Tworzenie rachunku przepływów pieniężnych - e

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
1
FUNDUSZE
Fundusze to grupy kont, które z pewnych względów podlegają kontroli jako całość. Fundusze
tworzy się w taki sposób, że ze wszystkich kont bilansowych (nie tylko) tworzy się dwie
grupy: pierwsza grupa to konta funduszowe, a odpowiadają im konta pozafunduszowe
(przeciwstawne). Kontrola funduszu polega na analizie zmian na kontach przeciwstawnych.
Przykłady funduszy jakie tworzone są w przedsiębiorstwach zostały przedstawione poniżej.
Pozycje określające Przykład Gotów Środki
zasoby
owe
ka pieniężn
wartości
e
1 Gotówka
45
2 Ekwiwalenty
250
gotówki (rachunki
bankowe,
czeki,
weksle, inne środki
pieniężne)
3 Papiery wartościowe
35
przeznaczone
do
obrotu
4 Należności
600
krótkoterminowe
5 Zapasy
1200
6 Rozliczenia
20
międzyokresowe
7 Zobowiązania
900
krókoterminowe
RAZEM
3 050,00
1
45
45,00
2
45
250
295,00
Środki
płynne
Kapitał
Kapitał
pieniężny do pieniężny
dyspozycji
netto
3
45
250
4
45
250
5
45
250
Kapitał
obrotowy netto
(kapitał
pracujący)
6
45
250
35
35
35
35
600
600
600
1200
1200
1200
20
(-900,00)
(-900,00)
1 230,00
1 250,00
330,00
2 130,00
Najbardziej znanym sprawozdaniem ze zmian funduszy jest sprawozdanie z przepływu
środków pieniężnych. Wszystkie konta bilansowe dzielone są na konta funduszowe i
pozafunduszowe:
Aktywa bez gotówki + Gotówka = Pasywa
Ponieważ równość taka musi zachodzić zarówno na początek jak i na koniec okresu, dlatego
możemy zapisać, że:
Zmiana Aktywów bez gotówki + zmiana gotówki = zmiana pasywów.
Ponieważ kontem funduszowym jest zmiana gotówki, przenosimy ją na jedną stronę i
otrzymujemy:
Zmiana gotówki = zmiana pasywów – zmiana aktywów
Po rozbiciu aktywów i pasywów na coraz drobniejsze pozycje uzyskujemy sprawozdanie z
przepływu środków pieniężnych.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
2
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DLA JEDNOSTEK
INNYCH NIŻ BANKI I UBEZPIECZYCIELE (M. BEZPOŚREDNIA)
A
I
1
2
II
1
2
3
4
5
III
B
I
1
2
3
a
b
4
II
1
2
3
a
b
c
4
III
C
I
1
2
3
4
5
II
1
2
3
4
5
6
7
8
9
III
D
E.1.
E.2.
F
G
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy
Sprzedaż
Inne wpływy operacyjne
Wydatki
Dostawy
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia i inne świadczenia
Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
Inne wydatki operacyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ( I - II )
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
Z aktywów finansowych, w tym
w jednostkach powiązanych
w pozostałych jednostkach
`- zbycie aktywów finansowych, w tym: udziałów (akcji) własnych
`- dywidendy i udziały w zyskach
`- spłata udzielonych pożyczek
`- odsetki
`- inne wpływy z aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
Na aktywa finansowe, w tym:
w jednostkach powiązanych
w pozostałych jednostkach
`- nabycie aktywów finansowych
`-udzielone pożyczki
nabycie udziałów (akcji) własnych do zbycia
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki
Umorzenie lub reemisja kapitału podstawowego
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/- B.III +/- C.III)
Bilansowa zmiana środków pieniężnych
w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D +/- E.2), w tym:
`- o ograniczonej możliwości dysponowania
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
3
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH DLA JEDNOSTEK
INNYCH NIŻ BANKI I UBEZPIECZYCIELE (M. POŚREDNIA)
A
I
II
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto
Korekty razem
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, w wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 Inne korekty (m.in. podział wyniku fin, różnice kursowe niezrealizowane związane z dział oper, dział nadzw, itd.)
III
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I
Wpływy
1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3 Z aktywów finansowych, w tym:
a
w jednostkach powiązanych
b
w pozostałych jednostkach
`- zbycie aktywów finansowych, w tym: udziałów (akcji) własnych
`- dywidendy i udziały w zyskach
`- splata udzielonych pożyczek
`- odsetki
`- inne wpływy z aktywów finansowych
4 Inne wpływy inwestycyjne
II
Wydatki
1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3 Na aktywa finansowe, w tym:
a
w jednostkach powiązanych
b
w pozostałych jednostkach
`- nabycie aktywów finansowych
`- udzielone pożyczki
c
nabycie udziałów (akcji) własnych do zbycia
4 Inne wydatki inwestycyjne
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/-II)
C
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I
Wpływy
1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2 Kredyty i pożyczki
3 Emisja dłużnych papierów wartościowych
4 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
5 Inne wpływy finansowe
II
Wydatki
1 Umorzenie lub reemisja kapitału podstawowego
2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3 Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4 Spłaty kredytów i pożyczek
5 Wykup dłużnych papierów wartościowych
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8 Odsetki
9 Inne wydatki finansowe
III
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
D
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/- B.III +/- C.III)
E.1. Bilansowa zmiana środków pieniężnych
E.2. w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych
F
Środki pieniężne na początek okresu
G
Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D +/- E.2), w tym:
`- o ograniczonej możliwości dysponowania
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
4
1. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje:
a) Efekty kasowe operacji przedsiębiorstwa w danym okresie czasu
b) Transakcje (operacje) inwestycyjne
c) Operacje finansowe
d) Zmiana stanu gotówki netto w danym okresie czasu
2. Rachunek przepływów pieniężnych odpowiada na pytania:
a) Jakie są źródła gotówki w danym okresie czasu?
b) Jak została wykorzystana gotówka?
c) Jaka była zmiana w stanie środków pieniężnych w danym okresie czasu?
Rachunku przepływów pieniężnych powstał dlatego, że rachunek wyników w znaczny sposób
oddalił się od leżących u jego podstaw rzeczywistych wyników finansowych, czyli przepływu
pieniądza. Stało się tak z powodu wykorzystywania przez księgowych zbyt dużej liczby
umownych środków wykorzystania zasobów jak np.:
• rezerwa na podatek
• amortyzacja
• przychody przyszłych okresów
i w wyniku tego wartość zysku netto przestała być rzeczywistym wskaźnikiem siły
zarobkowej, rentowności. Podobnie, ponieważ sprawozdania finansowe nie uwzględniają
inflacji, sprawozdanie z przepływów pieniężnych lepiej ukazuje sukces lub stratę na
działalności operacyjnej. Dodatkowo, koncepcja samego kapitału obrotowego netto nie
dostarcza użytecznej informacji o płynności i elastyczności finansowej ani stanie środków
pieniężnych. (na przykład: złe zarządzanie należnościami i zapasami często prowadzi do
braku płynności, który nie jest widoczny przy sprawozdaniu skoncentrowanym wyłącznie na
zmianach kapitału obrotowego). Rachunek przepływów pieniężnych z wyprzedzeniem
ostrzega przed utratą płynności i stratami finansowymi, które zostaną uwidocznione nieco
później.
3. Rachunek przepływów pieniężnych pozwala użytkownikom tego sprawozdania określić:
a) Płynność - jaki przepływ środków pieniężnych jest związany z aktywami i pasywami
b) Wypłacalność - zdolność firmy do zapłacenia swoich zobowiązań w momencie ich
zapadalności
c) Elastyczność finansowa - zdolność firmy do odpowiedzi i adaptacji do zmiennych
wymagań finansowych lub niespodziewanych korzyści.
Przep³ywy Pieniê¿ne, Wynik Finansowy oraz Kapita³ Obrotowy
Netto Firmy GTANT dla lat 1966-1975
100
miliony USD
50
0
1966
-50
-100
-150
1967
1968
1969
1970
1971
1972
1973
1974
Kapitał Obrotowy w Działalności
Operacyjnej
Wynik finansowy netto
Przepływy Pieniężne z
Działalności Operacyjnej
-200
lata
źródło: „Reporting Funds, Flows, Liquidity and Financial Flexibility”, FASB Discussion Memorandum, Stamford, Conn.: FASB, 1980 str. 36
1975
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 11–– SSSPPPO
O
R
Z
Ą
D
Z
A
N
E
U
P
R
O
S
Z
C
Z
O
N
E
G
O
R
A
C
H
U
N
K
U
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
OR
RZ
ZĄ
ĄD
DZ
ZA
AN
NIIIE
EU
PR
RO
OS
SZ
ZC
CZ
ZO
ON
NE
EG
GO
OR
AC
CH
HU
UN
NK
KU
UP
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WÓ
ÓW
WP
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H
UP
RA
PR
PIIIE
W oparciu o przedstawiony bilans i rachunek wyników sporządź uproszczony rachunek
przepływów pieniężnych za rok 2005.
Rachunek zysków i strat firmy "Nataniel" za rok 2004 i za rok 2005
rok 2004 struktura rok 2005 struktura dynamik ilościow
a
o
1.Przychody ze sprzedaży netto
441
100,0%
560
100,0% 127,0%
119
2.Koszty uzyskania przychodów, w tym:
371
84,1%
486
86,8%
131,0%
115
- amortyzacja
36
8,2%
30
5,4%
83,3%
-6
3.Zysk na działalności operacyjnej (1-2)
70
15,9%
74
13,2%
105,7%
4
4.Przychody finansowe (odsetki związane z
12
2,7%
11
2,0%
91,7%
-1
działalnością finansową, dotyczy cash-flow)
5.Koszty finansowe (odsetki zwiazane z
15
3,4%
19
3,4%
126,7%
4
działalnością finansową, dotyczy cash-flow)
6.Zysk na działalności gospodarczej (3+4-5)
67
15,2%
66
11,8%
98,5%
-1
7.Zyski nadzwyczajne
5
1,1%
7
1,3%
140,0%
2
8.Straty nadzwyczajne
12
2,7%
7
1,3%
58,3%
-5
9.Zysk brutto (6+7-8)
60
13,6%
66
11,8%
110,0%
6
10.Podatek dochodowy (34%)
20
4,5%
22
3,9%
110,0%
2
11.Zysk netto (9-10)
40
9,1%
44
7,9%
110,0%
4
12.Dywidendy
0
0,0%
24
4,3%
24
13.Zysk akumulowany
40
9,1%
20
3,6%
50,0%
-20
Informacja: Podatek należny w całości został zapłacony.
Bilans firmy "Nataniel" na 31 grudnia 2004 oraz 31 grudnia 2005 roku
AKTYWA
rok 2004 struktur
rok
struktur ilościow dynamik
a
2005
a
o
a
A. Aktywa trwałe
186
315
129
57,4%
60,5%
169,4%
28
I. Wartości niematerialne i prawne
5
1,5%
33
6,3%
660,0%
100
II. Rzeczowe aktywa trwałe
170
52,5%
270
51,8%
158,8%
80
1.Budynki i budowle
120
37,0%
200
38,4%
166,7%
20
2.Maszyny i urządzenia
50
15,4%
70
13,4%
140,0%
12
III. Należności długoterminowe
0
0,0%
12
2,3%
-11
IV. Inwestycje długoterminowe
11
3,4%
0
0,0%
0,0%
B. Majątek obrotowy
138
206
68
42,6%
39,5%
149,27%
121
I. Zapasy
30
9,3%
151
29,0%
503,3%
-5
II. Należności i roszczenia
25
7,7%
20
3,8%
80,0%
-44
III. Inwestycje krótkoterminowe
59
6,2%
15
1,5%
40,0%
-32
`w tym: środki pieniężne
39
12,0%
7
1,3%
17,9%
IV. Rozliczenia międzyokresowe
24
7,4%
20
3,8%
-4
83,3%
197
324
100,0%
521
100,0%
160,8%
Suma aktywów:
PASYWA
A. Kapitał własny
216
246
30
66,7%
47,2%
113,9%
10
I. Kapitał podstawowy
80
24,7%
90
17,3%
112,5%
40
II. Kapitał zapasowy
96
29,6%
136
26,1%
141,7%
-20
III. Zysk akumulowany
40
12,3%
20
3,8%
50,0%
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
108
275
167
33,33%
52,78%
254%
I. Rezerwy
0
0,0%
12
2,3%
12
II. Zobowiązania długoterminowe
35
10,8%
85
16,3%
50
242,9%
III. Zobowiązania krótkoterminowe
71
21,9%
171
32,8%
100
240,8%
1.Zobowiązania krótkoterminowe wobec
71
21,9%
167
32,1%
96
235,2%
pozostałych jednostek
a) Kredyty bankowe
20
6,2%
130
25,0%
110
650,0%
b) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
13
4,0%
16
3,1%
3
123,1%
c) z tytułu wynagrodzeń
38
11,7%
21
4,0%
-17
55,3%
2. Fundusze specjalne
0
0,0%
4
0,8%
4
IV. Rozliczenia międzyokresowe i przychody
2
0,6%
7
1,3%
5
350,0%
przyszłych okresów
1. Rozliczenia międzyokresowe bierne
2
0,6%
3
0,6%
1
150,0%
2. Rozliczenia międzyokresowe przychodów
0
0,0%
4
0,8%
4
197
324
100,0%
521
100,0%
160,8%
Suma pasywów:
Cały zakumulowany zysk z roku 2005 został przeznaczony na zwiększenie kapitału zapasowego.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
6
RACHUNEK WYNIKÓW
ODSETKI MEMORIAŁOWE
ODSETKI W GOTÓWCE
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ODSETKI MEMORIAŁOWE
ODSETKI W GOTÓWCE
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 22-- O
W
Ó
W
OBBBLLLIIICCCZZZAAANNNIIIEEE O
OPPPEEERRRAAACCCYYYJJJNNNYYYCCCHHH PPRRRZZZEEEPPPŁŁŁYYYW
WÓ
ÓW
WP
PIIIEEENNNIIIĘĘĘŻŻŻNNNYYYCCCHHH
Rozpatrujemy następujący rachunek wyników:
Przychody ze sprzedaży
Koszty zmienne
Koszty stałe
Amortyzacja
Zysk operacyjny
Odsetki
Zysk brutto
Podatek (35%)
Zysk netto
1 000 000
750 000
130 000
20 000
5 000
Uzupełnij brakujące pozycje, oblicz tarczę amortyzacyjną i podatkową. Oblicz operacyjne
przepływy pieniężne.
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 33-- O
O
P
E
R
A
C
Y
N
Y
C
H
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
P
R
O
E
K
T
U
OBBBLLLIIICCCZZZAAANNNIIIEEE O
PE
ER
RA
AC
CY
YJJJN
NY
YC
CH
HP
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WÓ
ÓW
WP
PIIIE
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
HP
RO
OJJJE
EK
KT
TU
U
OP
PR
PR
Firma analizuje projekt inwestycyjny, którego okres trwania wynosi 4 lata i wymaga nakładu
początkowego na majątek trwały 24 mln USD. W trakcie trwania projektu aktywa trwałe
ulegną całkowitej amortyzacji liniowej i po tym okresie będą bezwartościowe. Oczekiwane
przychody ze sprzedaży wynoszą każdego roku 50 mln USD, a koszty 23 mln USD. Jeżeli
stopa opodatkowania wynosi 35%, ile wynoszą operacyjne przepływy pieniężne?
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 44 –– TTTW
W
O
R
Z
E
N
E
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
Z
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
WO
OR
RZ
ZE
EN
NIIIE
ES
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
AZ
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
PIIIE
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H
SP
ZP
PR
ŚR
Na podstawie bilansu i rachunku zysków i strat stwórz uproszczone (bez eliminacji)
sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za rok 2007.
AKTYWA
Bilanse firmy "Beskidy" na 31 grudnia 2006 i 2007.
