MAJ 2010 - nazwa.pl
Transkrypt
MAJ 2010 - nazwa.pl
MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Niniejszy Dokument został sporządzony w celu przedstawienia informacji o Spółce Apolonia Medical S.A., która będzie ubiegad się o wprowadzenie swoich akcji do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Niniejszy Dokument nie stanowi: 1) memorandum informacyjnego ani prospektu emisyjnego w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz. U. z 2005r. Nr 184, poz. 1539, z późniejszymi zmianami); 2) oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego; 3) propozycji nabycia w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz. U. z 2005r. Nr 184, poz. 1539, z późniejszymi zmianami). MAJ 2010 1 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . CEL EMISJI: Spółka Apolonia Medical S.A. planuje, że dzięki pozyskaniu finansowania oraz wprowadzenie swoich akcji na giełdę, rozpocznie nowy etap w swojej działalności. Analiza możliwości rozwoju spółki wykazała, iż pozyskanie dofinansowania oraz jej upublicznienie pozwoli Apolonii Medical na przejście do kolejnej fazy rozwoju operacyjnego. Dotychczas Apolonia Medical S.A. skupiała się na projektowaniu, testach oraz nieseryjnej produkcji mebli medycznych, przeznaczonych głównie do gabinetów stomatologicznych. Ponadto, firma świadczyła usługi projektowania wnętrz gabinetów stomatologicznych po to, aby dostarczone przez Spółkę wyposażenie było komplementarnym z istniejącym sprzętem stomatologicznym. Docelowo, Apolonia zamierza również sprzedawad meble medyczne do przychodni lekarskich oraz do szpitali. W ostatnim czasie spółka pozyskała pierwszych klientów w tym obszarze, zawarła pierwsze kontrakty na sprzedaż mebli do oddziałów szpitalnych. W efekcie dotychczasowych działao, Spółka zaprojektowała i opracowała technologie wytwarzania 63 produktów własnych. Pomimo nacisku na rozbudowę potencjału własności intelektualnej, Apolonia Medical osiągnęła w 2009 roku dodatni wynik finansowy, przy 8% rentowności netto. Warto nadmienid, iż dotychczas prowadzona sprzedaż miała charakter pilotażowy. Kolejny etap fazy wzrostowej w działalności Apolonia Medical S.A. jest uzależniony od przeprowadzenia inwestycji, mających na celu zwiększenie poziomu sprzedaży. Gwarancją osiągnięcia tego celu w stosunkowo krótkim terminie jest przeznaczenie pozyskanych środków na następujące zadania: Inwestycja w nowoczesny majątek produkcyjny, skutkujące obniżeniem jednostkowego kosztu produkcji; Promocja marki i innowacyjności produktów Apolonii m. in. w Wielkiej Brytanii, we Włoszech, w Hiszpanii i w Zjednoczonych Emiratach Arabskich; Stworzenie sieci dystrybucji w w/w krajach (nie generującej kosztów stałych dla spółki); Poprawa płynności finansowej spółki. KORZYŚCI DLA AKCJONARIUSZY Z INWESTYCJI W AKCJE APOLONIA MEDICAL S.A. Unikatowa możliwośd partycypacji w sukcesie producenta specjalistycznych mebli segmentu Premium, przeznaczonych do gabinetów stomatologicznych, przychodni lekarskich, klinik oraz szpitali; Dynamicznie rosnący popyt na produkty Spółki związany z rozwojem sieci gabinetów stomatologicznych, procesem prywatyzacji służby zdrowia w Polsce i zagranicą, rozwojem klinik chirurgii plastycznych i szpitali prywatnych; Zdywersyfikowana baza klientów, wśród których jest m.in. sied gabinetów stomatologicznych ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, sied klinik implantologicznych w Polsce, itp.; Apolonia Medical S.A. jest przedsiębiorstwem będącym we wczesnej fazie wzrostu, wytwarzającym