Wzrostów ciąg dalszy - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
KOMENTARZ PORANNY
Notowania: piątek, 10 luty 2017
Wartość
Wzrostów ciąg dalszy
Piątkowa sesja na warszawskim parkiecie nie przyniosła właściwie niczego
nowego. Blue chipy zyskały niemal 1,1% (ze szczególnym wskazaniem na sektory
bankowy i energetyczny), zamykając się na poziomie 2154,8 pkt. Mocne wzrosty
odnotowały także podmioty z mWIG40, który zyskał 1,4%. SWIG80 podniósł się o
0,6%. GPW zaprezentowała się zdecydowanie lepiej aniżeli większe europejskie
giełdy. DAX zyskał jedynie 0,2%, a FTSE ok. 0,5%. Bycze nastroje gościły także
za oceanem, gdzie S&P500 podniósł się o 0,4%, natomiast DJIA o 0,5%.
Pozytywne nastroje były widoczne również w Azji, gdzie głównie indeksy zyskały
po 0,4-0,5%. Na rynku terminowym kontrakty na DAX i indeksy w USA zyskują po
ok. 0,1%. Dzisiejszy kalendarz makro jest praktycznie pusty, natomiast ciekawiej
powinno być jutro, kiedy to poznamy wstępne odczyty PKB dla Polski oraz
Niemiec. Do tego dochodzi wystąpienie szefowej FED przed senacką Komisją
Bankową. Tak jak już wcześniej wskazywałem, nastroje na rynkach są dobre,
natomiast w przypadku rodzimego WIG20 cały czas zachowane jest pytanie, kiedy
czeka nas zdrowa korekta (blue chipy rosną nieprzerwanie praktycznie od
końcówki listopada) i jak duża może być jej skala. W przypadku jej wystąpienia
pierwszym mocnym wsparciem jest poziom 2100 pkt.
Zmiana
1D
YTD
WIG20
2 154,8
1,0%
10,6%
WIG30
2 505,1
1,2%
11,7%
mWIG40
4 799,4
1,4%
13,9%
sWIG80
15 438,0
0,6%
8,3%
WIG
57 385,0
1,1%
10,9%
WIG Banki
7 305,4
2,6%
16,6%
WIG Bud
3 286,4
0,7%
15,0%
WIG Chemia
16 589,0
0,5%
20,6%
WIG Dew
1 922,3
0,3%
5,1%
WIG Energia
2 779,1
1,8%
8,9%
WIG IT
2 303,2
-0,2%
6,9%
WIG Media
5 004,3
0,2%
9,7%
WIG Paliwa
5 750,2
-0,4%
1,4%
WIG Spoż
4 863,9
-0,4%
17,1%
WIG Surowce
4 497,1
1,9%
27,9%
715,4
-0,7%
-2,0%
DAX
11 667,0
0,2%
1,6%
CAC40
4 828,3
0,0%
-0,7%
Banki: Morawiecki za kilkukrotnie większym udziałem banków w Funduszu Wsparcia
Kredytobiorców;
BUX
33 156,1
0,6%
3,6%
S&P500
2 316,1
0,4%
3,5%
 PGE: Spółka szacuje, że miała w '16 ok. 7,385 mln PLN EBITDA i ok. 2.447 mln PLN zysku netto,
powyżej konsensusu;
DJIA
20 269,4
0,5%
2,6%
Nasdaq Comp
5 734,1
0,3%
6,5%
 LPP: EBIT w 4Q’16 wstępnie 202 mln PLN, zgodnie ze wstępną medianą konsensusu [komentarz
BDM];
Bovespa
66 124,5
1,8%
9,8%
Nikkei225
19 459,2
0,4%
1,8%
 Bogdanka: Rekomendacja zarządu dot. wypłaty dywidendy za '16 w kwietniu-maju;
S&P/ASX 200
5 760,7
0,7%
1,7%
Złoto
1 232,7
-0,1%
6,9%
Miedź
5 822,0
-1,2%
5,2%
Ropa
53,9
1,6%
-1,5%
EUR/PLN
4,29
-0,4%
-2,5%
USD/PLN
4,04
-0,2%
-3,6%
CHF/PLN
4,02
-0,4%
-2,0%
EUR/USD
1,06
-0,1%
1,2%
USD/JPY
113,2
0,1%
-3,2%
Adrian Górniak
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

 Bogdanka: Strategia opiera się na synergii, która wzmocni pozycję Bogdanki i Enei - G.
