docKPMG Screen Template
download 
Reklamacja Transkrypt
KPMG Screen Template
Źródła finansowania inwestycji w służbie zdrowia VIII Forum Rynku Zdrowia 25 października 2012 Spis treści Dostępne źródła finansowania Wymogi banków i oczekiwania inwestorów Przykładowy projekt inwestycyjny © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 1 Wybrane większe inwestycje w ostatnich miesiącach wraz ze źródłem finansowania Nazwa jednostki Kwota inwestycji Status [mln PLN] inwestycji Źródła finansowania Warszawski Uniwersytet Medyczny 400 w toku Fundusze UE, budżet państwa Nowy Szpital Wojewódzki we Wrocławiu 360 w toku Władze samorządowe Szpital Południowy w Warszawie 224 planowana Władze samorządowe Centrum Onkologii Ziemi Lubelskiej 210 w toku Budżet państwa, władze samorządowe Wojewódzki Szpital Specjalistyczny nr 5 w Sosnowcu 200 w toku Fundusze UE, władze samorządowe, środki własne szpitala Uzdrowisko w Uniejowie, baseny termalne 200 zakończona Fundusze UE Szpital Powiatowy w Żywcu 200 planowana PPP: InterHealth Canada Szpital na Stabłowicach we Wrocławiu 195 w toku Władze samorządowe Szpital Wojewódzki w Białymstoku 163 w toku Fundusze UE, władze samorządowe Szpital Miejski im. Biegańskiego w Grudziądzu 130 w toku Wrocławski Uniwersytet Medyczny 116 planowana Szpital Wojewódzki w Gorzowie Wielkopolskim, ośrodek radioterapii 100 planowana PPP Wojewódzki Szpital Zespolony w Elblągu, ośrodek radioterapii 50 w toku NU-MED Szpital Dziecięcy im. Korczaka we Wrocławiu 63 zakończona Fundusze UE, władze samorządowe Radiology Therapeutic Center Poland 60 planowana kredyt © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ministerstwo Rozwoju Regionalnego, budżet państwa Fundusze UE, Fundacja "Na ratunek dzieciom" 2 Środki publiczne pozostają głównym źródłem finansowania inwestycji medycznych ale zwiększa się udział finansowania prywatnego Wydatki inwestycyjne na ochronę zdrowia według źródeł finansowania w latach 2007-2009 6,6 7,0 5,9 0,2 0,1 1,5 1,7 4,3 4,7 2008 2009 mld PLN 6,0 5,0 4,0 4,8 0,0 1,2 3,0 2,0 3,6 1,0 0,0 2007 Zagranica Źródło: GUS Sektor prywatny Instytucje rządowe i samorządowe Udział publicznego finansowania inwestycji w służbie zdrowia zmniejszył się w ostatnich latach i w 2009 roku nadal wynosi około 70% całkowitej wartości wydatków. Wzrost finansowania zagranicznego Sektor prywatny finansuje już około 30% wartości inwestycji © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 3 Inwestycje funduszy Private Equity Struktura inwestycji Private Equity w Polsce w 2011 – wg. EVCA Usługi biznesowe i przemysłowe IT i elektronika Transport 3% użytkowa 6% 2% Usługi Pozostałe finansowe 6% 10% Nauka i ochrona zdrowia 12% Dobra konsumpcyjne i handel 25% Komunikacja 36% Źródło: EVCA, Mergermarket, DealWatch, Amadeus, EMIS, Lex, Medicalnet strony internetowe Spółek, wypowiedzi właścicieli © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 4 Procesy konsolidacyjne polskiego rynku medycznego Najwięksi gracze na rynku Mniejsi i wyspecjalizowani operatorzy medyczni Położnictwo Opieka „abonamentowa” i diagnostyka 2012 2011 2007 Okulistyka i otolaryngologia 2010 2010 Kardiologia inwazyjna Pozostałe specjalizacje 2011 2009 2012 Centrum Diagnostyki i Terapii Onkologicznej 2009 2011 © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 5 Kredyt nadal mało prawdopodobny… ale możliwy Przyczyny trudności: Krótkoterminowe kontrakty z NFZ Percepcja branży medycznej jako nieatrakcyjnej Słaba płynność finansowa i brak zabezpieczenie kredytu Brak projekcji finansowych oraz memorandum informacyjnego Brak modelu finansowego oraz różnych scenariuszy rozwoju biznesu © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 6 Jak się przygotować do pozyskania finansowania? Memorandum Informacyjne – kluczowy dokument przy pozyskiwaniu finansowania Opis Spółki Analiza sektora – trendy i perspektywy rozwoju oraz analiza konkurencji Opis Projektu Analiza ryzyk dla Spółki oraz Projektu Plan finansowania Projektu/ Spółki, w tym opis źródeł i struktury finansowania Historyczne dane finansowe Prognozy finansowe – Spółki / Projektu Konieczność sporządzenia modelu finansowego © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 7 Jak się przygotować do pozyskania finansowania? Dobry model finansowy: Kompleksowy Elastyczny Umożliwiający analizę wrażliwości oraz różne scenariusze rozwoju biznesu Zawierający analizy oczekiwane przez Banki i Inwestorów Korzyści: Lepsze zrozumienie projektu dla podmiotu realizującego inwestycję Realizacja inwestycji ekonomicznie uzasadnionych Możliwość przygotowanie się na najważniejsze ryzyka Projektu Szybka decyzja Banku © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 8 Przykładowe projekty Radiology Therapeutic Center Poland Regionalny Szpital Specjalistyczny w Grudziądzu KPMG Corporate Finance KPMG Corporate Finance sporządziło modele finansowe dla nowych centrów radioterapii, które RTC Poland ma zamiar uruchomić w Polsce dokonało analizy możliwości finansowania projektu inwestycyjnego rozbudowy szpitala 2012 2011 Allenort Medica Hochtief Development KPMG Corporate Finance KPMG Corporate Finance sporządziło model finansowy dla wielospecjalistycznego prywatnego szpitala, który Allenort Medica ma zamiar uruchomić w Warszawie dokonało krytycznego przeglądu biznesplanu prywatnego szpitala w Warszawie dla Hochtief Development Polska Kwiecień 2009 Marzec 2009 © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 9 Przykładowe projekty - RTCP Sytuacja: Radiology Therapeutic Center Poland KPMG Corporate Finance sporządziło modele finansowe dla nowych centrów radioterapii, które RTC Poland ma zamiar uruchomić w Polsce Planowana budowa radioterapii w Polsce sieci nowoczesnych ośrodków Nowe obiekty mają powstać m.in. w Krakowie i Przemyślu. KPMG przygotowało: Szczegółowy opis założeń Projektu Dwa modele finansowe zawierające m.in.: ̶ projekcje finansowe ̶ analizę wskaźników finansowych i zadłużenia ̶ analizę wrażliwości na wybrane czynniki operacyjne i finansowe 2012 Szybkie i efektywne rozmowy z kilkoma potencjalnymi bankami finansującymi © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 10 KPMG międzynarodową siecią firm audytorsko-doradczych Zatrudniamy 145 000 pracowników w 152 krajach. KPMG Audyt Podatki Doradztwo Corporate Finance Fuzje i przejęcia Wyceny Finansowanie KPMG na świecie Utworzone w 1987 Obecność w 150 krajach 138.000 pracowników Przychody KPMG wyniosły 22,7 miliarda USD © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 11 Dziękuję za uwagę! Anna Zientkiewicz Manager Grupa Corporate Finance KPMG Advisory e-mail: [email protected] Tel. +48 694 255 178 © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. 12 © 2012 KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative („KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nazwa i logo KPMG oraz hasło „cutting through complexity” są zastrzeżonymi znakami towarowymi bądź znakami towarowymi KPMG International.
