Statements
Transkrypt
Statements
H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Konferencja prasowa poświęcona prezentacji bilansu BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH Monachium, 19. maja 2009 roku Przemówienie: dr Kurt-Ludwig Gutberlet, Prezes Zarządu [Deutscher Nachhaltigkeitspreis/ Niemiecka Nagroda ZrównowaŜonego Rozwoju] Szanowni Państwo, w imieniu BSH witam Państwa serdecznie na dzisiejszej konferencji prasowej w Monachium poświęconej prezentacji bilansu przedsiębiorstwa. Szczególnie serdecznie witam pana Närgera. Bardzo mi miło, Ŝe w osobie pana Närgera pozyskaliśmy szefa finansów o wieloletnim międzynarodowym doświadczeniu. Pan Närger zaprezentuje Państwu za chwilę szczegóły naszego bilansu. Z dniem 30. czerwca Członek Zarządu prof. Vogt odejdzie na emeryturę. Jego następcą zostanie Winfried Seitz, długoletni menedŜer w BSH. Szanowni Państwo, od ubiegłorocznej konferencji prasowej poświęconej bilansowi otoczenie gospodarcze takŜe naszej branŜy uległo drastycznej zmianie, w szczególnie w końcowych miesiącach 2008 roku. RównieŜ rok 2009 przynosi nam nowe wyzwania, poniewaŜ liczymy się wciąŜ z wyraźnym spadkiem tempa wzrostu gospodarczego i spodziewamy się osłabienia koniunktury w krajach kluczowych. Zanim zajmiemy się szczegółowo naszym bilansem, najpierw krótko podsumuję dla Państwa najwaŜniejsze trendy: • W 2008 koncern BSH osiągnął obroty w wysokości 8,758 miliardów euro. Mimo wyraźnie trudniejszych warunków rynkowych jest to zaledwie 0,7 procent poniŜej wyniku roku 2007. 1/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH • BSH udało się jeszcze bardziej umocnić swoją pozycję w Niemczech i Europie Zachodniej. • BSH zwiększyła swoje obroty na rynkach wschodzących Europy Wschodniej i Azji oraz w Australii i Kanadzie. • BSH odniosła większe korzyści niŜ konkurenci dzięki wprowadzeniu szerokiego portfolio produktów energooszczędnych. • BSH od lat utrzymuje na stałym poziomie zatrudnienie w Niemczech, który wynosi ok. 14.000 osób. • I na zakończenie, jeszcze coś, co wprawdzie nie ma bezpośredniego wpływu na nasz bilans, ale jesteśmy z tego szczególnie dumni: BSH została pod koniec ubiegłego roku odznaczona – nadawaną po raz pierwszy pod patronatem Prezydenta Niemiec Horsta Köhlera – Niemiecką Nagrodą ZrównowaŜonego Rozwoju. Konsekwentne zarządzanie z uwzględnieniem problematyki zrównowaŜonego rozwoju na kaŜdym etapie tworzenia wartości dodanej w BSH przekonało cały skład jury i wybrało nas na jako „Przedsiębiorstwo najbardziej dbające o zrównowaŜony rozwój w Niemczech“ spośród 350 kandydatów – w tym ponad połowę stanowiły przedsiębiorstwa giełdowe wchodzące w skład indeksu giełdowego DAX 30. Szanowni Państwo, poniŜej wskaŜę, jak zmieniał się w ubiegłym roku światowy rynek sprzętu gospodarstwa domowego i naszkicuję na tym tle obraz BSH. [Marktvolumen weltweiter Hausgerätemarkt / Wielkość światowego rynku sprzętu gospodarstwa domowego] Rozwój światowego rynku sprzętu gospodarstwa domowego Szanowni Państwo, światowy rynek sprzętu gospodarstwa domowego, ma wielkość około 95 miliardów euro – w tym sprzęt mały i duŜy. 2/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Niestety kryzys rynków finansowych i jego rozszerzanie się od połowy roku 2008 wywarły wpływ takŜe na przemysł dóbr konsumpcyjnych, a tym samym takŜe na branŜę sprzętu AGD. Skutkiem tego na większości rynków osłabła konsumpcja wynikająca z wstrzymywania się od zakupów. Równolegle kryzys na rynku nieruchomości szczególnie boleśnie dotknął branŜę sprzętów do zabudowy. Spadek cen surowców pod koniec roku przyniósł tylko lekką poprawę. W efekcie w ujęciu całościowym, w wielu regionach świata odnotowano znaczny spadek – w niektórych nawet powaŜne załamanie – sprzedaŜy AGD. [Marktentwicklung Hausgeräte Welt/ Rozwój światowego rynku sprzętu gospodarstwa domowego] W bardziej szczegółowym ujęciu wygląda to tak: • Rynek niemiecki w roku 2008 był jeszcze stosunkowo