Tobiszowski;
 Energetyka: Podpisanie umowy przejęcia aktywów EDF Polska w 2Q’17 - G. Tobiszowski;
 PCC Rokita/PCC Exol: Potencjalna inwestycja w produkcję oksyalkilatów w Malezji;
 Alumetal: Grzegorz Stulgis sprzedał 950,5 tys. akcji Alumetalu po 61 PLN za akcję;
 Asseco PL: Spółka nie zamierza zwalniać tempa rozwoju – A. Góral, Rzeczpospolita [komentarz
BDM];
WIG Telco
 Lotos: Segment poszukiwań i wydobycia ma mieć większy udział w zyskach – M. Jastrzębski,
Rzeczpospolita;
FW20: piątek, 10 luty 2017
 Solar: Przychody w styczniu 9,4 mln PLN (vs 10,5 mln PLN rok temu) [komentarz BDM];
WYKRES DNIA
Indeks WIG po ostatnich wzrostach znalazł się na poziomie szczytu z maja 2015
roku.
WIG - daily
Wartość
zmiana
Kurs otwarcia
2 150
56
2,67%
Kurs zamknięcia
2 158
19
0,89%
Kurs min.
2 144
55
2,63%
Kurs max.
2 163
18
0,84%
Wolumen obrotu
19 436
-2 318
-10,66%
Otwarte pozycje
77 812
615
0,80%
System:
Aktualna pozycja – długa
Sygnał otwarcia krótkiej– 2074
Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą - 2016
Opory:
2200
2250
2300
2350
Wsparcia:
2047
2018
1989
1960
Źródło: BDM S.A., Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
GPW – PODSUMOWANIE
2200
FW20 (2,150.00, 2,163.00, 2,144.00, 2,158.00, +19.0000)
2150
2100
2050
Indeksy GPW
Open
Low
High
Close
WIG20
2 144,6
2 144,6
2 159,9
2 154,8
1,1%
1 182
WIG30
2 495,6
2 494,6
2 508,2
2 505,1
1,2%
1 302
MWIG40
4 754,9
15 409,7 15 464,9 4 799,4
1,4%
246
SWIG80
15 409,7
4 754,9
4 803,8 15 438,0
0,6%
66
WIG-PL
58 213,1 58 213,1 58 314,8 58 314,8
1,1%
1 511
WIG
57 193,1 57 193,1 57 435,2 57 385,0
1,1%
1 522
2000
WIG20
1950
1900
1850
1800
1750
1700
Alior
16 22
29
5
12 19
September
26
3
10
October
17
24
31 7 14 21
November
28
5
12 19
December
27 2 9
2017
16
23
30 6
13
February
20
27
WIG20 (2,144.56, 2,159.87, 2,144.56, 2,154.79, +22.3901)
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1700
8
August
16 22
29
5
12 19
September
26
3
10
October
17
24
31 7 14 21
November
28
5
12 19
December
27 2 9
2017
16
23
30 6
13
February
20
27
KOMENTARZ POPOŁUDNIOWY
PiS pomaga bankom
Po długim okresie „dobijania” kursów banków przez pierwsze miesiące po dojściu do
władzy przez PiS, od sierpnia zeszłego roku i przedstawienia prezydenckiego projektu
ustawy „antyspreadowej” politycy przestali szkodzić medialnie sektorowi. Wisienką na
torcie były dzisiejsze słowa Jarosława Kaczyńskiego, który w porannym wywiadzie
