docjednostkowe sprawozdanie finansowe bytom s.a. na dzień 31 marca
download 
Reklamacja Transkrypt
jednostkowe sprawozdanie finansowe bytom s.a. na dzień 31 marca
BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BYTOM S.A. NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU ORAZ ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU Kraków, 28 kwietnia 2016 r. Strona 1 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 1. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE w tys. zł na dzień 31.03.2016 r. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk brutto Zysk netto z działalności kontynuowanej Całkowite dochody ogółem Przepływy netto z działalności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Przepływy pienieżne netto razem Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Średnia ważona akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) za okres 01.01.2016 31.03.2016 za okres za okres za okres 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2015 31.03.2015 31.03.2016 31.03.2015 tys. zł. tys. eur 30 711 26 197 7 050 6 314 605 446 139 107 497 711 114 171 497 509 114 123 497 155 -1 407 901 -351 31.03.2016 509 -4 729 -168 4 330 -567 31.12.2015 114 36 -323 207 -81 31.03.2016 123 -1 140 -40 1 044 -137 31.12.2015 tys. zł. 77 734 836 36 138 40 164 71 250 71 250 000 0,01 73 199 907 32 029 39 667 71 250 71 250 000 0,18 tys. eur 18 212 17 177 196 213 8 466 7 516 9 410 9 308 16 692 16 719 71 250 000 71 250 000 0,00 0,04 0,01 0,17 0,00 0,04 0,56 0,56 0,13 0,13 Strona 2 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ w tys. zł na dzień 31.03.2016 stan na koniec: JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 AKTYWA Pozostałe wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa obrotowe razem Aktywa ogółem 282 12 904 5 1 701 0 14 892 54 386 7 300 823 333 62 842 77 734 307 12 863 0 1 701 0 14 871 49 069 7 262 1 174 823 58 328 73 199 295 11 129 0 2 425 0 13 849 46 655 7 044 627 336 54 662 68 511 71 250 6 954 995 -3 -39 529 497 40 164 171 425 596 836 36 138 37 570 77 734 71 250 6 954 995 -3 -52 033 12 504 39 667 171 425 596 907 32 029 33 532 73 199 71 250 1 629 250 -3 -46 708 509 26 927 101 400 501 294 40 789 41 584 68 511 PASYWA Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia oddziału Niepodzielony wynik lat ubiegłych Wynik netto za rok obrotowy Kapitał własny ogółem Rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy Rezerwy na zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem Pasywa ogółem Strona 3 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tys. zł za okres od 01.01.2016 do 31.03.2016 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody ze sprzedaży, w tym: Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży, w tym: Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy b) część odroczona Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem za okres za okres 01.01.2016 - 01.01.201531.03.2016 31.12.2015 za okres 01.01.2015 31.03.2015 30 711 130 823 26 197 30 711 130 823 26 197 15 254 15 254 15 457 13 764 1 118 48 18 605 51 159 497 0 0 497 497 61 531 61 531 69 292 48 529 4 930 512 2 012 14 333 11 844 13 500 996 996 12 504 12 504 13 227 13 227 12 970 11 140 1 239 11 156 446 409 144 711 202 202 509 509 Strona 4 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM w tys. zł za okres od 01.01.2016 do 31.03.2016 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I kwartał 2016 r. Kapitał własny na 01.01.2016 r. Zmiany w kapitale własnym w I kwartale 2016 r. Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Różnice kursowe Wynik netto za rok obrotowy Wynik bieżącego okresu Kapitał własny 71 250 0 6 954 0 995 0 -3 0 -52 033 0 12 504 0 0 497 39 667 497 - - - - - - - 0 0 Wycena programu motywacyjnego Inne całkowite dochody Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych Zysk netto za rok obrotowy Kapitał własny na 31.03.2016 r. 71 250 6 954 995 -3 -52 033 12 504 497 497 0 0 0 497 40 164 Rok 2015 Kapitał własny na 01.01.2015 r. Zmiany w kapitale własnym Emisja akcji Zamiana obligacji na akcje do czasu wpisu do KRS Wycena programu motywacyjnego Korekta wyniku lat ubiegłych Inne całkowite dochody Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych Zysk netto za rok obrotowy Kapitał własny na 31.12.2015 r. 71 250 0 71 250 1 629 5 325 5 325 6 954 250 745 745 995 -3 0 -3 -52 033 0 -52 033 5 325 -5 325 -5 325 0 12 504 12 504 12 504 26 418 13 249 0 0 745 0 0 0 12 504 39 667 Emisja akcji Zamiana obligacji na akcje do czasu wpisu do KRS 0 Strona 5 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I kwartał 2015 r. Kapitał własny na 01.01.2015 r. Zmiany w kapitale własnym w I kwartale 2015 r. Emisja akcji Wycena programu motywacyjnego Inne całkowite dochody Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych Strata netto za rok obrotowy Kapitał własny na 31.03.2015 r. Kapitał podstawowy 71 250 0 71 250 Kapitał zapasowy 1 629 0 1 629 Kapitał rezerwowy 250 0 250 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Różnice kursowe -3 0 -3 -52 033 0 -52 033 Wynik za rok 2014 5 325 0 5 325 Wynik bieżącego okresu 0 509 509 509 Kapitał własny 26 418 509 0 0 0 0 509 26 927 Strona 6 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł za okres od 01.01.2016 do 31.03.2016 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Otrzymane dywidendy i odsetki Wydatki Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy z kredytów i pożyczek Wydatki Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Z tytułu innych zobowiązań finansowych Odsetki Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto Bilansowa zmiana środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu rok bieżący rok ubiegły rok ubiegły 01.01.2016 - 01.01.2015 - 01.01.2015 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 497 -342 1 034 156 0 -5 316 -38 13 500 2 625 3 267 661 -109 -425 -6 430 716 711 -5 440 759 136 0 -450 -4 015 746 3 342 4 799 -2 536 486 -6 155 -571 717 16 125 -75 -5 -4 729 3 - 711 700 8 - 3 11 8 1 410 1 405 2 969 2 969 176 176 5 - - -1 407 -2 258 -168 6 008 6 008 5 107 175 4 773 159 901 -351 -351 1 174 823 864 864 14 751 537 13 541 673 -13 887 -20 -20 1 194 1 174 5 182 5 182 852 131 577 144 4 330 -567 -567 1 194 627 Strona 7 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego za I kwartał 2016 roku 1. Charakterystyka Spółki BYTOM S.A. 1.1. Informacje o jednostce Spółka Akcyjna Bytom S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. prof. Michała Życzkowskiego 19 jest spółką kapitałową posiadającą osobowość prawną, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Katowicach, Wydział X Gospodarczo-Rejestrowy i wpisaną w KRS pod pozycją 0000049296. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność handlową na terenie kraju. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest handel detaliczny oraz hurtowy. Bytom S.A. prowadzi sprzedaż detaliczną w sieci własnych sklepów pod marką Bytom na terenie Polski oraz sprzedaż hurtową pod marką Intermoda. Na dzień 31 marca 2016 r. Spółka Bytom S.A. posiadała jednostkę zależną. Bytom S.A. jest jednostką dominującą, natomiast spółką zależną, w której Bytom S.A. ma 100% udziałów, jest BTM 2 Sp. z o.o. Jest to spółka krajowa. Informacje o podmiotach powiązanych Jednostki zależne: BTM 2 Sp z o.o siedziba Kraków, Polska data objęcia kontroli 10.03.2016 Jednostka krajowa BTM 2 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zależna od BYTOM S.A. nie została objęta konsolidacją ze względu na nieistotność danych. Jest to zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Spółka BTM 2 Sp. z o.o. do dnia 31 marca nie rozpoczęła działalności operacyjnej. Suma bilansowa spółki BTM 2 Sp. z o.o. na dzień 31 marca 2015 r. wynosi 5.000 zł, suma kapitałów własnych: 5.000 zł, przychody wyniosły 0 zł, wynik finansowy za ten okres również 0 zł. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, nie jest obejmowana konsolidacją jednostka zależna lub stowarzyszona, jeżeli wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym tej jednostki są nieznaczne w stosunku do danych sprawozdania finansowego jednostki dominującej. Za nieznaczną uznawana jest suma bilansowa oraz przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz operacji finansowych jednostki, które za okres obrotowy są niższe od 1% sumy bilansowej i 2% przychodu jednostki dominującej. Udział w wielkościach skonsolidowanych Spółki zależnej nie objętej konsolidacją, przedstawia się następująco: - w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej – 0 % - w przychodach ze sprzedaży i przychodach finansowych Grupy Kapitałowej 0% Strona 8 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Z powyższych wskaźników wynika, iż sprawozdanie finansowe tej spółki nie ma wpływu na przedstawienie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej. 1.2. Skład Zarządu BYTOM S.A. według stanu na dzień 31 marca 2016 roku Michał Wójcik Ilona Hencel Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Zmiany w składzie Zarządu Spółki: W dniu 20 kwietnia 2016 roku Pani Ilona Hencel została odwołana z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. Dnia 20 kwietnia 2016 roku Rada Nadzorcza Bytom S.A. powołała Pana Ireneusza Żeromskiego w skład Zarządu Spółki. 1.3. Skład Rady Nadzorczej BYTOM S.A. według stanu na dzień 31 marca 2016 roku Jan Pilch Karolina Woźniak-Małkus Renata Pilch Krzysztof Bajołek Krystian Essel Michał Drozdowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie Rady Nadzorczej: W raportowanych okresie, jak i do dnia publikacji sprawozdania finansowego, nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 2. Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości Podstawą prawną sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za I kwartał 2015 roku stanowi Rozporządzenie Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009 nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami). Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonym przez Unię Europejską Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz pozostałymi Standardami i interpretacjami zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej mającymi zastosowanie. Strona 9 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Bytom S.A. Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla rocznego sprawozdania finansowego, w związku z tym, powinno być czytane w połączeniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia 2016 do 31 marca 2016 roku. Dane porównywalne dotyczące 2015 roku odnoszą się do sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku. Waluta pomiaru, waluta sprawozdania Walutą pomiaru Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w złotych polskich z zaokrągleniem do pełnych tysięcy złotych. Ważniejsze oszacowania i osądy oraz zmiany wartości szacunkowych Sporządzenie śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu rzetelnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu z całkowitych dochodów wartości. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawana za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Szacunki wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą: - przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych, - odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz testy na utratę wartości, - wyceny programu motywacyjnego, - tworzenia rezerw dotyczących kosztów działalności. - tworzenia aktywa i rezerwy na podatek odroczony. Stosowana metodologia oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR 1. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych, a zatem mogą spowodować korekty wartości bilansowych. Strona 10 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Zasady rachunkowości Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”, zgodnie z art. 55 ust.5 ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133). Przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 r., za wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 marca 2016 r. powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2015 r. Standardy i interpretacje, które są już opublikowane i zatwierdzone przez UE ale jeszcze nie weszły w życie Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2016 roku: Standard MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) Opis zmian Zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii dwoma kategoriami instrumentów finansowych: wycenianych wg zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany ujmowania rachunkowości zabezpieczeń. Data obowiązywania 1 stycznia 2018 MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych. 1 stycznia 2016 MSSF 15 Przychody z umów z klientami Standard ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów , z wyjątkiem takich kategorii przychodowych, które wchodzą w zakres innych MSSF. 1 stycznia 2018 MSSF 16 Leasing Standard znosi rozróżnienie na leasing operacyjny i leasing finansowy. 1 stycznia 2019 Zmiany do MSR 12 Zmiany sposobu rozliczania aktywów z tytułu odroczonego podatku dotyczącego niezrealizowanych strat . 1 stycznia 2017 Zmiany do MSR 7 Zmiany zakresu wymaganych ujawnień 1 stycznia 2017 Zmiany do MSSF 11 Zmiany zawierają wytyczne w zakresie ujmowania nabycia udziału we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Ujednolicenie wymagań MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSSF 10 MSSF 12 i MSR 28 Doprecyzowanie zapisów dotyczących ujęcia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji. 1 stycznia 2016 Strona 11 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Zmiany do MSR 1 Zmiany dotyczące zakresu wymaganych ujawnień w sprawozdaniach finansowych. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSR 16 i MSR 38 Ograniczenie wykorzystania metod umorzenia rzeczowych aktywów trwałych opartych na przychodach 1 stycznia 2016 Zmiany do MSR 16 i MSR 41 Zasady rachunkowości dla roślin produkcyjnych. 1 stycznia 2016 Zmiany do MSR 19 Uproszczenie zasad rachunkowości dla składek na programy określonych świadczeń wnoszonych przez pracowników lub strony trzecie. 1 lutego 2015 Zmiany do MSR 27 Zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zestaw poprawek dotyczących: - MSSF 2 - warunki nabycia uprawnień; - MSSF 3 –zapłata warunkowej; - MSSF 8 –prezentacja segmentów operacyjnych; - MSSF 13 – należności i zobowiązania krótkoterminowe; - MSR 16 / MSR 38 – nieproporcjonalna zmiana wartości brutto i umorzenia w modelu wartości przeszacowanej; - MSR 24 – definicji kadry zarządzającej. Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 5 – zmiany dotyczące metody sprzedaży; MSSF 7 – regulacje dotyczące umów usługowych oraz zastosowanie standardu w śródrocznych sprawozdaniach; MSR 19 – stopa dyskonta na rynku regionalnym; MSR 34 – dodatkowe wytyczne dotyczące ujawnień w sprawozdaniach śródrocznych. 