Popyt pokazuje swoją siłę

Biuro Maklerskie
DB PBC
bbobizsssbobbww
Raport dzienny
07.12.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.








Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 485,44
0,67%
737,49
mWIG40
2 537,66
0,04%
82,07
sWIG80
10 163,14
1,05%
36,87
WIG
46 019,97
0,54%
875,15
Indeks
Kupujący nadal dominują na parkiecie w Warszawie. Na koniec dnia blue chipy
odnotowały wzrost rzędu 0,67 proc. zatrzymując się w punkcie 2485,44.
Równie dobrze poradził sobie WIG, zwyżkujący o ok. pół procenta , a zaległości
odrabiał sWIG80, który zyskał ponad jeden procent.
Wśród zachodnioeuropejskich indeksów liderem wzrostów był frankfurcki DAX,
zyskujący ponad jeden procent.
Wall Street także zakończyło notowania na plusie, ale wzrosty głównych
wskaźników nie przekroczyły tam pół procenta.
Strefa euro – zrewidowany PKB za III kwartał spadł w ujęciu rocznym o 0,6%,
co było wynikiem zgodnym z oczekiwaniami.
Niemcy – zamówienia w przemyśle za październik w ujęciu miesięcznym
zwiększyły się o 3,9% i był to odczyt wyraźnie lepszy od prognoz na poziomie
0,9%. Jednocześnie dane za poprzedni okres skorygowano z -3,3% do -2,4%.
W. Brytania – Bank Anglii zgodnie z konsensusem pozostawił stopy
procentowe na dotychczasowym poziomie. Główna stopa wynosi 0,5%.
Strefa euro – Europejski Bank Centralny nie zmienił stóp procentowych, co
było zgodne z oczekiwaniami. Główna stopa wynosi obecnie 0,75%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła
370 tys. i była nieco niższa od oczekiwań na poziomie 380 tys. Dane za
poprzedni okres zweryfikowano z 393 tys. do 395 tys.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 469
2 488
2 430
2 500
2 400
2 540
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
GANT
4,20 zł
25,40%
PBG
6,70 zł
13,60%
BUDOPOL
0,30 zł
11,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
FON
0,10 zł
-9,10%
WANDALEX
1,23 zł
-8,90%
ALTERCO
2,67 zł
-8,20%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
164,00 zł
162,22
KGHM
180,50 zł
161,26
PKOBP
35,35 zł
91,71
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 074,04
0,30%
S&P 500
1 413,94
0,33%
Nasdaq Composite
2 989,27
0,52%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
CAC 40
3 601,65
0,31%
Xetra DAX
7 534,54
1,07%

FT-SE 100
5 901,42
0,16%
BUX
17 792,10
-1,46%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 697,8
0,18%
Miedź
7 997,0
-1,03%
Ropa
107,1
-1,63%
EUR
4,1247
-0,01%
USD
3,1538
0,07%
CHF
3,4031
0,22%





W. Brytania (10:30) – produkcja przemysłowa w październiku (poprzednio
-1,7% m/m; -2,6% r/r).
Strefa euro – wystąpienie publiczne szefa ECB.
Niemcy (12:00) – produkcja przemysłowa w październiku (poprz. -1,8% m/m).
USA (14:30) – liczba miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w listopadzie
(poprzednio 171 tys.).
USA (14:30) – stopa bezrobocia w listopadzie (poprzednio 7,9%).
USA (15:55) – wstępny indeks Uniwersytetu Michigan za grudzień (poprzednio
82,7 pkt.).
EUR/USD
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
WIG20
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
1.195
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Złoto
2280
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
Nov ember
19
26
3
10
December
17
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
172
167
74
1630
1620
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 489
0,36%
34 628
115 921
1570
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Popyt pokazuje swoją siłę
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
1470
Po dobrym starcie notowań na warszawskim parkiecie i dotarciu w okolice
ostatnich maksimów chęć realizacji zysków przeważyła. Zarówno indeks
WIG jak i WIG20 w połowie sesji spadły poniżej poziomów środowych
zamknięć. Kupujący wykorzystali chwilową przecenę do zwiększenia
długich pozycji i główne wskaźniki ruszyły sukcesywnie do góry. W efekcie
na koniec dnia blue chipy odnotowały wzrost rzędu 0,67 proc. zatrzymując
się w punkcie 2485,44. Równie dobrze poradził sobie WIG, zwyżkujący o
ok. pół procenta , a zaległości odrabiał sWIG80, który zyskał ponad jeden
procent.
