Schroder International Selection Fund Emerging Market

Luty 2017
Wszystkie dane są podane na 31 styczeń 2017
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Emerging Market Corporate Bond
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A
Data uruchomienia funduszu
11 lipiec 2012
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
USD 99,5
Cena jedn. na koniec miesiąca (USD)
118,02
Łączna liczba pozycji
179
Benchmark
JPM CEMBI Broad Diversified
Zarządzający funduszem
Rajeev De Mello
Fundusz zarządzany od
11 lipiec 2012
Cel i polityka inwestycyjna
Zapewnienie zwrotu w postaci wzrostu wartości kapitału i bieżącego dochodu.
Dla realizacji celu inwestycyjnego Fundusz inwestuje przede wszystkim w portfel składający się z obligacji i innych
papierów wartościowych o stałym i zmiennym oprocentowaniu (w tym między innymi papierów wartościowych
zabezpieczonych na aktywach i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką), denominowanych w różnych
walutach i emitowanych przez rządy, agencje rządowe, emitentów ponadnarodowych i przedsiębiorstwa z rynków
wschodzących, a także w pochodne instrumenty finansowe (w tym swapy total return). Jeżeli Fundusz korzysta ze
swapów total return, aktywami bazowymi będą instrumenty, w które Fundusz może inwestować zgodnie ze swym
celem inwestycyjnym. Papiery wartościowe zabezpieczone na aktywach i papiery wartościowe zabezpieczone
hipoteką nie przekroczą 20% aktywów netto Funduszu. Inwestycje w rządowe papiery wartościowe nie mogą
przekroczyć poziomu 20% aktywów netto Funduszu.
Czynniki ryzyka
Emitent papieru wartościowego może nie być w stanie zrealizować swych zobowiązań do terminowej wypłaty
odsetek i kapitału. Wpływa to na rating kredytowy takich papierów wartościowych. Fundusz może korzystać z
finansowych instrumentów pochodnych w ramach procesu inwestycyjnego. Nie ma jednak żadnej gwarancji, że
takie instrumenty przyniosą oczekiwane rezultaty. Wykorzystywane walutowe instrumenty pochodne obciążone są
ryzykiem braku realizacji zobowiązań przez kontrahenta transakcji. W ten sposób strata może dotknąć zarówno
niezrealizowany zysk na transakcji, jak i część pożądanej ekspozycji rynkowej. Działalność funduszu uzależniona
jest od osób trzecich, a sam fundusz może notować zakłócenia bądź straty w razie braku realizacji zobowiązań
przez takie osoby.
Kupon
Analiza wyników
4,99 %
Wyniki (%)
Efektywne duration funduszu w latach
4,36
Efektywne duration indeksu w latach
4,78
Rentowność do wykupu
4,47 %
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
Fundusz
1,3
-0,6
0,4
1,3
10,3
12,9
---
18,0
Benchmark
1,2
-0,1
1,4
1,2
11,4
17,6
---
25,0
Roczne wyniki (%)
2016
2015
2014
2013
2012
Fundusz
8,2
-0,9
4,0
-2,1
---
Benchmark
9,7
1,3
5,0
-0,6
---
Wyniki od początku (%)
OAS funduszu
30,0
254 bp
25,0
OAS indeksu
20,0
262 bp
Średni rating kredytowy
BBB-
15,0
10,0
Roczna zmienność za ostatnie 3 lata (%)
5,0
3,54
0,0
Lip 2012
Dochód Bieżący odzwierciedla dochód związany z Kuponami
instrumentów znajdujących się w portfelu jako procent ich
rynkowej wartości. Ukazana liczba stanowi średnią ważoną
wartości rynkowej dla całego portfela. Nie obejmuje ona
żadnych wstępnie pobieranych opłat, a inwestorzy mogą
podlegać podatkowi od podziału/wypłat.
Lut 2013
Paź 2013
Cze 2014
Lut 2015
Paź 2015
Cze 2016
Fundusz
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
http://SISF-Emerging-Market-Corporate-Bond-A-Acc-FMR-PLPL
Schroder International Selection Fund Emerging Market Corporate Bond
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. YPF 8.5% 23/03/2021
Obligacje agencji rządowych
1,9
2. City of Buenos Aires Argentina 7.5% 01/06/2027
Lokalne władze
1,5
3. Provincia de Cordoba 7.125% 10/06/2021
Lokalne władze
1,4
4. Times Property Holdings 10.375% 16/07/2017
Instytucje finansowe
1,3
5. Russian Railways 5.7% 05/04/2022
Obligacje agencji rządowych
1,3
6. Marfrig Holdings Europe 8% 08/06/2023
Przedsiębiorstwa przemysłowe
1,3
7. Lukoil International Finance 4.563% 24/04/2023
Przedsiębiorstwa przemysłowe
1,2
8. Transportadora de Gas del Peru 4.25% 30/04/2028
Media (woda, gaz, itd.)
1,2
9. CSN Islands 6.875% 21/09/2019
Przedsiębiorstwa przemysłowe
1,2
10. Rusal Capital 5.125% 02/02/2022
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Łącznie
Struktura aktywów
(%)
Sektor
Kraj
38,5
41,8
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Benchmark
Instytucje finansowe
Ratingi kredytowe obliczane są z
wykorzystaniem ratingów dla aktywów z
różnych agencji ratingowych.
Instrumenty o stałym dochodzie w
podziale na kraje klasyfikowane są
według kraju, w którym emitent został
zarejestrowany.
Lokalne władze
Obligacje rządowe
Obligacje skarbowe
Źródło danych dotyczących funduszu:
Schroders
Nieklasyfikowane
Ponadnarodowe
Instrumenty pochodne
Chiny
Meksyk
Indeonezja
Peru
6,3
4,4
2,8
0,0
1,7
0,0
0,8
0,0
0,6
0,0
0,0
0,1
Media (woda, gaz, itd.)
Federacja Rosyjska
Hongkong
Argentyna
Indie
Australia
Zjedn. Emiraty Arabskie
Singapur
Chile
Inne kraje
- 0,1
Instrumenty pochodne
0,0
1,0
0,0
3,8
0,0
Ekwiwalenty gotówki
Gotówka
AA
Gotówka
3,2
11,7
CCC
CC
Nie oceniane
Informacje
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Uzyskał on zezwolenie z Financial Conduct Authority,
który to organ jest organem regulacyjnym.
Euro
36,5
38,0
Dolar hongkoński
Rubel
18,2
21,2
20,9
13,2
B
0,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Rupia indonezyjska
20,0
BBB
BB
99,9
100,0
Dolar amerykański
11,1
Dolar singapurski
Peso filipińskie
1,6
2,4
0,0
0,0
0,0
1,9
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
43,7
0,0
1,0
0,0
3,8
0,0
Waluta
0,0
0,1
A
- 0,1
Ekwiwalenty gotówki
Rating instrumentów o stałym dochodzie
AAA
12,6
6,8
9,0
7,4
7,8
4,7
7,7
1,4
7,2
3,6
6,9
5,3
6,7
6,9
6,6
2,0
6,2
4,9
5,4
0,0
3,6
4,8
2,7
3,9
2,2
4,4
10,6
Brazylia
24,5
29,7
20,0
24,0
Obligacje agencji rządowych
Fundusz
1,2
13,5
Ringgit
Won (Korea Południowa)
Rupia indyjska
- 0,1
Renminbi (Offshore)
- 0,6
0,0
0,0
Akumulacyjne
B84PJ98
SIECAUA:LX
LU0795634988.LUF
LU0795634988
USD
Codziennie (13:00 CET)
Opłaty bieżące (wg ostatnich
dostępnych danych)
1,32 %
Minimalna kwota inwestycji
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej
walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może
zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec
zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luksemburg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. Uzyskał
on zezwolenie z Financial Services Authority, który to organ jest organem regulacyjnym.