Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka

Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r.
o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546) jako organ Specjalistycznego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej, na podstawie art. 24
ust. 4 powyższej ustawy, niniejszym ogłasza o dokonaniu poniższych zmian w statucie
ww. Funduszu:
1.
w rozdziale I art. 2 otrzymuje brzmienie:
„Art. 2 [Rodzaj Funduszu] Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach
inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146 poz. 1546), zwanej dalej Ustawą i działa na podstawie
Ustawy.”
2.
rozdział II otrzymuje brzmienie:
„Rozdział II
Cel inwestycyjny Funduszu i zasady polityki inwestycyjnej
Art. 8 [Cel Funduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez
inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i akcje.
§ 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1.
Art. 9 [Charakterystyka Funduszu]
§ 1. Fundusz jest funduszem zrównoważonym . Aktywa Funduszu są lokowane przede
wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i dłużne.
§ 2. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w Aktywach
Funduszu będzie uzależniony od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z
uwzględnieniem limitów określonych w niniejszym rozdziale.
Art. 10 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy,
powiększają wartość Aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość
Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacać dywidend ani innych dochodów.
Art. 11 [Polityka inwestycyjna]
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie
prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
§ 2. Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału
wzrostowego poszczególnych kategorii lokat są: obecny i prognozowany poziom
rynkowych stóp procentowych i inflacji, tempo wzrostu gospodarczego, dynamika wzrostu
zysków spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek.
§ 3. Przy doborze akcji do portfela inwestycyjnego, Fundusz będzie poszukiwał akcji spółek o
solidnych fundamentach finansowych, jednocześnie niedocenianych przez innych
inwestorów, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost wartości. Podstawę wyboru
akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek
oraz ocena ryzyka płynności akcji. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy
ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy
historycznych i prognozowanych sprawozdań finansowych obejmujące m.in.: analizę
przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej
wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą
oceny: produktu oferowanego przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji
rynkowej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju.
§ 4. Część portfela przeznaczona na inne Aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w
dłużne papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe. Inwestycje Funduszu w
papiery dłużne będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów,
sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego, takich
jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom
inflacji. Fundusz, dobierając papiery dłużne do portfela inwestycyjnego, będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier takie jak: ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności papierów, a w przypadku nieskarbowych papierów
wartościowych na ryzyko wypłacalności emitenta.
Art. 12 [Zasady lokowania]
§ 1. Fundusz lokuje Aktywa Funduszu wyłącznie w te kategorie lokat oraz spełnia te
wymagania, które są określone:
1. w ustawie o funduszach inwestycyjnych dla specjalistycznych funduszy
inwestycyjnych otwartych,
2. w ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych dla funduszy
inwestycyjnych, tak aby dopuszczalne było lokowanie Aktywów pracowniczych
funduszy emerytalnych w jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego.
§ 2. Z zastrzeżeniem §§ 3-7 i art. 15, aktywa funduszu mogą być lokowane wyłącznie w
następujących kategoriach lokat:
1) obligacjach, bonach i innych papierach wartościowych emitowanych przez Skarb
Państwa lub Narodowy Bank Polski;
2) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych, opiewających na świadczenia
pieniężne, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa albo Narodowy
Bank Polski;
3) depozytach bankowych i bankowych papierach wartościowych, w walucie polskiej;
4) depozytach bankowych i bankowych papierach wartościowych, w walutach państw
będących członkami OECD oraz innych państw, z którymi Rzeczpospolita Polska
zawarła umowy o popieraniu i wzajemnej ochronie inwestycji, z tym że waluty te mogą
być nabywane wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań Funduszu;
5) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym, a także notowanych na
regulowanym rynku giełdowym prawach poboru, prawach do akcji oraz obligacjach
zamiennych na akcje tych spółek;
6) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku pozagiełdowym lub spółek
nienotowanych na regulowanym rynku giełdowym i na regulowanym rynku
pozagiełdowym, lecz dopuszczonych do publicznego obrotu, a także notowanych na
regulowanym rynku pozagiełdowym lub nienotowanych na rynku regulowanym, lecz
dopuszczonych do publicznego obrotu prawach poboru, prawach do akcji oraz
obligacjach zamiennych na akcje tych spółek;
7) akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych;
8) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte;
9) jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte;
10) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez jednostki
samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne Warszawa, które zostały
dopuszczone do publicznego obrotu;
11) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez jednostki
samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne Warszawa, które nie są
dopuszczone do publicznego obrotu;
12) obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o
obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300, z 2002 r. Nr 216, poz. 1824 oraz z
2003 r. Nr 217, poz. 2124);
13) obligacjach emitowanych przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego,
ich związki, miasto stołeczne Warszawa, które zostały zabezpieczone w wysokości
odpowiadającej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu oraz które
zostały dopuszczone do publicznego obrotu;
14) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez inne
podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki, miasto stołeczne
Warszawa, które zostały zabezpieczone w wysokości odpowiadającej wartości
nominalnej wraz z ewentualnym oprocentowaniem i które nie zostały dopuszczone do
publicznego obrotu;
15) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych emitowanych przez spółki
publiczne, innych niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt. 13 i 14;
16) obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych dopuszczonych do
publicznego obrotu, innych niż w pkt. 10 i 13;
17) listach zastawnych;
18) kwitach depozytowych, w rozumieniu Prawa o publicznym obrocie papierami
wartościowymi, dopuszczonych do publicznego obrotu na rynku regulowanym na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
§ 3. Aktywa Funduszu mogą być lokowane poza granicami kraju wyłącznie:
1) w papierach wartościowych emitowanych przez spółki notowane na podstawowych
giełdach rynków kapitałowych państw obcych będących członkami OECD oraz w
państwach, z którymi Rzeczypospolitą Polską wiążą umowy o popieraniu i wzajemnej
ochronie inwestycji
2) w papierach skarbowych emitowanych przez rządy lub banki centralne państw, o
których mowa w pkt. 1);
3) w tytułach uczestnictwa emitowanych przez, mające siedzibę w państwach o których
mowa w pkt. 1):
a) fundusze zagraniczne oraz
b) instytucje wspólnego inwestowania, jeżeli:
- instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie
uczestnika,
- instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym lub kapitałowym państwa będącego członkiem Unii Europejskiej
lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie
wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
- ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak
posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w
szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej
takie, jak określone w art. 82-111 ustawy o funduszach inwestycyjnych,
- instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych
sprawozdań finansowych
§ 4. Z zastrzeżeniem § 5 poniżej Fundusz może lokować w papiery wartościowe, o których
mowa w § 2 oraz § 3 pkt 1 i 2, o ile są to:
1) papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski,
2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub w innym należącym do OECD państwie będącym
członkiem Unii Europejskiej, a także na zagranicznych rynkach regulowanych w
następujących państwach należących do OECD: Australia, Kanada, Islandia, Japonia,
Korea, Meksyk, Norwegia, Nowa Zelandia, Szwajcaria, Turcja, Stany Zjednoczone
Ameryki Północnej.
3) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie
pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej
oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym
mowa w pkt. 2, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie
dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych
instrumentów.
4) papiery wartościowe inne niż określone w pkt 1, 2 i 3 powyżej oraz papiery
wartościowe, które nie spełniają warunków określonych w art. 93 ust. 1 pkt. 4 Ustawy,
z tym, że łączna wartość tych lokat nie może przekroczyć 10% wartości Aktywów
Funduszu.
§ 5. Lokowanie w papiery wartościowe, o których mowa w § 3 pkt 1 i 2, będące przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe, których dopuszczenie do
takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż państwo należące do OECD wymaga
uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.
§ 6. Fundusz może lokować w depozyty bankowe, o których mowa w § 2 pkt. 3 i 4, o ile są to
depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można
wycofać przed terminem zapadalności.
§ 7. Lokaty, o których mowa w § 3 pkt. 1-3, powinny posiadać ocenę na poziomie
inwestycyjnym nadaną przez wyspecjalizowaną agencję ratingową uznaną na
międzynarodowym rynku kapitałowym.
Art. 13. [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. Z zastrzeżeniem art. 14, lokaty Funduszu podlegają następującym ograniczeniom:
1. Lokaty w kategoriach lokat, o których mowa w art. 12 § 2 pkt 1-13 i 16-18,
powinny stanowić łącznie nie mniej niż 90 % wartości Aktywów Funduszu.
2. Fundusz, z zastrzeżeniem pkt. 3, może lokować do 20 % wartości Aktywów
Funduszu łącznie w papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty należące
do rozumianej zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych grupy kapitałowej,
dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
3. Łączna wartość lokat we wszystkich papierach wartościowych jednego emitenta
albo dwóch lub większej liczby emitentów będących podmiotami związanymi w
rozumieniu ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych nie
może przekroczyć 5 % wartości Aktywów Funduszu.
4. W wypadku depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych w
walucie polskiej nie więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu może być
ulokowane w jednym banku albo w dwóch lub większej liczbie banków będących
podmiotami związanymi w rozumieniu ustawy o organizacji i funkcjonowaniu
funduszy emerytalnych, przy czym w wypadku jednego dowolnie wybranego
banku lub grupy banków będących podmiotami związanymi limit ten może
wynosić 7,5 %.
5. Łączna wartość lokat w depozytach bankowych i bankowych papierach
wartościowych, w walutach państw będących członkami OECD oraz innych
państw, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowy o popieraniu i
wzajemnej ochronie inwestycji, nie może przekroczyć 5 % wartości Aktywów
Funduszu.
6. Nie więcej niż 2 % wartości Aktywów Funduszu może być ulokowane w
certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny
zamknięty, z zastrzeżeniem pkt. 7.
7. Fundusz może dokonywać lokat w certyfikaty inwestycyjne lub obligacje
emitowane przez jeden fundusz sekurytyzacyjny do 5 % wartości swoich
Aktywów.
8. Nie więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu może być ulokowane w
jednostkach uczestnictwa zbywanych przez jeden fundusz inwestycyjny otwarty, a
także nie więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu może być ulokowane w
tytułach uczestnictwa zbywanych przez jeden fundusz zagraniczny lub jedną
instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę zagranicą
9. Łączna wartość lokat w depozytach bankowych i bankowych papierach
wartościowych, w walucie polskiej, nie może przekroczyć 20 % wartości
Aktywów Funduszu.
10. Łączna wartość lokat w listy zastawne nie może przekroczyć 40 % wartości
Aktywów Funduszu.
11. Łączna wartość lokat w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na
akcje, prawach poboru spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym
oraz akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych nie może przekroczyć 40 %
wartości Aktywów Funduszu, przy czym lokaty w akcjach, prawach do akcji,
obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach poboru spółek notowanych na
rynku równoległym nie mogą przekroczyć 7,5 % wartości Aktywów.
12. Łączna wartość lokat w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na
akcje oraz prawach poboru spółek notowanych na regulowanym rynku
pozagiełdowym oraz spółek nienotowanych na regulowanym rynku giełdowym i
na regulowanym rynku pozagiełdowym, lecz dopuszczonych do publicznego
obrotu nie może przekroczyć 10 % wartości Aktywów.
13. Łączna wartość lokat w kwitach depozytowych, w rozumieniu Prawa o
publicznym obrocie papierami wartościowymi, dopuszczonych do publicznego
obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nie może
przekroczyć 10 % wartości Aktywów Funduszu.
14. Łączna wartość lokat w certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez
fundusze inwestycyjne zamknięte nie może przekroczyć 10 % wartości Aktywów
Funduszu.
15. Łączna wartość lokat w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze
inwestycyjne otwarte nie może przekroczyć 15 % wartości Aktywów Funduszu.
16. Łączna wartość lokat w obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych
emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto
stołeczne Warszawa, które zostały dopuszczone do publicznego obrotu, nie może
przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu.
17. Łączna wartość lokat w obligacjach i innych dłużnych papierach wartościowych
emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto
stołeczne Warszawa, które nie są dopuszczone do publicznego obrotu, nie może
przekroczyć 20 % wartości Aktywów Funduszu.
18. Łączna wartość lokat w zabezpieczonych, w wysokości wartości nominalnej wraz
z ewentualnym oprocentowaniem, obligacjach emitowanych przez podmioty inne
niż jednostki samorządu terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne
Warszawa, które zostały dopuszczone do publicznego obrotu, nie może
przekroczyć 40 % wartości Aktywów Funduszu.
19. Łączna wartość lokat w zabezpieczonych, w wysokości wartości nominalnej wraz
z ewentualnym oprocentowaniem, obligacjach i innych dłużnych papierach
wartościowych emitowanych przez podmioty inne niż jednostki samorządu
terytorialnego, ich związki lub miasto stołeczne Warszawa, które nie zostały
dopuszczone do publicznego obrotu, nie może przekroczyć 10 % wartości
Aktywów.
20. Łączna wartość lokat w obligacjach przychodowych, o których mowa w ustawie z
dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300, z 2002
r. Nr 216, poz. 1824 oraz z 2003 r. Nr 217, poz. 2124), nie może przekroczyć 20 %
wartości Aktywów Funduszu.
21. Łączna wartość lokat w niezabezpieczonych obligacjach i innych dłużnych
papierach wartościowych emitowanych przez spółki publiczne nie może
przekroczyć 10 % wartości Aktywów Funduszu.
22. Łączna wartość lokat w niezabezpieczonych obligacjach i innych dłużnych
papierach wartościowych, których emitentem jest spółka niepubliczna, które
zostały dopuszczone do publicznego obrotu, nie może przekroczyć 5 % wartości
Aktywów Funduszu.
23. 1) Lokaty w akcje, prawa do akcji, prawa poboru i kwity depozytowe, o których
mowa w pkt.11-13, nie mogą stanowić więcej niż 10 % jednej emisji, a gdy udział
papierów wartościowych spółki w Aktywach Funduszu nie przekracza 1 %, lokaty
mogą stanowić nie więcej niż 20 % jednej emisji akcji spółki. Suma Aktywów
Funduszu ulokowanych w emisjach akcji spółek, w których lokaty stanowią więcej
niż 10 % jednej emisji akcji, nie może stanowić więcej niż 5 % wartości Aktywów
Funduszu. Lokaty w certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze
inwestycyjne zamknięte nie mogą stanowić więcej niż 35 % jednej emisji.
2) Jeżeli pomiędzy papierami wartościowymi różnych emisji, ale tego samego
emitenta, nie występują żadne różnice w zakresie uprawnień przysługujących ich
posiadaczom, ograniczenie, o którym mowa w ppkt. 1, stosuje się łącznie do tych
wszystkich emisji.
24. Fundusz nie może nabyć papierów wartościowych dających więcej niż 10 %
ogólnej liczby głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów.
25. Fundusz nie może nabyć więcej niż 10 % wyemitowanych przez jeden podmiot
akcji, z którymi nie jest związane prawo głosu.
26. 1) Fundusz nie może nabyć więcej niż 25 % ogólnej liczby jednostek uczestnictwa
jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub tytułów
uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą
oferującej publicznie tytuły uczestnictwa i umarzającej je na żądanie uczestnika.
2) Fundusz nie może nabyć więcej niż 10 % wartości nominalnej papierów
dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot.
3) Fundusz może nie stosować ograniczeń, o których mowa w ppkt. 1 i 2 w chwili
nabycia papierów wartościowych lub tytułów uczestnictwa, jeżeli nie można
ustalić wartości brutto papierów dłużnych albo wartości netto papierów
wartościowych w emisji.
27. Łączna wartość lokat w listach zastawnych jednego emitenta albo dwóch lub
większej liczby emitentów, będących podmiotami związanymi w rozumieniu
ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, nie może
przekroczyć 10 % wartości Aktywów Funduszu.
28. Łączna wartość lokat, o których mowa w art. 12 § 3 pkt 1) - 3), nie może
przekroczyć 5 % wartości Aktywów Funduszu.
29. Łączna wartość lokat, o których mowa w pkt. 11-15, nie może przekroczyć 60 %
wartości Aktywów Funduszu.
30. Łączna wartość lokat, o których mowa w pkt. 11, 12 i 14 nie może przekroczyć 40
% wartości Aktywów Funduszu.
§ 2. Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, o których mowa w § 1 pkt 18 i 19, powinny
być zabezpieczone co najmniej w jeden z następujących sposobów:
1) ustanowienie zastawu rejestrowego lub hipoteki na nieruchomości;
2) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez bank krajowy, w
rozumieniu ustawy - Prawo bankowe, posiadający kapitał własny w wysokości nie
niższej niż równowartość 50.000.000 euro w walucie polskiej;
3) udzielenie gwarancji lub poręczenia przez Skarb Państwa;
4) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez bank zagraniczny lub
międzynarodową instytucję finansową, mające siedzibę w państwach będących
członkami OECD, posiadające kapitał własny w wysokości nie niższej niż
równowartość 50.000.000 euro;
5) udzielenie gwarancji lub poręczenia przez jednostki samorządu terytorialnego;
6) udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez podmiot posiadający
ocenę na poziomie inwestycyjnym, nadaną przez wyspecjalizowaną agencję
ratingową, uznaną na międzynarodowym rynku kapitałowym;
7) posiadanie przez emisję oceny, o której mowa w pkt. 6.
Art. 14 [Skarbowe papiery wartościowe]
§ 1. Z zastrzeżeniem § 2, Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Funduszu w
papiery wartościowe emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa
lub Narodowy Bank Polski.
§ 2. Jeżeli udział lokat w papiery wartościowe jednego emitenta określonych w § 1 przekracza
35% wartości Aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery
wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji tego emitenta, z tym że wartość lokaty w
papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości Aktywów
Funduszu.
Art. 15[Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Fundusz może lokować aktywa w lokaty, o których mowa w Art. 12 § 2 pkt. 9) oraz § 3
pkt. 3) pod warunkiem, że nie więcej niż 10% wartości aktywów funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, w których
jednostki lub tytuły uczestnictwa lokowane są aktywa Funduszu, może być, zgodnie z ich
statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i
instytucji wspólnego inwestowania oraz pod warunkiem, że te fundusze lub instytucje stosują
ograniczenia określone w art. 141 ust. 2 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych.
§ 2. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot
z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani
obciążać Funduszu kosztami z tytułu nabywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy inwestycyjnych, jak również inne podmioty z
grupy kapitałowej Towarzystwa nie mogą pobierać wynagrodzenia ani obciążać Funduszu
kosztami nabywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych
zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych.
Art. 16 [Transakcje między funduszami, umowy z Depozytariuszem]
§ 1. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa
majątkowe, z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.
§ 2. 1.W celu zarządzania bieżącą płynnością, w zakresie niezbędnym do zaspokajania
bieżących zobowiązań Funduszu oraz prowadzenia rozliczeń z Uczestnikami, Fundusz może
zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest utrzymywanie Aktywów
Funduszu na rachunkach rozliczeniowych, w tym bieżących i pomocniczych, a także na
rachunkach lokat terminowych (depozyty bankowe), w tym w szczególności lokat typu
overnight. Umowy lokat terminowych mogą być zawierane na czas nie dłuższy niż 7 dni.
2. Fundusz może także zawierać z Depozytariuszem umowy kredytu w rachunku w celu
pozyskania środków pieniężnych na zarządzanie bieżącą płynnością Funduszu, w zakresie
niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu, w tym w sytuacji
krótkookresowej, niskiej płynności na rynku na którym Fundusz dokonał lokat przy
sztywnych terminach płatności wiążących Fundusz, lub należytego prowadzenia rozliczeń z
Uczestnikami, w tym sprawnego przekazywania środków pieniężnych na rachunki odkupień,
oraz na zasadach rynkowych tj. po cenach i na warunkach przyjętych aktualnie na danym
rynku, z zachowaniem limitu, o którym mowa w art. 154 ust. 1 Ustawy o funduszach
emerytalnych oraz o ile nie jest to sprzeczne z interesem uczestników Funduszu.
3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem natychmiastowe transakcje wymiany walut,
związane z nabyciem lub zbyciem składników portfela inwestycyjnego denominowanych w
walutach obcych, zarówno w związku z przyjmowaniem wpłat i dokonywaniem wypłat z
Funduszu, jak i realizowaną polityką inwestycyjną. Przedmiotem umów będą waluty, w
których denominowane są lokaty Funduszu i będą zawierane w zgodzie z interesem
Uczestników i na warunkach konkurencyjnych w stosunku do warunków oferowanych przez
inne banki. W szczególności przy ocenie konkurencyjności warunków transakcji pod uwagę
brane będą następujące kryteria oceny (według hierarchii ważności): cena i koszty transakcji,
termin rozliczenia transakcji, wiarygodność partnera transakcji przy założeniu, iż cena i
koszty transakcji z Depozytariuszem nie będą wyższe niż wynikające z ofert banków
konkurencyjnych lub, jeżeli są wyższe, oferty banków konkurencyjnych nie spełniają co
najmniej jednego z pozostałych, podanych wyżej kryteriów oceny. Towarzystwo zbiera i
dokumentuje oferty przynajmniej trzech banków posiadających rating inwestycyjny
przyznany przez uznaną agencję ratingową.
4. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem następujące umowy, których przedmiotem jest
wykonywanie innych czynności wynikających z zawartej umowy o prowadzenie rejestru
aktywów: natychmiastowe transakcje wymiany walut, umowy powiernicze, subpowiernicze
oraz umowy rachunków papierów wartościowych i pieniężnych, w tym umowy w
zewnętrznych instytucjach rozliczeniowo-depozytowych.
§ 3. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem są papiery
wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski. Zawieranie z
Depozytariuszem innych umów, mających za przedmiot papiery wartościowe i prawa
majątkowe, wymaga zgody Komisji.
Art. 16a [Aktywa na rachunkach bankowych]
W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może
utrzymywać część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych.
Art. 17 [Kredyty i pożyczki, Pożyczanie papierów wartościowych]
§ 1. Z zastrzeżeniem Art. 16 § 2 ust. 2, Fundusz nie może udzielać i zaciągać pożyczek,
poręczeń i gwarancji.
§ 2.1. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są papiery
wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w trybie określonym w art. 89
ust. 1a Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi, pod warunkiem że:
1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych lub papierach
wartościowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną
określoną w statucie;
2) wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów
wartościowych w każdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu
pożyczonych papierów wartościowych;
3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
2. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 %
wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego
samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu,
o którym mowa w art. 13§ 1 ust. 2, 3 i 27 oraz art. 14.
Art. 18 [Inne transakcje Funduszu]
§ 1. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu
do odkupu.
§ 2. Do transakcji, o których mowa w § 1, nie stosuje się limitów, o których mowa
w art. 102 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych.
§ 3. Łączna wartość papierów wartościowych nabytych przez Fundusz przy zobowiązaniu się
drugiej strony do odkupu w wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka
i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym
Funduszu nie może przekroczyć limitów zaangażowania w papiery wartościowe danego
emitenta, papiery wartościowe podmiotów grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o
funduszach inwestycyjnych, sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz w
papiery wartościowe emitowane przez podmioty związane w rozumieniu ustawy o organizacji
i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Przy ustalaniu wartości papierów wartościowych
danego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie uwzględnia się papierów
wartościowych tego emitenta zbytych przez Fundusz z zobowiązaniem się do ich odkupu w
wyniku zawarcia umów przenoszących prawa własności i ryzyka.”
3.
W Art. 19 [Koszty Funduszu] § 3 wykreśla się ust. 4.
4.
W art. 33 [Ustanie uczestnictwa w Funduszu] § 2 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 2 Towarzystwo archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez
okres wymagany przez przepisy prawa”
5.
W Art. 36 §§ 2 i 3 otrzymują następujące brzmienie:
„§ 2. Z zastrzeżeniem § 6, Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa nie później niż 7 dni po
zgłoszeniu żądania ich odkupienia.”
„§ 3. Z zastrzeżeniem § 4, § 5 i § 6, Uczestnik może złożyć żądanie odkupienia Jednostek
Uczestnictwa nie wcześniej niż po upływie 180 dni od daty zgłoszenia zamiaru żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.”
6.
W Art. 36 § 5 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 5. Odkupienie liczby Jednostek Uczestnictwa zapewniającej uzyskanie kwoty o wartości
nie większej niż 3% wartości Aktywów Funduszu netto lub na liczbę Jednostek Uczestnictwa
nie większą niż 3% łącznej liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu, następuje na podstawie
złożonego żądania odkupienia, bez wcześniejszego złożenia zamiaru żądania odkupienia
Jednostek Uczestnictwa.
7.
W Art. 36 dodaje się § 6 o następującym brzmieniu:
„§ 6. Odkupienie liczby Jednostek Uczestnictwa zapewniającej uzyskanie kwoty o wartości
nie większej niż 0,5% wartości Aktywów Funduszu netto lub na liczbę Jednostek
Uczestnictwa nie większą niż 0,5% łącznej liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu,
następuje na podstawie złożonego żądania odkupienia, bez wcześniejszego złożenia zamiaru
żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania żądania odkupienia w
Dniu Wyceny do godz. 13.00 cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu
Wyceny, w którym Towarzystwo otrzyma żądanie odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa. W przypadku otrzymania żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek
Uczestnictwa po godz. 13.00 cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny.”
8.
Art. 40 otrzymuje nazwę „Ogłoszenia Funduszu”.
9.
Art. 41 otrzymuje następujące brzmienie:
„Art. 41 [Skrót Prospektu informacyjnego i sprawozdania finansowe] § 1. Przy zbywaniu
Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia skrót prospektu informacyjnego.”
§ 2. Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu, na jego żądanie, roczne i
półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny.”
10. Art. 42 otrzymuje następujące brzmienie:
„Art. 42 [„Obowiązki publikacyjne”].
Fundusz publikuje sprawozdania finansowe Funduszu dwa razy w roku w sposób określony
przepisami prawa”
11. Art. 43 otrzymuje następujące brzmienie:
„Art. 43 [„Obowiązki informacyjne”]
1. Fundusz dostarcza Uczestnikowi następujące raporty:
a) wykaz składnikówi. aktywów Funduszu, według stanu na ostatni dzień wyceny w
miesiącu,
b) Wykaz transakcji portfelowych przeprowadzonych przez Fundusz,
c) Zestawienie kosztów poniesionych przez Fundusz.
2. Raporty za miesiąc poprzedni, o których mowa w ust. 1 będą dostarczone w terminie do
14 dnia następnego miesiąca.
3. Fundusz niezwłocznie po dostarczeniu do Komisji sprawozdania półrocznego oraz
zawiadomieniu Komisji o zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Towarzystwa sprawozdania rocznego, przekaże Uczestnikowi treść powyższych
sprawozdań.”
12. W Art. 44 § 2 otrzymuje następujące brzmienie:
„§ 2. Wszelkie zmiany Statutu Funduszu wpływające na politykę inwestycyjną, prawa i
obowiązki oraz obciążenia Uczestników z tytułu uczestnictwa w Funduszu, a nie wynikające
ze zmian przepisów prawa lub decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, zwanej
dalej Komisją, mogą być dokonywanie wyłącznie za zgodą Uczestnika Funduszu,
posiadającego co najmniej 80% liczby jednostek uczestnictwa.”
Powyższe zmiany statutu wchodzą w życie z dniem dokonania ogłoszenia.
Warszawa, 1 lipca 2005 r.