1 stycznia 2016 Doroczne poprawki do MSSF (cykl 20102012) Doroczne poprawki do MSSF (cykl 20122014) 1 lutego 2015 1 stycznia 2016 Wstępnie szacuje się iż zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki za wyjątkiem wprowadzenia nowego MSSF 16 Leasingi, zgodnie z którym dla wszystkich umów spełniających definicje leasingu w aktywach zostanie ujęte „prawo do użytkowania składnika aktywów” a w pasywach zobowiązanie leasingowe. W konsekwencji zmieni się również struktura wykazywanych kosztów. Strona 12 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 3. Dokonania Spółki BYTOM S.A. w okresie objętym raportem Od miesiąca marca Spółka wprowadziła nową strategię, która ma na celu zwiększenie skali działalności firmy. Wprowadzono obniżkę cen na część produktów, co ma spowodować wzrost udziału w rynku oraz możliwości dotarcia do większego grona klientów. Celem nowej strategii jest istotne rozwinięcie i dostosowanie marki Bytom do możliwości polskiego konsumenta. Spółka chce się pozycjonować w segmencie pomiędzy sklepami wielkopowierzchniowymi z uniwersalną modą a polskimi i zagranicznymi butikami z modą męską. Nowa polityka cenowa nie została jeszcze w pełni wdrożona w marcu, co skutkowało przychodami ze sprzedaży w tym miesiącu na poziomie z zeszłego roku. Cały czas trwa proces informowania klientów na temat niższych cen, czego pozytywne skutki powinny być widoczne w kolejnych miesiącach. Spółka planuje istotnie zwiększyć posiadaną sieć sprzedaży. Celem na koniec 2018 roku jest posiadanie sieci detalicznej liczącej 120 sklepów o łącznej powierzchni 15 tys. m2 (z poziomu 10,3 tys. m2 na koniec 2015 r.). Zwiększenie sieci będzie się odbywało poprzez otwarcia nowych sklepów o średniej powierzchni 130-160 m2 (z tego tytułu Spółka szacuje wzrost powierzchni o 2,9 tys. m2), jak i powiększanie sklepów istniejących, o niskim metrażu, które to wykazują się wysoką efektywnością sprzedaży i rentownością (powiększenie o łącznie 1,8 tys. m2). Średnia powierzchnia sklepu na koniec roku 2018 będzie wynosiła ok 125 m2. Ponadto do końca 2017 r. planowane jest uruchomienie kolejnych (obok sklepu w CH Arkadia oraz Katowice Silesia) sklepów koncepcyjnych. Sieć ta powinna docelowo składać się z 8 sklepów o średniej powierzchni ok 200 m2. Sklepy te mają pełnić rolę badawczą w zakresie rozwoju i rozbudowy oferty. Na dzień 31 marca 2016 roku Bytom S.A. posiadał 98 sklepów pod marką BYTOM o powierzchni 10,6 tys. m2, natomiast na dzień 31 marca 2015 roku były to 83 sklepy o powierzchni 8,5 tys. m2. W okresie I kwartału 2016 roku otworzono 1 nową lokalizację w CH Opole Solaris o powierzchni 139 m2 oraz zwiększono powierzchnię dwóch istniejących sklepów (Warszawa Targówek, Poznań Plaza) o ok 158 m2. Powierzchnia sieci detalicznej w latach 2013-2016 [tys. m2] 12 10 8 6 4 6,8 6,7 6,6 7,1 7,4 7,7 7,9 8,3 8,5 8,8 9,3 10,3 10,6 2 0 Strona 13 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2016 roku były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2015 o 17%. Wzrost ten jest wynikiem zwiększenia przychodów z tytułu sprzedaży detalicznej o 22% w ujęciu r/r, która jest podstawową gałęzią działalności Spółki. Za I kwartał 2016 roku Spółka odnotowała zysk netto w wysokości 497 tys. zł (I kwartał 2015 r.: 509 tys. zł). Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł za I kwartał 2016 roku ok 13 mln zł wobec 10 mln zł za I kwartał 2015 roku, co oznacza ponad 30% wzrost r/r. W okresie 3 miesięcy 2016 roku nie miały miejsca zmiany w kapitale zakładowym Spółki. W roku 2016 Spółka zamierza kontynuować działalność. 4. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2016 roku były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2015 o 17%. Wzrost ten wynikał ze zwiększenia przychodów z tytułu sprzedaży detalicznej, która jest podstawową działalnością Spółki. Sprzedaż detaliczna wzrosła z poziomu 23,6 mln zł do 28,9 mln zł, tj. o 22%. W I kwartale 2016 roku sprzedaż wyrażona w zł/m2 utrzymana została na poziomie I kwartału 2015 r. Jest to rezultat słabszych wyników sprzedażowych miesiąca marca, który to w ujęciu r/r był okresem o mniejszej liczbie dni sprzedażowych ze względu na okres świąteczny. Spółka odnotowała wzrosty we wszystkich sprzedawanych przez nią produktach, tj. w segmencie stroju formalnego jak i „smart casual”, gdzie zauważalne są najwyższe w stosunku do zeszłego roku przyrosty sprzedaży. W raportowanym okresie średnia marża detaliczna utrzymała się na stabilnym poziomie w stosunku do I kwartału 2015 roku (51,9% w roku 2016 vs 51,8% w roku 2015), co jest zgodne z przyjętymi założeniami i celami na rok 2016. W miesiącach styczeń – luty odnotowano wzrost średnich wejść na sklep, natomiast w marcu były one niższe niż w analogicznym okresie roku 2015. Średnia wartość paragonu, sztuki na paragon oraz wskaźnik konwersji kształtuje się na poziomie zbliżonym do zeszłego roku. W I kwartale 2016 roku stabilne były koszty sklepów w przeliczeniu na m2. Wzrosły one nieznacznie w stosunku do I kwartału 2015 roku, tj. 1,5%. Wzrost przychodów ze sprzedaży przy zachowaniu stabilności marzy i kosztów, przełożył się wyższy wygenerowany zysk przez sieć detaliczną. W I kwartale 2016 r. sieć zrealizowała zysk w wysokości 2,4 mln zł vs 2,2 mln zł za I kwartał roku 2015. Przychody ze sprzedaży obejmują również sprzedaż hurtową (sprzedaż kolekcji pod marką Intermoda do sklepów niezależnych oraz sprzedaż towarów klientom instytucjonalnym). Za I kwartał 2016 wyniosły one 1,1 mln zł (I kwartał 2015: ok 2,0 mln zł), generując ok 0,4 mln marży (31.03.15: 0,7 mln marży). Niższa wartość sprzedaży hurtowej w bieżącym okresie to wynik mniejszej sprzedaży do klientów instytucjonalnych. Strona 14 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe sieci detalicznej (tj. czynsze za najem lokali, opłaty za media, koszty związane z personelem sklepów, amortyzacja poniesionych nakładów inwestycyjnych) oraz koszty będące wsparciem dla sprzedaży detalicznej i hurtowej, tj. koszty logistyki (magazynowania towarów oraz wysyłek towarów z magazynu na sklepy oraz przesunięć produktów pomiędzy sklepami), koszty wsparcia marketingowego, koszty działów bezpośrednio związanych ze sprzedażą detaliczną (dział zarządzania siecią detaliczną, dział planowania oraz zatowarowania sieci). Koszty sprzedaży za I kwartał 2016 r. wyniosły 13,8 mln w porównaniu do 11,1 mln zł w I kwartale 2015 r. (wzrost o 24%). Wartościowy wzrost kosztów sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego jest przede wszystkim wynikiem zwiększenia powierzchni posiadanej sieci sklepów. Wzrost przychodów ze sprzedaży przełożył się na zwiększenie kosztów logistyki (wzrost ilości sprzedanych produktów). Istotne zwiększenie nastąpiło w sieci sklepów detalicznych: na koniec marca 2015 roku Bytom posiadał 83 sklepy o metrażu 8,5 tys. m2, natomiast na dzień 31 marca 2016 sieć ta liczyła 98 sklepów o metrażu 10,6 tys. m2 (wzrost metrażu sieci o 25% r/r), co przełożyło się na wzrost wartościowy kosztów związanych z obsługą nowych placówek (czynsz za najem, koszty personelu, amortyzacja). Koszty sprzedaży bezpośrednio związane ze sklepami w przeliczeniu na posiadaną przez Spółkę powierzchnię, tj. wyrażone w zł/m2, są stabilne i kształtują się na poziomie zeszłorocznym (wzrost w stosunku do okresu ubiegłego o 1,5%). Koszty ogólnego zarządu zawierają koszty funkcjonowania Spółki niebędące bezpośrednio związane ze sprzedażą, a których to poniesienie jest konieczne do jej prowadzenia. Koszty te kształtują się na stabilnym poziomie, w stosunku do roku I kwartału 2015 obniżyły się o 10%. Pozostałe przychody i koszty operacyjne to przede wszystkim ruchy na odpisach aktualizujących wartość zapasów oraz różnice inwentaryzacyjne. Przychody finansowe to przede wszystkim nadwyżka dodatnich różnic kursowych w wysokości 48 tys. zł. Koszty finansowe zawierają odsetki z tytułu obsługi posiadanej linii wieloproduktowej (kredyt w rachunku bieżącym, linia gwarancyjna i pod akredytywy oraz linia faktoringowa) w wysokości 159 tys. zł. W I kwartale 2015 r. Spółka wykazała nadwyżkę dodatnich różnic kursowych w kwocie 0,4 mln zł, co pozytywnie wpłynęło na osiągnięty w ubiegłym roku wynik. W I kwartale 2016 roku Spółka zrealizowała zysk operacyjny na poziomie 605 tys. zł w porównaniu do zysku w wysokości 445 tys. zł za I kwartał 2015 roku. Zrealizowany zysk brutto był niższy niż w analogicznym okresie w roku ubiegłym (497 tys. zł za IQ 2016 vs 711 tys. zł za IQ 2015), co jest wynikiem pozytywnego wpływu na wynik nadwyżki dodatnich różnic kursowych w roku 2015 w wysokości 0,4 mln zł. Ponadto w I kwartale roku 2015 Spółka wygenerowała wyższą sprzedaż, a co za tym idzie również marżę na sprzedaży hurtowej o 0,3 mln zł w stosunku do I kwartału roku 2016. Brak podatku w I kwartale 2016 roku wynika z faktu, iż Spółka nie osiągnęła dodatniego wyniku finansowego, który byłby podstawą do naliczenia podatku dochodowego. Po 3 miesiącach roku 2016 Spółka osiągnęła stratę podatkową (w związku z tym