Good Group (International) SA

Transkrypt

Ernst & Young IFRS Core Tools
Kwiecień 2012
Good Group
(International) S.A.
International GAAP®
Przykładowe śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie
finansowe sporządzone zgodnie z MSSF
za okres zakończony
dnia 30 czerwca 2012 roku
Na podstawie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej opublikowanych
do 31 marca 2012 roku
Spis treści
Skróty i klucz....................................................................................................................................................... 2
Wstęp.................................................................................................................................................................. 3
Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dla akcjonariuszy
Good Group (International) S.A............................................................................................................................. 9
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat............................................................................................ 10
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów...................................................................... 11
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej........................................................................... 12
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym............................................................... 13
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych.................................................................... 15
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego........................ 17
1. Informacje ogólne .............................................................................................................................................. 17
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości ................................................................................ 17
3. Sezonowość działalności ..................................................................................................................................... 18
4. Połączenia jednostek ......................................................................................................................................... 19
5. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych .................................................................................................... 20
6. Utrata wartości .................................................................................................................................................. 21
7. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................... 22
8. Działalność zaniechana ...................................................................................................................................... 23
9. Składniki innych całkowitych dochodów ............................................................................................................... 24
10. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................... 25
11. Zapasy ............................................................................................................................................................ 25
12. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe ........................................................................................ 25
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..................................................................................................................... 28
14. Rozwiązanie rezerwy na koszty restrukturyzacji ................................................................................................. 29
15. Płatności w formie akcji .................................................................................................................................... 29
16. Zobowiązania i aktywa warunkowe .................................................................................................................... 29
17. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................... 30
18. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ........................................................................................... 30
19. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................ 30
Załącznik 1 – Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat (przykład z kosztami w układzie wg rodzaju)...... 31
Załącznik 2 – Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda bezpośrednia)............ 32
Good Group (International) S.A.
1
Skróty i klucz
W niniejszym przykładowym sprawozdaniu finansowym użyto następujących skrótów:
MSR 33.41
Paragraf 41 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 33
MSR 1.UW 13
Paragraf 13 „Uzasadnienia wniosków” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1
MSSF 2.44
Paragraf 44 Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 2
SKI 29.6
Paragraf 6 Interpretacji nr 29 Stałego Komitetu ds. Interpretacji
KIMSF 4.6
Paragraf 6 Interpretacji nr 4 Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
MSR 39.WS G.2
Paragraf G.2 „Wytycznych stosowania” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 39
MSR 39.A OS 71
Załącznik A – paragraf 71 „Objaśnień stosowania” do Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 39
Komentarz
Komentarze wyjaśniają, w jaki sposób zastosowano się do wymogów Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej przy sporządzaniu przykładowych ujawnień informacji
GAAP
Ogólnie Przyjęte Zasady Rachunkowości
RMSR
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
Komitet ds.
Interpretacji
Komitet ds. Interpretacji MSSF (poprzednio Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (KIMSF))
SKI
Stały Komitet ds. Interpretacji
2
Wstęp
Niniejsza publikacja zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe fikcyjnej Grupy, obejmujące dane
jednostki dominującej o nazwie Good Group (International) S.A. oraz jej jednostek zależnych (razem „Grupa”), sporządzone za
okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość
finansowa. Jednostka dominująca jest spółką prowadzącą działalność produkcyjną, utworzoną w Eurolandzie i notowaną na
giełdzie w Eurolandzie. Euroland jest fikcyjnym krajem europejskim posługującym się walutą euro (EUR). Euro jest zarówno walutą
funkcjonalną Grupy, jak i walutą prezentacji.
Cel
Niniejsze przykładowe sprawozdanie finansowe jest jedną z wielu publikacji tego typu przygotowanych przez Ernst & Young,
aby pomóc Państwu w sporządzeniu własnego sprawozdania finansowego. Przykładowe sprawozdanie finansowe ma na celu
przedstawienie transakcji i ujawnień, które uważamy za najczęściej występujące i najbardziej prawdopodobne dla wielu spółek.
Użytkowników tej publikacji zachęca się do wybrania tych ujawnień, które są adekwatne do ich sytuacji oraz do odpowiedniego
dostosowania tych ujawnień w zależności od okoliczności. Użytkownicy powinni również pamiętać, że inne transakcje mogą
wymagać dodatkowych ujawnień.
Niniejsze publikacja nie zawiera kompletnego zestawu ujawnień, jakie powinny być uwzględnione w odniesieniu do podmiotów
funkcjonujących na rynku regulowanym, czy specjalistycznym. Do Państwa dyspozycji przedstawiamy zestawienie przykładowych
sprawozdań finansowych do wykorzystania.
Pełny zestaw przykładowych sprawozdań finansowych zawiera:
•• Good Group (International) S.A. (roczne sprawozdanie finansowe)
•• Good First–time Adopter S.A.
•• Good Bank (International) S.A.
•• Good Insurance (International) S.A.
•• Good Investment Fund (Equities) S.A.
•• Good Investment Fund (Liabilities) S.A.
•• Good Real Estate Group (International) S.A.
•• Good Construction Group (International) S.A.
•• Good Mining (International) S.A.
•• Good Petroleum (International) S.A.
Po prawej stronie każdej strony publikacji podane są numery paragrafów MSSF zawierających wymogi w zakresie ujawnień
dotyczące poszczególnych pozycji lub komentarzy w sprawozdaniu finansowym. W razie wątpliwości co do wymogów MSSF
istotne jest odniesienie się do odpowiednich źródeł lub, gdy to konieczne, zasięgnięcie opinii profesjonalistów.
Celem niniejszego przykładowego sprawozdania finansowego nie jest spełnienie lokalnych wymogów ustawowych bądź
giełdowych, nie obrazuje ono również wszystkich możliwych sposobów ujmowania transakcji według MSSF ani nie zawiera
wszystkich możliwych ujawnień.
Śródroczna sprawozdawczość finansowa
Śródroczne sprawozdanie finansowe może być pełnym sprawozdaniem finansowym (zgodnym z wymogami MSR 1 Prezentacja
sprawozdań finansowych) lub skróconym sprawozdaniem finansowym, zgodnym z MSR 34. Niniejsza publikacja zawiera
ilustracyjne śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Good Group (International) S.A. oraz jej jednostek
zależnych (razem „Grupa”) za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku.
Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono, że Good
Group (International) S.A. publikuje wyłącznie półroczne sprawozdania finansowe. Gdyby Grupa publikowała również kwartalne
sprawozdania finansowe, wówczas dane za drugi kwartał zawierałyby także, oprócz danych zawartych w niniejszym sprawozdaniu,
rachunki zysków i strat za okresy trzech miesięcy zakończone 30 czerwca 2012 roku i 30 czerwca 2011 roku, niezależnie od
tego, czy Grupa sporządzałaby skrócone, czy też pełne śródroczne sprawozdania finansowe.
Chociaż MSR 34 zezwala jednostkom na ujmowanie mniejszego zakresu informacji w śródrocznym skróconym sprawozdaniu
finansowym w porównaniu do sprawozdań rocznych (w formie skróconego sprawozdania finansowego i wybranych not
objaśniających), Grupa zdecydowała się prezentować rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów,
sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w takim samym układzie, jak w rocznym sprawozdaniu finansowym. Zgodnie z paragrafem 10 MSR 34, skrócone śródroczne
sprawozdanie finansowe powinno zawierać co najmniej wszystkie grupy pozycji i sumy cząstkowe, które zostały zawarte w
ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Zgodnie z MSR 34 jednostka powinna przedstawić wyjaśnienie zdarzeń i transakcji,
które mają istotne znaczenie dla właściwego zrozumienia zmian, jakie zaszły w sytuacji finansowej oraz wynikach osiąganych
przez jednostkę od zakończenia ostatniego roku obrotowego. Ponadto, MSR 34 wymaga też przedstawienia w rachunku
zysków i strat, sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym i sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych, danych porównawczych za porównywalny śródroczny okres poprzedniego roku obrotowego. Porównywalne
sprawozdanie z sytuacji finansowej powinno przedstawiać stan na koniec poprzedniego pełnego okresu rocznego. MSR 34 nie
3
podaje natomiast, jakie dane porównywalne powinny być przedstawione w notach objaśniających. W niniejszym śródrocznym
skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w notach objaśniających przedstawione zostały dane porównawcze
za porównywalny śródroczny okres poprzedniego roku obrotowego do rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych
dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Noty dotyczące pozycji
bilansowych nie zawierają danych porównawczych, gdyż skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno
być czytane łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za poprzedni rok obrotowy. Jednakże w notach przedstawiających
ruch aktywów i zobowiązań, dane porównawcze dotyczą odpowiedniego śródrocznego okresu roku poprzedniego. Ujawnienia
dotyczące istotnych zdarzeń jednorazowych, które miały miejsce w ciągu okresu, nie zawierają danych porównawczych.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera wybrane ujawnienia, które nie są specyficznie
wymagane przez MSR 34 (na przykład informacje dotyczące instrumentów finansowych oraz płatności w formie akcji). Informacje
te zostały ujawnione, gdyż uznano, że są one istotne i mają znaczenie dla właściwego zrozumienia sytuacji finansowej Grupy na
datę sprawozdawczą oraz wyników jej działalności w okresie objętym sprawozdaniem.
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
W skład MSSF zgodnie z opisem zawartym w punkcie 5 Przedmowy do wydania Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej wchodzą „standardy i interpretacje zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości , Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) oraz interpretacje Stałego Komitetu ds. Interpretacji wydane
na podstawie poprzednio obowiązujących regulacji”. Taki opis znajduje się również w paragrafie 7 MSR 1 oraz paragrafie 5 MSR
8. W związku z powyższym, gdy mowa jest o tym, że sprawozdanie finansowe jest „zgodne z MSSF”, oznacza to, że jest ono
zgodne ze wszystkimi standardami oraz interpretacjami zatwierdzonymi przez RMSR. Obejmują one MSR, MSSF oraz Interpretacje
opracowane przez Komitet ds. Interpretacji MSSF (poprzednio Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (KIMSF) lub dawniejszy Stały Komitet ds. Interpretacji, SKI).
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)
Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości jest organem Fundacji MSSF (niezależną organizacją non-for-profit sektora
prywatnego działająca dla interesu publicznego) odpowiedzialnym za formułowanie standardów. Członkowie RMSR (aktualnie
14 osób zaangażowanych w pełnym wymiarze) są odpowiedzialni za opracowywanie i publikację MSSF, w tym MSSF dla małych
i średnich przedsiębiorstw („MŚP”) oraz zatwierdzanie interpretacji MSSF opracowanych przez Komitet ds. Interpretacji MSSF.
Ważną częścią procesu, w ramach realizowania podstawowych celów RMSR, jest publiczne udostępnienie konsultacji w formie
dokumentów do dyskusji i projektów roboczych do zgłaszania komentarzy.
Komitet ds. Interpretacji MSSF
Komitet ds. Interpretacji MSSF powoływany przez Mężów Zaufania Fundacji Komitetu MSSF, pomaga RMSR w opracowywaniu i
udoskonalaniu standardów sprawozdawczości finansowej tak, by lepiej służyły one podmiotom sporządzającym sprawozdania
finansowe, ich użytkownikom i audytorom.
Komitet ds. Interpretacji zajmuje się zagadnieniami o istotnym znaczeniu i szerokim zakresie, a nie zagadnieniami dotyczącymi
wyłącznie małej grupy jednostek. Działalność Komitetu obejmuje:
•• ►nowo zidentyfikowane zagadnienia dotyczące sprawozdawczości finansowej, nieuwzględnione w MSSF oraz
•• ►zagadnienia, w odniesieniu do których wypracowane zostały niezadowalające lub sprzeczne interpretacje, lub w odniesieniu do
których takie interpretacje mogą się pojawić wobec braku jednoznacznych wytycznych
•• ►►doradztwo dla RMSR w zakresie zagadnień do analizy w ramach projektu corocznego przeglądu MSSF.
Standardy MSSF na dzień 31 marca 2012 roku
Standardy zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym obejmują standardy
i interpretacje opublikowane na dzień 31 marca 2012 roku i obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2012 roku lub później, o ile nie wskazano inaczej. Zastosowaniu podlegały zasady wyceny i ujmowania wynikające z tych
standardów i interpretacji. Jednakże wymogi w zakresie ujawniania informacji w śródrocznych sprawozdaniach finansowych
zawarte są w MSR 34. Należy zaznaczyć, że przykładowe śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie
wymagało stałego uaktualniania w miarę publikowania nowych i/ lub aktualizowania przez RMSR obecnych standardów. Poniżej
przedstawiono standardy zastosowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nie
wszystkie standardy mogły być uwzględnione ze względu na skróconą formę prezentacji niniejszych sprawozdań finansowych.
4
Good Petroleum
Good Mining
Good Construction
Good Real Estate
Good Investment
Good Insurance
Good Bank
Good First-time Adopter
Good Group roczne
Standardy zastosowane w przykładowym śródrocznym skróconym sprawozdaniu
finansowym obejmują standardy opublikowane na dzień 31 marca 2012 roku, które
obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku i
okresów późniejszych. Ich zastosowanie zostało zilustrowane w opracowanych przez
nas przykładowych sprawozdaniach finansowych w następujący sposób:
Good Group śródroczne
Standardy zastosowane w przykładowym sprawozdaniu finansowym za rok
zakończony 31 grudnia 2011 roku obejmują MSSF, które weszły w życie dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku.
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
MSSF 1
MSSF 2
Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej po raz pierwszy
Płatności na bazie akcji
MSSF 3
Połączenia przedsięwzięć
MSSF 4
Umowy ubezpieczeniowe
MSSF 5
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
MSSF 6
Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych
















































