wyświetl
Transkrypt
wyświetl
Podsumowanie roku 2010 20 lat PGF Warszawa, 1 marca 2011 r. 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu 4. Wyniki finansowe 5. Załączniki Agenda 2 Polska Grupa Farmaceutyczna to największa grupa kapitałowa działająca na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie, zatrudniająca ok. 7 tys. pracowników i osiągająca prawie 6 mld zł przychodów rocznie. Od 2010 r. PGF jest członkiem elitarnego stowarzyszenia GIRP (Groupement International de la Répartition Pharmaceutique/European Association of Pharmaceutical Full – line Wholesalers) – organizacji zrzeszającej europejskich dystrybutorów leków. Misja: Strategia: Jesteśmy po to, by chronić Twoje zdrowie Zbudowanie najsilniejszej pozycji we wszystkich kanałach dystrybucji i trwałej wartości na złożonym, szybko zmieniającym się rynku farmaceutycznym Główne linie biznesowe HURT DO APTEK HURT DO SZPITALI DETAL CEPD USŁUGI DLA PRODUCENTÓW SPÓŁKI POCZĄTEK ROZWOJU KLIENCI RYNKI PGF 1990 APTEKI HURTOWNIE POLSKA PGF URTICA 1999 SZPITALE POLSKA CEPD 2004 PACJENCI POLSKA, LITWA, UK* PHARMALINK 2009 PRODUCENCI POLSKA * dwie apteki w Londynie POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ: Charakterystyka i strategia PGF 3 HURT DO APTEK HURT DO SZPITALI POLSKA DETAL CEPD LITWA USŁUGI DLA PRODUCENTÓW POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ - czołowa pozycja w segmencie sprzedaży do aptek - zautomatyzowane magazyny - optymalna sieć dystrybucji oraz flota transportowa - zautomatyzowany proces obsługi należności - zamawianie towaru 24 godziny na dobę przez 365 dni w roku - dostawa do aptek min. 2 razy w ciągu dnia roboczego - centralne zarządzanie magazynami oraz ryzykiem kredytowym - lider sprzedaży hurtowej do szpitali - obsługa ponad 80% szpitali w Polsce - ok. 2 tys. wygranych przetargów rocznie - dostawa w ciągu 24 h do każdego szpitala w Polsce - dostawa w trybie CITO do 6 h - transport leków zgodnie z GDP, w tym zimny łańcuch - centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności - lider w segmencie sprzedaży detalicznej - 2107 aptek tradycyjnych (franczyzowych, partnerskich i własnych) pod marką Apteki Dbam o Zdrowie - apteka internetowa i portal o zdrowiu www.doz.pl - apteka SMS - czołowa pozycja w segmencie sprzedaży detalicznej aptek - 144 apteki własne pod marką Gintarine Vaistine - 69 aptek w 50% własnych pod marką Norfos Vaistine - 211 apteki w programie partnerskim pod brandem Baltijos Vaistine Grupe - dystrybucja bezpośrednia - usługi logistyczne - call center - badania marketingowe - windykacja należności – Farm Serwis - system prywatnej refundacji leków – karty ePruf - usługi finansowo-prawne – BSS - poszukiwanie nowych leków – Pharmena - produkcja leków galenowych – Eubioco Charakterystyka i strategia PGF 4 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu 4. Wyniki finansowe 5. Załączniki Agenda 5 30,0 25,0 20,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Rynek hurtowy w Polsce IVQ 2009 Wartość sprzedaży do aptek i szpitali w mld PLN Sprzedaż mld PLN 1,0% 6,3 25,2 24,3 3,9% 15,0 10,0 6,4 5,0 0,0 IVQ 2010 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 Sprzedaż w mld PLN i dynamika IVQ 2010 / IVQ 2009 i I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 2,3 1,9 2,1 2,0 1,9 2,0 1,9 1,8 2,2 2,1 2,3 1,9 2,1 2,0 2,3 2,1 2,1 2,1 1,9 1,9 2,4 2,2 2,2 2,0 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009 2010 sprzedaż w mld PLN Dynamika rynku farmaceutycznego r/r 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 27,7 17,1 15,8 14,2 12,5 12,4 11,9 9,4 9,8 9,6 9,6 7,9 3,4 4,9 7,2 10,2 6,4 5,2 8,6 6,2 2,1 3,6 -4,4 -7,3 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty 2009 lut mar kwi maj cze lip sie wrz dynamika r/r Sytuacja na rynku farmaceutycznym paź lis gru 2010 Źródło: IMS 6 30,0 25,0 20,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Rynek detaliczny w Polsce 7,0 IVQ 2009 Wartość sprzedaży w mld PLN Sprzedaż mld PLN 2,2% 25,9 26,7 2,9% 15,0 10,0 7,1 5,0 0,0 IVQ 2010 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 Sprzedaż w mld PLN i dynamika IVQ 2010 / IVQ 2009 i I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 2,3 2,1 2,2 2,1 2,0 2,0 2,1 1,9 2,2 2,3 2,3 2,4 2,1 2,1 2,3 2,2 2,1 2,2 2,2 2,1 2,4 2,4 2,2 2,5 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009 2010 sprzedaż w mld PLN Dynamika wzrostu r/r sprzedaży OTC i całego rynku detalicznego 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 34,5 21,3 18,8 14,2 12,9 6,2 11,1 13,7 14,7 9,3 13,4 9,8 6,4 19,5 12,1 13,4 5,0 8,7 7,4 9,0 4,0 5,2 4,7 2,8 5,3 3,3 sty lut mar kwi -9,0 maj cze lip sie wrz paź lis gru 7,3 8,8 sty 2009 5,3 4,1 -0,3 -10,3 lut 2,0 13,6 3,3 10,9 5,8 6,9 3,5 8,8 3,3 2,1 mar kwi maj cze lip sie wrz paź -4,4 5,6 5,6 -10,9 lis gru 2010 OTC Sytuacja na rynku farmaceutycznym 12,3 Cały rynek Źródło: Pharma Expert 7 1 416 1 373 1 500 Rynek hurtowy na Litwie Wartość sprzedaży w mln LTL Sprzedaż mln LTL 1 200 400 300 200 100 0 378 368 -2,6% -3,0% 900 600 300 IVQ 2009 0 IVQ 2010 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 Sprzedaż w mln LTL i dynamika IV Q 2010 / IV Q 2009 i I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 116 115 127 120 112 119 110 97 122 118 137 123 103 107 128 112 116 110 102 101 125 114 120 134 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru 150 100 50 0 2009 2010 sprzedaż w mln LTL Dynamika rynku farmaceutycznego r/r 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 9,1 3,7 0,9 -6,4 -6,4 lut mar kwi maj 2,0 -4,0 -6,9 -7,6 -10,9 sty 3,9 -11,9 cze lip sie wrz paź lis gru 2010 dynamika r/r Sytuacja na rynku farmaceutycznym Źródło: IMS Health 8 Potencjał do dalszego rozwoju rynku farmaceutycznego 1. Proces starzenia się społeczeństwa Prognoza ludności Polski do 2035 roku w tys. 40 000 38 115 38 092 38 016 37 830 37 438 36 796 35 993 w mln rocznie 30% <5 22,3% 20 000 23,2% 20% 21,0% 10 000 2007* * dane rzeczywiste 7,2 12,2 19,5 55-64 25,3 65-74 13,5% 2010 4,3 35-44 45-54 15,6% 13,5% 3,3 25-34 18,4% 0 2,6 15-24 30 000 Liczba wystawionych recept w zależności od wieku 3,0 5-14 29,4 2015 2020 2025 2030 2035 10% 75+ Źródło: GUS, Rocznik demograficzny 2009 Udział osób powyżej 65 roku życia Prognozowana tendencja starzenia się społeczeństwa jest jedną z głównych przyczyn zakwalifikowania Polski przez IMS do grupy 17 najdynamiczniejszych rynków farmaceutycznych na świecie 2. Wzrost świadomości zdrowotnej 4. Niskie wydatki na leki na 1 mieszkańca w porównaniu z innymi krajami MAT 09/2010 EUR per capita 400 350 368 337 324 316 300 290 257 250 249 235 233 218 196 200 182 170 162 150 126 113 110 100 85 77 50 Bulgaria Romania Latvia Poland Lithuania Czech Republic Hungary United Kingdom Italy Slovakia Norway Spain Portugal Austria Finland Belgium France Germany Switzerland 0 Luxembourg 3. Rozwój chorób cywilizacyjnych 97 Wartość rynku aptecznego per capita w podziale na kraje w cenach producenta Polska i otoczenie, Local Currency in Euro per capita, MAT 09/2010 Źródło: MIDAS 09/2010, Eurostat Sytuacja na rynku farmaceutycznym 9 Wydatki na ochronę zdrowia jako udział PKB Otoczenie prawne 16% Poziom refundacji zakupów leków w Polsce: • znacznie poniżej średniej dla Unii Europejskiej - 60% • poniżej standardu określonego przez WHO - minimum 60% 10% 14% 12% 8% 6% 4% 2% 482 USD 500 USD a Fra ncj S ocz tany on e Zj e dn ria ria Au st Szw ajc a Nie mc y ia da Kan a Ho lan d 509 USD 30% 25% 19.9% 20% 300 USD 208 USD 186 USD 200 USD 100 USD Wł och y 35% 30.0% 400 USD Szw ecj a ia Irla nd Źródło: Health Report, OECD Wydatki refundacyjne vs poziom współpłacenia 600 USD His zpa nia No rw egia a ia nd Fin la Wę gry Sło wa cj ka Cze chy ile Ch Po ls Ko rea Me ksy k 0% 15% 7.1% 13.4% 66 USD 10% 1.0% 0 USD Polska Słowacja Węgry refundacja na pacjenta Niemcy % współpłacenia pacjenta Charakterystyka rynku farmaceutycznego w Polsce: • najniższe ceny leków refundowanych w UE • najwyższy poziom zapłaty pacjenta w UE • najwyższy udział ilościowy i wartościowy leków generycznych w UE (Rosja najwyższy w Europie) • najniższy poziom wydatków na ochronę zdrowia jako % GDP • najniższe wydatki na administrację systemu ochrony zdrowia • brak rozwiniętych prywatnych systemów refundacji kosztów zakupu leków Rynek farmaceutyczny w Polsce Francja 5% 0% Źródło: Pharma Expert Struktura prywatnych wydatków na ochronę zdrowia w 2009 r. w Polsce 62% leki i sprzęt medyczny abonamenty medyczne 7% 3% wizyty lekarskie 6% 22% ubezpieczenia zdrowotne inne Źródło: raport PMR za 2009 rok 10 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu 4. Wyniki finansowe 5. Załączniki Agenda 11 Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży PGF 2010 r. 5,4 Hurt do aptek 52% ość łatn Odp cjenta pa 2% 1 4,4 5,1 5,5 0,278 1990 założenie 1997 spółki rok przed debiutem 2000 2001 2002 3,6 3,5 3,1 2,9 3,5 3,2 3,9 4,5 4,0 Sprzedaż mld PLN 5,8 Systematyczny średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży ok. 10% Udział sprzedaży leków refundowanych w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży PGF 2010 r. 2003 2004 Hurt do szpitali 18% 2005 2006 2007 2008 2009 4% pozostała sprzedaż 2010 Rekordowy poziom sprzedaży 5,8 mld w 2010 roku na GPW 100% = 5,8 mld PLN 100% = 5,8 mld PLN Źródło: opracowanie własne Źródło: opracowanie własne Pozycja PGF na rynku farmaceutycznym w Polsce Umocnienie pozycji na Litwie Udział PGF w rynku sprzedaży hurtowej do aptek i szpitali w 2010 roku 16 czerwca 2010 r. CEPD N.V. odkupiła 66.811.675 akcji spółki UAB NFG. Po transakcji CEPD N.V. posiada 100% udziałów w spółce UAB NFG 25,0% 20,0% 15,0% 17,9 18,1 18,7 19,1 18,9 19,1 lut mar kwi maj cze 19,8 19,9 19,2 19,9 20,1 21,4 lip sie wrz paź lis gru 10,0% sty 35% Refun da 23% cja CEPD Litwa 8% Polska 18% 2010 WZMOCNIENIE POZYCJI RYNKOWEJ W POLSCE Rozwój biznesu Norfos Vaistine 5% Seimos Vaistine 9% Litfarma 5% Gintarine Vaistine 10% Pozostałe 21% BVG 15% Źródło: IMS Health Udział rynkowy największych dystrybutorów detalicznych w 2010 roku Euro Vaistine 17% Camelia Vaistines 18% Źródło: Spółka 12 HURT DO APTEK Szeroki asortyment - 25 000 produktów Czołowa pozycja w segmencie hurtu do aptek • 8 tysięcy zaopatrywanych aptek • Zoptymalizowana sieć dystrybucyjna - 13 magazynów - 2 centra dostawcze Nowoczesne zautomatyzowane magazyny • ponad 1 milion opakowań leków sprzedawanych dziennie • ponad 1 500 wyjazdów do aptek codziennie • dostawy 24h/dobę, 7 dni w tygodniu Optymalna flota transportowa • 380 własnych samochodów • 450 samochodów dostawczych Van • 30 TIRów Nowoczesne rozwiązanie w zakresie obsługi obrotu – w pełni zautomatyzowany proces obsługi należności • 460 terminali • 4 miliony transakcji miesięcznie Rozwój biznesu 13 HURT DO SZPITALI • Lider w segmencie sprzedaży hurtowej do szpitali • Około 2000 wygranych lub częściowo wygranych przetargów w 2010 roku • Obsługa ponad 80% szpitali w Polsce • Dostawa w ciągu 24 h do każdego szpitala w Polsce • Dostawa w trybie CITO do 6h • Transport leków w ciepłym i zimnym łańcuchu dostaw Rozwój biznesu 14 Europejskie firmy posiadające sieci aptek w UE Firma Alliance Boots Liczba posiadanych aptek 