nie było konieczności rozliczenia dotychczasowych, pozostałych z lat ubiegłych strat podatkowych). Dokonano również przeliczenia aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego, jednakże na pozycjach tych nie nastąpiły istotne zmiany. Zaprezentowany podatek w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za I kwartał 2015 r. w kwocie 202 tys. zł w całości dotyczyła zmiany podatku odroczonego w stosunku do 31 grudnia 2015 roku w związku z wykorzystaniem utworzonych rezerw. Strona 15 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku I kwartał 2016 roku Spółka zakończyła zyskiem w wysokości 497 tys. zł, co jest wynikiem zbliżonym do osiągniętego w I kwartale roku 2015. Wpływ na to, pomimo zwiększonego EBITu sieci oraz stabilnych kosztów ogólnych miały następujące czynniki: - niższa sprzedaż hurtowa w I kwartale 2016 r. w stosunku do I kwartału 2015 r., co wpłynęło negatywnie na wynik w kwocie 0,3 mln zł, - dodatnia wycena różnic kursowych w I kwartale 2015 r., która wpłynęła pozytywnie w roku ubiegłym na poziomie 0,4 mln zł. Suma bilansowa Bytom S.A. na dzień 31 marca 2016 roku wyniosła 77.734 tys. zł, co oznacza wzrost o około 4,5 mln zł (6%) w stosunku do 31 grudnia 2015 roku. Wartość aktywów trwałych na koniec marca 2016 roku wyniosła 14.892 tys. zł, co oznacza brak istotnych zmian w stosunku do 31 grudnia 2015 r. Poniesione nakłady inwestycyjne były na poziomie naliczonej amortyzacji za I kwartał 2016. Wartość aktywów obrotowych wzrosła z poziomu 58.328 tys. zł na dzień 31 grudnia 2015 roku do 62.842 tys. zł, tj. o 4,5 mln zł. Wzrost ten jest wynikiem zwiększonego stanu zapasów (o 5,3 mln zł) w stosunku do końca 2015 r. w związku z zakupami nowej kolekcji ze zwiększeniem sieci sprzedaży (o 300 m2). Jednakże w przeliczeniu na metraż (zapas w zł/m2) widoczny jest jego spadek w stosunku do zeszłego roku, co świadczy o optymalizacji poziomu zapasów i lepszym zarządzaniu towarem, co przedstawia poniższa tabela. Efektów dalszej optymalizacji zapasów w stosunku do roku ubiegłego należy spodziewać się w kolejnych kwartałach roku bieżącego. Rok 31.03 2014 2015 2016 3 757 5 489 5 035 Wartość zapasów w zł/m2 30.06 30.09 3 924 5 420 5 004 5 798 31.12 5 137 4 764 Pozostałe pozycje w aktywach obrotowych nieznacznie obniżyły swoją wartość w stosunku do 31 grudnia 2015 r. Zmiana kapitału własnego Spółki to wyłącznie efekt wypracowanego zysku Spółki za 3 miesiące 2016 roku w wysokości 497 tys. zł. Dnia 21 kwietnia 2016 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o przeniesieniu zysku za rok 2015 na kapitał zapasowy. Poziom rezerw nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2015 r. Rezerwy dotyczą premii za rok 2015 i do dnia publikacji sprawozdania finansowego nie zostały one wykorzystane. Wartość zobowiązań na dzień 31 marca 2016 roku wyniosła 36.974 tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do 31 grudnia 2015 roku o 4 mln zł. Wzrost jest wynikiem większego wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym (w kwocie 8,9 mln zł na dzień 31.03.2016 r.) w stosunku do końca 2015 roku (na dzień 31.12.2015 roku wykorzystywano kredyt w wysokości 2,9 mln zł) o 6 mln zł. Istotną pozycją w zobowiązaniach są zobowiązania finansowe, które na koniec bieżącego kwartału wyniosły 12,1 mln zł (31.03.15: 10,3 mln zł) i w większości dotyczą zobowiązań z tytułu faktoringu odwróconego. Spółka kontynuuje zakupy tkanin poprzez linie faktoringowe, gdyż wpływa to pozytywnie na optymalizację kosztów zakupów, a tym samym większą Strona 16 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku konkurencyjność w tym obszarze. Tego typu finansowanie pozytywnie przekłada się na niższe ceny zamawianych towarów. Równocześnie zmniejszyły się zobowiązania z tytułu podatków (głównie dotyczące podatku VAT) o ok 1,6 mln zł w stosunku do końca 2015 r. (mniejsze zobowiązania w związku z niższą sprzedażą w marcu 2016 r. w stosunku do grudnia 2015 r.) oraz pozostałe zobowiązania (inwestycyjne) w związku z ich wymagalnością i spłatą w I kwartale 2016 r. Szczegółowe rozbicie zobowiązań na dzień 31 marca 2016 r., 31 grudnia 2015 r. i 31 marca 2015 r. pokazano w nocie 22.5. 5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności BYTOM S.A w okresie objętym raportem Z obserwacji z lat poprzednich wynika, że większą sprzedaż realizuje się w okresach przedświątecznych oraz w terminach imprez okolicznościowych (np. śluby, komunie, studniówki). 6. Podstawowe czynniki kształtujące szanse rozwoju: ryzyka i zagrożenia Ryzyko związane z nasileniem konkurencji Bytom S.A. działa w mocno konkurencyjnym segmencie męskiej mody formalnej. Segment ten cechuje rozdrobnienie: z jednej strony mamy do czynienia z uznanymi markami polskimi, takimi jak Bytom, a z drugiej z markami światowymi, które agresywnie wkraczają na polski rynek. Rynek ten charakteryzuje się dosyć niskimi barierami wejścia. Mamy do czynienia również z pojawianiem się konkurencji nowopowstających marek. Zarząd Bytom S.A. może być zmuszony do poszukiwania nowych rynków zaopatrzenia aby utrzymać konkurencyjność oferty. Ryzyko związane z tendencjami w modzie Rynek męskiej mody zmienia się. Wydatki na odzież i obuwie rosną w korelacji ze wzrostem PKB, jednak ich struktura zmienia się. Sukces marki Bytom będzie zależał od poziomu wydatków konsumentów na męską modę formalną, oraz od rozpoznania przez Zarząd Bytom S.A. przyszłych tendencji w modzie męskiej i dostosowywania kolekcji do tych zmian. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Koniunktura w branży odzieżowej pozostaje w korelacji z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Dynamika przychodów Bytom S.A. jest częściowo uzależniona od wzrostu polskiego PKB, a w szczególności stopnia zamożności polskiego społeczeństwa. Ewentualne pogorszenie sytuacji gospodarczej w Polsce, spowolnienie procesu bogacenia się społeczeństwa lub nasilenie procesów inflacyjnych może negatywnie wpłynąć na wielkość generowanych przez Spółkę przychodów ze sprzedaży oraz wyniki finansowe. Ryzyko kursowe Spółka importuje większość tkanin do produkcji ubrań z zagranicy oraz wyroby gotowe z rynku azjatyckiego. Również czynsze w centrach handlowych, w których zlokalizowane są sklepy Spółki ustalane są zwykle w EUR. W związku z tym poziom kosztów Emitenta jest zależny od poziomu kursu EUR oraz USD wobec PLN. Struktura zakupów (towarów oraz tkanin) Spółki w roku 2015 oraz I kwartale 2016 kształtowała się następująco: 50% stanowiły zakupy w PLN, ok 30% zakupy w EUR oraz ok 20% zakupy w USD. Strona 17 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Ryzyko związane z sezonowością Branżę Emitenta cechuje sezonowość. Sezonowość oraz skumulowanie dostaw może powodować okresowe znaczące zwiększanie się zapotrzebowania na kapitał obrotowy. W przypadku nietypowych zachowań pogody np. ciepłego sezonu jesiennego może dojść do niższych od zakładanych przychodów ze sprzedaży kolekcji jesiennej a w rezultacie do głębszych wyprzedaży i niższych marż w końcówce sezonu jesienno – zimowego. Ryzyko zmienności stóp procentowych Emitent bierze pod uwagę dalszy rozwój finansując się w większym stopniu długiem odsetkowym, a zwłaszcza kredytem bankowym. Niepewność na rynkach finansowych oraz wystąpienie groźby inflacji może spowodować podwyższenie stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej co w rezultacie może wpłynąć na wyższe koszty obsługi długu odsetkowego i pogorszenie wyniku finansowego. Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów prawa Za ryzyko dla prowadzonej przez Emitenta działalności należy uznać potencjalne zmiany prawa w zakresie przepisów prawa, w tym w szczególności prawa cywilnego, prawa podatkowego oraz prawa handlowego. Ponadto w wielu przypadkach obowiązujące przepisy zostały sformułowane w sposób nieprecyzyjny, bądź brak jest ich jednoznacznej interpretacji. W rezultacie istnieje zarówno ryzyko zmiany obecnych przepisów prawa w taki sposób, że nowe uregulowania mogą okazać się niekorzystne dla Emitenta, co może wpłynąć na pogorszenie jego wyników finansowych, jak również ryzyko przyjęcia przez właściwe organy (w tym organy podatkowe) interpretacji obowiązujących przepisów odmiennej od interpretacji przyjętej przez Emitenta. Ryzyko związane z planowanymi inwestycjami Emitent planuje inwestycje na rozbudowę własnej sieci sprzedaży. Istnieje ryzyko, że decyzje o lokalizacji sklepów (Spółka zamierza otwierać sklepy w najlepszych centrach handlowych) okażą się błędne, i efekty uzyskiwane z realizacji inwestycji będą mniejsze niż koszty budowy i utrzymania sieci własnych salonów sprzedaży. W celu ograniczenia ryzyka Spółka monitoruje sytuację handlową w różnych centrach handlowych. Ryzyko związane z niejednorodną jakością obsługi klienta w poszczególnych salonach Specyfika rynku w jakim działa Emitent wymaga zapewnienia odpowiedniej jakości obsługi klienta w salonach marki Bytom. Emitent wdraża system szkoleń dla pracowników, opracowuje standardy obsługi klienta oraz system kontroli wprowadzonych standardów. Istnieje ryzyko, ze jeżeli system obsługi klientów nie zostanie prawidłowo wdrożony to poziom usług świadczonych w poszczególnych salonach może być zróżnicowany. Może się to przełożyć na utratę zaufania klientów do marki i pogorszenie wizerunku Emitenta, a w konsekwencji może skutkować obniżeniem wyników realizowanych w poszczególnych salonach i ogólnie przez Emitenta. Strona 18 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 7. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 22 stycznia 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło Program motywacyjny uchwałą nr 3 z dnia 22 stycznia. Uchwałą tą została podjęta decyzja o emisji warrantów subskrypcyjnych serii B z prawem do objęcia akcji Spółki serii O, z wyłączeniem prawa poboru. Uchwałą nr 23/11/2010 podjęto decyzję o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii O z wyłączeniem prawa poboru akcji serii O oraz w sprawie zmian Statutu Spółki. Program polega na przyznaniu uprawnienia do objęcia łącznie we wszystkich latach realizacji programu nie więcej niż 2.723.440 (słownie: (dwa miliony siedemset dwadzieścia trzy tysiące czterysta czterdzieści) akcji zwykłych na okaziciela Spółki serii O”, w następujący sposób: 1) nie więcej niż 907.813 (dziewięćset siedem tysięcy osiemset trzynaście) Warrantów Subskrypcyjnych zostanie przyznanych po zakończeniu Pierwszego Roku Realizacji Programu; 2) nie więcej niż różnica pomiędzy 1.815.626 (milion osiemset piętnaście tysięcy sześćset dwadzieścia sześć) a liczbą Warrantów Subskrypcyjnych przyznanych w pierwszym Roku Realizacji Programu, zostanie przyznanych po zakończeniu Drugiego Roku Realizacji Programu, 3) nie więcej niż różnica pomiędzy 2 723 440 (dwa miliony siedemset dwadzieścia trzy tysiące czterysta czterdzieści) a łączną liczbą Warrantów Subskrypcyjnych przyznanych w Pierwszym i Drugim Roku Realizacji Programu – zostanie przyznane po zakończeniu trzeciego Roku Realizacji Programu. Warunkiem nabycia uprawnienia do warrantów subskrypcyjnych jest ziszczenie się w danym roku realizacji programu następujących warunków: - realizacja zysku netto, - zatrudnienie w spółkach z BYTOM S.A. przez czas i na zasadach określonych przez Radę Nadzorczą, zasadniczo przy założeniu, że warunkiem uzyskania warrantów jest pełnienie funkcji/zatrudnienie w Spółce przez pełny rok obrotowy przypadający w okresie realizacji Programu do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego za ten rok. Dane wyjściowe dla oceny realizacji założeń budżetowych to zysk netto w poszczególnych latach: 2014 – 4,4 mln zł, 2015 – 7,7 mln zł, 2016 – 11 mln zł, przy czym dopuszcza się odchylenie wysokości zysku netto o 10% w stosunku do założonego w programie opcyjnym. Stan posiadania warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii O na podstawie uchwały nr 4 i 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 stycznia 2014 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki i Kluczowych Pracowników Spółki na dzień 31 marca 2016 r.: Strona 19 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Zarząd Spółki Michał Wójcik - Prezes Zarządu Ilona Hencel - Wiceprezes Zarządu Ogółem akcje Bytom S.A. Liczba Warrantów serii B 450 000 133 333 583 333 W związku z uchwałą nr Uchwała nr 3/05/2015 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BYTOM S.A. z dnia 19 maja 2015 roku zatwierdzającą sprawozdanie finansowe BYTOM S.A. za rok obrotowy 2014 wykazujące zysk w wysokości 5 324 929,39 zł, Rada Nadzorcza w uchwale z dnia 19 maja 2015 r. stwierdziła ziszczenie się warunku dotyczącego przydziału pierwszej transzy warrantów subskrypcyjnych serii B za Pierwszy Rok Realizacji Programu według założeń określonych w uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia BYTOM S.A. z dnia 22 stycznia 2014 r. w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla członków zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników Spółki. Wobec powyższego, w dniu 19 maja 2015 r. Spółka dokonała zaoferowania wyemitowanych 732.163 (siedemset trzydzieści dwa tysiące sto sześćdziesiąt trzy) Warrantów Subskrypcyjnych serii B, z czego: 1) 450.000 Warrantów Subskrypcyjnych serii B objął w dniu 19 maja 2015 r. p. Michał Wójcik Prezes Zarządu, 2) 133.333 Warrantów Subskrypcyjnych serii B objęła w dniu 19 maja 2015 r. p. Ilona Hencel, która pełniła na ten dzień funkcję Wiceprezesa Zarządu. Pozostała liczba Warrantów Subskrypcyjnych serii B tj. 148.830 została objęta w dniu 19 maja 2015 r. przez Kluczowych Pracowników Spółki, Uczestników Programu Motywacyjnego. Jeden Warrant Subskrypcyjny serii B uprawnia do objęcia jednej akcji na okaziciela serii O, o których mowa w uchwale nr 4 i 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia BYTOM S.A. z dnia 22 stycznia 2014 r. oraz w § 6b Statutu Spółki. Warranty subskrypcyjne objęte zostały nieodpłatnie. Cena emisyjna akcji serii O, które będą obejmowane w wyniku wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych wynosi 1 zł. Realizacja praw z Warrantów Subskrypcyjnych możliwa będzie po 12 miesiącach od daty ich objęcia, nie później niż do 31 grudnia 2018 r. Spółka odnosi w koszty okresu skutki wyceny programu motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2014 roku wyceniono 732.163 uprawnienia, które są należne za rok 2014. Do wyceny przyjęto kurs zamknięcia akcji Spółki z notowań giełdowych z dnia 20 marca 2014 roku (1,25 zł/akcję), kiedy to dokonano przyznania uprawnień dla objętych programem osób przez Radę Nadzorczą. Koszt w roku 2014 wyniósł 250 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2015 roku wyceniono kolejne 709.513 uprawnień należnych za rok 2015 oraz częściowo uprawnienia należne za rok 2016. Przyjęty kurs do wyceny akcji z dnia przyznania Strona 20 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku uprawnień wynosił 1,25 zł/akcje w przypadku uprawnień przyznanych w 2014 roku oraz 1,82 zł/akcje w przypadku uprawnień przyznanych w 2015 roku. Narastająco, łączny koszt na dzień 31 grudnia 2015 r., zgodnie z wyceną aktuarialną, wynosi 995 tys. zł, z czego 745 tys. zł poniesiono w roku 2015. Inne przyjęte założenia w modelu wyceny: stopa wolna od ryzyka 1,6%, zmienność ceny akcji jednostki 48%. 8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje W okresie sprawozdawczym Spółka Bytom S.A. nie wypłacała dywidendy. 9. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Bytom S.A. w dniu 28 kwietnia 2016 roku. W imieniu Zarządu sprawozdanie podpisali Prezes Michał Wójcik oraz Członek Zarządu Ireneusz Żeromski. 10. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe BYTOM S.A. Zdarzenia takie nie wystąpiły. 11. Skutki zmian w strukturze Spółki BYTOM S.A., w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności Posiadane przez spółkę jednostki zależne zostały opisane w nocie 1.1 Pozostałe zdarzenia (sprzedaż jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowej, podział, restrukturyzacja i zaniechanie działalności) nie miały miejsca w I kwartale 2016 r. 12. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W I kwartale 2016 roku Spółka BYTOM S.A. korzystała z gwarancji bankowych, na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe oraz akredytyw pod dostawy towarów. Na dzień 31 marca 2016 roku łączna wartość gwarancji bankowych wyniosła 6,3 mln zł oraz akredytyw wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność Bytom S.A. wyniosła ok. 2,4 mln zł. Strona 21 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 13. Stanowisko Zarządu w sprawie realizacji skonsolidowanych prognozy rocznych wyników Zarząd Bytom S.A. nie publikował prognoz na rok 2016. 14. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu BYTOM S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji BYTOM S.A. w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Według stanu na dzień 31.03.2016 r. struktura akcjonariatu powyżej 5% prezentowała się następująco: Nazwa podmiotu Forum X Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Procent głosów Liczba akcji na WZA Procentowy udział w kapitale zakładowym 11 708 000 16,43% 16,43% FRM 4E CAPITAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa 8 032 000 11,27% 11,27% NN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 7 100 000 9,96% 9,96% NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 3 779 014 5,30% 5,30% BZ WBK Asset Management S.A. 3 804 869 5,34% 5,34% BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 3 723 976 5,23% 5,23% Pozostali 33 102 141 46,46% 46,46% Ogółem akcje Bytom S.A. 71 250 000 100,00% 100,00% Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 71.250.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł każda, z którymi związane jest prawo do 71.250.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Zmiany w akcjonariacie Spółki w okresie 01.01.2016 – 31.03.2016 r. Dnia 11 lutego 2016 r. do Spółki wpłynęła powiadomienie od NN Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. wraz z informacją, iż jeden z funduszy (NN Parasol Funduszy Inwestycyjny Otwarty) nabył akcje Spółki Bytom S.A., co doprowadziło do przekroczenia 5% udziału w kapitale Spółki. Przed zmianą NN Parasol Funduszy Inwestycyjny Otwarty (zarządzany przez NN TFI S.A.) posiadał 3 541 398 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki Bytom S.A. (4,97% kapitału zakładowego), natomiast po zmianie posiada on 3 624 853 sztuki akcji spółki Bytom S.A., co stanowi 5,09% kapitału zakładowego tej spółki. Strona 22 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Zmiany w akcjonariacie Spółki po dniu 31 marca 2016 r. Dnia 7 kwietnia 2016 r. wpłynęło do Spółki zawiadomienie od NN Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. wraz z informacją, iż fundusz NN Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty zbył część akcji Spółki Bytom S.A., co doprowadziło do spadku udziału w kapitale Spółki poniżej 5%. Według stanu na dzień zmiany udziału akcje będące w posiadaniu NN Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty dawały 3 549 015 głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki Bytom S.A., co stanowi 4,98% kapitału zakładowego tej Spółki (liczby głosów na WZA). Dnia 21 kwietnia 2016 r. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Zgodnie z rejestracją poniższe fundusze miały następującą liczbę akcji: Nazwa podmiotu Liczba akcji Forum X Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Procent głosów na WZA Procentowy udział w kapitale zakładowym 11 708 000 16,43% 16,43% FRM „4E CAPITAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” Spółka Komandytowa 8 032 000 11,27% 11,27% NN Powszechne Towarzystwo Emerytalne 7 035 000 9,87% 9,87% NN Investment Partners TFI S.A. 6 444 029 9,04% 9,04% BZ WBK TFI S.A. 4 932 000 6,92% 6,92% Pozostali 33 098 971 46,45% 46,45% Ogółem akcje Bytom S.A. 71 250 000 100,00% 100,00% 15. Zestawienie stanu posiadania akcji BYTOM S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób. Osoba Funkcja Michał Wójcik Prezes Zarządu Jan Pilch Przewodniczący Rady Nadzorczej Karolina Woźniak - Małkus Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Razem Ogółem akcje Bytom S.A. Procent głosów Liczba akcji na WZA Procentowy udział w kapitale zakładowym 1 840 000 2,58% 2,58% 500 000 0,70% 0,70% 15 000 0,02% 0,02% 2 355 000 3,31% 3,31% 71 250 000 100,00% 100,00% Strona 23 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, Pan Jan Pilch, posiada pośrednio – poprzez FRM „4E Capital Sp. z o.o. S.K.A. jako podmiot dominujący – 8.032.000 akcji spółki Bytom S.A., co stanowi 11,27% głosów w ogólnej liczbie głosów w Bytom S.A. Łącznie, tj. bezpośrednio i pośrednio posiada 11,97% (8.532.000 akcje) w ogólnej liczbie głosów w Spółce Bytom S.A. W okresie I kwartału 2016 roku, jak i do dnia publikacji sprawozdania finansowego, nie było zmian w ilości posiadanych akcji Bytom S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta w stosunku do 31 grudnia 2015 r. 16. Informacje o postępowaniach sądowych We wszystkich sprawach sądowych, w których Spółka pozostaje stroną powodową lub pozwaną, łączna wartość przedmiotów sporów nie przekracza 10% kapitału własnego Bytom S.A. 17. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi. 18. Transakcje z jednostkami powiązanymi 18.1. Kluczowy personel Za kluczowy personel kierowniczy Spółki BYTOM S.A. uznano Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Bytom S.A. Wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych kluczowego personelu kierowniczego, otrzymanych w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2016 r. dla Członków Zarządu wyniosła 236,6 tys. zł (za I kwartał 2015 r.: 679 tys. zł) a dla Członków Rady Nadzorczej 52,5 tys. zł (za I kwartał 2015 r.: 52,5 zł). Poniżej przedstawiono szczegółowy podział: w tys. zł od 01.01.16 31.03.16 184,1 52,5 Imię i Nazwisko Michał Wójcik Ilona Hencel Funkcja Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Imię i Nazwisko Jan Pilch Karolina Woźniak - Małkus Renata Pilch Krzysztof Bajołek Krystian Essel Michał Drozdowski Razem w tys. zł od 01.01.16 Funkcja 31.03.16 Przewodniczący Rady Nadzorczej 15,0 Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 7,5 Członek Rady Nadzorczej 7,5 Członek Rady Nadzorczej 7,5 Członek Rady Nadzorczej 7,5 Członek Rady Nadzorczej 7,5 52,5 Strona 24 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 18.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi Brak tego typu transakcji w raportowanym okresie. 19. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach W okresie objętym raportem nie udzielono ani nie otrzymano poręczeń czy gwarancji. 20. Dodatkowe informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Spółki BYTOM i ich zmian oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. Raport zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Emitenta. W opinii Zarządu nie istnieją obecnie żadne zagrożenia dla realizacji zobowiązań Spółki. 21. Wskazanie czynników, które w ocenie Bytom S.A. będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Spółkę w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynnikiem mającym znaczny wpływ na osiągane wyniki finansowe jest popyt na rynku krajowym. Innym czynnikiem silnie oddziaływującym na wyniki Bytom S.A. jest kurs PLN wobec EUR oraz USD. Spółka importuje tkaniny głównie z Włoch (w EUR) oraz wyroby gotowe na rynku azjatyckim (w USD). Osłabienie PLN wpływa więc na wzrost kosztów zaopatrzenia i tym samym pogarsza wyniki finansowe. Nie bez znaczenia jest też fakt, iż czynsz w Centrach Handlowych, w których Bytom S.A. wynajmuje powierzchnię pod sklepy firmowe ustalony jest w EUR i przeliczany na PLN. Wzrost kursu EUR poprzez wzrost czynszów zwiększa koszty sprzedaży Emitenta. Głównymi celami, jakie Spółka stawia sobie na kolejne kwartały 2016 roku to : - zwiększenie powierzchni handlowej do min. 12 tys. m2 (podpisane umowy na lokale, które gwarantują powierzchnię na poziomie 11,5 tys. m2 na koniec 2016 r.), - zwiększenie sprzedaży z m2 poprzez poszerzenie oferowanego asortymentu, poprawę jakości i skuteczności obsługi oraz zwiększenie atrakcyjności marki, co powinno przełożyć się na: wzrost ilości sztuk na paragon, wzrost konwersji i zwiększenie średniej ilości wejść klientów do sklepów, - utrzymanie marży detalicznej na poziomie z 2015 roku (55%), - 20% rentowność sieci detalicznej. 22. Noty objaśniające do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 22.1 Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Wartości niematerialne zmniejszyły się o 25 tys. zł w stosunku do 31 grudnia 2015 roku. Główną pozycję wartości niematerialnych stanowi nie podlegający umorzeniu znak firmowy „INTERMODA” o wartości 145 tys. zł. Na dzień 31 marca 2016 r. nie stwierdzono przesłanek utraty wartości znaku towarowego (na bazie robionego testu na utratę wartości). Strona 25 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 marca 2016 roku wynosi 12.904 tys. zł. Zmiana w stosunku do 31 grudnia 2015 roku o 41 tys. zł to wynik: - nabycia aktywów trwałych za kwotę 720 tys. zł (są to głównie nakłady adaptacyjne oraz wyposażenie lokali handlowych), - naliczonej amortyzacji za okres 3 miesięcy w wysokości 1.004 tys. zł, - rozwiązania odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w wysokości 6 tys. zł, - zwiększenia środków trwałych w budowie o 321 tys. zł, - zmniejszenia środków trwałych o wartości netto 2 tys. zł. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2016-31.03.2016 Pozostałe środki trwałe Grunty Budynki i budowle Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2016 0 18 241 1 496 805 6 540 1 008 28 090 Zwiększenia, z tytułu: nabycia środków trwałych zawartych umów leasingu przeszacowania inne Zmniejszenia, z tytułu: zbycia i kasacji rozliczenie nakładów przeszacowania środki trwałe przeznaczone do sprzedaży Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2016 Umorzenie na dzień 01.01.2016 Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji przeszacowania inne - różnice kursowe Zmniejszenia, z tytułu: zbycia i kasacji przeszacowania środki trwałe przeznaczone do sprzedaży Umorzenie na dzień 31.03.2016 Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2016 Zwiększenia, z tytułu: utraty wartości Zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie odpisów aktualizujących kasacji lub sprzedaży Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2016 Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2016 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 512 512 2 2 18 751 8 732 608 608 0 9 340 166 0 0 6 6 0 160 9 251 53 53 13 13 1 536 957 83 83 13 13 1 027 0 0 0 0 805 587 22 22 0 609 0 0 0 0 196 155 14 141 0 6 695 3 799 291 291 0 4 090 0 0 903 903 582 582 1 329 0 0 0 0 986 0 0 0 0 2 605 0 986 343 1 623 1 482 141 0 0 597 15 582 0 0 29 116 14 075 1 004 1 004 0 0 13 13 0 0 15 066 1 152 0 0 6 6 0 1 146 12 904 Maszyny i urządzenia 0 0 0 509 Środki transportu Środki trwałe w budowie Na dzień 31 marca 2016 roku dokonano oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów trwałych nie stwierdzono czynników wskazujących na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość poniesionych nakładów inwestycyjnych. Strona 26 z 33 Razem BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 22.2 Zapasy Na dzień 31 marca 2016 roku stan zapasów wynosi 54.386 tys. zł (z uwzględnieniem odpisu aktualizującego ich wartość w kwocie 0,8 mln zł, który w całości dotyczy towarów handlowych). Wzrost poziomu towarów w stosunku do 31 grudnia 2015 roku jest efektem zakupów towarów na rozpoczynający się sezon Wiosna Lato 2016. Wartość zapasów oraz odpisów aktualizujących zapasy na dzień 31 marca 2016 r., 31 grudnia 2015 r. oraz 31 marca 2015 r. zaprezentowano w poniższych tabelach: Zapasy Materiały Towary Zaliczki na dostawy Zapasy ogółem brutto: Odpisy aktualizujące wartość zapasów Wartość bilansowa zapasów: Odpis aktualizujący wartość zapasów 31.03.2016 4 074 50 308 786 55 168 782 54 386 I kwartał 2016 31.12.2015 4 743 44 762 367 49 872 803 49 069 2015 rok 31.03.2015 4 118 43 190 47 308 653 46 655 I kwartał 2015 Stan na początek okresu 803 653 653 Zwiększenie / zmniejszenie Stan na koniec okresu -21 782 150 803 0 653 22.3 Należności Wartość należności zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Bytom S.A. wynosi 7.300 tys. zł i zawiera korektę o odpis aktualizujący w wysokości 10.731 tys. zł. Stan oraz podział należności oraz odpisy je aktualizujące na dzień 31 marca 2016 r., 31 grudnia 2015 r., 31 marca 2015 r. w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym prezentują poniższe tabele: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności handlowe Należności z tytułu podatków i ceł Pozostałe należności Wartość bilansowa należności 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 5 501 900 899 7 300 5 155 954 1 153 7 262 5 497 830 717 7 044 Strona 27 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Odpis aktualizujący wartość należności handlowe i pozostałe Stan na początek okresu Zwiększenie / zmniejszenie Stan na koniec okresu I kwartał 2016 10 731 0 10 731 2015 rok I kwartał 2015 10 633 98 10 731 10 633 0 10 633 22.4 Rezerwy Kwota rezerw na dzień 31 marca 2016 roku wynosi 596 tys. zł. Wartość rezerw nie zmieniła się w stosunku do 31 grudnia 2015 r., co wynika z następujących czynników: - rezerwa w wysokości 425 tys. zł dotyczy rezerw na premie, które nie zostały wypłacone na dzień 31 marca 2016 r., - dokonano kalkulacji zarówno rezerw jak i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jednakże zmiany w stosunku do 31 grudnia 2015 r. nie były istotne i nie wpływają na obraz sprawozdania finansowego. Stan oraz zmianę stanu rezerw na koniec raportowanego okresu i okresów porównawczych prezentuje poniższa tabela: Zmiany stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 marca 2016 roku Stan na początek okresu 171 Zwiększenie / zmniejszenie 0 stan na koniec okresu 171 za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Stan na początek okresu 34 Zwiększenie / zmniejszenie +137 stan na koniec okresu 171 za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 marca 2015 roku Stan na początek okresu 34 Zwiększenie / zmniejszenie +67 stan na koniec okresu 101 na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe 0 0 0 425 0 425 0 0 0 850 -425 425 0 0 0 850 -450 400 22.5 Zobowiązania Wartość zobowiązań prezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Bytom S.A. na dzień 31 marca 2016 roku wynosi 36.974 tys. zł (31.12.15: 32.936 tys. zł) i dzielą się one na część krótko i długoterminową (część długoterminowa dotyczy wyłącznie zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, które to na dzień bilansowy wynoszą 836 tys. zł). Na zobowiązania składają się: Strona 28 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe Zobowiązania wekslowe Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Inne zobowiązania Fundusze specjalne Wartość bilansowa zobowiązań -długoterminowa -krótkoterminowe 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 13 655 8 894 12 091 338 14 834 2 886 10 345 646 26 233 7 204 6 651 657 2 248 594 149 1 151 39 157 1 781 39 154 208 39 36 974 836 36 138 32 936 907 32 029 41 083 294 40 789 Poziom zobowiązań na dzień 31 marca 2016 roku wzrósł w stosunku do 31 grudnia 2015 roku, co jest efektem przede wszystkim wyższego wykorzystania przez Spółkę kredytu w rachunku bieżącym, co jest charakterystyczne dla I kwartału w branży odzieżowej (wyższe zapotrzebowanie na finansowanie ze względu na zaopatrzenie w nową kolekcję przy niższych przychodach ze sprzedaży w stosunku do pozostałych kwartałów w ciągu roku, zwłaszcza w porównaniu do najmocniejszego IV kwartału dla branży odzieżowej). Wzrosły również zobowiązania finansowe, na które składają się zobowiązania z tytułu faktoringu odwróconego w kwocie 10,7 mln zł oraz zobowiązania leasingowe w wysokości 1,4 mln zł (31.12.15: 1,4 mln zł). Wzrost zobowiązań z tytułu faktoringu odwróconego jest wynikiem zwiększonych zakupów tkanin pod kolekcję wiosenno-letnią. Finansowanie zakupów poprzez linie faktoringowe przekłada się na niższe ceny zamawianych towarów, co zwiększa konkurencyjność Spółki w obszarze zakupów. 22.6 Różnice kursowe W jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazano nadwyżkę dodatnich różnic kursowych w kwocie 48 tys. zł (w I kwartale 2015 r.: 401 tys. zł dodatnich różnic kursowych). 22.7 Segmenty działalności Spółka BYTOM S.A. prowadzi działalność w ramach poniższych segmentów operacyjnych: - sprzedaż hurtowa odzieży – grupa ta obejmuje sprzedaż hurtową ubrań męskich pod marką Intermoda; w segmencie tym zaprezentowane koszty dotyczą wartości sprzedanych towarów oraz koszty działu odpowiedzialnego bezpośrednio za wspomnianą sprzedaż; - sprzedaż detaliczna odzieży oraz wyrobów komplementarnych – grupa ta obejmuje sprzedaż ubrań męskich poprzez sieć własnych sklepów firmowych; koszty segmentu to wartość sprzedanych towarów oraz koszty bezpośrednio związane ze sklepem (czynsz, wynagrodzenia personelu, amortyzacja nakładów inwestycyjnych oraz pozostałe koszty związane ze sklepami); - sprzedaż usług oraz materiałów – grupa ta obejmuje głównie refaktury na inne podmioty. Strona 29 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku Spółka wylicza wynik dla każdego segmentu na poziomie marży na sprzedaży. Spółka nie dzieli wyniku pozostałej działalności operacyjnej ani działalności finansowej na poszczególne segmenty, ponieważ odpowiednie informacje nie były dostępne, a koszt ich opracowania nadmierny. Nieprzyporządkowane koszty korporacyjne (pozostałe koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu) to koszty związane z funkcjonowaniem Spółki, koszty logistyki oraz marketingu. Pozostałe przychody operacyjne – główne pozycje to wynik na sprzedaży środków trwałych oraz ruchów na rezerwach i odpisach aktualizujących. Przychody finansowe to nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi. Koszty finansowe to koszty z tytułu odsetek i prowizji od posiadanych linii kredytowych oraz na gwarancje i akredytywy jak również koszty z tytułu ujemnych różnic kursowych. Spółka nie dokonuje transakcji między segmentami. Klienci Spółki są liczni i rozproszeni. Spółka nie posiada pojedynczych znaczących klientów. Przychody oraz wyniki przypadające na poszczególne segmenty za I kwartał 2016 roku oraz okres porównawczy zostały przedstawione poniżej: 01.01.2016 - 31.03.2016 Sprzedaż detaliczna odzieży 28 852 28 852 Sprzedaż hurtowa odzieży 1 109 1 109 Pozostała sprzedaż Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne (bezpośrednio dotyczące 26 396 765 segmentów) Marża na sprzedaży – Wynik segmentu 2 456 344 Nie przyporządkowane koszty korporacyjne (pozostałe koszty sprzedaży i koszty ogólnozakładowe) Zysk na sprzedaży Wynik pozostałej działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Pozostałe zyski z inwestycji Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Razem grupa 750 750 30 711 30 711 679 27 840 71 2 871 2 296 575 30 605 51 159 497 0 497 Strona 30 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 01.01.2015 - 31.03.2015 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Koszty operacyjne (bezpośrednio dotyczące segmentów) Marża na sprzedaży – Wynik segmentu Sprzedaż detaliczna odzieży 23 613 23 613 Sprzedaż hurtowa odzieży 1 957 1 957 21 406 2 207 Pozostała sprzedaż Razem grupa 627 627 26 197 26 197 1 308 589 23 303 649 38 2 894 Nie przyporządkowane koszty korporacyjne (pozostałe koszty sprzedaży i koszty ogólnozakładowe) 2 303 Zysk na sprzedaży Wynik pozostałej działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej Pozostałe zyski z inwestycji Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto 01.01.2016 - 31.03.2016 Zwiększenia wartości środków trwałych i wartości niematerialnych Amortyzacja Aktywa segmentu Nieprzyporządkowane aktywa korporacyjne Aktywa ogółem Pasywa segmentu Nieprzyporządkowane pasywa korporacyjne Pasywa ogółem 01.01.2015 - 31.03.2015 Zwiększenia wartości środków trwałych i wartości niematerialnych Amortyzacja Aktywa segmentu Nieprzyporządkowane aktywa korporacyjne Aktywa ogółem Pasywa segmentu Nieprzyporządkowane pasywa korporacyjne Pasywa ogółem 591 -145 446 409 144 711 202 509 Sprzedaż detaliczna odzieży Sprzedaż hurtowa odzieży Pozostała sprzedaż Razem grupa 0 0 0 1 034 0 0 1 034 66 008 7 300 0 27 231 0 0 73 308 4 426 77 734 27 231 50 503 77 734 Sprzedaż detaliczna odzieży Sprzedaż hurtowa odzieży Pozostała sprzedaż Razem grupa 733 0 0 733 759 0 0 759 58 111 5 942 0 64 053 0 4 458 68 511 32 590 35 921 68 511 32 590 0 Strona 31 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku 22.8 Wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Poniżej przedstawiono wyjaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych, gdzie występuje różnica pomiędzy zmianą stanu bilansową danej pozycji a pokazaną wartością w rachunku przepływów pieniężnych: Wyszczególnienie Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązan krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczen międzyokresowych Inne korekty Sprawozdanie z przepływów środków pienięznych -5 316 -38 Zmiana stanu bilansowa Różnica -5 316 -38 - 3 342 -3 713 7 055 486 486 - -6 -6 a) Różnica w zmianie stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów w kwocie 7.055 tys. zł powstała z wyłączenia kwot: - 501 tys. zł – dotyczy zmiany stanu zobowiązań z działalności inwestycyjnej (spadek wartości tych zobowiązań o 501 tys. zł), - 6.554 tys. zł – dotyczy uregulowania zobowiązań poprzez zmianę wierzyciela (faktora) w faktoringu odwrotnym, co stanowi pozycję niepieniężną. Uregulowanie zobowiązań wobec faktora dotyczy działalności finansowej, zaprezentowanej w pozycji Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych. b) Inne korekty – pozycja ta dotyczy odwrócenia odpisu aktualizującego wartość środków trwałych. 23 Kursy walut przyjęte do wyliczenia wybranych danych finansowych W celu wyrażenia poszczególnych pozycji bilansowych w EURO, dokonano przeliczenia wartości wyrażonych w walucie krajowej po kursie obowiązującym na koniec okresu : - do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.03.2016 r. zastosowano kurs 1 EURO = 4,2684 zł wynikający z tabeli kursów walut NBP Nr 062/A/NBP/2016 z dnia 31.03.2016 r., - do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2015 r. zastosowano kurs 1 EURO = 4,2615 zł wynikający z tabeli kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2015 z dnia 31.12.2015 r. Dane rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych wyrażone w EURO przeliczono dzieląc wartości wyrażone w walucie krajowej przez kurs średni w danym okresie: - do ustalenia danych rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za I kwartał 2016 r. posłużono się kursem 1 EURO = 4,3559 zł będącym średnią arytmetyczną średnich kursów walut Strona 32 z 33 BYTOM S.A. Kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za I kwartał 2016 roku ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego z trzech zakończonych miesięcy objętych sprawozdaniem kwartalnym, - do ustalenia danych rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za I kwartał 2015 r. posłużono się kursem 1 EURO = 4,1489 zł będącym średnią arytmetyczną średnich kursów walut ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego z trzech zakończonych miesięcy objętych sprawozdaniem kwartalnym. Sprawozdanie zostało przygotowane przez: Irina Patrzałek Dagmara Szczupak …………………………. Główna Księgowa …………………………….. Dyrektor Finansowy Sprawozdanie zostało zatwierdzone przez: Michał Wójcik Ireneusz Żeromski …………………….. Prezes Zarządu …………………………….. Członek Zarządu Strona 33 z 33