  




  


  


  

  


  



  



  

MSSF 7
Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji
MSSF 8
Segmenty operacyjne
MSSF 9
Instrumenty finansowe
MSSF 10
Skonsolidowane sprawozdania finansowe
MSSF 11
Wspólne przedsięwzięcia
MSSF 12
Ujawnianie informacji na temat zaangażowania w innych jednostkach
MSSF 13
Wycena według wartości godziwej
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR)
MSR 1
Prezentacja sprawozdań finansowych
MSR 2
Zapasy
MSR 7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
MSR 8
MSR 10
Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów
Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
MSR 11
Umowy o usługę budowlaną
MSR 12
Podatek dochodowy
MSR 16
Rzeczowe aktywa trwałe
MSR 17
Leasing
MSR 18
Przychody
MSR 19
Świadczenia pracownicze
MSR 20
Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej
MSR 21
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
MSR 23
Koszty finansowania zewnętrznego
MSR 24
Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych
MSR 26
Rachunkowość i sprawozdawczość programów świadczeń emerytalnych
MSR 27
Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe
MSR 28
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
MSR 29
Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji
MSR 31
Udziały we wspólnych przedsięwzięciach
MSR 32
Instrumenty finansowe: prezentacja
MSR 33
Zysk na akcję
MSR 34
Śródroczna sprawozdawczość finansowa
MSR 36
Utrata wartości aktywów
MSR 37
Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
MSR 38
Aktywa niematerialne
MSR 39
Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
MSR 40
Nieruchomości inwestycyjne
MSR 41
Rolnictwo



  





















  





  





  
































  






  






  



  





  












  




  

  

  





  








  

  


5
Good Mining
Good Petroleum







Good Construction

Good Real Estate

Good Investment
Good First-time Adopter

Good Insurance
Good Group roczne

Good Bank
Good Group śródroczne

Interpretacje
KIMSF 1
KIMSF 2
KIMSF 4
KIMSF 5
KIMSF 6
KIMSF 7
KIMSF 9
KIMSF 10
KIMSF 12
KIMSF 13
KIMSF 14
KIMSF 15
KIMSF 16
KIMSF 17
KIMSF 18
KIMSF 19
SKI 7
SKI 10
SKI 12
SKI 13
SKI 15
SKI 21
SKI 25
SKI 27
SKI 29
SKI 31
SKI 32
Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji,
rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze
Udziały członkowskie w spółdzielniach i podobne instrumenty
Ustalenie, czy umowa zawiera leasing
Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach
likwidacyjnych, rekultywacyjnych oraz funduszach na naprawę
środowiska
Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku –
zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny
Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29
Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji
Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych
Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości
Umowy na usługi koncesjonowane
Programy lojalnościowe
MSR 19 – limit wyceny aktywów z tytułu programów określonych
świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne
zależności
Umowy dotyczące budowy nieruchomości
Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce działającej za granicą
Przekazanie aktywów niepieniężnych właścicielom
Przekazanie aktywów przez klientów
Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów
kapitałowych
Wprowadzenie waluty Euro
Pomoc rządowa - brak konkretnego powiązania z działalnością
operacyjną
Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia
Jednostki współkontrolowane – niepieniężny wkład wspólników
Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne
Podatek dochodowy – realizacja wartości przeszacowywanych
aktywów, które nie podlegają amortyzacji
Podatek dochodowy - zmiana statusu podatkowego jednostki lub jej
udziałowców
Ocena istoty transakcji wykorzystujących prawną formę leasingu
Umowy na usługi koncesjonowane – ujawnianie informacji
Przychody – transakcje barterowe dotyczące usług reklamowych
Aktywa niematerialne – koszt witryny internetowej







































 Zastosowanie tego standardu lub interpretacji zostało odzwierciedlone w zasadach (polityce) rachunkowości
i/lub w odniesieniu do poszczególnych transakcji wraz z odpowiednimi ujawnieniami.
Użytkownicy niniejszej publikacji powinni upewnić się, że w okresie od 31 marca 2012 roku do dnia zatwierdzenia ich
sprawozdania nie zaszły żadne zmiany w zakresie wymogów określonych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości
Finansowej.
6
Zmiany w edycji 2012 śródrocznego sprawozdania finansowego
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Good Group (International) S.A. zawiera zmiany w porównaniu z
wersją z 2011 roku, wynikające z nowych standardów i interpretacji, które weszły w życie. W niniejszym sprawozdaniu zostało
zilustrowane pierwotne zastosowanie następujących standardów i interpretacji, których wprowadzenie skutkowało zmianami
zasad rachunkowości i zakresu dokonywanych ujawnień. Opublikowane standardy i interpretacje, które wchodzą w życie dopiero
po 1 stycznia 2012 roku nie zostały uwzględnione w niniejszym przykładowym sprawozdaniu finansowym.
Zmiany do MSSF
Następujące zmiany obowiązują od 1 stycznia 2012 roku:
•• Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji - przekazanie aktywów finansowych
•• Zmiany do MSSF 1 Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy
•• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów
Żadna z tych zmian nie miała wpływu na sytuację finansową i wyniki działalności Grupy. Opis zmian został zaprezentowany w
Nocie 2 niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego, w której to Grupa zaprezentowała sposób zastosowania
powyższych zmian.
Analiza finansowa sporządzona przez kierownictwo
Wiele spółek dołącza do swojego sprawozdania finansowego analizę finansową sporządzoną przez kierownictwo, która nie stanowi
części tego sprawozdania. MSSF nie wymaga prezentowania takich informacji, chociaż MSR 1.13 podaje krótkie wytyczne, co
w takiej analizie mogłoby zostać przedstawione. W grudniu 2010 roku RMSR opublikowała Stanowisko z zakresu stosowanych
praktyk (IFRS Practice Statement) zatytułowane Komentarz zarządu, w którym zawarła propozycję niewiążącego, ogólnego
schematu prezentacji raportu, będącego załącznikiem do sprawozdania finansowego, przygotowanego zgodnie z MSSF. To
Stanowisko nie stanowi standardu, w związku z czym jednostka nie ma obowiązku jego zastosowania.
Zakres analizy finansowej sporządzonej przez kierownictwo zależy zazwyczaj od lokalnych uregulowań rynku lub specyfiki
określonego systemu prawnego. Ze względu na to do sprawozdania Good Group (International) S.A. nie dołączono takiej analizy.
7
Good Group
Niebadane śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres 6 miesięcy zakończony dnia
30 czerwca 2012 roku
8
Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego dla akcjonariuszy Good Group
Wstęp
Przeprowadziliśmy przegląd załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Good Group
(International) S.A. oraz spółek zależnych (razem „Grupa”) sporządzonego na dzień 30 czerwca 2012 roku, składającego się
ze śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2012 roku oraz związanego z
nim śródrocznego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań z całkowitych
dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres sześciu miesięcy zakończony tą datą, a także
not objaśniających. Za sporządzenie i prezentację tego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa (MSR 34) odpowiada kierownictwo Spółki. Naszym zadaniem było
dokonanie przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wydanie na tej podstawie raportu
z przeglądu.
Zakres przeglądu
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410, Przegląd śródrocznych
informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki. Przegląd śródrocznych informacji
finansowych ogranicza się głównie do rozmów z pracownikami jednostki odpowiedzialnymi za finanse i księgowość oraz do
zastosowania procedur analitycznych i innych procedur przeglądu. Zakres stosowanych procedur w odniesieniu do przeglądu
jest zasadniczo mniejszy niż w przypadku badania przeprowadzanego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Rewizji
Finansowej. W rezultacie przegląd nie pozwala uzyskać wystarczającej pewności, że wszystkie istotne kwestie, które zostałyby
zidentyfikowane w trakcie badania, zostały ujawnione, w związku, z czym nie wydajemy opinii z badania.
Wnioski
Na podstawie przeprowadzonego przez nas przeglądu stwierdzamy, że nic nie zwróciło naszej uwagi, co kazałoby nam sądzić,
że załączone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zostało sporządzone, we wszystkich istotnych
aspektach, zgodnie z MSR 34.
Chartered Accountants & Co.
11 sierpnia 2012 roku
17 Euroville High Street
Euroville
Komentarz
Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został przygotowany zgodnie z Międzynarodowym
Standardem Usług Przeglądu 2410, Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta
jednostki. W przypadku raportowania zgodnie z innymi standardami lub w oparciu o inne wymogi ustawowe, raport z przeglądu może zostać
odpowiednio dostosowany w celu spełnienia wymogów tych standardów lub przepisów.
9
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat
za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku
Noty
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody z tytułu wykorzystania GoodPoints
Przychody z najmu
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
5
Zysk brutto ze sprzedaży
Pozostałe przychody
Koszty sprzedaży i dystrybucji
Koszty ogólnego zarządu
Pozostałe koszty
14
10, 11
Zysk z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
2012
niebadane
tys. EUR
2011
tys. EUR
78 460
8 093
562
715
87 830
(67 216)
26 149
20 614
617
(9 254)
(11 843)
(1 497)
1 728
(7 228)
(10 043)
(91)
4 172
4 980
204
166
MSR 1.82(a)
(487)
MSR 1.82(b),
MSSF 7.20
(1 718)
Udział w zysku jednostki stowarzyszonej
Zysk brutto z działalności kontynuowanej
43
2 701
35
4 694
(826)
1 875
(1 592)
3 102
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego
Zysk netto z działalności kontynuowanej
7
MSR 1.51(d)(e)
95 780
8 578
688
715
105 761
(79 612)
Koszty finansowe
5
MSR 1.10(b),
MSR 1.51(b)(c)
MSR 34.10
MSR 18.35(b)(i)
MSR 18.35(b)(ii)
MSR 18.35(b)(ii)
MSR 18.35(b Xii)
MSR 1.82(a)
MSR 1.103
MSR 1.85,
MSR 1.103
MSR 1.103
MSR 1.103
MSR 1.103
MSR 1.103
MSR 1.85,
MSR 1.UW55-56
MSR 1.82(c),
MSR 28.38
MSR 1.85
MSR 1.82(d),
MSR 12.77A
MSR 1.85
Działalność zaniechana
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
8
Zysk netto za okres
573
2 448
(18)
MSR 1.82(e),
MSSF 5.33(a)
3 084
Przypadający:
MSR 1.82(f)
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Akcjonariuszom niekontrolującym
2 401
3 023
MSR 1.83(a)(ii)
47
61
MSR 1.83(a)(i),
MSR 27.27
2 448
3 084
MSR 33.66,
MSR 34.11
Zysk na jedną akcję:
•• Podstawowy z zysku za okres przypadającego zwykłym
akcjonariuszom spółki dominującej
•• Rozwodniony z zysku za okres przypadającego zwykłym
0,110 EUR
0,152 EUR
0,106 EUR
0,146 EUR
0,084 EUR
0,152 EUR
0,082 EUR
0,147 EUR
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej:
•• Podstawowy z zysku za okres z działalności
kontynuowanej przypadającego zwykłym
•• Rozwodniony z zysku za okres z działalności
kontynuowanej przypadającego zwykłym
Komentarz
MSR 1.99 wymaga, aby koszty prezentować albo w układzie rodzajowym, albo kalkulacyjnym w zależności od tego, który układ jest bardziej
wiarygodny i dostarcza więcej przydatnych informacji. Podobnie jak w rocznym sprawozdaniu finansowym, Grupa zaprezentowała koszty
w układzie kalkulacyjnym. W Załączniku 1 został przedstawiony rachunek zysków i strat z kosztami w układzie rodzajowym.
MSR 33.68 wymaga zaprezentowania podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności zaniechanej albo w Notach, albo
w rachunku zysków i strat. Grupa przedstawiła tę informację wraz z pozostałymi ujawnieniami dotyczącymi działalności zaniechanej w Nocie 8
Działalność zaniechana(zgodnie z MSSF 5). Informacja na temat działalności kontynuowanej została zaprezentowana w rachunku zysków i strat.
10
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Noty
2012
niebadane
tys. EUR
2 448
Zysk netto za okres
2011
tys. EUR
3 084
MSR 1.101(b)
MSR 1.51 (b)(c)
MSR 1.81(b)
MSR 1.51(d)(e)
MSR 1.82(f)
Zysk netto z tytułu zabezpieczenia inwestycji netto
Wpływ podatku dochodowego
274
(82)
192
129
(39)
90
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(205)
(96)
(340)
102
(238)
40
(12)
28
MSR 1.90
(172)
52
(120)
57
(17)
40
MSR 1.90
(27)
8
(19)
160
(48)
112
Przeszacowanie gruntów i budynków
−
846
−
(254)
−
592
Zysk/(strata) netto z tytułu zabezpieczenia przepływów
pieniężnych
9
Zysk/(strata) netto z tytułu wyceny aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży
9
Zyski i straty aktuarialne z tytułu programów określonych
świadczeń
(390)
Inne całkowite dochody netto za okres
Całkowity dochód netto za okres
766
MSR 1.90
MSR 19.93B
MSR 1.90
MSR 1.90
MSR 1.85
2 058
3 850
MSR 1.82 (i)
2 011
3 789
MSR 1.83(b)(ii)
47
61
MSR 1.83(b)(i)
MSR 27.27
2 058
3 850
Przypadający:
•• Akcjonariuszom jednostki dominującej
•• Akcjonariuszom niekontrolującym
Komentarz
Paragrafy 8, 8A oraz 10 MSR 34 wymagają, aby w śródrocznym sprawozdaniu finansowym skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów
było zaprezentowane w takim samym formacie i zawierało takie same nagłówki i sumy częściowe, co poprzednie roczne sprawozdanie
finansowe. Zgodnie ze swoim rocznym sprawozdaniem finansowym, Grupa prezentuje sprawozdanie z całkowitych dochodów w formie dwóch
sprawozdań. Jednak MSR 34 nie precyzuje, czy informacje wymagane przez MSR 1, które mogą być prezentowane albo w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów albo w notach, powinny być ujawnione również w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.
Jako że Grupa prezentuje w rocznym sprawozdaniu finansowym składniki całkowitych dochodów w wartości netto, ten sam sposób prezentacji
dotyczy śródrocznego sprawozdania finansowego. W związku z tym w Nocie 9 Grupa przedstawiła dodatkowe informacje na temat kwot korekt
wynikających z przeklasyfikowania oraz zysków i strat bieżącego okresu. Alternatywnie poszczególne składniki całkowitych dochodów mogłyby
być przedstawione w ramach samego sprawozdania z całkowitych dochodów, jeżeli taki sposób prezentacji został wybrany w poprzednim
rocznym sprawozdaniu finansowym. Wpływ podatku dochodowego dotyczącego każdego ze składników został zaprezentowany w ramach
sprawozdania z całkowitych dochodów zgodnie z prezentacją w rocznym sprawozdaniu finansowym. Alternatywnie informacja ta mogłaby
zostać przedstawiona w sposób zagregowany, wraz z ujawnieniem efektu podatkowego dla każdego ze składników w informacji dodatkowej do
rocznego i śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy.
11
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 30 czerwca 2012 roku
Noty
Aktywa
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa niematerialne
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej
Pozostałe aktywa finansowe
30 czerwca
2012 roku
niebadane
tys. EUR
31 grudnia
2011 roku
zbadane
tys. EUR
41 001
8 893
4 990
807
5 596
657
61 944
34 411
8 893
6 019
764
6 425
383
56 895
25 496
29 792
208
421
16 229
72 146
−
72 146
134 090
24 875
27 672
244
551
17 112
70 454
13 554
84 008
140 903
MSR 1.60, MSR 1.66
10
12
Podatek odroczony
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Rozliczenia międzyokresowe
Pozostałe aktywa finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12
8
Suma aktywów
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Akcje własne
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Pozostałe składniki kapitału własnego
Element kapitałowy grupy do zbycia sklasyfikowanej jako przeznaczona do
sprzedaży
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziały niekontrolujące
Kapitał własny ogółem
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Pozostałe zobowiązania finansowe
Rezerwy
Dotacje rządowe
Przychody przyszłych okresów
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe zobowiązania
21 888
4 780
(508)
1 036
36 847
(839)
Rezerwy
MSR 1.54(c)
MSR 1.54(e), MSR 28.38
MSR 1.54(d), MSSF 7.8
MSR 1.54(o), MSR 1.56
21 888
4 780
(508)
833
35 512
(474)
−
46
63 204
2 445
65 649
62 077
2 410
64 487
21 259
806
1 551
2 852
190
2 533
274
4 099
33 504
20 856
806
1 950
3 300
196
2 622
263
3 060
33 053
25 510
2 381
2 234
80
200
3 789
683
34 877
19 556
2 460
3 040
149
220
3 963
850
30 238
MSR 1.54(g)
MSR 1.54(h), MSSF 7.8(c)
MSR 1.55
MSR 1.54(d), MSSF 7.8
MSR 1.54(i)
MSR 1.54(j), MSSF 5.38
MSR 1.54(r)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(r), MSR 1.78(e)
MSR 1.54(p)
MSR 1.54(q), MSR 27.27
MSR 1.54(m)
MSR 1.54(m), MSSF 7.8
MSR 1.54(l), MSR 1.78(d)
MSR 20.24
MSR 1.55
MSR 1.55, MSR 1.78(d)
MSR 1.55
MSR 1.54(o), MSR 1.56
MSR 1.60, MSR 1.69
12
12
14
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaży
MSR 1.54(b)
MSR 1.60, MSR 1.69
12
12
14
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Dotacje rządowe
Przychody przyszłych okresów
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
MSR 1.54(a)
MSR 1.60, MSR 1.66
11
13
Aktywa grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży
8

34 877
68 618
134 090
Suma zobowiązań
Suma pasywów
13 125
43 363
76 416
140 903
Komentarz
Zgodnie ze swoim rocznym sprawozdaniem finansowym, Grupa zaprezentowała pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w podziale na obrotowe (krótkoterminowe) i trwałe (długoterminowe). MSR 1 wymaga, aby prezentować pozycje wg kryterium
płynności, jeśli taka prezentacja jest wiarygodna i bardziej przydatna.
12
MSR 1.51(d) (e)
MSR 1.54(m)
MSR 1.54(m), MSSF 7.8(f)
MSR 1.54(m), MSSF 7.8(e)
MSR 1.55, MSR 20.24
MSR 1.55
MSR 1.54(n)
MSR 1.54(l)
MSR 1.54(p), MSSF 5.38
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
MSR 1.10(c)
MSR 1.51(b)(c)
MSR 34.10
MSR 1.106(d)
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
tys. EUR
Na dzień 1 stycznia 2012 roku
21 888
4 780
Zysk za okres
—
—
Inne całkowite dochody
—
—
Całkowity dochód za okres
—
Akcje
własne
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał
rezerwowy
z wyceny
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
(508)
833
35 512
—
—
2 401
—
—
—
—
—
2 382
(19)
(405)
—
Kapitał
rezerwowy
z wyceny
instrumentów
finansowych
dostępnych do
sprzedaży
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostki
zagranicznej
Kapitał
rezerwowy
z przeszacowania
aktywów
Działalność
zaniechana
Razem
Udziały
niekontrolujące
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
(86)
—
(495)
Kapitał
własny
ogółem
tys. EUR MSR 1.106(d)
512
46
62 077
2 410
64 487
2 401
47
2 448
MSR 106(d)(i)
—
(390)
MSR 106(d)(ii)
—
—
—
(238)
(120)
(13)
—
—
(238)
(120)
(13)
—
—
2 011
47
2 058
(390)
Przeniesienie amortyzacji
gruntów i budynków
(Nota 8 i 9)
—
—
—
—
40
—
—
—
(40)
—
—
—
—
MSR 1.96
—
—
—
—
—
—
46
—
—
(46)
—
—
—
MSSF 5.38
Transakcje płatności w formie
akcji (Nota 15)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
203
—
203
MSR 1.106(d)(iii)
MSSF 2.50
Dywidendy (Nota 19)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(1 087)
MSR 1.107
MSR 1.106(d)(iii)
Wypłata dywidendy przez
jednostki zależne
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(12)
(12)
MSR 1.106(d)(iii)
21 888
4 780
1 036
36 847
472
—
63 204
2 445
64 487
Na dzień 30 czerwca 2012
roku (niebadane)
13
(508)
(1 087)
(643)
(160)
(508)
(1 087)
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
MSR 1.10(c)
MSR 1.51(b)(c)
MSR 34.10
MSR 1.106(d)
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Na dzień 1 stycznia 2011 roku
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
tys. EUR
tys. EUR
Akcje
własne
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał
rezerwowy
z wyceny
zabezpieczeń
przepływów
pieniężnych
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
29 433
Działalność
zaniechana
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
2
(444)
Razem
Udziały
niekontrolujące
Kapitał
własny
ogółem
tys. EUR
tys. EUR
tys. EUR
Zysk za okres
—
—
—
—
3 023
—
—
Inne całkowite dochody
—
—
—
—
112
28
40
(6)
Całkowity dochód za okres
—
—
—
—
3 135
28
40
(6)
592
2 500
4 703
—
—
40
—
—
—
(40)
Koszty transakcyjne
—
(32)
—
—
—
—
—
—
—
—
(32)
—
Działalność zaniechana (Nota 8)
—
—
—
—
—
—
10
—
—
(10)
—
—
Transakcje płatności w formie akcji
(Nota 15)
—
—
—
150
—
—
—
—
—
—
Dywidendy (Nota 19)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1 547
1 547
21 888
4 751
(654)
676
31 526
135
52
58 466
2 328
60 794
(1 082)
107
Kapitał
rezerwowy
z przeszacowania
aktywów
80
Wypłata dywidendy przez jednostki
zależne
Zwiększenie udziałów
niekontrolujących w wyniku
połączenia jednostek
Na dzień 30 czerwca 2011 roku
(niebadane)
526
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostki
zagranicznej
19 388
Emisja akcji
(654)
MSR 1.106(d)
Kapitał
rezerwowy
z wyceny
instrumentów
finansowych
dostępnych
do sprzedaży
—
(450)
—
—
—
—
3 023
592
—
766
—
766
—
3 789
61
3 850
—
7 203
—
552
(10)
48 438
150
(1 082)
740
61
—
—
(20)
Komentarz
Dla transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych MSSF 2.7 wymaga ujęcia zwiększenia kapitału w momencie, gdy jednostka otrzymuje dobra lub usługi. Standard nie
precyzuje jednak, w której pozycji w kapitale powinno to być ujęte. Grupa zdecydowała się zaprezentować efekt takich transakcji w pozostałych kapitałach rezerwowych.
MSR 32.35 wymaga, aby koszty transakcji związane z operacjami na kapitale własnym rozliczane były jako zmniejszenia kapitału własnego, nie precyzuje jednak, w której pozycji w kapitale powinno to być
ujęte. Grupa zdecydowała się rozpoznawać te koszty jako pomniejszenie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.
MSSF 5.38 wymaga, aby pozycje ujmowane w ramach innych całkowitych dochodów, a dotyczące działalności zaniechanej, były prezentowane oddzielnie. Grupa prezentuje ten efekt w sprawozdaniu ze
zmian w kapitale własnym powyżej. Niemniej jednak, prezentacja tych elementów w ramach działalności zaniechanej, nie zmienia ich natury jako składników kapitałów. Przeniesienie do zysku lub straty
nastąpiło 28 lutego 2012 roku w momencie dokonania sprzedaży.
14
MSR 1.51(d)(e)
49 178
3 084 MSR 1.106(d)(i)
MSR 1.106(d)(ii)
MSR 1.106(a)
7 203 MSR 1.106(d)(iii)
(32) MSR 32.39
—
MSR 1.106 (d)(ii)
150
MSR 1.106(d)(iii)
MSSF 2.50
(1 082) MSR 1.106(d)(iii)
(20) MSR 1.106(d)(iii)
MSR 1.106(d)(iii)
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
MSR 1.51(b)(c)
MSR 1.10(d) MSR 34.10
okres 6 miesięcy zakończony
dnia 30 czerwca
2012
2011
niebadane
Noty
Działalność operacyjna
tys. EUR
tys. EUR
MSR 1.51(d)(e)
MSR 7.10, MSR 7.18(b)
8
Zysk/(strata) brutto z działalności zaniechanej
Zysk brutto
Uzgodnienie zysku brutto z przepływami środków pieniężnych netto
(pozycje niepieniężne):
Amortyzacja i odpisy rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja i odpisy aktywów niematerialnych
Zmiana wartości godziwej zapłaty warunkowej
Koszty z tytułu transakcji płatności w formie akcji
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
Zyski ze zbycia działalności zaniechanej
Rozwiązanie rezerwy restrukturyzacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Pozostałe straty
Zmiany stanu rezerw, rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych oraz dotacji
rządowych
Zmiany pozycji kapitału obrotowego:
Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów
Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
Rozliczenie zapłaty warunkowej dotyczącej połączenia jednostek
Pożyczka dla jednostki stowarzyszonej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Działalność finansowa
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek
Spłata zaciągniętych kredytów i pożyczek
Koszty transakcyjne emisji akcji
Zapłacone odsetki
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne netto i ich ekwiwalenty na 30 czerwca
4 694
(30)
4 664
1 820
1 614
53
203
(53)
(817)
(266)
(204)
1 718
700
(43)
−
1 905
70
−
150
(5)
−
(166)
487
567
(35)
(1 187)
(356)
MSR 7.20(b)
12
15
10
8
14
11
MSR 7.20(c)
MSR 7.20(c)
MSR 7.20(a)
(321)
(360)
12
Otrzymane odsetki
Podatek dochodowy zapłacony
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Działalność inwestycyjna
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych
Rozliczenie zapłaty warunkowej dotyczącej połączenia jednostek
Sprzedaż jednostki zależnej, po potrąceniu zbytych środków pieniężnych
Wpływy z tytułu obligacji
Płatności pieniężne z tytułu walutowych kontraktów forward
2 701
822
3 523
(2 147)
987
4 708
11 088
(411)
1 473
7 594
−
250
(865)
10 062
319
(1 243)
6 670
301
(4 087)
(5 929)
(714)
(43)
1 100
1 061
(50)
(10 483)
1 415
(1 320)
(370)
—
—
−
−
—
(275)
1 270
(1 253)
—
(596)
(1 087)
(12)
(1 678)
(2 099)
(12)
17 440
15 329
2 271
(108)
(32)
(424)
(1 082)
(20)
605
7 000
(17)
12 266
19 249
MSR 7.12
MSR 7.31
MSR 7.35
MSR 7.10, MSR 7.21
10
10
4
12
8
12
MSR 7.16(b)
MSR 7.16(a)
MSR 7.39
MSR 7.16
MSR 7.39
MSR 7.16 (f)
MSR 7.16 (g)
MSR 7.16(e)
MSR 7.10, MSR 7.21
12
12
19
13
MSR 7.17(c)
MSR 7.17(d)
MSR 7.17(a)
MSR 7.31
MSR 7.31.34
MSR 7.31.34
MSR 7.28
MSR 7.45
15
Komentarz
Zgodnie z MSR 7.18 jednostki mogą sporządzać sprawozdanie z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej metodą bezpośrednią
lub pośrednią. Grupa zastosowała metodę pośrednią. W Załączniku 2 zostało zaprezentowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
przygotowane metodą bezpośrednią.
Grupa uzgodniła do przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej zysk brutto. Można również zgodnie z MSR 7 dokonać takiego
uzgodnienia wykorzystując zysk netto.
W kwietniu 2009 roku RMSR opublikowała zmianę do MSR 7 która wyjaśnia, że do działalności inwestycyjnej mogą zostać zaklasyfikowane
jedynie te wydatki, które skutkują rozpoznaniem składnika aktywów. MSR 7 wskazuje, że rozliczenie zapłaty warunkowej w kwocie
przewyższającej kwotę określoną na dzień nabycia nie może być klasyfikowane jako przepływ z działalności inwestycyjnej, gdyż kwota
tej nadwyżki nie powodowała zwiększenia wartości rozpoznanego aktywa. Dlatego też Grupa rozdzieliła rozliczenie zapłaty warunkowej
w następujący sposób: płatność w wysokości wartości godziwej na dzień nabycia jest klasyfikowana jako przepływ z działalności inwestycyjnej,
natomiast wszelkie płatności powyżej tej kwoty są klasyfikowane jako przepływy z działalności operacyjnej.
MSR 7 dopuszcza zaliczenie odsetek zapłaconych do działalności operacyjnej lub finansowej, a otrzymanych do działalności operacyjnej
lub inwestycyjnej w zależności od tego, która prezentacja jest najbardziej odpowiednia dla jednostki. Odsetki zapłacone są wykazywane
w działalności finansowej, ponieważ w ocenie Grupy są one bezpośrednio powiązane z kosztami pozyskania finansowania. Otrzymane odsetki i
dywidendy są klasyfikowane przez Grupę jako przepływy z działalności operacyjnej.
16
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
1. Informacje ogólne
MSR 1.138(a)
Uchwałą Zarządu z dnia 11 sierpnia 2012 roku śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Good Group (International) S.A. („Spółka”) za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku
zostało zatwierdzone do publikacji.
MSR 10.17
MSR 1.138(b)
Good Group (International) S.A. jest spółką akcyjną założoną w Eurolandzie i z siedzibą w Eurolandzie, której
akcje znajdują się w publicznym obrocie. Zakres podstawowej działalności Spółki i jej jednostek zależnych
(„Grupa”) został opisany w Nocie 5.
MSR 1.138(b)
MSR 1.138(c)
MSR 1.138(b)
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości
Podstawa sporządzenia
MSR 34.19
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończony
dnia 30 czerwca 2012 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz
ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku.
Nowe i zmienione standardy i interpretacje zastosowane przez Grupę
MSR 34.16A(a)
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku, z wyjątkiem zastosowania
wymienionych poniżej zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później.
• MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów (Zmiana)
Zmiana MSR 12 zawiera możliwe do odrzucenia założenie, że wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnej
wycenianej zgodnie z modelem wartości godziwej na mocy MSR 40 zostanie odzyskana w drodze jej
sprzedaży, co oznacza, że wycena podatku odroczonego powinna odzwierciedlać podatkowe konsekwencje
sprzedaży. Założenie to może być odrzucone, jeżeli nieruchomość inwestycyjna podlega amortyzacji i jest
utrzymywana w ramach modelu biznesowego, którego celem jest spożytkowanie zasadniczo wszystkich
korzyści ekonomicznych wynikających z nieruchomości inwestycyjnej w dłuższym przedziale czasu a nie
w drodze jej sprzedaży. Zgodnie z MSR 12 wycena podatku odroczonego powstająca w związku z nie
podlegającym amortyzacji składnikiem aktywów wycenianym zgodnie z modelem wartości przeszacowanej na
mocy MSR 16 powinna odzwierciedlać skutki podatkowe odzyskania wartości bilansowej nie podlegającego
amortyzacji składnika aktywów w drodze jego sprzedaży. Zmiany do MSR 12 mają zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później.
Grupa posiada zarówno nieruchomości inwestycyjne wycenianie w wartości godziwej, jak i aktywa wyceniane
zgodnie z modelem wartości przeszacowanej na mocy MSR 16. System prawny, w którym Grupa prowadzi
działalność nie przewiduje opodatkowania różnymi stawkami kwoty uzyskanej ze sprzedaży składnika
aktywów oraz podlegającej opodatkowaniu wartości wynikającej z użytkowania składnika aktywów.
W momencie zastosowania zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.
17
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady (polityka) rachunkowości kontynuacja
Zmiany do poniższych standardów wynikające ze zmian MSSF nie miały wpływu na zasady (politykę)
rachunkowości, sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy:
• MSSF 7 – Instrumenty finansowe: Ujawnienia - przekazanie aktywów finansowych (Zmiana)
RMSR opublikowała zmianę do MSSF 7, która zwiększa zakres ujawnień w odniesieniu do przekazanych
aktywów finansowych (zgodnie z definicją zawartą w MSR 39). Dla przekazanych aktywów finansowych,
których ujmowania nie zaprzestano w całości jednostka ujawnia informacje umożliwiające użytkownikom
sprawozdań finansowych zrozumieć związek między przekazywanymi aktywami finansowymi, których
ujmowania nie zaprzestano w całości i powiązanymi z nimi zobowiązaniami. W przypadku gdy jednostka
zaprzestaje ujmować przekazane aktywa finansowe w całości, ale utrzymuje w nich zaangażowanie, dla
każdego rodzaju utrzymywanego zaangażowania jednostka ujawnia informacje umożliwiające użytkownikom
sprawozdań finansowych ocenić charakter utrzymywanego zaangażowania jednostki i ryzyka związane
z zaangażowaniem jednostki w aktywa finansowe, których ujmowania zaprzestano. Zmiany do MSSF 7 mają
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 lub później i nie zawierają wymogu
stosowania do danych porównawczych.
• MSSF 1 – Znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy (Zmiana)
Jeżeli dzień przejścia jednostki na MSSF przypada w dniu lub po dniu normalizacji waluty funkcjonalnej,
jednostka może zdecydować się na wycenę wszystkich aktywów i zobowiązań będących w jej posiadaniu
przed dniem normalizacji waluty funkcjonalnej w wartości godziwej ustalonej na dzień przejścia na MSSF.
Jednostka może wykorzystać tak ustaloną wartość godziwą jako zakładany koszt tych aktywów i zobowiązań
w sporządzonym zgodnie z MSSF sprawozdaniu otwarcia z sytuacji finansowej. Zwolnienie może być
stosowane tylko do aktywów i zobowiązań, które podlegały wpływowi znaczącej hiperinflacji. Zmiana
ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 lub później. Dopuszcza się
wcześniejsze stosowanie.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany,
która została opublikowana, ale nie weszła dotychczas w życie.
Komentarz
Nowe standardy i interpretacje mają zastosowanie dla pierwszego śródrocznego sprawozdania finansowego publikowanego po
dacie ich wejścia w życie (lub dacie ich wcześniejszego zastosowania).
3. Sezonowość działalności
Segment części elektronicznych jest dostawcą sprzętu elektronicznego dla sektora obrony, lotnictwa, przemysłu
elektrotechnicznego związanego z zapewnianiem bezpieczeństwa oraz dostawcą sprzętu elektronicznego
domowego użytku. Oferuje wyroby i usługi w dziedzinie elektroniki, systemów zabezpieczających oraz
urządzeń termoelektrycznych. Ze względu na sezonowość działalności tego segmentu, wyższe przychody i
zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Wyższe przychody ze sprzedaży w okresie
czerwiec - sierpień należy głównie przypisać zwiększonemu zapotrzebowaniu na elektroniczne urządzenia
lotnicze w szczytowym okresie wakacyjnym, jak również w grudniu, w związku ze wzrostem popytu na urządzenia
elektroniczne ze strony klientów indywidualnych. Informacja ta ma umożliwić prawidłowe postrzeganie
wyników, przy czym Zarząd stwierdził, że nie występuje „wyraźna sezonowość” zgodnie MSR 34 Śródroczna
sprawozdawczość finansowa.
Komentarz
Działalność prowadzona przez Grupę ma charakter sezonowy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zawiera informacje wymagające ujawnienia zgodnie z MSR 34.16A(b). Z uwagi jednak na fakt, że charakter
prowadzonej przez Grupę działalności nie jest uważany za wyraźnie sezonowy, Grupa nie ujawniła dodatkowo w niniejszym
sprawozdaniu finansowym informacji finansowych za okres 12 miesięcy kończący się w dniu przypadającym na koniec
śródrocznego okresu sprawozdawczego, o czym mowa w MSR 34.21.
18
MSR 34.16A(b
4. Połączenia jednostek
MSR 34.16A(i)
Nabycie Elektra S.A.
W dniu 1 czerwca 2012 roku Grupa nabyła 100% udziałów z prawem głosu w nienotowanej na giełdzie spółce
Elektra S.A.(Electra), mającej siedzibę w Eurolandzie i specjalizującej się w produkcji sprzętu elektronicznego.
Grupa nabyła spółkę Electra S.A. w celu poszerzenia zakresu oferowanego asortymentu produktów oraz
powiększenia bazy klientów Grupy. Przejęcie zostało rozliczone przy użyciu metody nabycia. Szacunek wartości
godziwej patentów i licencji na dzień nabycia ma charakter tymczasowy i może ulec zmianie w wyniku uzyskania
dodatkowych wyjaśnień prawnych w zakresie ich rejestracji. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zawiera wyniki działalności spółki Elektra S.A. za okres jednego miesiąca od daty nabycia.
MSSF 3.59
MSSF 3.B64(a)
MSSF 3.B64(b)
MSSF 3.B64(c)
MSSF 3.B64(d)
MSSF 3.B67(a)
Tymczasowa wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Elektra S.A. na dzień
nabycia kształtowała się następująco:
Wartość godziwa
na dzień nabycia
MSSF 3.B64(i)
MSR 7.40(d)
niebadane
tys. EUR
Aktywa
Środki pieniężne
Należności z tytułu dostaw i usług
Zapasy
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Patenty i licencje
4 571
642
1 763
961
175
375
8 487
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
(1 246)
(880)
(2 126)
Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej
Wartość firmy na dzień nabycia
Przekazana płatność z tytułu nabycia
6 361
210
6 571
Analiza przepływów pieniężnych wynikających z połączenia jednostek:
Niebadane
tys. EUR
Środki pieniężne netto przejęte wraz z jednostką zależną (ujęte jako przepływy
z działalności inwestycyjnej)
Środki pieniężne zapłacone
(6 571)
Wypływ środków pieniężnych netto
(5 929)
642
MSR 7.40(c)
MSR 7.40(b)
Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wynosi 1 763 000 EUR. Wartość brutto należności z tytułu
dostaw i usług wynosi 1 775 000 EUR. Żadna pozycja należności z tytułu dostaw i usług nie uległa utracie
wartości, przewiduje się, że możliwe będzie odzyskanie pełnej kwoty wynikającej z umów.
MSSF 3.B64(h)
W okresie od daty przejęcia udział spółki Elektra S.A. w przychodach i zysku przed opodatkowaniem Grupy
wyniósł odpowiednio 1 151 500 EUR oraz 242 000 EUR. Gdyby połączenie miało miejsce na początku roku,
zysk z działalności kontynuowanej Grupy byłby na poziomie 3 181 000 EUR, a przychody z działalności
kontynuowanej wyniosłyby 110 073 000 EUR.
MSSF 3.B64(q)(i)
MSSF 3.B64(q)(ii)
MSSF 3.B64(e)
MSSF 3.B64(k)
Rozpoznana wartość firmy wynika z efektu synergii i korzyści oczekiwanych z połączenia aktywów oraz obszarów
działalności spółki Elektra S.A. z działalnością Grupy. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej wartości
firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.
Koszty transakcyjne w wysokości 90 000 EUR zostały ujęte jako koszty ogólnego zarządu w rachunku zysków i
strat oraz jako element przepływów z działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
MSSF 3.B64(m)
Dodatkowe informacje na temat nabycia w poprzednim okresie
W dniu 1 maja 2011 roku Grupa nabyła 80% udziałów z prawem głosu w nienotowanej na giełdzie spółce
Extinguishers S.A., mającej siedzibę w Eurolandzie i specjalizującej się w produkcji tkanin ognioodpornych. Kwota
płatności zawierała element zapłaty warunkowej. W nocie 12 zaprezentowano korektę do odpowiedniej pozycji
zobowiązań dokonaną z tego tytułu w bieżącym okresie.
19
5. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Segmenty operacyjne
MSR 34.16A(g)
W poniższych tabelach przedstawione zostały przychody i zyski poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy
za okres sześciu miesięcy zakończony odpowiednio dnia 30 czerwca 2012 i 2011 roku.
dnia 30 czerwca 2012
(niebadane)
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
Sprzedaż między segmentami
Razem przychody
Wyniki
Zysk segmentu
Sprzęt
przeciwpożarowy
tys. EUR
Części
elektroniczne
tys. EUR
Nieruchomości
inwestycyjne
tys. EUR
Segmenty
ogółem
tys. EUR
69 496
1 484
70 980
35 550
4 249
39 799
715
—
715
105 761
5 733
111 494
—
(5 733)
(5 733)
105 761
—
105 761
2 575
2 989
164
5,728
(3 027)
2 701
Korekty
i wyłączenia
tys. EUR
Razem
tys. EUR
MSR 34.16A (g)(i)
MSR 34.16A (g)(ii)
MSR 34.16A (g)(iii)
Przychody pomiędzy segmentami w wysokości 5 733 000 EUR zostały wyeliminowane przy konsolidacji.
dnia 30 czerwca 2011
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
Sprzedaż między segmentami
Razem przychody
Sprzęt
przeciwpożarowy
tys. EUR
Części
elektroniczne
tys. EUR
Nieruchomości
incwestycyjne
tys. EUR
Segmenty
ogółem
tys. EUR
57 545
1 084
58 629
29 570
4 094
33 664
715
—
715
87 830
5 178
93 008
—
(5 178)
(5 178)
87 830
—
87 830
3 707
1 304
179
5 190
(536)
4 694
Korekty
i wyłączenia
tys. EUR
Razem
tys. EUR
MSR 34.16A (g)(i)
MSR 34.16A (g)(ii)
Wyniki
Zysk segmentu
MSR 34.16A (g)(iii)
Przychody pomiędzy segmentami w wysokości 5 178 000 euro zostały wyeliminowane przy konsolidacji.
Poniższa tabela przedstawia aktywa segmentów operacyjnych Grupy na dzień 30 czerwca 2012 roku oraz
31 grudnia 2011 roku:
Sprzęt
przeciwpożarowy
tys. EUR
Części
elektroniczne
tys. EUR
Nieruchomości
incestycyjne
tys. EUR
Segmenty
ogółem
tys. EUR
Korekty
i wyłączenia
tys. EUR
Razem
tys. EUR
58 409
58 696
52 482
44 814
17 541
18 467
128 432
121 977
5 658
18 926
134 090
140 903
Aktywa segmentu
Na dzień 30 czerwca 2012 roku
Na dzień 31 grudnia 2011 roku
Komentarz
MSR 34.16A(g)(iv) wymaga ujawnień dotyczących aktywów, których wartość znacząco się zmieniła w stosunku do kwot
wykazanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W celu spełnienia powyższego wymogu Grupa ujawniła aktywa
segmentów na koniec obecnego okresu sprawozdawczego oraz na koniec zeszłego roku.
Grupa zbyła w trakcie okresu sprawozdawczego cały segment operacyjny. MSSF 8 nie zawiera wytycznych, czy ujawnienia
dotyczące segmentów mają również zastosowanie do działalności zaniechanej. Pomimo, że progi wartościowe dla takich
ujawnień zostały spełnione, Grupa nie zaprezentowała wyników działalności zaniechanej w ramach ujawnień dotyczących
segmentów. Decyzja ta wynika z faktu, że Zarząd, od momentu podjęcia decyzji o zbyciu segmentu sprzętu gumowego, nie
analizował oddzielnie wyników tego segmentu. Alternatywnie działalność zaniechana mogłaby zostać zaprezentowana w nocie
dotyczącej segmentów, jako że spełnia ona progi wartościowe dla ujawnienia tego typu informacji.
20
MSR 34.16A(g)(iv)
5. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych kontynuacja
Korekty i wyłączenia
MSSF 8.28
Przychody i koszty finansowe, zyski i straty z tytułu wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej nie są
alokowane do poszczególnych segmentów, jako że odnośne instrumenty są zarządzane na poziomie Grupy.
Podatek dochodowy bieżący i odroczony oraz niektóre składniki aktywów i zobowiązań finansowych nie są
alokowane do segmentów, jako że one również są zarządzane na poziomie Grupy.
Nakłady inwestycyjne odpowiadają nabyciom rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i
nieruchomości inwestycyjnych łącznie z aktywami nabytymi w ramach połączenia jednostek.
30 czerwca 2012
tys. EUR
Uzgodnienie zysku
Zysk segmentów
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Spisanie aktywów
Zrealizowany zysk netto z tytułu aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży (eliminacja)
Sprzedaż między segmentami (eliminacja)
Zysk Grupy
30 czerwca 2011
tys. EUR
5 728
204
(1 718)
(1 400)
5 190
166
(487)
−
88
(201)
2 701
−
(175)
4 694
30 czerwca 2012
tys. EUR
30 czerwca 2011
tys. EUR
Aktywa segmentów
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pożyczki udzielone jednostce stowarzyszonej
Pożyczki udzielone Członkom Zarządu
Obligacje
Instrumenty pochodne
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
128 432
657
431
13
3 054
1 503
−
121 977
383
200
13
3 674
1 102
13 554
Aktywa Grupy
134 090
140 903
Uzgodnienie aktywów
MSR 34 16A(g)(vi)
6. Utrata wartości
Wartość firmy
MSR 34.15B(b)
Testy na utratę wartości firmy przeprowadzane są corocznie (na dzień 31 grudnia) oraz gdy zaistnieją przesłanki
wskazujące, że taka utrata wartości mogła nastąpić. Testy na utratę wartości firmy oraz wartości niematerialnych
o nieokreślonym okresie użytkowania przeprowadza się na bazie wartości użytkowej przy użyciu metody
zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Główne założenia przyjęte do określenia wartości odzyskiwalnej
poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne zostały omówione w sprawozdaniu finansowym za
rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku.
MSR 36.134(c)
Dokonując analizy przesłanek wskazujących na potencjalną utratę wartości Grupa bierze również pod uwagę
zależność pomiędzy kapitalizacją rynkową a wartością księgową. Na dzień 30 czerwca 2012 roku kapitalizacja
rynkowa Grupy była niższa niż wartość księgowa jej kapitałów, co wskazywało na potencjalną utratę wartości
wartości firmy. Dodatkowo ogólny kryzys w budownictwie na rynkach światowych, jak również aktualna niepewność
gospodarcza doprowadziły do zmniejszenia popytu w segmencie wyposażenia przeciwpożarowego oraz w segmencie
części elektronicznych. W związku z tym Zarząd przeprowadził na dzień 30 czerwca 2012 roku testy na utratę
wartości.
MSR 36.130(a)
Ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne w segmencie części elektronicznych
Prognozowane przepływy środków pieniężnych zostały zaktualizowane w celu odzwierciedlenia spadku popytu
na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed
efektem podatkowym na poziomie 15% (na dzień 31 grudnia 2011 roku: 15,5%). Stopę wzrostu stosowaną do
ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych wykraczających poza pięcioletni okres przyjęto na poziomie 3,5%
(2011: 3 %). Pozostałe założenia nie uległy zmianie w stosunku do tych przyjętych w sprawozdaniu finansowym
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Aktualizacja założeń nie spowodowała stwierdzenia utraty
wartości wartości firmy przypisanej do ośrodka części elektronicznych w kwocie 260 000 EUR.
MSR 36.134(d)(iii)
MSR 36.134(d)(iv)
MSR 36.134(d)(v)
21
6. Utrata wartości kontynuacja
Ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne w segmencie sprzętu przeciwpożarowego
Prognozowane przepływy środków pieniężnych zostały zaktualizowane w celu odzwierciedlenia spadku popytu
na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed
efektem podatkowym na poziomie 14,0% (na dzień 31 grudnia 2011 roku: 14,4%). Stopę wzrostu stosowaną do
ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych wykraczających poza pięcioletni okres przyjęto na poziomie 3,0%
(na dzień 31 grudnia 2011 roku: 2,9 %). Pozostałe założenia nie uległy zmianie w stosunku do tych ujawnionych
w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011 roku. Efektem przeprowadzonej analizy było
ujęcie odpisu z tytułu utraty wartości wartości firmy w wysokości 1 541 000 EUR. Wartość firmy przed odpisem
przypisana do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne w segmencie sprzętu przeciwpożarowego wynosiła
2 231 000 EUR. Odpis został ujęty w rachunku zysków i strat w ramach kosztów ogólnego zarządu.
MSR 36.134(d)(iii)
MSR 36.134(d)(iv)
MSR 36.134(d)(v)
MSR 36.126(a)
Wrażliwość na zmiany założeń
W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka części elektronicznych - w stosunku do ujawnień w zakresie
wrażliwości na zmiany założeń prezentowanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku
nie wystąpiły istotne zmiany.
W przypadku, natomiast, ośrodka sprzętu przeciwpożarowego jego oszacowana wartość odzyskiwalna jest równa
wartości bilansowej. W związku z tym jakakolwiek niekorzystna zmiana kluczowych założeń może skutkować
stwierdzeniem utraty wartości. Kluczowe założenia przyjęte do szacowania wartości odzyskiwalnej omówiono poniżej:
MSR 36.134(f)
MSR 36.134(f)(i)
• Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych, uwzględniających
aktualny stan gospodarki. Zaktualizowana stopa wzrostu w wysokości 3% uwzględnia również fakt nabycia ważnego
patentu branżowego. Niepewność gospodarcza może spowodować dalsze obniżenie stopy wzrostu w przyszłości.
• Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa została zaktualizowana w celu odzwierciedlenia obecnej oceny rynku
w odniesieniu do ryzyka typowego dla ośrodka sprzętu przeciwpożarowego. Stopa dyskontowa została wyliczona
w oparciu o średni ważony koszt kapitału dla branży. Stopa ta została następnie skorygowana w celu odzwierciedlenia
rynkowej oceny ryzyka związanego specyficznie z ośrodkiem sprzętu przeciwpożarowego, które to ryzyko nie zostało
już uwzględnione w szacowanych przepływach pieniężnych. Dalsze zmiany stopy dyskontowej mogą być konieczne
w przyszłości ze względu na zmieniające się ryzyko branży oraz zmiany średniego ważonego kosztu kapitału.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
W przypadku aktywów finansowych z kategorii dostępnych do sprzedaży, na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy
wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
W przypadku inwestycji kapitałowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży, taką obiektywną
przesłanką mogłoby być, między innymi, znaczące lub przedłużające się obniżenie wartości godziwej inwestycji poniżej
jej kosztu. Ustalenie, co oznacza „istotne” i „przedłużające się” wymaga profesjonalnego osądu. Dokonując tego osądu
Grupa ocenia, poza innymi czynnikami, historyczne zmiany cen akcji oraz okres, przez jaki wartość godziwa inwestycji
jest niższa od jej kosztu, a także skalę tej różnicy. Istotność obniżenia wartości godziwej jest oceniana na podstawie
historycznej zmienności cen akcji. Im wyższa zmienność historyczna, tym większe wymagane obniżenie wartości
godziwej zanim zmiana zostanie uznana za istotną.
Na podstawie powyższych kryteriów Grupa ustaliła utratę wartości w wysokości 88 000 EUR w odniesieniu do aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży – notowanych instrumentów dłużnych, która została przeklasyfikowana z innych
całkowitych dochodów do kosztów finansowych w rachunku zysków i strat.
MSR 39.58
MSR 39.67
MSR 39.68
MSR 39.69
MSR 34.15B(b)
7. Podatek dochodowy
Grupa dokonuje kalkulacji podatku dochodowego za okres śródroczny za pomocą stawki podatkowej, która byłaby
stosowana do oczekiwanej łącznej kwoty rocznych dochodów, czyli oczekiwanej średniorocznej efektywnej stawki
podatku dochodowego pomnożonej przez dochód przed opodatkowaniem, osiągnięty w trakcie okresu śródrocznego.
Główne składniki obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w śródrocznym skonsolidowanym rachunku
zysków i strat przedstawiają się następująco:
okres 6 miesięcy
zakończony dnia 30 czerwca
2012
2011
tys. EUR
tys.EUR
Podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
686
1 332
140
260
Podatek odroczony związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
826
1 592
Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach
(80)
370
746
1 962
Podatek dochodowy z działalności kontynuowanej łącznie
Komentarz
Zgodnie z wymogami MSR 34.16A(c) Grupa wykazała główne składniki obciążenia z tytułu podatku dochodowego, ponieważ uznała
tę informację za istotną z punktu widzenia zrozumienia kwoty ujętej w śródrocznym skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
22
MSR 34.B12
MSR 34.16A(c)
8. Działalność zaniechana
MSR 34.16A(i)
W dniu 1 marca 2011 roku Grupa publicznie ogłosiła decyzję Zarządu o sprzedaży spółki Hose S.A. Działalność
Hose S.A. była zaklasyfikowana do segmentu sprzętu gumowego, który nie jest już przedmiotem analizy kadry
zarządzającej i w związku z tym nie jest prezentowany w nocie o segmentach. Przed końcem maja 2011 roku
kierownictwo podjęło aktywne działania w kierunku znalezienia nabywcy i ukończenia planu sprzedaży. 28 lutego
2012 roku Grupa dokonała sprzedaży Hose S.A. za 1 251 000 EUR w gotówce. Zysk przed opodatkowaniem na
tej transakcji wyniósł 817 000 EUR. Przepływy pieniężne wygenerowane przez sprzedaż działalności zaniechanej
w 2012 roku zostały uwzględnione w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej.
Wyniki spółki Hose S.A przedstawiają się następująco:
dnia 30 czerwca
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
Przychody
Koszty
Zysk brutto
Koszty finansowe
Strata z tytułu wyceny do wartości godziwej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej:
Podatek dochodowy:
• Dotyczący bieżącego zysku/(straty) przed opodatkowaniem
• Dotyczący wyceny do wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia
(odroczony podatek dochodowy)
Zysk/(strata) za okres z działalności zaniechanej:
• Zysk ze zbycia działalności zaniechanej
• Obciążenie z tytułu podatku dochodowego
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
Wypływ środków pieniężnych związany ze zbyciem:
Uzyskana zapłata
Środki pieniężne wykazane w ramach pozycji środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych na dzień 1 stycznia
Wypływ środków pieniężnych netto
3 329
(3 285)
44
(39)
—
21 548
(21 180)
368
(43)
(355)
5
(2)
(30)
9
(3)
—
817
(244)
573
3
(18)
—
—
(18)
tys. EUR
1 251
(1 294)
(43)
Przepływy pieniężne netto spółki Hose S.A. kształtowały się następująco:
MSSF 5.33(c)
okres 6 miesięcy
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
244
(1 020)
244
(1 020)
Z działalności operacyjnej
Wpływy/(wypływy) pieniężne netto
Zysk/(strata) na jedną akcję:
• podstawowy z działalności zaniechanej
• rozwodniony z działalności zaniechanej
MSR 34.11
0,03 EUR
0,03 EUR
0,00 EUR
0,00 EUR
Spółka Hose S.A. została sprzedana przed dniem 30 czerwca 2012 roku, dlatego też aktywa i zobowiązania
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2011 roku, nie występują już
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na bieżącą datę sprawozdawczą.
Komentarz
MSSF 5 zawiera wymogi w zakresie ujawnień, które dotyczą działalności zaniechanej oraz aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaży i precyzuje, iż ujawnienia wymagane w innych MSSF nie mają zastosowania wobec aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży i działalności zaniechanej, z wyjątkiem sytuacji, w których występuje specyficzne odniesienie
w tych standardach do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży i działalności zaniechanej.
Grupa zdecydowała, że zysk z działalności zaniechanej przypadający na jedną akcję będzie prezentować w informacji
dodatkowej do sprawozdania finansowego. Możliwe jest również ujawnienie takiej informacji w samym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
23
9. Składniki innych całkowitych dochodów
Zestawienie zmian w innych całkowitych dochodach przed opodatkowaniem
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zyski/(straty) z wyceny za okres
Walutowe kontrakty forward
Kontrakty forward zabezpieczające ryzyko cen towarów
Kwoty przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat
Łączny wpływ na inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia
przepływów pieniężnych
Korekty wynikające z przeklasyfikowania straty z działalności zaniechanej do
rachunku zysków i strat
Korekty wynikające z przeklasyfikowania straty z tytułu utraty wartości do
rachunku zysków i strat
Łączny wpływ na inne całkowite dochody z tytułu wyceny aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży
okres 6 miesięcy
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
(6)
(330)
(4)
60

(20)
(340)
40
(260)
57
46
42
(172)
MSR 1.82(g)
MSR 1.92
MSSF 7.23(d)
MSSF 5.38
−
MSR 1.92
MSSF 7.20 (a)(ii)
57
okres 6 miesięcy
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Walutowe kontrakty forward
Łączny wpływ podatku dochodowego ujęty w innych całkowitych dochodach
z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Łączny wpływ podatku dochodowego ujęty w innych całkowitych dochodach
z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
2012
tys. EUR
2
99
1
2011
tys. EUR
(18)

6
102
(12)
78
(17)
(26)
52
−
(17)
Komentarz
Celem Noty 9 jest przeanalizowanie tych pozycji, które w sprawozdaniu z całkowitych dochodów prezentowane są netto. Ta
analiza nie obejmuje pozostałych pozycji innych całkowitych dochodów, jako że nigdy nie będą one podlegały przeniesieniu
do wyniku finansowego bądź takie przeniesienie nie miało miejsca w okresie sprawozdawczym. Grupa ujawnia poszczególne
pozycje przed uwzględnieniem wpływu podatku, natomiast informację o wpływie podatku ujawnia w oddzielnej tabeli w celu
uzyskania bardziej czytelnej prezentacji. Inne formy prezentacji pozycji brutto oraz wpływu podatku dochodowego są również
akceptowalne.
24
MSR 1.90
MSR 1.82(g)
MSR 1.92
MSSF 7.23(d)
MSR 1.92
MSSF7.20(a)(ii)
10. Rzeczowe aktywa trwałe
Kupno i sprzedaż
W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2012 roku, Grupa nabyła aktywa o wartości
2 587 000 EUR (w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2011 roku: 1 320 000 EUR),
z wyłączeniem rzeczowych aktywów trwałych nabytych w wyniku połączenia jednostek (patrz Nota 4) oraz środków
trwałych w budowie.
Grupa rozpoczęła także, w lutym 2012 roku, budowę nowej siedziby firmy. Zakończenie projektu przewiduje się na
luty 2013 roku. Wartość księgowa inwestycji na dzień 30 czerwca 2012 roku wynosiła 1 500 000 EUR (na dzień
31 grudnia 2011 roku: 0). W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku Grupa skapitalizowała
w wartości tej inwestycji około 151 000 EUR kosztów finansowania zewnętrznego (w okresie sześciu miesięcy
zakończonym dnia 30 czerwca 2011 roku: 0). Średnioważona stopa procentowa użyta do kapitalizacji kosztów
wyniosła 11% i odpowiadała efektywnej stopie oprocentowania długu zaciągniętego specyficznie dla realizacji tej
inwestycji.
MSR 34.15B(d)
MSR 23.26(a)
MSR 23.26(b)
W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2012 roku, Grupa sprzedała składniki rzeczowych
aktywów trwałych (inne niż zaklasyfikowane do działalności zaniechanej) o wartości netto 248 000 EUR (w okresie
sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2011 roku: 1 410 000 EUR) osiągając zysk netto na sprzedaży
53 000 EUR (w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2011 roku: 5 000 EUR).
Obniżenie wartości magazynów
W dniu 14 stycznia 2012 roku jeden z magazynów należących do Grupy o wartości księgowej netto
1 695 000 EUR został uszkodzony w wyniku powodzi. W rezultacie, wartość bilansowa budynku magazynowego
została obniżona o kwotę 700 000 EUR. Kwota obniżenia wartości została ujęta w pozycji Pozostałych kosztów
w rachunku zysków i strat.
MSR 34.15B(b)
Informacje na temat zobowiązań inwestycyjnych przedstawiono w Nocie 16.
Komentarz
Zgodnie z MSR 34.15B(d)Grupa ujawniła informacje na temat kupna i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ze względu
na istotne znaczenie tych informacji dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy w śródrocznym okresie
sprawozdawczym.
11. Zapasy
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku, Grupa obniżyła wartość zapasów uszkodzonych
w wyniku powodzi o kwotę 700 000 EUR. Kwota ta została ujęta w pozycji Pozostałych kosztów w rachunku
zysków i strat.
MSR 34.15B(a)
Komentarz
Zgodnie z MSR 34.15B(c) Grupa ujawniła informacje na temat obniżenia wartości zapasów ze względu na istotne znaczenie
tych informacji dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy w śródrocznym okresie sprawozdawczym.
12. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe
Zapłata warunkowa
Na podstawie umowy kupna zawartej z poprzednim właścicielem Extinguishers S.A. z dnia 1 maja 2011 roku,
część ceny nabycia miała charakter warunkowy, uzależniony od wyników działalności nabytej jednostki. W dniu
30 kwietnia 2012 roku nastąpiło rozliczenie łącznej kwoty w wysokości 1 125 000 EUR.
Wartość godziwa zapłaty warunkowej na dzień nabycia
Korekta do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2011 roku
Zobowiązanie finansowe z tytułu zapłaty warunkowej na dzień 31 grudnia 2011 roku
Korekta do wartości godziwej na dzień 30 kwietna 2012 roku
Kwota zapłaty
MSR 34.15B(m)
714 000 EUR
357 500 EUR
1 071 500 EUR
53 500 EUR
1 125 000 EUR
Na dzień 31 grudnia 2011 i do dnia płatności dokonano aktualizacji wyceny wartości godziwej zobowiązania
z tytułu płatności warunkowej skorygowana, co doprowadziło do zwiększenia kosztów odniesionych do rachunku
zysków i strat.
Początkowo ujęta wartość godziwa zobowiązania w kwocie 714 000 EUR została zaprezentowana w przepływach
pieniężnych z działalności inwestycyjnej, natomiast pozostała kwota 411 000 EUR - w przepływach z działalności
operacyjnej.
25
12. Pozostałe aktywa finansowe i zobowiązania finansowe kontynuacja
Komentarz
MSR 7 wyjaśnia, że do działalności inwestycyjnej mogą zostać zaklasyfikowane jedynie te wydatki, które skutkują
rozpoznaniem składnika aktywów. MSR 7 wskazuje, że rozliczenie zapłaty warunkowej w kwocie przewyższającej kwotę
określoną na dzień nabycia nie może być klasyfikowane jako przepływ z działalności inwestycyjnej, gdyż kwota tej nadwyżki
nie powodowała zwiększenia wartości rozpoznanego aktywa. Dlatego też Grupa rozdzieliła rozliczenie zapłaty warunkowej
w następujący sposób: płatność w wysokości wartości godziwej na dzień nabycia jest klasyfikowana jako przepływ z działalności
inwestycyjnej, natomiast wszelkie płatności powyżej tej kwoty są klasyfikowane jako przepływy z działalności operacyjnej.
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
MSR 34.16A(c)
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kontrakty
walutowe forward, które nie zostały wyznaczone do powiązań zabezpieczających. Celem wprowadzenia
tych instrumentów było zredukowanie obniżenie poziomu ryzyka walutowego dla prognozowanych transakcji
sprzedaży i kupna opierającego się na przewidywaniach Zarządu co do rozwoju działalności. Grupa nie stosuje
rachunkowości zabezpieczeń do tych instrumentów.
Spółka nie zmieniła polityki (zasad) rachunkowości dotyczącej kontroli ryzyka walutowego, jednakże w trakcie
6 miesięcznego okresu zakończonego 30 czerwca 2012 (w relacji do trendu z ostatnich 6 miesięcy 2011 roku),
wysoka zmienność kursu walutowego, po którym przelicza się transakcje kupna i sprzedaży, spowodowała wzrost
kosztów finansowych w porównaniu z odpowiadającym okresem w 2011 roku, w trakcie którego kurs wymiany
walut był bardzo stabilny.
Zabezpieczenia
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane z ryzykiem walutowym
Na dzień 30 czerwca 2012 Grupa posiadała dwa walutowe kontrakty forward na zabezpieczenie prognozowanej
przyszłej transakcji sprzedaży w dolarach amerykańskich do kontrahenta w Stanach Zjednoczonych. Grupa
była również na dzień 30 czerwca 2012 stroną dwóch walutowych kontraktów forward wyznaczonych na
zabezpieczenie prognozowanej transakcji zakupu denominowanej w funtach brytyjskich od dostawcy z Wielkiej
Brytanii, która stanowi wysoce prawdopodobną planowaną transakcję.
MSR 34.16A(c)
Parametry walutowych kontraktów forward zostały ustalone w taki sposób, aby dokładnie odpowiadały
warunkom planowanych transakcji.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu transakcji sprzedaży, które z dużym prawdopodobieństwem
będą miały miejsce w październiku i grudniu 2012 roku było wysoce efektywne na dzień 30 czerwca 2012 roku.
Niezrealizowany zysk w kwocie 12 000 EUR razem z podatkiem odroczonym w kwocie 3 600 EUR dotyczący tych
instrumentów został ujęty w innych całkowitych dochodach.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu transakcji zakupu, które z dużym prawdopodobieństwem
będą miały miejsce w sierpniu i listopadzie 2012 roku było wysoce efektywne na dzień 30 czerwca 2012 roku.
Niezrealizowana strata w kwocie 18 000 EUR razem z podatkiem odroczonym w kwocie 5 400 EUR dotycząca
tych kontraktów została ujęta w innych całkowitych dochodach.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych związane z ryzykiem cen towarów
W lipcu 2011 roku Grupa ustanowiła zabezpieczenie cen towarów w celu ograniczenia zmienności przepływów
pieniężnych związanej z wahaniami cen miedzi, wynikającej z wysoce prawdopodobnych przewidywanych
zakupów tego surowca. Kontrakty te mają zabezpieczać przed ryzykiem zmian cen zakupu miedzi w okresie
od 3 do 12 miesięcy, wynikającym z dotychczasowych umów zakupu. Kontrakty forward zabezpieczające
ryzyko cen towarów są na bieżąco odnawiane. Część efektywna zmiany wartości godziwej kontraktów forward
zabezpieczających ryzyko cen towarów na dzień 30 czerwca 2012 roku wyniosła 1 245 000 EUR i została ujęta
w innych całkowitych dochodach. Część nieefektywna w okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca
2012 roku wyniosła 43 000 EUR i została ujęta w kosztach finansowych.
Zabezpieczenia inwestycji netto
W ramach kredytów i pożyczek na dzień 30 czerwca 2012 roku ujęta została pożyczka na kwotę 3 600 000 USD,
która stanowi zabezpieczenie inwestycji netto w amerykańskich jednostkach zależnych, Wireworks Inc. oraz
Sprinklers Inc., w zakresie ryzyka walutowego. W okresie sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2012
roku zysk po opodatkowaniu w kwocie 192 000 EUR z przeliczenia salda tego zobowiązania został odniesiony
do innych całkowitych dochodów w celu skompensowania zysków lub strat z tytułu przeliczenia inwestycji netto
w jednostkach zależnych. W okresie zakończonym 30 czerwca 2012 roku zabezpieczenie to było w pełni efektywne.
Pożyczki i spłata długu
MSR 34.16(e)
W dniu 2 marca 2012 roku, Grupa zaciągnęła kredyt w wysokości 1 270 000 EUR. Kredyt jest niezabezpieczony
i podlega spłacie w całości w dniu 2 czerwca 2014 roku. Oprocentowanie kredytu to Euribor + 2%. W dniu 1 maja
2012 roku Grupa spłaciła 1 253 000 EUR tytułem zabezpieczonego kredytu bankowego oprocentowanego
według stopy równej Libor+2%.
26
Refinansowanie długu
W dniu 30 czerwca 2012 roku Grupa wykorzystała prawo do refinansowania zabezpieczonego kredytu
bankowego w wysokości 2 477 000 EUR oprocentowanego stopą Libor +2%, zgodnie z założeniami
sześcioletniego planu wieloopcyjnego (multi-option facility – MOF). Pomimo tego, że termin spłaty kredytu
przypadał w ciągu 12 miesięcy, z uwagi na fakt, że Grupa planowała zrealizować prawo do refinansowania tego
zadłużenia zgodnie z założeniami MOF, w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku
kredyt ten został zaklasyfikowany jako długoterminowy.
Komentarz
Zgodnie z MSR 34.16A(c)Grupa ujawniła informacje dotyczące pozostałych zobowiązań finansowych ze względu na
istotne znaczenie tych informacji dla zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Grupy w śródrocznym okresie
sprawozdawczym.
Hierarchia wartości godziwej
Wszystkie instrumenty finansowe ujmowane według wartości godziwej są klasyfikowane do jednej z trzech
następujących kategorii:
MSR 34.15B(k)
Poziom 1 — Notowania rynkowe
Poziom 2 — Techniki wyceny (dane obserwowalne na rynku)
Poziom 3 — Techniki wyceny (dane nieobserwowalne na rynku)
Na dzień 30 czerwca 2012 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
Aktywa wyceniane w wartości godziwej
MSSF 7.27A
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy oraz zabezpieczające instrumenty
pochodne
Kontrakty walutowe — instrumenty zabezpieczające
Kontrakty walutowe — pozostałe instrumenty
Wbudowane instrumenty pochodne
30 czerwca 2012
tys. EUR
Poziom 1
tys. EUR
Poziom 2
tys. EUR
Poziom 3
tys. EUR
242
1 100
161
—
—
—
242
1 100
161
—
—
—
1 175
552
237
552
—
—
938
—
Instrumenty kapitałowe
Instrumenty dłużne
Pozostałe instrumenty finansowe w sprawozdaniu z z sytuacji finansowej, których wartość na 30 czerwca 2012
wynosi 2 787 000 EUR, nie są wyceniane w wartości godziwej i są związane z obligacjami utrzymywanymi do
terminu zapadalności wycenianymi według zamortyzowanego kosztu. Wartość obligacji na dzień 31 grudnia 2011
wynosiła 3 877 000 i stanowiła pozycję długoterminową, w związku z zapotrzebowaniem na gotówkę (nabycie
spółki Elektra), Spółka otrzymała z tytułu obligacji kwotę 1 100 000 EUR.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy oraz zabezpieczające
instrumenty pochodne
Walutowe kontrakty forward — instrumenty
zabezpieczające
Walutowe kontrakty forward — pozostałe instrumenty
Wbudowane instrument pochodne
30 czerwca 2012
tys. EUR
Poziom 1
tys. EUR
Poziom 2
tys. EUR
Poziom 3
tys. EUR
194
1 245
741
764
—
—
—
—
194
1 245
741
764
—
—
—
—
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku, nie miały miejsca przesunięcia między
Poziomem 1 i Poziomem 2, ani do lub z Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Nastąpiło jedynie zmniejszenie
o 100 000 EUR wartości godziwej instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych do Poziomu 3, które to zostało
odniesione do innych całkowitych dochodów. W okresie porównywalnym nie miały miejsca żadne przesunięcia
pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Nie miały również miejsca zmiany przeznaczenia aktywów
finansowych, które skutkowałyby zmianą klasyfikacji aktywa.
MSR 34.15B(k)
MSSF 7.27B(b)
MSSF 7.27B(c)
MSR 34.15B(l)
27
Grupa nie zarządza ryzykiem kredytowym w celu jego ograniczania poprzez politykę odpowiednich zabezpieczeń,
dlatego też wartość bilansowa aktywów finansowych odzwierciedla potencjalne ryzyko kredytowe.
MSSF 7.36
Tabele powyżej prezentują klasyfikację instrumentów finansowych dokonaną w oparciu o hierarchię wartości
godziwej tak, jak jest to wymagane dla pełnych sprawozdań finansowych. Ta klasyfikacja dostarcza również
informacji na temat charakteru i zakresu ryzyka kredytowego przypisanego tym instrumentom finansowym.
MSSF 7.32A
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest w dużej
mierze zależna od zmiennych wykorzystywanych przy jej ustalaniu takich, jak stopy procentowe czy kursy
walutowe. Znaczna część aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży to akcje podmiotów nienotowanych,
które są wyceniane w oparciu o dane nieobserwowalne na rynku. Zmiany założeń mogą powodować korektę
wartości godziwej inwestycji.
Dla celów zarządzania ryzykiem walutowym związanym z transakcjami zakupu i sprzedaży, Grupa zawiera
walutowe kontrakty terminowe typu forward. Zmiany kursów wymiany walut obcych mają, w przypadku
instrumentów pochodnych niewyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające w ramach rachunkowości
zabezpieczeń, bezpośredni wpływ na rachunek zysków i strat.
Komentarz
W ocenie Grupy informacje dotyczące wartości godziwej są istotne dla użytkowników sprawozdań finansowych. W związku
z tym Grupa ujawniła te informacje również w śródrocznym sprawozdaniu finansowym. Ujawnienia te będą się różnić
w zależności od charakteru jednostki.
Każda jednostka powinna ocenić, czy ujawnienia wymagane w rocznym sprawozdaniu są istotne również dla zrozumienia
śródrocznego sprawozdania finansowego i w związku z tym powinny być zaprezentowane. MSR 34 wymaga ujawnienia
dodatkowo informacji o hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, klasyfikacji aktywów finansowych i przesunięć
pomiędzy różnymi poziomami hierarchii.
Grupa uznała za istotne dla użytkowników sprawozdania finansowego ujawnienie dodatkowych informacji na temat natury i
zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowym, jak również na temat zarządzania ryzykiem kredytowym.
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
MSR 34.16A(c)
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
MSR 7.45
Środki pieniężne w banku i w kasie
Lokaty krótkoterminowe
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe, razem
Kredyty w rachunkach bieżących
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
30 czerwca
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
12 733
17 216
3 496
3 500
16 229
20 716
(900)
(2 617)
—
1 150
15 329
19 249
Komentarz
MSR 34.16A(c)wymaga ujawnienia informacji na temat rodzaju oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania,
kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany
wpływ.
Grupa ujawniła rozbicie salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na części składowe, ponieważ stanowi to użyteczną
informację uzupełniającą do sprawozdania z przepływów pieniężnych.
28
14. Rozwiązanie rezerwy na koszty restrukturyzacji
Na dzień 31 grudnia 2011 roku Grupa rozpoznała rezerwę na koszty restrukturyzacji w wysokości 466 000
EUR. Dotyczyła ona głównie likwidacji niektórych linii produktów spółki Extinguishers S.A. W lutym 2012 roku
zakończono restrukturyzację ponosząc wydatki w kwocie 200 000 EUR. Zostały one ujęte jako wykorzystanie
rezerwy. Pozostała niewykorzystana część rezerwy w kwocie 266 000 EUR została rozwiązana i ujęta w rachunku
zysków i strat w pozycji, w której pierwotnie ujęto utworzenie rezerwy. Rozwiązanie rezerwy spowodowane było
niższymi niż przewidywano kosztami zakończenia kontraktu.
MSR 34.15B(c)
15. Płatności w formie akcji
W marcu 2012 roku przyznano 450 000 opcji na akcje kierownictwu wyższego szczebla w ramach programu dla
kadry kierowniczej wyższego szczebla. Cena wykonania opcji wynosząca 3,45 EUR jest równa cenie rynkowej
akcji na dzień przyznania. Uprawnienia są nabywane wtedy, gdy Grupa odnotuje 10% wzrost zysku na jedną
akcję w ciągu trzech lat od daty przyznania opcji oraz pod warunkiem, że dany pracownik pozostaje na ten
dzień w stosunku zatrudnienia. Jeżeli warunki te nie zostaną spełnione, opcje utracą ważność. Wartość godziwa
opcji jest szacowana na dzień przyznania opcji przy zastosowaniu modelu dwumianowego, po uwzględnieniu
warunków przyznania opcji. Umowny okres ważności każdej przyznanej opcji to pięć lat. Nie ma możliwości
rozliczenia opcji w środkach pieniężnych.
MSR 34.16A(c)
Tabela poniżej przedstawia dane przyjęte w modelu wyceny opcji przyznanych w okresie sześciu miesięcy
zakończonym 30 czerwca 2012 roku na dzień przyznania:
Stopa dywidendy (%)
Przewidywany wskaźnik zmienności (%)
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)
Spodziewany okres ważności opcji (w latach)
Średnia ważona cena akcji (w EUR)
3,55
15,50
5,15
3,00
3,15
W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2012 roku Grupa rozpoznała koszt z tytułu transakcji
płatności w formie akcji w wysokości 203 000 EUR(30 czerwca 2011: 150 000 EUR).
Komentarz
Zgodnie z wymogiem MSR 34.16A(c)Grupa ujawniła liczbę opcji na akcje przyznanych kierownictwu wyższego szczebla
w okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2012 roku, jak również warunki tych opcji, gdyż uznała, że było to istotne zdarzenie
wpływające na wyniki okresu oraz pozwala to na lepsze zrozumienie wpływu na wyniki przyszłych okresów.
16. Zobowiązania i aktywa warunkowe
W marcu 2012 roku zagraniczny klient pozwał Grupę do sądu w sprawie sprzedanego sprzętu, który jego
zdaniem był wadliwy. Oszacowano, że jeżeli proces zakończy się wygraną klienta, zobowiązanie Grupy z tego
tytułu będzie wynosiło 850 000 EUR. Termin procesu został ustalony na 4 września 2012 roku. Ponieważ
zdaniem radcy prawnego Grupy, wygrana klienta w tym procesie jest możliwa, ale mało prawdopodobna,
w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie utworzono rezerwy na jakiekolwiek zobowiązanie związane z tą
kwestią.
MSR 34.15B(m)
Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 30 czerwca 2012 roku Grupa posiadała zobowiązania inwestycyjne związane głównie z wykończeniem
obiektów spółki Sprinklers Inc na kwotę 1 610 000 EUR (na dzień 31 grudnia 2011 roku: 2 310 000 EUR) oraz
zobowiązania inwestycyjne związane z udziałem Grupy w jednostce współzależnej dotyczące nabycia nowej
maszyny w wysokości 300 000 EUR (na dzień 31 grudnia 2011 roku: 310 000 EUR).
MSR 34.15B(e)
29
17. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres sześciu
miesięcy zakończony 30 czerwca odpowiednio 2012 i 2011 roku, jak również salda rozrachunków z tymi
podmiotami na dzień 30 czerwca 2012 roku oraz 31 grudnia 2011 roku.
Spółka wywierająca znaczący wpływ na Grupę:
International Fires P.L.C.
Jednostki stowarzyszone:
Power Works S.A.
Wspólne przedsięwzięcia, w których
jednostka dominująca jest wspólnikiem:
Showers S.A.
Główna kadra kierownicza Grupy:
Podmiot powiązany z członkiem kadry
kierowniczej
MSR 34.15B(j)
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
tys. EUR
Sprzedaż
podmiotom
powiązanym
tys. EUR
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
tys. EUR
Należności od
podmiotów
powiązanych
tys. EUR
2012
2011
3 382
3 620
—
—
412
320
—
—
2012
2011
1 380
1 458
—
—
865
980
—
—
2012
2011
—
—
327
285
—
—
75
20
2012
2011
132
—
270
220
6
15
18
7
Poniższa tabela przedstawia kwoty otrzymanych odsetek oraz należności od podmiotów powiązanych z tytułu
udzielonych pożyczek za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca odpowiednio 2012 i 2011 roku:
Odsetki
otrzymane
Należności od
podmiotów
powiązanych
27
10
431
200
1
1
13
8
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
Jednostki stowarzyszone:
Power Works S.A.
2012
2011
Główna kadra kierownicza Grupy:
2012
2011
18. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
MSR 34.16A(h)
W dniu 15 lipca 2012 roku włamano się do budynku i skradziono komputery oraz zapasy o wartości księgowej
netto 537 000 EUR. Grupa złożyła o wniosek o odszkodowanie za skradzione mienie. Przewiduje się, że
przychody uzyskane z polisy ubezpieczeniowej jedynie częściowo pokryją poniesione straty.
19. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dywidendy z akcji zwykłych zadeklarowane i wypłacone w ciągu okresu 6 miesięcy:
Dywidenda za rok 2011: 5,01 centów (2009: 5,66 centów)
Dywidenda z akcji zwykłych przedłożona do zatwierdzenia (nieujęta jako
zobowiązanie na dzień 30 czerwca):
Wstępna dywidenda za rok 2012: 4,63 centów (2010: 4,12 centów)
MSR 34.16A(f)
30 czerwca
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
1 087
1 082
1 004
890
Zaproponowana dywidenda za 2012 rok została zatwierdzona w dniu 1 sierpnia 2012 roku.
30
Załącznik 1 – Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat
(przykład z kosztami w układzie wg rodzaju)
Komentarz
Grupa przygotowuje rachunek zysków i strat z kosztami w układzie kalkulacyjnym. W niniejszym załączniku został
przedstawiony rachunek zysków i strat z kosztami w układzie rodzajowym.
Noty
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody z tytułu wykorzystania GoodPoints
Przychody z najmu
Przychody ze sprzedaży
Pozostałe przychody
Zmiana stanu zapasów produktów i produkcji w toku
Zużycie materiałów
Koszty świadczeń pracowniczych
Amortyzacja
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych
Pozostałe koszty
Zysk z działalności operacyjnej
okres 6 miesięcy
2012
2011
tys. EUR
tys. EUR
95 780
8 578
688
715
105 761
78 460
8 093
562
715
87 830
617
1 728
(1 567)
(73 475)
(21 757)
(1 946)
(2 241)
(1 220)
4 172
Przychody finansowe
204
Koszty finansowe
Zysk netto z działalności kontynuowanej
7
(985)
(59 354)
(21 872)
(1 975)
(301)
(91)
4 980
166
(1 718)
43
2 701
(487)
35
4 694
(826)
1 875
(1 592)
3 102
MSR 1.10(b)
MSR 1.51(b)(c)
MSR 34.10
MSR 1.51(d)(e)
MSR 18.35(b)(i)
MSR 18.35(b)(ii)
MSR 18.35(b)(ii)
MSR 18.35(b)(ii)
MSR 1.82(a)
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.102
MSR 1.82(a)
MSR 1.82(b)
MSSF 7.20
MSR 1.82(c)
MSR 1.85
MSR 1.82(d)
MSR 12.77A
MSR 1.85
Zysk/ (strata) netto za okres z działalności zaniechanej
8
573
(18)
MSR 1.82(e)
MSSF 5.33(a)
Zysk netto za okres
Przypadający:
2 448
3 084
MSR 1.82(f)
Akcjonariuszom jednostki dominującej
2 401
3 145
MSR 1.83(a)(ii)
Akcjonariuszom niekontrolującym
47
2 448
(61)
3 084
MSR 33.66,
MSR 34.11
Zysk na jedną akcję
• Podstawowy z zysku za okres przypadającego zwykłym
• Rozwodniony z zysku za okres przypadającego zwykłym
0,110 EUR
0,152 EUR
0,106 EUR
0,146 EUR
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej
• Podstawowy z zysku za okres z działalności kontynuowanej
przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej
• Rozwodniony z zysku za okres z działalności kontynuowanej
przypadającego zwykłym akcjonariuszom spółki dominującej
0,084 EUR
0,152 EUR
0,082 EUR
0,147 EUR
MSR 1.83(a)(i)
MSR 27.27
31
Załącznik 2 – Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów
pieniężnych (metoda bezpośrednia)
MSR 1.10(d).
MSR 1.51(b)(c)
MSR 34.10
Komentarz
Grupa sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią. W niniejszym załączniku został przedstawiony
przykład sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzony metodą bezpośrednią.
okres 6 miesięcy
2012
2011
Działalność operacyjna
Wpływy od klientów
Płatności na rzecz dostawców i pracowników
Rozliczenie zapłaty warunkowej dotyczącej połączenia
jednostek
Otrzymane odsetki
Zapłacony podatek dochodowy
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Działalność inwestycyjna
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków
pieniężnych
Rozliczenie zapłaty warunkowej dotyczącej połączenia
jednostek
Wpływy ze sprzedaży jednostki zależnej, po potrąceniu zbytych
środków pieniężnych
Wpływy z tytułu obligacji
Płatności pieniężne z tytułu walutowych kontraktów forward
Pożyczka dla jednostki stowarzyszonej
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Działalność finansowa
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek
Spłata zaciągniętych kredytów i pożyczek
Koszty transakcyjne emisji akcji
Zapłacone odsetki
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne netto i ich ekwiwalenty na dzień 30 czerwca
32
Noty
tys. EUR
tys. EUR
105 119
(94 041)
109 040
(101 446)
(411)
250
(865)
10 062
—
319
(1 243)
6 670
10
10
301
(4 087)
1 415
(1 320)
4
(5 929)
(370)
12
MSR 7.10.
MSR 1.51(d)(e)
MSR 7.18(a)
MSR 7.31
MSR 7.35
MSR 7.21
MSR 7.16(b)
MSR 7.16(a)
MSR 7.39
12
(714)
—
MSR 7.16
8
12
(43)
1 100
(1 061)
(50)
(10 483)
—
MSR 7.39
—
(275)
1 270
(1 253)
—
(596)
(1 087)
(12)
(1 678)
2 271
(108)
(32)
(424)
(1 082)
(20)
605
(2 099)
(12)
17 440
15 329
7 000
(17)
12
12
19
13
MSR 7.16(f)
MSR 7.16(g)
MSR 7.16(e)
MSR 7.17(c)
MSR 7.17(d)
MSR 7.17(a)
MSR 7.31
MSR 7.31
MSR 7.31
MSR 7.28
12 266
19 249
MSR 7.45
Ernst & Young
Assurance | Tax | Transactions | Advisory
O Ernst & Young
Firma Ernst & Young jest globalnym liderem w zakresie usług
audytorskich, podatkowych, transakcyjnych i doradczych. Na całym
świecie 152 000 naszych pracowników jednoczą wspólne wartości
i świadczenie wysokiej jakości usług. Zmieniamy rzeczywistość,
pomagając naszym pracownikom, naszym klientom oraz naszej
coraz szerszej społeczności w wykorzystaniu ich potencjału.
Nazwa „Ernst & Young” dotyczy globalnej organizacji spółek
będących częścią Ernst & Young Global Limited („EYG”), z których
każda stanowi osobny podmiot prawny. EYG, brytyjska spółka
z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji (company
limited by guarantee), nie świadczy usług na rzecz klientów.
Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź
www.ey.com/pl.
©2012 Ernst & Young
Wszelkie prawa zastrzeżone.
SCORE: 003.09.12
Ernst & Young jest zarejestrowanym znakiem towarowym.
Niniejsza publikacja została opracowana przez Ernst & Young Global Limited.
Ernst & Young Audit Sp. z o.o. jest członkiem międzynarodowej struktury
Ernst & Young Global Limited. Mimo, że publikacja została opracowana z
należytą starannością; z konieczności zawiera ona informacje w skrótowej
formie i w związku z tym powinna służyć wyłącznie jako źródło ogólnych
wskazówek, a nie dokument mogący zastąpić własną, szczegółową analizę lub
fachową ocenę.
Ernst & Young Global Limited oraz Ernst & Young Audit Sp. z o.o. nie ponoszą
odpowiedzialności za szkody powstałe wskutek podjęcia bądź zaniechania
działań w oparciu o materiały zawarte w niniejszej publikacji. W każdej
konkretnej sprawie należy skonsultować się z odpowiednim doradcą.

Good Group (International) SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

Program szkolenia zaawanowanego

MSR- MSSF a ustawa o rachunkowości

SKI-7 Wprowadzenie waluty euro

MSR 255

pobierz ofertę w formacie PDF

Główny księgowy

Metody wyceny według MSR 29

S T A T U T - Mazurska Służba Ratownicza