rok 2006 struktura rok 2007 Struktura
A. Aktywa trwałe
I.Wartości niematerialne i prawne
II.Rzeczowe aktywa trwałe
1.Budynki i budowle
2.Maszyny i urządzenia
III. Inwestycje długoterminowe
IV.Należności długoterminowe
B. Aktywa obrotowe
172
40
130
70
60
2
0
219
44,0%
10,2%
33,2%
17,9%
15,3%
0,5%
0,0%
56,0%
247
90
156
91
65
1
0
249
49,8%
18,1%
31,5%
18,3%
13,1%
0,2%
0,0%
50,2%
zmiany dynami
ilościowe ka
75 143,6%
50 225,0%
26 120,0%
21 130,0%
5 108,3%
-1 50,0%
0
30 113,7%
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
I.Zapasy
II.Należności krótkoterminowe
III.Inwestycje krótkoterminowe
` w tym: środki pieniężne
IV.Rozliczenia międzyokresowe
Suma aktywów:
PASYWA
99
80
40
18
0
391
rok 2006
25,3%
20,5%
5,6%
4,6%
0,0%
100,0%
struktura
111
90
41
21
7
496
rok 2007
7
22,4%
18,1%
4,0%
4,2%
1,4%
100,0%
struktura
12
10
1
3
7
105
112,1%
112,5%
90,9%
116,7%
126,9%
zmiany
ilościowe
113
0
27
86
-8
-13
-48
53
dynami
ka
186,3%
100,0%
150,0%
418,5%
96,9%
48,0%
27,3%
131,4%
A.Kapitał własny
I.Kapitał podstawowy
II.Kapitał zapasowy
III.Zysk akumulowany
B. Zobowiązania i rezerwy na zobow
I. Rezerwy
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Zobowiązania krótkoterminowe
131
50
54
27
260
25
66
169
33,5%
12,8%
13,8%
6,9%
66,5%
6,4%
16,9%
43,2%
244
50
81
113
252
12
18
222
49,2%
10,1%
16,3%
22,8%
50,8%
2,4%
3,6%
44,8%
1..Zobowiązania krótkoterminowe
wobec pozostałych jednostek
a. Kredyty bankowe
b. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
c. Zobowiązania wobec pracowników
2. Fundusze specjalne
IV. Rozliczenia międzyokresowe i
przychody przyszłych okresów
1.Rozliczenia międzyokresowe bierne
147
37,6%
220
44,4%
73 149,7%
59
65
23
22
0
15,1%
16,6%
5,9%
5,6%
0,0%
128
80
12
2
0
25,8%
16,1%
2,4%
0,4%
0,0%
69 216,9%
15 123,1%
-11 52,2%
-20 9,1%
0
-
0
0,0%
0
0,0%
0
-
2.Przychody przyszłych okresów
0
0,0%
0
0,0%
0
Suma pasywów:
391
100,0%
496
100,0%
105 126,9%
Cały zakumulowany zysk z roku 2007 został przeznaczony na zwiększenie kapitału zapasowego.
Rachunek zysków i strat firmy "Beskidy" za lata 2006 i 2007
rok 2006
struktura rok 2007 struktura
1.Przychody ze sprzedaży netto
1302
100,0%
2.Koszty uzyskania przychodów, w tym:
1100
84,5%
- amortyzacja
32
2,5%
3.Zysk na działalności operacyjnej (1-2)
202
15,5%
4.Przychody
finansowe
(odsetki
3
0,2%
związane z działalnością finansową,
dotyczy cash-flow)
5.Koszty finansowe (odsetki zwiazane z
45
3,5%
działalnością finansową, dotyczy cashflow)
6.Zysk na działalności gospodarczej
160
12,3%
(3+4-5)
7.Zyski nadzwyczajne
12
0,9%
8.Straty nadzwyczajne
11
0,8%
9.Zysk brutto (6+7-8)
161
12,4%
10.Podatek dochodowy (34%)
54
4,1%
11.Zysk netto (9-10)
107
8,2%
12.Dywidendy
80
6,1%
13.Zysk akumulowany
27
2,1%
Informacja: Podatek należny w całości został zapłacony.
1604
1306
35
298
5
dynami ilościowo
ka
100,0%
302 123,2%
81,4%
206 118,7%
2,2%
3 109,4%
18,6%
96 147,5%
0,3%
2 166,7%
65
4,1%
20
144,4%
238
14,8%
78
148,8%
7
44
201
68
133
20
113
0,4%
2,7%
12,5%
4,2%
8,3%
1,2%
7,0%
-5
33
40
14
26
-60
86
58,3%
400,0%
124,8%
125,9%
124,3%
25,0%
418,5%
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
8
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 55 –– KKKO
O
N
S
T
R
U
O
W
A
N
E
B
L
A
N
S
U
R
A
C
H
U
N
K
U
Z
Y
S
K
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
ON
NS
ST
TR
RU
UO
OW
WA
AN
NIIIE
EB
LA
AN
NS
SU
U,, R
AC
CH
HU
UN
NK
KU
UZ
YS
SK
KÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
TO
RA
AZ
ZS
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
A
OR
BIIIL
RA
ZY
ST
SP
Z
Z
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H..
ZP
PR
ŚR
PIIIE
Do przedstawionego poniżej bilansu wprowadź podane operacje, oblicz bilans zamknięcia.
Następnie stwórz rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływu środków
pieniężnych metodą bezpośrednią i pośrednią.
1. Wartość sprzedanych towarów 500 zł
2. Przychody ze sprzedaży towarów z pkt 1 wyniosły 2500 zł, z czego odbiorca zapłacił
jedynie 500 zł. Pozostała część należności zostanie zapłacona za 2 miesiące.
3. Naliczono odpisy amortyzacyjne w wysokości 5 zł (wartości niematerialne i prawne) oraz
500 zł (rzeczowe składniki majątku trwałego).
4. Naliczono odsetki od kredytów długookresowych (50 zł) i krótkoterminowych (20 zł).
Odsetki te nie zostały zapłacone.
5. Zaciągnięto zobowiązanie krótkoterminowe w wysokości 1500 zł. Wpływy z operacji
zasiliły kasę firmy.
6. Jeden z udziałowców wniósł dodatkowy aport rzeczowy w wysokości 1 000 zł.
7. W ramach badań rozwojowych firma zakupiła rzeczowe środki trwałe (za gotówkę). 250
zł
8. Firma opłaciła z góry za przyszły rok prenumeratę czasopisma „rachunkowość”. 100 zł
9. Na koniec roku naliczono podatek w wysokości 313,5 zł, z czego firma zapłaciła
Urzędowi Skarbowemu 313,5 zł.
Uwaga: dla uproszczenia przyjęto podatek VAT 0%.
Należy sporządzić:
1. Bilans otwarcia 2. Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny) 3. Sprawozdanie z
przepływu środków pieniężnych metodą pośrednią i bezpośrednią 4. Bilans zamknięcia
A
I
II
III
IV
V
B
I
II
III
IV
A
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
B
I
II
III
IV
Wyszczególnienie
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM
BO
5 100
100
5 000
0
0
0
1 100
1 000
0
100
0
6 200
Kapitał (fundusz) własny
Kapitał (fundusz) podstawowy
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)
Udziały (akcje) przeznaczone do umorzenia (wielkość ujemna)
Kapitał (fundusz) zapasowy w tym
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
PASYWA RAZEM
5 300
4 500
0
0
200
0
0
600
0
0
900
200
500
200
0
6 200
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
9
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 66 KKKO
O
N
S
T
R
U
O
W
A
N
E
B
L
A
N
S
U
R
A
C
H
U
N
K
U
Z
Y
S
K
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
Z
ON
NS
ST
TR
RU
UO
OW
WA
AN
NIIIE
EB
LA
AN
NS
SU
U,, R
AC
CH
HU
UN
NK
KU
UZ
YS
SK
KÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
TO
RA
AZ
ZS
SP
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
AZ
BIIIL
RA
ZY
ST
OR
Z
P
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H..
PR
ŚR
PIIIE
Firma „Sigma” s.c. na początek rozpatrywanego okresu sprawozdawczego (styczeń 19X9 r)
posiadała: budynki: 10 000, akcje obcych firm 10 000 ( z których ma zamiar czerpać zyski w
postaci dywidend), oprogramowanie komputerów 10 000, gotówkę w kasie – 10 000 , środki
pieniężne na rachunku bankowym – 10 000, towary – 5 000, produkty gotowe – 5 000.
Majątek spółki jest finansowane w 50% kapitałem wniesionym przez właścicieli, w 20%
kredytem bankowym, również w 20% zobowiązaniami wobec dostawców; pozostałą część
kapitału stanowi zysk nie podzielony z lat ubiegłych.
W styczniu 19X9 r „Sigma” s.c. sprzedała wszystkie produkty gotowe za kwotę
10.000 (zapłatę otrzymano w gotówce), ponosząc koszty sprzedaży i zarządu (opłacone
również gotówką) w wysokości 2 000. Ponadto spółka zakupiła dodatkowe towary na kwotę
15 000, płacąc 5 000 z kasy, a na resztę tej kwoty zaciągając zobowiązanie. „Sigma” s.c.
zapłaciła gotówką odsetki z tytułu zaciągniętego kredytu bankowego 500, a na rachunek
bankowy wpłynęła dywidenda z tytułu posiadanych akcji obcych 100. Na koniec okresu
sprawozdawczego sprzedano towary za 10 000, których wartość według ceny nabycia
wynosiła 5 000 (zapłata nastąpi w późniejszym terminie).
Uwaga: dla uproszczenia przyjęto podatek VAT 0%.
Należy sporządzić:
1. Bilans otwarcia , 2. Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny), 3. Sprawozdanie z
przepływu środków pieniężnych metodą pośrednią i bezpośrednią, 4. Bilans zamknięcia
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 77 KKKO
O
N
S
T
R
U
O
W
A
N
E
B
L
A
N
S
U
R
A
C
H
U
N
K
U
Z
Y
S
K
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
Z
ON
NS
ST
TR
RU
UO
OW
WA
AN
NIIIE
EB
LA
AN
NS
SU
U,, R
AC
CH
HU
UN
NK
KU
UZ
YS
SK
KÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
TO
RA
AZ
ZS
SP
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
AZ
BIIIL
RA
ZY
ST
OR
Z
P
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H..
PR
ŚR
PIIIE
Firma „Speed” s.c. posiadała na dzień 1.01.19X8 r.: budynki – 10 000, akcje obcych firm – 10
000 ( z których ma zamiar czerpać zyski w postaci dywidend), oprogramowanie komputerów
10 000, środki pieniężne w kasie 20 000, środki pieniężne na rachunku bankowym – 10 000,
towary – 5 000, produkty gotowe – 5 000, należności – 10 000, samochód dostawczy – 10
000. Majątek spółki jest finansowany w 50% kapitałem wniesionym przez właścicieli, w 20%
kredytem bankowym, również w 20% zobowiązaniami wobec dostawców; pozostałą część
kapitału stanowi zysk nie podzielony z lat ubiegłych. W styczniu 19X8 r firma „Speed” s.c.
sprzedała wszystkie produkty gotowe za kwotę 10 000 (zapłatę otrzymano w gotówce).
Koszty wynagrodzeń dla pracowników wyniosły 1 000, amortyzacja budynków 500,
amortyzacja samochodu 100. Spółka „Speed” wykonała usługę remontową, za co otrzymała
zapłatę gotówką 400. Ponadto spółka zakupiła dodatkowe towary za kwotę 10 000, płacąc
gotówką odsetki od kredytu bankowego 600, a na rachunek bankowy wpłynęła dywidenda z
tytułu posiadanych akcji obcych firm 200. W styczniu 19X8 r sprzedano za 15 000 towary, o
wartości wg cen nabycia 10 000, za które kontrahent zapłaci w późniejszym terminie. Uwaga:
Dla uproszczenia przyjęto podatek VAT 0%.
Należy sporządzić:
1) bilans otwarcia , 2) Rachunek zysków i strat (wariant porównawczy), 3) Sprawozdanie z
przepływu środków pieniężnych metodą pośrednią i bezpośrednią, 4) Bilans zamknięcia
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 88 PPPO
O
D
S
T
A
W
O
W
E
O
P
E
R
A
C
E
N
A
B
L
A
N
S
E
R
A
C
H
U
N
K
U
Z
Y
S
K
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
OD
DS
ST
TA
AW
WO
OW
WE
E O
PE
ER
RA
AC
CJJJE
E N
A B
LA
AN
NS
SIIIE
E,, R
AC
CH
HU
UN
NK
KU
U Z
YS
SK
KÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
T O
RA
AZ
Z
OP
NA
BIIIL
RA
ZY
ST
OR
O
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
I
U
Z
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
D
K
Ó
W
P
I
E
N
I
Ę
Ż
N
Y
C
H
S
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIU
UZ
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
EN
NIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H
SP
ZP
PR
ŚR
PIIE
a. Podaj jaki wpływ na bilans, rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływu
środków pieniężnych będą miały następujące operacje?
1. Zakup na kredyt materiałów do produkcji – 15 000 zł;
2. Zakup za gotówkę półproduktów – 5500 zł;
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
10
3. Emisja obligacji przez przedsiębiorstwo – 25 000 zł;
4. Pracownik wyjechał w podróż służbową. Pobrał zaliczkę na delegację – 1200 zł;
5. Przedsiębiorstwo sprzedało swe produkty z odroczoną płatnością na 45 dni – kwota
40.000 zł (wartość księgowa wyrobów gotowych: 25.000 zł)
6. Przedsiębiorstwo przesunęło wypłatę premii swym pracownikom o dwa tygodnie – 6000
zł;
7. Po dwóch tygodniach zapłacono premię pracownikom – jednak dokonano tego zaciągając
kredyt krótkoterminowy w banku;
8. Przedsiębiorstwo planuje dokonanie w najbliższym czasie kilka nowych inwestycji. W
tym celu zaciągnęło w banku kredyt na pięć lat – 100 000 zł;
9. Na konto w banku wpłynęła spłata udzielonej kontrahentowi dwa lata temu przez
właścicieli przedsiębiorstwa pożyczki – 45 000 zł;
10. W bieżącym roku przedsiębiorstwo nadpłaciło podatek dochodowy od osób prawnych –
3500 zł;
11. Wykup weksli własnych – kwota 6000 zł;
12. W ciągu roku zwiększono kapitał akcyjny – 200 000 zł. Na powyższą kwotę składa się:
aport rzeczowy (budynek) – 150 000 złotych oraz gotówka – 50 000 zł.
b. Tygodniowe wynagrodzenie pracownika wynosi 500 zł. Przedsiębiorstwo dokonuje
wypłat wynagrodzeń 15 dnia następnego miesiąca. Ile wynosi średni stan zobowiązań
wobec pracowników (jest ich 12) na dzień przed wypłatą? Jaki jest średni stan
zobowiązań wobec pracowników w przedsiębiorstwie?
ZZAAADDDAAANNNIIIEEE 99 PPLLLAAANNNO
O
W
A
N
E
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
Ń
F
N
A
N
S
O
W
Y
C
H
Ó
W
S
T
R
A
T
O
R
A
Z
OW
WA
AN
NIIIE
ES
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AŃ
ŃF
NA
AN
NS
SO
OW
WY
YC
CH
H –– R
RAAACCCHHHUUUNNNKKKUUU ZZZYYYSSSKKKÓ
ÓW
W III S
TR
RA
AT
TO
RA
AZ
Z
SP
FIIIN
ST
OR
S
S
P
R
A
W
O
Z
D
A
N
A
Z
P
R
Z
E
P
Ł
Y
W
U
Ś
R
O
D
K
Ó
W
P
E
N
Ę
Ż
N
Y
C
H
PR
RA
AW
WO
OZ
ZD
DA
AN
NIIIA
AZ
RZ
ZE
EP
PŁ
ŁY
YW
WU
UŚ
RO
OD
DK
KÓ
ÓW
WP
EN
NIIIĘ
ĘŻ
ŻN
NY
YC
CH
H
SP
ZP
PR
ŚR
PIIIE
Firma Kubuś S.A. zastanawia się nad zainwestowaniem w nową linię produkcyjną. Księgowy
przygotował dla firmy następujące zestawienia budżetowe (związane z planowaną nową linią
produkcyjną):
Sprzedaż - 560 000 zł
Materiały bezpośrednie - 160 000 zł
Siła robocza bezpośrednia - 200 000 zł
Koszty ogólne - 125 000 zł
Dane dotyczą każdego roku eksploatacji nowej linii produkcyjnej
1) Amortyzacja stanowi 50 000 – w całości zawarta jest w kosztach ogólnych;
2) Przewiduje się, że produkcja i sprzedaż nowego produktu będzie trwała cztery lata używając
specjalistycznej maszyny, która będzie zakupiona w ostatnim dniu poprzedniego roku
podatkowego za 300 000 złotych i sprzedana na koniec tych czterech lat za 30 000 złotych;
3) Podatek dochodowy wynosi 30%;
4) Wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy wynosi w roku pierwszym: 25 000 zł, w roku
drugim: 17 000 zł. Środki te zostaną odzyskane na koniec roku czwartego;
Oblicz NPV projektu, jeśli firma „Kubuś” chce osiągnąć zwrot w wysokości 10%.