radiowym wykluczył ustawową konwersję kredytów po kursie historycznym. Choć było to
zgodne z poprzednimi deklaracjami polityków partii oraz Prezesa NBP, rynek przyjął
poranną wypowiedź radiową hurraoptymistycznie. O 17% zwyżkował Getin Noble Bank,
12% Millennium, 3,2% PKO BP, a najsłabszy z frankowych banków był dziś BZ WBK
zyskujący 0,9%. To pomogło w kontynuacji wzrostów warszawskich indeksów i WIG20
przy 1,1 mld zł obrotów urósł o 1% do 2154 punktów kończąc kolejny bardzo dobry
tydzień. Nowymi rekordami piątek kończyły również sWIG80 (+0,6%) oraz mWIG40
(+1,3%), a tu poza wspomnianą euforią zakupów na bankach warto zwrócić uwagę na
rozstrzał między spadającym o 1,4% JSW i rosnącą o 6,6% Bogdanką, która przed sesją
opublikowała strategię do 2025 roku. Wracając do głównego dziś tematu banków wypada
mieć nadzieję, że nastawienie polityków do kwestii kredytów walutowych tym razem już się
nie zmieni. Trzeba przy tym podkreślić, że przy obecnym ekstremalnym wykupieniu
kursów wielu banków wystarczy nawet lekko ostrzejsze nastawienie KNF w sprawie
wymogów kapitałowych, by zacząć mocniejszą korektę. Byłaby to jednak zdrowa
realizacja zysków, która się kursom od czasu do czasu należy.
Piotr Kaczmarek, CFA
Cena
66,39
Mkt Cap
zmi ana
1D
YTD
8 581
0,0%
22,5%
Asseco PL
56,90
4 723
-1,0%
5,4%
BZ WBK
347,10
34 444
0,9%
9,8%
CCC
215,20
8 420
-0,8%
5,7%
Cyfrowy P.
23,88
15 272
-0,2%
-2,9%
Enea
10,60
4 679
2,9%
11,6%
Energa
10,28
4 257
2,4%
13,0%
Eurocash
39,68
5 522
0,7%
0,9%
KGHM
126,85
25 370
2,4%
37,2%
Lotos
43,50
8 042
0,1%
13,7%
LPP
5 144,95
9 463
-0,7%
-9,3%
426,65
18 039
2,8%
27,3%
mBANK
1
8
August
Zmiana Obrót
Indeks
Orange
5,45
7 152
-1,6%
-1,1%
Pekao
142,00
37 271
1,6%
12,9%
PGE
11,53
21 558
1,8%
10,3%
PGNIG
5,72
33 748
3,1%
1,6%
PKN Orlen
85,45
36 548
-1,7%
0,2%
PKOBP
33,30
41 625
3,2%
18,3%
PZU
36,97
31 924
1,0%
11,3%
Tauron
2,94
5 152
0,3%
3,2%
mWIG40
Cena
Mkt Cap
zmi ana
1D
YTD
Alumetal
61,80
950
-1,5%
0,7%
Amrest
189,45
1 473
1,6%
1,6%
Amrest
330,60
7 013
0,2%
11,7%
Apator
33,85
1 121
-0,6%
13,2%
Azoty
71,36
7 079
0,4%
13,9%
Bioton
7,34
630
-2,1%
-10,2%
Bogdanka
72,50
2 466
6,6%
4,3%
Boryszew
11,82
2 837
0,2%
47,6%
Budimex
235,95
6 024
2,1%
19,2%
CD Projekt
66,66
6 407
3,0%
27,7%
Ciech
75,00
3 952
0,3%
28,6%
Comarch
200,00
1 627
2,6%
14,9%
Echo
6,08
2 509
-0,8%
16,9%
Emperia
67,50
833
-0,7%
3,8%
Forte
83,90
2 005
