Szczegółowy opis szkolenia budżetowego

Szczegółowy opis szkolenia budżetowego
Dyrektor finansowy/ekonomiczny. Profesjonalne zarządzanie finansami.
Miejsce
Wrocław
Termin
2014-09-06 - 2014-12-21
Prowadzący
Kowalski Michał J.
Czas trwania
128 h
Termin płatności
2014-09-01
Cena*
3999 PLN + 23% VAT
*Podana cena jest ceną netto. Do ceny należy doliczyć 23% podatku VAT
Program:
Prawo bilansowe i sprawozdawczość finansowa (16 godzin)
1. System finansowy przedsiębiorstwa
2. Sprawozdanie finansowe według MSR/MSSF i ustawy o rachunkowości
3. Finansowe uregulowania prawne czyli standardy i praktyki rachunkowości
4. Zakres zastosowań MSR/MSSF regulacje europejskie i UoR
5. MSR, MSSF akty normatywne i tryb stanowienia prawa bilansowego
6. MSR/MSSF – zasady fundamentalne
7. Bilans, budowa, zawartość merytoryczna bilansu i jego elementów
8. Rachunek zysków i strat, budowa, zawartość merytoryczna rachunku zysków i strat i jego elementów składowych
9. Rachunek przepływów pieniężnych, budowa, zawartość merytoryczna zestawienia przepływów pieniężnych i jego elementów
składowych
10. Zestawienie zmian w kapitale własnym, zawartość merytoryczna zestawienia i jego elementów składowych
11. Informacja dodatkowa, budowa i znaczenie
12. Zakres ujawnień (UoR)
13. Aspekty formalno prawne sporządzania, zatwierdzania, badania i ogłaszania sprawozdań finansowych
Analiza Finansowa (8h – warsztaty)
14. Wprowadzenie do analizy finansowej
14.1. Etapy prowadzenia analiz finansowych
14.2. Finansowe i poza finansowe źródła informacji
14.3. Narzędzia i techniki wykorzystywane w analizach finansowych
14.4. Narzędzia statystyczne w analizach finansowych, analizy odchyleń – warsztaty MS Excel
15. Wstępna analiza sprawozdań finansowych
15.1. Analiza pionowa i pozioma,
15.2. Zaawansowane zastosowania struktur i indeksów
15.3. Wstępna ocena relacji pomiędzy strukturą majątku a źródeł finansowania
16. Analiza wskaźnikowa jako narzędzie oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa
16.1. Praktyczne zalecenia dotyczące stosowania i interpretowania wskaźników finansowych, najczęściej popełniane błędy i
niezrozumienia
16.2. Wstępna analiza wskaźnikowa – jak przeprowadzić szybką ocenę sytuacji finansowej
16.3. Przyczynowa analiza rentowności przedsiębiorstwa
16.4. Ocena sprawności działania
16.5. Badanie płynności finansowej
16.6. Analiza struktury finansowania
17. Czytanie, rozumienie i interpretowanie sprawozdań finansowych - ocena sytuacji finansowej na przykładach wybranych
przedsiębiorstw (warsztaty z dokumentami finansowymi)
18. Ocena zdolności płatniczej przedsiębiorstwa
18.1. Symptomy i ocena pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
18.2. Systemy bankowe i klasyfikacje scoringowe
18.3. Modele dyskryminacyjne jako narzędzia przewidywania niewypłacalności i bankructwa przedsiębiorstwa – warsztat
System informacji zarządczej przedsiębiorstwa (16 godzin)
1. Wdrażanie systemu informacji zarządczej i controllingu w przedsiębiorstwie
a. Rachunkowość zarządcza i controlling – funkcje, cele, korzyści i bariery wdrażania
b. Strategiczne a operacyjne zadania w obszarze generowania informacji zarządczej
c. System finansowej informacji zarządczej w przedsiębiorstwie
d. Przykłady controllingowych raportów od poziomu naczelnego kierownictwa do operacyjnego
e. Organizacja funkcji controlingowych w przedsiębiorstwie (decentralizacji zarządzania, pozycja controllingu w strukturze
organizacyjnej, zakres zadań i kompetencji, procedury wdrażania)
f. Zarządcze układy prezentowania wyników
g. Zasady wyodrębnianie ośrodków odpowiedzialności i pomiaru ich efektywności
2. Rozwiązania informatyczne wykorzystywane przy ewidencjonowaniu wyników ośrodków odpowiedzialności – przegląd
