Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

Transkrypt

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Cersanit
w 2005 r.
Kielce, kwiecień 2006 r.
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Do Akcjonariuszy, Partnerów handlowych, Klientów i Pracowników Grupy Cersanit
Szanowni Państwo,
Z wielką satysfakcją zwracam się do Państwa, podsumowując 2005 rok – kolejny, bardzo
pomyślny okres dla Grupy Cersanit, w którym osiągnęliśmy wszystkie przyjęte do realizacji cele.
W 2005 roku przychody ze sprzedaży i zysk netto Grupy wzrosły do rekordowego poziomu i
wyniosły odpowiednio: 653.629 tys. zł i 144.613 tys. zł., co oznacza w porównaniu z 2004 rokiem
ponad 12%-owy wzrost przychodów ze sprzedaży i ponad 23%-owy wzrost zysku netto.
Kapitalizacja Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie osiągnęła historyczne
maksimum, wynosząc na 03.04.2006 r. blisko 2,2 mld PLN.
Czyniąc starania o coraz większe uznanie dla naszych produktów wśród Klientów,
kontynuowaliśmy wprowadzanie do sprzedaży w 2005 r. licznych nowości asortymentowych, m.in.:
nowych kolekcji płytek ceramicznych, nowych linii ceramiki sanitarnej, a także nowych wzorów mebli
łazienkowych, wanien akrylowych oraz kabin prysznicowych.
Jestem przekonany, że staną się one powodem dużego zadowolenia dla Nabywców naszych wyrobów.
Jak informowaliśmy Państwa w lipcu ubiegłego roku, zakończona została budowa fabryki
mebli łazienkowych w starachowickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej – jednego z
najnowocześniejszych tego typu obiektów w Europie. Zakończenie wspomnianego projektu przyczyni
się do poszerzenia bogatej oferty cersanitowskich produktów.
Drodzy Państwo, strategia dla Cersanitu zakłada dalsze, systematyczne umacnianie pozycji
Grupy, jako dostawcy kompleksowego wyposażenia łazienek, zarówno na rynku krajowym, jak i
zagranicznym.
Pragnę w tym miejscu po raz kolejny zapewnić Akcjonariuszy Spółki, że wzorem lat ubiegłych, również
w przyszłości nie będziemy szczędzić wysiłków, w celu najbardziej efektywnego gospodarowania
powierzonym nam przez Państwa kapitałem.
Mirosław Jędrzejczyk
Prezes Zarządu Cersanit S.A.
Kielce, 3 kwietnia 2006 r.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Sprawozdanie z działalności - SA- RS / 2005
2
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
1.
Wstęp
1.1. Grupa Kapitałowa Cersanit
Cersanit S.A. jest największym krajowym dostawcą kompleksowego wyposażenia łazienek.
Spółka prowadzi działalność w ramach Grupy Kapitałowej.
Cersanit S.A. prowadzi dystrybucję produktów wytworzonych w zależnych spółkach produkcyjnych
oraz innych towarów służących wyposażeniu łazienek. Każda z zależnych spółek krajowych
produkuje inny asortyment wyrobów. Organizacja Grupy sprzyja m.in. oszczędnościom kosztowym
oraz umożliwia budowanie jednolitego wizerunku marki CERSANIT, jako synonimu
„WSZYSTKIEGO DO ŁAZIENKI”.
Grupę tworzą:
Cersanit S.A. z siedzibą w Kielcach – spółka matka, podmiot dystrybucyjny, lider na
krajowym rynku kompleksowego wyposażenia łazienek.
Cersanit I Sp. z o.o. w Krasnymstawie (podmiot w 100% zależny od Cersanit S.A.) największy polski producent ceramiki sanitarnej.
Cersanit II S.A. w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Starachowicach (spółka w 99,99%
zależna od Cersanit S.A.) – producent mebli łazienkowych, kabin prysznicowych, brodzików
i wanien akrylowych.
Cersanit III S.A. w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Wałbrzychu ( spółka w 99,99%
zależna od Cersanit S.A.) - jeden z największych i najnowocześniejszych zakładów w
Europie produkujących płytki ceramiczne i gresy.
Cersanit Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Nowogradzie-Wołyńskim na Ukrainie (spółka w 100%
zależna od Cersanit S.A.) - potencjalny producent wyrobów wyposażenia łazienek.
Cersanit Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Nowogradzie-Wołyńskim na Ukrainie (spółka w
99,99% zależna od Cersanit Invest Sp. z o.o.) – potencjalny producent wyrobów wyposażenia
łazienek.
Cersanit S.A. nie posiada oddziałów (zakładów).
Spółki zależne od Cersanit S.A. – poza Cersanit Invest Sp. z o.o. – nie posiadają jednostek
zależnych ani stowarzyszonych.
Cersanit S.A. posiada przedstawicielstwa w Moskwie i Kijowie, sporządzające samodzielnie
sprawozdania finansowe.
1.2. Kapitały
1.2.1. Cersanit S.A. jest przedsiębiorstwem z kapitałem zakładowym w wysokości 13.294.629
zł., obejmującym:
-
56.328.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł. każda,
50.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł. każda,
10.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł. każda,
16.618.290 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł. każda.
1.2.1.1. W 2005 r. przeprowadzono podział wartości nominalnej akcji Spółki w stosunku 1:10.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
1.2.2. Kapitał zakładowy Cersanit I Sp. z o.o. wynosi 101.789.000 zł i dzieli się na 203.578
udziałów po 500 zł. każdy.
1.2.3. Cersanit II S.A. jest spółką z kapitałem zakładowym w wysokości 30.000.000 zł
obejmującym:
-
20.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 1,00 zł każda,
-
10.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł każda.
1.2.4. Kapitał zakładowy Cersanit III S.A. wynosi 90.000.000 zł. i obejmuje:
-
20.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 1,00 zł każda,
-
20.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1,00 zł każda,
-
45.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 1,00 zł każda,
-
5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 1,00 zł każda.
1.2.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne w stosunku do Cersanit S.A. i spółek zależnych, wraz z opisem tych
uprawnień.
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Cersanit S.A. i spółek zależnych, oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu,
przypadających na akcje Cersanit S.A. i spółek zależnych.
1.2.5.1. Zgodnie ze statutem Cersanit S.A., Cersanit II S.A. oraz Cersanit III S.A. wszystkie
akcje poszczególnych spółek są akcjami zwykłymi na okaziciela, mają jednakową wartość nominalną,
związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla każdego akcjonariusza, brak jest jakichkolwiek
ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności wyemitowanych papierów wartościowych.
1.2.5.2. Zgodnie z aktem założycielskim Cersanit I Sp. z o.o. wszystkie udziały w spółce mają
jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla udziałowców; brak
jest jakichkolwiek ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności udziałów spółki.
1.2.5.3. Zgodnie ze statutem Cersanit Invest Sp. z o.o. oraz Cersanit Ukraina Sp. z o.o. udziały
w spółkach są wyrażone procentową wielkością w stosunku do kapitału statutowego. Z udziałem w
spółce związane są równe prawa i obowiązki dla udziałowców. Brak jest ograniczeń dotyczących
przenoszenia prawa własności udziału z wyjątkiem prawa pierwszeństwa do nabycia udziału przez
dotychczasowego udziałowca w przypadku zamiaru zbycia udziału osobie trzeciej.
1.2.6. Informacje o nabyciu akcji własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i
wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką cześć kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia
oraz cenie sprzedaży tych akcji w przypadku ich zbycia.
W 2005 r. nie było transakcji tego typu.
1.2.7. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.
Brak programów akcji pracowniczych.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
4
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
1.3. Struktura akcjonariatu
1.3.1. Akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Cersanit S.A. na dzień 31.12.2005 r. byli:
Michał Sołowow – 64.946.150 akcji i głosów na WZA,
ING Nationale Nederlanden Polska OFE – 6.907.670 akcji i głosów na WZA,
PZU Złota Jesień OFE – 6.857.500 akcji i głosów na WZA.
Procentowy udział akcjonariuszy w kapitale zakładowym
oraz udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Cersanit S.A.
PZU Złota Jesień
OFE
ING NN OFE
5,16%
5,20%
Pozostali
40,79%
Michał Sołowow
48,85%
1.3.2. Jedynym udziałowcem Cersanit I Sp. z o.o. jest Cersanit S.A.
1.3.3. Większościowym akcjonariuszem Cersanit II S.A. jest Cersanit S.A., posiadający
29.999.998 akcji i głosów na WZA.
Pozostali akcjonariusze to dwie osoby fizyczne posiadające łącznie 2 akcje i 2 głosy na WZA.
1.3.4. Większościowym akcjonariuszem Cersanit III S.A. jest Cersanit S.A., posiadający
89.999.994 akcji i głosów na WZA.
Pozostali akcjonariusze to dwie osoby fizyczne posiadające łącznie 6 akcji i 6 głosów na WZA.
