„TAX sparing” – podatkowa zachęta do inwestycji - EY

„TAX sparing” – podatkowa zachęta do inwestycji - EY

DORADZTWO PODATKOWE
„TAX sparing” – podatkowa zachęta do
inwestycji finansowych
Atrakcyjne podatkowo inwestycje finansowe niekoniecznie wiążą się z
agresywnym planowaniem podatkowym. Niekiedy to sam ustawodawca,
oferując oszczędności podatkowe zachęca do inwestowania. Przykładem takiej
zachęty może być tax sparing występujący w niektórych umowach o unikaniu
podwójnego opodatkowania.
Tax sparing jest zachętą podatkową do wzajemnych inwestycji w krajach-stronach
takich umów. Co istotne, ze względu na mocne podstawy prawne, ryzyko
skutecznego zakwestionowania osiągniętej korzyści przez władze skarbowe
jest ograniczone. W typowej sytuacji państwo inwestora (np. Polska) i państwo,
do którego napływa kapitał dzielą się w ramach zawartej umowy prawem do
opodatkowania dochodu wypłacanego z inwestycji.
Tax sparing polega na tym, że gdy państwo, z którego wypłacany jest dochód (np.
odsetki lub dywidendy) zrezygnuje z pobrania podatku, wówczas państwo
inwestora również nie nakłada na ten dochód podatku lub płacony podatek jest
niższy. Dzięki temu całkowity podatek zapłacony przez polskiego inwestora od
dochodu otrzymanego z zagranicy może być znacznie niższy od obowiązujących
w Polsce 19%.
Polski inwestor ma możliwość wykorzystania tax sparingu przy inwestycjach
zarówno w Unii Europejskiej, jak i poza nią.
Przykładowo, polski inwestor może zmniejszyć efektywną stawkę podatku od
dochodu z inwestycji poniżej 10%, nie ograniczając przy tym prawa do odliczania
kosztów uzyskania przychodu. Alternatywnie, może wybrać inwestycję dającą
zwolnienie dochodu. Z możliwości tych skorzystać mogą różne podmioty – nie
tylko instytucje finansowe.
Warto pamiętać o tax sparingu gdy:
ƒ
poszukują Państwo oszczędności podatkowych,
ƒ
planują Państwo sposoby zainwestowania środków finansowych,
ƒ
wybierają Państwo struktury finansowania spółek w
międzynarodowych grupach kapitałowych.
Dodatkowych informacji na temat tax sparingu udzielą Państwu:
Łukasz Ziółek, tel. 48 (22) 557 7545, [email protected]
Andrzej Broda, tel. 48 (22) 557 7290, [email protected]
TAX ADVISORY SERVICES
„TAX sparing” – a tax incentive for
financial investments
Not always do tax-effective financial investments involve aggressive tax
planning; it is sometimes the lawmaker that encourages taxpayers to
make investments by offering them tax saving opportunities. An
incentive of that type is the ‘tax sparing’ instrument available in selected
double tax treaties.
‘Tax sparing’ is an incentive to make reciprocal investments in the
countries that are parties to double tax treaties. Importantly, as the legal
grounds of the incentive are sound, the risk that the tax authorities will
successfully challenge the tax savings obtained as a result of using the
instrument is not very serious. In a typical situation an investor’s country
(e.g. Poland) and the country to which capital is transferred share the right
to apply tax for the investment income under their double tax treaty.
However, one of them collecting withholding tax at a lower rate would
automatically make the other’s tax charge higher.
‘Tax sparing’ is an instrument whereby the country from which income is
transferred (such as interest or dividends) waives the right to collect
withholding tax, while the investor’s country charges no tax on that income
or applies a lower tax. This is how the total tax paid by a Polish investor on
the income received from a foreign country may be much lower than the
tax calculated using the current Polish withholding tax rate of 19%. Polish
investors can use tax sparing not only in the European Union but also
outside the Community.
A Polish investor can also reduce the effective rate of withholding tax on
income from investments below 10% while not losing the right to deduct
tax costs. Alternatively, he may choose to make an investment carrying an
exemption from withholding tax. These opportunities are available to
various investors, not only financial institutions.
Tax sparing is a useful instrument if you:
ƒ
seek to identify tax savings,
ƒ
plan various ways of investing funds,
ƒ
apply financing options within multinational capital groups.
If you want to obtain more details about tax sparing, please contact:
Łukasz Ziółek, tel. 48 (22) 557 7545, [email protected]
Andrzej Broda, tel. 48 (22) 557 7290, [email protected]