Częściowa realizacja zysków przed konferencją

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
31.10.2013
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 553,51
-0,82%
855,48
mWIG40
3 531,31
-1,15%
131,76
sWIG80
14 942,82
-0,34%
79,27
WIG
54 095,32
-0,81%
1 102,90
Indeks
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.







Szwajcaria – indeks instytutu KOF za październik wyniósł 1,72 pkt. i był wyższy
niż szacunki w wysokości 1,60 pkt.
Niemcy – stopa bezrobocia w październiku wyniosła jak oczekiwano 6,9%.
USA – liczba wniosków o kredyt hipoteczny w ubiegłym tygodniu zwiększyła
się w porównaniu z poprzednim okresem o 6,4%. W wcześniejszym tygodniu
był to spadek o -0,6%.
USA – zmiana miejsc pracy w sektorze prywatnym według raportu ADP w
październiku wyniosła 130 tys., co okazało się odczytem słabszym od prognoz
(150 tys.). Dane za poprzedni okres skorygowano ze 166 tys. do 145 tys.
USA – inflacja konsumencka CPI we wrześniu wyniosła miesiąc do miesiąca
0,2%, czyli tak jak się spodziewano.
Niemcy – wstępna inflacja konsumencka HICP w październiku wyniosła
-0,2%, podczas gdy nie oczekiwano zmiany (0,0%), a rok do roku wyniosła
1,3%, czyli nieco mniej niż konsensus na poziomie 1,5%.
USA – FOMC nie zmienił stóp procentowych oraz poziomu skupu aktywów.
Stopa funduszy federalnych pozostaje w przedziale 0-0,25%, a wartość
programu skupu obligacji wynosi 85 mld USD miesięcznie.






