Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał

Transkrypt

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2008
Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego IDM Spółka Akcyjna
według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
Grupa Kapitałowa Domu Maklerskiego IDM Spółka Akcyjna
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
za III kwartał 2008
Grupa Kapitałowa Domu Maklerskiego IDMSA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej za III kwartał 2008 r. (w tys. zł)
Wstęp ………………………………………………………………………………………………………………4
1.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe...........................................................................................4
2.
Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji. ...............................................................................................................................................5
3.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŜy jednostek grupy
kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału restrukturyzacji i zaniechania
działalności...............................................................................................................................................20
4.
Stanowisko Zarządu odnośnie do moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych...................................................................21
5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zaleŜne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu DM IDMSA
na dzień przekazania raportu kwartalnego........................................................................................21
6. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące
Domu Maklerskiego IDMSA...................................................................................................................23
7.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitraŜowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem
informacji odnośnie postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta
lub jednostki od niego zaleŜnej, których wartość wynosi, co najmniej 10% kapitałów
własnych emitenta..................................................................................................................................25
8. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli wartość tych transakcji (łączna wartość
wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza
wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 000 euro – jeŜeli nie są one
transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy
jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieŜącej działalności
operacyjnej prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną. ................................26
9. Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną poręczeń kredytu
lub poŜyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce
zaleŜnej od tego podmiotu, jeŜeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji
stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. .....................................27
10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są
istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań przez emitenta i jednostki zaleŜne. .........28
11. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału. ...............................................................................30
12. Sprawozdawczość według segmentów ................................................................................................31
13.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Domu
Maklerskiego IDM S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września 2008
roku ...........................................................................................................................................................34
14. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Domu Maklerskiego IDM S.A. za okres
od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września 2008 roku................................................................53
15. Znaczące wydarzenia po dniu 30 września 2008 r. ...........................................................................66
2
16. Propozycja podziału zysku DM IDMSA za prezentowany okres sprawozdawczy ..........................67
17.Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta i jednostek zaleŜnych w III
kwartale 2008 r. wraz z wykazem najwaŜniejszych zdarzeń ich dotyczących. ..........................67
18. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe podmiotów wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej DM IDMSA ..............................................................................................................72
19. Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej
IDMSA. ......................................................................................................................................................73
20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych oraz kapitałowych papierów
wartościowych .........................................................................................................................................73
22. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie
finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe.....................................................................................................................75
23. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.............................................76
3
Wstęp
Podstawa prawna: Par. 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieŜących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z dnia 19 października 2005
r. (Dz.U. 2005 Nr 209, poz. 1744).
1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe.
Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego IDMSA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Przychody z działalności podstawowej
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk netto przypadający na udziały mniejszości
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto razem
Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy
jednostki
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych w szt.
Zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą ( w zł i EUR)
Rozwodniona liczba akcji w szt.*
Rozwodniony zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą
Aktywa razem
Zobowiązania krótkoterminowe w tym:
Zobowiązania wobec Klientów
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy na zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji w szt.
Wartość księgowa na 1 akcję ( w zł i EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na 1 akcję (w zł i EUR)
w tys. PLN
I-IX/2008
100 665
77 642
71 579
56 678
56 327
351
-472 322
-16 653
142 716
-346 259
w tys. PLN
I-IX/2007
129 297
124 559
142 670
113 327
108 575
4 752
-503 925
24 901
55 129
-423 895
w tys. EUR
I-IX/2008
29 394
22 671
20 901
16 550
16 447
102
-137 915
-4 863
41 672
-101 106
w tys. EUR
I-IX/2007
33 747
32 510
37 237
29 579
28 339
1 240
-131 527
6 499
14 389
-110 639
56 327
109 088 428
0,52
218 176 856
0,26
108 575
90 688 980
1,20
109 088 428
1,00
16 447
109 088 428
0,15
218 176 856
0,08
28 339
90 688 980
0,31
109 088 428
0,26
Stan na
30.09.2008
1 136 836
302 683
99 840
14 792
22 083
795 542
10 909
109 088 428
7,29
218 176 856
3,65
Stan na
31.12.2007
1 312 008
632 330
460 213
20 057
29 440
628 506
10 909
109 088 428
5,76
218 176 856
2,88
Stan na
31.09.2008
333 549
88 808
29 293
4 340
6 479
233 413
3 201
109 088 428
2,14
218 176 856
1,07
Stan na
31.12.2007
366 278
176 530
128 479
5 599
8 219
175 462
3 046
109 088 428
1,61
218 176 856
0,80
Wybrane dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
Przychody z działalności maklerskiej
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Przepływy pienięŜne netto razem
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych w szt.
Zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą ( w zł i EUR)
Rozwodniony zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą
I-IX/2008
31 631
50 970
52 571
42 365
-351 133
109 088 428
0,39
218 176 856
0,19
I-IX/2007
89 431
103 582
126 472
102 365
-421 753
90 688 980
1,13
109 088 428
0,94
I-IX/2008
9 236
14 883
15 350
12 370
-102 529
109 088 428
0,11
218 176 856
0,06
I-IX/2007
23 342
27 035
33 010
26 718
-110 079
90 688 980
0,29
109 088 428
0,24
Stan na
30.09.2008
935 945
765 012
10 909
109 088 428
7,01
218 176 856
3,51
Stan na
31.12.2007
1 157 394
612 004
10 909
109 088 428
5,61
218 176 856
2,81
Stan na
31.09.2008
274 608
224 456
3 201
109 088 428
2,06
218 176 856
1,03
Stan na
31.12.2007
323 114
170 855
3 046
109 088 428
1,57
218 176 856
0,78
Aktywa razem
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Liczba akcji w szt.
Wartość księgowa na 1 akcję ( w zł i EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na 1 akcję (w zł i EUR)
*W dniu 25 stycznia 2008 r. NWZ DM IDMSA podjęło uchwałę nr 3 w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego w drodze oferty publicznej
emisji nie mniej niŜ 32.726.528 i nie więcej niŜ 109.088.428 akcji serii I o wartości nominalnej 0,10 zł.
4
2. Opis
organizacji
grupy
kapitałowej,
ze
wskazaniem
jednostek
podlegających
konsolidacji.
Grupę Kapitałową Domu Maklerskiego IDM Spółka Akcyjna (dalej Grupę Kapitałową)
tworzą obecnie następujące podmioty:
Dom Maklerski IDM S.A. (dalej DM IDMSA) z siedzibą w Krakowie, Mały Rynek 7,
31-041 Kraków, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000004483, Sąd
Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy
KRS, jako podmiot dominujący,
Electus S.A. z siedzibą w Lubinie, ul. Słowiańska 17, 59-300 Lubin, wpisany do Rejestru
Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000156248, Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla
Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS.
DM IDMSA posiada 9 609 160 (słownie: dziewięć milionów sześćset dziewięć tysięcy sto
sześćdziesiąt) sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) kaŜda
spółki Electus S.A., co stanowi 100 % udziałów w kapitale zakładowym spółki Electus S.A.
i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Electus S.A.
Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul.
Królewska 16, 00 – 103 Warszawa, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem
0000009046, Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział
Gospodarczy KRS. Do dnia 16 stycznia 2007 r. Spółka działała pod nazwą Górnośląskie
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Katowicach.
Na dzień 30 czerwca 2008 roku Dom Maklerski IDM S.A. posiadał 75% udziału w kapitale
zakładowym Idea TFI S.A.
Dom Maklerski IDM S.A. jako Nabywca zawarł dnia 26 czerwca 2008 roku umowę sprzedaŜy
35 000 (trzydzieści pięć tysięcy) akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
S.A. (Spółka) (Umowa) z Funduszem Górnośląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Zbywcą.
Po spełnieniu wynikających z Umowy przesłanek przejścia własności, w tym przeniesienia
posiadania w dniu 22 września 2008 roku, akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. tj. 5 000 (pięć tysięcy) akcji serii B Spółki o wartości nominalnej 100,00
(sto złotych) kaŜda oraz 30 000 (trzydzieści tysięcy) akcji serii C Spółki o wartości nominalnej
100,00 (sto złotych) kaŜda, Dom Maklerski stał się właścicielem wszystkich 140 000 (sto
czterdzieści tysięcy) akcji Spółki. Na skutek nabycia 35 000 (trzydzieści pięć tysięcy) akcji
Spółki, Dom Maklerski IDM S.A. łącznie z dotychczas posiadanymi 105 000 (sto pięć tysięcy)
akcjami Spółki, osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz stał się uprawniony
do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Electus Hipoteczny Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, ul. Świętego Antoniego
23, 50 – 073 Wrocław, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem
0000315998; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI
5
Wydział Gospodarczy KRS. Do kwietnia 2007 roku Spółka działała pod nazwą Electus Trade
Building Sp. z o.o. z siedzibą w Lubinie.
W dniu 21 października 2008 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu,
VI Wydział Gospodarczy KRS wydał postanowienie w przedmiocie wpisu do Rejestru
Przedsiębiorców
Krajowego
Rejestru
Sądowego
przekształcenia
Spółki
ze
Spółki
z ograniczoną odpowiedzialnością w Spółkę Akcyjną. Przekształcenie zostało dokonane na
podstawie uchwały Zgromadzenia Wspólników Electus Hipoteczny Sp. z o.o. z dnia
23 czerwca 2008 r. (akt notarialny Rep. A nr 6365/2008).
DM IDMSA posiada 10 605 (słownie: dziesięć tysięcy sześćset pięć) akcji Spółki o wartości
nominalnej 500,00 zł (pięćset złotych 00/100) kaŜda, co stanowi 100 % udziału w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Electus Hipoteczny
S.A.
IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Mały Rynek 7,
31 - 041 Kraków, wpisane do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000196154,
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy KRS.
DM IDMSA posiada 4 000 (słownie: cztery tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł
(pięćdziesiąt złotych 00/100) kaŜdy, co stanowi 100% udziałów w kapitale zakładowym
podmiotu.
„Gwarant” Agencja Ochrony S.A. z siedzibą w Opolu, ul. Józefa Cygana 2, 45 – 131
Opole, (następca prawny Gwarant” Agencja Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o.). DM IDM
S.A. posiada 37 500 (trzydzieści siedem tysięcy pięćset) akcji serii A zwykłych na okaziciela
o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć złotych) kaŜda „Gwarant” Agencja Ochrony S.A., co
stanowi 75 (siedemdziesiąt pięć) % udziału w kapitale zakładowym „Gwarant” Agencja
Ochrony S.A. i w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu „Gwarant” Agencja
Ochrony S.A. W dniu 1 sierpnia 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników
spółki
„Gwarant”
Agencja
Ochrony
i Detektywistyki
Sp.
z
o.o.,
które
podjęło uchwały w sprawie przekształcenia Spółki pod firmą GWARANT Agencja Ochrony
i Detektywistyki sp. z o.o. z siedzibą w Opolu w Spółkę pod firmą GWARANT Agencja
Ochrony Spółka Akcyjna z siedzibą w Opolu. GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna
została wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejestrowy dnia 1 września 2008
(dzień przekształcenia) pod numerem KRS 0000311805, Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy
w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS.
Dom Maklerski IDMSA kontroluje pośrednio następujące podmioty:
śak System Sp. z o.o. siedzibą w Krakowie, ul. Złoty Róg 13, 30 – 095 Kraków, wpisany do
Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000145240; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy
dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS (spółka bezpośrednio
zaleŜna od Electus S.A.);
Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu, ul. Józefa Cygana 2,
45 – 131 Opole, wpisany do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000185119; Sąd
6
Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS (spółka bezpośrednio
zaleŜna od „Gwarant” Agencja Ochrony S.A.).
Konsolidacją na dzień 30 września 2008 r. objęte zostały wszystkie podmioty zaleŜne, które
występowały w Grupie na koniec okresu sprawozdawczego oraz jednostki stowarzyszone z Domem
Maklerskim IDM S.A. tj. Profinet sp. z o.o. oraz Geoclima sp. z o.o.
Profinet Sp. z o.o. z siedzibą w Tychach, ul. Metalowa 3, 43-100 Tychy, wpisany do
Rejestru Przedsiębiorców KRS pod numerem 0000184068; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy
Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy KRS.
W dniu 25 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki Profinet
Sp. z o.o. powzięło uchwałę w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki przez
podwyŜszenie wartości nominalnej udziałów. Kapitał zakładowy został podwyŜszony o kwotę
136 080,00 zł (sto trzydzieści sześć tysięcy osiemdziesiąt złotych) do wysokości 514 080,00
zł (pięćset czternaście tysięcy osiemdziesiąt złotych) i dzieli się na 756 (siedemset
pięćdziesiąt sześć) udziałów o wartości nominalnej 680,00 zł (sześćset osiemdziesiąt złotych)
kaŜdy. PodwyŜszenie kapitału zakładowego nastąpiło z kapitału zapasowego w kwocie
96 957,00 zł (dziewięćdziesiąt sześć tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt siedem złotych)
i gotówką w kwocie 39 123,00 zł (trzydzieści dziewięć tysięcy sto dwadzieścia trzy złote)
wniesioną przez wspólników. Wkład gotówkowy DM IDMSA wyniósł 12 937,50 zł (dwanaście
tysięcy dziewięćset trzydzieści siedem tysięcy złotych 50/100). PodwyŜszenie kapitału
zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 lipca 2008 roku.
Na dzień 30 września 2008 roku kapitał zakładowy Profinet Sp. z o.o. wynosił 514 080,00 zł
(pięćset czternaście tysięcy osiemdziesiąt złotych) i dzielił się na 756 (siedemset pięćdziesiąt
sześć) udziałów o wartości nominalnej 680,00 zł (sześćset osiemdziesiąt złotych) kaŜdy. Dom
Maklerski IDM S.A. posiada 33,07% udziału w kapitale zakładowym i w głosach na WZ Spółki
(stan na dzień 30 września 2008 r.). Spółka rozpoczęła proces przekształcenia w
Spółkę
Akcyjną. W listopadzie 2008 r. został złoŜony w niosek o wpis przekształcenia Spółki
w Spółkę Akcyjną.
Geoclima Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców KRS pod
numerem 0000141627; Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy KRS.
Kapitał zakładowy spółki wynosi 295 000,00 zł (dwieście dziewięćdziesiąt pięć tysięcy
złotych) i dzieli się na 590 (pięćset dziewięćdziesiąt) udziałów o wartości nominalnej 500,00
zł (pięćset złotych) kaŜdy.
DM IDMSA posiada 207 (dwieście siedem) udziałów w spółce o wartości nominalnej 500,00 zł
(pięćset złotych) kaŜdy, co stanowi 35,084% udziału w jej kapitale i ogólnej liczbie głosów.
Dom Maklerski IDMSA jest niezaleŜnym, niebankowym, domem maklerskim. Dom Maklerski
IDMSA funkcjonuje na rynku od 15 lat, jest pierwszym w Polsce brokerem, którego akcje notowane
są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
7
Oferta
Domu
Maklerskiego
IDMSA
obejmuje
pośrednictwo
w obrocie
papierami
wartościowymi, zarządzanie aktywami oraz usługi z zakresu corporate finance.
Dom Maklerski IDMSA specjalizuje się w usługach korporacyjnych takich jak:
operacje przekształceniowe,
fuzje,
przejęcia,
transakcje na rynku niepublicznym,
usługi w zakresie emisji papierów wartościowych, w tym przeprowadzania ofert publicznych,
usługi związane z rynkiem walutowym.
DM IDMSA funkcjonuje w oparciu o zezwolenie wydane przez Komisję Papierów Wartościowych
i Giełd z dnia 31.01.2003 r. (DDM-M.-4020-23-1/2003).
Na
dzień
30
września
2008
r.
kapitał
zakładowy
Domu
Maklerskiego
IDMSA
dzielił
się
na 109 088 428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia osiem)
akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100) kaŜda.
W DM IDMSA nie występują akcje uprzywilejowane.
W dniu 25 stycznia 2008 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA powzięło uchwałę nr 3
w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego w drodze oferty publicznej z zachowaniem prawa
poboru
dotychczasowych
akcjonariuszy
(subskrypcja
zamknięta)
do kwoty
nie
niŜszej
niŜ
14 181 495,60 zł (czternaście milionów sto osiemdziesiąt jeden tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt
pięć złotych sześćdziesiąt groszy) i nie wyŜszej niŜ 21 817 685,60 zł (dwadzieścia jeden milionów
osiemset siedemnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt pięć złotych 60/100), poprzez emisję nie mniej
niŜ 32 726 528 (trzydzieści dwa miliony siedemset dwadzieścia sześć tysięcy pięćset dwadzieścia
osiem) i nie więcej niŜ 109 088 428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta
dwadzieścia osiem) akcji na okaziciela serii „I”, o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100) kaŜda. Cena
emisyjna akcji serii „I” została ustalona na kwotę 1,10 zł (jeden złoty 10/100) za jedną akcję.
Akcje
serii
„I”
zostały
zaoferowane
w
drodze
oferty
publicznej
w
rozumieniu
ustawy
z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, w trybie subskrypcji zamkniętej.
Dotychczasowym akcjonariuszom przysługiwało prawo poboru, przy czym za kaŜdą akcję Spółki
posiadaną na koniec dnia prawa poboru przysługiwało jedno prawo poboru. Jedno prawo poboru
uprawniało do objęcia jednej akcji serii „I”.
Dzień prawa poboru został ustalony przez NWZ DM IDMSA na 23 kwietnia 2008 roku. Akcje serii „I”
zostały objęte za wkłady pienięŜne. Akcje serii „I” oraz PDA serii „I” mają być przedmiotem obrotu
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A..
Komisja Nadzoru Finansowego 7 lipca 2008 roku zatwierdziła Prospekt emisyjny sporządzony
w związku z publiczną ofertą akcji zwykłych na okaziciela serii „I” DM IDM S.A. oraz ubieganiem się
o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii „I” zwykłych na okaziciela, praw do akcji
serii „I”, praw poboru akcji serii „I”, akcji zwykłych na okaziciela serii „G” i akcji zwykłych na
okaziciela serii „H” DM IDM S.A. Do Prospektu złoŜono dziesięć aneksów.
8
W związku z ofertą publiczną akcji serii „I” oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii „G”, „H” i „I”, praw do akcji serii „I” oraz praw poboru akcji serii „I”, Komisja
Nadzoru Finansowego wydała postanowienie w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego,
którego skutkiem mogło być nakazanie przerwania przebiegu lub zakazanie dalszego prowadzenia
oferty publicznej lub nakazanie wstrzymania lub zakazanie dopuszczenia do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii „I” oraz praw do akcji serii „I”. O wszczęciu postępowania oraz jego wyniku
w postaci stwierdzenia niezgodnego z prawem działania Domu Maklerskiego IDM S.A. w związku
z ofertą publiczną akcji, Zarząd Domu Maklerskiego IDM S.A. informował raportami bieŜącymi nr
72/2008 z 8 sierpnia 2008 r. oraz nr 99/2008 z 1 września 2008 r. Ostatecznie Komisja Nadzoru
Finansowego nie nakazała przerwania przebiegu ani nie zakazała dalszego prowadzenia oferty
publicznej, ani nie nakazała wstrzymania ani nie zakazała dopuszczenia do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii „G”, „H” i „I”, praw do akcji serii „I” oraz praw poboru akcji serii „I”.
UmoŜliwiło to Zarządowi Spółki działającemu na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia DM IDM S.A. powziętej 25 stycznia 2008 r., dokonanie 5 września 2008 r. przydziału
wszystkich 109.088.428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia
osiem) akcji serii „I” objętych prospektem emisyjnym Domu Maklerskiego IDM S.A., a 11 września
2008 r. nastąpiła w KDPW S.A. rejestracja 109.088.428. praw do akcji serii „I”. Cena emisyjna akcji
serii „I” wynosiła na kwotę 1,10 (jeden 10/100) złoty za jedną akcję. Wartość przeprowadzonej
subskrypcji wyniosła 119.997.271 złotych.
Na dzień przekazania raportu wpis przez Sąd Rejestrowy do rejestru przedsiębiorców KRS
podwyŜszenia kapitału zakładowego w wyniku emisji akcji serii I nie nastąpił.
W dniu 30 września 2008 r. DM IDMSA złoŜył wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o wydanie
zezwolenia na utworzenie banku.
Na dzień 30 września 2008 r. DM IDMSA prowadził 13 492 rachunki papierów wartościowych
i rachunki pienięŜne Klientów. Udział Domu Maklerskiego w obrotach na GPW w III kwartale 2008 r.
przedstawiał się następująco:
OBLIGACJE
SESYJNE
(mln zł)
3,4
KONTRAKTY
SESYJNE
(mln zł)
1 059,4
OPCJE
SESYJNE
(mln zł)
1,8
229,8
1,1
942,8
0,9
310,8
1,1
2 325,9
1,8
AKCJE SESYJNE
(mln zł)
LIPIEC
SIERPIEŃ
WRZESIEŃ
289,6
Dom Maklerski wykonuje czynności animatora i sponsora emisji. Na 30 września 2008 r. Dom
Maklerski na rynku głównym GPW był: animatorem rynku dla 32 spółek i kontraktów terminowych na
WIG20, animatorem emitenta dla 32 spółek; na rynku New Connect był animatorem rynku dla jednej
spółki.
9
Ponadto
Dom
Maklerski
prowadzi
działalność
w
zakresie
rynku
niepublicznego.
Obsługuje
i prowadzi depozyt dla 42 spółek na podstawie umów o prowadzenie depozytu (stan na 30 września
2008 r.).
W okresie sprawozdawczym DM IDMSA, zgodnie z przyjętą strategią działania, zawarł kolejne
określone w pkt. 17 lit c) poniŜej, umowy w zakresie pozyskania kapitału dla spółek, których
realizacja zaplanowana jest na kolejne kwartały.
Władze Spółki
Stosownie do treści § 29 Statutu Domu Maklerskiego IDMSA, w związku z art. 368 § 4 Kodeksu
spółek handlowych Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza.
Stosownie do treści § 24 Statutu Domu Maklerskiego IDMSA, w związku z art. 385 § 1 Kodeksu
spółek handlowych, Członków Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie.
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej uległ
zmianie. Rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej DM IDMSA złoŜył 1 lipca 2008 r.
Członek Rady Nadzorczej Pan Piotr Kukowski. Zarząd Domu Maklerskiego IDMSA poinformował
o fakcie złoŜenia rezygnacji w raporcie bieŜącym nr 37/2008 z 2 lipca 2008 r.
W dniu 12 listopada 2008 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA podjęło uchwały nr 4 i 5
w przedmiocie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej DM IDMSA. W skład Rady Nadzorczej zostali
powołani Pan Artur Kozieja oraz Pan Robert Tomaszewski. Szczegółowe informacje dotyczące
nowych
członków
Rady
Nadzorczej,
w
szczególności
w
zakresie
posiadanych
kwalifikacji,
wykształcenia, przebiegu pracy zawodowej, Zarząd DM IDMSA przekazał do publicznej wiadomości
raportem bieŜącym nr 178/2008 w dniu 13 listopada 2008 r.
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład Zarządu i Rady Nadzorczej Domu Maklerskiego
IDMSA przedstawia się następująco:
Zarząd
Grzegorz Leszczyński - Prezes Zarządu,
Rafał Abratański - Wiceprezes Zarządu,
Rada Nadzorcza
Władysław Bogucki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Henryk Leszczyński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Antoni Abratański – Członek Rady Nadzorczej,
Jarosław Dziewa – Członek Rady Nadzorczej,
Artur Kozieja – Członek Rady Nadzorczej,
Robert Tomaszewski - Członek Rady Nadzorczej,
Łukasz śuk – Członek Rady Nadzorczej.
Funkcje Prokurentów pełnią:
Piotr Derlatka,
10
Jarosław śołędowski.
Electus Spółka Akcyjna z siedzibą w Lubinie, ul. Słowiańska 17, została utworzona aktem
notarialnym z dnia 6 lutego 2003 r., Rep. A nr 799/2003 i zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla
Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu Wydział IX Gospodarczy, w dniu 28 marca 2003 r. pod
numerem KRS 0000156248.
Electus S.A. kontynuuje działalność spółki Agencja Obrotu Wierzytelnościami „Electus” s.c.
Electus S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki śAK SYSTEM Sp. z o.o.
i posiada 160 udziałów
w kapitale zakładowym o wartości nominalnej 10 000,00 zł kaŜdy udział, dających prawo do 160
głosów.
Kapitał zakładowy Electus S.A. wynosi 960 916,00 zł (dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy dziewięćset
szesnaście złotych 00/100) i dzieli się na 9 609 160 (dziewięć milionów sześćset dziewięć tysięcy sto
sześćdziesiąt) sztuk akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100), w tym:
8 400 000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100),
1 050 000 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100),
159 160 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100).
Na dzień składania niniejszego raportu DM IDMSA posiada 9 609 160 (słownie: dziewięć milionów
sześćset dziewięć tysięcy sto sześćdziesiąt) sztuk akcji Electus S.A., co stanowi 100 % udziału
w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki Electus S.A.
Electus S.A. jest przedsiębiorstwem wyspecjalizowanym w obsłudze finansowej sektora słuŜby
zdrowia. Podstawowym obszarem działalności jest restrukturyzacja i finansowanie wierzytelności
wobec zakładów opieki zdrowotnej oraz innych podmiotów sfery budŜetowej. Spółka nabywa
wymagalne i niewymagalne wierzytelności na własny rachunek, przejmując w ustalonym zakresie
przedmiot spłaty zobowiązania, a następnie dokonuje ich restrukturyzacji. Podstawową korzyścią
klientów ze świadczonych usług jest fakt, Ŝe proces ten umoŜliwia wierzycielowi ugodowe i sprawne
odzyskanie naleŜności oraz przyspieszenie przepływu gotówki i odblokowanie limitów dostaw dla
danego kontrahenta. Taki model biznesowy niesie równieŜ wiele zalet dla będącego w trudnej
sytuacji finansowej dłuŜnika, poniewaŜ pozwala spłacać zobowiązanie w ramach długoterminowego
porozumienia, co poprawia jego bieŜącą płynność i jest alternatywnym rozwiązaniem dla działań
windykacyjnych, tak powszechnych na rynku słuŜby zdrowia. Warto podkreślić, Ŝe specyfika
prowadzonej działalności powoduje, Ŝe przyjęty przez Electus S.A. biznesowy model funkcjonowania
nie stanowi zamkniętego katalogu świadczonych usług. Spółka identyfikuje potrzeby swoich klientów
i tworzy dla nich najlepsze z moŜliwych rozwiązań. KaŜdy z klientów traktowany jest indywidualnie
z zapewnieniem sprawnego procesu podejmowania decyzji inwestycyjnej.
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład organów Spółki przedstawia się następująco:
Zarząd
Marek Falenta – Prezes Zarządu,
Wioleta Błochowiak – Wiceprezes Zarządu,
Robert Szydłowski – Wiceprezes Zarządu.
11
Rada Nadzorcza
Bartłomiej Wiązowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Rafał Abratański – Członek Rady Nadzorczej,
Jarosław Dziewa – Członek Rady Nadzorczej,
Waldemar Falenta – Członek Rady Nadzorczej,
Grzegorz Leszczyński – Członek Rady Nadzorczej.
Prokurenci
Andrzej Klimek - Dyrektor Departamentu Prawnego.
Joanna Kucharewicz - Dyrektor Działu Umów i Wyceny.
Z dniem 27 października 2008 r. z funkcji prokurenta Electus S.A. została odwołana Małgorzata
Głąbicka. W związku z powyŜszym do sądu rejestrowego został złoŜony stosowny wniosek
o wykreślenie prokury z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.” (Idea TFI S.A.)
Spółka jest licencjonowaną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd instytucją finansową,
której celem jest tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi.
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 13 lipca 1999 r., Repertorium A z siedzibą
w Katowicach, przy ul. Sokolskiej 8 i zarejestrowana w dniu 23 kwietnia 2001 r. w Rejestrze
Przedsiębiorców Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Katowicach pod
numerem KRS 0000009046. Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym Sądu
Rejonowego w Katowicach pod numerem RHB 17243. W dniu 9 stycznia 2007 r. Sąd Rejestrowy
dokonał rejestracji zmian, jakie uchwalono na NWZA w dniu 30 listopada 2006 r. Zmieniona została
firma
Spółki
z
Górnośląskie
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
S.A.
(GTFI
S.A.)
na
Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Idea TFI S.A.) oraz zmieniono siedzibę Spółki
z Katowic, przy ulicy Sokolskiej 8 na Warszawę, przy ulicy Królewskiej 16. Od 15 marca 2007 r.
sądem właściwym, po zmianie siedziby Spółki na Warszawę, jest Sąd Rejonowy dla Miasta
Stołecznego Warszawy w Warszawie.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 14.000.000 zł (czternaście milionów złotych) i dzieli się na 140.000
(sto czterdzieści tysięcy) akcji imiennych, o wartości nominalnej po 100,00 zł (sto złotych 00/100)
kaŜda, w tym:
a) 60 000 (sześćdziesiąt tysięcy) akcji serii „A”
b) 50 000 (pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii „B”
c)
30 000 (trzydzieści tysięcy) akcji serii „C”.
W dniu 17 lutego 2006 roku uchwałą nr 5/06 Rada Nadzorcza GTFI S.A. wyraziła zgodę na zbycie
przez Fundusz Górnośląski S.A. 100% akcji GTFI S.A. na rzecz Domu Maklerskiego IDMSA z siedzibą
w Krakowie. W konsekwencji podpisano warunkową umowę sprzedaŜy 75% akcji GTFI S.A. KPWiG
nie wyraziła sprzeciwu, a UOKiK zajął pozytywne stanowisko dotyczące ww. transakcji. W związku
z powyŜszym Dom Maklerski IDMSA skutecznie nabył 75% akcji GTFI S.A. Od dnia 10 lipca 2006
roku głównym udziałowcem GTFI S.A. był Dom Maklerski IDMSA.
12
Dom Maklerski IDM S.A. jako Nabywca zawarł 26 czerwca 2008 r. umowę sprzedaŜy 35 000
(trzydzieści pięć tysięcy) akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Spółka)
(Umowa) z Funduszem Górnośląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Zbywcą. Po spełnieniu
wynikających z Umowy przesłanek przejścia własności, w tym przeniesienia posiadania 22 września
2008 r., akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. tj. 5 000 (pięć tysięcy)
akcji serii B Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŜda oraz 30 000 (trzydzieści
tysięcy) akcji serii C Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŜda, Dom Maklerski stał się
właścicielem wszystkich 140 000 (sto czterdzieści tysięcy) akcji Spółki. Na skutek nabycia 35 000
(trzydzieści pięć tysięcy) akcji Spółki, Dom Maklerski IDM S.A. łącznie z dotychczas posiadanymi
105 000 (sto pięć tysięcy) akcjami Spółki, osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym Spółki
oraz stał się uprawniony do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
OPIS POSZCZEGÓLNYCH FUNDUSZY
Fundusze oferowane przez Idea TFI S.A. kierowane są do Klientów indywidualnych oraz
instytucjonalnych. Na 30 września 2008 r. Towarzystwo zarządzało siedmioma otwartymi funduszami
inwestycyjnymi i jednym specjalistycznym otwartym funduszem inwestycyjnym dostosowanymi do
indywidualnych potrzeb Inwestorów zarówno pod względem oczekiwanej stopy zwrotu jak i poziomu
akceptowanego ryzyka inwestycyjnego. W ofercie Towarzystwa znajdują się fundusz rynku
pienięŜnego, fundusz obligacji, stabilnego wzrostu, oraz fundusz akcyjny. Od niedawna ofertę
wzbogacają takŜe fundusze alternatywne, pozwalające na realizację zysków z rynków nisko
skorelowanych z polskim rynkiem giełdowym. Towarzystwo oferuje takŜe fundusze inwestycyjne
skierowane i tworzone pod szczególne wymagania Inwestorów, tzw. fundusze tailor made. Wśród tej
grupy obecnie znajdują się cztery fundusze inwestycyjne zamknięte.
Otwarte Fundusze Inwestycyjne oferowane przez Idea TFI S.A. :
Idea Premium Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz inwestujący do 100 % aktywów w krótkoterminowe instrumenty dłuŜne emitowane
przez podmioty inne niŜ Skarb Państwa, o terminie do wykupu do 1 roku.
Fundusz charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa oraz płynnością – dostęp
do zgromadzonych środków juŜ następnego dnia wyceny po złoŜeniu zlecenia odkupienia.
Idea Protect Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Przedmiotem inwestycji Funduszu są instrumenty rynku pienięŜnego nominowane w walucie
polskiej oraz krótkoterminowe papiery dłuŜne emitowane lub gwarantowane przez Skarb
Państwa.
Fundusz charakteryzuje się wysokim poziomem bezpieczeństwa powierzonych aktywów.
Rekomendowany jest Inwestorom nie akceptującym ryzyka inwestycyjnego, dla których
główną zaletą jest stabilność inwestycji, jej bezpieczeństwo i płynność.
Idea Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz
dokonuje
inwestycji
wyłącznie
w
dłuŜne
papiery
wartościowe
lub gwarantowane przez Skarb Państwa oraz instrumenty rynku pienięŜnego.
13
emitowane
Fundusz stanowi alternatywę dla samodzielnego inwestowania w obligacje. Rekomendowany
Inwestorom oczekującym w miarę stabilnego dochodu przewyŜszającego stopę inflacji przy
relatywnie niskim ryzyku inwestycyjnym.
Idea Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Przedmiotem lokat funduszu są obligacje, akcje oraz instrumenty rynku pienięŜnego
na rynku
polskim.
Dodatkowo
moŜliwa
jest
dywersyfikacja
regionalna
portfela
inwestycyjnego polegająca na inwestowaniu na rynkach zagranicznych – w Europie, Azji
i obu Amerykach.
Fundusz
rekomendowany
jest
inwestorom
ponadprzeciętnych zysków przy jednoczesnej
długoterminowym,
którzy
oczekują
akceptacji okresowych wahań wartości
zainwestowanego kapitału.
Ze względu na stabilność Funduszu w długim terminie jest szczególnie polecany jako
składnik portfela o horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym min. 1 rok.
Idea Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz inwestuje min. 70 % aktywów w akcje spółek notowanych głównie na polskim
parkiecie. Polityka inwestycyjna Funduszu dopuszcza równieŜ inwestycje na rynkach
zagranicznych: w Europie, Azji i obu Amerykach.
Fundusz rekomendowany jest Inwestorom planującym inwestycje długoterminowe, którzy
oczekują ponadprzeciętnych zysków i akceptują moŜliwość okresowych wahań wartości
kapitału.
Ze względu na specyfikę Fundusz polecany jest jako składnik portfela o horyzoncie
inwestycyjnym wynoszącym min. 3 lata.
Idea Globalny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada lokaty na najbardziej perspektywicznych regionach
świata oraz branŜach o duŜym potencjale wzrostu.
Do portfela funduszu dobierane są głównie jednostki uczestnictwa najlepszych zagranicznych
funduszy ETF (Exchange Traded Funds), a takŜe akcje wybranych spółek. W okresie złej
koniunktury
na
rynkach
akcji
Fundusz
moŜe
lokować
przewaŜającą
część
portfela
w instrumenty dłuŜne.
Idea Globalny FIO dedykowany jest Inwestorom zainteresowanym inwestycją w róŜnych
regionach świata, poszukującym
wysokiej stopy zwrotu, niezaleŜnie od koniunktury
panującej na polskim parkiecie, a jednocześnie akceptującym okresowe wahania jednostki
uczestnictwa.
Rekomendowany horyzont inwestycyjny Funduszu wynosi min. 2 lata.
Idea Surowce Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz dokonuje inwestycji w papiery wartościowe o wysokiej korelacji z rynkiem surowców
i towarów. Inwestycje w wybrane surowce odbywają
się poprzez spółki o silnych
fundamentach i najwyŜszej korelacji z wybranym instrumentem. Fundusz inwestuje równieŜ
w tzw. ETFy (Exchange Traded Funds).
Polityka inwestycyjna dopuszcza transakcje zabezpieczające przed ryzykiem kursowym.
14
Fundusz stanowi atrakcyjną propozycję dla inwestorów zamierzających zdywersyfikować
portfel inwestycyjny o walory nieskolerowane z polskim rynkiem akcji. Fundusz moŜe
stanowić ciekawą alternatywę w czasie presji inflacyjnej oraz dekoniunktury w innych
segmentach rynków finansowych.
Rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi minimum 2 lata.
Ponadto IDEA TFI S.A. oferuje zamknięte fundusze aktywów niepublicznych, m.in. działa Idea Y
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (działa od września 2008 roku). Fundusz
został utworzony dla prywatnego Inwestora i jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów
niepublicznych. Certyfikaty inwestycyjne zaoferowane w ramach pierwszej emisji objął DM IDMSA.
Na dzień 30 września 2008 r. skład organów Idea TFI S.A. przedstawiał się następująco:
Zarząd
Piotr Kukowski – Prezes Zarządu
Piotr Wojciechowski – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
Grzegorz Leszczyński - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Rafał Abratański - Członek Rady Nadzorczej
Piotr Derlatka - Sekretarz Rady Nadzorczej
W dniu 1 lipca 2008 r. Rada Nadzorcza Idea TFI S.A., w związku z rezygnacją dotychczasowych
Członków Zarządu powołała z dniem 1 lipca 2008 r. Pana Piotra Kukowskiego na stanowisko Prezesa
Zarządu Idea TFI S.A. oraz Pana Piotra Wojciechowskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
Electus Hipoteczny Spółka Akcyjna (przekształcenie z dniem 21 października 2008 r. ze Spółki
z ograniczoną odpowiedzialnością w Spółkę Akcyjną) z siedzibą we Wrocławiu. Spółka została
utworzona
jako
Spółka
z
ograniczoną
odpowiedzialnością
aktem
notarialnym
z
dnia
27 czerwca 2000 r., Rep. A nr 4023/2000 i zarejestrowana w dniu 21 czerwca 2001 r. w Sądzie
Rejonowym dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS
0000019361.
Z dniem
przekształcenia
spółka
została
wpisana
do
Rejestru
Przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000315998.
Kapitał zakładowy Electus Hipoteczny S.A. wynosi 5 302 500,00 zł (pięć milionów trzysta dwa tysiące
pięćset złotych 00/100) i dzieli się na 10 605 (dziesięć tysięcy sześćset pięć) akcji o wartości
nominalnej 500,00 zł (pięćset złotych 00/100) kaŜda.
Na dzień 30 września 2008 roku DM IDMSA był posiadaczem 10 605 akcji , co stanowi 100% udziału
w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów.
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej przedstawia się
następująco:
Zarząd
15
Mirosław Magda – Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza
Rafał Abratański – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Wioletta Błochowiak - Członek Rady Nadzorczej.
Marek Falenta – Członek Rady Nadzorczej,
Grzegorz Leszczyński - Członek Rady Nadzorczej,
Robert Szydłowski - Członek Rady Nadzorczej.
IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością prowadzi
działalność od stycznia 2004 roku. Działalność prowadzona przez IDMSA.PL Doradztwo Finansowe
Sp. z o.o. polega między innymi na świadczeniu usług konsultingu finansowego obejmującego
przygotowywanie prospektów emisyjnych, analiz finansowych, wycen i innych materiałów oraz
świadczenie innych usług z dziedziny doradztwa finansowego. Głównym zadaniem Spółki jest
uzupełnienie oferty DM IDMSA dla jego klientów.
Kapitał zakładowy spółki wynosi 200 000,00 zł (dwieście tysięcy złotych 00/100) i dzieli się na 4 000
(cztery tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł (pięćdziesiąt złotych 00/100) kaŜdy.
Jedynym wspólnikiem Spółki jest Dom Maklerski IDMSA, który posiada 4 000 udziałów, co stanowi
100% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów.
Władze Spółki
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład Zarządu przedstawia się następująco:
Zarząd:
Piotr Derlatka – Prezes Zarządu
„Gwarant” Agencja Ochrony Spółka Akcyjna (następca prawny „Gwarant” Agencja
Ochrony i Detektywistyki Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością)
Zwołane na dzień 30 stycznia 2008 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników GWARANT Agencja
Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o.
podjęło uchwałę w przedmiocie rozpoczęcia procesu
przekształcenia Spółki w „Gwarant” Agencja Ochrony Spółka Akcyjna.
1 sierpnia 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki „Gwarant” Agencja
Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o., które podjęło uchwały w sprawie przekształcenia Spółki pod
firmą GWARANT Agencja Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu w Spółkę pod firmą
GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna z siedzibą w Opolu. GWARANT Agencja Ochrony Spółka
Akcyjna została wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejestrowy 1 września 2008 r. (dzień
przekształcenia) pod numerem KRS 0000311805. GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna jako
następca
prawny
GWARANT
Agencja
Ochrony
i
Detektywistyki
Spółki
z
ograniczoną
odpowiedzialnością kontynuuje prowadzoną przez nią działalność gospodarczą na podstawie koncesji
MSWiA nr ZK-I-L-0036/99 r.
16
DM IDM S.A. posiada 37 500 (trzydzieści siedem tysięcy pięćset) akcji serii A zwykłych na okaziciela
o wartości nominalnej 10,00 (dziesięć złotych) kaŜda „Gwarant” Agencja Ochrony S.A., co stanowi
75 % udziałów w kapitale zakładowym „Gwarant” Agencja Ochrony S.A. i w ogólnej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu „Gwarant” Agencja Ochrony S.A.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 500 000,00 zł (pięćset tysięcy złotych 00/100) i dzieli się na 50 000
akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 10,00 zł (dziesięć złotych 00/100) kaŜda.
Działalność Spółki obejmuje przede wszystkim ochronę fizyczną obiektów, konwojowanie przesyłek,
dostarczanie utargów do banku oraz monitorowanie sygnałów alarmowych. Spółka ma 3 oddziały w:
Warszawie – którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w Polsce
północnej i centralno-wschodniej;
Brzegu – którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w rejonie północnozachodniej Polski;
Opolu – (siedziba Spółki), którego działalność koncentruje się na nadzorze nad obiektami w
Polsce południowo-zachodniej.
Spółka przywiązuje szczególna uwagę do zdobywania lojalności kontrahenta. W pierwszej kolejności
budowana jest ona na płaszczyźnie wysokiej jakości świadczonych usług i pełnej odpowiedzialności
za ewentualne szkody, powstałe z przyczyn leŜących po stronie Spółki. W celu reasekuracji
odpowiedzialności Spółka posiada polisę od odpowiedzialności cywilnej kontraktowej i deliktowej
z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej na kwotę 2 000 000,00 złotych.
Spółka posiada 100% udziałów w spółce Gwarant-Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. (spółka zaleŜna)
prowadzącą działalność zbliŜoną do działalności podmiotu dominującego.
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej GWARANT Agencja
Ochrony Spółka Akcyjna przedstawia się następująco:
Zarząd:
Edward Kuczer - Prezes Zarządu
Jarosław śołędowski – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Rafał Abratański – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Marcin Michnicki – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Derlatka – Członek Rady Nadzorczej
Teresa Duraj - Członek Rady Nadzorczej
Edyta Murczkiewicz-Kuczer – Członek Rady Nadzorczej
Prokurent
Tadeusz Berka
śak System Spółka z ograniczona odpowiedzialnością powstała w 1994 roku w Krakowie
i została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym
przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000145240.
17
Kapitał
zakładowy
śak
System
Sp.
z
o.o.
na
koniec
okresu
sprawozdawczego
wynosi
1 600 000,00 zł (jeden milion sześćset tysięcy złotych 00/100). Electus S.A posiada 160 udziałów
o wartości nominalnej 10 000,00 zł kaŜdy spółki śak System Sp. z o.o., co stanowi 100 % udziału
w kapitale zakładowym spółki.
Usługi oferowane przez firmę śak System Sp. z o.o. moŜna sklasyfikować w następujące grupy:
kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia obiektów SłuŜby Zdrowia;
kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia innych obiektów uŜyteczności publicznej;
kompleksowe usługi sprzątania i czyszczenia obiektów podmiotów prywatnych.
Specjalizacją firmy jest profesjonalna obsługa obiektów SłuŜby Zdrowia i to ona stanowi główne
źródło przychodów Spółki.
Firma wykorzystując swoją wiedzę i wieloletnie doświadczenie w
wykonywaniu usług porządkowo–czystościowych proponuje swoim klientom kompleksowy zakres
usług dostosowany do indywidualnych potrzeb oraz charakteru sprzątanego obiektu. Firma posiada
wdroŜony System Zarządzania Jakością ISO 9001:2000 oraz szereg opracowanych procedur
sprzątania i dezynfekcji co zapewnia dostarczanie usług utrzymania czystości na jak najwyŜszym
poziomie. Posiada szeroki asortyment maszyn i urządzeń, który pozwala realizować zaawansowane
technologicznie usługi specjalistyczne tj. konserwacja i impregnacja powierzchni, czyszczenie
wykładzin dywanowych, itp. Głównym celem firmy jest zapewnienie swoim klientom bezpieczeństwa
sanitarnego i epidemiologicznego sprzątanych obiektów. Spółka nawiązała współpracę z Polskim
Stowarzyszeniem Czystości oraz z Polskim Towarzystwem ZakaŜeń Szpitalnych której rezultatem są
liczne szkolenia pracowników firmy realizujących usługi.
Na dzień składania niniejszego raportu skład organów śak System Sp. z o.o. przedstawia się
następująco:
Zarząd
Adam Bombik – Prezes Zarządu,
Krzysztof Kucharek – Wiceprezes Zarządu.
Rada Nadzorcza
Robert Szydłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Wioleta Błochowiak - Członek Rady Nadzorczej,
Małgorzata Głąbicka - Członek Rady Nadzorczej.
Prokurent
Iwona Michalska
Gwarant-Bis Agencja Ochrony Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Opolu.
Kapitał zakładowy Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. wynosi 60 000,00 zł (sześćdziesiąt
tysięcy złotych 00/100).
„Gwarant” Agencja Ochrony S.A. posiada 120 (sto dwadzieścia) udziałów o wartości nominalnej
500,00 zł (pięćset złotych 00/100) kaŜdy spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o., co stanowi
100 % udziału w kapitale zakładowym spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. i w ogólnej
liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o.
18
Na dzień przekazania niniejszego raportu skład Zarządu przedstawia się następująco:
Zarząd:
Henryk Siedlecki – Prezes Zarządu,
Sylwia Agnieszka Mucha – Członek Zarządu,
Krzysztof Sofiński – Członek Zarządu.
W dniu 12 listopada 2008 r. odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki Gwarant Bis
Agencja Ochrony Sp. z o.o., które podjęło uchwałę nr 1/11/08 w przedmiocie odwołania z dniem 30
listopada 2008 r. z funkcji Prezesa Zarządu Pana Henryka Siedleckiego oraz uchwałę nr 2/11/2008
w sprawie odwołania z dniem 30 listopada 2008 r. Członka Zarzadu w osobie Pana Krzysztofa
Sofińskiego.
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło równieŜ uchwałę nr 3/11/2008 w przedmiocie
powołania z dniem 1 grudnia 2008 r. Pana Marka Pawełczyka na stanowisko Prezesa Zarządu.
Uchwałą nr 4/11/2008 Pani Małgorzata Weklak została powołana z dniem 1 grudnia 2008 r. na
stanowisko Członka Zarządu spółki.
Profinet Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie udzielania poŜyczek pienięŜnych.
