Raport jednostkowy
Transkrypt
Raport jednostkowy
PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł POCZTA Od : Rafał Berliński Data odbioru : 2000-09-29 19:47:11 Do : EM Kancelaria KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport półroczny SA-P 2000 (Zgodnie z § 46 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej ) 2000-01-01 Za półrocze roku bieżącego obejmujące okres od oraz za półrocze roku poprzedniego obejmujące okres od 2000-06-30 do 2099-01-01 do 2099-06-30 2000-09-29 dnia (data przekazania) Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) PPWK S.A. INNE (skrócona nazwa emitenta) 00-410 (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Solec 18/20 (ulica) 628-32-51 w.117 (numer) 628-02-36 [email protected] (telefon) 526-021-09-84 (NIP) (fax) 011525843 (e-mail) www.ppwk.com.pl (REGON) (www) MISTERS AUDYTOR Sp.z o.o. (podmiot uprawniony do badania) Raport półroczny zawiera : X Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (biegłego rewidenta) z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego X Półroczne sprawozdanie finansowe X Wstęp X Zestawienie zmian w kapitale własnym X Bilans X Rachunek przepływu środków pieniężnych X Rachunek zysków i strat X Noty objaśniające i dodatkowe noty objaśniające X Komentarz Zarządu WYBRANE DANE FINANSOWE (1 półrocze / 2000) I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Aktywa, razem (stan na 2000-06-30) VI. Zobowiązania, razem (stan na 2000-06-30) - w tym zobowiązania krótkoterminowe VII. Kapitał własny (stan na 2000-06-30) VIII. Kapitał akcyjny (stan na 2000-06-30) IX. Liczba akcji (stan na 2000-06-30) X. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO) (stan na 2000-06-30) XI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (za 12 miesięcy) w zł/EURO XII. Dywidenda na jedną akcję zwykłą (za ostatni rok obrotowy) w zł/EURO Komisja Papierów Wartościowych i Giełd tys. zł 15 389 2 990 4 390 4 390 33 138 6 262 5 833 25 663 2 678 2 580 293 9,95 2,66 tys. EURO 3 774 733 1 077 1 077 7 876 1 488 1 386 6 099 636 2,36 0,65 1 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH (BIEGŁEGO REWIDENTA) Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WSTĘP WSTĘP Podstawowym przedmiotem dzia łalności Polskiego Przedsi ębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera S.A. Warszawa ul. Solec 18/20 jest: dzia łalność wytwórcza, usługowa, handlowa a w szczególności w zakresie opracowania, wydawania i reprodukcji wydawnictw kartograficznych, wydawania literatury fachowej, us ług kartograficznych i poligraficznych, sprzeda ży i dystrybucji wydawnictw. Spółka zarejestrowana jest w S ądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy S ąd Gospodarczy-Rejestrowy ul. Świętokrzyska 12 Warszawa w Rejestrze Handlowym Dzia ł B Nr. 29651. Sprawozdanie finansowe prezentowane jest za I pó łrocze 1999, 2000 Omówienie stosowanych metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Aktywa i pasywa wyceniono wed ług zasad określonych w ustawie o rachunkowo ści z tym że: 1. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane s ą następująco: - wartość firmy 10 lat - koszty organizacji poniesione przy przekszta łceniu spółki - 5 lat - oprogramowanie do komputerów - 3 lata 2. Środki trwałe o wartości powyżej 3 500 zł. amortyzuje się metodą liniową według stawek przewidzianych w rozporz ądzeniu Ministra Finansów. Środki trwałe oraz przedmioty d ługotrwałego użytku o wartości do 3 500 odpisywane s ą jednorazowo w koszty i ujmowane w ewidencji pozabilansowej. Pozosta łe przedmioty długotrwałego użytku o cenie poni żej 300 zł. zaliczane są do materiałów. 3. Stany i rozchody materia łów i towarów objęte są ewidencją ilościowo-wartościową i wycenianie według cen zakupu ustalonych jako ceny przeci ętne średnioważone. Produkcję w toku oraz zapasy wyrobów gotowych wycenia si ę w koszcie wytworzenia z zachowaniem zasad ostro żnej wyceny. 4. Wartość należności urealniono tworz ąc rezerwy na dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących należności oraz zalegających na dzień bilansowy z zapłatą dłużej niż 6 miesięcy jeżeli ocena ich sytuacji gospodarczej i finansowej wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna. 5. Wartość zapasów urealniono tworz ąc odpisy aktualizuj ące. Wynik został wyliczony przy zastosowaniu kalkulacyjnego rachunku wyników. Prezentacja sprawozdania finansowego za I pó łrocze 2000r. nie ulega przekszta łceniu. Przedsiębiorstwo nie posiada wewn ętrznych jednostek organizacyjnych sporz ądzających samodzielnie sprawozdanie finansowe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł BILANS stan na dzień AKTYWA I. Majątek trwały 1. Wartości niematerialne i prawne 2. Rzeczowy majątek trwały 3. Finansowy majątek trwały 4. Należności długoterminowe II. Majątek obrotowy 1. Zapasy 2. Należności krótkoterminowe 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 5. Środki pieniężne III. Rozliczenia międzyokresowe 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a, r a z e m PASYWA I. Kapitał własny 1. Kapitał akcyjny 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto II. Rezerwy 1. Rezerwy na podatek dochodowy 2. Pozostałe rezerwy III. Zobowiązania 1. Zobowiązania długoterminowe 2. Zobowiązania krótkoterminowe VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów P a s y w a, r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Przewidywana liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Nota 1 półrocze / 2000 1999 1 półrocze / 1999 4 724 1 088 2 097 1 539 3 958 1 066 2 072 820 3 079 452 1 844 783 27 296 13 510 9 998 3 352 436 1 118 23 247 13 593 4 378 369 2 381 2 526 1 060 21 846 14 808 5 826 369 2 841 1 084 1 118 33 138 1 060 28 265 1 084 26 009 25 663 2 678 21 716 2 678 19 954 2 678 20 252 448 8 000 20 227 473 8 443 20 219 481 8 443 -10 105 4 390 715 -10 105 1 576 -11 867 126 715 6 262 429 5 833 498 33 138 1 576 4 407 601 3 806 566 28 265 126 5 929 773 5 156 0 26 009 25 663 2 580 293 9,95 21 716 2 625 293 8,27 2 580 293 8,42 19 954 2 625 293 7,60 1 półrocze / 2000 1999 1 półrocze / 1999 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 20 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE stan na dzień a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń - na rzecz jednostek zależnych - na rzecz jednostek stowarzyszonych - na rzecz jednostki dominującej - na rzecz innych jednostek b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) Zobowiązania pozabilansowe, razem Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe XIII. Koszty finansowe XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XVI. Zysk (strata) brutto XVII. Podatek dochodowy XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto Nota 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1 półrocze / 2000 15 389 15 069 320 7 738 7 496 242 7 651 961 4 964 1 726 4 198 2 934 2 990 1 półrocze / 1999 12 435 11 914 521 6 703 6 303 400 5 732 148 4 302 1 282 10 10 137 -8 845 1 415 165 4 240 150 150 38 2 738 -11 545 4 390 32 33 34 -11 545 322 4 390 -11 867 35 6 152 2 310 899 2,66 -10 292 2 297 408 -4,48 35 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE W ŁASNYM za okres I. Stan kapitału własnego na początek okresu (BO) b) korekty błędów zasadniczych I.a. Stan kapitału własnego na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Stan kapitału akcyjnego na początek okresu 1.2. Stan kapitału akcyjnego na koniec okresu 3. Stan kapitału zapasowego na początek okresu 3.1. Zmiany stanu kapitału zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - przeks. z kapit.rezerw. z aktualiz. wyceny 3.2. Stan kapitału zapasowego na koniec okresu 4. Stan kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny na początek okresu 4.1. Zmiany stanu kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny b) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaży i likwidacji środków trwałych 4.2. Stan kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny na koniec okresu 5. Stan pozostałych kapitałów rezerwowych na początek okresu 5.1. Zmiany stanu pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) - z podziału zysku na zakup akcji PPWK b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenie akcji 5.2. Stan pozostałych kapitałów rezerwowych na koniec okresu 7. Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieg łych na początek okresu 7.1. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieg łych na początek okresu 7.2. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieg łych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenie (z tytułu) - podział zysku 7.5. Stan niepokrytej straty z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 7.6. Stan niepokrytej straty z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Stan kapitału własnego na koniec okresu (BZ ) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 półrocze / 2000 21 716 21 716 2 678 2 678 20 227 25 25 25 20 252 473 -25 25 25 448 8 443 -443 443 443 8 000 -10 105 -10 105 4 390 4 390 25 663 1 półrocze / 1999 31 021 1 000 32 021 2 678 2 678 19 942 277 277 277 20 219 481 481 5 456 2 987 2 987 2 987 8 443 3 464 3 464 3 464 3 464 3 464 -11 867 -11 867 19 954 6 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH za okres A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (I+/-II)) - metoda pośrednia *) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Amortyzacja 3. Odsetki i dywidendy 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 7. Podatek dochodowy zapłacony 8. Zmiana stanu zapasów 9. Zmiana stanu należności 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 13. Pozostałe korekty B. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (I-II) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 7. Otrzymane odsetki II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu C. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (I-II) I. Wpływy z działalności finansowej 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (A+/-B+/-C) E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/- D) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 półrocze / 2000 -2 495 4 390 -6 885 594 -128 -216 -861 83 -5 620 252 -131 5 -863 -960 19 429 7 354 18 776 292 20 389 244 397 19 748 1 365 1 702 1 702 337 173 164 -2 090 -2 090 2 525 436 1 półrocze / 1999 -1 117 -11 867 10 750 167 212 126 322 -105 9 505 -1 729 -203 168 -3 2 290 -46 46 3 43 605 5 400 5 400 4 795 4 400 11 172 212 -558 -558 1 399 841 7 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTY OBJAŚNIAJĄCE I DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU NOTA 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej c) nabyta wartość firmy e) nabyte oprogramowanie komputerowe Wartości niematerialne i prawne razem Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 półrocze / 2000 71 150 867 1 088 1 półrocze / 1999 124 229 99 452 8 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 1B TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych) a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na 266 początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - oprogram.komp. - zakup d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na 266 koniec okresu e) skumulowana amortyzacja na początek okresu 168 f) amortyzacja za okres (z tytułu) 27 - amortyzacja I pół. 2000r. 27 g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 195 h) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na 71 koniec okresu b) koszty prac rozwojowych c) nabyta wartość firmy d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości e) nabyte oprogramowanie komputerowe f) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów g) pozostałe wartości niematerialne i prawne h) zaliczki na poczet Wartości wartości niematerialne i prawne niematerialnych i razem prawnych 785 893 1 944 785 244 244 1 137 244 244 2 188 596 39 39 635 150 114 156 156 270 867 878 222 222 1 100 1 088 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 9 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 2A RZECZOWY MAJĄTEK TRWAŁY a) środki trwałe - budynki i budowle - urządzenia techniczne i maszyny - środki transportu - pozostałe środki trwałe b) inwestycje rozpoczęte Rzeczowy majątek trwały, razem 1 półrocze / 2000 2 023 362 1 478 71 112 74 2 097 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 półrocze / 1999 1 844 368 1 344 1 131 1 844 10 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 2B TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzjowych) - grunty własne a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - zakupu c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzed. d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - sprzed. - amortyzacja I pół. 2000r. g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) wartość netto środków trwałych na koniec okresu - budynki i budowle 795 795 430 3 3 433 362 - urządzenia techniczne i maszyny 3 077 252 252 41 41 3 288 2 471 86 -41 127 2 557 731 - środki transportu - pozostałe środki trwałe środki trwałe, razem 76 75 75 276 11 11 151 76 4 287 154 21 4 80 71 21 175 112 4 224 338 338 41 41 4 521 3 131 114 -41 156 3 245 1 276 Wartość netto rzeczowego maj ątku trwałego wykazanego w bilansie zosta ła powiększona statystycznie z tyt. ulgi inwestycyjnej ksi ęgowanej w rozliczeniach międzyokresowych kosztów o 747 tys.z ł. W nocie nr.2 statystycznie powi ększono największą grupę rodzajową tj. urządzenia techniczne i maszyny. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 11 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 2C ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA W ŁASNOŚCIOWA) a) własne Środki trwałe bilansowe razem 1 półrocze / 2000 2 097 2 097 1 półrocze / 1999 1 844 1 844 Umowa na wieczystym u żytkowaniu gruntu oraz w łasność budynków przy ul.Solec 18/20 stanowi zabezpieczenie spłaty krótkoterminowego kredytu bankowego zaci ągniętego w PBK S.A. NOTA 2D ŚRODKI TRWAŁE POZABILANSOWE - wartość gruntów użytkowanych wieczyście - samochody w leasingu operac. Środki trwałe pozabilansowe, razem 1 półrocze / 2000 2 098 879 2 977 1 półrocze / 1999 2 098 91 2 189 1 półrocze / 2000 1 539 10 1 539 1 półrocze / 1999 783 NOTA 3A FINANSOWY MAJĄTEK TRWAŁY a) akcje i udziały, w tym: - w jednostkach zależnych Finansowy majątek trwały, razem Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 783 12 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 3B ZMIANA STANU FINANSOWEGO MAJ ĄTKU TRWAŁEGO (Z PODZIAŁEM WG GRUP RODZAJOWYCH) a) akcje i udziały, w tym: - w jednostkach zależnych a) stan na początek okresu 820 10 b) zwiększenia (z tytułu) 863 - odpis aktual. 863 c) zmniejszenia (z tytułu) 144 - sprzed.akcji 144 d) stan na koniec okresu 1 539 10 Finansowy majątek trwały, razem 1 539 10 - w jednostkach stowarzyszonych - w jednostce dominującej b) udzielone pożyczki długoterminowe, w tym: - jednostkom zależnym - jednostkom stowarzyszonym - jednostce dominującej NOTA 3C ZMIANA STANU FINANSOWEGO MAJ ĄTKU TRWAŁEGO (Z PODZIAŁEM WG GRUP RODZAJOWYCH) c) pozostałe papiery wartościowe, w tym: a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - odpis aktual. c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzed.akcji d) stan na koniec okresu Finansowy majątek trwały, razem - jednostek zależnych - jednostek stowarzyszonych - jednostki dominującej e) pozostałe składniki finansowego majątku trwałego Finansowy majątek trwały, razem 820 863 863 144 144 1 539 1 539 NOTA 3D AKCJE (UDZIAŁY) W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY) Lp. a b c nazwa jednostki (ze wskazaniem formy siedziba przedmiot prawnej) przedsiębiorstwa 1 WDA S.A. Warszawa, ul.Kowalczyka 21a 2 PPWK MEDIA S.A. Warszawa, ul. Solec 18/20 produkcja wyr. poligraficznych produkcja,usługi i handel w zakr. poligrafii i kartografii d charakter powiązania kapitałowego e zastosowana metoda konsolidacji jednostka stowarzyszona jednostka zależna metoda praw własności metoda pełna f data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczny wpływ 1997.03.31 g h i wartość akcji/ odpisy wartość udziałów wg aktualizujące bilansowa akcji/ ceny nabycia wartość (razem) udziałów 2 490 2 490 0 10 0 10 1999.05.17 j k procent udział w ogólnej posiadanego liczbie głosów kapitału na walnym akcyjnego/ zgromadzeniu zakładowego 40,00 40,00 100,00 l wskazanie innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy dominacji 100,00 NOTA 3E AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY)-cd. Lp. a m nazwa jednostki kapitał własny jednostki (tys. zł.), w tym: kapitał należne kapitał pozostały kapitał własny, w tym: akcyjny wpłaty na zapasowy niepodzielony zysk (strata) /zakładowy poczet zysk netto kapitału (niepokryta (wielkość strata) z lat ujemna) ubiegłych 1 WDA S.A. 750 53 55 -1 515 2 PPWK MEDIA Sp. z o o 10 -313 -87 -226 n o zobowiązania jednostki, w należności jednostki, w tym: tym: - długo- długoterminowe terminowe Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 640 3 442 368 256 p aktywa jednostki razem r przychody ze sprzedaży 3 498 3 139 1 165 s nieopłacona przez emitenta wartość akcji/udziałów t otrzymane lub należne dywidendy/ udziały w zyskach za ostatni rok obrotowy 13 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 3F AKCJE / UDZIAŁY W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH (LOKATY) Lp. a b Nazwa (firma) jednostki, ze wsk. Siedziba formy prawnej 1 "MUZA" S.A. Warszawa c Przedmiot przedsiębiorstwa Wydawnictwo "MUZA" S.A. d Wartość bilansowa akcji / udziałów e f % posiadanego Udział w ogólnej kapitału liczbie głosów na akcyjnego / walnym zakładowego zgromadzeniu 1 529 3,00 g Nieopłacona przez emitenta wartość akcji (udziałów) h Otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy 3,00 NOTA 3H DŁUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE PRAWA MAJ ĄTKOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej Długoterminowe papiery wartościowe oraz udziały i inne prawa majątkowe, razem 1 półrocze / 2000 1 539 1 półrocze / 1999 783 1 539 783 1 półrocze / 2000 1 529 1 529 32 1 561 1 półrocze / 1999 773 773 1 127 1 900 2 490 2 490 10 10 10 4 400 3 617 783 NOTA 3I DŁUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE PRAWA MAJ ĄTKOWE (WG ZBYWALNOŚCI) A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): - korekty aktualizujące wartość (saldo) - wartość według cen nabycia - korekty aktualizujące wartość (saldo) - wartość według cen nabycia D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) a) akcje i udziały (wartość bilansowa): - wartość według cen nabycia Wartość według cen nabycia, razem Korekty aktualizujące wartość (saldo), razem Wartość bilansowa, razem 10 10 10 1 571 32 1 539 NOTA 4A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE a) należności długoterminowe z tytułu dostaw, robót i usług, w tym: b) pozostałe należności długoterminowe, w tym: 1 półrocze / 2000 1 półrocze / 1999 31 31 1 półrocze / 2000 1 półrocze / 1999 31 31 31 1 półrocze / 2000 851 8 186 4 145 168 160 13 510 1 półrocze / 1999 743 5 874 7 937 227 27 14 808 1 półrocze / 2000 9 258 431 309 9 998 576 10 574 1 półrocze / 1999 5 464 107 255 5 826 335 6 161 1 półrocze / 2000 335 262 262 11 11 10 10 576 1 półrocze / 1999 205 130 130 1 półrocze / 2000 10 413 161 7 31 48 130 1 półrocze / 1999 6 159 2 NOTA 4B ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH a) stan na początek okresu c) zmniejszenia (z tytułu) - wpłata NOTA 5 ZAPASY a) materiały b) półprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary e) zaliczki na poczet dostaw Zapasy, razem NOTA 6A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE a) należności z tytułu dostaw, robót i usług, w tym: e) należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych g) pozostałe należności Należności krótkoterminowe netto i) rezerwy na należności (wielkość dodatnia) Należności krótkoterminowe brutto NOTA 6B ZMIANA STANU REZERW NA NALE ŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - utworzenie c) wykorzystanie (z tytułu) -ugoda d) rozwiązanie z (tytułu) - spłata należności Stan rezerw na należności krótkoterminowe na koniec okresu 335 NOTA 6C NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta 1 / USD tys. zł b2. jednostka/waluta 1 / CHF tys. zł Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 14 PPWK S.A. SA-P 2000 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) b4. pozostałe waluty w tys. zł Należności krótkoterminowe, razem w tys. zł 1 półrocze / 2000 10 574 1 półrocze / 1999 2 6 161 1 półrocze / 2000 1 półrocze / 1999 1 962 5 679 56 2 003 9 700 442 9 258 1 460 1 862 643 1 834 5 799 335 5 464 1 półrocze / 2000 1 półrocze / 1999 779 365 191 488 180 2 003 442 1 561 754 420 212 177 271 1 834 335 1 499 1 półrocze / 2000 3 352 3 352 1 półrocze / 1999 2 2 1 półrocze / 2000 1 półrocze / 1999 3 352 3 352 2 2 1 półrocze / 2000 3 352 1 półrocze / 1999 2 2 2 3 350 3 350 3 352 3 352 2 2 1 półrocze / 2000 63 372 1 436 1 półrocze / 1999 136 705 1 półrocze / 2000 436 436 1 półrocze / 1999 841 841 1 półrocze / 2000 1 100 809 291 18 18 1 118 1 półrocze / 1999 1 084 899 185 NOTA 6D NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: a) do 1 miesiąca b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy f) należności przeterminowane Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (brutto) g) rezerwa na należności z tytułu dostaw robót i usług (wielkość ujemna) Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (netto) NOTA 6E NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: a) do 1 miesiąca b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku e) powyżej 1 roku Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) rezerwa na należności z tytułu dostaw robót i usług, przeterminowane (wielkość ujemna) Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto) NOTA 8A PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIAŁY I INNE PRAWA MAJ ĄTKOWE b) pozostałe papiery wartościowe, w tym: Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu oraz udziały i inne prawa majątkowe, razem NOTA 8B PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIAŁY I INNE PRAWA MAJ ĄTKOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu oraz udziały i inne prawa majątkowe, razem NOTA 8C PAPIERY WARTOŚCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIAŁY I INNE PRAWA MAJ ĄTKOWE (WG ZBYWALNOŚCI) C. Z nieograniczoną zbywalnością, nie notowane na giełdach i nie znajdujące się w regulowanym obrocie pozagiełdowym (wartość bilansowa) b) obligacje (wartość bilansowa): - wartość według cen nabycia c1 bony dłużne - wartość według cen nabycia Wartość według cen nabycia, razem Wartość bilansowa, razem 2 2 NOTA 9A ŚRODKI PIENIĘŻNE a) środki pieniężne w kasie b) środki pieniężne na rachunkach bankowych c) inne środki pieniężne Środki pieniężne, razem 841 NOTA 9B ŚRODKI PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej Środki pieniężne, razem NOTA 10B POZOSTAŁE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: - remonty - inne b) inne rozliczenia międzyokresowe, w tym: - odsetki Rozliczenia międzyokresowe, razem 1 084 NOTA 11 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 15 PPWK S.A. Seria/ emisja AB A C Liczba akcji razem Kapitał akcyjny razem SA-P 2000 KAPITAŁ AKCYJNY Rodzaj akcji Imienne Imienne Na okaziciela Rodzaj uprzywilejowania Co do głosu i dywyd. Co do dywyd. Liczba akcji w tys. zł Wartość nominalna jednej akcji = 1,04 zł. Wartość serii/emisji wg Sposób pokrycia Data rejestracji wartości nominalnej kapitału 302 786 450 2 277 057 2 580 293 314 228 467 2 363 104 Prawo do dywidendy (od daty) 2096-07-11 2096-07-11 2096-12-23 2 677 799 Akcjonariusze posiadaj ący co najmniej 5% g łosów na WZA: Marian Mikołajczak - 9,91% Alina Meljon - 6,72% Na dzień 30.06.2000 liczba akcji PPWK SA wynosi ła 2.625.293 szt. W dniu 16.06.2000 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy umorzy ło 45.000 szt.akcji.Do dnia 15.09.2000 wniosek o rejestracje umorzenia nie zosta ł rozpatrzony przez S ąd. NOTA 12 KAPITAŁ ZAPASOWY a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej b) utworzony ustawowo c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość e) inny Kapitał zapasowy, razem 1 półrocze / 2000 11 224 893 7 899 236 20 252 1 półrocze / 1999 11 224 893 7 899 203 20 219 1 półrocze / 2000 448 4 456 3 544 8 448 1 półrocze / 1999 481 4 456 3 987 8 924 1 półrocze / 2000 10 105 -10 105 1 półrocze / 1999 1 półrocze / 2000 100 615 715 1 półrocze / 1999 126 NOTA 13 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) - z aktualizacji wyceny - finansowanie inwestycji - na zakup akcji w celu umorzenia Pozostałe kapitały rezerwowe, razem NOTA 14 NIEPODZIELONY ZYSK LUB NIEPOKRYTA STRATA Z LAT UBIEG ŁYCH b) niepokryta strata (wartość ujemna) Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych NOTA 16A POZOSTAŁE REZERWY (WG TYTUŁÓW): - rezerwa na prawdopodobne straty - rezerwa restrukturyzacyjna Pozostałe rezerwy, razem 126 NOTA 16B ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (Z WYŁĄCZENIEM REZERW NA NALEŻNOŚCI) Pozostałe rezerwy, razem 1 576 13 13 474 474 400 400 715 a) stan pozostałych rezerw na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - rezerwa na prawd.straty c) wykorzystanie (z tytułu) - wypłata c) rozwiązanie (z tytułu) - ugoda d) stan pozostałych rezerw na koniec okresu NOTA 17A ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE f) pozostałe zobowiązania długoterminowe, w tym: - zobowiązania w stosunku do Skarbu Państwa Zobowiązania długoterminowe, razem 1 półrocze / 2000 429 429 429 1 półrocze / 1999 773 773 773 1 półrocze / 2000 429 429 1 półrocze / 1999 773 773 1 półrocze / 2000 429 429 1 półrocze / 1999 773 773 1 półrocze / 2000 1 702 1 półrocze / 1999 NOTA 17B ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SP ŁATY a) powyżej 1 roku do 3 lat Zobowiązania długoterminowe, razem NOTA 17C ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej Zobowiązania długoterminowe, razem NOTA 18A ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) kredyty bankowe, w tym: c) zobowiązania z tytułu wyemitowanych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych e) zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: - wobec jednostek stowarzyszonych h) zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych j) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2 557 2 594 156 3 000 596 445 141 16 PPWK S.A. SA-P 2000 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE k) zobowiązania długoterminowe w okresie spłaty, w tym: l) fundusze specjalne m) pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, w tym: - ubezpieczenia - zabezpieczenie rozczeń - odsetki od pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe, razem w tys. zł 1 półrocze / 2000 344 368 112 50 10 16 5 833 1 półrocze / 1999 344 553 77 1 półrocze / 2000 5 707 1 półrocze / 1999 5 153 3 5 156 NOTA 18B ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta 1 / USD tys. zł b2. jednostka/waluta 1 / GBP tys. zł b4. pozostałe waluty w tys. zł Zobowiązania krótkoterminowe, razem 28 125 0 1 5 833 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3 5 156 17 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 18C ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy Siedziba prawnej PBK S.A. - VIII O/W-wa ul. Jasna 1 PBK S.A. - VIII O/W-wa ul. Jasna 1 Kwota kredytu / pożyczki wg umowy zł waluta 700 000 PLN 4 300 000 Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty zł waluta 368 606 1 333 575 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia 20,232% 09.09.00 20,232% 09.09.00 Hipoteka zwykła - umowna na użytk. wieczystym nieruchom. przy Solec 18/20 w kwocie 700 000 tys. zł. Hipoteka zwykła - umowna na użytk. wieczystym, nieruchom. przy ul. Solec 18/20 i własność budynków kredytob. w kwocie 4 300 000 18 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 18E FUNDUSZE SPECJALNE (Z PODZIAŁEM NA TYTUŁY) - Z.F.S.S Fundusze specjalne, razem 1 półrocze / 2000 368 368 1 półrocze / 1999 553 553 1 półrocze / 2000 488 451 25 12 10 8 2 498 1 półrocze / 1999 1 półrocze / 2000 13 199 1 870 15 069 1 półrocze / 1999 11 289 625 11 914 1 półrocze / 2000 15 065 4 15 069 1 półrocze / 1999 11 906 8 11 914 1 półrocze / 2000 22 298 320 1 półrocze / 1999 14 507 521 1 półrocze / 2000 320 320 1 półrocze / 1999 521 521 1 półrocze / 2000 1 848 4 273 284 4 450 985 377 213 12 430 991 -961 -4 964 7 496 1 półrocze / 1999 1 186 4 426 268 4 075 850 167 169 11 141 -388 -148 -4 302 6 303 NOTA 19 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: - rezerwa na nie wypłacone wynagrodzenie - rezerwa na badanie bilansu - rezerwatyt. kosztów 99r. poniesionych w roku następnym b) przychody przyszłych okresów, w tym: - niezrealizowane różnice kursowe - zakup wierzytelności Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów, razem Sposób obliczenia warto ści księgowej na jedną akcję zwykłą kapitał własny ----------------ilość akcji ogółem = 25 663 tys.z ł. ---------------2 580 293 = 9,95 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT NOTA 21A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) - wydawnictwa - usługi Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem NOTA 21B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj b) eksport Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem NOTA 22A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) - materiały - towary Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem NOTA 22B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem NOTA 23 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU a) zużycie materiałów i energii b) usługi obce c) podatki i opłaty d) wynagrodzenia e) świadczenia na rzecz pracowników f) amortyzacja g) pozostałe Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Zmiana stanu zapasów i rozl. mi ędzyokr. wynosi 3 417 minus 2 426 zaliczone w ci ężar pozostałych kosztów operacyjnych. NOTA 24 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE a) przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego c) rozwiązane rezerwy (z tytułu) - na zapasy - na bad. bilansu - na urlopy - na należności - restrukturyzacyjne -na koszty d) pozostałe, w tym: - zwrot kosztów sądowych - inne Pozostałe przychody operacyjne, razem 1 półrocze / 2000 7 4 184 3 206 21 73 9 475 400 7 6 1 4 198 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1 półrocze / 1999 10 10 19 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł NOTA 25 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE b) korekty wartości zapasów d) utworzone rezerwy (z tytułu) - odzysk. z tyt. zerwania umowy - na należności - na straty e) pozostałe, w tym: - darowizny - opłaty sądowe - skł. Członkowskie - likwidacja zapasów Pozostałe koszty operacyjne, razem 1 półrocze / 2000 140 275 262 13 2 519 76 11 11 2 421 2 934 1 półrocze / 1999 9 809 256 126 130 72 59 13 10 137 Nieplanowane odpisy amortyzacyjne nie wyst ąpiły. NOTA 28 POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE b) pozostałe odsetki, w tym: - od jednostek stowarzyszonych c) zysk ze zbycia papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych d)odpisy aktualizujące wartość papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych e) dodatnie różnice kursowe Pozostałe przychody finansowe, razem Przychód ze sprzeda ży papierów wartościowych Wartość sprzedanych papierów warto ściowych - 1 półrocze / 2000 338 5 209 863 5 1 415 1 półrocze / 1999 12 1 półrocze / 2000 162 1 1 półrocze / 1999 225 1 2 490 8 8 14 2 738 26 38 354 tys.z ł 145 tys.z ł NOTA 29 KOSZTY FINANSOWE a) odsetki od kredytów i pożyczek, w tym: b) pozostałe odsetki, w tym: d) odpisy aktualizujące wartość papierów wartościowych, udziałów i innych praw majątkowych e) ujemne różnice kursowe, w tym: - zrealizowane g) pozostałe koszty finansowe, w tym: Koszty finansowe, razem 2 2 165 NOTA 30 ZYSKI NADZWYCZAJNE - prawa autorskie Zyski nadzwyczajne, razem 1 półrocze / 2000 150 150 1 półrocze / 1999 1 półrocze / 2000 4 390 -4 606 159 -57 1 półrocze / 1999 -11 545 -166 12 658 947 322 322 322 NOTA 32 PODATEK DOCHODOWY 1. Zysk (strata) brutto 2. Trwałe różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym 3. Przejściowe różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym 5. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 6. Podatek dochodowy według stawki % - 30%, 34% 8. Podatek dochodowy należny 11. Podatek dochodowy współmierny do zysku (straty) brutto, wykazany w rachunku zysków i strat Trwałe różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstaw ą opodatkowania podatkiem dochodowym - (4 606) - Zmniejszenie rozwiązanie rezerw na zapasy rozwiązanie rezerwy restrukturyzacyjnej rozwiązanie odpisu aktualizuj ącego z tyt. sprzeda ży akcji rozwiązanie rezerwy na urlopy rozwiązanie rezerwy na badanie bilansu odpis aktualizuj ący wartość finansowego majątku trwałego rozwiązanie rezerwy na nale żności zapłacone wypłacone honoraria 99r. odsetki wymagalne zrealizowane 99r. rozwiązanie rezerwy na koszty - 5 - 3 - 295 206 475 195 73 21 863 9 35 18 400 - Zwiększenie odsetki należne 99r. reklama i reprezentacja rozmowy telef. by łych pracowników odsetki budżetowe darowizny składki członkowskie amortyzacja z ulgi inwestycyjnej PFRON amortyzacja sam.osob. ubezpieczenie sam.osob. opłaty sądowe rezerwy na nale żności rezerwy na straty likwidacja zapasów - 689 14 28 9 1 76 11 217 43 2 1 8 262 13 4 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 20 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł Przejściowe różnice pomiędzy zyskiem Brutto a podstaw ą opodatkowania podatkiem dochodowym Ujemne 18 - odsetki należne od bonów 18 Dodatnie - odsetki wymagane - odpis aktualizuj ący wartość zapasów - rezerwa na badanie bilansu - - 159 177 16 140 21 NOTA 35 Sposób obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą zysk netto ----------------------------------średnioważ. liczba akcji zwykłych = 6 152 ---------------2 310 899 = 2,66 Rozwodniona wartość księgowa nie występuje. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wynik finansowy netto w kwocie podlega korekcie o: 4 390 koszty nie powodujące wydatków do których zalicza się: amortyzację - 594 elementy kształtujące wynik finansowy, ale dotyczące działalności inwestycyjnej i finansowej - (344) wynik na sprzedaży i likwidacji składników działalności inwestycyjnej - (216) odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek - (128) Ogółem koszty wpływające na wynik - 250 Zmiana stanu aktywów i pasywów bilansu Stan na 06/2000 Stan na 1999 715 1 576 zapasy 13 510 13 593 83 należności i roszczenia 9 998 4 378 (5 620) zobowiązania krótkoterminowe 5 833 3 806 pozostałe rezerwy korekty o: - zobowiązanie podatkowe z tyt. umorz.akcji - kredyty bankowe (1 776) Zmiana stanu (861) (1) (74) (1 702) (1) zobowiązania po korektach 4 057 3 805 252 rozliczenia międzyokresowe 630 499 (131) 10 5 5 (863) (863) przychody przyszłych okresów pozostałe pozycje odpis aktualizujący wartość finansowego majątku trwałego Ogółem wynik finansowy za rok obrotowy został skorygowany o kwotę (6 485) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (2 495) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 21 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł Działalność inwestycyjna polega na nabywaniu oraz sprzedaży: - składników majątku trwałego - wartości niematerialnych i prawnych papierów wartościowych - akcji i udziałów Na przepływy z działalności inwestycyjnejmiały wpływ pozycje: wydatki na nabycie bonów dłuż. - ( 19 748) wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych - (244) wydatki na nabycie rzeczowego majątku trwałego - (397) wpływy ze sprzedaży finansowego majątku trw. - 354 wpływy ze sprzedaży rzeczowego majątku trw. - 7 wpływy ze zbycia bonów dłuż. - 18 776 odtrzymane odsetki - 292 Ogółem środki pieniężne z działalności inwestycyjnej - (960) Działalność finansowa polega na obsłudze i pozyskiwaniu przez jednostkę kapitału własnego i obcego. Na przepływy środków pieniężnych w działalności inwestycyjnej miały wpływ pozycje: zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów bankowych - 1 702 spłata długoterminowych pożyczek - (172) spłata krótkoterminowych kredytów bank. - (1) zapłacone odsetki - (164) Ogółem środki pieniężne z działalności finansowej - 1 365 Zmiana stanu środków pieniężnych netto - (2 090) DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr.1: PPWK S.A. nie dokonywał inwestycji w papiery wartościowe wymienione w art.3 ust.3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 z późn. zm.) oraz inne prawa pochodne, jak również nie był stroną transakcji terminowych w okresie sprawozdawczym. Nota nr.2: PPWK S.A. nie posiadał I poł. 2000r. zobowiązań warunkowych. Nie udzielał gwarancji i poręczeń innym podmiotom, w tym również jednostkom zależnym i stowarzyszonym. Nota nr.3: PPWK S.A. posiada zobowiązania wobec Skarbu Państwa z tytułu umowy sprzedaży Państwowego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych z dnia 16 grudnia 1996r. Powyższe zobowiązanie zostało ujęte w bilansie spółki. Nota nr.4: PPWK S.A. nie uzyskał przychodów i nie poniósł kosztów tytułem zaniechanej działalności w okresie sprawozdawczym, nie przewiduje zaniechania działalności w następnych latach. Nota nr.5: PPWK S.A. nie ponosił kosztów wytworzenia inwestycji rozpoczętych, środków trwałych i rozwoju na własne potrzeby w I półroczu 2000. Nota nr.6: W I poł. 2000r. poniesiono nakłady inwestycyjne na zakup: - oprogramowania w wys. 244 tys.zł. - maszyń i urządzeń w wys. 252 tys.zł. - pozostałych środków trwałych w wys. 86 tys.zł. - inwestycji rozpoczętych w wys. 74 tys.zł. - rata kapitałowa za uzyskanie prawa własności budynków w wys. 130 tys.zł. Razem nakłady inwestycyjne w I poł. 2000 roku - 786 tys.zł. Nota nr. 7.1: W roku sprawozdawczym pomiędzy PPWK S.A. a podmiotami powiązanymi nie zawarto znaczących transakcji przeniesienia praw lub zobowiązań (pod tytułem odpłatnym lub darmowym). Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 22 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł Nota nr. 7.2: Jednostki powiązane kapitałowo z PPWK S.A.: Nazwa i forma prawna Siedziba % posiadanych udziałów WDA S.A. Warszawa, ul. Kowalczyka 21a 40% Udział w zarządzaniu 3 członków rady nadzorczej w 8 osob.składzie Rodzaj powiązania Jednostka stowarzyszona Kapitał własny 857 tys.zł. Wynik finansowy za I poł.2000r. (1 515 tys.zł.) PPWK MEDIA Sp. z o.o. Warszawa, ul. Solec 18/20 100% 100% Jednostka zależna (303 tys.zł.) (226 tys.zł.) Wzajemne należności i zobowiązania z PPWK MEDIA Nazwa spółki PPWK S.A. Należności na koniec okresu 93 tys.zł. Zobowiązania na koniec okresu PPWK MEDIA Sp. z o.o 93 tys.zł. Koszty i przychody z wzajemnych transakcji z PPWK MEDIA . Nazwa spółki PPWK S.A. koszty finansowe przychody finansowe 202 tys.zł. PPWK MEDIA Sp. z o.o. 202 tys.zł. Inne dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Nazwa spółki PPWK S.A. PPWK MEDIA Sp.z o.o. Finansowy majątek trwały 10 tys.zł. Kapitał podstawowy 10 tys. zł Nota nr.8: Wszystkie wspólne przedsięwzięcia z jednostkami zależnymi w roku obrotowym podlegały konsolidacji. Nota nr.9: Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie wg. grup zawodowych Zarząd i administracja Redakcje map Pracownicy poligraficzni Pracownicy sprzedaży Przeciętna liczba zatrudnionych w I pól.2000r. 37 71 9 46 -----------------163 Przeciętna liczba zatrudnionych w 1999r. 71 69 25 29 --------------------194 Ogółem zatrudnienie Nota nr.10: Wynagrodzenie, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i organów nadzorczych w I pół. 2000 r. 1. wynagrodzenia członków zarządu - 500 tys.zł. 2. wynagrodzenia rady nadzorczej - 38 tys.zł. 3. wynagrodzenia członków zarządu wypłacone przez WDA S.A. - 12 tys.zł. Nota nr.11: W roku sprawozdawczym osoby zarządzające i nadzorujące emitenta nie posiadały zobowiązań wobec PPWK S.A. lub przedsiębiorstw od niego zależnych, z tytułu kredytów, pożyczek, gwarancji lub wypłaconych zaliczek. Nota nr.12: Nie wystąpiły znaczące zdarzenia, dotyczące lat ubiegłych, ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres. Nota nr.13: W dniu 5.01.2000 spółka wypowiedziała umowę o wspólnym przedsięwzięciu zawarta 24 lutego 1997r. pomiędzy PPWK S.A. i Warszawską Drukarnią Akcydensową S.A. Przedmiotem powyższej umowy jest: 1) Określenie zasad na jakich PPWK S.A. przystąpiła do WDA S.A. w charakterze akcjonariusza a w szczególności sposób pokrycia objętych akcji; 2) Warunki współpracy przy produkcji poligraficznej wydawnictw kartograficznych z wykorzystaniem potencjału produkcyjnego obu stron. Wypowiedzenie umowy przez PPWK S.A. zostało złożone w dniu 05.01.2000r. i od tego dnia biegnie 12-sto miesięczny okres wypowiedzenia. Przyczyną wypowiedzenia umowy jest nieterminowe wykonywanie przez WDA S.A. usług zleconych przez PPWK S.A. Zgodnie z zapisami umowy w przypadku rozwiązania umowy z przyczyn leżących po stronie WDA S.A., WDA S.A. zapłaci PPWK S.A. kwotę odpowiadającą 100% wartości rocznej produkcji uzyskanej ze zleceń PPWK S.A. w ostatnim roku kalendarzowym przed rozwiązaniem umowy. W dniu 17.02.2000r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. podjęła decyzję o powołaniu na stanowisko Wiceprezesa Zarządu pana Wacława Slezaka. W dniu 17.02.2000r. Pan Jacek Błaszczyński - Prezes Zarządu PPWK S.A. nabył prawo do otrzymania 180 000 akcji Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 23 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł PPWK S.A. po cenie 11,56 zł. za jedną akcję, to jest 2 080,8 tys.zł. za wszystkie akcje. Powyższa cena nabycia obowiązuje na dzień 1 marca 2000r. Prawo do otrzymania wskazanych powyżej akcji Pan Jacek Błaszczyński może zrealizować w okresie od 1 marca 2000r. do 30 września 2001r., z tym zastrzeżeniem, że cena akcji, o której mowa powyżej, nabywanych po 1 marca 2000r. ulega podwyższeniu o odsetki w wysokości stopy procentowej obowiązującej dla 52tygodniowych bonów skarbowych w dniu 1 marca 2000r. W dniu 7.03.2000r. spółka zależna PPWK Media Sp. z o.o. nabyła 180 000 akcji PPWK S.A. Akcje zostały nabyte w celu realizacji opcji Pana Jacka Błaszczyńskiego - Prezesa PPWK S.A. W dniu 16 maja 2000r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała na stanowisko Członka Zarządu Panią Beatę Konopską. W dniu 16 maja 2000r. odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A., które m.in. podjęło uchwały w następujących sprawach: - zatwiedzenie sprawozdania finansowego za 1999 rok. - pokrycia straty za 1999r. z zysku osiągniętego w latach następnych - umorzenia 45 000 akcji zwykłych na okaziciela - udzielenia skwitowania z wykonywania obowiązków w 1999r. Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej. - powołania w skład Rady Nadzorczej PPWK SA Pani Marty Mikołajczaj-Kuśmierek. - wyrażenia zgody na zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki: w Warszawie przy ulicy Solec 18/20 oraz we Wrocławiu przy ul. Św.Jadwigi 12. W dniu 19 czerwca 2000r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała następujące osoby do Zarządu nowej kadencji: - Jacek Błaszczyński - Prezes Zarządu - Rafał Berlinski - Wiceprezes Zarządu - Beata Konopska - Członek Zarządu - Wacław Slezak - Członek Zarządu Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu nowego członka Zarządu Pana Jacka Sas-Uchrynowskiego. W dniu 10.08.2000r. Zarząd i PPWK S.A. zawarł umowę przeniesienia praw użytkowania wieczystego nieruchomości oraz własności budynków stanowiących odrębne nieruchomości ze spółką zależną PPWK Media Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest przeniesienia praw użytkowania wieczystego gruntu o powierzchni 2 049 m2 (działka numer 29/1) oraz własności budynków. Przedmiotowe nieruchomości położone są we Wrocławiu przy ul. Świętej Jadwigi 12. Strony ustaliły następujące warunki finansowe: Przeniesienie praw następuje w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego PPWK Media Sp. z o.o. poprzez objęcie 60 000 udziałów o wartości nominalnej 100 złoty każdy przez PPWK S.A. Wartość przedmiotu umowy wynosi 6 000 000zł. Warunkiem zawieszającym jest zarejestrowanie podwyższenie kapitału PPWK Media Sp. z o.o przez właściwy Sąd. W dniu 10.08.2000r. spółka zależna PPWK Media Sp. z o.o zawarła z Biblijnym Towarzystwem Teologicznym (dalej BST) "Umowę najmu oraz umowę zobowiązującą sprzedaży". Przedmiotem umowy jest oddanie BST do używania nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul.Świętej Jadwigi 12, na którą to nieruchomość składa się działka gruntu o powierzchni 2 049 m2 oraz posadowiony na tym gruncie budynek. Jednocześnie zawarto umowę sprzedaży której przedmiotem jest: - prawo użytkowania wieczystego gruntu (29/1) o powierzchni 2 049 m2 - prawo własności stanowiących odrębną nieruchomość budynków posadowionych na gruncie. Sąd Rejonowy we Wrocławiu - Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi dla przedmiotowych nieruchomości księgę wieczystą KW nr 93657. Strony ustaliły następujące warunki finansowe: Cena przedmiotu umowy 6 000 000 zł. płatna w następujący sposób a) kwota 1 500 000,00 zł. (jednego miliona pięćciuset tysięcy złotych) w terminie 7 dni od powiadomienia BST przez PPWK Media o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego PPWK Media, b) kwota 4 500 000,00 zł. (cztery miliony pięćset tysięcy) najpóżniej w dniu zawarcia umowy przenoszącej własność przedmiotu najmu. Z zastrzeżeniem jednak, że kwota 4 500 000 złotych będzie pomniejszona o saldo zobowiązania PPWK S.A. wobec Skarbu Państwa na dzień dokonywania przeniesienia praw, które to zobowiązanie jest zabezpieczone hipoteką na przedmiotowej nieruchomości. Pozostała część ceny będzie spłacana zgodnie z terminami spłaty zobowiązania przez PPWK S.A. Strony ustaliły Karę gwarancyjną w wysokości 1 500 000 złotych płatną w sytuacji, gdy jedna ze stron nie stanie do aktu notarialnego przenoszącego przedmiotowe prawa. Warunkiem zawieszającym jest zarejestrowanie podwyższenia kapitału spółki PPWK Media Sp. z o.o. oraz zapłata ceny przez kupującego. Jeżeli w terminie 20 marca 2001r. wynajmujący nie stanie się właścicielem przedmiotowych praw, każda ze stron umowy uprawniona będzie odstąpić od postanowień umowy z wyjątkiem postanowień dotyczących kary gwarancyjnej w terminie do 30 marca 2001r. W dniu 18.08.2000r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zmniejszyło liczebność Rady Nadzorczej do 5 osób. Jednocześnie odwołano ze składu Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Latała. W dniu 18.08.2000 r PPWK SA nabyła bony dłużne spółki zależnej PPWK MEDIA o wartości 1 969 tys.zł. Nota nr.14: Poprzednikiem prawnym emitenta było Państwowe Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera. W dn. 25 maja 1992r. PPWK S.A. na podstawie umowy ze Skarbem Państwa reprezentowanym przez Ministra Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 24 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł Gospodarki Przestrzennej i Budownictwa przejęło mienie zlikwidowanego państwowego przedsiębiorstwa w odpłatne użytkowanie (do spłaty w ciągu 10 lat.) Aktem Notarialnym Repertorium A 8215/96 z dnia 16 grudnia 1996 r. dokonano zmiany umowy leasingu na umowę sprzedaży przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki. Cena sprzedaży przedsiębiorstwa została określona na kwotę 2 600 000 zł. tj. kwotę odpowiadającą wartości określonej w umowie leasingu. Na poczet ceny została zaliczona kwota 1 005 000 zł. wpłacona tytułem spłaty rat kapitałowych w wykonaniu umowy leasingu, co stanowi 42,5% wartości Przedsiębiorstwa. Pozostała część ceny tj. kwota 1 495 000 zł. jest spłacana w 23 równych ratach po 65 000 zł. każda, płatnych kwartalnie wraz z oprocentowaniem równym 0,5 stopy oprocentowania kredytu refinansowego. Nota nr.15: Wskażnik inflacji nie przekroczył 20%. Nota nr.16: Raport został sporządzony w oparciu o przyjęte zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, zgodne z ustawą o rachunkowości, opublikowane w raporcie rocznym za 1999r. Nota nr.17: Jednostka sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Nota nr.18: Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego kursu NBP na dzień 30.06.2000r. tj. 1 EURO = 4,2075 zł. Poszczególne pozycje rachunku wyników przeliczone zostały na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NPB, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj. 1EURO = 4,0772 Sposób wyliczenia średniej arytmetycznej: 31.01.2000r. - 4,1250 29.02.2000r. - 4,0539 31.03.2000r. - 3,9650 28.04.2000r. - 4,0226 31.05.2000r, - 4,0894 30.06.2000r. - 4,2075 Średnia w I pół. 2000r.: 24,4634:6 = 4,0772 W niniejszym raporcie nie wypełniono następujących not: 3G, 3J, 4C, 4D, 7A, 7B, 10A, 15, 17D, 17E, 18D, 26, 27, 31, 33 PODPISY Podpisy Członków Zarządu i osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja 2000-09-15 Jacek Błaszczyński Prezes Zarządu Podpis Jacek Błaszczyński 2000-09-15 Rafał Berliński Wiceprezes Zarządu Rafał Berliński 2000-09-15 Jacek Sas-Uhrynowski Członek Zarządu Jacek Sas-Uhrynowski 2000-09-15 Beata Konopska Członek Zarządu Beata Konopska 2000-09-15 Monika Jaros Główny Księgowy Monika Jaros Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 25 PPWK S.A. SA-P 2000 w tys. zł KOMENTARZ ZARZĄDU Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 26 M A RAPORT Z PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2000 ROKU Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych Spółki Akcyjnej w Warszawie Misters Audytor Spółka z o.o. Warszawa, wrzesień 2000 roku PPWK S.A. - raport z przeglądu DLA AKCJONARIUSZY I RADY NADZORCZEJ Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych Spółki Akcyjnej. 1. Na podstawie i zgodnie z warunkami umowy z dnia 15 czerwca 1999 roku pomiędzy Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Fredy 6 oraz Polskim Przedsiębiorstwem Wydawnictw Kartograficznych S.A. dokonaliśmy przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego przez Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A., z siedzibą w Warszawie przy ul. Solec 18/20, na które składa się: 1) wstęp; 2) bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2000 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 33.138 tys. złotych ( 33.137.770,30 złotych); 3) rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2000 roku wykazujący zysk netto w kwocie 4.390 tys. złotych ( 4.390.043,01 złotych); 4) zestawienie zmian w kapitale własnym; 5) rachunek przepływu środków pieniężnych, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2000 roku w kwocie 2.090 tys. złotych ( 2.089.044,19 złotych); 6) noty objaśniające 2. Za rzetelność, prawidłowość i jasność informacji zawartych w tym sprawozdaniu odpowiada Zarząd Spółki. Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. sporządza sprawozdanie w oparciu o przepisy: • ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. Nr 121, poz.591 z późniejszymi zmianami ), • rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 roku w sprawie rodzaju, formy i zakresu informacji bieżących i okresowych oraz terminów ich przekazywania przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu (Dz. U. Nr 163 poz. 1160). 3. Naszym zadaniem było dokonanie przeglądu tego sprawozdania i wydanie o nim raportu na podstawie przeprowadzonego przeglądu. Przegląd został przeprowadzony zgodnie z normą Nr 6 wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydaną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Norma ta wymaga, aby przegląd został zaplanowany i przeprowadzony w sposób pozwalający na uzyskanie rozsądnej pewności, że informacje finansowe nie zawierają istotnych nieprawidłowości a sprawozdanie finansowe nie wymaga istotnych zmian. Misters Audytor Sp. z o.o. 1 PPWK S.A. - raport z przeglądu Zakres przeglądu sprawozdań finansowych jest znacznie mniejszy niż zakres badania sprawozdań. Ograniczenie zakresu przeglądu czyni go mniej prawdopodobnym niż w przypadku rewizji finansowej, zaś poziom pewności jest odpowiednio niższy od tego, jaki zapewnia badanie sprawozdania finansowego. Przegląd sprawozdania finansowego polegał przede wszystkim na: 1) pozyskaniu informacji o systemie rachunkowości w celu wyrażenia poglądu o sposobie ewidencji rozliczeń, klasyfikacji przychodów i wydatków a także sporządzenia sprawozdań finansowych, 2) zapoznaniu się z treścią uchwał Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarządu Polskiego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych S.A. dotyczących problemów finansowych podjętych w okresie pierwszego półrocza 2000 roku, 3) zastosowaniu procedur analitycznych w odniesieniu do danych finansowych, 4) zasięganiu opinii Zarządu i pracowników odpowiedzialnych za prowadzenie spraw finansowo-księgowych, 5) ocenie stanu spraw spornych, znajdujących się w toku postępowania sądowego, zobowiązań warunkowych oraz zdarzeń, które nastąpiły po dacie na którą sporządzono śródroczne sprawozdanie finansowe, 6) wglądzie w księgi rachunkowe. Celem niniejszego przeglądu było ustalenie, iż na podstawie przeprowadzonych czynności, które nie dostarczają kompletnych dowodów wymaganych w rewizji finansowej nic nie zwróciło naszej uwagi, co spowodowałoby przeświadczenie, że informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wymagają istotnych zmian dla uznania, że przedstawiają one rzetelnie, prawidłowo i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki oraz wynik finansowy i rentowność. Efektem przeglądu nie jest wyrażenie opinii na temat prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego i w związku z tym takiej opinii nie wyrażamy. 4. W wyniku dokonanego przeglądu nic nie zwróciło naszej uwagi, co mogłoby spowodować przeświadczenie, że informacje finansowe zawarte w bilansie sporządzonym na dzień 30 czerwca 2000 roku, rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2000 roku do 30 czerwca 2000 roku oraz sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych za okres I półrocza 2000 roku nie dają prawidłowego i rzetelnego obrazu sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz jej wyniku finansowego i rentowności. Misters Audytor Sp. z o.o. 2 PPWK S.A. - raport z przeglądu 5. Niniejszy raport zawiera 3 strony kolejno numerowane i parafowane przez biegłego rewidenta. .............................................. Barbara Misterska Biegły Rewident wpisana na listę pod pozycją 2581/117 ........................................... W imieniu Misters Audytor Spółki z o.o. wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod pozycją 63 Warszawa, dnia 15 września 2000 roku Misters Audytor Sp. z o.o. 3 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu SPRAWOZDANIE ZARZĄDU PPWK S.A. I PÓŁROCZE 2000 r. 1 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu Spis Treści I. CHARAKTERYSTYKA SPÓŁKI. ................................................................................................3 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE. ............................................................................................................3 a) Firma........................................................................................................................................................3 b) Podstawy prawne działania PPWK SA.......................................................................................................3 c) Przedmiot działalności...............................................................................................................................4 d) Ilość i rodzaj akcji tworzących kapitał akcyjny ...........................................................................................4 II. DZIAŁALNOŚĆ PPWK S.A. W I PÓŁROCZU 2000 ROKU. ......................................4 1. INFORMACJA O NAKŁADACH INWESTYCYJNYCH................................................................................................4 2. INFORMACJA O GŁÓWNYCH INWESTYCJACH KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH. ....................................................5 3. OCENA SYTUACJI W BRANŻY............................................................................................................................5 4. PODSTAWOWE PRODUKTY ...............................................................................................................................5 5. SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY ...............................................................................................................................6 6. DOSTAWCY I ODBIORCY PPWK S.A.................................................................................................................6 7. PRODUKCJA ....................................................................................................................................................7 8. PRZECIĘTNE W ROKU OBROTOWYM ZATRUDNIENIE W GRUPACH ZAWODOWYCH ................................................7 9. CZYNNIKI I ZDARZENIA NIETYPOWE MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ PPWK S.A. ..........................................7 10. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁCE, KTÓRE MIAŁY MIEJSCE PO DNIU BILANSOWYM.............................................7 III. OCENA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ SPÓŁKI. ................................................................9 IV. OCENA SYTUACJI DOCHODOWEJ SPÓŁKI ...............................................................12 V. OCENA PŁYNNOŚCI SPÓŁKI. .................................................................................................13 VI. ZASADY SPORZĄDZANIA PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. .....................................................................................................................................13 VII. INFORMACJA UZUPEŁNIAJĄCA. ....................................................................................13 2 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu I. Charakterystyka spółki. 1. Podstawowe informacje o Spółce. a) Firma Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych im. Eugeniusza Romera Warszawa-Wrocław Siedziba: Warszawa 00-410 ul. Solec 18/20 Nr NIP: 526-021-09-84 REGON: 011525843 b) Podstawy prawne działania PPWK SA Spółka prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej na podstawie Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego A nr 737/92. Działalność gospodarczą rozpoczęła dnia 1.01.1992 r. Wpis do rejestru handlowego nastąpił w dn. 30.11.1991 r w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy XVI Wydział Gospodarczy, w dziale B pod nr 29651. W dniu 5 września 1991 r. powołano do życia spółkę akcyjną Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. (PPWK S.A.), której celem było wzięcie w odpłatne użytkowanie mienia prywatyzowanego Państwowego Przedsiębiorstwa Wydawnictw Kartograficznych w trybie art. 39 Ustawy prywatyzacyjnej. Założycielami Spółki były 233 osoby fizyczne. W dniu 25 maja 1992 r. PPWK S.A. na podstawie umowy ze Skarbem Państwa reprezentowanym przez Ministra Gospodarki Przestrzennej i Budownictwa przejęło mienie zlikwidowanego państwowego przedsiębiorstwa w odpłatne użytkowanie (do spłaty w ciągu 10 lat). Przejmując mienie PPWK S.A. uzyskało prawa do całości dorobku przedsiębiorstwa państwowego, które zostało utworzone w 1951 r. Aktem Notarialnym Repertorium A 8215/96 z dnia 16 grudnia 1996 r. dokonano zmiany umowy leasingu na umowę sprzedaży przedsiębiorstwa i ustanowienia hipoteki. Cena sprzedaży przedsiębiorstwa została określona na kwotę 2.600.000 zł tj. kwotę odpowiadającą wartości określonej w umowie leasingu. Na poczet ceny została zaliczona kwota 1.005.000 zł wpłacona tytułem spłaty rat kapitałowych w wykonaniu umowy leasingu, co stanowi 42,5 % wartości Przedsiębiorstwa. Pozostała część ceny tj. kwota 1.495.000 zł jest spłacana w 23 równych ratach po 65.000 zł każda, płatnych kwartalnie wraz z oprocentowaniem równym 0,5 stopy oprocentowania kredytu refinansowego. W 1995 roku PPWK S.A. weszła do grona spółek publicznych a od stycznia 1996 r. jest notowana na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. 3 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu c) Przedmiot działalności Zakres działalności Spółki obejmuje opracowywanie, publikację i sprzedaż wydawnictw kartograficznych oraz pomocy dydaktycznych. d) Ilość i rodzaj akcji tworzących kapitał akcyjny Według stanu na 30.06.2000 r. kapitał akcyjny Spółki wynosił 2.677.798,86 zł i dzielił się na 2.625.293 akcje o wartości nominalnej 1,02 zł każda. W dniu 16 czerwca 2000 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A. podjęło decyzję o umorzeniu bez obniżania kapitału akcyjnego 45.000 akcji serii C. W dniu 18.08.2000 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu wartości nominalnej akcji z 1,02 zł na 1,04 zł. Powyższe zmiany wejdą w życie pod warunkiem zarejestrowania przez Sąd Rejestrowy zmiany Statutu Spółki. Tabela 1. Struktura kapitału akcyjnego wg stanu na 30.06.2000 r. Seria Rodzaj akcji AiB Imienne 5 głosów na WZA, pierwszeństwo przy wypłacie dywidendy, pierwszeństwo pokrycia w majątku Spółki w razie likwidacji Spółki, 302 786 1 513 930 A Imienne Pierwszeństwo przy wypłacie dywidendy 450 C Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Liczba głosów Cena na WZA nominalna Na okaziciela Brak uprzywilejowania RAZEM Udział w kapitale akcyjnym Udział w głosach na WZA 1,02 zł 11,53% 39,46% 450 1,042zł 0,02% 0,01% 2 322.057 2 277 057 1,02 zł 88,45% 60,53% 2 625.293 3 836 437 - 100,00% 100,00% Udział w kapitale akcyjnym Udział w głosach na WZA Tabela 2. Struktura kapitału akcyjnego po uwzględnieniu umorzenia akcji. Seria Rodzaj akcji AiB Imienne 5 głosów na WZA, pierwszeństwo przy wypłacie dywidendy, pierwszeństwo pokrycia w majątku Spółki w razie likwidacji Spółki, 302 786 1 513 930 1,04 zł 11,73% 39,93% A Imienne Pierwszeństwo przy wypłacie dywidendy 450 450 1,04 zł 0,02% 0,01% 2 277 057 2 277 057 1,04 zł 88,25% 60,06% 2 580 293 3 791 437 - 100,00% 100,00% C Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Liczba głosów Cena na WZA nominalna Na okaziciela Brak uprzywilejowania RAZEM II. Działalność PPWK S.A. w I półroczu 2000 roku. 1. Informacja o nakładach inwestycyjnych. W I półroczu 2000 r. poniesiono następujące nakłady inwestycyjne: Ø Oprogramowanie w wys. 244 tys. zł Ø maszyn i urządzeń w wys. 252 tys. zł 4 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu Ø Ø Ø pozostałych środków trwałych w wys. 86 tys. zł inwestycje rozpoczęte w wys. 74 tys. zł rata kapitałowa za uzyskanie prawa własności budynków w wys. 130 tys. zł Razem nakłady inwestycyjne w I półroczu b.r. wyniosły 786 tys. zł. 2. Informacja o głównych inwestycjach krajowych i zagranicznych. PPWK S.A. nie dokonywała w I półroczu b.r. również inwestycji w nieruchomości. inwestycji kapitałowych. Nie dokonywała 3. Ocena sytuacji w branży. PPWK S.A. jest największym w Polsce dostawcą informacji kartograficznej do użytku powszechnego. Spółka tradycyjnie działa w dwóch segmentach rynkowych: kartografii szkolnej (atlasy szkolne, geograficzne i historyczne, mapy ścienne, mapy podręczne i konturowe) oraz kartografii użytkowej (mapy i plany miast, atlasy i mapy samochodowe, mapy turystyczne). Po olbrzymiej dynamice wzrostu rynku wydawniczego zanotowanej w latach 1995-1997, w latach 1998-1999 nastąpiło gwałtowne wyhamowanie, które jest również charakterystyczne dla roku 2000. Sytuację pogarsza fakt słabości kanałów dystrybucyjnych. Funkcjonujące podmioty hurtowe są niedokapitalizowane. Coraz większe znaczenie w dystrybucji wydawnictw kartograficznych odgrywać będą nowe technologie. Zarząd PPWK S.A. prowadzi obecnie prace nad strategią, która pozwoli sprostać tym wyzwaniom. 4. Podstawowe produkty Podstawową grupę produktów PPWK S.A. stanowią wydawnictwa obejmujące atlasy i mapy szkolne (geograficzne i historyczne) , atlasy i mapy samochodowe , mapy i przewodniki turystyczne oraz wydawnictwa specjalistyczne. 5 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu Tabela 2. Struktura sprzedaży wg asortymentu ( w tys. zł) Grupa Wartość I poł. 1999 Udział w % Wartość I poł. 2000 Udział w % Grupa szkolna 4 753 38,2% 8 419 54,7% Atlasy szkolne 2 586 20,8% 6 640 43,2% Atlasy ogólne 534 4,3% 448 2,9% Mapy ścienne szkolne 925 7,4% 818 5,3% Pozostałe szkolne 707 5,7% 513 3,3% Grupa turystyczna 6 154 49,5% 4 644 30,2% Atlasy i mapy samochodowe 2 243 18,0% 1 616 10,5% Mapy i przewodniki turystyczne 2 196 17,7% 1 463 9,5% Plany miast 1 715 13,8% 1 565 10,2% Usługi 593 4,8% 1 627 10,6% Pozostałe 935 7,5% 699 4,5% 12 435 100,0% 15 389 100,0% RAZEM 5. Sezonowość sprzedaży Wdrażana w 1999 r. reforma edukacyjna spowodowała przesunięcie na III kw. szczytu cyklu w sezonowości sprzedaży. W 2000 r. sezonowość sprzedaży wróciła do cyklu obserwowanego w latach poprzedzających reformę oświaty. Stąd duża dynamika sprzedaży w stosunku do I półrocza 1999 r. W okresie letnim, w związku z sezonem urlopowym występuje wzrost sprzedaży map turystycznych i krajoznawczych. 6. Dostawcy i odbiorcy PPWK S.A. W I półroczu 2000 r. nie nastąpiły istotne zmiany rynków zbytu. PPWK S.A. sprzedaje swoje wyroby wyłącznie na terenie kraju. Podobnie jak w poprzednich latach podstawowym kanałem dystrybucji wyrobów Spółki jest grupa kilkudziesięciu hurtowni. Obecnie połowa hurtowni, z którymi współpracuje PPWK S.A. posiada status hurtowni patronackich. Charakteryzują się one mocną pozycją na hurtowym rynku książki i posiadają w swojej ofercie szeroki asortyment tytułów PPWK S.A. Żaden z odbiorców wydawnictw Spółki nie uzyskał dominującej pozycji. PPWK S.A. korzysta z usług 6 drukarni. Żaden z usługobiorców nie uzyskał dominującej pozycji. 6 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu 7. Produkcja Od połowy ubiegłego roku przedsiębiorstwo znacznie przyspieszyło prace nad wprowadzaniem technologii cyfrowej. Obecnie wszystkie nowe produkty powstają w technologii cyfrowej. Poziom technologii stosowanych przez Spółkę nie odbiega od stosowanych przez konkurencję. Podstawowym oprogramowaniem wykorzystywanym przy opracowywaniu i redakcji map jest MAPPING OFFICE ( MICROSTATION + moduły INTERGRAPH), Ponadto w firmie wykorzystywane jest następujące oprogramowanie (programy pomocnicze): COREL DRAW, FREEHAND oraz PHOTOSHOP. 8. Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych Tabela 3. Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych Wyszczególnienie Zarząd i administracja Redakcje map Pracownicy poligrafii Sprzedaż i marketing Razem I półrocze 2000 r. 37 71 9 46 163 1999r 71 69 25 29 194 9. Czynniki i zdarzenia nietypowe mające wpływ na działalność PPWK S.A. Do nietypowych zdarzeń mających wpływ na działalność Spółki zaliczyć należy następujące: Ø Reforma oświaty w tym zmiany programów nauczania wymusiły wymianę większości tytułów w związku ze zmianą organizacji szkolnictwa w Polsce co spowodowało zwiększenie wydatków związanych z rozwojem oferty wydawniczej. Ø Zaburzenia w sezonowości sprzedaży związane ze zmianami w systemie oświaty i programach nauczania. W stosunku do 1999 r. nastąpiło przesunięcie nasilenia sprzedaży z III kwartału na I półrocze. 10. Istotne wydarzenia w spółce, które miały miejsce po dniu bilansowym. Ø W dniu 10 sierpnia 2000 r. Zarząd PPWK S.A. zawarł umowę przeniesienia praw użytkowania wieczystego nieruchomości oraz własności budynków stanowiących odrębne nieruchomości ze spółką zależną PPWK Media Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest przeniesienie praw wieczystego użytkowania gruntu o powierzchni 2.049 m2 oraz własności budynków położonych we Wrocławiu, przy ul. Świętej Jadwigi 12. Przeniesienie praw nastąpiło poprzez objęcie przez PPWK S.A. 60.000 udziałów nowej emisji o wartości nominalnej 100 zł każdy. Wartość przedmiotu umowy wynosi 6.000.000 zł. Warunkiem 7 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu zawieszającym jest zarejestrowanie podwyższenia kapitału PPWK Media Sp. z o.o. przez właściwy sąd. Ø W dniu 10.08.2000 r. spółka zależna PPWK Media Sp. z o.o. zawarła z Biblijnym Towarzystwem Teologicznym (dalej BST) "Umowę najmu oraz umowę zobowiązującą sprzedaży". Przedmiotem umowy jest oddanie BST do używania nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Świętej Jadwigi 12, na którą to nieruchomość składają się działka gruntu o powierzchni 2049 m2 oraz posadowiony na tym gruncie budynek. Jednocześnie zawarto umowę sprzedaży, której przedmiotem jest prawo użytkowania wieczystego gruntu o powierzchni 2.049 m2 oraz prawo własności stanowiących odrębną nieruchomość budynków posadowionych na gruncie. Cena przedmiotu umowy wynosi 6.000.000 zł i jest płatna w następujący sposób a)kwota 1.500.000,00 zł płatna w terminie 7 dni od powiadomienia BST przez PPWK Media Sp. z o.o. o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego PPWK Media Sp. z o.o. b)kwota 4.500.000,00 zł płatna najpóźniej w dniu zawarcia umowy przenoszącej własność przedmiotu najmu, z zastrzeżeniem, że kwota 4.500.000 złotych będzie pomniejszona o saldo zobowiązania PPWK S.A. wobec Skarbu Państwa na dzień dokonywania przeniesienia praw, które to zobowiązanie jest zabezpieczone hipoteką na przedmiotowej nieruchomości. Pozostała część ceny będzie spłacana zgodnie z terminami spłaty zobowiązania przez PPWK S.A. Strony ustaliły Karę gwarancyjną w wysokości 1.500.000 złotych płatną w sytuacji, gdy jedna ze stron nie stanie do aktu notarialnego przenoszącego przedmiotowe prawa. Warunkiem zawieszającym jest zarejestrowanie podwyższenia kapitału spółki PPWK Media Sp. z o.o. oraz zapłata ceny przez kupującego. Jeżeli w terminie 20 marca 2001 r. BST nie stanie się właścicielem przedmiotowych praw, każda ze stron umowy uprawniona będzie odstąpić od postanowień umowy z wyjątkiem postanowień dotyczących kary gwarancyjnej w terminie do 30 marca 2001 r. Ø W dniu 18.08.2000 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A. zmniejszyło liczebność Rady Nadzorczej do 5 osób. Jednocześnie odwołało ze składu Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Latałę. Ø W dniu 13.09.2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. w wyniku złożonej rezygnacji odwołała ze składu Zarządu PPWK S.A. Pana Wacława Slezaka. 8 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu III. Ocena sytuacji majątkowej spółki. Aktywa w tys. zł 30.06.2000 I. Majątek trwały 1. Wartości niematerialne i prawne Struktura w % Zmiana w zł 31.12.1999 Struktura w % 4 724 14,2% 766 3,3% 22 3 958 1 066 14,0% 1 088 7,3% 3,8% 2. Rzeczowy majątek trwały 2 097 6,3% 25 2 072 3. Finansowy majątek trwały 1 539 4,6% 719 820 2,9% 0 27 432 0,0% 0 0,0% 82,4% 0 4 185 23 247 82,2% 13 510 40,6% -83 48,1% 851 2,6% -9 13 593 860 produkcja w toku 8 186 24,6% 2 071 6 115 21,6% wyroby gotowe 4 145 12,5% -2 272 6 417 22,7% towary 168 0,5% -15 183 0,6% zaliczki na poczet dostaw 160 0,5% 142 18 0,1% 10 134 30,5% 5 756 4 378 15,5% 9 394 28,2% 5 834 3 560 12,6% 0 0,0% -369 369 1,3% 3 352 10,1% 971 2 381 8,4% 8,9% 4. Należności długoterminowe II. Majątek obrotowy 1. Zapasy w tym, materiały 2. Należności krótkoterminowe w tym, należności z tytułu dostaw i usług 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 5. Środki pieniężne III. Rozliczenia międzyokresowe 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem 436 1,3% -2 090 2 526 1 118 3,4% 58 3,8% 0 0,0% 0 1 060 0 1 118 3,4% 58 1 060 3,8% 33 274 100,0% 5 009 28 265 100,0% Aktywa spółki na koniec I półrocza b.r. były wyższe o 5.009 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 1999 r. Na wzrost ten złożył się przyrost należności z tytułu dostaw i usług o 5.834 tys. zł, dokonana w II kwartale b.r. aktualizacja posiadanego pakietu akcji spółki Muza S.A. w wys. 863,4 tys. zł (wzrost finansowego majątku obrotowego) oraz wzrost papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu o 971 tys. zł. W I i II kwartale PPWK S.A. nabył krótkoterminowe papiery dłużne wyemitowane przez spółkę zależną PPWK MEDIA Sp. z o.o. Wartość tych papierów wg. stanu na koniec czerwca b.r. wyniosła 3.350 tys. zł. Struktura majątku spółki nie uległa istotnym zmianom i nadal największą pozycję aktywów stanowił majątek obrotowy. Jego udział w aktywach ogółem wyniósł na koniec czerwca b.r. 82,4% wobec 82,2 % w roku poprzednim. Analiza struktury majątku obrotowego wskazuje, iż największe zmiany zaszły w pozycji należności krótkoterminowych. Należności z tytułu dostaw i usług wzrosły o 5.756 tys. zł a ich udział w sumie bilansowej zwiększył się z 12,6% na koniec 1999 roku do 28,2 % na koniec czerwca b.r. Wysoki przyrost należności z tytułu dostaw i usług wynikał ze wzmożonej sprzedaży pod koniec II kwartału z wydłużonym terminem płatności i nie wiązał się ze wzrostem udziału należności przeterminowanych. Istotne zmiany nastąpiły w strukturze zapasów. Na koniec czerwca b.r. największą pozycję stanowiła produkcja w toku a jej udział w zapasach ogółem wyniósł 60,6 % wobec 39,4 % na koniec czerwca 1999 roku. Znaczący przyrost produkcji w toku jest rezultatem rozpoczęciem prac nad nowymi produktami w II kwartale b.r. w związku z przygotowywaną nową ofertą wydawniczą PPWK S.A. Zwraca uwagę znaczący spadek zapasów wyrobów gotowych, który 9 3,0% 0,0% Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu jest efektem racjonalizacji polityki wydawniczej PPWK S.A. Ich udział w strukturze zapasów wynosił 30,7% na koniec czerwca b.r. wobec 53,6 % na koniec czerwca 1999 roku Szczegółową strukturę majątku obrotowego pokazują zamieszczone poniżej wykresy. Struktura majątku obrotowego (stan na 30.06.1999 r) Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Środki pieniężne 0% 4% Akcje (udziały) własne do zbycia 2% Należności krótkoterminowe 27% Zapasy 67% Struktura majątku obrotowego (stan na 30.06.2000 r.) Papiery w artościow e przeznaczone do obrotu 12% Akcje Środki pieniężne 2% (udziały) w łasne do zbycia 0% Zapasy 49% Należności krótkoterminow e 37% 10 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu P a s y w a w tys. zł 30.06.2000 I. Kapitał własny 1. Kapitał akcyjny 76,3% 3 683 8,0% 0 8. Zysk (strata) netto II. Rezerwy III. Zobowiązania 1. Zobowiązania długoterminowe 2. Zobowiązania krótkoterminowe w tym, zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 716 2 678 76,8% 9,5% 0 0,0% 0 60,9% 25 0 20 227 71,6% 448 1,3% -25 473 0,0% 1,7% 29,9% 8 000 24,0% -443 8 443 0 0,0% 0 -10 105 -30,4% -10 105 0 0 0,0% 4 126 12,4% 14 231 -10 105 -35,8% 1 115 3,4% -461 0,0% 0 1 576 0 5,6% 0 1 115 3,4% -461 1 576 5,6% 6 262 18,8% 1 855 1,3% 17,5% -172 2 027 4 407 601 15,6% 429 5 833 3 806 13,5% 2 557 7,7% -172 2 729 9,7% 1. Rezerwy na podatek dochodowy 2. Pozostałe rezerwy Struktura w % 20 252 6. Różnice kursowe 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 31.12.1999 2 678 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 5. Pozostałe kapitały rezerwowe Zmiana w zł 25 399 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego 3. Kapitał zapasowy Struktura w % 0,0% 0,0% 2,1% ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE i przychody przyszłych okresów Pasywa razem 498 1,5% -68 566 2,0% 33 274 100,0% 5 009 28 265 100,0% W I półroczu b.r. nie zmieniły się główne źródła finansowania majątku spółki. Największą pozycję pasywów stanowiły kapitały własne i ich udział w sumie bilansowej wyniósł 76,3% wobec 76,8% na koniec 1999 roku. Podobnie jak w latach ubiegłych spółka w niewielkim stopniu finansowała się zobowiązaniami długoterminowymi. Ich udział w pasywach ogółem na koniec czerwca b.r. wynosił 1,8 %. W analizowanym okresie spółka korzystała z kredytu bankowego w rachunku bieżącym. Według stanu na koniec czerwca b.r. zadłużenie z tego tytułu wynosiło 1.702 tys. 11 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu IV. Ocena sytuacji dochodowej spółki Rachunek zysków i strat (w tys. zł) I-II kw.2000 r. I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży IV. Koszty sprzedaży I-II kw.1999 15 389 Zmiana Zmiana w% w tys. zł 12 435 23,8% 2 954 15 069 11 914 26,5% 3 155 320 521 -38,6% -201 7 738 6 703 15,4% 1 035 7 496 6 303 18,9% 1 193 242 400 -39,5% -158 7 651 5 732 33,5% 1 919 961 148 549,3% 813 V. Koszty ogólnego zarządu 4 964 4 302 15,4% 662 VI. Zysk (strata) na sprzedaży 1 726 1 282 34,6% 444 VII. Pozostałe przychody operacyjne 3 798 10 37880,0% 3 788 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 2 798 10 137 -72,4% -7 339 IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 726 -8 845 -130,8% 11 571 0 0 0,0% 0 X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe XIII. Koszty finansowe XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0,0% 0 1 560 38 4005,3% 1 522 310 2 738 -88,7% -2 428 3 976 -11 545 -134,4% 15 521 150 0 0,0% 150 1. Zyski nadzwyczajne 150 0 0,0% 150 2. Straty nadzwyczajne 0 0 0,0% 0 XVI. Zysk (strata) brutto 4 126 -11 545 -135,7% 15 671 XVII. Podatek dochodowy 0 322 -100,0% -322 XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0,0% 0 4 126 -11 867 -134,8% 15 993 XIX. Zysk (strata) netto Wskaźniki rentowności Stopa marży brutto Stopa rentowności operacyjnej Stopa rentowności sprzedaży (ROS) Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) Stopa zwrotu z aktywów (ROA) I pół. 2000 r. I pół. 1999 r. 49,7% 46,1% 17,7% -71,1% 26,8% -95,4% 17,5% -48,7% 13,4% -39,5% W I półroczu b.r. spółka wypracowała wysoki dodatni wynik zarówno za poziomie operacyjnym, jak i na poziomie zysku netto. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 2.726 tys. zł wobec straty w wys. –8.845 tys. zł w analogicznym okresie ub. r. oraz zysk netto w wys. 4.126 tys. zł wobec straty netto w wys. – 11.867 tys. zł. w ub. r. Na wyniki finansowe, które wypracowała spółka w ciągu pierwszego półrocza b.r. złożyły się następujące elementy: § Wzrost przychodów ze sprzedaży netto. W stosunku do analogicznego okresu ub. r. przychody ze sprzedaży netto wzrosły o 23,8 % 12 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu § § § § • • Wzrost marży na sprzedaży brutto do 49,7 % wobec 46,1% w ub. r. Wzrost kosztów ogólnego zarządu o 15,4 %, zdecydowanie niższy niż dynamika przychodów ze sprzedaży. Wzrost kosztów sprzedaży o 550 %. Jest to efekt wdrożenia na początku II kw. b.r. nowej strategii sprzedaży i związanej z tym istotnej rozbudowie sieci sprzedaży produktów spółki oraz przeprowadzonej kampanii reklamowej. Rozwiązanie rezerw w kwocie 3.783,9 tys. zł, w tym rezerw aktualizujących wartość zapasów w wys. 3.206,1 tys. zł oraz rezerwa restrukturyzacyjna (odprawy dla zwalnianych pracowników) w wys. 474,7 tys. zł. Aktualizacja wartości posiadanego pakietu akcji spółki Muza S.A. w wys. 863,4 tys. zł. Tarcza podatkowa związana z likwidacją zapasów, na które w ubiegłym roku utworzono rezerwy. Koszty związane z likwidowanymi zapasami stanowią koszty uzyskania przychodów. W I półroczu b.r. zlikwidowano zapasy o wartości 2.421,4 tys. zł. V. Ocena płynności spółki. Wskaźniki aktywności Wskaźnik rotacji zapasów w dniach Wskaźnik rotacji należności w dniach Wskaźnik rotacji zobowiązań krótkoterminowych w dniach I pół. 2000 r. 315 76 61 I pół. 1999 r. 482 66 20 Wskaźniki płynności Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik podwyższonej płynności I pół. 2000 r. 4,7 2,4 I pół. 1999 r. 4,2 1,4 Wskaźniki płynności podobnie jak w okresach poprzednich utrzymywały się na bezpiecznym poziomie. Poprawa zarządzania zapasami (skrócenie cyklu rotacji o 167 dni w stosunku do analogicznego okresu ub. r.) wpłynął na poprawę wskaźnika podwyższonej płynności z 1,4 na 2,4. Niewielkiemu wydłużeniu uległ cykl spłaty należności z tytułu dostaw i usług. VI. Zasady sporządzania półrocznego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o przyjęte zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, zgodne z ustawą o rachunkowości, opublikowane w raporcie rocznym za 1999 r. VII. Informacja uzupełniająca. Ponadto, zgodnie z paragrafem 52 ust. 6 pkt. 1 Rozporządzenia RM z 22.12.1998 w sprawie rodzaju, formy i zakresu informacji bieżących i okresowych oraz terminów ich przekazywania przez emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu Zarząd Spółki przekazuje dodatkowo informacje : 13 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu a) Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług, albo ich grup, w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym. Opisano szczegółowo w Rozdziale II pkt. 4. b) Informacje o zmianach rynków zbytów, w podziale na krajowe i zagraniczne oraz o zmianach w źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, ze wskazaniem uzależnienia od jednego lub kilku odbiorców i dostawców, a w przypadku, gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy przekracza 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy dostawcy lub odbiorcy, jego udziały w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem. Opisano szczegółowo w Rozdziale II pkt. 6. c) Informacje o umowach znaczących dla działalności gospodarczej emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach współpracy lub kooperacji. Nie dotyczy PPWK S.A. d) Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz wskazanie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe i nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą kapitałową oraz opis metod ich finansowania. W I półroczu 2000 r. PPWK S.A. zmniejszyła swój stan posiadania akcji spółki Muza S.A. W okresie tym PPWK S.A. sprzedała 17.852 akcje. Według stanu na 30.06.2000 r. PPWK S.A. posiada 82.148 akcji spółki Muza S.A., co stanowi 3,37 % kapitału akcyjnego i uprawnia do 2,83 % głosów na WZA. W I półroczu 2000 r. PPWK S.A. dokonała inwestycji w papiery dłużne wyemitowane przez spółkę zależną PPWK Media Sp. z o.o. Według stanu na 30.06.2000 r. wartość papierów dłużnych wyemitowanych przez PPWK Media Sp. z o.o wynosi 3.350 tys. zł. Nie nastąpiły inne zmiany w powiązaniach kapitałowych i organizacyjnych w I półroczu 2000 r. PPWK S.A. nie dokonywała w I półroczu 2000 r. inwestycji kapitałowych poza swoją grupą kapitałową. Nie dokonywała również inwestycji w nieruchomości. e) Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość kilku transakcji zawartych pomiędzy przez dany podmiot powiązany w okresie 12 miesięcy stanowi wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000 EURO, W I półroczu 2000 r. PPWK S.A. dokonywała inwestycji w papiery dłużne wyemitowane przez spółkę zależną PPWK Media Sp. z o.o. Według stanu na 30.06.2000 r. wartość papierów dłużnych wyemitowanych przez PPWK Media Sp. z o.o wynosi 3.350 tys. zł. Nie nastąpiły inne zmiany w powiązaniach kapitałowych i organizacyjnych w I półroczu 2000 r. Pan Jacek Błaszczyński Prezes Zarządu PPWK S.A. nabył w dniu 17 lutego 2000 r., prawo do otrzymania 180.000 (stu osiemdziesięciu tysięcy) akcji PPWK S.A. po cenie 11,56 zł za jedną akcję, to jest 2.080,8 tys. zł za wszystkie akcje. Powyższa cena nabycia obowiązuje na dzień 1 marca 2000 r. Prawo do otrzymania wskazanych powyżej akcji Pan Jacek Błaszczyński może zrealizować w okresie od 1 marca 2000 r. do 30 września 2001 r., z tym zastrzeżeniem, że cena akcji, o której mowa powyżej, nabywanych po 1 marca 2000 r. ulega podwyższeniu o odsetki w 14 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu wysokości stopy procentowej obowiązującej dla 52 -tygodniowych bonów skarbowych w dniu 1 marca 2000 r. f) Informacje o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczki, poręczeń i gwarancji, g) Informacje o zaciągniętych kredytach i pożyczkach według terminów wymagalności, W 1999 r. PPWK S.A. zawarła dwie umowy kredytu: Rodzaj kredytu Nazwa kredytodawcy Okres trwania umowy Wysokość kredytu Oprocentowanie Terminy spłaty Obrotowy w rachunku bieżącym PBK S.A. VIII o / W-wa 28.10.1999 – 9.09.2000 r. 700.000 zł 0,941 stopy kredytu lombardowego 10.09.2000 r. Obrotowy w linii kredytowej PBK S.A. VIII o / W-wa 12.10.1999 – 9.09.2000 r. 4.300.000 zł 0,941 stopy kredytu lombardowego 10.09.2000 r. Na koniec czerwca 2000 r. zadłużenie z tytułu powyższych kredytów wynosiło 1.702 tys. zł. W I półroczu 2000 r. PPWK S.A. nie zawierała umów pożyczki, poręczeń i gwarancji. h) Informacja o udzielonych pożyczkach według terminów wymagalności, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom grupy kapitałowej emitenta. Nie dotyczy PPWK S.A, i) Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji: Nie dotyczy PPWK S.A, j) Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok, jeżeli poszczególne różnice przekraczają 10% wartości poszczególnych pozycji ostatniej prognozy przekazanej przez emitenta, Nie dotyczy PPWK S.A, k) Ocenę zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, ze wskazaniem ewentualnych zagrożeń oraz działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom: Opisano szczegółowo w Rozdziale V. l) Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. Na zakup i wdrożenie systemu do wspomagania zarządzania przeznaczono kwotę 600 tys. zł, zakupu zostanie sfinansowany ze środków własnych spółki. 15 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu m) Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności gospodarczej za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik, Opisano szczegółowo w Rozdziale II pkt 9 n) Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej emitenta co najmniej do końca trwającego roku obrotowego, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej, Do najważniejszych czynników zewnętrznych istotnych dla rozwoju PPWK S.A. należy zaliczyć: - wprowadzana reforma oświaty. Reforma, której jednym ze skutków jest powstanie nowego typu szkół, otwiera duży rynek na całkowicie nowe wydawnictwa. Stwarza to również szanse dla nowych wydawnictw na umieszczenie swoich produktów na rynku. Przewiduje się, że konkurencja na rynku wydawnictw szkolnych będzie dużo większa; - intensyfikacja konkurencji powodująca konieczność podejmowania działań mających na celu zwiększenie atrakcyjności produktów PPWK S.A. na rynku. Wpływa to także na poziom cen uzyskiwanych na wyroby; - zmiany demograficzne. Obecnie obserwuje się niekorzystną sytuację demograficzną. W okres szkolny wchodzi znacznie mniejsza liczba dzieci niż w latach poprzednich; - wzrost gospodarczy i wzrost zamożności polskiego społeczeństwa powinien wpływać na rozwój turystyki i komunikacji, co znajdzie także wyraz we wzroście popytu na mapy turystyczne i samochodowe; Wśród czynników wewnętrznych należy wyróżnić następujące - rozpoczęta w ubiegłym roku restrukturyzacji technologicznej, organizacyjnej i finansowej firmy; - skuteczność wprowadzanej w b.r. nowej polityki dystrybucji produktów Spółki. Strategia działania PPWK S.A. na najbliższy okres przewiduje umocnienie pozycji lidera na rynku wydawnictw kartograficznych. Służyć mają temu następujące działania: - dokończenie procesu dygitalizacji zasobów archiwalnych wydawnictw kartograficznych oraz dalsze inwestycje w komputeryzację działów redakcyjnych, co powinno pozwolić na skrócenie cyklu produkcyjnego i bardziej elastyczne dostosowywanie oferty wydawniczej do potrzeb rynku; - intensyfikacja działań w dziedzinie dystrybucji, w tym przede wszystkim rozwijanie różnych form sprzedaży bezpośredniej. o) Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania spółką emitenta oraz poziomie komputeryzacji emitenta, wspomagającej zarządzanie w spółce emitenta i grupie kapitałowej emitenta, W II kwartale 2000 r. rozpoczęto prace wdrożeniowe zintegrowanego pakietu do wspomagania zarządzaniem przedsiębiorstwem klasy ERP/MRP II. Zakończenie wdrożenia i uruchomienie nowego systemu przewidywane jest na 2001 rok. p) Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta w ciągu ostatniego roku obrotowego, 16 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu Ø w dniu 17.02.2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. podjęła decyzję o powołaniu na stanowisko Wiceprezesa Zarządu pana Wacława Slezaka. Ø W dniu 16 maja 2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała na stanowisko Członka Zarządu Panią Beatę Konopską Ø W dniu 16 maja 2000 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PPWK S.A. podjęło uchwałe o powołaniu w skład Rady Nadzorczej PPWK S.A. Pani Marty MikołajczajKuśmierek. Ø W dniu 19 czerwca 2000 r. Rada Nadzorcza PPWK S.A. powołała powołała w skład Zarządu nowego członka Zarządu Pana Jacka Sas-Uhrynowskiego. Ø Według stanu na 30.06.2000 r. skład Zarządu PPWK S.A. był nastepujący: Jacek Błaszczyński – Prezes Zarządu Rafał Berliński – Wiceprezes Zarządu Beata Konopska – Członek Zarządu Wacław Slezak – Członek Zarządu Jacek Sas-Uhrynowski – Członek Zarządu Ø Skład Rady Nadzorczej wg stanu na dzień 30.06.2000 r Maciej Radziwiłł – Przewodniczący Rady Andrzej Marciniak – Wiceprzewodniczący Rady Andrzej L. Sadkowski – członek Rady Adam Kalkusiński – członek Rady Grzegorz Latała – członek Rady Marta Mikołajczak-Kuśmierek – członek Rady q) Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze) odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących, za ostatni zakończony rok obrotowy, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca – informacja o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych i stowarzyszonych, Łączna wartość wynagrodzeń i nagród dla osób zarządzających i nadzorujących w I półroczu 2000 r. wyniosła: Ø wynagrodzenia członków zarządu z tytułu pełnionych funkcji w PPWK SA 500,1 tys. zł Ø wynagrodzenia członków rady nadzorczej z tytułu pełnionych funkcji w PPWK SA 38,1 tys. zł Ø wynagrodzenia członków zarządu z tytułu pełnionych funkcji w WDA S.A.: 6 tys. zł r) Wartość wszystkich nie spłaconych pożyczek udzielonych przez emitenta osobom zarządzającym i nadzorujących oraz ich osobom bliskim, a także udzielonych im gwarancji i poręczeń, Nie występują nie spłacone pożyczki udzielone przez PPWK S.A. osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim lub udzielone im gwarancje i poręczenia. 17 Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych S.A. Sprawozdanie Zarządu s) W przypadku spółek kapitałowych – określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach grupy kapitałowej emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących, Członkowie zarządu i rady nadzorczej nie posiadają akcji i udziałów w PPWK S.A. i jednostkach zależnych od PPWK S.A. t) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne, co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta, Według stanu na 30.06.2000 r. następujący akcjonariusze posiadali ponad 5% głosów na WZA: Nazwa akcjonariusza Marian Mikołajczak Alina Meljon Pozostali Razem Liczba akcji 75.150 50.950 2.454.193 2.580.293 Liczba głosów na WZA 375.750 254.750 3.160.937 3.791.437 Udział w kapitale akcyjny w % 2,81 1,94 95,25 100,00 Udział w głosach na WZA w % 9,91 6,72 83,37 100,00 u) Informacja o znanych emitentowi zawartych w ci ągu ostatniego roku obrotowego umowach; w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy, Nie dotyczy PPWK S.A. Warszawa,15 września 2000 r. 18