WIG20 - opory
2523
2575
2504
2585
2475
2600
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
PKPCARGO
81,16 zł
19,40%
EUIMPLANT
0,07 zł
16,70%
ATLANTIS
0,10 zł
11,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
MEWA
0,17 zł
-15,00%
DROP
7,27 zł
-13,40%
IDEATFI
1,66 zł
-12,60%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKPCARGO
81,16 zł
574,55
PKOBP
40,75 zł
206,69
KGHM
124,35 zł
130,12
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
a
WIG20 - wsparcia
DJIA
15 618,76
-0,39%
S&P 500
1 763,31
-0,49%
Nasdaq Composite
3 930,62
-0,55%
CAC 40
4 274,11
-0,09%
Xetra DAX
9 010,27
-0,13%
FT-SE 100
6 777,70
0,04%
BUX
18 823,20
0,23%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Niemcy (8:00) – sprzedaż detaliczna we wrześniu (poprzednio 0,5% m/m).
Niemcy (8:00) – indeks zaufania konsumentów GfK za listopad (poprz. 7,1 pkt.)
Strefa euro (11:00) – stopa bezrobocia za wrzesień (poprzednio 12,0 %).
Strefa euro (11:00) – szacunkowa inflacja HICP za październik (poprzednio
1,1% r/r).
Strefa euro (11:00) – szacunkowa inflacja HICP za październik (poprzednio
1,1% r/r).
USA (13:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 350 tys.).
USA (14:45) – indeks Chicago PMI za październik (poprzednio 55,7 pkt.).
Złoto
1 340,9
-0,26%
Miedź
7 270
0,90%
Ropa
109,9
0,92%
EUR
4,1869
-0,06%
USD
3,0433
-0,01%
CHF
3,3892
-0,03%
EUR/USD
EUR/USD
1.390
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
WIG20
1.360
2600
1.355
1.350
1.345
1.340
2550
1.335
1.330
1.325
2500
1.320
1.315
1.310
2450
1.305
1.300
1.295
1.290
2400
1.285
1.280
1.275
2350
1.270
1.265
1.260
2300
2250
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Złoto
GOLD
1800
1750
2200
1700
1650
2150
1600
1550
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
9
September
16
23
30
7
October
14
21
28
4
11
November
1500
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
157
217
55
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 545
-1,05%
29 819
103 249
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1250
1200
1150
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
S&P500
S&P500
1800
Częściowa realizacja zysków przed konferencją Fedu
Deutsche Bank PBC S.A.
1750
Podczas wczorajszej sesji kupujący mieli wyraźne problemy z pokonaniem
wtorkowych poziomów zamknięć. Wśród inwestorów u schyłku dnia widać
było wycofywanie się z rynku akcyjnego, co głównie spowodowane było
obawami co do decyzji Fedu. Wprawdzie rynki spodziewały, się że trzecia
runda luzowania ilościowego zostanie przedłużona do przyszłego roku, to
jednak większość jak widać postanowił zrealizować cześć z zysków. W
efekcie WIG20 zakończył dzień na sesyjnych minimach, tracąc 0,82 proc.
Poziom 2553 stanowi jednak korzystny technicznie rejon, z którego w
kolejnych dniach kupujący będą mogli przeprowadzić atak na nowe
szczyty. Głębsze spadki od blue chipów odnotował segment średnich
spółek – mWIG40 zniżkował wczoraj o 1,15 proc. Przed nami ostatnia
sesja tego tygodnia, której początek zapewne zdominują emocje związane
z wczorajszą konferencją amerykańskiej Rezerwy Federalnej.
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
Udany debiut PKP Cargo
3400
3350
3300
3250
Giełdową historią dnia był debiut PKP Cargo. Na otwarciu notowań akcje
przewoźnika wzrosły o 17,9 proc. Cena w ofercie publicznej wynosiła 68 zł
za akcję. Na starcie handlu za akcję płacono aż 80,20 zł, później nawet
83,44 zł. W pierwszej godzinie notowań handel był intensywny: właściciela
zmieniło blisko 4 mln akcji, czyli z grubsza jedna piąta sprzedanych w
ofercie, a obrót przekroczył 300 mln zł. Na zamknięciu pierwszego dnia
notowań PKP Cargo zyskało 19,35 proc. i tym samym największy w
Polsce i drugi w Europie towarowy przewoźnik kolejowy udanie
zadebiutował na warszawskiej giełdzie.
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
November
FOMC nie zaskoczył, giełdy w USA odreagowują zwyżki
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
Kluczowym tematem wczorajszej sesja, a nawet całego tygodnia było
oczywiście posiedzenie FOMC, a zwłaszcza informacje na temat
perspektywy skupu aktywów. W cieniu pozostawały tym razem wyniki
spółek, choć np. dobre rezultaty takich firm jak General Motors nie
pozostawały bez wpływu na ich wycenę podbijając kurs. Główne indeksy
wystartowały na plusach, ale dość szybko zaczęły słabnąć i powróciły na
minusy. Jeszcze w pierwszej połowie notowań zaczęło się wyczekiwanie
na komunikat FOMC i wskaźniki weszły w wąskie stabilizacje, pozostając
nieco poniżej poprzednich zamknięć. FOMC nie zmienił ani poziomu stóp
procentowych ani skali ilościowego luzowania polityki pieniężnej, co było
oczekiwane przez większość rynku. Ocena obecnej sytuacji przez Fed
niewiele się zmieniła od ostatniego posiedzenia. Jedyną zauważalną
różnicą było zwrócenie uwagi na pogorszenie się sytuacji na rynku
nieruchomości. W informacji po posiedzeniu zabrakło konkretów co do
losów skupu aktywów, co wyraźnie rozczarowało inwestorów.
Oczekiwania w stosunku, co do bardziej zdecydowanego podtrzymania
obecnej formy QE, były uzasadnione ze względu na słabsze dane, jakie
ostatnio napływają z USA. Niemniej jednak FED dalej forsuje swoją wizję
poprawy w gospodarce, m.in. miesiąc w miesiąc mówiąc o coraz lepszej
sytuacji na rynku pracy. W efekcie pierwszą reakcją była przecena na
najważniejszych parkietach i nowe minima wskaźników. Emocje udało się
dość szybko opanować i indeksy odrobiły część strat, jednak nie zdołały
powrócić na plusy. W rezultacie DJIA zakończył zniżką o 0,39%, a
S&P500 przerwał serię historycznych maksimów i cofnął się od
wtorkowego rekordu o 0,49%. Technologiczny Nasdaq Composite stracił z
kolei 0,55%.
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
SSE Composite (Chiny)
2500
SSE COMP
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
November
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
9200
December
2013
February March
April
May
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
August
September
October
November
Informacje ze spółek
Tauron – przedłużenie terminu ważności oferty na budowę bloku w Elektrowni Jaworzno
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2013,
Do końca bieżącego roku został przedłużony termin ważności oferty konsorcjum Rafako i Mostostalu Warszawa na budowę bloku w
Elektrowni Jaworzno. Konsorcjum przedłożyło także aneks do gwarancji bankowej wadialnej przedłużający okres ważności wadium do 31
grudnia 2013 r. włącznie. W przetargu na budowę bloku o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III Tauron wybrał ofertę konsorcjum
Rafako i Mostostalu Warszawa za 4,4 mld zł netto. Pierwotnie ważność oferty zwycięskiego konsorcjum upływała z końcem lipca. Do tego
czasu spółki powinny przedstawić gwarancje bankowe, ale tego nie zrobiły. Następnie termin był wydłużany. (PAP)
Voxel – odwołanie prognozy wyników finansowych na 2013 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2013,
Voxel odwołał prognozę wyników na 2013 r.. Spółka spodziewa się, że w 2014 r. trzy nowe pracownie PET przyniosą 6 mln zł EBITDA, ze
sprzedaży radiofarmaceutyków wypracuje 5,5 mln zł EBITDA, a oddział Gamma Knife doda 12 mln zł EBITDA rocznie. Voxel odwołuje
prognozę wyników na 2013 r. z powodu opóźnienia w rozpoczęciu sprzedaży komercyjnej radiofarmaceutyków, braku planowanych na
2013 r. rozstrzygnięć kontraktowych z NFZ i niższych od prognozowanych wyników spółki zależnej Alteris. Prognoza Voxel na 2013 rok
zakładała wypracowanie 127,1 mln zł przychodów, 32,9 mln zł EBITDA oraz 22 mln zł zysku operacyjnego. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński