2 kw. 2009 r.

Wyniki finansowe
i rynkowe
2 kw. 2009 r.
13 sierpień 2009 r.
Wyniki finansowe Grupy
2 kw. 2009
mln PLN
Przychody, w tym:
2 kw. 2008
zmiana % r/r
297,8
194,1
343,7
259,6
- sprzedaż wydawnictw*
47,5
49,5
(4,0%)
- Projekty Specjalne, w tym kolekcje
29,2
10,9
167,9%
282,9
313,5
(9,8%)
EBIT
14,9
30,2
(50,7%)
EBITDA operacyjna **
38,7
62,0
(37,6%)
Zysk netto
12,2
21,5
(43,3%)
- reklama*
Koszty operacyjne
†10%
Środki pieniężne
zmiana % r/r
Na koniec
2kw. 09
246,6
mln PLN
Środki pieniężne
Na wynik finansowy wpłynęła
rezerwa w wysokości 2,3 mln zł
na pokrycie kosztów dodatków
zwolnień (ok. 100 osób)
Struktura kosztów operacyjnych
330
(13,4%)
(25,2%)
Zadłużenie
131,8
Saldo środków pieniężnych netto
114,8
Dostępna linia kredytowa
200,0
Zatrudnienie (etaty na koniec okresu)
4000
220
y26%
niegotówkowe koszty planów
moty wacy jny ch
koszty materiałów i energii
z36%
reprezentacja i reklama
mln PLN
z70%
110
…0,5%
z2%
amorty zacja
Liczba pracowników (etaty)
świadczenia i wy nagrodzenia
z14%
z168 etatów
z188 etatów
3000
3 673
3 505
z356 etatów
3 317
inne
0
2000
2 kw .08
2 kw .09
Spadek:
- świadczenia i wynagrodzenia: redukcja liczby osób zatrudnionych w wyniku planu poprawy efektywności
operacyjnej;
- marketing i promocja: ograniczona liczba kampanii promocyjnych i produktów w ofercie dwucenowej;
- niższe koszty niegotówkowych planów motywacyjnych;
4kw .08
1kw .09
2kw .09
337 wręczonych
wypowiedzeń w 1 poł. 09
Wzrost:
- koszty materiałów i energii: efekt większej liczby kolekcji oraz ich wyższego wolumen ich produkcji jak
i podwyżek cen energii;
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw. 09
* bez Projektów Specjalnych
** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
2
Rynek reklamy
Struktura rynku reklamy w 2 kw. 2009 r.
Kwartalna dynamika rynku reklamy
40%
Reklama
zewnętrzna **
9%
30%
Telewizja
47,5%
20%
…1 pkt%
†1 pkt%
zmiana % r/r
10%
1,9 mld PLN
†17%
0%
1kw.08
2kw.08
3kw.08
4kw.08
1kw.09
2 kw.09
zmiana % i pkt% r/r
Internet*
12%
…2,5 pkt%
Dzienniki
11%
-10%
†2 pkt%
-20%
-30%
Internet*
Telewizja
Radio
Reklama zewnętrzna**
Magazyny
Dzienniki
Radio
7%
Magazyny
13,5%
0 pkt%
†0,5 pkt%
Rynek reklamy w 2009 r.
 pogłębienie spadku wydatków reklamowych w 2kw.2009 r;
 media elektroniczne dotknięte spadkiem wydatków reklamowych z kwartalnym opóźnieniem;
 brak sygnałów poprawy na rynku wydatków reklamowych w 2kw. 2009 r.
Źródło: wydatki na reklamę 2008-2kw.09 szacunki Agory (prasa na podstawie Expert Monitor oraz monitoringu Agory, radio na podstawie Expert Monitor), Starlink (TV, internet – w 2008 r. reklama graficzna (display),
w wyszukiwarkach, od 1 kw.09 dodane ogłoszenia drobne, e-mail marketing), IGRZ (reklama zewnętrzna)
* Od 1 kw. 09 dom mediowy Starlink zmienił metodologię pomiaru rynku reklamy internetowej; do rynku reklamy internetowej zalicza się teraz: e-mail marketing, reklamę graficzną (display), marketing w
wyszukiwarkach internetowych, ogłoszenia drobne. Przed zmianą rynek reklamy internetowej obejmował reklamę graficzną oraz marketing w wyszukiwarkach internetowych. Dane historyczne dotyczące szacunków
rynku reklamy internetowej dla poprzednich okresów sprawozdawczych nie zostały przekształcone odpowiednio, dlatego też nie są w pełni porównywalne
** IGRZ, od 1kw.09 dane oparte są o nową definicję rynku reklamy zewnętrznej zdefiniowaną jako „out-of-home”, która oprócz reklamy stacjonarnej obejmuje także reklamę mobilna i cyfrową. Dane historyczne zostały
przekształcone odpowiednio i są w pełni porównywalne.
3
Rynek reklamy dzienników
Struktura wydatków na reklamę w dziennikach*
Pozostałe
11%
y0,5pkt%
Polskapresse
13,5%
Mecom
(lokalne)
8%
Fakt
7%
y1,5pkt%
Dziennik
7%
…1,5pkt%
2kw. 2009
0,2 mld PLN
†0,5pkt%
zmiana pkt% r/r
†0,5pkt%
Super Express
3%
…0,5pkt%
Rzeczpospolita
9%
0pkt%
Utrzymany udział Gazety
w wydatkach na reklamę
dzienników po
wyłączeniu ogłoszeń
branży praca
Metro
3,5%
Gazeta
38%
…0,5pkt%
†3,5pkt%
Największe branże reklamowe w dziennikach
70%
komunikaty
14%
y5pkt%
finanse
6%
†2pkt%
zmiana pkt% r/r
kultura i rozrywka
7%
y2pkt%
sieci
motoryzacj a
35%
handlowe
9%
y1,5pkt%
nieruchomości
8%
2kw. 2009
0,2 mld PLN
y1pkt%
zmiana % r/r
9%
†1,5pkt%
0%
praca
6%
1kw.08
2kw.08
3kw.08
4kw.08
1kw.09
2kw.09
†7pkt%
pozostałe
41%
y4pkt%
-35%
-70%
praca
nieruchom ości
m otoryzacja
finanse
sieci handlow e
kultura i rozryw ka
Źródło: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe
* porównanie głównych dzienników
kom unikaty
4
Wyniki segmentów: Prasa Codzienna*
Wyniki finansowe
2kw. 2009
mln PLN
Przychody, w tym:
2kw. 2008
zmiana % r/r
186,6
218,9
(14,8%)
- reklama GW
88,7
139,5
(36,4%)
- sprzedaż egz. GW
37,1
38,2
(2,9%)
Koszty operacyjne, w tym:
152,8
175,6
(13,0%)
- materiały i energia
68,6
57,6
19,1%
- wynagrodzenia i świadczenia
(bez niegotówkowych kosztów
planów motywacyjnych)
32,8
39,8
(17,6%)
- marketing i promocja
26,1
45,2
(42,3%)
1,4
-
-
Spadek liczby ogłoszeń
rekrutacyjnych (o 64%),
w których Gazeta jest
liderem rynkowym;
- Niższa sprzedaż egz.;
- Podwyżka ceny egz.;
- Mniejsza efektywność
oferty dwucenowej;
- Bardzo konkurencyjny
rynek;
- Wzrost cen energii;
- plan poprawy efektywności operacyjnej
- Wzrost cen materiałów
produkcyjnych (kurs
EUR/PLN);
- Wyższy nakład
i jednostkowy koszt
produkcji kolekcji;
- Mniejsza j liczba ofert
dwucenowych;
- Niższe koszty zakupu
usług reklamowych;
EBIT**
33,8
43,3
(21,9%)
EBITDA operacyjna ***
42,3
59,1
(28,4%)
- Zredukowana liczba
kampanii reklamowych;
*ujęta Gazeta, Metro, Projekty Specjalne, Pion Druku
Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw. 09; liczba ogłoszeń rekrutacyjnych: Agora, ogłoszenia
wymiarowe, 2kw.09 vs 2kw.08
** nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
***nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
5
Wyniki segmentu Prasa Codzienna: Gazeta
Inne płatne formy rozpowszechniania (2kw.09)
Sprzedaż egzemplarzy
Wzrost ceny wydania czwartkowego
i piątkowego do 1,6 zł
458 tys.
450
tys. egzemplarzy
100%
Wzrost ceny wydań poniedziałekśroda oraz w soboty do 1,3 zł
Wzrost ceny wydania
codziennego do 1,8 zł
300
Wzrost ceny codziennego
wydania do 3,4 zł
379 tys.
Wzrost wydania codziennego
Wzrost ceny wydania
(poniedziałek-czwartek) do 2 zł, codziennego (poniedziałekwydań piątek-sobota do 2,5 zł czwartek) do 1,3 zł
187 tys.
150
142 tys.
132 tys.
Wzrost ceny wydania codziennego (poniedziałekczwartek) do 2 zł, wydań piątek-sobota do 2,5 zł
Wzrost ceny wydania codziennego
do 1,8 zł, wydania sobotniego do 2 zł
% udziału w rozpowszechnianiu płatnym razem
Wzrost ceny piątkowego
wydania do 1,5 zł
600
11%
75%
44%
50%
25%
0%
Gazeta
0
08-sty
08-lut
08-mar
Fakt
08-kwi
08-maj
08-cze
08-lip
Gazeta
08-sie
08-wrz
08-paź
08-lis
08-gru
Super Express
09-sty
09-lut
09-mar
Rzeczpospolita
09-kwi
09-maj
09-cze
Dziennik
Gazeta
4,3 mln
Metro
2,3 mln
Super Express
2,0 mln
Rzeczpospolita
1,1 mln
Dziennik
1,0 mln
0%
Dziennik
„Wyborcza na iPhona”
Liczba czytelników
4,4 mln
Rzeczpospolita
Inne płatne f ormy rozpowszechniania
Sprzedaż ogółem
Tygodniowy zasięg czytelniczy
Fakt
19%
14,6%
14,2%
Bezpłatna i szybka aplikacja na iPhona umożliwiająca
dostęp do wiadomości i komentarzy na serwisie
Wyborcza.pl. Aplikacja ta jest jednym
z najpopularniejszych bezpłatnych newsowch
programów wśród polskich użytkowników iPhonów.
7,6%
6,8%
3,7%
3,3%
4%
8%
12%
% zasięgu
16%
Źródło: sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP, rozpowszechnianie płatne razem, sty08-cze09, udział innych płatnych form
rozpowszechniania w rozpowszechnianiu płatnym razem, kwi-cze09; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa,
realizacja MillwardBrown SMG/KRC, kwi-cze 09, N=12 254, CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego)
6
Wyniki segmentu Prasa Codzienna: Metro
Udział Metra w wydatkach na reklamę w dziennikach w 2kw.09r.
Wyniki finansowe
2kw. 2009
mln PLN
Przychody z reklam
EBITDA operacyjna*
2kw. 2008
zmiana % r/r
7,9
9,6
(17,7%)
(0,7)
0,4
-
rynek
ogólnopolski
3,2% (utrzymany udział)
3,5% (udział w całości)
rynek lokalny
#3 wśród dzienników wg średniego
czytelnictwa dziennego***
2,4% y0,5pkt%
y0,5pkt%
rynek
stołeczny
11,3% y4pkt%
0%
5%
% udziału
10%
15%
Rozwój oferty mTarget
Zasięg czytelniczy
- nowe pakiety w usłudze mTarget np. mAuto, mCity
- uruchomienie serwisu internetowego
10%
% zasięgu
7,6%
4,1%
5%
2,3 mln
czytelników
1,2 mln
czytelników
Zasięg tygodniow y
Zasięg przeciętnego w ydania
0%
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw. 09; czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa, realizacja MillwardBrown SMG/KRC, kwi-cze 09, N=12 254,
CCS (Czytelnictwo Cyklu Sezonowego), CPW (Czytelnictwo Przeciętnego Wydania); wydatki na reklamę w dziennikach: Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe, 2 kw.09
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
** Agora, dane szacowane, ogłoszenia wymiarowe
*** wg wskaźnika CPW (Czytelnictwo Przeciętnego Wydania)
7
Wyniki segmentu Prasa Codzienna: Projekty Specjalne (w tym kolekcje)
Wyniki finansowe
Statystyki
…170%
25
…39%
2kw. 2009
zmiana % r/r
mln PLN
20
15
10
8 mln
5
2kw. 2008
Projekty seryjne
8
4
Projekty jednorazowe
8
14
Razem:
16
18
Wolumen sprzedanych kolekcji
(mln)**
1,8
0,7
0
Przychody
Koszty operacyjne
-5
EBIT*
-5 mln
2kw . 2008
2kw . 2009
Nagrody w konkursie Książka Audio Roku 2008:
- Zwycięzca w kategorii kryminał i sensacja: „Zły”
Leopolda Tyrmanda w interpretacji Marka Kondrata;
- Zwycięzca w kategorii najlepsza szata graficzna
za „Imperium. Postscriptum” Ryszarda Kapuścińskiego;
- 6 nominacji w innych kategoriach.
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw. 09
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
** książki, płyty CD i DVD
8
Wyniki segmentu: Internet
Zasięg portali
Wyniki finansowe*
4,5
9,2
(51,1%)
- plan poprawy efektywności operacyjnej
0,4
-
-
(3,1)
(1,9)
(63,2%)
(0,5)
(0,4)
(25,0%)
(1,4)
(1,0)
(40,0%)
EBIT**
- w tym LLC Agora Ukraine
Operating EBITDA***
Ograniczenie liczby
i intensywności
kampanii promocyjnych
20%
Rozwój nowych kompetencji
Pozycja w kategoriach tematycznych
Społeczności
Informacje i publicystyka, media
- Informacje lokalne i regionalne
4,7
2,9
#2
#1
Styl życia
3,9
#3
1,1
#1
Sport
3,0
#2
Praca
1,8
#1
Budownictwo, nieruchomości
1,3
#2
Wyposażenie wnętrz
0,6
#1
- Dzieci, rodzina
Nowa platforma transakcyjna
w portfolio segmentu Internet Agory:
Liczba
Pozycja Gazeta.pl
użytkowników (mln)
5,7
#2
kategoria
maj-09
- promocja i marketing
41,3% 40%
37,8%
mar-09
36,7%
lis-08
4,2%
7,9
sty-09
21,3
10,8
- wynagrodzenia i świadczenia (bez
niegotówkowych kosztów planów mot.)
lip-08
22,2
Koszty operacyjne, w tym:
wrz-08
-
maj-08
-
mar-08
2,3
- w tym Trader.com (Polska)
56,1%
lis-07
20,0%
sty-08
-
4,5
lip-07
-
5,4
wrz-07
0,5
63,7% Wirtualna Polska
59,5% Gazeta.pl
59,5% Interia.pl
55,6% o2.pl
60%
maj-07
- w tym Trader.com (Polska)
- ogłoszenia w wortalach
Konsolidacja
Trader.com (Polska)
mar-07
(19,1%)
lis-06
13,6
sty-07
11,0
lip-06
- reklama internetowa
73,3% Onet.pl
69,8%
wrz-06
(1,5%)
maj-06
19,4
mar-06
19,1
% zasięgu
Przychody, w tym:
77,3%
sty-06
2kw. 2008
zmiana metodologii
80%
zmiana %
r/r
2kw. 2009
PLN mln
 dywersyfikacja źródeł przychodów,
 zdobywanie nowych kompetencji
w dziedzinie e-commerce i reklamy
efektywnościowej,
Nie zawiera danych dla
Domiporta.pl; serwis ten
ma ok. 419 tys.
użytkowników
Źródło: statystyki internetu: Megapanel PBI/Gemius, zasięg - sty06-maj09, liczba użytkowników – real users, maj 2009; finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw. 09
* Pion Internetu, Agora Ukraina, Trader.com (Polska) włącznie z wpływami z wydawnictw
** nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
***nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
9
Wyniki segmentu: Reklama Zewnętrzna
Wyniki finansowe
Udział AMSu w wydatkach na reklamę zewnętrzną**
2kw. 2009
2kw. 2008
48,0
53,5
(10,3%)
47,0
52,9
(11,2%)
46,1
46,4
(0,7%)
- realizacja kampanii
9,2
12,8
(27,8%)
- utrzymanie systemu
20,0
18,1
10,9%
- wynagrodzenia i świadczenia
4,8
5,3
(10,2%)
- amortyzacja
6,0
4,6
31,0%
- marketing i promocja
0,8
1,3
(40,9%)
EBIT
1,9
7,1
(73,5%)
EBITDA operacyjna*
8,0
12,4
(35.1%)
PLN mln
Przychody, w tym:
- reklama
Koszty operacyjne, w tym:
zmiana % r/r
(bez niegotówkowych kosztów planów
motywacyjnych)
AMS
26%
zmiana pkt% r/r
y0,6pkt%
2kw. 2009
wydatki na reklamę
zewnętrzną
z10%
Konkurencja na rynku reklamy zewnętrznej (dane cennikowe)***
CPP
10%
New s
Outdoor
12%
Cityboard
15%
Zawarcie dużych umów partnerskich z Neste Polska
Sp. z o.o. i Inter IKEA Centre Polska SA
w 2 kw. 2009r.
pozostałe
14%
Budowa nowych nośników reklamowych oraz
zarządzanie nimi na terenach parków handlowych IKEA;
2kw.2009
AMS
30%
Budowa sieci nośników (billboard 18m2 oraz backlight)
na terenach samoobsługowych stacji paliwowych Neste.
Stroer
19%
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw. 09;
* nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
** IGRZ, od 2kw. 09 dane oparte są o nową definicję rynku reklamy zewnętrznej zdefiniowaną jako „out-of-home”, która oprócz reklamy stacjonarnej obejmuje także reklamę mobilną i cyfrową;
z wyłączeniem przychodów promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji
*** Expert Monitor, dane cennikowe, 2kw. 09; z włączeniem przychodów promocji innych działalności Grupy Agora na nośnikach AMS, jeżeli taka promocja jest realizowana bez wcześniejszej rezerwacji
10
Wyniki segmentu: Czasopisma
Wyniki finansowe
Sprzedaż egzemplarzowa Logo i Avanti
mln PLN
Przychody
2kw. 2009
2kw. 2008
24,2
30,6
(20,9%)
9,8
11,1
(11,7%)
14,3
19,6
(27,0%)
- sprzedaż egz.
- reklama
Koszty operacyjne, w tym:
zmiana % r/r
18,6
22,3
(16,6%)
- materiały i energia
8,3
9,0
(7,8%)
- wynagrodzenia i świadczenia
(bez niegotówkowych kosztów
planów motywacyjnych)
4.5
5.4
(16.7%)
- marketing i promocja
3,9
5,8
(32,8%)
- plan poprawy efektywności operacyjnej
0,1
-
-
Struktura sprzedaży
egzemplarzowej w kategorii
luksusowe magazyny dla
kobiet
Uroda
7,5%
Twój Styl
Struktura sprzedaży
egzemplarzowej magazynów
dla mężczyzn
Men's
Health
24%
Zwierciadło
6%
17%
Av anti
Logo
23%
14%
Pani
10%
Hot Moda&Shopping
7%
EBIT
5,6
8,3
(32,5%)
EBITDA operacyjna*
5,8
8,8
(34,1%)
Cosmopolitan
9,5%
Joy
14%
Glamour
Elle
9%
6%
Playboy
21%
CKM
32%
Struktura wydatków na reklamę miesięczników
Rozwój serwisu internetowego Logo
Edipresse
6,9%
Liczba użytkowników
Agora
12,9%
150
y193%
Liczba użytkowników w tys.
Media Point Gruner+Jahr
12,7%
Group
3,8%
Axel Springer
2,9%
100
2kw. 2009
Marquard
13.6%
Bauer
14,1%
50
pozostałe
14,7%
Murator
7,8%
Burda Media
Polska
10,6%
49 tys.
144 tys.
0
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2kw. 09; rynek reklamy miesięczników: monitoring Expert Monitor; reklama
komercyjna brandowa, dane cennikowe, pominięto tytuły specjalistyczne, uwzględniono 125 tytułów, 2kw. 09; sprzedaż egzemplarzowa: ZKDP,
porównanie, rozpowszechnianie płatne razem, maj 2009; liczba użytkowników: Megapanel, PBI/Gemius, real users, maj 2009
* nie zawiera alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych oraz alokacji ogólnych kosztów okołozarządowych Agory SA
m aj 2008
m aj 2009
11
Wyniki segmentu: Radio
Wyniki finansowe*
mln PLN
Przychody, w tym:
- reklama
Struktura wydatków na reklamę radiową
2kw. 2009
2kw. 2008
21,8
24,5
(11,0%)
21,2
23,9
(11,3%)
23,0
22,7
1,3%
- wynagrodzenia i świadczenia
(bez niegotówkowych kosztów
planów motywacyjnych)
6,5
7,9
(17,7%)
- marketing i promocja
8,6
4,4
95,5%
EBIT
(1,2)
1,8
-
EBITDA operacyjna**
(0,2)
3,0
-
Koszty operacyjne, w tym:
Time
18%
zmiana % r/r
0pkt%
Broker
28%
…2 pkt%
2kw. 2009
137 mln PLN
z18%
Eurozet
27%
z2pkt%
pozostałe
6%
zmiana pkt% r/r
Agora
12%
0pkt%
Polskie
Radio
9%
0pkt%
0pkt%
Zasięg dzienny
Smooth Festiwal Złote Przeboje
z0,9 pkt%
12%
Nowe prestiżowe wydarzenie wprowadzone
zmiana pkt% r/r
na polską scenę muzyczną przez Grupę
Radiową Agory. Festiwal zyskał olbrzymią
% zasięgu
11,9%
6%
popularność i zgromadził kilkunastotysięczną
widownię.
…0,2 pkt%
Fot. Piotr Tarasiewicz
5,8%
Zmiana formuły programowej w radiu
Roxy FM
0%
TOK FM
Stacje muzyczne
- większa liczba programów poświęcona szeroko
rozumianej kulturze;
- zaangażowanie w kreowanie wartościowych
inicjatyw w przestrzeni publicznej,
- autorskie programy znanych osób,
- wybitni artyści, pisarze i publicyści jako eksperci;
Źródło: finanse: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF, 2 kw. 09; rynek reklamy: szacunki Agory na podstawie monitoringu Expert Monitor, wpływy
reklamowe Agory uwzględniają TOK FM, nie uwzględniają działalności brokerskiej; zasięg dzienny: Radio Track, MillwardBrown SMG/KRC, miasta nadawania,15+,
TOK FM: kwi-cze 2008: N=8 089, kwi-cze 2009: N=7 828; stacje muzyczne: kwi-cze 2008: N=11 375, kwi-cze 2009: N=10 497
* radiostacje lokalne (z TOK FM)
** nie zawiera niegotówkowego kosztu planów motywacyjnych
- ścisła współpraca z innymi mediami Grupy;
12
Podsumowanie: nasze cele
Realizacja głównych celów:
 Program poprawy efektywności operacyjnej;
 Rozwój i przekształcanie naszych obecnych przedsięwzięć;
 Wykorzystanie aktualnego kontekstu rynkowego do przeprowadzenia
wartościowych akwizycji.
13
PRZED ZMIANĄ
Załącznik: zmiany w raportowaniu segmentów Grupy
-
Główna siedziba
i pion Nowe
Przedsię
Przedsięwzię
wzięcia
Prasa Codzienna
i Internet
Magazyny
Reklama
Zewnę
Zewnętrzna
Radio
-
- magazyny
- Grupa AMS
- stacje lokalne (bez
Gazeta
Metro
Kolekcje
Druk
ponadregionalnego TOK FM)
- Agora Press Ltd
(spółka na Ukrainie)
- Internet (w tym Trader.com
(Polska)* i LLC Agora Ukraine)
- Sprzedaż Korporacyjna
- koszty Zarządu
i większości pionów
wspomagających
bez zmian
bez zmian
Wydzielony segment Internet
+
Sprzedaż Korporacyjna, koszty Zarządu
i większości pionów wspomagających
Agory SA przeniesione do „Pozycji
uzgadniających”
Dodane ponadregionalne
TOK FM
Zmiana nazwy „Kolekcji” na „Projekty
Specjalne”
PO ZMIANIE
Dzienniki
- Gazeta
- Metro
- Projekty Specjalne
Internet
- Internet (w tym
Trader.com (Polska)*
i LLC Agora Ukraine)
Magazyny
- magazyny
- Agora Press Ltd
(spółka na Ukrainie)
(w tym kolekcje)
- Druk
Reklama
Zewnę
Zewnętrzna
Radio
- Grupa AMS
- stacje lokalne
- ponadregionalne
TOK FM
Pozycje
uzgadniają
uzgadniające
- Główna siedziba i pion
Nowe Przedsięwzięcia
- Sprzedaż Korporacyjna
- koszty Zarządu
i większości pionów
wspomagających
- wyłączenia konsolidacyjne
i pozycje uzgadniające
*razem z działalnością wydawniczą Trader.com (Polska) Sp. z .o.o. od 30 czerwca 2008 r.
14
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora SA ("Spółka"). Dane i informacje zawarte na
poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej
Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu
finansowego Agory został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępny na witrynie
korporacyjnej pod adresem www.agora.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które
Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych
i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie
była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora.
Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się
do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do
spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy,
świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż
faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w
niniejszym dokumencie. Spółka zaleca pomoc ze strony wyspecjalizowanych podmiotów zajmujących się
doradztwem inwestycyjnym w przypadku zainteresowania inwestycją w jakiekolwiek papiery wartościowe
Spółki.
15