Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2

czerwiec 2016
Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 - Pioneer FIO
A
PLN
Kluczowe informacje Numer ISIN
Miejsce zarejestrowania
Aktywa netto (NAV) – mln PLN
Data pierwszej wyceny
Pobierane opłaty
Opłata manipulacyjna (max.)
Opłata za zarządzanie
Stopy zwrotu PLPPTFI00493
Polska
412,9
2012-07-04
2,0%
1,6%
Benchmark w %
1 miesiąc
0,5
0,6
3 miesiące
0,3
0,3
Od początku roku
1,6
1,6
Rok
3,6
3,9
3 lata zannualizow.
4,3
4,2
Nazwa
%
CPGBI
75
WIBID
25
Instrumenty Rodzaj
Ostatnia aktualizacja Fundusz w %
Stopy zwrotu z lat Benchmark Obligacji
Fundusz w %
Benchmark w %
2013
2,1
1,9
2014
8,0
7,9
2015
1,2
1,4
na 2016­06­30
Wartość jednostki uczestnictwa netto
(NAV per unit) na koniec miesiąca
11,79
Krótka charakterystyka Subfundusz inwestuje do 100% aktywów w dłużne instrumenty finansowe, takie jak obligacje skarbowe, obligacje przedsiębiorstw, obligacje rządowe krajów OECD oraz instrumenty rynku pieniężnego, a także depozyty bankowe. Subfundusz może lokować do 40% aktywów w obligacje przedsiębiorstw zagranicznych denominowane w walutach obcych. Pozostałe kategorie lokat mogą wynosić maksymalnie 20% aktywów subfunduszu. W celu ograniczenia ryzyka walutowego może zawierać transakcje na instrumentach pochodnych.
Największe pozycje w portfelu (TOP 5) Kupon %
Termin wykupu
Rating
Duration
% NAV
Obligacje Skarbowe o Stałym Oprocentowaniu54,4 Obligacje Przedsiębiorstw
25,3 DS1023
4,0
2023-10-25
A-
6,4
PS0719
3,3
2019-07-25
A-
2,9
9,0 7,8 7,3 6,1 PS0420
1,5
2020-04-25
A-
3,7
DS1019
5,5
2019-10-25
A-
3,0
7,5 6,7 6,1 1,0 PS0721
1,8
2021-07-25
A-
4,8
6,3 Środki Pieniężne
Depozyty
Obligacje Skarbowe Zerokuponowe
Obligacje Podporządkowane
% NAV
Ekspozycja na walutę Waluta
% NAV
PLN
EUR
89,4 8,8 USD
1,8 Rating kredytowy Jakość / Rating
AAA
% NAV
0,5 BBB
69,3 12,0 BB
2,0 B i poniżej
1,8 1,1 A
Brak oceny
Objaśnienia i inne ważne informacje znajdują się na odwrotnej stronie.
Nazwa
Analiza portfelowa Czas trwania portfela (Duration)
Największe 5 lokat - instr. dłużne
Przeciętna jakość kredytowa
Liczba instr. dłużnych
37,3 % 68 2,8851
BBB
Analiza ryzyka Podział lokat ze względu na kraj Alfa
0,18% Kraj
% NAV
Beta
0,8884 Polska
Szwecja
90,9 6,2 Francja
1,1 Węgry
1,0 Luksemburg
Rumunia
0,5 0,2 Austria
0,2 Pioneer Pekao TFI S.A.
www.pioneer.com.pl
Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 - Pioneer FIO
czerwiec 2016
Wzrost wartości 10 000 PLN Komentarz Subfundusz stosuje aktywną politykę inwestycyjną polegającą na zmianach struktury portfela, zarówno z punktu widzenia duration portfela instrumentów finansowych o charakterze dłużnym, jak też alokacji aktywów pomiędzy różnymi typami instrumentów finansowych w zależności od bieżącej i przewidywanej sytuacji na rynku dłużnych instrumentów finansowych.
Zarządzający subfunduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat w odniesieniu do lokat subfunduszu:
a) wysoka rentowność dłużnych instrumentów finansowych,
b) wiarygodność kredytowa emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej,
c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych,
d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji,
e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań subfunduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela.
Pioneer Obligacji ­ Dynamiczna Alokacja 2 ­ Pioneer FIO A PLN
Subfundusz Pioneer Obligacji ­ Dynamiczna Alokacja 2 jest kierowany do inwestorów, Zespół inwestycyjny Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie. Michał Stawicki (licencja doradcy inwestycyjnego nr 351) oraz Radosław Cholewiński (licencja doradcy inwestycyjnego nr 432).
Objaśnienia Nota prawna Jeśli nie stwierdzono inaczej wszystkie informacje są aktualne na 30 Niniejszy materiał został sporządzony w celu informacyjnym.
czerwca 2016 roku.
Nie należy go traktować jako oferty funduszy inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych w rozumieniu przepisów kodeksu cywilnego. Prezentowane w niniejszym materiale dane, stanowiące Subfundusz Pioneer Obligacji ­ Dynamiczna Alokacja 2 wchodzi w skład opracowanie własne Pioneer Pekao TFI S.A. (PP TFI), są wynikiem funduszu parasolowego Pioneer FIO. Subfundusz może lokować do 100% inwestycyjnym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji wartości aktywów funduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki przedstawione w lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
materiale nie uwzględniają opłaty manipulacyjnej ani podatków obciążających uczestnika. Kluczowe Informacje dla Inwestorów (KII) Wykres wzrostu wartości 10 tys. PLN obejmuje okres od pierwszej wyceny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PP TFI, jak również prospekty subfunduszu.
informacyjne tych Funduszy, zawierające szczegółowy opis czynników ryzyka związanego z inwestowaniem w te Fundusze oraz szczegółowe dane na temat sytuacji finansowej tych Funduszy i tabele opłat dostępne są u prowadzących dystrybucję oraz w Internecie na stronie www.pioneer.com.pl Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w dany Fundusz jest uzależniona od dnia zbycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Fundusz, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Inwestowanie w fundusze wiąże się z ryzykiem wynikającym z wahań cen na giełdzie, zmian wysokości stóp procentowych, kursów walut itp. Uczestnik Funduszu powinien mieć świadomość możliwości osiągnięcia zysku, ale również poniesienia straty. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych zalecane jest zapoznanie się z prospektem informacyjnym Funduszu oraz KII. Pioneer Pekao TFI S.A. z siedzibą w Warszawie 02­674, ul. Marynarska 15, wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS, Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000016956, posługująca się numerem NIP 521 11 82 650. Kapitał zakładowy: 37 804 000 PLN, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu.
którzy są zainteresowani inwestowaniem w horyzoncie średnioterminowym oraz akceptujących średni poziom ryzyka inwestycyjnego subfunduszu, wynikający głównie z możliwości zainwestowania części aktywów w obligacje przedsiębiorstw, aktywnych zmian struktury portfela subfunduszu, a także z wahań rynkowych stóp procentowych mających wpływ na wycenę lokat.