FUNDUSZE INWESTYCYJNE www.ingtfi.pl

www.ingtfi.pl
RYZYKO
INWESTYCYJNE
BARDZO NISKIE
NISKIE
UMIARKOWANE
STOSUNKOWO
WYSOKIE
ŚREDNIE
WYSOKIE
BARDZO WYSOKIE
Fundusz realizuje cel inwestycyjny Subfunduszu poprzez inwestowanie do 100%
Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego ING (L) Renta
Fund Global High Yield wyodrębnionego w ramach ING (L) Renta Fund otwartego
funduszu inwestycyjnego o zmiennym kapitale (SICAV). ING (L) Renta Fund Global
High Yield zasadniczo inwestuje (co najmniej dwie trzecie aktyw ów) w obligacje
wysokodochodowe emitowane w dowolnym miejscu na świecie przez spółki, na których
ciąży ryzyko zdolności do pełnej realizacji zobowiązań (co wyjaśnia przyczynę wyższej
dochodowości: w celu skompensowania takiego ryzyka, sp ółka z niższym ratingiem
oferuje obligacje o wysokiej dochodowo ści, dla rynk ów instrumentów
wysokodochodowych ratingi kształtują się na poziomie od BB+ do CCC).
Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów, którzy planują oszczędzanie przez
okres co najmniej 4 lat, oczekuj ą zysków wyższych niż w przypadku depozytów
bankowych oraz akceptują stosunkowo wysokie ryzyko zwi ązane z inwestycjami w
obligacje wysokodochodowe emitowane w dowolnym miejscu na świecie przez spółki,
na których ciąży ryzyko zdolno ści do pełnej realizacji zobowiązań (dla rynków
instrumentów wysokodochodowych ratingi kształtują się na poziomie od BB+ do CCC),
a także akceptują średnie ryzyko zmian kursu złotego do innych walut, w szczególności
do Euro.
ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego
Benchmark
Fundusz źródłowy (EUR)
7,17%
6,29%
6,90%
3,00%
2,98%
1,96%
11,53%
14,15%
13,04%
2,77%
6,34%
2,80%
9,01%
8,94%
8,58%
8,43%
8,42%
7,57%
7,77%
5,89%
6,48%
* za okres od 2012-01-01 do 2012-02-29 ** za okres od 2009-11-23 do 2009-12-31
ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego
Benchmark
Fundusz źródłowy (EUR)
1,48%
2,64%
1,31%
od dnia uruchomienia funduszu
ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego
Benchmark
Fundusz źródłowy (EUR)
Do 30/06/2010: 67,5% Barclays Capital US High Yield 2%
issuer capped (w PLN) + 27,5% Barclays Capital PanKrótki okres
European High Yield 2% issuer capped (w PLN) + 5%
WIBID O/N. Od 01/07/2010: 67,5% Barclays Capital US High
Yield 2% issuer capped + 27,5% Barclays Capital PanTyp funduszu:
European High Yield 2% issuer capped + 5% WIBID O/N.
Barclays Capital US High Yield 2% issuer capped - rozumie się przez
to indeks zawierający wszystkie instrumenty dłużne spełniające
następujące warunki: rating nie wyższy niż Ba1, co najmniej 150
milionów USD kwoty do wykupu i okres do wykupu dłuższy niż jeden
rok. Indeks zawiera ograniczenie 2% na jednego emitenta. Indeks
jest wyliczany przez Barclays Capital.
Barclays Capital Pan_European High Yield 2% issuer capped rozumie się przez to indeks wszystkich obligacji Euro Aggregate
Index oraz innych w lokalnych walutach, ratingu inwestycyjnym,
stało
kuponowych
rządzowych,
opartych
na
aktywach
korporacyjnych z Wielkiej Brytanii, Szewcji, Danii, Norwegii i Grecji.
Termin do wykupu musi być dłuższy niż rok. Wartość wykupu
obligacji musi być większa niż 300 milionów Euro oprócz obligacji
skarbowych. Indeks zawiera ograniczenie 25 na jednego emitenta.
Indeks jest wyliczany przez Barclays Capital.
WIBID O/N – rozumie się przez to stawkę procentową (Warsaw
Interbank Bid Rate) jaką banki zapłacą za przyjęcie w depozyt
środków w PLN na termin jednodniowy (Over-Night) od innych
banków.
Infolinia: 0 801 690 555
(koszt połączenia to jedna jednostka taryfikacyjna za każdą rozpoczętą minutę połączenia)
FUNDUSZE INWESTYCYJNE
2 lata
2,5 roku
-
3 lata
Odchylenie standardowe:
Niskie
4 lata
-
26,53%
32,87%
26,67%
5 lat
papierów dłużnych
2009-11-23
113 mln PLN
126,53 PLN
200 PLN
50 PLN
5%
1.80%
Początek działalności funduszu:
Aktywa (2012-02-29):
Wartość jednostki uczestnictwa (2012-02-29):
Minimalna pierwsza wpłata:
Minimalna kolejna wpłata:
Maksymalna opłata dystrybucyjna:
Opłata za zarządzanie i administrację (w skali roku):
Brak
-
Średnie
Wysokie
12,25
11,10
15,25
0,91
0,94
0,96
Wskaźnik R2 :
Wskaźnik Sharpe'a:
0,45
1,95
0,19
Wskaźnik Alfa:
0,54
-2,55
-3,59
Wskaźnik Beta:
1,10
0,97
1,02
Information Ratio:
0,15
-0,77
-1,11
Tracking Error:
3,75
2,62
2,97
Do obliczenia rocznego wskaźnika Sharpe'a użyto 3 miesięcznej stawki Euribor jako stopy
wolnej od ryzyka.
www.ingtfi.pl
Reynolds Grp Iss/reynold
1,31%
Fiat Ind Fin 6.250% 09/03/2018
1,09%
Upcb Finance II 6.375% 01/07/2020
1,07%
Interxion Holding 9.500% 12/02/2017
1,05%
Ardagh Pkg Fin 7.375% 15/10/2017
0,93%
Nara Cable Fundi 8.875% 01/12/2018
0,88%
Santos Finance 8.250% 22/09/2017
0,85%
Banco Comers Portugues 2/2013 Frn
0,84%
Heidelcement Fin 8.000% 31/01/2017
0,73%
Lafarge Sa 5.375% 29/11/2018
0,68%
USA
Inne
Holandia
Chiny
Włochy
Irlandia
Niemcy
Hiszpania
Wielka Brytania
Portugalia
58,23%
21,39%
4,04%
3,54%
3,30%
2,27%
2,09%
1,94%
1,65%
1,56%
Największe pozycje, alokacja sektorowa, geograficzna i walutowa - dane dotyczą funduszu źródłowego ING (L) Renta Fund Global High Yield (dane na dzień 29/02/2012). Podane wskaźniki
ryzyka dotyczą funduszu źródłowego ING (L) Renta Fund Global High Yield. Przedstawione wyniki mają charakter historyczny (źródło: ING TFI) i dotyczą jednostek uczestnictwa kategorii A.
ING TFI i Fundusze Inwestycyjne ING nie gwarantują osiągnięcia celów inwestycyjnych funduszy i subfunduszy ani uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Inwestycje w Fundusze
Inwestycyjne ING są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, a Uczestnik musi liczyć się z istnieniem możliwości utraty części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji
nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym Funduszu i jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz od wysokości pobranych
opłat manipulacyjnych i należnych podatków. Tabele Opłat znajdują się na stronie www.ingtfi.pl. Informacje o Funduszach Inwestycyjnych ING oraz o ich ryzyku inwestycyjnym zawarte są w
Prospektach Informacyjnych dostępnych w siedzibie ING TFI i na stronie www.ingtfi.pl oraz w Skrótach Prospektów Informacyjnych dostępnych w siedzibie ING TFI, u Dystrybutorów i na
stronie www.ingtfi.pl. Wartość aktywów netto wszystkich subfunduszy ING SFIO może się cechować dużą zmiennością, ze względu na inwestowanie aktywów subfunduszy w jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lokujących w akcje lub instrumenty dłużne o podwyższonym ryzyku. Subfundusze ING
SFIO lokują wszystkie swoje aktywa w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych zarządzanych przez podmiot z grupy kapitałowej ING TFI oraz w jednostki uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez ING TFI. Po rozpoczęciu działalności fundusze i subfundusze dostosowywały strukturę swojego portfela do wymagań określonych w statucie, co
mogło wpłynąć na ich wynik inwestycyjny w tym okresie. Wyniki Finansowe Funduszy uwzględniają wartość wyceny jednostki także dla dni bilansowanych tj. 30 czerwca i 31 grudnia, w
związku z tym stopa zwrotu w kartach funduszy może nieznacznie różnić się od stopy zwrotu na stronie internetowej, która bazuje wyłącznie na wartości jednostki ustalonej w Dniu Wyceny.
FUNDUSZE INWESTYCYJNE