-0,1%
10,4%
GetinNoble
2,03
1 793
17,3%
53,8%
GPW
47,80
2 006
-1,6%
19,7%
GTC
8,59
3 953
0,7%
4,8%
Grajewo
43,65
2 824
-0,5%
18,3%
Handlowy
82,40
10 766
3,7%
7,9%
ING BSK
176,30
22 937
0,7%
9,2%
Intercars
317,00
4 491
1,1%
14,2%
JSW
67,20
7 890
-1,5%
0,4%
Kernel
78,95
6 371
-0,8%
23,6%
Kęty
425,00
4 028
1,7%
9,5%
Kruk
244,00
4 579
0,2%
3,0%
Medicalg
334,00
1 205
-0,4%
8,4%
7,04
8 540
12,1%
35,6%
Netia
4,56
1 589
-0,2%
-0,9%
Neuca
398,00
1 755
1,7%
2,1%
Orbis
76,00
3 502
1,5%
4,1%
PKP Cargo
54,90
2 459
-1,1%
16,8%
Polnord
8,44
276
4,2%
4,1%
Robyg
2,99
787
-1,0%
0,7%
Sanok
58,24
1 566
-0,1%
-5,0%
Stalprodukt
Millennium
640,00
3 571
0,2%
21,9%
Synthos
5,93
7 847
0,7%
30,0%
Trakcja
16,86
867
1,0%
19,1%
Uniwheels
243,50
3 019
1,0%
11,0%
1 155,00
1 732
0,0%
5,0%
Wawel
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
INFORMACJE ZE SPÓŁEK
Banki
Prezes UOKiK wydał kolejne cztery istotne poglądy w sprawie frankowiczów, kwestionując postanowienia
umów o kredyt hipoteczny, zawartych z Bankiem Millennium - poinformował w piątek UOKiK w komunikacie.
Na skutek trwającego od dwóch lat zgiełku towarzyszącego sprawie kredytów frankowych i pojawienia się
licznych pomysłów ich przewalutowania na koszt banków (które KSF nazwał inwazyjnymi rozwiązaniami
prawnymi) banki zajęły pozycję wyczekującą - mówi Cezary Stypułkowski, prezes mBanku. – Tygodnik Do
Rzeczy
Banki
Byłbym za tym, żeby banki zapłaciły trzy-cztery razy więcej do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców, tak żeby
był on co najmniej kilkumiliardowy - powiedział wicepremier Mateusz Morawiecki.
PGE
PGE szacuje, że miała w 2016 roku ok. 7,385 mld PLN EBITDA i ok. 2,447 mln PLN zysku netto jednostki
dominującej Konsensus zakładał, że w całym 2016 roku zysk netto PGE sięgnie 2,063 mld PLN, a EBITDA
wyniesie 6,44 mld PLN. Szacunkowa wysokość nakładów inwestycyjnych w 2016 roku wyniosła 8,152 mld PLN.
PGE planuje opublikować skonsolidowany raport za rok 2016 7 marca 2017 roku.
LPP
Według wstępnych danych grupa LPP miała w 4Q’16 158 mln PLN zysku netto, 202 mln PLN EBIT, 943 mln
PLN zysku brutto na sprzedaży i 1 855 mln PLN przychodów ze sprzedaży. Na koniec 2016 grupa miała 366
mln PLN środków pieniężnych, 510 mln zł zadłużenia z tytułu kredytów oraz 1 165 mln PLN zapasów.
Konsensu prognoz (mediana) PAP dotychczas wynosił 154,5 mln PLN zysku netto i 203,1 mln PLN EBIT.
Szacunkowe wyniki finansowe LPP w 4Q’16
Przychody
Wynik brutto ze sprzedaży
EBITDA
EBIT
Zysk brutto
Zysk netto
4Q'15
1 575,0
862,8
297,1
235,4
193,4
172,3
4Q'16S
1 855,0
943,0
202,0
180,0
158,0
marża brutto ze sprzedaży
marża EBITDA
marża EBIT
marża netto
54,8%
18,9%
14,9%
10,9%
50,8%
10,9%
8,5%
zmiana r/r
17,8%
9,3%
-14,2%
-6,9%
-8,3%
4Q'16P BDM
1 850,0
927,5
269,8
204,2
150,1
121,6
odchylenie
0,3%
1,7%
-1,1%
19,9%
29,9%
50,1%
14,6%
11,0%
6,6%
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
BDM: Wyniki opublikowane przez spółkę są zgodne z naszymi oczekiwaniami. Analizując wyniki grupy należy
mieć na względzie, że pierwsza marża była obarczona jednorazową transakcją hurtowej sprzedaży zapasów w
grudniu, co istotnie obniżyło rentowność (po oczyszczeniu marża wynosiłaby ok. 56,3%, co oznacza wzrost o
1,5 p.p. r/r). Na poziomie EBIT, zysk spadł r/r do 202,0 mln PLN (szacowaliśmy 204,2 mln PLN), co jest
pokłosiem niższej raportowanej marży oraz wyższych kosztów SG&A (+90 mln PLN r/r). Wyższy od naszych
założeń wynik netto jest efektem niższego ujemnego salda finansowego (estymowaliśmy -54 mln PLN). W
komunikacie spółka wskazała, że sprzedaż porównywalna w 4Q’16 zwiększyła się o 5,1% r/r (narastająco
+6,4%). Po części jest to efekt niskiej bazy, jednak mimo wszystko odbieramy to jako pozytywny sygnał i
liczymy na kontynuację tych trendów w kolejnych miesiącach (zwracamy uwagę na bardzo silny rynek rosyjski;
liczymy na odbudowę marki Reserved w Polsce).
Bogdanka
Zarząd Bogdanki przedstawi w okolicach kwietnia, maja rekomendację dotyczącą wypłaty dywidendy z zysku
za 2016 rok - poinformował w piątek Krzysztof Szlaga na konferencji. Spółka w strategii podała, że w
perspektywie średnio i długoterminowej chce pozostać spółką dywidendową. Zarząd będzie wnioskował w
przyszłości do WZ o wypłatę dywidendy na poziomie do 50% jednostkowego zysku netto.
Strategia LW Bogdanki opiera się na synergii, która wzmocni pozycję Bogdanki i Enei - powiedział w piątek na
konferencji wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. W latach 2017-2025 średnioroczna produkcja Bogdanki
ma wynieść - w zależności od scenariusza - od 8,5 do 9,2 mln ton węgla. Obecny na konferencji prezes Enei i
przewodniczący rady nadzorczej spółki LW Bogdanka Mirosław Kowalik mówił z kolei, że najważniejszym
zadaniem na najbliższe lata jest zbudowanie odpowiedniej synergii aktywów wydobywczo-wytwórczych na
bazie Lubelskiego Węgla Bogdanka oraz nowoczesnych mocy wytwórczych Grupy Enea.
Energetyka
Wiceminister energi Grzegorz Tobiszowski ocenia, że do podpisania umowy przejęcia aktywów od EDF Polska
przez PGE, Eneę, Energę i PGNiG Termika może dojść w 2Q’17.
Alumetal
Kontrolowany przez Grzegorza Stulgisa zamknięty fundusz inwestycyjny sprzedał 950,5 tys. akcji Alumetalu. W
efekcie w dniach 7-8 lutego w transakcjach pakietowych ok. 20 podmiotów kupiło 6,25% akcji spółki po 61 PLN
za papier (łącznie za 58,6 mln PLN).
"Nie sprzedałem akcji w ramach IPO z 2014 roku, podobnie jak przez cały dotychczasowy okres obecności
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
spółki na GPW. Obecnie w ramach dywersyfikacji posiadanego majątku osobistego postanowiłem sprzedać
część posiadanego pakietu akcji" - poinformował cytowany w komunikacie Stulgis. "Udzieliłem lock-upu na
pozostałe akcje na 180 dni, ale nawet później nie planuję dalszej sprzedaży akcji Alumetalu" - dodał. Jego
zdaniem przed spółką są dobre perspektywy rozwoju. Grzegorz Stulgis, po przeprowadzonych transakcjach,
kontroluje 33,22% akcji Alumetalu i wciąż pozostaje największym akcjonariuszem spółki.
Handel
14 lutego upływa termin złożenia wiążących ofert kupna sieci Żabka. Walka rozegra się między funduszami
CVC i TPG – Rzeczpospolita
Asseco PL
Asseco Poland nie zamierza zwalniać tempa rozwoju - mówi prezes Adam Góral. W 2016 r. przychody grupy
znacząco przekroczyły poziom 7 mld PLN. W tym roku powinny być jeszcze wyższe.- Rzeczpospolita
Konsorcjum Asseco zbuduje nowy system informatyczny dla łódzkiego magistratu. Wartość projektu wynosi 28
mln PLN. System ma wspierać zarządzanie finansami miasta.
BDM: W 2017 roku oprócz dobrej koniunktury na rynku komercyjnym oczekujemy ożywienia w segmencie
publicznym. Szczególnie akcentujemy silną pozycję spółki w obszarze ochrony zdrowia, gdzie wpływ nowych
przetargów na wyniki Asseco może być widoczny już w 2H’17.
Lotos
Chcemy, aby segment poszukiwań i wydobycia ropy oraz gazu miał większy udział w naszych zyskach. Jeśli
pojawi się możliwość transportu gazu z naszych złóż w Norwegii, to chcielibyśmy z niej skorzystać - mówi
prezes Lotosu Marcin Jastrzębski. – Rzeczpospolita
BZ WBK
Michał Gajewski, prezes BZ WBK, chce, żeby za trzy lata bank był po trzykroć najlepszy na rynku - pod
względem jakości obsługi, zwrotu z kapitału i wskaźnika NPS. - Chcemy i będziemy rosnąć szybciej niż rynek.
Mamy bardzo silną pozycję kapitałową, płynnościową, jesteśmy otwarci i chcemy kredytować przedsiębiorstwa.
Nadwyżkę depozytów chcemy zmienić na kredyty. Wierzę, że w tym roku popyt na kredyty, np. firmowe,
wreszcie się zwiększy - mówi Gajewski. – Puls Biznesu
PCC Exol, PCC
Rokita
Elpis, spółka zależna PCC Exol i PCC Rokita, podpisała z malezyjską firmą Petronas Chemicals Group Berhad
ramowe porozumienie, w ramach którego rozpoczną się przygotowania do realizacji potencjalnej inwestycji w
produkcję oksyalkilatów w Malezji. Równolegle Elpis zawarł z Petronas Chemicals Marketing Labuan, spółką
należącą do PCG, umowę regulującą warunki dostaw tlenku etylenu, który jest głównym surowcem do produkcji
oksyalkilatów. Rozpoczęcie dostaw jest uzależnione od uruchomienia produkcji oksyalkilatów. Petronas
Chemicals Group ma prawo nabyć do 50% udziałów spółki celowej w terminie dwóch lat od rozpoczęcia
produkcji i dostaw oksyalkilatów.