stabilny. Łącznie liczba sprzedanego sprzętu osiągnęła ok. 16 milionów sztuk duŜego AGD i 62 miliony małego AGD. Był to mniej więcej poziom roku 2007. Wartościowo rynek wzrósł o 3 procent, poniewaŜ nadal utrzymywał się trend kupowania urządzeń wysokiej jakości z segmentu premium, w szczególności energooszczędnych. • Za wyjątkiem Francji, która wykazała jeszcze niewielki pozytywny trend, na niemal wszystkich innych waŜnych rynkach Europy Zachodniej zanotowano spadki sprzedaŜy, a w niektórych krajach nawet znaczne. Szczególnie w Wielkiej Brytanii, Włoszech, Skandynawii oraz Hiszpanii, gdzie budownictwo w ubiegłym roku doznało silnej zapaści, a popyt spadł nawet o wartość dwucyfrową. Na negatywny rozwój sytuacji w Wielkiej Brytanii dodatkowo miało wpływ osłabienie funta. • Natomiast wyraźnie pozytywny rozwój odnotowały w roku 2008 rynki Europy Wschodniej. Szczególnie Rosja i Polska, podobnie jak w latach poprzednich, odnotowały ponadprzeciętne wskaźniki wzrostu. JednakŜe w drugiej połowie roku w obu tych krajach zauwaŜono pierwsze symptomy spowolnienia gospodarek. • Łącznie w roku 2008 w Europie włącznie z Turcją i Rosją odnotowano wartościowo spadek rynku licząc w euro rzędu 3 procent. 3/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Co się działo w regionach poza Europą? • W związku z dalszym zaostrzeniem kryzysu na rynku nieruchomości w USA popyt na sprzęt gospodarstwa domowego spadał jeszcze bardziej niŜ w roku poprzednim. Znaczne ograniczenie popytu odczuwalne było zwłaszcza w bardzo uzaleŜnionym od budownictwa mieszkaniowego sprzęcie do zabudowy. Z powodu słabego dolara cały rynek sprzętu AGD w USA odnotował w roku 2008 wartościowo licząc w euro spadek obrotów w wysokości 11 procent. • W Ameryce Łacińskiej rynek AGD skurczył się w ubiegłym roku o ok. 2 procent. • Podczas gdy w chińskich miastach zauwaŜalne stały się pierwsze przejawy nasycenia rynku, to w regionach wiejskich wciąŜ jeszcze odczuwalny był wzrost popytu na urządzenia AGD kupowane po raz pierwszy. Dlatego Chiny do połowy roku prezentowały się jako prawdziwy rynek boomu gospodarczego i zamknęły cały rok 2008 wzrostem rzędu 7 procent. Łącznie silny popyt we wszystkich gospodarkach rosnących mógł tylko wyrównać znaczny spadek obrotów w Ameryce Północnej i Europie Zachodniej. Tak więc w sumie cały światowy rynek AGD pozostał, nie licząc róŜnic kursowych, mniej więcej na poziomie roku poprzedniego. Jednak z powodu zawirowań kursowych na świecie nastąpił efekt relatywizacji. Licząc w euro odnotowano spadek obrotów w skali globalnego rynku AGD o 4 procent. [Umsatzentwicklung - mit Auslandsanteil am Umsatz / Rozwój przychodów – udział zagranicy w obrotach] Przychody BSH Światowe obroty BSH nieco spadły w stosunku do roku poprzedniego o 0,7 procenta, do 8,758 mld euro, podczas gdy udział zagranicy w obrotach spadł z 80,5 do 79,9 %. Jest to mniej niŜ zakładaliśmy, ale tylko nieznacznie poniŜej wyniku roku poprzedniego. W kontekście sytuacji na świecie jest to rezultat, z którego jesteśmy zadowoleni. Szczegóły na temat rocznego bilansu firmy zaprezentuje Państwu za chwilę pan Närger. 4/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Generalnie mogę stwierdzić, Ŝe BSH zakończyła ten rok lepiej niŜ cała branŜa AGD, co raz jeszcze pokazuje, Ŝe nasza strategia zarządzania przedsiębiorstwem skierowana na podnoszenie wartości prowadzi nas właściwie. Dlatego nadal będziemy się tej strategii trzymać! [Umsatzentwicklung in den Regionen / Rozwój rynków w poszczególnych regionach] Proszę teraz spojrzeć na rynek niemiecki. • Tu udało nam się osiągnąć zadowalający wzrost obrotów o 3 procent w stosunku do roku poprzedniego, a tym samym umocnić pozycję nr 1 w Niemczech. • Liderem na niemieckim rynku AGD jest marka Siemens, a zaraz za nią plasuje się Bosch. W sprzęcie do zabudowy nasze marki Siemens i Neff zajmują odpowiednio miejsca 1 i 2. Nowe serie urządzeń, które po raz pierwszy zaprezentowaliśmy w ubiegłym roku