3200 W. Brytania, Irlandia, Norwegia, Holandia, Włochy, Rosja 2323 W. Brytania, Norwegia, Holandia, Irlandia, Belgia, Włochy, Republika Czeska, Szwecja 1281 Norwegia, Estonia, Łotwa, Litwa, Polska 2531 aptek w tym: Polska, Litwa DETAL Źródło: http://www.allianceboots.com/ Health & BeautyDivision Celesio Źródło: http://www.celesio.com/ Q3 2010 Report Tamro/Phoenix Źródło: dane orientacyjne CEPD Terytoria Źródło: opracowanie własne 865 aptek własnych 307 aptek franczyzowych 1359 aptek partnerskich OPG 442 Holandia, Polska 210 Rumunia Źródło: Q3 2010 press release A&D Pharma Źródło: http://www.adpharma.ro/ Rozwój biznesu 15 DETAL CEPD Liczba aptek własnych Liczba aptek partnerskich Liczba aptek franczyzowych Średniomiesięczna liczba klientów w IV Q 2010 Średniomiesięczna sprzedaż aptek własnych w IV Q 2010 (vs rynek) Polska Litwa 652 213 1148 211 307 brak 8,8 mln 1,7 mln 190 tys. zł (7,4% pow. rynku) 97,0 LTLk (apteki własne GV) Podjęte działania na rynku polskim: Podjęte działania: Dalsze działania: • konsolidacja wszystkich aptek w strukturach CEPD (luty 2011 r.) • Optymalizacja sieci - zamknięcie 42 najmniej rentownych aptek • Optymalizacja kosztów rzeczowych oraz majątku trwałego • Redukcja kosztów osobowych - ograniczenie etatów w administracji oraz weryfikacja modelu zatrudnienia w aptekach • Podjęcie dodatkowych działań marketingowych • Programy stymulujące sprzedaż • Dalsza centralizacja wybranych procesów biznesowych • Nowe programy wspierające wybrane grupy pacjentów Rozwój biznesu 16 wyspecjalizowana oferta dla różnych grup społecznych dla najmłodszych i ich mam: program dla Mamy i Maleństwa • ponad 100 specjalnie wyselekcjonowanych produktów z rabatami aż do 25% • specjalny portal internetowy na stronie www.dlamamyimalenstwa.doz.pl poświęcony zdrowiu i pielęgnacji dziecka dla osób młodych i w średnim wieku: apteka internetowa, apteka sms, portal wiedzy o zdrowiu • jedyna ogólnopolska apteka internetowa sprzedająca leki Rx • atrakcyjne ceny na rynku • unikalny model biznesowy umożliwiający minimalizację kosztów dowozu towarów • blisko 3 mln wizyt miesięcznie dla osób aktywnych: program Energia Zdrowia dla osób dojrzałych i starszych: program 60+ i program Senior Rozwój biznesu Portal www.doz.pl w wybKarta upo wan rany ch Apte ia do kach dokonyw dba m o ania zaku zdro wie pów z raba na teren tem ie caeg o kraju . DETAL CEPD Apteki Dbam o Zdrowie dla osób i w śred młodych nim wiek apteka u interneto wa apteka sms 661 004 000 • atrakcyjne rabaty na wybrane produkty z katalogu promocyjnego • specjalny portal internetowy dla aktywnych na www.energiazdrowia.doz.pl • • • • program skierowany do osób w wieku 60+, oparty na doświadczeniach programu SENIOR najatrakcyjniejsza na rynku oferta cenowa na wszystkie leki wydawane na receptę dodatkowy pakiet preparatów OTC w atrakcyjnych cenach unikalne rozwiązanie na rynku, pozwalające ściśle dopasować ofertę cenową do potrzeb klienta • • • • program Senior skierowany do osób w wieku 75+ 25% dofinansowania na wszystkie leki wydawane na receptę dodatkowy pakiet preparatów OTC w atrakcyjnych cenach zapisy zakończono z końcem 2010 r. 17 DETAL CEPD Jesienna kampania Aptek Dbam o Zdrowie KAMPANIA WIZERUNKOWO - PRODUKTOWA Cele kampanii: - pierwsza w historii kampania produktowa Aptek Dbam o Zdrowie - wsparcie sprzedaży oraz promocja marki - budowanie w świadomości pacjentów wizerunku Aptek Dbam o Zdrowie jako Aptek przyjaznych cenowo oraz o szerokim asortymencie Czas trwania: wrzesień – grudzień 2010 Nośniki zasięgowe: TV mix, radio, billboardy geotargetowane Kampanię przynajmniej 1 raz widziało ponad 31 mln Polaków. Rozwój biznesu Billboardy – zasięg: 63 miasta Kampania radiowa 18 USŁUGI