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
Na zachodzie Europy również przeważali kupujący. Wśród główny
indeksów liderem wzrostów był frankfurcki DAX, zyskujący 1,07 proc. Na
większym plusie zakończyła dzień giełda w Atenach, pomimo kolejnych
złych danych makro. Wskaźnik bezrobocia w Grecji osiągnął nowy
rekordowy poziom 26 procent. Co gorsza sytuacja na tamtejszym rynku
pracy wyraźnie pogorszyła się po wprowadzenia surowych restrykcji
budżetowych wymaganych przez międzynarodowych kredytodawców.
1260
17
30 6 13 21 5 12 19 26 2
16 23 30 7 14 21 29 11 18 25 2
16 23 30 6 13 20 27 4
17 24 1 8 15 22 31 12 19 26 3 10 17
February
March
April
May
June
July
August
September October
November
December
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
ECB nie zmienia stóp procentowych
2400
2350
Kluczowym wydarzeniem dnia na europejskich rynkach była konferencja
prasowa szefa Europejskiego Banku Centralnego. Choć ECB nie zmienił
stóp procentowych, utrzymując je na rekordowo niskim poziomie, to słowa
Mario Draghiego miały wpływ na rynek walutowy. Kurs pary EUR/USD
zanurkował, spadając z poziomu 1,3070 o około 100 punktów w dół. Tym
samym zanegowany został cały ruch wzrostowy eurodolara, który
wyrysował się w grudniu. Przyczyną pozbywania się wspólnej waluty była
informacja o tym, że EBC obniżył prognozę wzrostu PKB w strefie euro w
przyszłym roku do przedziału -0,9 - +0,3 proc., co wskazuje na wzrost
pesymizmu. Ponadto unijni urzędnicy spodziewają się odbicia gospodarki
dopiero w 2014 roku.
2300
2250
2200
2150
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 16 23 30 14 21 28 4
18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 12 19 26 3 10 17
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
DAX
7700
7650
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
DAX
Wall Street na niewielkich plusach
Przez większą część wczorajszej sesji na parkietach w USA panowało
rozchwianie, a indeksy nie potrafiły znaleźć wyraźniejszego kierunku i
oddalić się od poprzednich zamknięć. Żadną wskazówką nie był
sentyment na giełdach europejskich, gdzie też brakowało zdecydowania,
ani też dane o liczbie nowych bezrobotnych w poprzednim tygodniu, która
nie różniła się znacząco od oczekiwań (370 tys. vs. 380 tys.). Poprawie nie
sprzyjały również obniżone przez ECB prognozy gospodarcze dla strefy
euro.
W takich warunkach znów powrócił więc główny temat, czyli klif fiskalny.
Prezydent Barack Obama ostrzegł, że amerykańska gospodarka mocno
ucierpi jeśli nie znajdzie się kompromis w tej kwestii. Czasu pozostaje
coraz mniej i w miarę jego upływu praktycznie każda wiadomość może być
widoczna w zachowaniu rynków. Retoryka i naciski prezydenta zdają się
jednak przynosić powoli pozytywny efekt, gdyż kolejni republikańscy
politycy przyłączają się do apelu, aby w sprawie klifu powstało
ponadpartyjne porozumienie. Wczoraj był to jeden z czynników, który
poprawił nastroje, zwłaszcza w drugiej połowie notowań za Oceanem.
Innym pretekstem dla poprawy były wzrosty kursu akcji Apple, które
odreagowały w ten sposób ostatnią mocną przecenę. W efekcie główne
indeksy zakończyły notowania na plusie, a najlepszym z nich, ze
wzrostem o 0,52 proc. był technologiczny Nasdaq Composite. DJIA zyskał
0,3 proc., a szeroki wskaźnik S&P500 zwyżkował o 0,33 proc.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
BUX (Węgry)
BUX
20000
19500
19000
18500
18000
17500
17000
16500
16000
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 2
14 21 29 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21
February
March
April
May
June
July
August
3 10 17 24 1 8 15 24 5 12 19 26 3 10 17
September
October
November
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Kino Polska - propozycja wypłaty zaliczkowej dywidendy za 2012 rok
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.12.2012,
Zarząd Kino Polska TV chce wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy za rok obrotowy 2012 w wysokości 0,5 zł na akcję. Łączna kwota
przeznaczona na zaliczkę może wynieść 6,91 mln zł. Zarząd Kino Polska będzie chciał zmienić statut spółki, dodając ustęp upoważniający
go do wypłaty akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku obrotowego. Wypłata zaliczki wymagałaby
zgody rady nadzorczej. (PAP)
EMC Instytut Medyczny - brak porozumienia z funduszem EQT w kwestii inwestycji w spółkę
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.12.2012,
EMC Instytut Medyczny nie osiągnął porozumienia z EQT VI Ltd w sprawie potencjalnych inwestycji funduszu w spółkę i zakończył
prowadzenie negocjacji. Obecnie spółka prowadzi proces poszukiwania strategicznego partnera, który podzielałby wizję dalszego rozwoju.
Zakończenie okresu wyłączności w negocjacjach z funduszem EQT umożliwia prowadzenie rozmów z szerszym gronem
zainteresowanych inwestorów. W połowie października EMC IM informował, że prowadzi rozmowy z funduszem EQT, jako potencjalnym
inwestorem medycznej spółki. Spółka informowała, że pozyskanie nowego inwestora umożliwi jej szybsze tempo rozwoju. W skład grupy
EMC IM wchodzi obecnie 8 szpitali oraz 16 przychodni specjalistycznych i podstawowej opieki zdrowotnej w 5 województwach. Strategia
EMC Instytut Medyczny zakłada dalszy rozwój sieci szpitali i przychodni. Obecnie spółka prowadzi szereg rozmów dotyczących kolejnych
przejęć. (PAP)
Pragma Inkaso - zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.12.2012,
Fundusze inwestycyjne Altus TFI zwiększyły zaangażowanie w liczbie głosów na WZ spółki Pragma Inkaso do 5,94 proc. Wcześniej
fundusze Altus TFI miały 4,67 proc. głosów na walnym Pragma Inkaso. Udział funduszy w kapitale zakładowym spółki wzrósł do 6,98 proc.
z 5,48 proc. wcześniej. (PAP)
Rafako/PBG - kontrakt konsorcjum z udziałem spółek z EDF Polska
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.12.2012,
Konsorcjum Rafako i PBG podpisało kontrakt na zaprojektowanie, wykonanie i uruchomienie instalacji odsiarczania spalin w spółkach
grupy EDF Polska. Wartość kontraktu to 769,9 mln zł netto. We wrześniu EDF Polska poinformował, że oferta konsorcjum Rafako i PBG za
954,8 mln zł brutto (769,9 mln zł netto) została wybrana jako najkorzystniejsza w tym przetargu. Cena oferty przekraczała jednak kwotę,
jaką zamawiający przeznaczyli na sfinansowanie zamówienia. Ponieważ oferta zwycięskiego konsorcjum przekraczała budżet inwestora,
EDF informował, że umowa z wykonawcą, którego oferta została wybrana za najkorzystniejszą zostanie zawarta jedynie wówczas, jeśli
zamawiający znajdą dodatkowe środki finansowe do wysokości ceny oferty najkorzystniejszej.(PAP)
Calatrava Capital - zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.12.2012,
Pan Artur Jabłoński poinformował, że w wyniku zawarcia umowy pożyczki akcji z dnia 30 listopada 2012 roku, nabył 3.000.000 akcji
Calatrava Capital, w związku z czym przekroczył próg 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki. Przed
dokonaniem transakcji Pan Artur Jabłoński posiadał 24.533.554 akcji spółki co stanowiło 4,91% kapitału zakładowego oraz ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie Pan Artur Jabłoński posiada 27.533.554 akcji co stanowi 5,51% kapitału zakładowego Emitenta
raz ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński