Opis efektów kształcenia dla modułu zajęć
Transkrypt
Opis efektów kształcenia dla modułu zajęć
Nazwa modułu: Inwestycje kapitałowe Rok akademicki: Wydział: Kierunek: 2013/2014 Kod: ZZP-2-202-ZF-n Punkty ECTS: 4 Zarządzania Zarządzanie Poziom studiów: Specjalność: Studia II stopnia Język wykładowy: Polski Zarządzanie finansami Forma i tryb studiów: Profil kształcenia: Niestacjonarne Ogólnoakademicki (A) Semestr: 2 Strona www: Osoba odpowiedzialna: Urbański Stanisław ([email protected]) Osoby prowadzące: Urbański Stanisław ([email protected]) Opis efektów kształcenia dla modułu zajęć Kod EKM Student, który zaliczył moduł zajęć wie/umie/potrafi Powiązania z EKK Sposób weryfikacji efektów kształcenia (forma zaliczeń) M_W001 Definiuje literaturowe strategie inwestycyjne. ZP2A_W01 Aktywność na zajęciach, Egzamin, Kolokwium, Udział w dyskusji M_W002 Posiada wiedzę teoretyczną z zakresu najważniejszych literaturowych teorii wyceny aktywów kapitałowych. Posiada wiedzę teoretyczną dotyczącą wpływu czynników makroekonomicznych, czynników oceny i wyceny przedsiębiorstw oraz innych czynników ryzyka na zmiany stóp zwrotu z inwestycji w aktywa kapitałowe notowane na rynku publicznym. ZP2A_W02, ZP2A_W13 Aktywność na zajęciach, Egzamin M_U001 Potrafi wykorzystać aparat ekonometrii do ilościowego opisu i optymalizacji zarządzania portfelem aktywów kapitałowych. ZP2A_U05 Aktywność na zajęciach, Wykonanie projektu, Wykonanie ćwiczeń laboratoryjnych M_U002 Ma umiejętność formułowania i analizy problemów badawczych pozwalających na rozwiązywanie typowych problemów dużego inwestora instytucjonalnego. ZP2A_U02 Kolokwium, Wykonanie ćwiczeń, Wykonanie ćwiczeń laboratoryjnych Wiedza Umiejętności Kompetencje społeczne 1/4 Karta modułu - Inwestycje kapitałowe M_K001 Potrafi uczestniczyć w budowie projektów zadaniowych, objaśniając aspekty finansowe dużego inwestora instytucjonalnego. ZP2A_K02 Wykonanie projektu M_K002 Potrafi samodzielnie uzupełniać wiedzę wykorzystując różne źródła informacji. ZP2A_K09 Prezentacja Matryca efektów kształcenia w odniesieniu do form zajęć Zajęcia praktyczne + - - - - - - - - - M_W002 Posiada wiedzę teoretyczną z zakresu najważniejszych literaturowych teorii wyceny aktywów kapitałowych. Posiada wiedzę teoretyczną dotyczącą wpływu czynników makroekonomicznych, czynników oceny i wyceny przedsiębiorstw oraz innych czynników ryzyka na zmiany stóp zwrotu z inwestycji w aktywa kapitałowe notowane na rynku publicznym. + + - - - - - - - - - M_U001 Potrafi wykorzystać aparat ekonometrii do ilościowego opisu i optymalizacji zarządzania portfelem aktywów kapitałowych. - - - + - - - - - - - M_U002 Ma umiejętność formułowania i analizy problemów badawczych pozwalających na rozwiązywanie typowych problemów dużego inwestora instytucjonalnego. - + - + - - - - - - - E-learning Zajęcia seminaryjne + Zajęcia Konwersatori um Definiuje literaturowe strategie inwestycyjne. Zajęcia terenowe Ćwiczenia projektowe M_W001 Inne Ćwiczenia laboratoryjne Forma zajęć Ćwiczenia audytoryjne Student, który zaliczył moduł zajęć wie/umie/potrafi Wykład Kod EKM Wiedza Umiejętności Kompetencje społeczne M_K001 Potrafi uczestniczyć w budowie projektów zadaniowych, objaśniając aspekty finansowe dużego inwestora instytucjonalnego. - + - + - - - - - - - M_K002 Potrafi samodzielnie uzupełniać wiedzę wykorzystując różne źródła informacji. - + - + - - - - - - - 2/4 Karta modułu - Inwestycje kapitałowe Treść modułu zajęć (program wykładów i pozostałych zajęć) Wykład 1.Podstawowe metody zarządzania portfelem papierów wartościowych, stosowane głównie przez dużych inwestorów instytucjonalnych, literaturowe strategie inwestycyjne. 2.Wybrane zagadnienia modelowania równowagi na międzynarodowym rynku kapitałowym, teorie CAPM, ICAPM i APT. 3.Przedstawienie wyników badań, prowadzonych na rozwiniętych rynkach kapitałowych i publikowanych w wiodących czasopismach o zasięgu międzynarodowym. Ćwiczenia audytoryjne Rozszerzenie wiedzy zasygnalizowanej na wykładach opartej na studiach literaturowych studentów, dotyczących przykładowo poniższych zagadnień, modyfiko 1.Fundamentalny model inwestycji giełdowych, zaproponowany przez Urbańskiego (2002) w świetle innych procedur literaturowych. 2.Trójczynnikowa aplikacja teorii ICAPM, opracowana przez Famę i Frencha (1993). 3.Aplikacja teorii ICAPM, opracowana przez Petkovą (2006). 4.Dwu i trójczynnikowa aplikacja teorii ICAPM, zaproponowana przez Urbańskiego (2011), porównanie z modelami Petkovej, Famy i Frencha i innymi warunkowymi i bezwarunkowymi modelami wyceny. 5.Literaturowe aplikacje teorii CCAPM i APT. Ćwiczenia projektowe Studenci wykonują dwa projekty dotyczące symulacji komputerowej następujących zagadnień: 1.Optymalizacja udziałów portfela i budowa portfeli minimalnego ryzyka (dla założonych warunków brzegowych) wykorzystując model Markowitza. 2.Wpływ wybranych czynników makroekonomicznych na stopy zwrotu i wyniki finansowe spółek notowanych na GPW w Warszawie. Sposób obliczania oceny końcowej Ocena z egzaminu + ocena z kolokwium zaliczeniowego z ćwiczeń + ocena z wykonania projektów na zajęciach laboratoryjnych Wymagania wstępne i dodatkowe Wiedza z analizy matematycznej i ekonometrii z zakresu studiów 1 stopnia Zalecana literatura i pomoce naukowe Fama E.F., French K.R., 1993, Common Risk Factors in the Returns on Stock and Bonds, Journal of Financial Economics, 33, 1, 3-56 (dostępny u wykładowcy). Haugen R.A., 1996, Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa. Haugen R. A. 1999, Nowa nauka o finansach. Przeciw efektywności rynku, WIG-Press, Warszawa. Jajuga K., Jajuga T., 2006, Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. Petkova R., 2006, Do the Fama-French Factors Proxy for Innovations in Predictive Variables? Journal of Finance, 61, 2, 581-612 (dostępny u wykładowcy). Urbański S., 2002, Pewna metoda optymalizacji decyzji inwestycyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 965, 174-186. Urbański S.: Modelowanie równowagi na rynku kapitałowym – weryfikacja empiryczna na przykładzie akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice 2011. 3/4 Karta modułu - Inwestycje kapitałowe Yogo M., 2006, A Consumption-Based Explanation of Expected Stock Returns, Journal of Finance, 61, 2, 539-580 (dostępny u wykładowcy). Publikacje naukowe osób prowadzących zajęcia związane z tematyką modułu Nie podano dodatkowych publikacji Informacje dodatkowe Brak Nakład pracy studenta (bilans punktów ECTS) Forma aktywności studenta Obciążenie studenta Udział w wykładach 9 godz Udział w ćwiczeniach audytoryjnych 15 godz Udział w ćwiczeniach projektowych 6 godz Przygotowanie do zajęć 45 godz Dodatkowe godziny kontaktowe z nauczycielem 5 godz Samodzielne studiowanie tematyki zajęć 20 godz Sumaryczne obciążenie pracą studenta 100 godz Punkty ECTS za moduł 4 ECTS 4/4