Comp
Osoby z zarządu i rady nadzorczej Compu zawarły porozumienie ws. wspólnego nabywania od 1,00% do
9,99% akcji informatycznej spółki. Akcje mają być nabywane za pośrednictwem spółki celowej. Porozumienie
zostało zawarte przez: Roberta Tomaszewskiego - przewodniczącego rady nadzorczej Compu, Tomasza
Bogutyna - członka rady nadzorczej, Krzysztofa Morawskiego - wiceprezesa Compu, Jarosława Wilka wiceprezesa Compu, Andrzeja Wawra - członka zarządu Compu, Jerzego Popławskiego - wiceprezesa ZUK
Elzab, a także niezwiązaną ze spółką osobę fizyczną.
ZUE/Budimex
Oferta konsorcjum ZUE (lider), Budimexu i Strabagu za 560 mln PLN netto została uznana za najkorzystniejszą
w przetargu na prace na linii kolejowej E20 na odcinku Sochaczew-Swarzędz. Budżet zamawiającego w tym
przetargu był ustalony na 640 mln PLN netto. ZUE informowało wcześniej, że oczekiwana wartość
wynagrodzenia przypadająca na spółkę to ok. 34% wartości kontraktu netto.
Energa
Rada nadzorcza Energi powierzyła Danielowi Obajtkowi pełnienie funkcji prezesa zarządu z dniem 2 marca
2017. Obajtek obecnie jest prezesem Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa.
Polcolorit
Spółka Unilin Poland, należąca do amerykańskiej grupy Mohawk, producenta i dystrybutora posadzek, ogłosi w
poniedziałek wezwanie do sprzedaży 100% akcji Polcoloritu. Wezwanie będzie efektem umowy inwestycyjnej
między Unilin Poland a większościowymi akcjonariuszami Polcoritu, rodziną Marconi. Kontrolują oni obecnie
79,79% akcji Polcoloritu. Zgodnie z umową rodzina Marconi zobowiązała się sprzedać w wezwaniu wszystkie
posiadane akcje spółki z Piechowic.
Action
Spółka miał wstępnie 133 mln PLN obrotów w styczniu’17.
Braster
Braster w tym roku wejdzie na Bliski Wschód.- Parkiet
United Factory
Notowana na NewConnect spółka Unified Factory pozyskała 10 mln PLN w ramach publicznej emisji akcji.
Średnia stopa redukcji przekroczyła 90%.
Izostal/Stalprofil
Konsorcjum Izostalu i Stalprofilu zawarło umowę na dostawę rur stalowych dla Gaz-Systemu o wartości 117
mln PLN netto. Specyfikacja istotnych warunków zamówienia przewiduje realizację dostaw w terminie od 1 lipca
2017 r. do 30 czerwca 2018 r.
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
Solar
Skonsolidowane nieaudytowane przychody ze sprzedaży w styczniu’17 wyniosły 9,4 mln PLN (vs 10,5 mln PLN
rok wcześniej).
Górnictwo
Solidarność działająca w Polskiej Grupie Górniczej zażądała w piątek m.in. renegocjacji porozumienia
zawieszającego na dwa lata wypłatę górnikom tzw. 14. pensji. Związek chce, by był to jeden z elementów
umowy poprzedzającej przyłączenie do PGG Katowickiego Holdingu Węglowego.
Pharmena
Jednostkowe przychody ze sprzedaży z głównej działalności w 2016 roku Pharmeny wyniosły 17,0 mln PLN (vs
18,4 mln PLN rok wcześniej). EBITDA i zysk netto wyniosły 2,5 mln PLN i 1,7 mln PLN vs odpowiednio 3,4 mln
PLN i 2,7 mln PLN rok wcześniej.
Fachowcy.pl
Zarząd Fachowcy.pl Ventures zdecydował o modyfikacji prognozy na 2016 rok. Obecnie spółka prognozuje
6,43 mln PLN straty netto wobec 1,93 mln PLN straty netto, oczekiwanej wcześniej. Prognoza przychodów
została obniżona do 5,00 mln PLN z 5,94 mln PLN poprzednio.
Xsystem
Zarząd notowanej na NewConnect spółki Xsystem zdecydował o odwołaniu prognozy wyników finansowych na
lata 2016-2018.
Gekoplast
Gekoplast może wypłacić 0,52 PLN dywidendy na akcje, przy założeniu wypłaty 50% szacunkowego zysku
netto za 2016 - poinformował na konferencji prasowej prezes Piotr Górowski. W marcu spółka opublikuje
prognozę wyników finansowych na ten rok.
Orbis
Grupa Orbis zawarła przedwstępną umowę sprzedaży hoteli "Mercure Jelenia Góra" i "Mercure Karpacz
Resort" za 26,5 mln PLN.
TFI
Tykająca bomba unijnych przepisów MiFID II. Czy za kilka lat z branży TFI niewiele zostanie? Zdecydują już
wkrótce Komisja Nadzoru Finansowego i Ministerstwo Finansów. – Parkiet
IT
W przetargu Centralnego Ośrodka Informatyki na świadczenie kompleksowych usług z zakresu zapewnienia
zasobów ludzkich w obszarze IT przez okres trzech lat oferty złożyło dwunastu wykonawców, wśród nich m.in.
Cube.ITG i konsorcjum Qumaka. Budżet zamawiającego to 116 mln PLN brutto - poinformowało PAP COI.
Przetarg prowadzony jest w celu zwarcia umowy ramowej z pięcioma wykonawcami. Kryteriami oceny ofert
będą: cena (60%), liczba rekruterów, którymi dysponuje wykonawca (20%), liczba programistów Java w bazie
wykonawcy (10%) oraz liczba testerów w bazie wykonawcy (10%). Najtańszą ofertę złożyło Transition
Technologies, które zaproponowało cenę 119,31 PLN za jedną godzinę świadczenia usługi IT przez konsultanta
o specjalności programista. Na drugim miejscu, pod względem ceny, znalazł się Cube.ITG, z ceną 126,69 PLN.
Qumak w konsorcjum z KBJ i Clurgo zaproponował cenę 153,63 PLN. Uplasowało to giełdową spółkę na
ósmym miejscu pod względem ceny.
Livechat
Spółka miała 12,0 mln PLN zysku netto w 3Q’16/17 vs 7,3 mln PLN rok wcześniej. EBIT wzrósł do 15,0 mln
PLN z 9,5 mln PLN rok wcześniej. Spółka zakłada, że cały zysk netto może przeznaczyć na dywidendę.
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
poniedziałek, 13 lutego 2017
RYNKI ZAGRANICZNE
5800
NASDAQ (5,726.18, 5,743.43, 5,717.42, 5,734.13, +18.9497)
DJIA (20,211.23, 20,298.21, 20,204.76, 20,269.37, +96.9688)
20400
20200
5700
20000
5600
19800
19600
5500
19400
19200
5400
19000
18800
5300
18600
5200
18400
18200
5100
18000
17800
August
September
October
November
December
2017
February
5000
August
September
SP500 (2,312.27, 2,319.23, 2,311.10, 2,316.10, +8.22998)
October
November
December
2017
February
DAX (11,698.70, 11,711.55, 11,645.13, 11,666.97, +24.1094)
12000
11900
2320
11800
2300
11700
11600
2280
11500
2260
11400
11300
2240
11200
2220
11100
11000
2200
10900
2180
10800
10700
2160
10600
2140
10500
10400
2120
10300
2100
10200
10100
2080
10000
August
September
October
November
December
2017
February
FT-SE100 (7,229.50, 7,274.80, 7,229.45, 7,258.75, +29.2500)
August
September
October
November
December
2017
February
CAC40 (4,842.91, 4,845.45, 4,815.67, 4,828.32, +2.07959)
7400
7350
4900
7300
7250
4800
7200
7150
7100
4700
7050
7000
4600
6950
6900
4500
6850
6800
6750
4400
6700
6650
4300
6600
August
September
October
November
December
2017
February
August
September
October
November
December
2017
February
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.