1.3.5. Jedynym udziałowcem Cersanit Invest Sp. z o.o. jest Cersanit S.A.
1.3.6. Większościowym akcjonariuszem Cersanit Ukraina Sp. z o.o. jest Cersanit Invest Sp. z
o.o., posiadający 99,99% kapitału i głosów na zgromadzeniu udziałowców.
Mniejszościowym udziałowcem jest osoba fizyczna.
1.3.7. Wykaz osób zarządzających i nadzorujących posiadających akcje/udziały kolejno:
Cersanit S.A.:
- Artur Kłoczko - Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki: 1.112.130 akcji i głosów
na WZA Cersanit S.A., stanowiących 0,84 % ogólnej liczby głosów na WZA Spółki.
Cersanit II S.A.:
- Artur Kłoczko posiada 1 akcję o wartości nominalnej 1 zł.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
5
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Cersanit III S.A.:
- Artur Kłoczko posiada 3 akcje o wartości nominalnej 1 zł.
Cersanit Ukraina Sp. z o.o.:
- Andrij Smetana – na 31.12.2005 r. Dyrektor Generalny spółki, posiada 0,01% udział
w kapitale zakładowym.
1.4. Zarządy i Rady Nadzorcze
1.4.1. Skład organów zarządzających i nadzorczych Cersanit S.A. na dzień 31.12.2005 r.:
Zarząd Spółki:
- Mirosław Jędrzejczyk – Prezes Zarządu
- Grzegorz Saniawa - Członek Zarządu
- Piotr Mrowiec – Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
- Artur Kłoczko – Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Wojciech Ciesielski – Członek Rady Nadzorczej
- Mariusz Gromek – Członek Rady Nadzorczej
- Krzysztof Kwapisz – Członek Rady Nadzorczej
- Robert Oskard - Członek Rady Nadzorczej
- Mariusz Waniołka – Członek Rady Nadzorczej.
1.4.2. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących.
W dniu 31 grudnia 2004 r. Rada Nadzorcza spółki odwołała p. Zbigniewa Lange z funkcji
prezesa zarządu, powołując z dniem 01 stycznia 2005 r. na ww. stanowisko p. Mirosława Jędrzejczyka
– dotychczasowego członka zarządu Cersanit S.A. i prezesa zarządu Cersanit III S.A.
1.4.3. Skład zarządu Cersanit I Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005 r. był następujący:
-
Piotr Mrowiec - Prezes Zarządu
Mieczysław Żebrowski - Członek Zarządu
Paweł Szewczyk - Członek Zarządu
Dariusz Wojtkowski – Członek Zarządu
Spółka nie posiada organu nadzorczego.
1.4.3.1. Zmiany w składzie zarządu w 2005 r.
W dniu 15.04.2005 r. powołano do zarządu Pana Dariusza Wojtkowskiego.
1.4.4. Skład organu zarządzającego i nadzorczego Cersanit II S.A. na dzień 31.12.2005 r.:
Zarząd Spółki:
- Tomasz Kwiecień – Prezes Zarządu
Rada Nadzorcza Spółki:
- Artur Kłoczko – Przewodniczący Rady Nadzorczej
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
6
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
Mariusz Gromek – Członek Rady Nadzorczej
Mirosław Jędrzejczyk – Członek Rady Nadzorczej
1.4.4.1. Zmiany w składzie zarządu i rady nadzorczej w 2005 r.
W dniu 12.01.2005 r. Pan Zbigniew Lange został odwołany z Rady Nadzorczej Cersanit II
S.A. W tym samym dniu do Rady Nadzorczej został powołany Pan Mirosław Jędrzejczyk.
1.4.5. Skład organu zarządzającego i nadzorczego Cersanit III S.A. na dzień 31.12.2005 r.:
-
Zarząd Spółki:
Marcin Rybarczyk – Prezes Zarządu
Karol Chmielewski – Członek Zarządu
Paweł Kaluźny – Członek Zarządu
-
Rada Nadzorcza Spółki:
Artur Kłoczko – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mariusz Gromek – Członek Rady Nadzorczej
Mirosław Jędrzejczyk – Członek Rady Nadzorczej
1.4.5.1. Zmiany w składzie zarządu i rady nadzorczej w 2005 r.
W 2005 r. Pan Zbigniew Lange został odwołany z Rady Nadzorczej Cersanit III S.A. W tym
samym dniu do Rady Nadzorczej został powołany Pan Mirosław Jędrzejczyk.
1.4.6. Skład organu zarządzającego Cersanit Invest Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005 r.:
Rada Dyrektorów:
- Andrij Smetana – Dyrektor Generalny
Brak zmian.
1.4.7. Skład organu zarządzającego Cersanit Ukraina Sp. z o.o. na dzień 31.12.2005 r.:
-
Rada Dyrektorów:
Andrij Smetana – Dyrektor Generalny
Artur Kłoczko – Członek Rady
Piotr Mrowiec – Członek Rady
Brak zmian.
1.4.3. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia
osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
7
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
1.4.3.1. Zgodnie z zapisami statutowymi Cersanit S.A., Cersanit II S.A. oraz Cersanit III S.A.
zarząd jest jedno- lub wieloosobowy, i jest powoływany oraz odwoływany przez radę nadzorczą; ten
sam organ statutowy ustala również warunki pracy i płacy członków zarządu.
Kadencja zarządu trwa trzy lata. Zarząd lub poszczególni jego członkowie mogą być odwołani przez
radę nadzorczą przed upływem kadencji, w szczególności na umotywowany pisemny wniosek
akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/3 część kapitału zakładowego lub w przypadku nie
udzielenia zarządowi absolutorium z wykonywania obowiązków za zakończony rok obrotowy przez
WZA.
Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa
oświadczenia i podpisuje w imieniu spółki.
Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu spółki upoważnieni są:
a/ prezes zarządu – jednoosobowo,
b/ dwóch członków zarządu – łącznie,
c/ ewentualnie ustanowiony prokurent wraz z członkiem zarządu – łącznie.
Oświadczenia woli i inne dyspozycje w imieniu spółki, powodujące jednorazowo powstanie
zobowiązania wartości ponad 250.000 złotych lub wykonanie takiego zobowiązania, powstałego z
innych zdarzeń, wymagają przed dokonaniem przez zarząd uzyskania pisemnej, wiążącej decyzji rady
nadzorczej. Zarząd jest także zobowiązany do uzyskiwania każdorazowo zgody rady nadzorczej w
sprawach nabywania i zbywania nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w
nieruchomości.
Do kompetencji zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością spółki, które
postanowieniami statutu lub przepisani KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji WZA lub rady
nadzorczej.
1.4.3.2. Zgodnie z aktem założycielskim Cersanit I Sp. z o.o. zarząd jest jedno- lub
wieloosobowy, i jest powoływany oraz odwoływany przez zgromadzenie wspólników; zgromadzenie
wspólników ustala również warunki pracy i płacy członków zarządu. Kadencja zarządu trwa trzy lata.
Zarząd lub poszczególni jego członkowie mogą być w każdej chwili odwołani przed upływem
kadencji,.
Zarząd kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa
a/ prezes zarządu – jednoosobowo,
b/ dwóch członków zarządu – łącznie,
c/ ewentualnie ustanowiony prokurent wraz z członkiem zarządu – łącznie.
Oświadczenia woli i inne dyspozycje w imieniu spółki, powodujące jednorazowo powstanie
zobowiązania wartości ponad 250.000 złotych lub wykonanie takiego zobowiązania, powstałego z
innych zdarzeń, wymagają przed dokonaniem przez zarząd uzyskania pisemnej, wiążącej decyzji rady
nadzorczej. Zarząd jest także zobowiązany do uzyskiwania każdorazowo zgody ZW w sprawach
nabywania i zbywania nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości.
Do kompetencji zarządu należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością spółki, które
postanowieniami statutu lub przepisani KSH nie zostały zastrzeżone do kompetencji ZW.
1.4.3.3. Zgodnie ze statutem Cersanit Invest Sp. z o.o. oraz Cersanit Ukraina Sp. z o.o.
organem zarządzającym spółki jest rada dyrektorów. Członkowie rady dyrektorów są powoływani
oraz odwoływani przez zgromadzenie udziałowców; zgromadzenie udziałowców ustala również
warunki pracy i płacy członków rady dyrektorów. Członkowie rady dyrektorów są powołani na czas
nieoznaczony i mogą być w każdej chwili odwołani uchwałą zgromadzenia udziałowców.
Rada dyrektorów kieruje bieżącą działalnością przedsiębiorstwa i reprezentuje je na zewnątrz, składa
a/ dyrektor generalny – jednoosobowo,
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
8
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
b/ dwóch członków rady dyrektorów – łącznie.
