Limited, Avantazh Capital,
Art-Capital, ICU,
Guardian Trust
INFIN Financial Services
Glenic-M
Beiten Burkhardt
AB Finasta Corporate Finance
Kraj
pochodzenia
Chorwacja
Czechy
Estonia
Cypr
USA
Wielka Brytania
Białoruś
Ukraina
Grecja
Turcja
Rosja
Niemcy
Litwa
Udział inwestorów zagranicznych w obrotach na GPW
Wszystkie działania GPW skupione na budowaniu międzynarodowej sieci partnerów biznesowych
oraz umacnianiu marki GPW w kraju i zagranicą przełożyło się na wzrost zaangażowania
zagranicznych inwestorów w obrotach.
W 2010 r. aż 47% obrotów akcjami na Głównym Rynku GPW było dziełem inwestorów zagranicznych.
GPW odnotowała 11-procentowy wzrost udziału inwestorów zagranicznych realizujących zlecenia za
pośrednictwem krajowych i zdalnych członków giełdy. Kwotowo byli oni odpowiedzialni za obroty o
wartości ponad 96,6 mld zł,
co w porównaniu z 2009 r. (60,2 mld zł) stanowiło ponad 60-procentowy wzrost.
Tab. 6. Udział procentowy inwestorów w obrotach na rynkach GPW
Inwestorzy
Instrumenty
2009
Zagraniczni
akcje GR
akcje NC
2
kontrakty
11
opcje
4
Indywidualni
akcje GR
akcje NC
88
kontrakty
52
opcje
65
Instytucjonalni
akcje GR
akcje NC
10
kontrakty
37
opcje
31
Źródło: GPW – badanie inwestorów 2010 r.
2010
36
27
37
47
2
14
12
23
87
50
60
30
11
36
28
Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

Międzynarodowa pozycja GPW

Transkrypt

Podobne dokumenty

Międzynarodowa pozycja warszawskiej giełdy

Marek Benio - prawnik, absolwent Uniwersytetu Jagiellońskiego w

Programista.NET

Serwisy Zamknięte GPW - Stanusch Technologies