DLA PRODUCENTÓW • Obsługa sprzedaży bezpośrednia ("Direct Distribution") • Badania marketingowe • Obsługa programów lojalnościowych • Usługi składowania • Usługi transportowe Rozwój biznesu • Call center 19 Działania z zakresie CSR Fundacja Dbam o Zdrowie - pomoc w zakupie leków dla osób w trudnej sytuacji życiowej i materialnej: • • • • Pomoc Domom Samotnych Matek. Akcja Podaruj Zdrowie Pomoc dla powodzian Fundacja wspiera Łódzkie Stowarzyszenie Osób Niepełnosprawnych – „Malowane Nadzieją” • Pomoc dla cukrzyków • Fundacja dla Hospicjów • Konferencje i sympozja dla seniorów Muzeum Farmacji Monografie „Najsłynniejsze polskie apteki” • Apteka pod Orłem w Pleszewie (2010 r.) Działania skierowane do określonej grupy społecznej Forbes przyznał Polskiej Grupie Farmaceutycznej tytuł najbardziej odpowiedzialnej społecznie firmy w regionie Łódzkim. Gazeta Finansowa w raporcie „Społeczna Odpowiedzialność Biznesu” wyróżniła PGF, za program Senior i dla Mamy i Maleństwa. Inne zagadnienia 20 20 lat Polskiej Grupy Farmaceutycznej Inne zagadnienia 21 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu 4. Wyniki finansowe 5. Załączniki Agenda 22 Podstawowe dane finansowe I-IV kwartał 2009 i I-IV kwartał 2010 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 zmiana r/r 5 427 5 802 6,9% Marża brutto na sprzedaży 694 761 9,7% Koszty operacyjne 622 655 5,3% EBITDA 146 141 -3,7% 64 71 10,7% 5,12 5,75 12,3% (mln) Przychody ze sprzedaży Zysk netto Zysk netto na akcję (PLN) (mln) • EBITDA w 2010 roku uwzględnia zdarzenia one-off na kwotę 6,5 mln, w EBITDA w 2009 roku wystąpiły zdarzenia one-off na kwotę 35,7 mln • Bez uwzględnienia zdarzeń one-off wzrost EBITDA r/r wynosi 22,0% Wyniki finansowe 23 Podstawowe wskaźniki I-IV kwartał 2009 i I-IV kwartał 2010 wskaźnik I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 zmiana r/r Wskaźnik marży 12,8% 13,1% +0,3 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 11,5% 11,3% -0,2p.p. Rentowność EBITDA 2,7% 2,4% -0,3 p.p. Rentowność netto 1,2% 1,2% 0 p.p. • Wzrost wskaźnika marży I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 o 0,3 p.p. • Spadek wskaźnika kosztów operacyjnych I-IVQ 2010/ I-IVQ 2009 o 0,2 p.p. • Spadek rentowności EBITDA I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 o 0,3 p.p. • Bez uwzględnienia zdarzeń one-off wzrost rentowności EBITDA I-IVQ 2010 / I-IVQ 2009 o 0,3 p.p. • Utrzymanie rentowności netto I-IVQ 2010 na poziomie I-IVQ 2009 Wyniki finansowe 24 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia 6,0 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 146 141 (w mln) EBITDA (w mln) Wskaźniki zadłużenia 5,0 4,0 Kapitał własny 412 466 Zadłużenie 376 459 3,3 3,0 2,6 2,0 • Wzrost zadłużenia netto głównie z powodu wydatków z tytułu wykonania opcji odkupu udziałów od mniejszości oraz wzrostu rotacji kapitału obrotowego • Utrzymanie długu netto poniżej poziomu 500 tys. zł • Utrzymanie wskaźników zadłużenia na planowanych poziomach Wyniki finansowe 1,0 1,0 0,9 0 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 Dług netto/Kapitał własny Dług netto/EBITDA 25 Wskaźniki rotacji Kapitału Obrotowego I-IVQ 2009, I-IVQ 2010 Wskaźniki rotacji 2001-2009 Wskaźnik (w dniach) 90 I-IVQ 2009 I-IVQ 2010 Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych dotyczących działalności operacyjnej Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego 43 50 70 36 38 50 30 75 80 10 4 8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 rotacja zapasów rotacja należności rotacja zobowiązań Rotacja zapasów - stan zapasów na koniec okresu /przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności - stan należności handlowych i pozostałych dotyczących działalności operacyjnej na koniec okresu /przychody ogółem* ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych - stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu /przychody ogółem*ilość dni Wyniki finansowe 26 Przepływy pieniężne 240 235,0 I-IVQ 2010 I-IVQ 2009 180 120 60 55,8 33,3 24,3 0 -60 -120 -114,2 -180 -240 -204,2 CF Operacyjny Wyniki finansowe CF Inwestycyjny CF Finansowy 27 Notowania PGF 6 000 1 5 900 2 Sprzedaż (mln) 5 800 7 3 5 700 6 4 5 600 5 5 500 5 400 5 300 5 200 5 100 5 000 60 30 35 40 45 50 55 Zysk netto (mln) 7 60 65 70 75 Prognozy wykonanie PGF 6 50 4 1 5 2 40 Zmiana kursu akcji w 2010 r. 3 PGF S.A. WIG sWIG80 43% 18% 10% Prognoza na 2011 rok utrzymanie dwucyfrowej dynamiki wzrostu zysku netto 30 kurs akcji PGF (cena zamknięcia) Wyniki finansowe 28 1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu 4. Wyniki finansowe 5. Załączniki Agenda 29 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy 2. Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 3. Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5. Pozostałe aktywa obrotowe III. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa razem Załączniki 31/12/2009 (przekształcone) 31/12/2009 31/12/2010 30/09/2010 756 419 508 959 32 728 163 984 1 546 4 289 23 193 19 633 2 087 794 509 535 157 32 839 164 839 429 1 503 1 630 24 747 31 513 1 852 1 430 197 640 350 60 587 593 659 585 912 7 747 130 703 4 898 1 545 529 789 795 51 172 601 921 601 268 653 96 617 6 024 16 153 11 593 2 202 769 2 351 631 30 PASYWA I. 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 31/12/2009 (przekształcone) 31/12/2009 31/12/2010 30/09/2010 412 280 402 045 25 521 333 540 (7 662) 75 828 14 708 (39 890) (103 705) 63 815 10 235 465 871 454 625 24 836 334 684 (2 554) 70 001 7 540 20 118 (50 500) 70 618 11 246 2. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny podmiotu dominującego Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Akcje własne Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto Kapitał własny przypisany udziałom nie dającym kontroli II. 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 2. ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów od udziałowców mniejszościowych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Pozostałe pasywa długoterminowe 271 094 268 523 249 794 168 16 709 1 852 2 571 480 563 478 860 457 743 1 362 17 709 2 046 1 703 III. 1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 2. ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów od udziałowców mniejszościowych Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe pasywa krótkoterminowe 1 519 395 1 515 379 257 194 122 148 16 059 1 111 533 8 445 4 016 1 405 197 1 399 559 97 403 1 551 21 448 1 266 654 12 503 5 638 2 202 769 2 351 631 Pasywa razem Załączniki 31 Skonsolidowany rachunek zysków i strat DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 r. (przekształcone) Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2010 r. Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2010 r. 1 413 094 (1 220 255) 192 839 (131 954) (41 861) 28 171 5 427 373 (4 733 470) 693 903 (474 063) (147 649) 42 659 1 546 176 (1 327 465) 218 711 (140 395) (50 147) 607 5 802 405 (5 041 228) 761 177 (500 246) (154 713) 4 387 (399) 46 796 206 7 339 (11 426) 42 915 (6 458) 36 457 (271) 114 579 931 27 038 (52 054) 90 494 (24 620) 65 874 28 776 280 6 616 (11 809) 23 863 109 23 972 122 110 727 1 792 22 497 (50 259) 84 757 (13 130) 71 627 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom udziałów nie dających kontroli - - 36 457 65 874 23 972 71 627 34 892 1 565 63 815 2 059 23 540 432 70 618 1 009 34 892 12 459 598 12 645 398 63 815 12 459 598 12 645 398 23 540 12 272 412 12 509 362 70 618 12 272 412 12 509 362 Działalność kontynuowana Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł.) - podstawowy - rozwodniony 2,80 2,76 5,12 5,05 1,92 1,88 5,75 5,65 Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł.) - podstawowy - rozwodniony 2,80 2,76 5,12 5,05 1,92 1,88 5,75 5,65 Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Załączniki 32 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 r. (przekształcone) Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2010 r. 90 494 84 757 144 483 271 31 646 (776) 25 915 (31 986) 74 046 (43 474) 117 702 (11 538) (17 323) (28 919) (122) 30 145 (694) 19 387 2 700 (145 730) (69 047) 150 911 (12 919) (3 550) 234 977 55 838 141 364 69 255 2 445 780 269 55 045 13 567 3 158 607 30 105 62 253 111 145 62 599 3 229 165 (108 005) (31 915) (4 195) (634) (134 356) (37 357) (8 575) (10 112) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) brutto II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Zbycie pozostałych aktywów finansowych Dywidendy i udziały w zyskach Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek 3. Nabycie pozostałych aktywów finansowych Załączniki 33 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 r. (przekształcone) Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2010 r. (68 476) (453) (2 332) (74 878) (152) (3 282) 33 359 24 251 391 980 391 441 539 354 616 373 354 243 - (596 191) (22 621) (530 673) (854) (42 015) (28) (468 791) (12 674) (123 691) (298 622) (613) (33 191) - (204 211) (114 175) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) 64 125 (34 086) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 64 125 (776) (34 086) (692) F. Środki pieniężne na początek okresu 66 578 130 703 130 703 96 617 4. Udzielone pożyczki 5. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 6. Inne wydatki inwestycyjne netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. 1. 2. 3. 4. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych Zbycie udziałów nie skutkujące utratą kontroli Inne wpływy finansowe netto II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Wydatki Nabycie akcji własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Wykup udziałów od właścicieli kapitałów nie dających kontroli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Odsetki Inne wydatki finansowe netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Załączniki 34 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę 35 Dane kontaktowe PGF S.A. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź Polska www.pgf.com.pl Biuro Zarządu / Executive Board Office T: (+48 42) 61 33 510 F: (+48 42) 61 33 333 Kontakt Relacje Inwestorskie / Investor Relations e-mail: [email protected] Mariola Belina-Prażmowska T: (+ 48 42) 200 70 00 F: (+48 42) 200 74 32 e-mail: [email protected] Public Relations e-mail: [email protected] Renata Borkowska-Kubiak T: (+48 42) 200 74 44 F: (+48 42) 61 33 433 e-mail: [email protected] CEPD N.V. CEPD N.V. Strawinskylaan 1143 C-11 1077XX Amsterdam, Netherlands T: (+31 20) 578 83 88 F: (+31 20) 578 83 89 www.cepd.nl www.doz.pl Public Relations Marcin Piskorski T: (+48 22) 329 64 16 F: (+48 22) 329 64 01 e-mail: [email protected] 36
Podobne dokumenty
Raport pdf
PGF), zaopatrzenia szpitali (PGF Urtica Sp. z o.o.), sprzedaży detalicznej w Polsce i na Litwie (Grupa CEPD), usług dla producentów (Pharmalink Sp. z o.o.) oraz pozostałych spółek. Pełny Raport za ...
Bardziej szczegółowoRaport pdf
była należycie przygotowana na spowolnienie gospodarcze, czego najlepszym dowodem są wyniki firmy. Grupa zakończyła go skonsolidowanym zyskiem netto na poziomie 63,8 mln zł przy największych w hist...
Bardziej szczegółowo