W dniu 8 stycznia 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki Profinet
Sp. Z o.o. podjęło uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 125 000,00 zł (sto
dwadzieścia pięć tysięcy złotych) poprzez utworzenie 250 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł
kaŜdy, które przeznaczono do objęcia przez DM IDMSA - nowego wspólnika. W dniu 28 stycznia 2008
roku DM IDMSA złoŜył oświadczenie o objęciu udziałów w podwyŜszonym kapitale zakładowym spółki
Profinet Sp. z o.o. Na skutek złoŜonego oświadczenia DM IDMSA objął 250 (dwieście pięćdziesiąt)
udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł (pięćset złotych) kaŜdy, co stanowiło 33,07% udziału
w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Kapitał
zakładowy spółki wynosił wówczas 378 000,00 zł (trzysta siedemdziesiąt osiem tysięcy złotych)
i dzielił się na 756 (siedemset pięćdziesiąt sześć) udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł (pięćset
złotych) kaŜdy.
W dniu 25 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki Profinet Sp. z o.o.
powzięło uchwałę w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki przez podwyŜszenie wartości
nominalnej udziałów. Kapitał zakładowy został podwyŜszony o kwotę 136 080,00 zł (sto trzydzieści
sześć tysięcy osiemdziesiąt złotych) do wysokości 514 080,00 zł (pięćset czternaście tysięcy
osiemdziesiąt złotych) i dzieli się na 756 (siedemset pięćdziesiąt sześć) udziałów o wartości
nominalnej 680,00 zł (sześćset osiemdziesiąt złotych) kaŜdy. PodwyŜszenie kapitału zakładowego
nastąpiło z kapitału zapasowego w kwocie 96 957,00 zł (dziewięćdziesiąt sześć tysięcy dziewięćset
pięćdziesiąt siedem złotych) i gotówką w kwocie 39 123,00 zł (trzydzieści dziewięć tysięcy sto
dwadzieścia trzy złote) wniesioną przez wspólników. Wkład gotówkowy DM IDMSA wyniósł 12 937,50
zł (dwanaście tysięcy dziewięćset trzydzieści siedem tysięcy złotych). PodwyŜszenie kapitału zostało
zarejestrowane przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego w dniu 23 lipca 2008 roku.
19
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy Profinet Sp. z o.o.
wynosi 514 080,00 zł (pięćset czternaście tysięcy osiemdziesiąt złotych) i dzieli się na 756
(siedemset pięćdziesiąt sześć) udziałów o wartości nominalnej 680,00 zł (sześćset osiemdziesiąt
złotych) kaŜdy.
Spółka rozpoczęła proces przekształcenia w
Spółkę Akcyjną. W listopadzie 2008 r. został złoŜony
wniosek o wpis przekształcenia Spółki w Spółkę Akcyjną. Rejestracja przekształcenia przewidywana
jest na koniec Rejestracja przekształcenia przewidywana jest na koniec grudnia 2008 r.
Geoclima
Sp.
z
o.o.
prowadzi
działalność
w
zakresie
świadczenia
usług
projektowania
i wykonawstwa instalacji chłodniczych i klimatyzacyjnych oraz dystrybucji urządzeń z branŜy
klimatyzacyjnej i chłodniczej.
Kapitał zakładowy spółki wynosi 295 000,00 zł (dwieście dziewięćdziesiąt pięć tysięcy złotych) i dzieli
się na 590 (pięćset dziewięćdziesiąt) udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł (pięćset złotych)
kaŜdy.
W dniu 3 marca 2008 roku DM IDMSA zawarł przedwstępną umowę nabycia udziałów w spółce
Geoclima Sp. z o.o. W dniu 4 kwietnia 2008 roku zawarto umowę przenoszącą własność udziałów
w Geoclima Sp. z o.o., na mocy której DM IDMSA nabył 207 (dwieście siedem) udziałów w spółce
o wartości nominalnej 500,00 zł (pięćset złotych) kaŜdy, co stanowi 35,084% udziału w jej kapitale
i ogólnej liczbie głosów.
3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia
jednostek
gospodarczych,
przejęcia
lub
sprzedaŜy
jednostek
grupy
kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału restrukturyzacji i zaniechania
działalności.
Byt prawny Romania Investment Sp. z o.o. w organizacji ustał dnia 31 lipca 2008 roku na skutek
niezgłoszenia do sądu rejestrowego zawarcia umowy tej spółki.
W dniu 22 września 2008 roku, po spełnieniu przesłanek przejścia własności pozostałych 25 % akcji
IDEA TFI S.A. DM IDMSA osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym spółki i stał się
uprawnionym do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki DM IDMSA był
głównym akcjonariuszem Idea TFI S.A. od dnia 10 lipca 2006 roku, posiadając 75 % akcji IDEA TFI
S.A.
Ze
względu
na
rozpoczęcie
procesu
nabycia
pozostałych
25%
akcji
IDEA
TFI
S.A.
w sprawozdaniu finansowym za rok 2007 ujęto, na podstawie załoŜeń koncepcyjnych MSSF
(zobowiązanie ujmuje się w bilansie, jeŜeli prawdopodobne jest, Ŝe dojdzie do wypływu zasobów
zawierających korzyści ekonomiczne na skutek uregulowania przez jednostkę obecnego obowiązku
zaś kwotę konieczną do wywiązania się z obowiązku moŜna wiarygodnie określić), i udział w IDEA
TFI S.A. w 100%, zamiast zobowiązania warunkowego. Zmiany dokonano w sposób retrospektywny,
korygując jednocześnie dane porównywalne za rok 2006.
Poza tym w trzecim kwartale 2008 r. nie nastąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej
Domu Maklerskiego IDM S.A.
20
Po zakończeniu III kwartału 2008 r. w dniu 21 października 2008 r. nastąpiło przekształcenie Electus
Hipoteczny Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Electus Hipoteczny Spółka Akcyjna.
Informacje dotyczące tej kwestii zostały przedstawione w pkt 2 powyŜej.
4. Stanowisko Zarządu odnośnie do moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.
W trzecim kwartale 2008 r. Zarząd Domu Maklerskiego IDMSA nie sporządzał i nie przekazywał do
publicznej wiadomości prognozy skonsolidowanego, jak równieŜ jednostkowego wyniku finansowego
na rok 2008. O sporządzeniu ewentualnych prognoz Zarząd DM IDMSA poinformuje niezwłocznie w
raporcie bieŜącym.
Pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej DM IDMSA r. nie sporządzały i nie
przekazywały do publicznej wiadomości, w III kwartale 2008 r. prognoz wyniku finansowego na rok
2008.
5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez
podmioty zaleŜne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu DM IDMSA na dzień przekazania raportu kwartalnego.
Procentowy
Imię i nazwisko
Liczba
akcjonariusza/
posiadanych
firma
akcji
Procentowy
udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
udział
w ogólnej
liczbie głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Falenta Marek
10 908 357
9,999 %
10 908 357
9,999 %
Leszczyński Grzegorz
9 242 546
8,472 %
9 242 546
8,472 %
Abratański Rafał
7 848 480
7,194 %
7 848 480
7,194 %
6 438 911
5,902 %
6 438 911
5,902 %
6 261 451
5,74 %
6 261 451
5,74 %
5 821 200
5,336
(Łukasz śuk
(Łukasz śuk
będący
będący
podmiotem
podmiotem
Fundusze PKO/CREDIT
SUISSE zarządzane
przez PKO TFI S.A.1
BlackRock Group
i podmioty zaleŜne2
Inwestycje
i Zarządzanie
Sp. z o.o.
21
5 821 200
5,336 %
dominującym
dominującym
w stosunku
w stosunku
do Inwestycji
do Inwestycji
i Zarządzania
i Zarządzania
Sp. z o.o. –
Sp. z o.o. –
łącznie:
łącznie:
6 821 200)
6,252 %)
Pozostali
62 354 883
57,159 %
62 354 883
57,159 %
Razem
109 088 428
100
109 088 428
100
1. według informacji PKO TFI S.A. - stan na dzień 31 grudnia 2007 r.
2. według informacji BlackRock Group - stan na dzień 17 stycznia 2008 r.
W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego wystąpiły następujące zmiany w
strukturze
własności
znacznych
pakietów
akcji
Emitenta
o
których
Dom
Maklerski
został
zawiadomiony.
Waldemar Falenta
W wyniku zawarcia transakcji pakietowych sprzedaŜy 10 895 411 (dziesięć milionów osiemset
dziewięćdziesiąt pięć tysięcy czterysta jedenaście) sztuk akcji DM IDMSA, udział Pana Waldemara
Falenty w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu DM IDMSA z dniem 23 lipca 2008 r. uległ
zmniejszeniu. Przed zmianą udziału Pan Waldemar Falenta posiadał 10 903 591 (dziesięć milionów
dziewięćset trzy tysiące pięćset dziewięćdziesiąt jeden) sztuk akcji DM IDMSA, stanowiących
9,995 % udziału w kapitale zakładowym DM IDMSA oraz ogólnej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu DM IDMSA oraz uprawniających do wykonywania 10 903 591 (dziesięć milionów
dziewięćset trzy tysiące pięćset dziewięćdziesiąt jeden) głosów na Walnym Zgromadzeniu DM IDMSA.
Po zawarciu transakcji, o których mowa w powyŜej Pan Waldemar Falenta posiada 8 180 (słownie:
osiem tysięcy sto osiemdziesiąt) sztuk akcji DM IDMSA, stanowiących 0,007 % udziału w kapitale
zakładowym DM IDMSA i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu DM IDMSA oraz
uprawniających do wykonywania 8 180 (słownie: osiem tysięcy sto osiemdziesiąt) głosów na Walnym
Zgromadzeniu DM IDMSA.
DM IDMSA przekazał w/w informację raportem bieŜącym nr 55/2008 z dnia 24 lipca 2008 r.
Inwestycje i Zarządzanie Sp. z o.o.:
1. w dniu 15 października 2008 r. na zwykłej sesji giełdowej na rynku podstawowym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zawarły transakcje nabycia 71 300 (siedemdziesiąt
jeden tysięcy trzysta) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100)
kaŜda, których emitentem jest Dom Maklerski IDM S.A., po średniej cenie 1,92 zł (jeden
92/100) kaŜda, o czym Dom Maklerski informował raportem bieŜącym nr 147/2008
z 15 października 2008 r.,
22
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zawarły transakcje zbycia 112 600 (sto dwanaście
tysięcy sześćset) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100) kaŜda,
których emitentem jest Dom Maklerski IDM S.A., po średniej cenie 1,71 zł (jeden złoty 71/100)
kaŜda,
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zawarły transakcje zbycia 100 000 (sto tysięcy)
akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100) kaŜda, których emitentem
jest Dom Maklerski IDM S.A., po średniej cenie 1,7 zł (jeden złoty 70/100) kaŜda.
Informacje wskazane powyŜej w pkt 2 i 3 zostały przekazane przez DM IDMSA raportem bieŜącym nr
168/2008 z dnia 4 listopada 2008 r.
6.
Zestawienie
zmian
w
stanie
posiadania
akcji
przez
osoby
zarządzające
i nadzorujące Domu Maklerskiego IDMSA
Stan posiadania akcji DM IDMSA przez osoby nadzorujące i zarządzające na dzień przekazania
raportu przedstawia się następująco:
Udział w kapitale
Imię i nazwisko
Stanowisko
Prezes Zarządu
9 242 546
8,472 %
Abratański Rafał
Wiceprezes Zarządu
7 848 480
7,194 %
1 000 000
0,916 %
838 570
0,768%
300 000
0,275 %
100 000
0,091 %
śuk Łukasz
Leszczyński Henryk
Abratański Antoni
Derlatka Piotr
Liczba akcji
Członek Rady
Nadzorczej
Członek Rady
Nadzorczej
Członek Rady
Nadzorczej
Prokurent
zakładowym
Zmiany w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia
przekazania niniejszego raportu wystąpiły w stosunku do Członka Rady Nadzorczej Pana Łukasza
śuk, który 13 października 2008 r., na zwykłej sesji giełdowej na rynku podstawowym Giełdy
Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie, zawarł transakcje zbycia 70 000 (siedemdziesiąt tysięcy)
akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (10/100) kaŜda, których emitentem jest
Dom Maklerski IDM S.A., po średniej cenie 1,79 zł (jeden 79/100) kaŜda, o czym Dom Maklerski
informował raportem bieŜącym nr 147/2008 z 15 października 2008 r.
Na skutek przydziału przez Zarząd Spółki działającemu na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia DM IDM S.A. powziętej 25 stycznia 2008 r., dokonanego 5 września 2008 r.
przydziału wszystkich 109.088.428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta
23
dwadzieścia osiem) akcji serii „I” objętych prospektem emisyjnym Domu Maklerskiego IDM S.A.,
osoby zarządzające i nadzorujące Spółki nabyły określoną liczbę praw do akcji serii I.
Imię i nazwisko
Funkcja
Prezes Zarządu
Abratański Rafał
Wiceprezes Zarządu
Leszczyński Henryk
Abratański Antoni
Bogucki Władysław
Liczba praw do akcji
11 123 890
9 279 824
Wiceprzewodniczący Rady
838 570
Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
300 000
Przewodniczący Rady
10 000
Nadzorczej
śuk Łukasz
1 070 000
Dziewa Jarosław
0
Derlatka Piotr
Prokurent
100 000
śołędowski Jarosław
Prokurent
10 000
Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały przedstawione w pkt 8 poniŜej.
Prawa poboru.
W dniu 29 lipca 2008 r., w związku z zawarciem umów sprzedaŜy, Prezes Zarzadu Domu
Maklerskiego IDMSA Pan Grzegorz Leszczyński nabył 1 959 344 (słownie: jeden milion dziewięćset
pięćdziesiąt dziewięć tysięcy trzysta czterdzieści cztery) sztuk praw poboru do akcji na okaziciela
nowej emisji serii I, których emitentem jest Dom Maklerski IDMSA, po średniej cenie 0,01 zł
(słownie: jeden grosz) za kaŜde.
W dniu 29 lipca 2008 r., w związku z zawarciem umów sprzedaŜy, Wiceprezes Zarzadu Domu
Maklerskiego IDMSA Pan Rafał Abratański nabył 1 519 344 (słownie: jeden milion pięćset
dziewiętnaście tysięcy trzysta czterdzieści cztery) sztuk praw poboru do akcji na okaziciela nowej
emisji serii I, których emitentem jest Dom Maklerski IDMSA, po średniej cenie 0,01 zł (słownie:
jeden grosz) za kaŜde.
W dniu 29 lipca 2008 r., w związku z zawarciem umów sprzedaŜy:
a) Członek Rady Nadzorczej DM IDMSA Pan Władysław Bogucki nabył 10.000 (dziesięć tysięcy)
sztuk praw poboru do akcji na okaziciela nowej emisji serii I, których emitentem jest Dom
Maklerski IDMSA, po średniej cenie 0,01 zł (słownie: jeden grosz) za kaŜde.
b) Prokurent DM IDMSA Pan Jarosław śołędowski nabył 10.000 (dziesięć tysięcy sztuk praw
poboru do akcji na okaziciela nowej emisji serii I, których emitentem jest Dom Maklerski
IDMSA, po średniej cenie 0,01 zł (słownie: jeden grosz) za kaŜde.
24
O nabyciu przez w/w osoby praw poboru emitent informował raportem bieŜącym nr 65/2008 z dnia
4 sierpnia 2008 r.
Inwestycje i Zarządzanie Sp. z o.o. nabyły 5 962 500 praw do akcji serii I (Łukasz śuk jest
podmiotem dominującym w stosunku do Inwestycje i Zarządzanie Sp. z o.o.).
O nabyciu praw poboru Spółka informowała raportem bieŜącym nr 116/2008 z 13 września 2008.
7.
Wskazanie
postępowania
z
postępowań
toczących
arbitraŜowego
uwzględnieniem
informacji
się
lub
przed
sądem,
organem
odnośnie
postępowań
organem
właściwym
administracji
dotyczących
dla
publicznej
zobowiązań
lub
wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zaleŜnej, których wartość wynosi, co
najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
Zarówno w przypadku DM IDM S.A. jak i jednostek zaleŜnych nie toczą się postępowania dotyczące
wierzytelności bądź zobowiązań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego,
których wartość stanowiłaby, co najmniej 10 % kapitałów własnych Domu Maklerskiego IDMSA.
Dom Maklerski IDMSA
Komisja Nadzoru Finansowego dnia 7 lipca 2008 roku zatwierdziła Prospekt emisyjny sporządzony w
związku z publiczną ofertą akcji zwykłych na okaziciela serii „I” DM IDM S.A. oraz ubieganiem się
o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii I zwykłych na okaziciela, praw do akcji
serii I, praw poboru akcji serii I, akcji zwykłych na okaziciela serii G i akcji zwykłych na okaziciela
serii H DM IDM S.A. Do Prospektu złoŜono dziesięć aneksów. Aneks nr 10 został złoŜony w związku
z wyborem przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 12 listopada 2008 r. nowych członków
Rady Nadzorczej DM IDMSA.
W związku z ofertą publiczną akcji serii I oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii G, H i I, praw do akcji serii I oraz praw poboru akcji serii I, Komisja Nadzoru
Finansowego wydała postanowienie w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego, którego
skutkiem mogło być nakazanie przerwania przebiegu lub zakazanie dalszego prowadzenia oferty
publicznej lub nakazanie wstrzymania lub zakazanie dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym
akcji serii I oraz praw do akcji serii I. O wszczęciu postępowania oraz jego wyniku w postaci
stwierdzenia niezgodnego z prawem działania Domu Maklerskiego IDM S.A. w związku z ofertą
publiczną akcji, Zarząd Domu Maklerskiego IDM S.A. informował raportami bieŜącymi nr 72/2008
z dnia 8 sierpnia 2008 r. oraz nr 99/2008 z 1 września 2008 r. Ostatecznie Komisja Nadzoru
Finansowego nie nakazała przerwania przebiegu ani nie zakazała dalszego prowadzenia oferty
publicznej, ani nie nakazała wstrzymania ani nie zakazała dopuszczenia do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii G, H i I, praw do akcji serii I oraz praw poboru akcji serii I.
Electus S.A.
Informacje o postępowaniu wszczętym przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz Urząd Kontroli
Skarbowej zostały przedstawione w pkt 10 d) poniŜej.
25
8. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŜeli wartość tych transakcji (łączna wartość
wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza
wyraŜoną w złotych równowartość kwoty 500 000 euro – jeŜeli nie są one transakcjami
typowymi i rutynowymi zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami
powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieŜącej działalności operacyjnej
prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną.
Dom Maklerski IDMSA
W dniu 30 lipca 2008 r., w związku z wykonaniem prawa poboru akcji na okaziciela nowej emisji serii
I, których emitentem jest Dom Maklerski IDMSA (dalej: "Akcje"):
1. Prezes Zarządu Domu Maklerskiego IDMSA Pan Grzegorz Leszczyński złoŜył zapis na
11 123 890
(słownie:
jedenaście
milionów
sto
dwadzieścia
trzy
tysiące
osiemset
dziewięćdziesiąt) sztuk Akcji.
2. Wiceprezes Zarządu Domu Maklerskiego IDMSA Pan Rafał Abratański złoŜył zapis na
9 279 824 (słownie: dziewięć milionów dwieście siedemdziesiąt dziewięć tysięcy osiemset
dwadzieścia cztery) sztuk Akcji.
3. Członek Rady Nadzorczej Domu Maklerskiego IDMSA złoŜył zapis na 838 570 (słownie:
osiemset trzydzieści osiem tysięcy pięćset siedemdziesiąt) sztuk Akcji.
4. Członek Rady Nadzorczej Domu Maklerskiego IDMSA Pan Antoni Abratański złoŜył zapis na
300 000 (słownie: trzysta tysięcy) sztuk Akcji.
5. Członek Rady Nadzorczej Domu Maklerskiego IDMSA Pan Łukasz śuk złoŜył zapis na
1 070 000 (słownie: jeden milion siedemdziesiąt tysięcy) sztuk Akcji.
6. Prokurent Domu Maklerskiego IDMSA Pan Piotr Derlatka złoŜył zapis na 100 000 (słownie:
sto tysięcy) sztuk Akcji.
PowyŜsze informacje Spółka przekazała do wiadomości publicznej raportem bieŜącym nr 68/2008
z dnia 6 sierpnia 2008 r.
W III kwartale 2008 roku DM IDMSA objął certyfikaty inwestycyjne serii 1 IDEA Y Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych o łącznej wartości 42 737 tys. zł. Na dzień
publikacji niniejszego raportu DM IDMSA posiada 100 % certyfikatów tego funduszu.
W III kwartale 2008 roku DM IDMSA wyemitował obligacje serii R o wartości 5 000,0 tys. zł., które
zostały objęte przez Electus S.A. W III kwartale 2008 roku nastąpił równieŜ wykup tych obligacji.
W okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 30 września 2008 roku DM IDMSA wyemitował
obligacje serii E, I oraz N o wartości 8 000,0 tys. zł. kaŜda, które były obejmowane przez Electus
Hipoteczny S.A. W III kwartale 2008 roku obligacje te zostały wykupione.
26
ELECTUS S.A.
Umowa poŜyczki zawarta na warunkach rynkowych w dniu 17 lipca 2007 r. i zmieniona aneksami z
dnia 19 lipca 2007 r. i 7 września 2007 r. pomiędzy Electus SA a Sigma Sp. z o.o. z siedzibą w
Lubinie (PoŜyczkobiorca), na kwotę 20 103 tys. zł. PoŜyczkobiorca zobowiązał się równieŜ do zapłaty
na rzecz Electus S.A. wynagrodzenia oraz prowizji przygotowawczej. PoŜyczkobiorca zobowiązał się
do spłaty poŜyczki oraz wynagrodzenia w łącznej kwocie 23 116 tys. zł do 10 listopada 2007 r.
Zabezpieczenie spłaty poŜyczki stanowią dwa weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
wystawione przez PoŜyczkobiorcę oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 25 mln zł na nieruchomości
oznaczonej księgą wieczystą nr PO2P/00114315/4 prowadzoną przez Sąd Rejonowy w Poznaniu,
Wydział XIV Ksiąg wieczystych, naleŜącej do Poznańskich Zakładów Naprawczych Taboru Kolejowego
S.A. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Roboczej 4. PowyŜsza wierzytelność została zbyta przez Emitenta
na rzecz Marka Falenty umową przelewu wierzytelności z dnia 12 października 2007 r., zmienioną
aneksem z dnia 10 grudnia 2007 r., 1 kwietnia 2008 r. oraz z dnia 27 października za kwotę 42 404
tys. zł płatną do 30 czerwca 2009 r. Aneks określa takŜe moŜliwość przesunięcia zapłaty za
przedmiotową wierzytelność, na określonych warunkach, do dnia 30 września 2009 r.
ELECTUS HIPOTECZNY S.A.
1.
W dniu 30 czerwca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. objął w całości emisję obligacji
imiennych Domu Maklerskiego IDM S.A. w Krakowie, serii I o numerach kolejnych od nr 001
do nr 800 na łączną wartość nominalną w wysokości 8.000.000 zł oprocentowanych wg stopy
12% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31 lipca 2008 r.
2.
W dniu 31 lipca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. objął w całości emisję obligacji imiennych
Domu Maklerskiego IDM S.A. w Krakowie, serii N o numerach kolejnych od nr 001 do nr 800
na łączną wartość nominalną w wysokości 8.000.000 zł oprocentowanych wg stopy 12%
w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31 sierpnia 2008 r.
Informacje o wykupie papierów wartościowych zostały opisane w pkt 17 poniŜej.
Pozostałe podmioty tworzące Grupę Kapitałową Domu Maklerskiego IDMSA nie zawierały w okresie
sprawozdawczym transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekraczałaby 500.000,00
EURO.
9. Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŜną poręczeń
kredytu lub poŜyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub
jednostce zaleŜnej od tego podmiotu, jeŜeli łączna wartość istniejących poręczeń lub
gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
Zarówno w przypadku DM IDMSA jak i jednostek zaleŜnych nie miały miejsca poręczenia kredytów,
poŜyczek lub udzielenie gwarancji spełniające kryteria określone powyŜej.