na targach IFA, cieszą się na rynku duŜym powodzeniem. Nadal zadowoleni jesteśmy ze sprzedaŜy energooszczędnego sprzętu AGD zarówno wolnostojącego jak i do zabudowy. Z produktów lifestyle’owych mamy za sobą mocną premierę roku 2008 - nowych ekspresów do kawy Bosch Tassimo i EQ.7 Siemensa. • W Europie Zachodniej musieliśmy się pogodzić ze spadkiem obrotów. Odpowiadają za to w pierwszym rzędzie tak waŜne rynki jak Hiszpania, Wielka Brytania i Włochy, które boleśnie odczuły spadek popytu. Niestety cieszące nas wzrosty sprzedaŜy w Holandii, Francji i Belgii nie zdołały zrekompensować łącznego spadku sprzedaŜy w tym regionie. W Turcji, która dla BSH ma duŜe znaczenie, zakończyła się długa faza wzrostu. Łącznie nasze obroty w Europie Zachodniej włącznie z Turcją spadły o 5,3 % do poziomu 4,3 miliarda euro. Mimo to, BSH z udziałem w rynku AGD Europy Zachodniej na poziomie 24 procent pozostała wyraźnym liderem rynku. 5/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH • W Europie Wschodniej, wraz Polską i Rosją czele, udało nam się takŜe w 2008 roku kontynuować historię sukcesu. Zwłaszcza w Polsce osiągnęliśmy ogromny sukces, gdzie obroty wzrosły o 15 procent. RównieŜ na Słowacji i w Czechach udało nam się uzyskać wyraźny wzrost. Zgodnie z duchem naszej strategii ekspansji w Europie Wschodniej rozpoczęliśmy w Rosji prace budowlane przy rozbudowie mocy produkcyjnych chłodziarek w St. Petersburgu. Druga linia ma rozpocząć pracę 2010 roku. • W Ameryce Północnej bardzo pozytywnie dla nas kształtował się rynek w Kanadzie. Udało nam się tam uzyskać wzrost obrotów rzędu 19,2 procent. W USA natomiast, z powodu kryzysu rynków finansowych i budownictwa doszło do znaczącego załamania obrotów. Łącznie obroty BSH w Ameryce Północnej licząc w dolarach spadły tylko o 4,1 procenta. Jednak w związku z osłabieniem dolara spadek liczony w euro wyniósł 9,6 procenta, czyli mniej więcej na tym samym poziomie, co cały rynek AGD w USA. • Światowe osłabienie popytu dosięgło w międzyczasie równieŜ Amerykę Łacińską. Bardzo trudnym i malejącym okazał się rynek Argentyny. W Brazylii udało się utrzymać obroty na poziomie roku poprzedniego, pozytywnie rozwijał się zaś rynek w Peru. Łącznie, w całym regionie odnotowaliśmy spadek obrotów rzędu 2,1 procenta. • Pozytywne informacje napłynęły z rynków Bliskiego Wschodu, Azji, a takŜe z Australii i Nowej Zelandii. Tu BSH udało się – jak i w poprzednich latach – odnotować znowu wyraźne wzrosty obrotów. Szczególnie w Chinach produkując w naszych sześciu fabrykach osiągamy więcej niŜ wzrost całego rynku. Ale takŜe w Zjednoczonych Emiratach Arabskich oraz Izraelu rozwój naszych obrotów był pozytywny. Łącznie wzrost w tych regionach wyniósł niemal 10 procent. 6/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH [Mitarbeiterentwicklung in den Regionen // Zatrudnienie w regionach] Pozytywny rozwój zatrudnienia Przejdźmy teraz do tematu rozwoju zatrudnienia w ostatnim roku. Łącznie na dzień 31 grudnia 2008 w BSH na całym świecie było zatrudnionych 40.300 pracowników. Było to o 1.300 osób więcej niŜ w roku poprzednim. Nowe miejsca pracy stworzyliśmy głównie w Chinach, Słowenii i Rosji. W samych tylko Chinach zatrudniliśmy ok. 1.200 pracowników. TakŜe w Niemczech w porównaniu z rokiem 2007 dla BSH pracowało o 150 pracowników więcej. Pomimo kryzysu i działań oszczędnościowych nie zredukowaliśmy w roku 2008 ilości praktyk zawodowych. 450 młodych ludzi otrzymało w Niemczech moŜliwość uzyskania wykształcenia w BSH. Kształcimy więcej kadr niŜ wynosi nasze zapotrzebowanie. Wielu z tych młodych ludzi zostaje później naszymi stałymi pracownikami. W roku 2009 nie planujemy w tym zakresie Ŝadnych zmian: proponujemy w Niemczech tę samą liczbę miejsc nauki zawodu. Obecnie na róŜnych kursach edukacyjnych uczy się u nas 449 młodych ludzi. Do tej liczby naleŜy doliczyć kadrę 30 trenerów. W związku ze spadkiem koniunktury – w zakładach w USA, Hiszpanii, Słowacji i Turcji musieliśmy dostosować wielkość zatrudnienia do nowej sytuacji. Dla niemieckich zakładów, w kontekście obecnych okoliczności gospodarczych postawiliśmy sobie za cel przeprowadzenie całej załogi przez kryzys bez większych zmian, czyli bez zwolnień leŜących po stronie zakładu pracy. Skracania czasu pracy obecnie nie planujemy w Ŝadnej z 7 niemieckich fabryk. To wszystko z mojej strony na temat rozwoju sytuacji biznesowej w roku sprawozdawczym. Proszę teraz pana Närgera o zaprezentowanie bilansu. 