unikatowy produkt, które rokuje na bardzo szybki rozwój; Marginalna konkurencja w segmencie mebli Premium przeznaczonych do gabinetów stomatologicznych, placówek medycznych i szpitali, brak konkurencji w obszarze technologii zastosowanych materiałów i rozwiązao. PROFIL DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Apolonia Medical S.A. (zwana dalej „Apolonia” lub „Spółka”) jest producentem oraz dystrybutorem mebli przeznaczonych do między innymi do gabinetów stomatologicznych i lekarskich, klinik oraz szpitali, zaliczanych do segmentu Premium. Kluczową przewagą konkurencyjną produktów Spółki jest ich innowacyjna, w skali globalnej, technologia stosowanych materiałów do produkcji oraz niespotykana 2 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . dotychczas funkcjonalnośd, połączona z innowacyjnym wyglądem. Ponadto, Apolonia świadczy usługi projektowania wnętrz, aby dostarczone przez nią usługi były kompletne dla odbiorcy, a dobierane wyposażenie było komplementarne z istniejącym. Jedną z docelowych grup odbiorców produktów Apolonii są sieci gabinetów stomatologicznych w Polsce, a także m. in. w Wielkiej Brytanii, we Włoszech, w Hiszpanii, w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, gdzie szczególnie doceniane są produkty segmentu Premium. Drugą grupą odbiorców są krajowe publiczne i prywatne placówki opieki szpitalnej. Trzecią grupę odbiorców stanowią pozostałe specjalizacje lekarskie, jak np. gabinety chirurgii plastycznej. MISJA Misją Apolonii jest dostarczanie najwyższej jakości wyposażenia do placówek medycznych - przy zaspokojeniu ich indywidualnej specyfiki funkcjonalnej i estetycznej. WIZJA Wizją Apolonii jest uzyskanie wśród stomatologów i lekarzy działających na kluczowych rynkach statusu producenta najwyższej jakości mebli, dedykowanych ich potrzebom.. PRZEWAGI KONKURENCYJNE Zastosowanie innowacyjnych materiałów do produkcji; Dostosowanie do specjalistycznych potrzeb klienta; Ergonomia, design, jakośd i innowacyjnośd produktów; Rozpoznawalna marka w segmencie mebli Premium; Kompetentna kadra zarządzająca; BRAK KONKURENCJI W SEGMENCIE MEBLI PRODUKOWANYCH PRZEZ SPÓŁKĘ. PRODUKTY SPÓŁKI Apolonia Medical S.A. oferuje między innymi następujące produkty, będące wyposażeniem gabinetów stomatologicznych i lekarskich: Asystory; Komody i stanowiska robocze z umywalkami; Szafy lekarskie; Biurka lekarskie; Krzesła. Produkty Apolonii Medical S.A. stanowią kompleksową ofertę wyposażenia gabinetu, na chwilę obecną, w szczególności stomatologicznego. Wszystkie produkty zostały zaprojektowane z uwzględnieniem wymagao praktyków – lekarzy stomatologów. Materiały wykorzystywane do produkcji są także najwyższej jakości, aby zapewnid wysoką trwałośd produktów w warunkach panujących w gabinecie stomatologicznym. Połączenie innowacyjnego wyglądu, niespotykanej u innych producentów ergonomii oraz funkcjonalności produktów Spółki, pozycjonuje ją, jako lidera wśród producentów wyposażenia gabinetów stomatologicznych segmentu Premium w Polsce. Wszystkie produkty Emitenta charakteryzują się następującymi cechami technicznymi: Odpornośd na czynniki fizyczne i chemiczne – niestosowanie materiałów drewnopochodnych; Wysoka odpornośd na uszkodzenia mechaniczne; Dostosowanie do potrzeb użytkownika, np. oświetlenie, dodatkowe wyposażenie elektroniczne. 3 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Asystory: Łatwo demontowalne elementy asystorów umożliwiają ich dokładne czyszczenie; Duży szklany blat ułatwia pracę lekarzowi; Odpowiednie i optymalne oświetlenie; Rozwiązania umożliwiające na podłączenie sprzętu stomatologicznego; Organizery na leki oraz uchwyty na strzykawki z wypełnieniem wpływa na ład pracy; Możliwości zamówienia wersji dla prawo- i leworęcznych. Komody i stanowiska robocze z umywalkami: Wykonane z monolitycznego szklanego odlewu – brak załamao, w których mogłyby gromadzid się drobnoustroje. 4 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Szafy lekarskie: Konstrukcja pionowa składająca się z dwóch dużych komór oraz dwóch szuflad z przegrodami; Podświetlenie każdej komory w szafie. Wykonanie z tworzyw sztucznych zwiększa wytrzymałośd. Biurka z krzesłami: Blat wykonany z monolitycznego odlewu szklanego wpływa na wygodę użytkowania; Wysoka użytecznośd pozwalająca na efektywną organizację pracy stomatologa i lekarza; Projekt uwzględniający naturalną lędźwiową krzywiznę kręgosłupa, co czyni go wygodnym w użyciu. Ponadto, w ofercie Apolonii znajdują się zabudowy specjalistyczne do przychodni stomatologicznych, a także produkty podręczne, których przykładem są podkładki na strzykawki z wypełnieniami, w wysokim stopniu ułatwiające pracę lekarza. Po inwestycji w nowoczesny majątek produkcyjny, Spółka poszerzy swoją ofertę o wyposażenie innych specjalności medycznych, w tym na początek dla chirurgii plastycznej. 5 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Rysunek 1: Prognoza sprzedaży produktów spółki w latach 2010- 2012 WYRÓŻNIENIA PRODUKTÓW SPÓŁKI Apolonia Medical, pomimo początkowej fazy funkcjonowania firmy, otrzymała wiele wyróżnieo, zarówno za innowacyjne produkty, jak i za pomysł na perspektywiczne przedsięwzięcie: I miejsce w konkursie „Twojego Przeglądu Stomatologicznego”, Wyróżnienie podczas imprezy „Expodent”, I miejsce na „Forum Inwestycyjnym”, III miejsce w konkursie „Proplus”. RYNEK, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA W 2009 roku rynek stomatologiczny w Unii Europejskiej zwiększył obroty w stosunku do 2008 roku o ponad 7 proc. W latach następnych, pomimo kryzysu, wyniki mają byd podobne. Według szacunków, polski rynek rośnie w podobnym tempie. Z informacji Polskiego Towarzystwa Stomatologicznego wynika, że rynek usług stomatologicznych w naszym kraju rozwija się w stałym tempie, i jest on bardzo rozdrobniony. 6 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Zgodnie z danymi firmy Deloitte, w 2008 roku Polacy wydali 6 mld PLN na leczenie stomatologiczne w gabinetach dentystycznych. Z powyższej kwoty, już tylko 2,04 mld zł pochodziło ze środków publicznych, a aż 3,96 mld zł bezpośrednio z kieszeni pacjenta. Wydatki na prywatne leczenie zębów mają zwiększad się nawet o kilkanaście procent rocznie. Według prognoz, w 2010 roku w Polsce na leczenie stomatologiczne wydanych zostanie 7 mld PLN. Według danych PBS DGA, już ponad 50 proc. Polaków dba o uzębienie poza paostwowymi placówkami zdrowia. Około 20 proc. zabiegów wykonują prywatne gabinety nieposiadające kontraktów z NFZ. Do nich najczęściej przychodzą pacjenci, którzy dłużej zamierzają leczyd zęby, co często jest bardziej kosztowne. Przeciętny koszt wizyty u dentysty wynosi około 200 PLN, lecz bardziej skomplikowane leczenie wiąże się wydatkiem wielu tysięcy złotych, np. implant. W polskich gabinetach rośnie jakośd usług. Nowym standardem stają się własne pracownie RTG i tomografii, implanty wiodących światowych firm. Sprzęt i nowoczesną technologię właściciele gabinetów sprowadzają m. in. ze Stanów Zjednoczonych, Skandynawii, Niemiec czy Szwajcarii. Częśd ich zakup dotuje UE. Alternatywą dla takiego sprzętu może byd sprzęt wysokiej jakości produkowany w Polsce. Pacjentami gabinetów stomatologicznych są coraz częściej osoby świadome swojego zdrowia i konieczności inwestowania w nie. Za danych GUS wynika, że najwięcej, bo nawet 63% wszystkich wydatków pochłania protetyka. Znaczny wzrost notuje również leczenie implantologiczne - nawet do 100% rocznie. Potencjał wzrostowy rynku stomatologicznego jest bardzo znaczny. Wynika to z faktu, że w społeczeostwie wzrasta świadomośd ofert gabinetów stomatologicznych. Ponadto, wiele technologii w Polsce obecnych jest od niecałych pięciu lat. Gabinety stomatologiczne dopiero dostosowują swoje standardy do zagranicznych, zarówno pod względem oferty, wyposażenia, znieczulenia czy diagnostyki. Wzrasta także znaczenie sieci klinik stomatologicznych. Wraz ze wzrostem zamożności społeczeostwa, wzrasta zapotrzebowanie na szybką i efektywną opiekę medyczną, którą rzadko można uzyskad w placówkach publicznych. Pod względem wartości wydatków na ochronę zdrowia mierzonej udziałem w PKB, Polska jest na jednym z ostatnich miejsc w krajach Wspólnoty Europejskiej, co świadczy o wysokim potencjale wzrostu rynku prywatnych usług medycznych. Według opinii specjalistów z branży, gabinety stomatologiczne i lekarskie, ze względu na rosnące wymagania pacjentów, zaopatrują się coraz częściej w wyposażenie, meble i materiały i środki lecznicze najwyższej jakości – segment Premium. Jest to argument świadczący o dużym potencjalnym popycie na produkty Spółki. Kluczowymi czynnikami wpływającymi na wzrost rynku sprzętu medycznego, w szczególności segmentu Premium są: Rozwój prywatnej opieki medycznej, co wpływa na poszerzenie grupy klientów branży sprzętu medycznego; Wzrost konkurencji jakością wyposażenia – w szczególności dotyczy prywatnych przychodni medycznych; Wzrost zamożności oraz świadomości zdrowotnej społeczeostwa; Rozwój zjawiska „turystyki medycznej”. Klienci Spółki Kluczowymi klientami Apolonia Medical S.A. są sieci gabinetów stomatologicznych w Polsce oraz za granicą. Grupę dotychczasowych klientów Spółki stanowią następujący klienci: CEOC – tworzona sied przychodni implantologicznych w Polsce; Diagmed – sied prywatnych przychodni medycznych w Polsce; Al Ajaji Trading Group – sied przychodni stomatologicznych w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. 7 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Bazę potencjalnych odbiorców produktów stanowią: Centra i gabinety stomatologiczne oraz sieci gabinetów stomatologicznych (np. 4.100 prywatnych gabinetów stomatologicznych w Polsce, 11.000 gabinetów stomatologicznych w Wielkiej Brytanii, gabinety stomatologiczne we Włoszech, w Hiszpanii, w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i innych wysokorozwiniętych krajach świata); Kliniki chirurgii plastycznej Publiczne i prywatne szpitale; Dystrybutorzy sprzętu stomatologicznego. WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI Przedstawiamy dwa rodzaje prognoz rachunku zysków i strat. Pierwszy dotyczy scenariusza rozwoju organicznego Spółki, bez uwzględnienia finansowania pochodzącego z nowej emisji private placement (wariant A). Drugi dotyczy scenariusza rozwoju Spółki z uwzględnieniem finansowania pochodzącego z nowej emisji private placement w kwocie 1,2 miliona PLN (wariant B). Tabela 1: Wariant A Wykonane Prognoza 01.01.2009 01.01.2010 31.12.2009 rentownośd 31.12.2010 Prognoza Prognoza 01.01.2011 01.01.2012 Dane w PLN [za okres] rentownośd 31.12.2011 rentownośd 31.12.2012 Przychody netto ze sprzedaży 421 947 866 335 1 530 652 Koszty działalności operacyjnej 536 521 690 584 1 016 963 2 245 364 1 316 841 Pozostałe przychody operacyjne 157 906 0 0 0 5 500 0 0 Pozostałe koszty operacyjne Zysk/ strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe 38 376 9% 175 751 20% 513 689 0 0 0 5 637 32 400 6 000 rentownośd 0 34% 928 523 41% 0 Zysk/ strata brutto 32 747 8% 143 351 17% 507 689 33% Zysk/ strata netto 32 747 8% 93 188 11% 393 658 26% 12 000 916 523 41% 730 028 33% Tabela 2: Wariant B Wykonane Prognoza 01.01.2009 01.01.2010 31.12.2009 rentownośd 31.12.2010 Prognoza Prognoza 01.01.2011 01.01.2012 Dane w PLN [za okres] rentownośd 31.12.2011 rentownośd 31.12.2012 Przychody netto ze sprzedaży 421 947 1 025 401 2 515 623 Koszty działalności operacyjnej 536 521 730 350 1 257 203 3 916 898 1 824 725 Pozostałe przychody operacyjne 157 906 0 0 0 5 500 0 0 Pozostałe koszty operacyjne Zysk/ strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe 38 376 9% 0 295 051 29% 0 1 258 420 rentownośd 0 50% 2 092 173 53% 0 0 Koszty finansowe 5 637 Zysk/ strata brutto 32 747 8% 262 651 26% 1 252 420 50% 12 000 2 080 173 53% Zysk/ strata netto 32 747 8% 194 965 19% 1 008 245 40% 1 684 941 43% 32 400 6 000 8 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Jak wynika z powyżej przedstawionych kalkulacji, pozyskanie środków z emisji (w kwocie 1,2 miliona złotych), w wydatny sposób przyczyni się do uzyskania przez Spółkę lepszych wyników finansowych. Zarząd Spółki prognozuje, że: Przychody ze sprzedaży w wariancie z pozyskaniem finansowania będą wyższe od wariantu bez pozyskania finansowania odpowiednio o 18, 64 i 74% w latach 2010, 2011 i 2012. Koszty działalności Spółki będą wyższe odpowiednio o 6, 24 i 39% w latach 2010, 2011 i 2012. Zysk netto będzie wyższy odpowiednio o 109, 156 i 131% w latach 2010, 2011 i 2012. Rentownośd netto w wariancie bez pozyskania finansowania wyniesie 11, 26 i 33% w latach 2010, 2011 i 2012, a w wariancie z pozyskaniem finansowania odpowiednio 19, 40 i 43%, co przy wyższych przychodach daje znakomity efekt wpływający na szybkośd rozwoju i wartośd spółki. Rysunek 2: Porównanie przychodów ze sprzedaży i zysku netto w latach 2009 – 2012 (wykonanie oraz prognoza). Dane w PLN – Wariant B 9 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . Rysunek 3: Porównanie zysku netto Spółki Apolonia Medical S.A. w latach 2010 – 2012, w przypadku braku pozyskania kapitału oraz z jego pozyskaniem - (dane w PLN) W wariancie z pozyskaniem kapitału Zarząd spółki prognozuje, że dynamika przychodów w latach 2010 – 2012 będzie wynosiła odpowiednio 143, 145 i 56% przy dynamice kosztów odpowiednio 36, 72 i 45%. Prognoza dynamiki zysku netto w latach 2010 – 2012 wynosi odpowiednio 495, 417 i 67%. Wyniki, jakie osiągnie Spółka predestynują ją do tego, by ocenid ją jako bardzo interesującą alternatywę dla inwestowanego kapitału. Tabela 3 Wybrane dane finansowe z Bilansu Spółki Dane w PLN *na dzieo+ Aktywa Trwałe Aktywa Obrotowe Aktywa razem Należności krótkoterminowe Należności długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy 31.12.2008 audytowane 1 017 235 79 381 1 096 616 48 023 0 223 117 0 861 430 500 000 31.12.2009 nieaudytowane 1 253 814 70 263 1 324 077 18 167 0 170 830 0 1 144 177 525 000 Kapitał zakładowy obecnie wynosi 525 tysięcy złotych i dzieli się 5 250 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złotych. Po pozyskaniu finansowania w ramach emisji private placement i wycenie spółki na poziomie 4,35 mln PLN oraz przy założeniu realizacji prognozy finansowej, wskaźnik P/E za lata 2010 – 2012 będzie wynosił 10 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI . odpowiednio 22,3; 4,3 oraz 2,6; a wskaźnik P/BV odpowiednio 3,2; 1,9 oraz 1,1. Powyższe dane wskazują, iż dla inwestorów biorących udział w emisji private placement, inwestycja z dużym prawdopodobieostwem przyniesie wysoką stopę zwrotu. PLAN MARKETINGOWY PRZEDSIĘWZIĘCIA Strategia marketingowa Spółki została określona w czterech segmentach: Oferty produktów; Polityki cenowej; Kanałów dystrybucji; Działao promocyjnych. Polityka cenowa Podstawowymi instrumentami sprzedażowymi Apolonii Medical S.A. są: • Usługa projektowania wnętrza gabinetu stomatologicznego; • Usługa montażu produktów w gabinecie stomatologicznym; • Ceny dostosowane do poziomu panującego na danym rynku; • Program rabatów do sieci gabinetów stomatologicznych; • Po rozbudowaniu mocy produkcyjnych Spółka planuje rozpoczęcie akcji promocyjnych i marketingowych w celu wykreowania marki oraz poinformowania swoich potencjalnych odbiorców w zdefiniowanych grupach docelowych o istnieniu produktów posiadających zaawansowane walory technologiczne, funkcjonalne oraz estetyczne. Kanały dystrybucji Apolonia Medical S.A. sprzedaje swoje produkty zarówno na rynku polskim jak i na rynkach zagranicznych w bezpośrednim kanale dystrybucji. Grupą kluczowych klientów są: • Sieci gabinetów stomatologicznych; • Deweloperzy sieci gabinetów stomatologicznych; • Architekci gabinetów stomatologicznych; • Dystrybutorzy sprzętu medycznego (gabinety indywidualne); • Producenci sprzętu stomatologicznego. Do cech charakterystycznych takiego doboru kanału dystrybucji zaliczyd można: • Możliwośd osiągnięcia wysokiego, relatywnie niecyklicznego poziomu produkcji; • Relatywnie niskie koszty promocji; • Brak kosztów stałych; • Relatywnie niższy poziom cenowy produktów; • Bezpośredni kontakt z określoną grupą klientów. Działania promocyjne Promocja marki Apolonia Medical S.A. jest bardzo istotna, w szczególności uwzględniając to, iż docelową grupą klientów są stomatolodzy, chirurdzy oraz lekarze ceniący innowacyjny wygląd produktów, estetykę, ergonomię i funkcjonalnośd. Kluczowym zadaniem jest pozycjonowanie marki w segmencie Premium, ze szczególnym wskazaniem wyjątkowości produktów w stosunku do niższych segmentów, przy ich konkurencyjnych cenach. Wykorzystywanymi nośnikami do promocji marki na wszystkich docelowych rynkach są: • Udział w imprezach branżowych, targach i ekspozycjach międzynarodowych i krajowych; • Reklamy w pismach branżowych; • Bezpośrednie dotarcie do potencjalnych odbiorców i rekomendacje klientów; • Odpowiednio pozycjonowana strona internetowa. 11 MEMORANDUM INFORMACYJNE SPÓŁKI DANE TELEADRESOWE SPÓŁKI Firma: Siedziba: Adres: Telefon: Faks: Adres poczty elektronicznej: Strona internetowa: NIP: Regon: Sąd rejestrowy: Data rejestracji w KRS: Numer KRS: Autoryzowany Doradca . Apolonia Medical Spółka Akcyjna Wojnowo k/Bydgoszczy, Polska Wojnowo 7, 86-014 Sicienko, powiat bydgoski +48 52 324 44 30 +48 22 324 45 07 [email protected] www.apoloniastudio.com 5542797411 340464271 Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 14.10.2008 0000315555 Top Consulting S.A., 00-545 Warszawa, ul. Marszałkowska 58 lok. 54 Tel. +48 22 460 51 00, www.topconsult.pl, [email protected], kontakt bezpośredni: Zbigniew Powierża, tel. 503 146 730, [email protected] Zainteresowanych Inwestorów bardzo prosimy o kontakt. 12