27
10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są
istotne dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań przez emitenta i jednostki zaleŜne.
a) W trzecim kwartale 2008 r. zatrudnienie w Grupie Kapitałowej przedstawiało się następująco
(stan na dzień 30 września 2008 r.):
Dom Maklerski IDMSA – 176 osób,
Electus S.A. – 44 osoby,
Idea TFI S.A. – 14 osób,
Electus Hipoteczny S.A. – 8 osób,
„Gwarant” Agencja Ochrony SA. – 632 osób,
IDMSA.Pl Doradztwo Finansowe Sp. z o.o. – 7 osób,
śak System Sp. z o.o. – 310 osób,
Gwarant Bis Agencja Ochrony Sp. z o.o. – 2 osoby.
b) Komisja Nadzoru Finansowego 7 lipca 2008 roku zatwierdziła Prospekt emisyjny sporządzony w
związku z publiczną ofertą akcji zwykłych na okaziciela serii I DM IDM S.A. oraz ubieganiem się o
dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii I zwykłych na okaziciela, praw do akcji
serii H DM IDM S.A. Do Prospektu złoŜono dziesięć aneksów. Szczegółowe informacje w tym
zakresie zostały przedstawione w pkt 7 powyŜej.
c) Electus Hipoteczny S.A. prowadzi rozmowy z bankami w celu uzyskania kredytu z zamiarem
przeznaczenia go na inwestycje. Z dniem 21 października 2008 r. Spółka przekształciła się w
Spółkę Akcyjną.
d) W
dniu
7
marca
2008
r.
Komisja
Nadzoru
Finansowego
wydała
decyzję
zatwierdzającą prospekt emisyjny na podstawie którego Electus S.A. zamierza przeprowadzić
publiczną emisję obligacji, mającą zapewnić dopływ kapitału do Spółki z przeznaczeniem na
dalsze inwestycje.
W dniu 20 października 2008 r. Electus S.A. otrzymał postanowienie Komisji Nadzoru Finansowego z
dnia 13 października 2008 r. w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego w związku z
podejrzeniem naruszenia przez Spółkę art. 22 Ustawy o Ofercie w zakresie obowiązku przedstawienia
w prospekcie emisyjnym prawdziwych, rzetelnych i kompletnych informacji w tym informacji na temat
wszystkich postępowań przed organami rządowymi za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12
miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub w niedawnej przeszłości miały istotny wpływ na
sytuację finansową lub rentowność Emitenta, a w szczególności informacji na temat wszczęcia w dniu 6
listopada 2007 r. i prowadzenia przez Urząd Kontroli Skarbowej postępowania kontrolnego w spółce
Electus S.A. w celu ustalenia istnienia przesłanek do:
28
1.
nakazania wstrzymania lub zakazania rozpoczęcia, na podstawie art. 16 pkt 1 i 2 Ustawy o
ofercie, oferty publicznej obligacji zwykłych na okaziciela w ramach Pierwszego Programu Emisji
Obligacji spółki Electus S.A.,
2.
nakazania wstrzymania lub zakazania, na podstawie art. 17 pkt 1 i 2 Ustawy o ofercie,
dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym obligacji zwykłych na okaziciela w ramach
Pierwszego Programu Emisji Obligacji spółki Electus S.A.,
3.
opublikowania, na podstawie art. 16 pkt 3 oraz art. 17 pkt 3 ustawy o ofercie na koszt emitenta
informacji o niezgodnym z prawem działaniu w związku z ofertą publiczną obligacji zwykłych na
okaziciela w ramach Pierwszego Programu Emisji Obligacji spółki Electus S.A. oraz zamiarem
ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym obligacji zwykłych na okaziciela
w ramach Pierwszego Programu Emisji Obligacji spółki Electus S.A.
W dniu 7 lipca 2008 r. Electus S.A. otrzymał decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej we
Wrocławiu Ośrodek Zamiejscowy w Legnicy z dnia 20 czerwca 2008 r. dotyczącą określenia
dodatkowego zobowiązania podatkowego za 2005 r. Dyrektor określił dodatkowe zobowiązanie za 2005
r. z tytułu podatku od towarów i usług w wysokości 3 247 tys. zł wraz z naleŜnymi odsetkami.
Dyrektor Urzędu Kontroli Skarbowej opodatkował podatkiem od towarów i usług działalności spółki
Electus S.A. w zakresie obrotu wierzytelnościami polegającą na nabywaniu wierzytelności na własne
ryzyko, w celu dalszej ich odsprzedaŜy lub windykacji. Decyzja Dyrektora nie jest decyzją ostateczną
ani prawomocną. Spółka nie zgadza się z nią w zakresie opodatkowania podatkiem od towarów i usług
działalności Electus S.A. polegającej na obrocie wierzytelnościami poprzez nabywanie wierzytelności na
własne ryzyko, w celu dalszej ich odsprzedaŜy lub windykacji. Spółce doręczono postanowienie
(datowane na 1 września 2008) Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej we Wrocławiu Ośrodek
Zamiejscowy w Legnicy wstrzymujące wykonanie decyzji do czasu rozpatrzenia odwołania przez organ
drugiej instancji.
Orzecznictwo w zakresie opodatkowania wskazanych usług podatkiem od towarów i usług wskazuje, Ŝe
stanowisko
Spółki
jest
poprawne.
Znanych
jest
wiele
prawomocnych
wyroków
sądów
administracyjnych, które potwierdzają stanowisko Spółki. Jednym z najbardziej znanych przykładów
jest sprawa dot. spółki Magellan S.A., który jest głównym konkurentem Electus S.A., działa na tym
samym rynku i prowadzi taki sam rodzaj działalności. Magellan S.A. złoŜył skargę do Wojewódzkiego
Sądu Administracyjnego na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej, który utrzymał w mocy zaskarŜone
przez spółkę pierwotnie interpretacje w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego. Dyrektor
Izby Skarbowej wskazał, iŜ świadczone przez Spółkę usługi restrukturyzacji wierzytelności poprzez
nabywanie wierzytelności w drodze cesji stanowią w rozumieniu ustawy o podatku VAT usługę
ściągania długów opodatkowaną podstawową stawką VAT. W dniu 27 lutego 2007 Wojewódzki Sąd
Administracyjny w Łodzi wydał wyrok uchylający zaskarŜone decyzje Dyrektora Izby Skarbowej. Wyrok
Sądu potwierdził, iŜ Dyrektor Izby Skarbowej nieprawidłowo zakwalifikował usługi pośrednictwa
finansowego świadczone przez Magellan S.A.
W opinii Zarządu Electus S.A. naleŜy spodziewać się takiego samego rozstrzygnięcia w sprawie Spółki.
Zdaniem Spółki, tworzenie ewentualnych rezerw z tytułu wskazanej decyzji w sposób raŜący
wypaczałoby obraz sytuacji finansowej podmiotu gospodarczego, z uwagi na brak w opinii Spółki
29
prawdopodobieństwa utrzymania decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w mocy. Zakładając jednak
hipotetycznie, iŜ pomimo dotychczasowego orzecznictwa, w tym wyroku Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Łodzi z 2007 r., organ odwoławczy oraz inne sądy administracyjne utrzymałyby w
mocy Decyzję Dyrektora Izby Skarbowej, mogłoby to niekorzystnie wpłynąć na sytuację finansową i
perspektywy rozwoju Electus S.A. Z opinii doradcy podatkowego z dnia 29 września 2008 roku wynika,
iŜ Dyrektor UKS O/Z w Legnicy Z opinii doradcy podatkowego z dnia 29 września 2008 roku wynika, iŜ
Dyrektor UKS O/Z w Legnicy nieprawidłowo orzekł w sprawie a prawdopodobieństwo rozstrzygnięcia
sprawy na korzyść Spółki Electus SA jest bardzo wysokie.
e) Nie zidentyfikowano czynników, które miałyby znaczny wpływ na realizację zobowiązań przez
spółkę śak System Sp. z o.o.
.
11. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału.
Dom Maklerski IDMSA
W ocenie Zarządu DM IDMSA na osiągnięte w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału wyniki
finansowe będzie mieć wpływ wiele czynników. Wśród nich najwaŜniejsze to:
koniunktura gospodarcza i nastroje inwestycyjne;
koniunktura na rynku kapitałowym;
zawarte juŜ i negocjowane kontrakty;
zdobyta przez DM IDMSA pozycja rynkowa;
posiadana sieć POK;
posiadane doświadczenie i kontakty;
realizacja zamierzonych planów inwestycyjnych;
przejęcia innych firm;
otoczenie prawno-podatkowe, polityczne i inne;
poszerzenie zakresu usług świadczonych przez Dom Maklerski IDMSA.
Electus S.A.
Czynnikiem mającym wpływ na osiągnięte wyniki niewątpliwie będzie dopływ do Spółki kapitału
obrotowego poprzez dalszą realizację programu emisji obligacji i uzyskanie innego finansowania
zewnętrznego poprzez np. kredyt bankowy oraz wynik postępowania przed Komisją Nadzoru
Finansowego. W dniu 20 października 2008 r. Electus S.A. otrzymał postanowienie Komisji Nadzoru
Finansowego z dnia 13 października 2008 r. w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego.
Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały przedstawione w pkt 10 lit. d) powyŜej.
Electus Hipoteczny S.A.
W związku z obecną sytuacją gospodarczą na świecie, która wywiera wpływ na polską gospodarkę
czynnikiem, który
naleŜy uwzględnić jest
spadek wartości nieruchomości. Spółka w ramach
prowadzonych inwestycji uwzględniała ryzyko związane ze pogorszeniem sytuacji na rynku
nieruchomości. Electus Hipoteczny S.A. inwestował
30
w wierzytelności hipoteczne, których wartość
przedmiotu zabezpieczenia znacznie przewyŜszała kwotę wierzytelności dającym tym samym
gwarancję zaspokojenia wierzytelności w całości. Stosowanie polityki minimalizacji tego ryzyka
pozwoli uniknąć spółce konsekwencji związanych z spadkiem cen nieruchomości.
Czynnikiem mogącym mieć wpływ na przyszłe wyniki Spółki moŜe być przesunięcie terminu spłaty
inwestycji związane z problemami rynku finansowego, a co z tym związane równieŜ z problemami
na
rynku
nieruchomości.
(Potencjalni
nabywcy
nieruchomości
stanowiących
zabezpieczenie
posiadanych przez Electus Hipoteczny S.A. wierzytelności mogą mieć problem z pozyskaniem źródeł
finansowania).
W obecnej sytuacji rynku finansowego i w związku ze zbliŜającym się końcem roku obrotowego,
banki
powinny
być
zainteresowane
sprzedaŜą
posiadanych
czynnikiem stopującym potencjalne inwestycje Spółki
finansowania
(ograniczenie
moŜliwości
finansowania
wierzytelności.
Z drugiej
strony
są problemy z pozyskaniem z źródeł
środkami
pochodzącymi
z
kredytów
bankowych).
Przesunięciu w czasie moŜe ulec zakończenie sprzedaŜy nieruchomości wybudowanych w ramach
wcześniej prowadzone działalności deweloperskiej. Spółka od kwietnia 2007 r. zmieniła główny profil
działalności i od tego czasu nie prowadzi nowych inwestycji deweloperskich. W ramach inwestycji
deweloperskich do sprzedaŜy pozostają dwa domy w miejscowości Karczowiska
m. Lubin, oraz 94
garaŜe wybudowane w Legnicy.
śak System Sp. Z o.o.
W odniesieniu do Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu, nie zidentyfikowano czynników,
które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale.
„Gwarant” Agencja Ochrony S.A.
Spółka
zamierza
utrzymać
dotychczasową
dynamikę
wzrostu
sprzedaŜy
oraz
wskaźników
rentowności netto. W perspektywie przewiduje się pozyskiwanie nowych kontraktów, w szczególności
związanych z budową dróg i autostrad.
12. Sprawozdawczość według segmentów
Grupa charakteryzuje segment jako grupę aktywów i działalności zaangaŜowanych w dostarczanie
produktów i usług, które podlegają ryzykom i zwrotom z poniesionych nakładów inwestycyjnych.
Grupa wyodrębnia segmenty branŜowe z podziałem na oferowane usługi.
Z uwagi na fakt, Ŝe podmiot dominujący prowadzi jednorodną działalność maklerską, a usługi
podmiotu zaleŜnego IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. Z o.o. moŜemy uznać za usługi
komplementarne, to segment ten został wyodrębniony jako działalność maklerska i doradcza.
Drugi
wyodrębniony
segment
to
działalność
prowadzona
przez
IDEA
TFI
S.A.
związana
z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi.
Trzecim wyodrębnionym segmentem jest działalność prowadzona przez spółkę Electus S.A. związana
z obrotem wierzytelnościami.
Czwartym wyodrębnionym segmentem jest działalność spółki śak System Sp. Z o. o. Ten segment
rynku związany jest z kompleksową obsługą obiektów słuŜby zdrowia polegającą między innymi
na świadczeniu usług całodobowego utrzymania czystości od sal operacyjnych do terenów zielonych.
31
Piątym moŜliwym do wyodrębnienia segmentem w Grupie Kapitałowej jest działalność spółki Electus
Hipoteczny S.A. Spółka ta zajmuje się obrotem wierzytelnościami hipotecznymi.
Ostatnim moŜliwym do wyodrębnienia segmentem działalności jest działalność ochroniarsko
detektywistyczna prowadzona przez „Gwarant” Agencja Ochrony S.A. i jej podmiot zaleŜny
„Gwarant-Bis” Agencja Ochrony Sp. Z o.o.
Grupa kapitałowa Domu Maklerskiego IDMSA swoją działalność prowadzi wyłącznie na terenie Polski
i biorąc pod uwagę połoŜenie geograficzne placówek Ŝadne znaczące róŜnice w ryzyku nie zostały
zidentyfikowane. Z tego powodu Grupa nie dokonuje wydzielenia segmentów według podziału
geograficznego.
32
Działalność
maklerska i
doradcza
Zarządzanie
funduszami
Obrót
wierzytelnościami
Obsługa
podmiotów słuŜby
zdrowia
Obrót
wierzytelnościami
hipotecznymi
Działalność
ochroniarska
Razem
Za okres od 1.01.2008 do 30.09.2008
Przychody segmentu ogółem
Koszty segmentu ogółem
31 131
24 441
3 782
5 381
31 483
8 211
8 637
8 663
4 413
1 576
21 219
20 532
100 665
68 804
Wynik segmentu
Koszty nieprzypisane
Wynik na operacjach kapitałowych
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na operacjach finansowych
Podatek dochodowy
Zysk/strata netto segmentu
-przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej
6 690
0
37 508
6 282
2 278
10 228
42 530
-1 599
0
399
-44
12
107
-1 339
23 272
0
0
214
-8 021
3 644
11 821
-26
0
290
9
-67
43
163
2 837
0
0
20
-242
518
2 097
687
0
0
1 104
-23
361
1 406
31 861
0
38 197
7 585
-6 063
14 901
56 678
42 530
0
-1 339
0
11 821
0
163
0
2 097
0
1 055
351
56 327
351
877 181
877 181
4 262
4 262
211 427
211 427
5 641
5 641
31 035
31 035
7 290
7 290
1 136 836
1 136 836
-przypadający na udziały mniejszości
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
Pasywa segmentu
Obrót
wierzytelnościami
Obsługa
podmiotów słuŜby
zdrowia
Obrót
wierzytelnościami
hipotecznymi
Razem
8 496
7 782
22 953
7 564
7 165
8 122
2 480
865
129 297
63 399
49 139
0
54 160
694
22 898
24 188
102 701
713
0
-957
0
0
72
-146
44
-1 075
1 615
0
0
52
-995
161
511
65 898
-15
417
15
1 101
15 388
0
2 604
1 094
-4 063
4 935
10 089
56 764
1 897
18 111
29 343
113 327
102 701
0
1 106
-5
5 051
5 038
-538
-537
255
256
108 575
4 752
Aktywa i pasywa
Aktywa segmentu
Pasywa segmentu
609 674
609 674
2 096
2 096
200 943
200 943
4 614
4 614
11 697
11 697
829 025
829 025
Przychody segmentu ogółem
Koszty segmentu ogółem
Wynik segmentu
Koszty nieprzypisane
Wynik na operacjach kapitałowych
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na operacjach finansowych
Podatek dochodowy
Zysk/strata netto segmentu
-przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej
Zarządzanie
88 203
39 066
Działalność
Maklerska
i doradcza
funduszami
Za okres od 1.01.2007 do 30.09.2007
33
13. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Domu
Maklerskiego IDM S.A. za okres od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września 2008 roku
Podstawa prawna: § 91 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku
w sprawie
informacji
bieŜących
i
okresowych
przekazywanych
przez
emitentów
papierów
wartościowych z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. 2005 Nr 209, poz. 1744).
13.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Domu
Maklerskiego IDMSA („Grupy Kapitałowej”) sporządzone zostało za okres od dnia 1 stycznia 2008
roku do dnia 30 września 2008 roku, a porównywalne dane obejmują okres od dnia 1 stycznia 2007
roku do dnia 30 września 2007 roku, natomiast dla danych bilansowych na dzień 30 września 2008
roku i 31 grudnia 2007 roku.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz pozostałymi MSR mającymi zastosowanie.
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
wymaganych
w
rocznym
sprawozdaniu
finansowym,
dlatego
naleŜy
je
czytać
łącznie
ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej DM IDMSA za rok obrotowy
zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku.
W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano
tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W III kwartale 2008 roku w Grupie nie dokonano
zmiany przyjętych zasad rachunkowości i sposobów sporządzania sprawozdania finansowego. Zasady
rachunkowości przyjęte przez Grupę zastosowano w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich
okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Ze względu na ostateczne rozliczenie
wartości firmy, które zostało przedstawione w sprawozdaniu rocznym za 2007 rok, dane
porównywalne dotyczące III kwartału 2007 roku zawierają odpowiednie korekty retrospektywne
uwzględniające
to
rozliczenie.
Prezentowane
dane
liczbowe
zapewniają
porównywalność
sprawozdania bieŜącego okresu z danymi okresu poprzedzającego.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych korekt
błędów poprzednich okresów.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy
załoŜeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą oraz jednostki
Grupy Kapitałowej w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie są znane okoliczności wskazujące na
zagroŜenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Spółki wchodzące w skład
Grupy Kapitałowej.
34
Walutą
pomiaru
Grupy
i
walutą
sprawozdawczą
niniejszego
skróconego
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe
jest przedstawione w tysiącach złotych (tys. zł).
13.2. Konsolidacja
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe
wszystkich spółek zaleŜnych tworzących Grupę Kapitałową DM IDMSA oraz sprawozdania finansowe
spółek stowarzyszonych. Charakterystyka spółek objętych konsolidacją została zamieszczona w pkt 2
niniejszego raportu.
13.2.1 Jednostki zaleŜne
Jednostki zaleŜne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kontrolowania
ich polityki finansowej i operacyjnej, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby
głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę
uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować
lub zamienić.
Jednostki zaleŜne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez
Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zaleŜnych przez
Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych
aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych
na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. MoŜliwe do
zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach
połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień
przejęcia, niezaleŜnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. NadwyŜkę kosztu przejęcia
nad wartością godziwą udziału Grupy w moŜliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto
ujmuje się jako wartość firmy. JeŜeli koszt przejęcia jest niŜszy od wartości godziwej aktywów netto
przejętej jednostki zaleŜnej, róŜnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Transakcje, rozrachunki i nie zrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są
eliminowane. Niezrealizowane straty równieŜ podlegają eliminacji, chyba, Ŝe transakcja dostarcza
dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów.
Sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych sporządzane są za ten sam okres, co sprawozdanie
finansowe jednostki dominującej. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zaleŜne zostały
zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości
stosowanymi przez Grupę.
13.2.2 Jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które inwestor (Grupa Kapitałowa) wywiera znaczący
wpływ, i które nie są ani jednostkami zaleŜnymi inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem
35
inwestora. Zakłada się, Ŝe inwestor wywiera znaczący wpływ na jednostkę, jeŜeli posiada
bezpośrednio lub pośrednio 20% głosów w jednostce, w której dokonał inwestycji, chyba Ŝe moŜna
w sposób oczywisty wykazać, Ŝe tak nie jest. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa wywiera znaczący
wpływ uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna
zrealizować lub zamienić.
Jednostki stowarzyszone ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według
metody praw własności od momentu rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu przez Grupę.
Zgodnie z metodą praw własności inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana
według ceny nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana o zmiany w udziale Grupy w aktywach
netto jednostki stowarzyszonej. Wartość firmy dotyczącą jednostki stowarzyszonej ujmuje się w
wartości bilansowej inwestycji. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział Grupy w wyniku
finansowym jednostki stowarzyszonej. W przypadku jakiejkolwiek zmiany ujętej bezpośrednio w
kapitale własnym jednostki stowarzyszonej, Grupa ujmuje swój udział we wszelkich zmianach
i ujawnia go, o ile ma to zastosowanie, w zestawieniu zmian w kapitale własnym. Zyski i straty na
transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami stowarzyszonymi są eliminowane do wysokości udziału
Grupy w jednostce stowarzyszonej. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności od
momentu, kiedy przestaje wywierać znaczący wpływ na jednostkę stowarzyszoną. Po zaprzestaniu
stosowania metody praw własności inwestycja w jednostkę ujmowana jest zgodnie z MSR 39, chyba
Ŝe jednostka staje się jednostką zaleŜną lub wspólnym przedsięwzięciem.
Sprawozdania finansowe jednostek zaleŜnych sporządzane są za ten sam okres, co sprawozdanie
finansowe jednostki dominującej.
36
13.3. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego IDMSA
Skonsolidowany Bilans Grupy Kapitałowej Domu Maklerskiego IDMSA
AKTYWA
I. Środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne
- środki pienięŜne klientów
II. NaleŜności krótkoterminowe
III. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
V. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności
VI. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaŜy
VII. Zapasy
VIII. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
IX. NaleŜności długoterminowe
X. Udzielone poŜyczki długoterminowe
XI. Wartości niematerialne
1. Wartość firmy
XII. Rzeczowe aktywa trwałe
XIII. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
Suma aktywów
PASYWA
I. Zobowiązania krótkoterminowe
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Rozliczenia międzyokresowe
IV. Rezerwy na zobowiązania
V. Zobowiązania podporządkowane
VI. Kapitał własny
1.Kapitał zakładowy
2.NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3.Akcje własne (wielkość ujemna)
4. Kapitał zapasowy
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6.Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Kapitał mniejszości
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych
9. Zysk (strata) netto
10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Suma pasywów
Pozycje pozabilansowe
Papiery wartościowe klientów
Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczenia umów leasingowych
Umowy opcji zakupu papierów wartościowych
Zobowiązania wekslowe z tytułu zawartych umów leasingowych oraz
kredytowych
Poręczenie kredytu
Zobowiązanie warunkowe z tytułu zabezpieczenia karty płatniczej
Wartość księgowa
Liczba akcji w sztukach
Wartość księgowa na jedną akcję w zł
Rozwodniona liczba akcji w sztukach
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł
37
Nota
13.7.1
13.7.2
13.7.3
13.7.4
13.7.5
13.7.6
Stan na
30.09.2008
Stan na
31.12.2007
119 939
101 318
72 365
490 465
100
0
6 837
5 813
11 409
0
0
410 579
348 459
12 339
6 990
6 990
0
1 136 836
466 198
454 380
62 258
339 436
163
0
8 867
5 306
0
0
0
411 279
348 459
12 557
5 944
5 944
0
1 312 008
302 683
14 792
1 736
22 083
0
795 542
10 909
0
-4 516
566 556
-75
168 623
645
-2 927
56 327
0
1 136 836
632 330
20 057
1 675
29 440
0
628 506
10 909
0
0
477 807
2 109
0
482
-2 451
139 650
0
1 312 008
Stan na
30.09.2008
2 669 657
154
15 849
Stan na
31.12.2007
4 088 011
128
0
1 500
1 500
5 511
0
5 511
20
795 542
109 088 428
7,29
218 176 856
3,65
628 506
109 088 428
5,76
218 176 856
2,88
13.4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Domu
Maklerskiego IDMSA
Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Grupy Kapitałowej
Domu Maklerskiego IDMSA
I.
1
2
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
XII.
XIII.
XIV.
XV.
1
2
3
4
5
Przychody z działalności podstawowej w tym:
Pozostałe przychody z działalności podstawowej
Koszty działalności podstawowej
Wynik z działalności podstawowej (I-II)
Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do
obrotu
Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi
do terminu zapadalności
Wynik z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do
sprzedaŜy
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+IV+V+VI+VII-VIII)
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Wynik z działalności gospodarczej brutto (IX+X-XI)
Podatek dochodowy
1. Część bieŜąca
2. Część odroczona
Zysk (strata) netto (XII-XIII)
-przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
38
III kwartał
2008 okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
III kwartał
2008 okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał
2007 okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
III kwartał
2007 okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
100 665
30 872
69 793
68 804
31 861
32 378
8 160
24 218
23 941
8 437
129 297
87 464
41 833
63 399
65 898
49 877
34 754
15 123
19 728
30 149
36 989
11 349
54 160
5 243
0
0
0
0
887
487
2 604
0
320
10 148
2 563
77 642
9 540
15 603
71 579
14 901
6 068
8 833
56 678
56 327
351
198
2 471
419
22 523
3 686
5 856
20 353
5 158
3 900
1 258
15 195
15 048
147
0
6 189
4 292
124 559
24 708
6 597
142 670
29 343
25 847
3 496
113 327
108 575
4 752
0
1 857
1 522
35 727
6 853
3 029
39 551
9 185
9 760
-575
30 366
29 109
1 257
56 327
15 048
108 575
29 109
109 088 428
109 088 428
90 688 980
90 688 980
0,52
0,14
1,20
0,32
218 176 856
218 176 856
109 088 428
109 088 428
0,26
0,07
1,00
0,27
13.5 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych Grupy Kapitałowej
Skonsolidowany Rachunek Przepływów PienięŜnych Grupy Kapitałowej
A. Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących naleŜności
7. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
9. Zmiana stanu zapasów
10. Zmiana stanu naleŜności
11. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem poŜyczek i kredytów)
12. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
13. Podatek dochodowy zapłacony
14. Pozostałe korekty
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
2. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych
3. Z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności i
dostępnych do sprzedaŜy
a) w jednostkach powiązanych
b) w pozostałych jednostkach
- zbycie instrumentów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych poŜyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z instrumentów finansowych
4. Pozostałe wpływy
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
2. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych
3. Na instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności i dostępne
do sprzedaŜy
a) w jednostkach powiązanych:
- jednostce dominującej
- znaczącym inwestorze
- jednostkach stowarzyszonych
- zaleŜnych
- nabycie instrumentów finansowych
- udzielone poŜyczki długoterminowe
4. Pozostałe wydatki
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i poŜyczek
2. Emisja długoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i poŜyczek
4. Emisja krótkoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
5. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych
6. Wpływy z emisji akcji
7. Dopłaty do kapitału
39
Okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
Okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
56 678
-529 000
113 327
-617 252
-320
0
2 906
32
-806
-571
-10 526
-154 648
-507
15 815
-348 656
-2 273
-30 692
1 246
-472 322
2 811
9
-23 033
-405
18 634
-170 346
628
-34 187
-399 187
-2 340
-10 401
565
-503 925
11 459
0
207
26 387
3 270
157
11 252
22 960
0
11 252
2 545
0
0
8 707
0
0
-28 112
-696
-765
0
22 960
0
0
0
22 960
0
0
-1 486
-158
-1 319
-26 651
0
-11 120
0
0
-11 120
0
-15 531
-15 531
0
0
-16 653
0
0
0
0
0
0
0
0
-9
24 901
393 519
0
0
15 702
247 180
0
117 624
0
83 937
0
0
36 883
34 056
0
0
0
II. Wydatki
1. Spłata długoterminowych kredytów i poŜyczek
2. Wykup długoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
3. Spłata krótkoterminowych kredytów i poŜyczek
4. Wykup krótkoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
5. Spłata zobowiązań podporządkowanych
6. Wydatki z tytułu emisji akcji
7. Nabycie akcji własnych
8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli
9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących
10. Wydatki na cele społecznie uŜyteczne
11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
12. Zapłacone odsetki
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pienięŜne netto, razem (A+/-B+/-C)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych
- w tym zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
F. Środki pienięŜne na początek okresu
G. Środki pienięŜne na koniec okresu (F+/- D)
- w tym o ograniczonej moŜliwości dysponowania
40
13 013
-250 803
0
0
-29 437
-199 270
0
0
-4 516
-235
0
-142
-614
-8 112
-8 477
142 716
-346 259
-346 259
0
466 198
119 939
101 318
12 998
-28 808
-34
0
-27 205
0
0
0
0
0
0
-129
-812
-628
0
55 129
-423 895
-423 895
0
701 394
277 499
176 895
13.6 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej Domu
Maklerskiego IDMSA
Skonsolidowane Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym Grupy Kapitałowej
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
2.1. Zmiany naleŜnych wpłat na kapitał zakładowy
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
3. Akcje własne na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- nabycie akcji własnych
b) zmniejszenia
3.1. Akcje własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
- rozliczenie kosztów emisji
b) zmniejszenia
- pokrycia straty
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
- wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaŜy
- aktywo na podatek odroczony
b) zmniejszenia (z tytułu)
- rezerwa na podatek odroczony
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
- podziału wyniku finansowego
- emisja akcji DM IDM SA (przed zarejestrowaniem w KRS)
- koszty emisji
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych na początek okresu
7.1. Zmiany stanu kapitału mniejszości
- zmiana kapitału przypadająca na kapitał mniejszości
41
2008 okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
2007 okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
628 506
0
0
224 429
0
0
628 506
224 429
10 909
0
0
0
10 909
0
0
0
0
0
0
-4 516
-4 516
0
-4 516
477 807
88 749
88 869
4 516
84 336
17
120
47
73
566 556
2 109
-2 184
784
289
495
2 968
2 913
55
-75
0
168 623
174 541
54 544
199 997
5 918
4 516
1 402
168 623
482
163
351
351
9 069
0
0
0
9 069
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
139 875
29 086
29 086
0
29 086
0
0
0
0
168 961
150
3 462
4 585
4 585
0
1 123
226
897
3 612
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48 649
4 720
4 720
4 720
- podziału zysku z lat ubiegłych
7.2 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych na koniec okresu
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
a) zwiększenia
- pokrycia straty zyskiem
- podziału zysku lat ubiegłych na kapitał zapasowy
- podziału zysku lat ubiegłych na cele uŜyteczno społeczne
- podziału zysku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy
8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
8.5. Strata lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
a) zwiększenia
8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
9. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia
straty)
188
188
645
137 199
146 998
0
0
0
0
53 369
26 686
30 800
0
-51
146 998
30 749
0
144 375
4 249
84 326
1 256
54 544
2 623
9 799
0
0
0
29 086
0
29 086
0
0
1 663
4 114
0
0
9 799
4 114
0
4 249
4 249
5 550
-2 927
56 327
56 327
0
0
795 542
0
0
0
4 114
-2 451
108 575
108 575
0
0
341 135
795 542
341 135
13.7 Wybrane dane objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej DM IDMSA
13.7.1.
Środki pienięŜne
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty obejmują środki pienięŜne w banku,
kasie oraz lokaty
krótkoterminowe.
Środki pienięŜne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na
rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy
odsetki, które stanowią przychody finansowe. Na dzień bilansowy środki pienięŜne wyraŜone w
walutach obcych przeliczane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. RóŜnice kursowe z wyceny środków pienięŜnych zaliczane są do
przychodów lub kosztów finansowych.
Do środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów, zgodnie z par. 19 MSR 39, zaliczane są takŜe środki
pienięŜne naleŜące do klientów DM IDMSA i zgromadzone na rachunkach pienięŜnych klientów oraz
innych kontach klientów w domu maklerskim. Środki te zaliczane są do kategorii środków o
42
ograniczonej moŜliwości dysponowania. Równocześnie ujmuje się zobowiązania powstałe z tytułu
zgromadzenia środków pienięŜnych naleŜących do klientów DM IDMSA na rachunkach pienięŜnych
klientów oraz innych kontach klientów w domu maklerskim.
ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA
a) w kasie
b) na rachunkach bankowych
c) inne środki pienięŜne
d) inne aktywa pienięŜne
Środki pienięŜne i inne aktywa, razem
30.09.2008
216
15 333
104 386
4
119 939
31.12.2007
241
214 053
251 900
4
466 198
ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA KLIENTÓW
a) na rachunkach bankowych i w kasie
b) ulokowane w dłuŜne papiery wartościowe wyemitowane przez SP
c) pozostałe
Środki pienięŜne i inne aktywa klientów, razem
30.09.2008
101 318
0
0
101 318
31.12.2007
454 380
0
0
454 380
13.7.2.
NaleŜności
NaleŜności, które stanowią umowne prawo do otrzymania środków pienięŜnych lub innego składnika
aktywów finansowych od innej spółki zaliczane są do aktywów finansowych. NaleŜności zaliczane są
do aktywów obrotowych, jeŜeli oczekuje się, Ŝe zostaną zrealizowane lub przeznaczone do sprzedaŜy
w toku normalnego cyklu operacyjnego Grupy, to jest w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Początkowe ujęcie naleŜności z tytułu sprzedaŜy towarów i usług następuje według wartości godziwej
zapłaty naleŜnej. JeŜeli płatność nie jest istotnie odroczona to naleŜności są ujmowane i wykazywane
według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na naleŜności wątpliwe według
zasady ostroŜnej wyceny. JeŜeli naleŜność główną powiększono o odsetki naliczone w związku z
niedotrzymaniem terminu zapłaty, wartość tych odsetek zaprezentowana jest w przychodach
finansowych w momencie ich naliczenia. JeŜeli płatność jest odroczona, to wartość godziwa zapłaty
moŜe być niŜsza niŜ nominalna wartość naleŜnych środków pienięŜnych lub ich ekwiwalentów. W
takiej sytuacji wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu
o kalkulacyjną stopę procentową. Kalkulacyjną stopę procentową w sposób najprostszy ustala się na
poziomie:
1. dominującej stopy procentowej stosowanej do podobnego instrumentu finansowego
wyemitowanego przez wystawcę posiadającego podobną wiarygodność kredytową lub
2. stopy
procentowej
dyskontującej
wartość
nominalną
instrumentu
finansowego
do bieŜącej, gotówkowej ceny sprzedaŜy towarów lub usług.
RóŜnicę pomiędzy nominalną i godziwą wartością naleŜności ujmuje się jako przychód z tytułu
odsetek.
Zaliczki, które nie zostaną zrealizowane poprzez otrzymanie środków pienięŜnych bądź innych
aktywów finansowych, nie stanowią aktywów finansowych i są wyceniane w wartości nominalnej
otrzymanych środków lub ekwiwalentów pienięŜnych. Zgodnie z powyŜszym, zapłacone zaliczki w
walucie nie są ani dyskontowane ani wyceniane na dzień bilansowy.
Odpisy na naleŜności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy uzyskanie pełnej kwoty naleŜności,
zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Wielkość odpisu stanowi róŜnicę
43
między wartością księgową a wartością moŜliwą do odzyskania, która stanowi bieŜącą wartość
spodziewanych przepływów pienięŜnych, zdyskontowaną przy uŜyciu stopy procentowej właściwej
dla podobnych poŜyczkobiorców. NaleŜności nieściągalne są odpisywane w koszty w momencie
stwierdzenia ich nieściągalności.
KaŜdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej naleŜności na moment sprawozdawczy Grupa
dokonuje analizy naleŜności kierując się przede wszystkich indywidualnym podejściem do kaŜdej
powstałej naleŜności, ale równieŜ uwzględniając zasady opisane poniŜej. Wartość naleŜności
aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu
aktualizującego, w odniesieniu do:
1. naleŜności od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości
naleŜności nie objętej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem naleŜności, zgłoszonej
likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
2. naleŜności od dłuŜników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeŜeli
majątek dłuŜnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w
pełnej wysokości naleŜności,
3. naleŜności kwestionowanych przez dłuŜników oraz, z których zapłatą dłuŜnik zalega, a
według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłuŜnika, spłata naleŜności w umownej
kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem naleŜności,
4. naleŜności stanowiących równowartość kwot podwyŜszających naleŜności, w stosunku do
których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich
otrzymania lub odpisania,
5. naleŜności
przeterminowanych
lub
nie
przeterminowanych
o
znacznym
stopniu
prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej
działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu, w
tym takŜe ogólnego, na nieściągalne naleŜności.
Odpisy aktualizujące wartość naleŜności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do
kosztów finansowych, jeŜeli dotyczą one odsetek. W przypadku ustania przyczyny, dla której
dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, całość lub odpowiednia część uprzednio
dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu
odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych.
NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
a) od klientów, w tym z tytułu:
-odroczonego terminu zapłaty
-naleŜności przeterminowanych i roszczeń spornych, nie objętych odpisami
aktualizującymi naleŜności
b) od jednostek powiązanych
c) od biur maklerskich, innych domów maklerskich i towarowych domów
maklerskich
d) od podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i giełdy
towarowe
e) od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb
rozrachunkowych
-z funduszu rozliczeniowego
-naleŜności z funduszu rekompensat
44
30.09.2008
20 329
16 535
31.12.2007
14 489
12 440
1 287
847
0
0
0
0
0
0
5 687
11 167
2 353
1 254
1 934
828
-pozostałe
f) od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy
inwestycyjnych i emerytalnych
g) od emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających
h) zaliczki na zakup instrumentów finansowych
i) z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych
j) dochodzone na drodze sądowej, nie objęte odpisami aktualizującymi naleŜności
k) wynikające z zawartych ramowych umów poŜyczki i sprzedaŜy krótkiej z tytułu
poŜyczonych papierów wartościowych
l) pozostałe
NaleŜności krótkoterminowe, netto
m) odpisy aktualizujące naleŜności krótkoterminowe (wielkość dodatnia)
NaleŜności krótkoterminowe, brutto
13.7.3.
2 080
8 405
530
513
0
8 523
2 171
15
0
11 926
869
24
0
0
35 110
72 365
2 708
75 073
23 270
62 258
1 410
63 668
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu
Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeŜeli nabyty został przede wszystkim w
celu sprzedaŜy w krótkim terminie. Instrumenty pochodne są klasyfikowane jako przeznaczone do
obrotu, chyba Ŝe są to instrumenty uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające lub umowy
gwarancji finansowych. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu wyceniane są według
wartości godziwej z zyskami lub stratami ujmowanymi w rachunku zysków i strat (wycena
w wartości godziwej przez wynik finansowy).
Wartość godziwa inwestycji notowanych wynika z ich bieŜącej ceny rynkowej. JeŜeli rynek na dany
składnik aktywów finansowych nie jest aktywny (a takŜe w odniesieniu do nienotowanych papierów
wartościowych), Grupa ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny oparte na wykorzystaniu
cen uzyskanych w ramach transakcji porównywalnych jak równieŜ poprzez odwołanie się do innych,
podobnych instrumentów, analizę zdyskontowanych przepływów pienięŜnych oraz modele wyceny
opcji i inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku.
Do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu zaliczone są równieŜ wierzytelności
windykacyjne, zgodnie z definicją aktywów finansowych w MSR 32. Aktywa te wyceniane są według
skorygowanej ceny nabycia (metodą uproszczoną), a zyski lub straty z tytułu wyceny ujmowane są
w rachunku zysków i strat.
Zgodnie z zasadami MSR 39 instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu są kwalifikowane jako
instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU
a) akcje
b) dłuŜne papiery wartościowe
c) jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne
d) warranty
e) pozostałe papiery wartościowe, udziały
f) inne prawa majątkowe (wierzytelności)
g) towary giełdowe
h) pozostałe
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem
45
30.09.2008
178 511
25 767
69 316
0
20 087
196 784
0
0
490 465
31.12.2007
132 300
14 804
11 466
0
8 968
171 898
0
0
339 436
ZMIANA STANU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
PRZEZNACZONYCH DO OBROTU (WYCENA)
Stan na początek okresu
-wyceny instrumentów finansowych
-wyceny instrumentów finansowych
c) rozwiązanie (zrealizowanie)
Stan odpisów aktualizujących instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
na koniec okresu
13.7.4.
30.09.2008
31.12.2007
32 724
143 397
143 397
117 502
117 502
5 419
2 786
38 313
38 313
5 905
5 905
2 470
53 200
32 724
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji
wycenia się przy początkowym ujęciu
odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych
nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień
połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa ustala, czy okres uŜytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony.
Wartości niematerialne o ograniczonym okresie uŜytkowania są amortyzowane liniowo w okresie ich
przewidywanego uŜytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości kaŜdorazowo, gdy istnieją
przesłanki
wskazujące
na
utratę
ich
wartości.
Okres
i
metoda
amortyzacji
wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie uŜytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec
kaŜdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie uŜytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania przyszłych korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika wartości
niematerialnych
i traktowane
są ujmowane
jak zmiany
poprzez
wartości
zmianę
odpowiednio
okresu
lub
szacunkowych. Odpis amortyzacyjny
metody
amortyzacji
składników
wartości
niematerialnych o określonym okresie uŜytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w cięŜar tej
kategorii kosztów, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o wartości poniŜej 1 000,00 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu,
w którym oddano je do uŜytkowania gdyŜ uznaje się, Ŝe są one uŜytkowane w okresie krótszym niŜ
1 rok.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŜytkowania są corocznie poddawane weryfikacji
pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie
ośrodka wypracowującego środki pienięŜne.
Wartość firmy jest ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyŜkę kosztów przejęcia
jednostki gospodarczej nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto moŜliwych do
zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Do czasu ostatecznego ustalenia
wartości firmy jest ona ustalana prowizorycznie zgodnie z MSSF 3 par. 62. Grupa ma 12 miesięcy na
ustalenie końcowej wartości firmy.
Wartość firmy ma nieokreślony termin uŜytkowania. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest
wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości
corocznie, na koniec kaŜdego roku obrotowego przeprowadzany jest test na utratę wartości w
odniesieniu do wartości firmy.
46
RóŜnica pomiędzy zapłaconą ceną za dodatkowe udziały lub akcje w jednostkach zaleŜnych, w
których jednostka dominująca posiada juŜ kontrolę, a wartością księgową nabywanych aktywów
netto jest wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w dacie nabycia jako wartość
firmy z konsolidacji. Aktywa netto jednostki zaleŜnej, w której nabyto dodatkowe udziały lub akcje,
nie są przeceniane do wartości godziwej w takiej sytuacji.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
a) koszty zakończonych prac rozwojowych
b) wartość firmy
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
-oprogramowanie komputerowe
-znak towarowy
d) inne wartości niematerialne
e) zaliczki na wartości niematerialne
Wartości niematerialne, razem
30.09.2008
0
348 459
57 957
664
57 293
4 088
75
410 579
31.12.2007
0
348 459
58 120
827
57 293
4 625
75
411 279
Na dzień 30 września 2008 roku dokonano oceny istnienia przesłanek wskazujących, Ŝe mogła
nastąpić utrata wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie uŜytkowania,
w tym wartości firmy. W oparciu o dokonany przegląd nie stwierdzono konieczności przeprowadzenia
testu na utratę wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŜytkowania,
w tym wartości firmy. Zgodnie z MSR 36 test taki zostanie przeprowadzony na koniec roku 2008.
13.7.5.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane według skorygowanej
ceny nabycia. W przypadku nie istotnych róŜnic pomiędzy skorygowaną ceną nabycia a
kosztem
historycznym w kwocie wymaganej zapłaty.
Na
podstawie
załoŜeń
koncepcyjnych
MSSF
zobowiązanie
ujmuje
się
w
bilansie,
jeŜeli
prawdopodobne jest, Ŝe dojdzie do wypływu zasobów zawierających korzyści ekonomiczne na skutek
uregulowania przez jednostkę obecnego obowiązku zaś kwotę konieczną do wywiązania się z
obowiązku moŜna wiarygodnie określić.
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
1. Wobec klientów
2. Wobec jednostek powiązanych
3. Wobec biur maklerskich, innych domów maklerskich i towarowych domów
maklerskich
4. Wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i
giełdy towarowe
5. Wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb
rozrachunkowych
a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego
b) pozostałe
6. Wobec izby gospodarczej
7. Wobec emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających
8. Kredyty i poŜyczki
a) od jednostek powiązanych
b) pozostałe
9. DłuŜne papiery wartościowe
10. Wekslowe
11. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych
12. Z tytułu wynagrodzeń
47
30.09.2008
31.12.2007
140 366
0
495 290
0
0
0
442
459
1 300
712
0
1 301
12
0
13 065
0
13 065
124 428
0
7 288
2 302
0
712
2
0
21 037
0
21 037
71 856
0
29 395
2 536
13. Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy
14. Wynikające z zawartych ramowych umów poŜyczki i sprzedaŜy krótkiej z tytułu
15. Fundusze specjalne
16. Pozostałe
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
0
0
0
0
0
13 480
302 683
0
11 043
632 330
Na dzień 30 września 2008 roku wartość zobowiązań długoterminowych wynosiła 14 792,00 tys. zł.
Do zobowiązań długoterminowych zaliczane są głównie kredyty zaciągnięte przez spółki zaleŜne:
Electus S.A. i Electus Hipoteczny S.A., a takŜe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
13.7.6.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąŜy obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz moŜna dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli brak ciąŜącego na Grupie obowiązku jest
bardziej prawdopodobny niŜ nieprawdopodobny, Grupa nie tworzy rezerwy, a jedynie ujawnia
zobowiązanie warunkowe (chyba Ŝe wartość jest nieistotna).
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w
czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem.
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
1. Z tyt. odroczonego podatku dochodowego
2. Na świadczenia emerytalne i podobne
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
3. Pozostałe
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania, razem
13.7.7.
30.09.2008
31.12.2007
17 873
464
37
427
3 746
0
3 746
22 083
8 568
500
37
463
20 372
0
20 372
29 440
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze
statutu Spółki Dominującej i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
Numer serii
A
B
C
D
E
F
G
H
Razem
Liczba akcji na dzień
30 września 2008 roku
1 000
29 000
7 500
12 500
11 500
15 000
14 188
18 399
109 088
48
000
000
000
000
000
000
980
448
428
Liczba akcji na dzień
31 grudnia 2007 roku
1 000
29 000
7 500
12 500
11 500
15 000
14 188
18 399
109 088
000
000
000
000
000
000
980
448
428
Na dzień 30 września 2008 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 10 908 842,80 zł.
(dziesięć milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści dwa złote osiemdziesiąt groszy) i
dzielił się na 109 088 428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dwadzieścia
osiem) sztuk akcji o wartości nominalnej 0,10 zł. kaŜda. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi.
W dniu 25 stycznia 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA podjęło uchwałę
nr 3 w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie mniej niŜ 32 726 528 i nie
więcej niŜ 109 088 428 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł. kaŜda i cenie
emisyjnej 1,10 zł za akcję. Akcje serii „I” zostały zaoferowane w drodze oferty publicznej
w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
w trybie subskrypcji zamkniętej. W dniu 5 września 2008 roku został dokonany przydział wszystkich
109 088 428 akcji serii I, a w dniu 11 września 2008 roku nastąpiła rejestracja w KDPW S.A.
109 088 428 praw do akcji serii „I”. Cena emisyjna akcji serii „I” wynosiła 1,10 zł za jedną akcję.
Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła 119 997 270,80 zł. Do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania finansowego nie nastąpiła rejestracja podwyŜszenia kapitału zakładowego przez Sąd
Rejestrowy.
13.7.8.
Pozostałe kapitały własne
W III kwartale 2008 roku w kapitale rezerwowym Jednostki Dominującej została ujęta kwota
118 350,5 tys. zł. stanowiąca wartość przeprowadzonej emisji akcji serii I, po skorygowaniu o koszty
emisji.
W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki DM IDMSA z dnia 30 czerwca
2008 roku uchwałą Nr 19 w sprawie nabycia akcji własnych DM IDMSA, Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 21 z dnia 30 czerwca 2008 roku podjęło decyzję o utworzeniu
kapitału rezerwowego na nabycie przez Spółkę akcji własnych w wysokości 54 544,2 tys. zł. Kapitał
został utworzony w wyniku podziału zysku netto za rok 2007. W dniu 10 lipca 2008 roku Jednostka
Dominująca rozpoczęła wykup akcji własnych, realizując opisaną wyŜej uchwałę. W III kwartale 2008
roku wartość nabytych akcji własnych wyniosła 4 516,0 tys. zł.
W związku z nabyciem akcji własnych Jednostka Dominująca dokonała przekwalifikowania kwoty
4 516,0 tys. zł. z kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy.
49
13.7.9.
Przychody z działalności podstawowej
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
PRZYCHODY Z PROWIZJI MAKLERSKIEJ
a) od operacji papierami wartościowymi we własnym imieniu,
lecz na rachunek dającego zlecenie
b) z tytułu oferowania papierów wartościowych
c) z tytułu przyjmowania zleceń kupna i umarzania jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
d) z tytułu obsługi klientów instytucjonalnych
e) z tytułu prowadzenia rachunków papierów wartościowych i
rachunków pienięŜnych klientów
f) z tytułu oferowania papierów wartościowych
g) z tytułu prowadzenia rejestrów nabywców papierów
wartościowych
h) z tytułu zarządzania cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie
i) z tytułu zawodowego doradztwa w zakresie obrotu papierami
wartościowymi
j) z tytułu reprezentowania biur i domów maklerskich na
regulowanych rynkach papierów wartościowych i na giełdach
towarowych
k) prowizje z tytułu działalności na rynkach zagranicznych
l) pozostałe
Inne przychody z działalności maklerskiej, razem
a) doradztwo
b) zarządzanie funduszami
c) działalność ochroniarska
d) obsługa podmiotów słuŜby zdrowia
e) obrót wierzytelnościami
f) obrót wierzytelnościami hipotecznymi
Pozostałe przychody z działalności podstawowej, razem
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
9 849
2 193
24 193
6 228
0
0
0
0
0
0
2
1
3 160
924
5 843
2 218
2 217
948
923
575
6 926
1 356
40 961
18 150
531
238
258
83
1 678
357
6 271
3 140
0
0
0
0
0
0
0
0
1 458
5 053
30 872
446
1 698
8 160
3 013
919
6 000
87 464
3 440
34 754
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
POZOSTAŁE PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI
PODSTAWOWEJ
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
311
3 730
21 219
8 637
31 483
4 413
69 793
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
186
1 126
7 399
2 949
12 287
271
24 218
739
8 496
0
7 165
22 953
2 480
41 833
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
130
2 239
0
2 350
9 621
783
15 123
13.7.10. Koszty działalności podstawowej
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ
a) koszty z tytułu afiliacji
b) opłaty na rzecz regulowanych rynków papierów
wartościowych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego
Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb
rozrachunkowych
c) opłaty na rzecz izby gospodarczej
d) wynagrodzenia
e) ubezpieczenia i inne świadczenia
f) zuŜycie materiałów i energii
g) koszty utrzymania i wynajmu budynków
h) pozostałe koszty rzeczowe
i) amortyzacja
j) podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym
k) prowizje i inne opłaty
l) pozostałe
Koszty działalności podstawowej, razem
50
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
0
0
0
0
3 194
52
37 537
4 533
3 258
2 051
6 950
2 906
665
1 055
6 603
68 804
836
52
13 549
1 272
1 092
641
1 841
797
317
1 050
2 494
23 941
5 420
34
34 701
3 478
2 155
1 354
8 365
2 811
579
1
4 501
63 399
1 730
9
10 957
964
663
408
2 820
900
239
1
1 037
19 728
13.7.11. Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do
obrotu
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
WYNIK Z OPERACJI INSTRUMENTAMI
FINANSOWYMI PRZEZNACZONYMI DO OBROTU
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
1. PRZYCHODY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU
a) dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym:
283
247
0
-od jednostek powiązanych
0
0
0
b) odsetki, w tym:
848
346
302
0
0
0
c) korekty aktualizujące wartość
89 174
24 721
66 230
d) zysk ze sprzedaŜy / umorzenia
10 065
6 492
20 704
e) pozostałe
0
0
0
Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do
100 370
31 806
87 236
obrotu, razem
2. KOSZTY Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU
a) korekty aktualizujące wartość
63 381
20 457
33 076
b) strata ze sprzedaŜy / umorzenia
0
0
0
c) pozostałe
0
0
0
Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do
63 381
20 457
33 076
obrotu, razem
Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi
36 989
11 349
54 160
do obrotu
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
0
0
39
0
31 313
5 164
0
36 516
31 273
0
0
31 273
5 243
13.7.12. Odpisy aktualizujące
W III kwartale 2008 roku Grupa nie dokonała utworzenia ani rozwiązania odpisów aktualizujących
wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
W III kwartale 2008 roku Grupa nie dokonała równieŜ utworzenia ani rozwiązania istotnych odpisów
aktualizujących wartość naleŜności.
13.7.13.
Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były
podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieŜącego roku
obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w
poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ
na bieŜący okres śródroczny
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu
rzetelnych osądów, szacunków i załoŜeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane
w bilansie oraz rachunku zysków i strat wartości. Szacunki oraz związane z nimi załoŜenia opierają
się na doświadczeniu historycznym oraz róŜnych innych czynnikach, które są uznawane za
racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do
wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna
wartość moŜe róŜnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi załoŜenia podlegają bieŜącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych
jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeŜeli dotyczy to wyłącznie tego
okresu, lub w okresie bieŜącym i przyszłych, jeŜeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieŜącego jak
i okresów przyszłych.
51
PoniŜej przedstawiono obszary, dla których szacunki dokonane na dzień bilansowy są obciąŜone
ryzykiem istotnej korekty wartości bilansowej wykazanych aktywów i zobowiązań w następnych
okresach sprawozdawczych.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Grupa na kaŜdy dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów
niefinansowych. Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie uŜytkowania są
testowane pod kątem utraty wartości co roku, lub wtedy, gdy wystąpią przesłanki utraty wartości.
Testy z tytułu utraty wartości innych aktywów niefinansowych są przeprowadzane wtedy,
gdy istnieją przesłanki świadczące o tym, Ŝe ich wartość bilansowa moŜe nie być moŜliwa
do odzyskania. Oszacowanie wartości uŜytkowej wymaga od kierownictwa dokonania oszacowania
prognozowanych przyszłych przepływów pienięŜnych z aktywów lub ośrodków wypracowujących
środki pienięŜne oraz doboru właściwej stopy dyskontowej w celu obliczenia wartości bieŜącej tych
przepływów pienięŜnych. Zmiany odpisów aktualizujących wartość aktywów w III kwartale 2008 roku
zostały przedstawione w pkt 13.7.12.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Składniki
rzeczowych
uŜytkowania
aktywów
trwałych
i
wartości
niematerialne
o
ograniczonym
okresie
amortyzuje się, począwszy od miesiąca dostosowania składnika aktywów do miejsca
i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa,
w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności z uwzględnieniem
wartości końcowej. Przewidywany okres uŜytkowania i poprawność stosowanych stawek amortyzacji
są okresowo weryfikowane, powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.
W bieŜącym okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana przewidywanego okresu uŜytkowania
i amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego opierając się
na załoŜeniu, Ŝe w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, który pozwoli na jego
wykorzystanie.
13.7.14. Rozwiązanie rezerw na koszty restrukturyzacji
PowyŜsze zdarzenia nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej.
13.7.15. Nabycia i zbycia pozycji rzeczowych aktywów trwałych
W III kwartale 2008 roku, poza bieŜącymi inwestycjami w środki trwałe i wartości niematerialne, nie
miały miejsca istotne nabycia i zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
13.7.16. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych
aktywów trwałych
52
13.7.17. Niespłacenie lub naruszenie umowy poŜyczki i niepodjęcie działań
naprawczych
14. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Domu Maklerskiego IDM S.A.
za okres od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września 2008 roku
14.1 Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne, przedmiot działalności DM IDMSA
Nazwa Spółki:
Dom Maklerski IDM Spółka Akcyjna
Siedziba:
31-041 Kraków, Mały Rynek 7
Sąd Rejestrowy:
Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Krakowie ul.
Przy Rondzie 7
Nr Rejestru Przedsiębiorców:
0000004483
Regon:
351528670
NIP:
676-20-70-700
Przedmiot i podstawa prawna działalności DM IDMSA zostały opisane w pkt. 2 niniejszego raportu.
14.2 Podstawa sporządzenia jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego
Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe DM IDMSA zostało sporządzone za okres od dnia
1 stycznia 2008 roku do dnia 30 września 2008 roku.
Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe DM IDMSA zostało sporządzone i dołączone
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DM IDMSA za okres od dnia
1 stycznia 2008 roku do dnia 30 września 2008 roku w związku z realizacją obowiązku wynikającego
z § 86 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji
bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2005 r.
nr 209, poz. 1744, dalej „rozporządzenie”). Stosownie do treści § 87 ust. 1 rozporządzenia DM
IDMSA, jako jednostka dominująca nie sporządza odrębnego jednostkowego raportu kwartalnego,
ale załącza skrócone jednostkowe półroczne sprawozdanie finansowe do skonsolidowanego raportu
kwartalnego.
Począwszy od dnia 1 stycznia 2007 roku Spółka stosuje zasady rachunkowości i wyceny wynikające
z Międzynarodowych
Standardów
Sprawozdawczości
Finansowej
(„MSSF")
i Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości („MSR”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie
nieuregulowanym powyŜszymi standardami – zasady wynikające z ustawy z dnia 29 września 1994
53
roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późn. zm., dalej „ustawa o rachunkowości”)
i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Od
dnia
1
stycznia
z Międzynarodowymi
2007
roku
Standardami
Spółka
sporządza
Rachunkowości
i
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone
sprawozdania
finansowe
Międzynarodowymi
zgodnie
Standardami
przez Unię Europejską, a w zakresie
nieuregulowanym powyŜszymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994
roku o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. W raporcie bieŜącym
nr 93 z 2006 roku Spółka informowała o sporządzaniu, począwszy od dnia 1 stycznia 2007 roku,
jednostkowych sprawozdań finansowych zgodnie z MSR/MSSF.
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do
dnia 30 września 2008 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość
finansowa oraz pozostałymi MSR mającymi zastosowanie. Śródroczne skrócone sprawozdanie
finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu
finansowym, dlatego naleŜy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym DM IDMSA za rok
obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku.
W niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad
(polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.
Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we
wszystkich prezentowanych okresach.
Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych korekt błędów
poprzednich okresów.
54
14.3 Bilans Domu Maklerskiego IDM S.A.
Bilans Domu Maklerskiego IDMSA
Noty
AKTYWA
I. Środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne
- środki pienięŜne klientów
II. NaleŜności krótkoterminowe
III. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe (pozostałe krótkoterminowe
aktywa)
V. Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności
VI. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaŜy
VII. Inwestycje w jednostkach zaleŜnych
VIII. Zapasy
IX. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
X.. NaleŜności długoterminowe
XI. Udzielone poŜyczki długoterminowe
XII. Wartości niematerialne, w tym:
1. Wartość firmy
XIII. Rzeczowe aktywa trwałe
XIV. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe (pozostałe długoterminowe
aktywa)
1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
Suma aktywów
PASYWA
I. Zobowiązania krótkoterminowe
II. Zobowiązania długoterminowe
III. Rozliczenia międzyokresowe (pozostałe pasywa)
IV. Rezerwy na zobowiązania
V. Zobowiązania podporządkowane
VI. Kapitał własny
1.Kapitał zakładowy
2.NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3.Akcje własne (wielkość ujemna)
4. Kapitał zapasowy
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6.Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Kapitał mniejszości
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych
9. Zysk (strata) netto
10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Suma pasywów
Pozycje pozabilansowe
Papiery wartościowe klientów
Umowy opcji zakupu papierów wartościowych
Wartość księgowa
Liczba akcji w sztukach
Wartość księgowa na jedną akcję w zł
Rozwodniona liczba akcji w sztukach
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w zł
55
14.7.1
14.7.2
14.7.3
14.7.4
14.7.6
14.7.7
Stan na
30.09.2008
Stan na
31.12.2007
113 002
101 318
39 811
282 075
464 135
454 380
38 645
163 838
100
101
0
6 709
471 495
0
11 089
0
0
1 162
574
4 185
0
7 630
471 949
0
6 317
5 346
6 317
0
935 945
5 346
0
1 157 394
151 008
0
691
19 234
0
765 012
10 909
0
-4 516
547 685
190
168 379
0
0
42 365
0
935 945
516 124
0
717
28 549
0
612 004
10 909
0
0
477 470
2 070
0
0
-4 040
125 595
0
1 157 394
Stan na
30.09.2008
3 055 286
15 849
Stan na
31.12.2007
4 088 011
0
765 012
109 088 428
7,01
218 176 856
3,51
612 004
109 088 428
5,61
218 176 856
2,81
0
0
1 244
574
4 506
14.4 Rachunek zysków i strat Domu Maklerskiego IDM S.A.
Rachunek Zysków i Strat Domu Maklerskiego IDMSA
I.
1
2
II.
III.
Przychody z działalności kontynuowanej
Pozostałe przychody z działalności podstawowej
Koszty działalności podstawowej
Wynik z działalności podstawowej (I-II)
Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do
IV.
obrotu
Wynik z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do
V.
terminu zapadalności
Wynik z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do
VI.
sprzedaŜy
VII. Zysk (strata) z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych
VIII. Pozostałe przychody operacyjne
IX. Pozostałe koszty operacyjne
X.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+IV+V+VI+VII-VIII)
XI. Przychody finansowe
XII. Koszty finansowe
XIII. Wynik z działalności gospodarczej brutto (IX+X-XI)
XIV. Podatek dochodowy
1. Część bieŜąca
2. Część odroczona
XV. Zysk (strata) netto (XVIII-XIX)
1
2
3
4
5
Zysk (strata) netto
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Średnia waŜona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
56
III kwartał
2008 okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
III kwartał
2008 okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał
2007 okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
III kwartał
2007 okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
31 631
13 009
18 622
24 787
6 844
8 361
3 117
5 244
8 874
-513
89 431
30 038
59 393
40 707
48 724
35 538
8 447
27 091
12 412
23 126
36 718
11 047
54 160
5 243
0
0
0
0
1 127
331
0
0
0
8 141
1 860
50 970
9 012
7 411
52 571
10 206
3 481
6 725
42 365
0
1 706
130
12 441
3 413
2 818
13 036
2 765
2 488
277
10 271
0
4 853
4 155
103 582
24 583
1 693
126 472
24 107
20 611
3 496
102 365
0
1 759
1 514
28 614
7 001
920
34 695
6 702
7 277
-575
27 993
42 365
10 271
109 088 428 109 088 428
0,39
0,09
102 365
90 688 980
1,13
27 993
90 688 980
0,31
218 176 856
218 176 856
109 088 428
109 088 428
0,19
0,05
0,94
0,26
14.5 Rachunek przepływów pienięŜnych Domu Maklerskiego IDM S.A.
Rachunek Przepływów PienięŜnych Domu Maklerskiego IDMSA
A. Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jed. podp. wycenianych metodą praw własności
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących naleŜności
7. Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu
8. Zmiana instrumentów finansowych przeznaczonych do sprzedaŜy
9. Zmiana stanu zapasów
10. Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zaleŜnych
11. Zmiana stanu naleŜności
12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
14. Podatek dochodowy zapłacony
15. Pozostałe korekty
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
2. Zbycie składników rzeczowych aktywów trwałych
3. Z instrumentów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności i
dostępnych do sprzedaŜy
a) w jednostkach powiązanych
- zbycie instrumentów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych poŜyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z instrumentów finansowych
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych
2. Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych
3. Na instrumenty finansowe utrzymywane do upływu terminu zapadalności i dostępne
do sprzedaŜy
a) w jednostkach powiązanych:
- jednostkach stowarzyszonych
- zaleŜnych
- nabycie instrumentów finansowych
- udzielone poŜyczki długoterminowe
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i poŜyczek
2. Emisja długoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i poŜyczek
4. Emisja krótkoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
5. Zaciągnięcie zobowiązań podporządkowanych
6. Wpływy z emisji akcji
7. Dopłaty do kapitału
II. Wydatki
57
Okres
Okres
od 2008-01-01 od 2007-01-01
do 2008-09-31 do 2007-09-30
42 365
-516 224
0
1 152
32
-2 271
-568
-8 237
-118 237
0
0
0
-2 218
-354 506
-2 283
-29 230
142
-473 859
102 365
-555 654
0
1 087
9
-22 960
0
18 763
-116 876
0
0
0
-43 601
-382 641
-2 396
-7 335
296
-453 289
11 899
0
96
22 967
0
7
11 803
22 960
0
11 803
2 544
564
0
8 695
0
0
-15 451
-151
-719
0
22 960
0
0
0
22 960
0
0
-1 268
-158
-1 101
-14 581
0
-11 230
-11 120
-110
-3 351
-3 351
0
0
-3 552
0
0
0
0
0
0
-9
21 699
218 174
0
0
10 000
90 550
0
117 624
0
0
-91 896
10 000
0
0
0
10 000
0
0
0
0
-163
1. Spłata długoterminowych kredytów i poŜyczek
2. Wykup długoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
3. Spłata krótkoterminowych kredytów i poŜyczek
4. Wykup krótkoterminowych dłuŜnych papierów wartościowych
5. Spłata zobowiązań podporządkowanych
6. Wydatki z tytułu emisji akcji
7. Nabycie akcji własnych
8. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli
9. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących
10. Wydatki na cele społecznie uŜyteczne
11. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
12. Zapłacone odsetki
III. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pienięŜne netto, razem (A+/-B+/-C)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych
- w tym zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
F. Środki pienięŜne na początek okresu
G. Środki pienięŜne na koniec okresu (F+/- D)
- w tym o ograniczonej moŜliwości dysponowania
58
0
0
-19 534
-62 180
0
0
-4 516
0
0
-142
0
-5 524
0
126 278
-351 133
-351 133
0
464 135
113 002
101 765
-34
0
0
0
0
0
0
0
0
-129
0
0
0
9 837
-421 753
-421 753
0
696 004
274 251
182 280
14.6 Zestawienie zmian w kapitale własnym Domu Maklerskiego IDM S.A.
Zestawienie Zmian w Kapitale Własnym Domu Maklerskiego IDMSA
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
2.1. Zmiany naleŜnych wpłat na kapitał zakładowy
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
2.2. NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
3. Akcje własne na początek okresu
b) zmniejszenia
3.1. Akcje własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
- podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
- aktywo na podatek odroczony
- rezerwa na podatek odroczony
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
- podziału wyniku finansowego
- emisja akcji DM IDM SA (przed rejestracją w KRS)
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych na początek okresu
7.1. Zmiany stanu kapitału mniejszości
a) zwiększenia
b) zmniejszenia
7.2 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych na koniec okresu
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
59
2008 okres
2007 okres
od 2008-01-01 od 2007-01-01
do 2008-09-30 do 2007-09-30
612 004
173 653
0
0
0
0
612 004
173 653
10 909
9 069
0
0
0
0
0
0
10 909
9 069
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4 516
0
-4 516
0
0
0
-4 516
0
477 470
139 875
70 215
28 749
70 288
28 749
65 756
28 749
4 516
0
16
0
73
0
73
0
547 685
168 624
2 070
0
-1 880
3 556
784
4 426
289
4 426
495
0
2 664
870
2 610
0
54
870
190
3 556
0
0
168 378
0
174 541
0
54 544
0
119 997
0
6 162
0
4 516
0
1 646
0
168 379
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
121 555
24 709
125 805
28 959
0
0
0
0
125 805
28 959
a) zwiększenia
- podziału zysku lat ubiegłych na kapitał zapasowy
- podziału zysku lat ubiegłych na cele uŜyteczno społeczne
- podziału zysku lat ubiegłych na kapitał rezerwowy
8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
8.5. Strata lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych
a) zwiększenia
8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
9. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
d) Zyski straty mniejszości
Kapitał mniejszości
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)
14.7
0
125 805
4 250
65 756
1 255
54 544
0
4 250
0
0
4 250
0
4 250
4 250
0
0
42 365
42 365
0
0
0
0
765 012
765 012
0
28 749
0
28 749
0
0
210
4 250
0
0
4 250
0
0
0
4 250
-4 040
102 365
102 365
0
0
0
0
279 574
279 574
Wybrane dane objaśniające do skróconego jednostkowego sprawozdania
finansowego DM IDMSA za okres od dnia 1 stycznia 2008 do dnia 30 września 2008
roku
14.7.1 Środki pienięŜne i inne aktywa
Środki pienięŜne i ich ekwiwalenty obejmują środki pienięŜne w banku,
kasie oraz lokaty
krótkoterminowe. Do środków pienięŜnych i ich ekwiwalentów zaliczane są takŜe środki pienięŜne
naleŜące do klientów DM IDMSA i zgromadzone na rachunkach pienięŜnych klientów oraz innych
kontach klientów w domu maklerskim. Równocześnie ujmuje się zobowiązania powstałe z tytułu
zgromadzenia środków pienięŜnych naleŜących do klientów DM IDMSA na rachunkach pienięŜnych
klientów oraz innych kontach klientów w domu maklerskim.
Środki pienięŜne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na
rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy
odsetki, które stanowią przychody finansowe. Na dzień bilansowy środki pienięŜne wyraŜone w
walutach obcych przeliczane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. RóŜnice kursowe z wyceny środków pienięŜnych zaliczane są do
przychodów lub kosztów finansowych.
ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA
a) w kasie
b) na rachunkach bankowych
c) inne środki pienięŜne
d) inne aktywa pienięŜne
Środki pienięŜne i inne aktywa, razem
30.09.2008
201
8 411
104 386
4
113 002
60
31.12.2007
233
212 168
251 730
4
464 135
ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA KLIENTÓW
a) na rachunkach bankowych i w kasie
b) ulokowane w dłuŜne papiery wartościowe wyemitowane przez Skarb Państwa
c) pozostałe
Środki pienięŜne i inne aktywa klientów, razem
30.09.2008
101 318
0
0
101 318
31.12.2007
454 380
0
0
454 380
14.7.2 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu
Składnik aktywów finansowych zalicza się do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu,
jeŜeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaŜy w krótkim terminie. Instrumenty pochodne
są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba Ŝe są to instrumenty uznane za efektywne
instrumenty
zabezpieczające
lub
umowy
gwarancji
finansowych.
Instrumenty
finansowe
przeznaczone do obrotu wyceniane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami ujmowanymi
w rachunku zysków i strat (wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy).
składnik aktywów finansowych nie jest aktywny (a takŜe w odniesieniu do nie notowanych papierów
wartościowych), Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny oparte na wykorzystaniu
opcji i inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku.
Zgodnie z zasadami MSR 39 instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu są kwalifikowane jako
instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
INSTRUMENTY FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU
a) akcje
b) dłuŜne papiery wartościowe
c) jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne
d) warranty
e) pozostałe papiery wartościowe, udziały
f) inne prawa majątkowe (wierzytelności)
g) towary giełdowe
h) pozostałe
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem
30.09.2008
178 441
18 767
64 780
0
20 087
0
0
0
282 075
31.12.2007
132 138
14 804
7 928
0
8 968
0
0
0
163 838
14.7.3 Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaŜy
Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaŜy to instrumenty, które Spółka zamierza utrzymywać
przez czas nieokreślony. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaŜy wyceniane są według
wartości godziwej, a zyski lub straty wynikające z wyceny instrumentów finansowych dostępnych do
sprzedaŜy ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym (kapitale z aktualizacji wyceny).
składnik aktywów finansowych nie jest aktywny (a takŜe w odniesieniu do nie notowanych papierów
wartościowych), Spółka ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny oparte na wykorzystaniu
opcji i inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku. W uzasadnionych
61
przypadkach przyjmuje równieŜ stosowanie metody ceny nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu
utraty wartości o ile istnieją przesłanki wskazujące, iŜ wycena ta nie róŜniłaby się istotnie od wyceny
w wartości godziwej.
Do grupy instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaŜy naleŜą akcje i udziały, ich wartość na
dzień 30 września 2008 roku wynosiła 6 709 tys. zł.
14.7.4 Inwestycje w jednostkach zaleŜnych
Inwestycje w jednostkach zaleŜnych to akcje i udziały posiadane w podmiotach, w odniesieniu do
których Spółka ma zdolność kontrolowania ich polityki finansowej i operacyjnej, co zwykle
towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu
oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili moŜna zrealizować lub zamienić. Jednostki zaleŜne Spółki zostały
scharakteryzowane w pkt 2 niniejszego raportu.
Inwestycje w jednostkach zaleŜnych nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy (bądź nie
wchodzące w skład Spółki do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaŜy) ujmuje się w
cenach nabycia skorygowanych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Cenę nabycia stanowi
wartość godziwa, na dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych lub wziętych na
siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za udziały lub akcje
w nabywanej jednostce zaleŜnej powiększona o wszystkie koszty, które moŜna bezpośrednio
przypisać nabyciu udziałów lub akcji.
Wartość
inwestycji
w
jednostkach
zaleŜnych
na
dzień
30
września
2008
roku
wynosiła
471 495 tys. zł.
14.7.5 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych to akcje i udziały posiadane w podmiotach, na które
Spółka wywiera znaczący wpływ, i które nie są ani jej jednostkami zaleŜnym, ani wspólnym
przedsięwzięciem. Zakłada się, Ŝe Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę, jeŜeli posiada
bezpośrednio lub pośrednio 20% głosów w jednostce, w której dokonała inwestycji, chyba Ŝe moŜna
w sposób oczywisty wykazać, Ŝe tak nie jest. Przy dokonywaniu oceny, czy Spółka wywiera znaczący
wpływ uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili moŜna
zrealizować
lub
zamienić.
Jednostki
stowarzyszone
Spółki
zostały
scharakteryzowane
w pkt. 2 niniejszego raportu.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy
(bądź nie wchodzące w skład Spółki do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaŜy)
ujmuje się w cenie nabycia skorygowanyej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Cenę
nabycia stanowi wartość godziwa na dzień wymiany aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych
lub wziętych na siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za
udziały lub akcje w nabywanej jednostce powiększona o wszystkie koszty, które moŜna bezpośrednio
przypisać nabyciu udziałów lub akcji.
62
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych na dzień 30 września 2008 roku wynosiła 11 089
tys.
zł.,
do tej
grupy
instrumentów
zalicza
się
udziały
w
spółkach
stowarzyszonych:
Profinet Sp. z o.o. i Geoclima Sp. z o.o.
14.7.6 Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane według skorygowanej
ceny nabycia. W przypadku nie istotnych róŜnic pomiędzy skorygowaną ceną nabycia a
kosztem
historycznym w kwocie wymaganej zapłaty.
Na
podstawie
załoŜeń
koncepcyjnych
MSSF
zobowiązanie
ujmuje
się
w
bilansie,
jeŜeli
prawdopodobne jest, Ŝe dojdzie do wypływu zasobów zawierających korzyści ekonomiczne na skutek
uregulowania przez jednostkę obecnego obowiązku zaś kwotę konieczną do wywiązania się
z obowiązku moŜna wiarygodnie określić.
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
1. Wobec klientów
2. Wobec jednostek powiązanych
3. Wobec biur maklerskich, innych domów maklerskich i towarowych domów
maklerskich
4. Wobec podmiotów prowadzących regulowane rynki papierów wartościowych i
giełdy towarowe
5. Wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb
rozrachunkowych
a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego
b) pozostałe
6. Wobec izby gospodarczej
7. Wobec emitentów papierów wartościowych lub wprowadzających
8. Kredyty i poŜyczki
a) od jednostek powiązanych
b) pozostałe
9. DłuŜne papiery wartościowe
10. Wekslowe
11. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych
12. Z tytułu wynagrodzeń
13. Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy
14. Wynikające z zawartych ramowych umów poŜyczki i sprzedaŜy krótkiej z tytułu
15. Fundusze specjalne
16. Pozostałe
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
30.09.2008
99 840
157
0
442
1 301
0
1 301
11
0
0
0
0
37 185
0
2 113
203
0
0
0
9 756
151 008
31.12.2007
460 213
45
0
459
712
0
712
2
0
9 534
0
9 534
10 288
0
25 331
73
0
0
0
9 467
516 124
14.7.7 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąŜy obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, Ŝe wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz moŜna dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JeŜeli brak ciąŜącego obowiązku jest bardziej
prawdopodobny niŜ nieprawdopodobny, Spółka nie tworzy rezerwy, a jedynie ujawnia zobowiązanie
warunkowe (chyba Ŝe wartość jest nieistotna). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie
63
jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów
pienięŜnych do wartości bieŜącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne
oceny
rynkowe
wartości
pieniądza
w
czasie
oraz
ewentualne
ryzyka
związane
z
danym
zobowiązaniem.
Rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według
przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na
dzień bilansowy.
Spółka nie tworzyła rezerw na koszty restrukturyzacji.
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
30.09.2008
1. Z tyt. odroczonego podatku dochodowego
2. Na świadczenia emerytalne i podobne
a/ długoterminowe
b/ krótkoterminowe
3. Pozostałe
a/ długoterminowe
b/ krótkoterminowe
Rezerwy na zobowiązania, razem:
31.12.2007
15 281
414
37
377
3 539
0
3 539
19 234
8 025
293
37
256
20 231
0
20 231
28 549
14.7.8 Przychody z działalności podstawowej
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01 do
2008-09-30
PRZYCHODY Z PROWIZJI MAKLERSKIEJ
a) od operacji papierami wartościowymi we własnym imieniu,
lecz na rachunek dającego zlecenie
c) z tytułu przyjmowania zleceń kupna i umarzania jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
d) pozostałe
Przychody z prowizji maklerskiej, razem
INNE PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ
a) z tytułu prowadzenia rachunków papierów wartościowych i
rachunków pienięŜnych klientów
c) z tytułu prowadzenia rejestrów nabywców papierów
wartościowych
d) z tytułu zarządzania cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie
e) z tytułu zawodowego doradztwa w zakresie obrotu papierami
wartościowymi
f) z tytułu reprezentowania biur i domów maklerskich na
regulowanych rynkach papierów wartościowych i na giełdach
towarowych
g) pozostałe
Inne przychody z działalności maklerskiej, razem
64
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01 do
2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01 do
2007-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01 do
2007-09-30
9 849
2 193
24 193
0
0
0
6 228
0
0
924
3 117
2
5 843
30 038
2
2 218
8 447
0
3 160
13 009
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01 do
2008-09-30
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01 do
2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01 do
2007-09-30
2 217
948
923
7 027
1 356
40 961
544
244
267
2 324
554
8 207
0
0
0
0
0
0
6 510
18 622
2 142
5 244
9 035
59 393
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01 do
2007-09-30
574
18 150
86
3 916
0
0
4 365
27 091
14.7.9 Koszty działalności podstawowej
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ
a) koszty z tytułu afiliacji
b) opłaty na rzecz regulowanych rynków papierów
wartościowych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego
Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb
rozrachunkowych
c) opłaty na rzecz izby gospodarczej
d) wynagrodzenia
e) ubezpieczenia i inne świadczenia
f) zuŜycie materiałów i energii
g) koszty utrzymania i wynajmu budynków
h) pozostałe koszty rzeczowe
i) amortyzacja
j) podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym
k) prowizje i inne opłaty
l) pozostałe
Koszty działalności podstawowej, razem
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
0
0
0
3 194
836
5 420
52
10 066
1 783
451
1 433
4 223
1 152
119
0
2 314
24 787
52
3 801
398
129
475
1 767
374
67
0
975
8 874
34
24 477
1 861
512
1 138
2 277
1 087
60
0
3 841
40 707
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
0
1 730
9
7 316
508
133
408
861
367
13
0
1 067
12 412
14.7.10 Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu
III kwartał 2008
okres
od 2008-01-01
do 2008-09-30
WYNIK Z OPERACJI INSTRUMENTAMI
FINANSOWYMI PRZEZNACZONYMI DO OBROTU
III kwartał 2008
okres
od 2008-07-01
do 2008-09-30
III kwartał 2007
okres
od 2007-01-01
do 2007-09-30
1. PRZYCHODY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU
a) dywidendy i inne udziały w zyskach, w tym:
283
247
0
0
b) odsetki, w tym:
559
57
0
0
c) korekty aktualizujące wartość
89 099
24 691
d) zysk ze sprzedaŜy / umorzenia
10 065
6 492
e) pozostałe
0
0
Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do
31 487
100 006
obrotu, razem
2. KOSZTY Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PRZEZNACZONYCH DO OBROTU
a) korekty aktualizujące wartość
63 288
20 440
b) strata ze sprzedaŜy / umorzenia
0
0
c) pozostałe
0
0
Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do
20 440
63 288
obrotu, razem
Wynik z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi
11 047
36 718
do obrotu
III kwartał 2007
okres
od 2007-07-01
do 2007-09-30
0
0
302
0
66 230
20 704
0
0
0
39
0
31 313
5 163
0
87 236
36 515
33 076
0
0
31 272
0
0
33 076
31 272
54 160
5 243
14.7.11 Odpisy aktualizujące
W III kwartale 2008 roku Spółka nie dokonała utworzenia ani rozwiązania odpisów aktualizujących
wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
W III kwartale 2008 roku Spółka nie dokonała równieŜ utworzenia istotnych odpisów aktualizujących
wartość naleŜności, wartość rozwiązanych odpisów aktualizujących naleŜności wyniosła 349 tys. zł.
65
15. Znaczące wydarzenia po dniu 30 września 2008 r.
W okresie pomiędzy dniem 30 września 2008 r. a dniem przekazania niniejszego raportu wystąpiły
następujące zdarzenia mogące mieć istotny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej:
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA
W dniu 12 listopada 2008 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA.
Akcjonariusze podjęli m.in.
uchwałę w przedmiocie nabycia akcji własnych na podstawie i w
granicach upowaŜnienia udzielonego przez NWZ Spółki. NWZ DM IDMSA działając na podstawie art.
393 pkt 6 w zw. z art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych udzieliło Spółce upowaŜnienia w
rozumieniu art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych, do nabycia akcji własnych Spółki, na
zasadach określonych w wymienionej Uchwale. Akcjonariusze postanowili, iŜ
1. Przedmiotem nabycia mogą być akcje własne Spółki w pełni pokryte.
2. Nabycie akcji własnych Spółki moŜe nastąpić w szczególności w drodze składania zleceń
maklerskich,
zawierania
transakcji
pakietowych,
zawierania
transakcji
poza
obrotem
zorganizowanym bądź ogłoszenia wezwania.
3. Przedmiotem nabycia mogą być akcje własne Spółki w liczbie nie większej niŜ 21.817.680
(dwadzieścia jeden milionów osiemset siedemnaście tysięcy sześćset osiemdziesiąt) sztuk
akcji własnych Spółki, o łącznej wartości nominalnej nie większej niŜ 2.181.768,00 zł (dwa
miliony sto osiemdziesiąt jeden tysięcy siedemset sześćdziesiąt osiem złotych).
4. Nabywanie akcji własnych Spółki moŜe następować w okresie nie dłuŜszym niŜ do 31 grudnia
2009 roku.
5. Nabywanie akcji własnych Spółki moŜe następować za cenę nie niŜszą niŜ 2,00 zł (dwa złote)
za jedną akcję i nie wyŜszą niŜ 5,00 zł (pięć złotych) za jedną akcję.
6. Na
nabycie
akcji
własnych
Spółki
przeznacza
się
kwotę
109.088.400,00
zł
(sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta złotych) obejmującą oprócz
ceny akcji własnych takŜe koszty ich nabycia.
7. Nabyte przez Spółkę akcje własne mogą zostać przeznaczone do dalszej odsprzedaŜy.
8. UpowaŜnia
się
Zarząd
Spółki
do
dokonania
wszystkich
czynności
faktycznych
i prawnych związanych z nabyciem akcji własnych oraz ich ewentualną odsprzedaŜą. W
szczególności w granicach niniejszej Uchwały ostateczna liczba, sposób nabywania, cena,
termin nabycia akcji oraz warunki ewentualnej odsprzedaŜy zostaną ustalone przez Zarząd
Spółki.
NWZ podjęło równieŜ uchwałę w sprawie utworzenia i wykorzystania kapitału rezerwowego na
nabycie przez Spółkę akcji własnych zgodnie z treścią uchwały, o której mowa powyŜej. Wysokość
kapitału rezerwowego została określona na kwotę 109 088 400,00 zł (sto dziewięć milionów
osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta złotych).
NWZ podjęło uchwał takŜe w przedmiocie uzupełnienia składu Rady Nadzorczej DM IDMSA .
Treść wszystkich uchwał powziętych przez NWZ w dniu 12 listopada 2008 r. została przekazana do
publicznej wiadomości raportem bieŜącym nr 177/2008 z dnia 13 listopada 2008 r.
66
16. Propozycja podziału zysku DM IDMSA za prezentowany okres sprawozdawczy
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na koniec III kwartału 2008 roku, w trakcie
roku obrotowego, przed podziałem zysku Jednostki Dominującej za bieŜący rok obrotowy. Walne
Zgromadzenie Jednostki Dominującej, które odbyło się w dniu 30 czerwca 2008 roku podjęło
uchwałę o podziale zysku za rok poprzedni. Podział zysku za poprzedni rok obrotowy został ujęty
w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
17.Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta i jednostek zaleŜnych w III
kwartale 2008 r. wraz z wykazem najwaŜniejszych zdarzeń ich dotyczących.
DOM MAKLERSKI IDMSA
a)Zatwierdzenie prospektu emisyjnego DM IDM S.A. i zakończenie subskrypcji akcji serii I.
Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 7 lipca 2008 roku zatwierdziła Prospekt emisyjny sporządzony
w związku z publiczną ofertą akcji zwykłych na okaziciela serii I DM IDM S.A. oraz ubieganiem się o
dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii I zwykłych na okaziciela, praw do akcji
serii H DM IDMSA Do Prospektu złoŜono dziesięć aneksów.
W związku z ofertą publiczną akcji serii I oraz ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii G, H i I, praw do akcji serii I oraz praw poboru akcji serii I, Komisja Nadzoru
Finansowego wydała postanowienie w sprawie wszczęcia postępowania administracyjnego, którego
skutkiem mogło być nakazanie przerwania przebiegu lub zakazanie dalszego prowadzenia oferty
publicznej lub nakazanie wstrzymania lub zakazanie dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym
akcji serii I oraz praw do akcji serii I. O wszczęciu postępowania oraz jego wyniku w postaci
stwierdzenia niezgodnego z prawem działania Domu Maklerskiego IDM S.A. w związku z ofertą
publiczną akcji, Zarząd Domu Maklerskiego IDM S.A. informował raportami bieŜącymi nr 72/2008
z dnia 8 sierpnia 2008 roku oraz nr 99/2008 z dnia 1 września 2008 roku. Ostatecznie Komisja
Nadzoru Finansowego nie nakazała przerwania przebiegu ani nie zakazała dalszego prowadzenia
oferty publicznej, ani nie nakazała wstrzymania ani nie zakazała dopuszczenia do obrotu na rynku
regulowanym akcji serii G, H i I, praw do akcji serii I oraz praw poboru akcji serii I.
UmoŜliwiło to Zarządowi Spółki działającemu na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia DM IDM S.A. powziętej dnia 25 stycznia 2008 roku, dokonanie dnia 5 września 2008
roku przydziału wszystkich 109.088.428 (sto dziewięć milionów osiemdziesiąt osiem tysięcy
czterysta dwadzieścia osiem) akcji serii I objętych prospektem emisyjnym Domu Maklerskiego IDM
S.A., a dnia 11 września 2008 r. nastąpiła w KDPW S.A. rejestracja 109.088.428. praw do akcji serii
„I”. Cena emisyjna akcji serii „I” wynosiła na kwotę 1,10 (jeden 10/100) złoty za jedną akcję.
Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła 119 997 270,80 złotych.
Na dzień przekazania raportu wpis przez Sąd Rejestrowy do rejestru przedsiębiorców KRS
podwyŜszenia kapitału zakładowego w wyniku emisji akcji serii I nie nastąpił.
67
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej: „Zarząd GPW S.A.”), Uchwałą
z dnia 17 lipca 2008 roku (dalej: „Uchwała”), dopuścił do obrotu giełdowego oraz postanowił
o wprowadzeniu, pod warunkiem, iŜ z dniem 18 lipca 2008 r. nastąpi rejestracja przez KDPW S.A.
akcji, z dniem 18 lipca 2008 roku w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym
19 302 051 (dziewiętnaście milionów trzysta dwa tysiące pięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na
okaziciela DM IDMSA, o wartości nominalnej 0,10 złotych kaŜda, w tym 6 538 981 (sześć milionów
pięćset trzydzieści osiem dziewięćset osiemdziesiąt jeden) sztuk akcji serii G oraz 12 763 070
(dwanaście milionów siedemset sześćdziesiąt trzy tysiące siedemdziesiąt) sztuk akcji serii H.
O zdarzeniu tym Zarząd DM IDMSA poinformował raporcie bieŜącym nr 48 /2008 z 17 lipca 2008
roku.
Z dniem 18 lipca 2008 roku nastąpiła rejestracja 19 302 051 (dziewiętnaście milionów trzysta dwa
tysiące pięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela DM IDMSA, w tym 6 538 981 (sześć milionów
pięćset trzydzieści osiem dziewięćset osiemdziesiąt jeden) sztuk akcji serii G oraz 12 763 070
(dwanaście milionów siedemset sześćdziesiąt trzy tysiące siedemdziesiąt) sztuk akcji serii H.
Podstawą do rejestracji jest podjęta w dniu 16 lipca 2008 roku Uchwała Zarządu KDPW S.A. o czym
informowano w raporcie bieŜącym nr 47/2008 z 17 lipca 2008 roku.
b) Nabycie pozostałych 25 % akcji Idea TFI S.A.
Dom Maklerski IDM S.A. jako Nabywca zawarł 26 czerwca 2008 r. umowę sprzedaŜy 35 000
(trzydzieści pięć tysięcy) akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Spółka)
(Umowa) z Funduszem Górnośląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Zbywcą. Po spełnieniu
wynikających z Umowy przesłanek przejścia własności, w tym przeniesienia posiadania 22 września
2008 r., akcji imiennych Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. tj. 5 000 (pięć tysięcy)
akcji serii B Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŜda oraz 30 000 (trzydzieści
tysięcy) akcji serii C Spółki o wartości nominalnej 100,00 (sto złotych) kaŜda, Dom Maklerski stał się
właścicielem wszystkich 140 000 (sto czterdzieści tysięcy) akcji Spółki. Na skutek nabycia 35 000
(trzydzieści pięć tysięcy) akcji Spółki, Dom Maklerski IDM S.A. łącznie z dotychczas posiadanymi 105
000 (sto pięć tysięcy) akcjami Spółki, osiągnął 100 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz stał
się uprawniony do wykonywania 100 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
c) Umowy istotne z punktu widzenia działalności DM IDMSA
W okresie sprawozdawczym DM IDMSA zawarł umowy, o których zawarciu informacja nie została
wcześniej podana do publicznej wiadomości, poniewaŜ, ze względu na wzrost wartości kapitałów
własnych Domu Maklerskiego IDMSA, wartość przedmiotowych umów nie przekraczała określonego
procentowo poziomu kapitałów własnych DM IDMSA i stosownie do zasad polityki informacyjnej
Domu
Maklerskiego,
nie
spełniały
one
kryteriów,
które
obligowałyby
Dom
Maklerski
do
przekazywania informacji, o ich zawarciu, do wiadomości publicznej. Do w/w umów naleŜą miedzy
innymi:
umowa ze Spółką opony.pl S.A. z dnia 21 sierpnia 2008 r. o przeprowadzenie pierwszej
publicznej oferty akcji spółki,
68
umowa ze Spółką TMB S.A. z dnia 25 września 2008 r. o przeprowadzenie publicznej oferty
akcji spółki.
d) Zrealizowane projekty
W trzecim kwartale 2008 r. DM IDMSA przeprowadził emisje akcji dla następujących Spółek:
Premium Food Restaurants S.A. – zapisy na akcje w ramach oferty prywatnej przyjmowane
były w dniach 30 lipca – 30 września 2008 r. wartość emisji 0,6 mln,
PKM Duda S.A. – zapisy na akcje w ramach publicznej emisji realizowanej w ramach
programu motywacyjnego przyjmowane były w dniach 23 – 24 września 2008 r., wartość
emisji 9 mln;
Platforma Medialna Point Group S.A. - terminy zapisów podstawowych i dodatkowych: 10 –
28 kwietnia 2008 r., terminy zapisów w oparciu o zaproszenia Zarządu: 9 maja – 9 lipca
2008 r., wartość emisji: 30,6 mln.
W okresie sprawozdawczym DM IDMSA przeprowadził emisję obligacji dla sześciu spółek o łącznej
wartości 81,98 mln zł.
e) Nabycie akcji 17,06 % akcji MERCHANT SECURITIES Plc
Dom Maklerski IDMSA objął 17,06% akcji w kapitale zakładowym brytyjskiej firmy brokerskiej
Merchant Securities Plc, stając się największym akcjonariuszem tej spółki. Wartość transakcji
wyniosła 800 tys. funtów. Nowe akcje zostały w dniu 22 lipca 2008 r. wprowadzone do obrotu na
Alternatywnym Rynku Inwestycyjnym (AIM) londyńskiej giełdy, na którym notowane są walory
Merchant Securities. Merchant Securities Plc jest grupą działającą w sektorze finansowym, która
prowadzi działalność poprzez dwie spółki zaleŜne. Merchant Securities Group Ltd zajmuje się
usługami brokerskimi dla klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych, zarządzaniem aktywami,
private equity oraz doradztwem korporacyjnym. John East & Partners Ltd, specjalizująca się w
usługach corporate finance, jest autoryzowanym doradcą (NOMAD) i brokerem firm notowanych na
AIM. Współpraca z Merchant Securities umoŜliwi klientom DM IDMSA dostęp do kapitału
londyńskiego City - największego na świecie centrum finansowego - zarówno poprzez "dual listing"
na GPW i na AIM, jak i realizację ofert publicznych na tym rynku. Szczególne znaczenie ma tu
pozycja John East & Partners Ltd, jako autoryzowanego doradcy na AIM. Ponadto poprzez kontakty
Merchant Securities, przy wykorzystaniu moŜliwości bardzo mocnego działu analiz DM IDMSA, będzie
moŜliwość pozyskiwania brytyjskich inwestorów do inwestowania za pośrednictwem DM IDMSA na
polskim rynku wtórnym. Spółka ma zamiar takŜe tworzyć wspólne produkty inwestycyjne oraz
oferować brytyjskim spółkom moŜliwość wprowadzania na warszawską giełdę.
f) Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DM IDMSA zwołane na dzień 12 listopada 2008
roku
Na dzień 12 listopada 2008 r. zostało zwołane Walne Zgromadzenie DM IDMSA. Akcjonariusze
podjęli uchwały m.in. w przedmiocie:
a)
uzupełnienia składu Rady Nadzorczej,
69
b)
zmiany "Uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki pod firmą Dom Maklerski
IDMSA z dnia 30 czerwca 2008 r. w sprawie utworzenia i uŜycia kapitału rezerwowego" oraz
częściowej zmiany przeznaczenia kapitału rezerwowego utworzonego ta uchwałą,
c)
stworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabycie akcji własnych,
d)
powzięcie uchwały w sprawie udzielenia upowaŜnienia na nabycie akcji własnych.