7/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Przemówienie: Johannes Närger, Członek Zarządu Szanowni Państwo, równieŜ serdecznie witam Państwa na konferencji prasowej poświęconej naszemu bilansowi. Jak wspomniał juŜ pan dr Gutberlet, Członkiem Zarządu BSH zostałem dnia 1 kwietnia, jest to więc moje pierwsze duŜe wystąpienie publiczne na tym stanowisku. Z przyjemnością prezentuję dziś Państwu roczne sprawozdanie finansowe za rok 2008. BSH udało się utrzymać obroty na poziomie roku poprzedniego, choć wielkość zysku nie zupełnie powtórzyła wspaniały wynik roku poprzedniego. Porównując się z otoczeniem, uwzględniając trudne międzynarodowe warunki naleŜy uznać ten wynik za więcej niŜ tylko godny uznania. Proszę mi więc na wstępie, w kontekście aktualnej sytuacji gospodarczej, pozwolić na dygresję na temat sytuacji finansowej BSH w roku sprawozdawczym. WyŜsze marŜe od kredytów i powściągliwość banków w udzielaniu kredytów nie wywarły znaczącego wpływu na wynik finansowy naszego koncernu. BSH ma bardzo solidne podstawy finansowania i dysponuje wystarczającymi wolnymi liniami kredytowymi. Międzynarodowa agencja ratingowa Standard & Poor's, poczynając od pierwszego ratingu w roku 2004 przyznaje BSH ocenę "A", najlepszą na świecie w branŜy sprzętu gospodarstwa domowego. W połowie ubiegłego roku, kiedy wiele przedsiębiorstw stanęło w obliczu obniŜenia swoich ocen, Standard & Poor's podniósł ocenę BSH ze "stabilnej" na "pozytywną" i potwierdził to w najnowszej swojej publikacji na początku stycznia 2009. Przejdźmy jednak do samego sprawozdania finansowego, sporządzonego zgodnie z międzynarodowymi standardami IFRS. Poszczególne liczby pokaŜą Państwu, Ŝe my – mimo kryzysu rynków finansowych – nadal znajdujemy się na właściwej drodze. 8/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH [Gewinn- und Verlustrechnung/ Umsatzerlöse // Rachunek zysków i strat / Przychody ze sprzedaŜy] 1. Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaŜy Obroty koncernu wyniosły w roku sprawozdawczym 8,758 miliarda euro. Czyli o 60 milionów euro (o 0,7 procenta) mniej niŜ w roku poprzednim. Po korektach o róŜnice kursowe BSH wypracowała nawet wzrost o 1,2 procenta. [Gewinn- und Verlustrechnung/ Entwicklung der Kostenstruktur // Rachunek zysków i strat / Struktura kosztów] MarŜe brutto Wynik brutto w roku sprawozdawczym spadł o 136 milionów euro do ok. 3 miliardów euro. Jest to o 4,3 procent poniŜej wyniku roku poprzedniego. Tu istotną rolę w 2008 roku odegrał wyraźny wzrost cen energii, surowców i materiałów. Jednocześnie oznacza to, Ŝe nie udało nam się przychodami ze sprzedaŜy w pełni skompensować wzrostu kosztów produkcji i ujemnych róŜnic kursowych. Koszty sprzedaŜy i zarządu Koszty sprzedaŜy i zarządu spadły w roku 2008 o 6,8 procent do poziomu 2,109 miliarda euro. Podczas gdy koszty zarządu pozostały na prawie niezmienionym poziomie do roku poprzedniego, to koszty sprzedaŜy udało się w BSH zredukować w 2008 roku o 151 milionów euro. Dzięki temu adekwatnie koszty sprzedaŜy powróciły do poziomu z 2006 roku i w ten sposób odzwierciedlają porównywalną strukturę kosztów do przychodów ze sprzedaŜy z roku poprzedniego. Koszty prac badawczych i rozwojowych 9/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH BSH jest uznanym liderem innowacji w branŜy. Tę przewagę nad konkurencją musimy nie tylko zachować, ale powiększać, jest to jeden z naszych najwaŜniejszych celów strategicznych. Dlatego w inwestowaniu w badania i rozwój widzimy fundamenty naszego przyszłego sukcesu. Jedynie posiadając innowacyjne produkty będziemy mogli przekonać rynek i wzmocnić juŜ i tak silną pozycję. Dlatego BSH – mimo problemów wynikających z trudności całej gospodarki – ponownie podniosła wydatki w tej dziedzinie o 1,5 procenta. Wynoszą teraz 263 miliony euro, czyli stanowią 3 procent obrotów. Poza tym BSH znowu zwiększyła liczbę zatrudnionych w tym obszarze z 2.100 do 2.240. Ponad połowa tej liczby, to pracownicy zatrudnieni tutaj, w Niemczech. Dowodem, Ŝe taka strategia sprawdza się jest niemal 800 zgłoszeń patentowych wspomnianych tu juŜ przez pana dr Gutberleta, złoŜonych przez BSH w roku 2008 w samych tylko Niemczech. Jesteśmy właścicielami praw do ponad 15.000 patentów. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Silny wzrost zarówno w pozostałych przychodach operacyjnych i kosztach operacyjnych wynika przede wszystkim z dodatnich i ujemnych róŜnic kursowych na pozycjach w walutach obcych. Szczególnie silne wahania w skali roku odnotowano dla funta brytyjskiego, dolara amerykańskiego, polskiego złotego, tureckiego lira i rosyjskiego rubla. W pozostałych kosztach operacyjnych uwzględniono takŜe nadzwyczajne spadki wartości majątku trwałego. W roku sprawozdawczym te koszty były wyŜsze o 6 milionów euro. W stosunku do roku poprzedniego saldo pozostałych operacyjnych kosztów i przychodów zmniejszyło się więc o 53 miliony euro. W roku poprzednim wykazaliśmy jeszcze saldo dodatnie w wysokości 47 milionów euro. 10/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Wynik finansowy W związku ze znacznymi wahaniami kursów walut wynik finansowy z odsetek i pozostały wynik finansowy zmniejszył się w stosunku do roku poprzedniego o 88 milionów euro. Wynika to z tytułu róŜnic kursowych w pozycji poŜyczki i konsolidacja sald (cash pool). Osłabienie kilku waŜnych dla BSH walut wobec euro doprowadziło do korekt wartości w odnośnych spółkach-córkach. W pozostałym wyniku finansowy uwzględniono poza tym zmniejszenie wartości papierów wartościowych. Równocześnie dokonano wyceny wartości papierów wartościowych przeznaczonych na pokrycie emerytur zgodnie z obowiązującymi przepisami, odpowiadającymi standardom IFRS. [Gewinn- und Verlustrechnung/ Ergebnis vor und nach Ertragssteuern / Wynik brutto i wynik netto] Wynik brutto Tak więc wynik brutto zmniejszył się w stosunku do roku poprzedniego o około 20 procent do 510 milionów euro. W odniesieniu do obrotów rocznych w wys. 8,758 miliarda euro jest to w nie najłatwiejszym przecieŜ otoczeniu wciąŜ jeszcze dobry wskaźnik 5,8 procent. W roku poprzednim BSH uzyskała tu wartość wyjątkowo wysoką 7,2 procent. Podatki dochodowe (od osób prawnych i fizycznych) Podatki dochodowe wyniosły w roku sprawozdawczym 199 milionów euro wobec 226 milionów euro w roku poprzednim. Wynika to głównie ze spadku wyniku brutto przed opodatkowanie podatkami dochodowymi. Przeciwstawnie działa tu mniejsze wykorzystanie rozliczenia strat z dochodami lat następnych. Łącznie koszty podatków dochodowych wyniosły 2,3 procent przychodów ze sprzedaŜy i były nieco mniejsze od poziomu z roku poprzedniego. 11/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Wynik netto Wynik netto wyniósł więc 311 milionów euro, czyli 3,6 procent obrotów. Zmiana w stosunku do roku poprzedniego wynosi – jak Państwo widzą – 24,3 procent. Uwzględniając udziały innych wspólników w wyniku w wysokości 6 milionów euro, wynik koncernu wyniósł 305 milionów euro wobec 404 milionów euro w roku poprzednim. Po rachunku zysków i strat chciałbym zaprezentować Państwu teraz nasz bilans. [Bilanz/ Aktiva I // Bilans / Aktywa] 2. Bilans Aktywa I Suma bilansowa zmniejszyła się wobec roku poprzedniego o 103 miliony euro do kwoty 6,2 miliarda euro, czyli o 1,6 procent. Przy tym aktywa krótkoterminowe zmniejszyły się o 21 milionów euro, to jest o 0,6 procent, podczas gdy długoterminowe aktywa spadły o 82 miliona euro, to jest o 3,2 procent. [Bilanz/ Aktiva II // Aktywa II] Aktywa II W przypadku aktywów krótkoterminowych zauwaŜalna jest pozytywna zmiana środków płatniczych. W zakresie naleŜności z tytułu dostaw i usług oraz zapasów BSH moŜe się poszczycić udanym zarządzaniem kapitałem. Przy niemal takiej samej wielkości obrotów jak w roku poprzednim, naleŜności z tytułu dostaw materiałów i usług udało się obniŜyć o 4,9 procent, a zapasy o 2,6 procent. Pozostałe krótkoterminowe aktywa wzrosły – między innymi w związku z pozytywnymi wartościami rynkowymi z transakcji walutowych zabezpieczających – o 58 milionów euro do 273 milionów euro. 12/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH W pozycji aktywów długoterminowych istotną rolę odgrywała jak i w poprzednich latach nasza działalność inwestycyjna w wysokości 390 milionów euro. Do szczegółów jeszcze wrócę poniŜej, w tym miejscu chciałbym juŜ zauwaŜyć, Ŝe z tego 141 milionów euro zainwestowano w Niemczech. Równocześnie pragnę zauwaŜyć, Ŝe silne wahania kursowe doprowadziły do wyraźnego pogorszenia zarówno wyników kosztów zakupu jak teŜ amortyzacji, na łączną kwotę 38 milionów euro. Wyraźny jest teŜ spadek aktywnych odroczonych podatków dochodowych o 57 milionów euro do poziomu 146 milionów euro. Z jednej strony wynika to ze zmiany obliczeniowej stopy procentowej związanej z modelem matematycznym ubezpieczenia stosowanym do wyznaczenia rezerw na świadczenia emerytalne. Z drugiej zaś zmniejszająco oddziałuje niewielkie wykorzystanie końcówek rozliczeń strat oraz zmniejszanie wartości papierów wartościowych i rzeczowych aktywów trwałych. [Bilanz/ Passiva// Pasywa] Pasywa I Po stronie pasywów zmniejszeniu uległy zobowiązania krótko- i długoterminowe odpowiednio o 2,0 procent i 4,7 procent, podczas gdy kapitał własny wzrósł o 1,0 punkt procentowy. Pasywa II W związku ze spłatą poŜyczek zmniejszyły się krótko- i długoterminowe zobowiązania finansowe o 113 miliony euro do 639 milionów euro. Wynoszą one obecnie 10,3 procent sumy bilansowej. W ujęciu łącznym zobowiązania z tytułu dostaw materiałów i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe wzrosły w ubiegłym roku o 84 miliony euro. Udział struktury wzrósł w efekcie w stosunku do roku poprzedniego o 1,8 punktu procentowego do 24,6 procent. 13/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Rezerwy krótko- i długoterminowe zmniejszyły się w stosunku do roku poprzedniego o łącznie 48 milionów euro. Wynika to głównie z sytuacji w zakresie zatrudnienia i sprzedaŜy. Poza tym na dzień bilansowy zmniejszyły się zobowiązania z tytułu emerytur o 32 miliony euro. Przejdźmy do rachunku przepływów pienięŜnych: [Chart 8: Kapitalflussrechnung / Rachunek przepływów pienięŜnych 3. Rachunek przepływów pienięŜnych Biorąc pod uwagę stan środków pienięŜnych w wysokości 453 milionów euro dnia 1.1.2008 roku płynność BSH w okresie sprawozdawczym uległa poprawie o 50 milionów euro do 503 milionów euro. Przepływ środków z działalności operacyjnej wyniósł 711 milionów euro. Za to wynik netto i amortyzacja wzrosły znacząco. Odpływ środków z działalności inwestycyjnej wyniósł 366 milionów euro. Z działalności finansowej – w szczególności dla potrzeb spłaty zobowiązań finansowych i wypłat dywidendy – wynikł poza tym przepływ środków w wysokości 288 milionów euro. [Investitionen 2008// Inwestycje 2008] Główne kierunki inwestowania Proszę mi teraz pozwolić opowiedzieć Państwu krótko, jakie są w tej sytuacji nasze główne kierunki inwestowania. Jak juŜ wspominaliśmy, równieŜ w 2008 – tak jak i w latach poprzednich – znacząca część strumienia naszych inwestycji popłynęła do zakładów w Niemczech. Około 36% łącznej sumy inwestycji, co odpowiada ok. 141 milionom euro, wydaliśmy na niemieckie inwestycje. 