systemów informatycznych wspierających controlling i informację zarządczą
3. Budżetowanie jako narzędzie wpierające zarządzanie efektywnością
a. Budżetowanie jako metoda zarządzania (fazy tworzenia budżetu, realizacji i kontroli, etapy opracowywania budżetu, budżet a
plan finansowy)
b. Przykłady dokumentów budżetowych i planów finansowych
c. Zasady i rodzaje budżetowania (cykl budżetowania, budżetowanie odgórne i oddolne, przyrostowe, od zera, budżety
sporządzane centralnie a budżetowanie ośrodków odpowiedzialności
d. Problemy i nieefektywność tradycyjnych systemów budżetowania (przyczyny kryzysu budżetowania, wady i zagrożenia
budżetowania)
e. Rola i miejsce Komisji Budżetowej w controllingu
f. Narzędzia budżetowania – analiza najlepszych praktyk
4. Tradycyjne narzędzia zarządzania kosztami
a. Pojęcie i klasyfikacja kosztów formalny zakres informacyjny o kosztach
b. Zarządcze układy ewidencjonowania kosztów (koszty stałe i zmienne, pośrednie i bezpośrednie, kontrolowane i
niekontrolowane)
c. Kalkulacje kosztu jednostkowego (marża brutto, nośniki kosztów i klucze rozliczeniowe, kalkulacja podziałowa prosta i ze
współczynnikami, kalkulacje doliczeniowa, fazowa i odjemna)
d. Rachunek kosztów zmiennych (próg rentowności, ryzyko operacyjne i wskaźnik bezpieczeństwa, mechanizm dźwigni
operacyjnej)
Procesowe zarządzanie kosztami i efektywnością (8 godzin)
1.
a.
b.
c.
d.
2.
3.
4.
Rachunek kosztów działań (ABC) – wprowadzenie
Koszty i zasady ich rozliczania
Idea procesowej kalkulacji kosztów - składniki, mechanizm rozliczania
Activity Based Management – zastosowania strategiczne i operacyjne
Podmiotowe i przedmiotowe zastosowanie ABC/ABM (kiedy podjąć decyzje o wdrożeniu ABC/ABM, po co wdrażać ABC/ABM)
Etapy wdrażania rachunku kosztów działań – procedury implementacyjne
Rachunek kosztów działań oparty na czasie (Time Driven Activity Based Costing)
Zaawansowane zastosowania rachunku kosztów działań (integracja koncepcji ABC i VBM, Activty Based Budgeting)
Ocena efektywności przedsięwzięć biznesowych (16 godzin)
1. Pojęcie i rodzaje inwestycji
a. Modele realizacji inwestycji - poject finance a corporate finance
b. Determinanty oceny przedsięwzięć biznesowych (czas, zwrot, ryzyko)
2. Elementy i struktura biznesplanu
a. Rodzaje przedsięwzięć a wzorcowy układ dokumentu
b. Streszczenie menadżerskie – dobór treści, preferowane formy narracji
c. Cele i opis przedsięwzięcia, zasady prezentacji produktu lub usługi, otoczenia projektu biznesowego, prezentacja posiadanych
kompetencji, wybór strategii biznesowej
3. Zmienna wartość pieniądza w czasie
a. Wartość obecna a wartość przyszła
b. Renta - płatności annuitetowe, wartość przyszła i obecna renty, renta wieczna
c. Decyzje kredytowe, rzeczywisty koszt kredytu, efektywna stopa procentowa
4. Pojęcie kosztu kapitału i narzędzia jego wyznaczania
a. Koszt kapitału obcego (obliczanie kosztu długu, WARD)
b. Kosztu kapitału własnego (model Gordona, CAPM)
c. Współczynnik beta jako narzędzie pomiaru ryzyka biznesu (narzędzia szacowana beta dla przedsiębiorstw niebędących
bezpośrednimi uczestnikami rynków kapitałowych, beta a ryzyko finansowe, beta lewarowana i odlewarowana)
d. Średnioważony koszt kapitału (WACC)
5. Metody oceny inwestycji finansowych – wycena papierów wartościowych
6. Metody oceny projektów inwestycyjnych
a. Proste metody oceny projektów inwestycyjnych (księgowa stopa zwrotu, okres zwrotu, próg rentowności)
b. Metody dyskontowe (NPV, MNPV, NPV*, IRR, MIRR, wyznaczanie przepływów pieniężnych przy ocenie przedsięwzięć
biznesowych, najczęstsze błędy przy obliczaniu i interpretacji wskaźników NPV i IRR)
c. Porównywanie projektów o różnym czasie trwania (EACF, EPR, NPV∞)
d.
e.
Względne decyzje inwestycyjne (indeks rentowności, wskaźnik wartości bieżącej netto)
Metody oceny ryzyka projektu (analizy scenariuszowe, analiza wrażliwości, Monte Carlo)
Podatki i narzędzia zarządzania podatkowego (16 godzin)
1. System prawa podatkowego w Polsce
2. Ogólne zagadnienia prawa podatkowego (podstawowe pojęcia, organy podatkowe, odpowiedzialność w prawie podatkowym,
obliczanie terminów w prawie podatkowym, postępowanie podatkowe, decyzje, odwołania od decyzji, tajemnica skarbowa)
3. Podatek dochodowy od osób prawnych
4. Podatek od towarów i usług
5. Pozostałe obciążenia podatkowe (podatek akcyzowy, podatek od czynności cywilnoprawnych, podatek od nieruchomości,
podatek od środków transportu)
6. Narzędzia optymalizacji podatkowej – przegląd najpowszechniejszych praktyk
Planowanie finansowe (8 godzin)
1. Plan finansowy jako wyraz strategii zarządzania firmą
2. Modelowanie finansowe - sprawozdania finansowe pro forma
3. Procedura planowania finansowego – warsztaty komputerowe
a. Przykłady dużych dynamicznych modeli finansowych – przegląd najlepszych praktyk
b. Prognozowanie przychodów ze sprzedaży
c. Planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej
d. Projekcja zamierzeń inwestycyjnych przedsiębiorstwa i kierunków wydatkowania środków pieniężnych
e. Modelowanie inwestycji w aktywa niefinansowe (rachunek środków trwałych, narzędzia planowania nakładów inwestycyjnych)
f. Modelowanie inwestycji w majątek obrotowy
g. Modelowanie inwestycji w aktywa finansowe
h. Dobór źródeł finansowania
4. Opracowanie planu podatkowego (podatek dochodowy bieżący i odroczony, formatki i narzędzia planowania podatkowego –
analiza najlepszych praktyk
5. Konsolidacja modeli finansowych (plany finansowe grup kapitałowych – propozycje narzędzi)
Narzędzia zarządzania strategią przedsiębiorstwa (8 godzin)
1.
2.
a.
b.
c.
d.
3.
4.
5.
6.
7.
Istota koncepcji Zrównoważonej Karty Wyników BSC (perspektywy i terminologia BSC)
Proces implementacji BSC
Audyt założeń strategicznych
Zasady identyfikowania tematów strategicznych
Opracowanie mapy strategii (ustalanie celów strategicznych i powiązań między nimi)
Określenie mierników i wartości docelowych
Identyfikacja luk strategicznych i dobór inicjatyw
Kaskadowanie strategii
System raportowania strategii – przykłady narzędzi informatycznych
Cykliczne przeglądy strategii – zakres i metody realizacji (wzorcowa agenda przeglądu strategii)
Wdrożenia BSC analizy najlepszych praktyk
Zarządzanie i wycena wartości przedsiębiorstwa (16 godzin)
1. Metody wyceny wartości aktywów
a. Wartość i wartość przedsiębiorstwa zagadnienia wstępne (cele i funkcje wyceny wartości, przegląd i klasyfikacja metod
wyceny, ograniczenia wycen – najczęstsze błędy i nieporozumienia
b. Majątkowe metody wyceny (metoda aktywów netto i skorygowanych aktywów netto, metody odtworzeniowe, metoda
likwidacyjne, Model Wilcoxa)
c. Metody porównawcze (schemat wyceny, najpowszechniejsze mnożniki stosowane przy wycenach, transakcje otwartego rynku)
d. Metody dyskontowe (metoda DCF – procedura kalkulacji, kwantyfikacja ryzyka i dobór stopy dyskonta)
e. Szczególne przypadki wycen (przedsiębiorstwa internetowe, wycena aktywów niematerialnych)
2. Zarządzanie wartością przedsiębiorstwa (Value Based Management)
a. Maksymalizacja wartości jako najważniejszy cel przedsiębiorstwa – zmiana paradygmatów oceny wyników przedsiębiorstw
b. Znaczenie kosztu kapitału i istota zysku rezydualnego
c. Mierniki pomiaru budowania wartości przedsiębiorstwa EVA™, CFROI, SVA, Value Creation Index
d. Strategie kreowania wartości
e. EVA™ praktyczne aspekty pomiaru wartości przedsiębiorstwa (znaczenie korekt sprawozdań finansowych, pomiar kapitału
zaangażowanego, systemy raportowania)
3. Zależność pomiędzy EVA i kursem akcji (Future Growth Value, Current Operation Value)
4. Systemy motywacyjne kadry menadżerskiej ukierunkowane na wzrost wartości przedsiębiorstwa
a. Składniki formuł premiowych
b. Zasady tworzenia banków premii
c. Integracja VBM i BSC (Strategicznej Karty Wyników)
5. Rozwój poprzez fuzje i przejęcia – wprowadzenie
a. Wykupy i przejęcia (rodzaje przejęć, proces przejęcia)
b. Etapy przejęcia (identyfikacja motywów i strategii transakcji, wybór i ustalenie ceny przejmowanego przedsiębiorstwa, umowy
inwestycyjne,
c. Przejęcie kontroli i integracja przejętej działalności (aspekty kulturowe, integracja systemów informacyjnych)
d. Finansowanie fuzji i przejęć
Finansowanie działalności i strategie zarządzania ryzykiem finansowym (16 godzin)
1. Źródła finansowania i struktura finansowania działalności przedsiębiorstwa
2. Cykl życia przedsiębiorstwa a źródła finansowania, szacowanie wysokości zapotrzebowania na kapitał zewnętrzny
3. Źródła kapitału własnego dla spółki publicznej i firmy nienotowanej na giełdzie (privite equity, venture capital, IPO)
4. Finansowanie firmy długiem (kredyt, obligacje, leasing, finansowanie hybrydowe - obligacje zamienne, akcje uprzywilejowane,
obligacje powiązane)
5. Kształtowanie struktury finansowania – teoria i praktyka
a. Koszt kapitału własnego a koszt kapitału obcego (optymalna struktura finansowania z punktu widzenia maksymalizowania
wartości firmy, teoria Millera-Modiglianiego, równanie Hamady)
b. Efekt dźwigni finansowej i stopień dźwigni finansowej
c. Dźwignia połączona
6. Rynek i instrumenty finansowe
7. Rodzaje i pomiar ryzyka finansowego
8. Narzędzia zarządzania ryzykiem finansowym
a. Zabezpieczanie ryzyka kursowego i ryzyka zmian stóp procentowych.
9. Strategie zarządzania ryzykiem finansowym
Dla kogo:
• Dyrektorzy finansowi /ekonomiczni chcący ugruntować i uporządkować posiadaną wiedzę , a także pozyskać nową zgodnie z
międzynarodowymi standardami i teoriami
• Osoby planujące objęcia stanowiska dyrektora finansowego/ekonomicznego
• Członkowie zarządów spółek i dyrekcji firm
• Osoby, których decyzje mają wpływ na wyniki zarządzania finansami
• Pracownicy banków i innych instytucji finansowych
• Osoby, które chcą poszerzyć swą wiedzę z zakresu szeroko pojętych finansów
• Osoby świadomie budujące swoją karierę zawodową w branży finansowej
Cel:
• Przekazanie obszernej, specjalistycznej wiedzy niezbędnej do pełnienia funkcji dyrektora finansowego i ekonomicznego
• Usystematyzowanie wiedzy, a następnie rozwinięcie jej o nowe obszary i skonfrontowanie z posiadanymi doświadczeniem
• Zaprezentowanie narzędzi zarządzania strategią przedsiębiorstwa
• Przekazanie wiedzy na temat optymalizacji polityki inwestycyjnej, podatkowej, zarządczej i rachunkowej popartej licznymi
praktycznymi przykładami
Korzyści:
• Uzyskanie, obszernej i specjalistycznej wiedzy dostępnej dla wybranej grupy zawodowej
• Zdobycie umiejętności i poznanie najnowocześniejszych rozwiązań dotyczących profesjonalnego zarządzania finansami
• Poznanie rozwiązań i narzędzi niezbędnych do podejmowania najlepszych decyzji podnoszących wartość przedsiębiorstwa
• Możliwość natychmiastowego zastosowania omówionych zagadnień oraz przedstawionych narzędzi dzięki omówieniu ich na
przykładach i przeanalizowaniu podczas ćwiczeń
• Zdobycie niezbędnej wiedzy do wprowadzania nowatorskich i odważnych modyfikacji i usprawnień
Wykładowca:
Kowalski Michał J.
dr nauk ekonomicznych, absolwent Politechniki Wrocławskiej, pracownik naukowy i wykładowca, wieloletni Doradca Zarządu,
Dyrektor ds. ekonomicznych, konsultant, trener/wykładowca szkoleń biznesowych.
Ekspert z obszaru finansów korporacyjnych, zarządzania finansami, systemu controllingu i zarządzania kosztami, zarządzania i
wyceną wartości przedsiębiorstw, BSC, M&A.
Posiada wieloletnie doświadczenie w branży usług, finansowej, bankowości, przemysłu, developerskiej, logistycznej, a także w
administracji publicznej.
Michał Kowalski zrealizował wiele komercyjnych projektów szkoleniowych między innymi dla: Zakładów Azotowych Puławy S.A.,
Banku Zachodniego WBK S.A., Agri Plus Polska, Impel S.A., Komisji Nadzoru Finansowego, Polskiej Agencji Rozwoju
Przedsiębiorczości, Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, Wojskowych Zakładów Lotniczych, Reiffeisen
Bank Polska SA, BGŻ SA, Vaco Sp. z o.o, a także wiele szkoleń finansowanych ze środków Unii Europejskiej.
Szczegóły organizacyjne:
Koszt uczestnictwa:
• jednej osoby 3999 plus 23% VAT, razem 4918.77
• VAT- zw. –obowiązuje jednostki budżetowe składające oświadczenie o rodzaju środków finansowych.
• kolejnych osób - prosimy o kontakt
Uwaga: Promocje i rabaty nie łączą się.
Uwaga: Możecie Państwo zwracać się z wnioskiem o dofinansowanie szkolenia z Krajowego Funduszu
Szkoleniowego,
Cena obejmuje:
• -uczestnictwo w szkoleniu
• -serwis kawowy,obiad
• -materiały szkoleniowe
• -certyfikat ukończenia
Płatności:
• Prosimy realizować na konto 40 1320 1537 1869 7872 2000 0001 po otrzymaniu faktury.
Miejsce szkolenia:
• Szkolenie jest realizowane w centrum konferencyjnym zlokalizowanym w centrum miasta,
• Nazwa i adres zostanie Państwu przekazana w zaproszeniu.
Zaproszenie zawiera:
• -temat szkolenia
• -miejsce
• -godziny realizacji
Informacje:
• Tel. 601-955-320
• Fax. (46)8332636
• e-mail. [email protected]; www.akkonline.pl