Treść wszystkich uchwał Zarząd DM IDMSA przekazał do publicznej wiadomości raportem bieŜącym
nr 177/2008 z dnia 13 listopada 2008 r.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą Dom Maklerski IDMSA z dnia 30 czerwca 2008 r.
uchwałą nr 19 w sprawie nabycia akcji własnych w celu ich zaoferowania kluczowym dla Spółki
osobom, działając na podstawie art. 393 pkt 6 w zw. z art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek
handlowych postanowiło o nabyciu w pełni pokrytych akcji własnych Spółki w celu określonym w art.
362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych. ZWZ DM IDMSA upowaŜniło Zarząd DM IDMSA do
nabycia w pełni pokrytych akcji własnych Spółki o łącznej wartości nominalnej nie większej niŜ
1.090.884,00 zł (jeden milion dziewięćdziesiąt tysięcy osiemset osiemdziesiąt cztery złotych
00/100). Na nabycie akcji własnych Spółki ZWZ DM IDMSA przeznaczono kwotę 54.544.200,00 zł
(pięćdziesiąt cztery miliony pięćset czterdzieści cztery tysiące dwieście złotych 00/100) obejmującą
oprócz ceny akcji własnych takŜe koszty ich nabycia. Zgodnie z decyzją ZWZ DM IDMSA,
zastrzeŜeniem art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych, nabyte przez Spółkę akcje własne
zostaną zaoferowane kluczowym osobom dla Spółki oraz spółek wchodzących w skład Grupy
Kapitałowej. Z zastrzeŜeniem art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych, ZWZ DM IDMSA
upowaŜniło Radę Nadzorczą DM IDMSA od określenia kryteriów dotyczących osób, którym akcje
mają zostać zaoferowane i sporządzenia listy osób spełniających te kryteria. ZWZ DM IDMSA
upowaŜniło Zarząd DM IDMSA do dokonania wszystkich czynności faktycznych i prawnych
związanych z nabyciem akcji własnych oraz ich zaoferowaniem kluczowym dla Spółki lub jej Grupy
Kapitałowej osobom. Zgodnie z powziętą uchwałą ostateczna liczba oraz termin nabycia akcji mają
zostać ustalone przez Zarząd Spółki, a nabyte przez Spółkę akcje własne zostaną zaoferowane w
terminie roku od ich nabycia.
ZWZ
DM
IDMSA
o utworzeniu
uchwałą
kapitału
nr
21
rezerwowego
ZWZ
na
Spółki
nabycie
z
30
przez
czerwca
Spółkę
2008
akcji
r.
podjęło
własnych
w
decyzję
wysokości
54.544.200 zł (pięćdziesiąt cztery miliony pięćset czterdzieści cztery tysiące dwieście złotych).
Akcjonariusze uczestniczący w ZWZ DM IDMSA zostali szczegółowo poinformowani przez Prezesa
Zarządu DM IDMSA Pana Grzegorza Leszczyńskiego o projekcie Zarządu zaoferowania akcji Spółki
kluczowym dla Spółki osobom, w tym pracownikom Spółki. W związku z faktem, iŜ w pierwszej
kolejności akcje, zgodnie z w/w projektem Zarządu DM IDMSA mają zostać pozyskane przez ich
zakup, a uzupełniająco przez nową emisję, której wielkości w chwili obecnej nie da się określić,
Prezes Zarządu DM IDMSA zaproponował zdjęcie z porządku obrad uchwał przewidzianych w pkt 10
lit. i, j w sprawach: warunkowego podwyŜszenia kapitału zakładowego z pozbawieniem prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z prawem
objęcia akcji, z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
70
Electus S.A.
dodatkowego zobowiązania podatkowego za 2005 r. Dyrektor określił dodatkowe zobowiązanie za
2005 r. z tytułu podatku od towarów i usług w wysokości 3 247 tys. zł wraz z naleŜnymi odsetkami.
ryzyko, w celu dalszej ich odsprzedaŜy lub windykacji.
Decyzja Dyrektora nie jest decyzją ostateczną ani prawomocną. Spółka nie zgadza się z nią w
zakresie opodatkowania podatkiem od towarów i usług działalności Electus S.A. polegającej na
obrocie wierzytelnościami poprzez nabywanie wierzytelności na własne ryzyko, w celu dalszej ich
odsprzedaŜy lub windykacji. Spółce doręczono postanowienie (datowane na 1 września 2008 r.)
Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej we Wrocławiu Ośrodek Zamiejscowy w Legnicy wstrzymujące
wykonanie decyzji do czasu rozpatrzenia odwołania przez organ drugiej instancji.
Orzecznictwo w zakresie opodatkowania wskazanych usług podatkiem od towarów i usług wskazuje,
Ŝe
stanowisko
Spółki
jest
poprawne.
Znanych
jest
wiele
prawomocnych
wyroków
sądów
administracyjnych, które potwierdzają stanowisko Spółki.
Jednym z najbardziej znanych przykładów jest sprawa dot. spółki Magellan S.A., który jest głównym
konkurentem Electus S.A., działa na tym samym rynku i prowadzi taki sam rodzaj działalności.
Magellan S.A. złoŜył skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na decyzję Dyrektora Izby
Skarbowej, który
utrzymał w mocy zaskarŜone przez spółkę pierwotnie interpretacje w zakresie
stosowania przepisów prawa podatkowego. Dyrektor Izby Skarbowej wskazał, iŜ świadczone przez
Spółkę usługi restrukturyzacji wierzytelności poprzez nabywanie wierzytelności w drodze cesji
stanowią w rozumieniu ustawy o podatku VAT usługę ściągania długów opodatkowaną podstawową
stawką VAT. W dniu 27 lutego 2007 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Łodzi wydał wyrok
uchylający zaskarŜone decyzje Dyrektora Izby Skarbowej. Wyrok Sądu potwierdził, iŜ Dyrektor Izby
Skarbowej
nieprawidłowo
zakwalifikował
usługi
pośrednictwa
finansowego
świadczone
przez
Magellan S.A.
W opinii Zarządu Electus S.A. naleŜy spodziewać się takiego samego rozstrzygnięcia w sprawie
Spółki. Zdaniem Spółki, tworzenie ewentualnych rezerw z tytułu wskazanej decyzji w sposób raŜący
Administracyjnego w Łodzi z 2007 r., organ odwoławczy oraz inne sądy administracyjne utrzymałyby
w mocy Decyzję Dyrektora Izby Skarbowej, mogłoby to niekorzystnie wpłynąć na sytuację finansową
i perspektywy rozwoju Electus S.A.
Z opinii doradcy podatkowego z dnia 29 września 2008 roku wynika, iŜ Dyrektor UKS O/Z w Legnicy
nieprawidłowo orzekł w sprawie a prawdopodobieństwo rozstrzygnięcia sprawy na korzyść Spółki
Electus S.A. jest bardzo wysokie.
Idea TFI S.A.
Istotne dokonania lub niepowodzenia w III kwartale 2008 r. nie występowały.
71
W III kwartale 2008 roku w działalności Spółki istotne dokonania bądź niepowodzenie nie wystąpiły.
IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o.
W III kwartale 2008 roku w działalności Spółki nie miały miejsca istotne dokonania bądź
niepowodzenia.
Gwarant Agencja Ochrony S.A.
1 sierpnia 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki „Gwarant” Agencja
Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o., które podjęło uchwały w sprawie przekształcenia Spółki pod
firmą GWARANT Agencja Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu w Spółkę pod firmą
GWARANT Agencja Ochrony Spółka Akcyjna z siedzibą w Opolu. GWARANT Agencja Ochrony Spółka
Akcyjna została wpisana do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejestrowy 1 września 2008
r.
(dzień przekształcenia) pod numerem KRS 0000311805.
śAK SYSTEM Sp.z o.o.
W III kwartale 2008 roku nie odnotowano istotnych dokonań i niepowodzeń.
18. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe podmiotów wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej DM IDMSA
Na osiągnięte trzecim kwartale 2008 r. przez DM IDMSA wyniki finansowe wpływ miała sytuacja w
obszarze rynku pierwotnego, rynku wtórnego oraz rynków walutowych. DuŜe znaczenie miały
przeprowadza emisja opisana w pkt 14 lit. b. Na wynik finansowy miała wpływ takŜe aktywność w
zakresie działalności brokerskiej, asset management oraz działalność animatora.
Na dzień 30 września 2008 roku Dom Maklerski pełnił funkcję animatora emitenta dla 32 spółek
oraz animatora rynku dla 32 spółek, na rynku New Connect był animatorem rynku dla jednej spółki.
W okresie sprawozdawczym DM IDMSA, zgodnie z przyjętą strategią działania, zawarł kolejne,
opisane w pkt. 14 lit. a powyŜej, umowy w zakresie pozyskania kapitału dla spółek. Realizacja w/w
umów zaplanowana jest na kolejne kwartały.
Idea TFI S.A.
W związku z niepewną sytuacją na rynku finansowym w pierwszej połowie roku wszelkie działania
marketingowe
oparte
były
głównie
o
działania
komunikacyjne
mające
na
celu
edukację
potencjalnych i dotychczasowych inwestorów oraz utrzymanie aktywów.
Działania produktowe skupione zostały wokół tworzenia zamkniętych funduszy tworzonych pod
indywidualne potrzeby danego inwestora - tzw. fundusze taylor made.
Działania komunikacyjne skierowane do sieci dystrybucji
o
Analizy rynkowe
72
o
Newsletery
o
Materiały sprzedaŜowe
o
Utworzenie platformy internetowej dla sieci dystrybucji
Rozwój strony internetowej towarzystwa
Działania komunikacyjne dla funduszy
o
Biuletyny przedstawiający wyniki funduszy Idea TFI
o
Informacje prasowe
o
Szkolenia oraz materiały dla infolinii
o
Linki sponsorowi w wyszukiwarce www.google.pl
o
Działania reklamowe w prasie ekonomicznej (w pierwszym kwartale roku)
Wprowadzenie funduszu zamkniętego opracowanego pod indywidualne potrzeby inwestora –
Idea Y Fundusz Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych (fundusz działa od 26
września 2008 r.),
„Gwarant” Agencja Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o.
Spółka podpisała waŜne z punktu prowadzonej działalności umowy ramowych na ochronę
inwestycji drogowych na terenie południowej Polski.
19.
Objaśnienie
dotyczące
sezonowości
lub
cykliczności
działalności
Grupy
Kapitałowej IDMSA.
Działalność
Grupy
Kapitałowej
IDM
nie
podlega
sezonowości
i
cykliczności
w
rozumieniu
§ 21 MSR 34.
20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych oraz kapitałowych
papierów wartościowych
Dom Maklerski IDMSA
Informacje dotyczące emisji akcji serii I zostały przedstawione w pkt 2 powyŜej.
Program skupu akcji własnych DM IDM S.A. w celu ich zaoferowania kluczowym dla Spółki
osobom.
8 lipca 2008 r. Zarząd Domu Maklerskiego IDM S.A. realizując uchwałę nr 19 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z 30 czerwca 2008 r. upowaŜniającej Zarząd Spółki do nabywania akcji
własnych w celu ich zaoferowania kluczowym dla Spółki osobom, na warunkach i w trybie tam
określonym, podjął uchwałę przyjmującą "Program skupu akcji własnych Domu Maklerskiego IDM
S.A. w celu ich zaoferowania kluczowym dla Spółki osobom". Program dotyczy akcji Spółki
notowanych na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie (zwanej dalej
„GPW”). O szczegółach Programu Spółka informowała w raporcie bieŜącym nr 39/2008 z 8 lipca 2008
73
r. Skup prowadzony na podstawie art. 4 ust. 1 i 2 rozporządzenia Komisji (WE) nr 2273/2003 z dnia
22 grudnia 2003 roku wykonującego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w
odniesieniu do zwolnień dla programów odkupu i stabilizacji instrumentów finansowych (Dz. Urz. WE
L 336 z 23.12.2003), rozpoczął się 10 lipca 2008r.
W okresie od 10 lipca 2008 r. włącznie (dzień rozpoczęcia realizacji Programu przypadający w
okresie raportu) do 30 września 2008 r. włącznie (ostatni dzień objęty raportem) w ramach
wykonywania Programu nabyto 1 926 364 (jeden milion dziewięćset dwadzieścia sześć tysięcy
trzysta sześćdziesiąt cztery) akcji własnych po średniej cenie 2,34 (dwa 34/100) złote za jedną
akcję. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (dziesięć groszy). Wartość nominalna akcji
nabytych od 10 lipca 2008 r. włącznie do 30 września 2008 r. włącznie wynosi 192.636,4 (sto
dziewięćdziesiąt dwa tysiące sześćset trzydzieści sześć 40/100) złotych. Akcje nabyte od 10 lipca
2008 r. włącznie do 30 września 2008 r. włącznie stanowią 1,76 % udziału w kapitale zakładowym
DM IDM S.A. i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu DM IDM S.A. oraz odpowiadają 1 926
364 (jeden milion dziewięćset dwadzieścia sześć tysięcy trzysta sześćdziesiąt cztery) głosom na
Walnym Zgromadzeniu DM IDM S.A.
W okresie sprawozdawczym (III kwartał) Dom Maklerski IDMSA wyemitował obligacje za
kwotę 25 330,0 tys. zł., natomiast dokonał wykupu obligacji za kwotę 57 020,0 tys, zł.
Electus S.A.
1. Electus S.A. w III kwartale 2008 r. wyemitował obligacje na kwotę 48 720 000,00 zł
(czterdzieści osiem milionów siedemset dwadzieścia tysięcy złotych), oraz dokonał wykupu
obligacji na kwotę 43 790 000,00 zł (czterdzieści trzy miliony siedemset dziewięćdziesiąt
tysięcy złotych).
2. W dniu 11 sierpnia 2008 r. Electus S.A. nabył 500 (pięćset) imiennych obligacji serii R
wyemitowanych przez DM IDMSA. Wartość nominalna jednej obligacji wynosiła 10.000,00 zł
(dziesięć tysięcy złotych 00/100). Obligacje oprocentowane według stałej stopy wynoszącej
12% w skali roku, liczonej od wartości nominalnej. Dzień wykupu został ustalony na 11
listopada 2008 r., emitent wykupił obligacje w dniu 9 września 2008 r.
1. W dniu 30 czerwca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. dokonał emisji obligacji imiennych
serii B o numerach kolejnych od nr 001 do nr 800 na łączną wartość nominalną w wysokości
8.000.000 zł oprocentowanych wg stopy 12% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31
lipca 2008r., które w całości zostały objęte przez HAWE S.A w Warszawie. Rozliczenie
pomiędzy spółkami dokonane zostało w formie wzajemnego potrącenia naleŜnych kwot.
2. W dniu 30 czerwca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. objął w całości emisję obligacji
imiennych Domu Maklerskiego IDM S.A. w Krakowie, serii I o numerach kolejnych od nr 001
74
12% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31 lipca 2008 r. Rozliczenie pomiędzy
spółkami dokonane zostało w formie wzajemnego potrącenia naleŜnych kwot.
3. W dniu 31 lipca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. dokonał emisji obligacji imiennych serii
C o numerach kolejnych od nr 001 do nr 800 na łączną wartość nominalną w wysokości
8.000.000 zł oprocentowanych wg stopy 12% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31
sierpnia 2008 r., które w całości zostały objęte przez HAWE S.A w Warszawie. Rozliczenie
pomiędzy spółkami dokonane zostało w formie wzajemnego potrącenia naleŜnych kwot.
4. W dniu 31 lipca 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. objął w całości emisję obligacji
imiennych Domu Maklerskiego IDM S.A. w Krakowie, serii N o numerach kolejnych od nr 001
12% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31 sierpnia 2008 r. Rozliczenie pomiędzy
spółkami dokonane zostało w formie wzajemnego potrącenia naleŜnych kwot. W dniu 29
sierpnia 2008 r. strony zawarły porozumienia, na mocy których terminy wykupu obligacji
Electus Hipoteczny serii C i IDM S.A serii N zostały ustalone na dzień 31 października 2008 r.
z moŜliwością wcześniejszego wykupu.
5. W dniu 19 sierpnia 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. dokonał emisji obligacji imiennych
serii D o numerach kolejnych od nr 001 do nr 300 o łącznej wartości nominalnej 3.000.000 zł
oprocentowanych wg stopy 7,10% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 30 września
2008 r., które w całości zostały objęte przez HAWE S.A w Warszawie. Transakcja zakończona
i rozliczona.
6. W dniu 19 sierpnia 2008 r. Electus Hipoteczny Sp. z o.o. dokonał emisji obligacji imiennych
serii E o numerach od nr 001 do nr 700 o łącznej wartości nominalnej w 7.000.000 zł
oprocentowanych wg stopy 6,75% w skali roku i z terminem wykupu w dniu 31 października
2008 r., które w całości zostały objęte przez HAWE S.A w Warszawie.
7. W dniu 24 września 2008 r. IDM S.A wykupił swoje obligacje od Electus Hipoteczny Sp. z
o.o., a Electus Hipoteczny Sp. z o.o. wykupił swoje obligacje od HAWE S.A.
21. Informacja dotyczącej wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy„Gwarant” Agencja
Ochrony i Detektywistyki Sp. z o.o.
W okresie sprawozdawczym Ŝadna z jednostek tworzących Grupę Kapitałową DM IDMSA nie podjęła
decyzji odnośnie wypłaty dywidendy oraz nie wypłacała dywidendy.
22. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie
finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe.
Dom Maklerski IDMSA
Podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie uchwały w przedmiocie nabycia akcji własnych na
podstawie i w granicach upowaŜnienia udzielonego przez walne zgromadzenie. Szczegółowe dane
dotyczące wskazanej materii zostały opisane w pkt 1.2 powyŜej.
75
W Grupie Kapitałowej DM IDMSA po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe
nie wystąpiły inne zdarzenia nieujęte w sprawozdaniu finansowym, mogące w znaczący sposób
wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.
23. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych
lub aktywów warunkowych podmiotów tworzących Grupę Kapitałową DM IDMSA.
DM IDMSA
W III kwartale 2008 roku zostały zawarte umowy opcji sprzedaŜy instrumentów finansowych,
których stroną jest Emitent. Na podstawie tych umów na Emitencie ciąŜą zobowiązania warunkowe.
Wykonanie opcji moŜe nastąpić w II półroczu 2009 roku. Łączna wartość zobowiązań warunkowych
powstałych w wyniku zawarcia w/w umów wynosi 15 849 tys. zł. W opinii Zarządu Spółki na dzień
sporządzenia
niniejszego
raportu
nie
zachodzą
przesłanki
uzasadniające
tworzenie
rezerw.
Zakładając jednak hipotetycznie, Ŝe warunki wykonania umów opcji zostałyby spełnione, szacowane
skutki finansowe w postaci zmniejszenia wyniku netto na dzień 30 września 2008 roku wyniosłyby
4 912 tys. zł.
Electus S.A.
dodatkowego zobowiązania podatkowego za 2005 r. Dyrektor określił dodatkowe zobowiązanie za
2005 r. z tytułu podatku od towarów i usług w wysokości 3 247 tys. zł wraz z naleŜnymi odsetkami.
ryzyko, w celu dalszej ich odsprzedaŜy lub windykacji.
Decyzja Dyrektora nie jest decyzją ostateczną ani prawomocną. Spółka nie zgadza się z nią
w zakresie opodatkowania podatkiem od towarów i usług działalności Electus S.A. polegającej na
obrocie wierzytelnościami poprzez nabywanie wierzytelności na własne ryzyko, w celu dalszej ich
odsprzedaŜy lub windykacji. Spółce doręczono postanowienie (datowane na 1 września 2008)
Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej we Wrocławiu Ośrodek Zamiejscowy w Legnicy wstrzymujące
wykonanie decyzji do czasu rozpatrzenia odwołania przez organ drugiej instancji.
Orzecznictwo w zakresie opodatkowania wskazanych usług podatkiem od towarów i usług wskazuje,
Ŝe
stanowisko
Spółki
jest
poprawne.
Znanych
jest
wiele
prawomocnych
wyroków
sądów
administracyjnych, które potwierdzają stanowisko Spółki.
Jednym z najbardziej znanych przykładów jest sprawa dot. spółki Magellan S.A., który jest głównym
konkurentem Electus S.A., działa na tym samym rynku i prowadzi taki sam rodzaj działalności.
Magellan S.A. złoŜył skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na decyzję Dyrektora Izby
Skarbowej, który utrzymał w mocy zaskarŜone przez spółkę pierwotnie interpretacje w zakresie
stosowania przepisów prawa podatkowego. Dyrektor Izby Skarbowej wskazał, iŜ świadczone przez
76
Spółkę usługi restrukturyzacji wierzytelności poprzez nabywanie wierzytelności w drodze cesji
stanowią w rozumieniu ustawy o podatku VAT usługę ściągania długów opodatkowaną podstawową
stawką VAT. W dniu 27 lutego 2007 Wojewódzki Sąd Administracyjny w Łodzi wydał wyrok
uchylający zaskarŜone decyzje Dyrektora Izby Skarbowej. Wyrok Sądu potwierdził, iŜ Dyrektor Izby
Skarbowej
nieprawidłowo
zakwalifikował
usługi
pośrednictwa
finansowego
świadczone
przez
Magellan S.A.
W opinii Zarządu Electus S.A. naleŜy spodziewać się takiego samego rozstrzygnięcia w sprawie
Spółki. Zdaniem Spółki, tworzenie ewentualnych rezerw z tytułu wskazanej decyzji w sposób raŜący
Administracyjnego w Łodzi z 2007 r., organ odwoławczy oraz inne sądy administracyjne utrzymałyby
w mocy Decyzję Dyrektora Izby Skarbowej, mogłoby to niekorzystnie wpłynąć na sytuację finansową
i perspektywy rozwoju Electus S.A.
Z opinii doradcy podatkowego z dnia 29 września 2008 roku wynika, iŜ Dyrektor UKS O/Z w Legnicy
nieprawidłowo orzekł w sprawie a prawdopodobieństwo rozstrzygnięcia sprawy na korzyść Spółki
Electus SA jest bardzo wysokie.
1 lipca 2008 r. nastąpiło odstąpienie od umowy przelewu wierzytelności wobec MAXER S.A.
w upadłości z siedzibą w Poznaniu, z dnia 10 lipca 2007 r. zawartej z Bankiem Ochrony Środowiska
S.A. Łączna wartość nominalna wierzytelności na dzień 10 lipca 2007 r. wynosi 8.523.tys zł. Cena za
wierzytelność wynosi 7 100 tys zł. Odstąpienie na podstawie Aneksu nr 1 z dnia 21 stycznia 2008 r.
77

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał

Transkrypt

Podobne dokumenty

Dom Maklerski IDMSA sprzedał akcje PBP Banku za 95 mln zł

Grupa Deutsche Bank AG ma ponad 9% DM IDMSA

Kolejna korzystna dla DM IDMSA decyzja sądu w sprawie uchwał

Komunikat Zarządu DM IDMSA W związku z postanowieniem

DM IDMSA podnosi kapitał zakładowy i przejmuje w całości Electusa

Robert Zguda

Dom Maklerski IDMSA będzie oferującym Energoinstal SA

DM IDMSA planuje przeprowadzić min 5 IPO w 2009r