14/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Głównym beneficjentem tych środków były fabryki w Dillingen i Traunreut wdraŜające nowe serie zmywarek i urządzeń do zabudowy. Poza tym uruchomiliśmy nowy terminal kontenerowy w Giengen i nowy magazyn sprzedaŜowy w Nauen. A w fabryce odkurzaczy Bad Neustadt zainstalowaliśmy supernowoczesną lakiernię o wysokim stopniu ochrony środowiska. W Europie nasza hiszpańska spółka-córka zainwestowała w nową platformę sprzętu do zabudowy w Montañana i Santander. W Turcji, w Çerkezköy, uruchomiliśmy nową linię produkcyjną zmywarek i rozbudowaliśmy produkcję chłodziarek. RównieŜ w Słowenii poszerzyliśmy w roku 2008 produkcję: to tam produkujemy nowy urządzenia serii Tassimo i nowe całkowicie automatyczne ekspresy do kawy. W Polsce zainwestowaliśmy w Łodzi w produkcję nowej suszarki do bielizny z pompą ciepła i samooczyszczającym się kondensatorem. Ponadto mogliśmy tam uroczyście świętować wyprodukowanie 10-milionowego urządzenia. W Ameryce Północnej BSH zainwestowała w nowe zmywarki średniej klasy. Do głównych kierunków naszych inwestycji równieŜ w 2008 roku naleŜały rynki wschodzące Rosji i Chin. W Rosji rozpoczęliśmy rozbudowę naszej fabryki w St. Petersburgu, którą chcemy w nadchodzących latach stopniowo rozbudowywać w kierunku Appliance Park. W Chinach, jednym z naszych najwaŜniejszych rynków wzrostowych, rozpoczęliśmy w roku 2008 w fabryce w Chuzhou produkcję nowych chłodziarek i zamraŜarek. W Appliance Park w Nanjing uruchomiliśmy nową linię produkcyjną pralek oraz produkcję ogrzewaczy wody. Szanowni Państwo, dokonując dziś takich inwestycji w rozbudowę naszych zakładów produkcyjnych na właściwych rynkach kładziemy podwaliny naszego przyszłego wzrostu. Kończąc swój raport, dziękuję Państwu bardzo za uwagę. 15/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Ciąg dalszy przemówienia: dr Kurt-Ludwig Gutberlet Prezes Zarządu Perspektywy na 2009 rok Bardzo dziękuję panu Närgerowi. A teraz, Szanowni Państwo, po tym wyczerpującym Tour d’Horizon BSH i masie liczb, widać, Ŝe w ubiegłym roku odnotowaliśmy niewielki spadek obrotów i wyniku. Ale jednak okazaliśmy się daleko bardziej odporni na kryzys niŜ wielu innych producentów AGD. Jak juŜ wcześniej powiedziałem, w roku 2009 liczymy się jeszcze z wyraźnym spadkiem tempa wzrostu gospodarczego w krajach uprzemysłowionych i nadal słabą koniunkturą w krajach kluczowych. JuŜ sam początek nowego roku był trudny. W pierwszym kwartale odnotowaliśmy w Europie spadek wartości rynku o ok. 10 procent. TakŜe rynek w USA skurczył się o ok. 13 procent w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Nasza branŜa juŜ od pierwszych miesięcy tego roku nadal silnie odczuwa załamanie się światowego budownictwa. Tam, gdzie w ostatnich latach rozwijały się wielce obiecująco deweloperskie projekty wyposaŜania nowych mieszkań – np. w Dubaju czy Moskwie – w tym roku wiele placów budowy opustoszało. NaleŜy więc teŜ załoŜyć, Ŝe na wielu rynkach nieruchomości dotkniętych „rozdęciem” cenowym, nawet gdy okrzepną, nie uda się szybko wrócić do tak rekordowych wielkości zamówień, jakie znamy z przeszłości. Z powodu kryzysu budownictwa mieszkaniowego spada sprzedaŜ sprzętu do zabudowy, poniewaŜ zmniejsza się popyt na pierwsze wyposaŜenie kuchni. NaleŜy przyjąć, Ŝe rynek AGD w Europie Zachodniej i USA w dalszej części tego roku nie odbije się od dna. Wzrost – jeŜeli w ogóle – odnotowany będzie tylko w Chinach i w pozostałych krajach Azji. Ale na poziomie niŜszym niŜ dotąd. Dodatkowo od końca 2008 roku jesteśmy konfrontowani z drastycznymi dewaluacjami walut waŜnych dla nas rynków, które obciąŜają nasz wynik. 