Nowa spółka w porfelu inwestycyjnym AVALLON MBO FUND

INFORMACJA PRASOWA
Łódź, 14 czerwca 2012 roku
AVALLON MBO FUND kupił CEKO Sp. z o.o. z grupą menedżerską
w ramach transakcji Management Buy-In.
Łódzki fundusz private equity AVALLON MBO FUND, specjalizujący się na polskim rynku w transakcjach
wykupów menedżerskich, zrealizował kolejną inwestycję przejmując wraz z menedżerami 100% udziałów
w spółce CEKO – producencie serów twardych. W ramach transakcji AVALLON, wspólnie z zewnętrzną,
niezwiązaną wcześniej ze spółką, grupą menedżerską odkupił udziały od jej założycieli. Jest to pierwsza
transakcja typu MBI (Management Buy-In) na rynku polskim z funduszem.
CEKO rozpoczęło działalność w latach dziewięćdziesiątych. Początkowo produkcja w zakładzie
w Goliszewie obejmowała jedynie sery typu holenderskiego (edamski, łowicki). W późniejszych latach
produkcja poszerzona została o sery z dziurami, niskotłuszczowe, włoskie, wędzone. Obecnie CEKO
produkuje trzydzieści różnych odmian serów zarówno dla klienta indywidualnego jak i gastronomii.
W 2011 roku spółka CEKO osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 78 mln PLN. Stale rosnące
wyniki spółki dowodzą, że jesteśmy świadkami zmian w obszarze zwyczajów żywieniowych Polaków coraz częściej tradycyjną, wiejską szynkę zastępuje pełnowartościowy ser.
Dariusz Zieliński, Prezes Zarządu CEKO Sp. z o.o.:
W życiu każdego menedżera przychodzi moment, w którym chciałby on wykorzystać umiejętności nabyte
w zarządzaniu, we własnej firmie. Szansą na wdrożenie w życie takiego marzenia jest realizacja transakcji
wykupu menedżerskiego. Jednakże aby to się ziściło niezbędne jest zgranie w jednym czasie co
najmniej 3 elementów: spółka, którą właściciele chcą sprzedać, doświadczony zespół ludzi z branży
oraz przyjazny inwestor, który wspomoże wykup. W Polsce rynek MBO/MBI rozwija się powoli, gdyż
często właściciele, którzy zamierzają sprzedać firmę, nie dostrzegają możliwości sprzedaży jej
menedżerom. Dodatkowo nie jest łatwo znaleźć odpowiedniego partnera kapitałowego. W naszym
przypadku realizacja marzenia rozpoczęła się od współpracy z osobami z AVALLON, którym
przedstawiliśmy nasze zamierzenie realizacji transakcji wykupu menedżerskiego, a fundusz przedstawił
projekt, w którym moglibyśmy wspólnie zaistnieć. Taka jest geneza inwestycji w Ceko Sp. z o.o. – pewnie
jednego z pierwszych w Polsce projektów typu MBI.
AVALLON Sp. z o.o.
Al. Kościuszki 17
90-418 Łódź
tel. +48 42 630 97 71
faks +48 42 630 97 75
e-mail [email protected]
www.avallon.pl
Sprzedający
Z perspektywy sprzedającego bardzo istotne jest kto w przyszłości pokieruje spółką, jak będzie
prowadzony proces sprzedaży i jak wpłynie to na dalszy rozwój firmy. Dlatego wybór funduszu i grupy
menedżerskiej miał dla nas ogromne znaczenie. AVALLON w partnerskich relacjach podczas procesu
sprzedaży znalazł doświadczonych menedżerów, którzy będą zarządzać spółką. Z takim zespołem
i kapitałem z pewnością uda się zrealizować plany spółki CEKO, które nakreśliliśmy przed sprzedażą.
Michał Zawisza, Wiceprezes Zarządu AVALLON Sp. z o.o. ;
Analizując branżę spożywczą dostrzegliśmy potencjał wzrostu, w segmencie produktów funkcjonalnych
z wartością dodaną. Mając to na uwadze rozpoczęliśmy poszukiwania podmiotu, posiadającego
atrakcyjne portfolio wysokojakościowych, unikalnych produktów, które pozwoliłyby na partycypowanie
w rosnącym rynku i budowanie wartości. Takie parametry spełniało CEKO. Aby jednak móc zrealizować tę
transakcję, musieliśmy dodatkowo znaleźć menedżerów, którzy mieliby tą spółką zarządzać po zakupie,
gdyż właściciele sprawowali jednocześnie funkcje zarządcze. Znalezienie doświadczonych menedżerów
było z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej – warunkiem koniecznym transakcji. Szczęśliwie nam się
udało i możemy dzięki temu dziś cieszyć się z realizacji pierwszej transakcji Management Buy In
z funduszem inwestycyjnym w Polsce.
W momencie realizacji inwestycji fundusz zapewnił również ciągłość finansowania operacyjnego, które
zrealizowało Biuro Finansowania Strukturalnego, Departamentu Bankowości Korporacyjnej BGŻ.
O AVALLON:
AVALLON MBO FUND jest funduszem inwestycyjnym typu private equity, specjalizującym się
w transakcjach wykupów menedżerskich. Fundusz jest zarządzany przez zespół polskich ekspertów,
którzy od 2001 r. uczestniczyli w blisko 100 transakcjach typu MBO/LBO. Inwestorami w funduszu są
między innymi: Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz instytucja finansowe ze Szwajcarii
i Skandynawii.
Fundusz AVALLON MBO specjalizuje się w wykupach spółek z segmentu małych i średnich. Czas
inwestycji wynosi 3 do 5 lat. W tym roku AVALLON powoła kolejny fundusz o tym samym profilu
inwestycyjnym. Średnia wielkość zaangażowania nowego funduszu w pojedynczą inwestycje będzie
wynosić 7-15 mln EUR.
Dotychczas AVALLON zainwestował w: Firmę Ortopedyczną MEDORT S.A. w Łodzi - lidera rynku
rehabilitacji i ortopedii, FITEN S.A. zajmującą się hurtowym obrotem energią elektryczną oraz
inwestycjami w sektorze produkcji energii odnawialnej (biomasa), GOOD FOOD S.A. – lidera rynku
produkcji i dystrybucji wafli ryżowych, ORGANIC FARMA ZDROWIA S.A. - sieć delikatesów z ekologiczną
i zdrową żywnością, AG FOODS w Czechach - lidera rynku napojów rozpuszczalnych w Czechach, w Polsce
i na Węgrzech, EKO VIMAR Orlański Sp. z o.o- producenta nowoczesnych, ekologicznych kotłów na pellet
oraz LIMITO S.A. przetwórcę i dystrybutora ryb i owoców morza. CEKO Sp. z o.o. jest kolejną inwestycją
funduszu.
www.avallon.pl
Dodatkowe informacje:
Marcin Konarski
Dyrektor Inwestycyjny
Dariusz Zieliński
Prezes Zarządu
AVALLON Sp. z o.o.
Kościuszki 17
90-418 Łódź
CEKO Sp. z o.o.
Goliszew 3a
62-817 Żelazków
e-mail: [email protected]
[email protected]
Biuro Prasowe:
Joanna Wiśniewska, Tel. (042) 630 97 71, tel. 0-603 896 484, e-mail: [email protected]