16/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH Rynek niemiecki rozwija się jeszcze całkiem pozytywnie, mimo to na rok 2009 zakładamy obroty koncernu mniejsze w stosunku do roku poprzedniego o wielkość jednocyfrową. Szanse w kryzysie Pomimo tego moje przewidywania dla całości BSH na rok 2009 nie są negatywne. PoniewaŜ obok wymienionych czynników obciąŜających wynik, nasza branŜa znajduje takŜe pozytywne strony. Rynek AGD i tak kształtuje się wciąŜ jeszcze duŜo lepiej od innych branŜ. Przykładowo, wciąŜ stabilny jest rynek wymiany starych urządzeń AGD w gospodarstwach domowych na nowe. Nawet najlepsze zuŜyte pralki czy chłodziarki trzeba kiedyś wymienić. Wówczas konsumenci wolą sięgnąć po towar markowy. [Entwicklung Energieeffizienz Kühlen/ Efektywność energetyczna chłodnictwa] Posiadając w swoim portfolio tak innowacyjne produkty jesteśmy w stanie zaspokajać wszystkie potrzeby konsumentów wynikające z trendów rynkowych. Tutaj temat zuŜycia energii jest i pozostanie najwaŜniejszym. W międzyczasie pokazaliśmy Państwu wspaniałe wyniki sprzedaŜy urządzeń energooszczędnych, zwłaszcza chłodziarek w klasach A++ oraz suszarek A. Chciałbym pokazać kilka przykładów na to, Ŝe wprowadzając właściwe innowacje równieŜ w kryzysie moŜna odnieść sukces. Wymienić tu chciałbym tylko trzy produkty, które w ubiegłym roku zaprezentowaliśmy po raz pierwszy na targach IFA, a które juŜ wykazują godny uznania wzrost sprzedaŜy: Pierwszy to nasze całkowicie automatyczne, najwyŜszej klasy ekspresy do kawy, które pozwoliły nam osiągnąć bardzo dobre wyniki w rynku urządzeń do parzenia kawy. 17/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH [Vorteile Zeolith-Geschirrspüler / Zalety zmywarki do naczyń z systemem Zeolith] Po drugie nasze zmywarki z systemem suszenia Zeolith – unikalny na skalę światową system, wykorzystujący właściwości cieplne minerału o nazwie zeolit w procesie suszenia. Dzięki temu uzyskaliśmy najniŜsze parametry zuŜycia energii. [Entwicklung Energieeffizienz Trockner/ Energooszczędność – suszarki do ubrań] Wreszcie absolutny przebój w zakresie energooszczędności, czyli nasza nowa suszarka do ubrań z pompą ciepła, która zuŜywa nawet o 40 % mniej energii niŜ parametry zuŜycia rekomendowane dotychczas dla najlepszej klasy energetycznej A. Ten produkt przyczynił się do zdynamizowania rynku suszarek w ostatnich miesiącach i sami jesteśmy zdumieni aŜ takim sukcesem sprzedaŜy. Obecnie trwają rozmowy w sprawie wprowadzenia ostrzejszych wymogów energetycznych dla sprzętu gospodarstwa domowego w Unii Europejskiej (Dyrektywa EUP/ Energy Using Products) oraz nowego wyglądu etykiety energetycznej. Akceptujemy te propozycje, poniewaŜ uwaŜamy, Ŝe nieefektywny sprzęt AGD od 2010 roku powinien całkowicie zniknąć z rynku. Jednak Ŝaden konsument nie musi z tego powodu czekać z zakupem energooszczędnego sprzętu aŜ do roku 2010, jak radziła jedna z niemieckich gazet, poniewaŜ juŜ dziś istnieje szeroka gama urządzeń energooszczędnych. Konkurencja na rynku juŜ dziś wymusza uzyskiwanie przez producentów znacznie lepszej efektywności energetycznej niŜ wymagania, które zaczną obowiązywać od roku 2010! BSH jako przedsiębiorstwo szczególnie innowacyjne w zakresie energooszczędności, z szerokim asortymentem sprzętu w klasie A++ wybiega przed cały peleton. 18/19 H BSH BOSCH UND SIEMENS HAUSGERÄ TE GMBH [Patentranking / Ranking wg wniosków patentowych] O naszej innowacyjności świadczy fakt, Ŝe BSH w 2008 roku w samych tylko Niemczech zgłosiła 786 patentów. Prawie 300 zgłoszeń patentowych więcej niŜ w roku poprzednim. BSH zalicza się tym samym do dziesięciu najbardziej aktywnych autorów patentów w Niemczech. Tę innowacyjność chcemy kontynuować. Dlatego dokonując wszelkich niezbędnych dostosowań do obecnych burzliwych czasów dla gospodarki, nie zamierzamy wprowadzać Ŝadnych ograniczeń w dziedzinie badań i rozwoju i nie odkładamy w przyszłość strategicznych inwestycji. Chcemy teŜ zatrzymać know-how naszej załogi. Dlatego pomimo mniejszego wykorzystania mocy produkcyjnych wykorzystamy wszelkie dostępne w naszych fabrykach środki, pozwalające nam przejść przez ten rok bez drastycznych cięć w zatrudnieniu i utrzymać w Niemczech podstawowy skład naszej załogi liczący obecnie 14.000 pracowników, tak jak to czynimy od ponad 40 lat. Tak widzimy burzliwy rok 2009 z dzisiejszej perspektywy. Dziękuję Państwu za uwagę. (Obowiązuje słowo mówione.) 19/19