Oświadczenia woli i inne dyspozycje w imieniu spółki Cersanit Ukraina Sp. z o.o., jak też Cersanit
Invest Sp. z o.o. powodujące jednorazowo powstanie zobowiązania wartości co najmniej 60.000
UAH lub wykonanie takiego zobowiązania, powstałego z innych zdarzeń, wymagają przed
dokonaniem przez radę dyrektorów uzyskania zgody zgromadzenia udziałowców wyrażonej w formie
uchwały. Do kompetencji rady dyrektorów należą wszystkie sprawy związane z bieżącą działalnością
spółki, które postanowieniami statutu lub przepisani prawa nie zostały zastrzeżone do kompetencji
zgromadzenia udziałowców.
1.4.4. Wszelkie umowy zawarte między Cersanit S.A. lub spółkami zależnymi, a osobami
zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z
zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z
powodu połączenia lub przejęcia.
Powyższe umowy nie występują.
2.
Omówienie podstawowych wielkości
ujawnionych w sprawozdaniu finansowym.
ekonomiczno
–
finansowych
2.1. Bilans
Suma bilansowa na dzień 31.12.2005 r. zamknęła się kwotą 1.094.104 tys. zł., co stanowi 17,8%
wzrost w porównaniu z końcem 2004 r.
Aktywa
Aktywa trwałe na dzień 31.12.2005 r. wynosiły 532.361 tys. zł., i wzrosły o 3,4% w porównaniu
z końcem 2004 r., stanowiąc 48,7% majątku ogółem Grupy; rzeczowe aktywa trwałe stanowiły 99,1%
aktywów trwałych ogółem.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2005 r. wyniosły 561.743 tys. zł. i stanowiły 51,3% aktywów
ogółem; aktywa obrotowe wzrosły o 35,8% w porównaniu z końcem 2004 r. Zapasy stanowiły 23,9%
aktywów obrotowych, natomiast należności krótkoterminowe - 36,2%.
Pasywa
Kapitał własny Grupy na dzień 31.12.2005 r. wynosił 596.500 tys. zł., co oznacza 32,0% wzrost
w porównaniu z końcem 2004 r.; kapitał własny stanowił 54,5% pasywów ogółem.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wynosiły 497.604 tys. zł. i wzrosły o 4,4% w
porównaniu z końcem 2004 r. Zobowiązania długoterminowe stanowiły 27,7% zobowiązań i rezerw
na zobowiązania ogółem i zmniejszyły się w porównaniu z końcem 2004 r. o 14,3%. Zobowiązania
krótkoterminowe stanowiły 69,8% ogółu zobowiązań i rezerw na zobowiązania i wzrosły o 13,6% w
porównaniu z końcem 2004 r.
Wartość księgowa na akcję wzrosła z 3,40 zł. na 31.12.2004 r. do 4,49 na koniec 2005 r.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
9
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2.2. Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaży wyniosły 653.629 tys. zł., co stanowi 12,1% wzrost w porównaniu
z 2004 r.
Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 165.536 tys. zł. i był wyższy w porównaniu z rokiem
2004 o 10,9%.
Zysk na działalności gospodarczej wyniósł 156.570 tys. zł., co stanowi 24,4% wzrost w
porównaniu z rokiem 2004. Na tym samym poziomie ukształtował się zysk brutto.
Zysk netto wyniósł 144.613 tys. zł. i był wyższy o 23,5% w porównaniu z 2004 r.
Zysk netto na akcję wzrósł z poziomu 0,88 zł. w 2004 r. do 1,09 zł. w 2005 r.
2.3. Rachunek przepływów pieniężnych
Rok obrotowy rozpoczęto stanem środków pieniężnych 141.944 tys. zł.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 144.139 tys. zł. Największe
znaczenie dla ww. przepływów miały: wzrost stanu należności (-47.068 tys. zł), amortyzacja (35.325
tys. zł), odsetki i udziały w zyskach (18.860 tys. zł), wzrost stanu zapasów (-15.099 tys. zł) oraz
wzrost stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów (14.235 tys. zł).
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły -62.155 tys. zł.
Najważniejszymi pozycjami w tym zakresie były wydatki związane z nabyciem wartości
niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (-64.915 tys. zł), wpływy z aktywów
finansowych (2.382 tys. zł) oraz wpływy z odsetek (2.298 tys. zł).
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły -4.509 tys. zł. Największe
znaczenie dla tej grupy przepływów miały: wpływy z kredytów i pożyczek (28.916 tys. zł), wpływy z
emisji dłużnych papierów wartościowych (27.699 tys. zł), wydatki z tytułu spłat kredytów i pożyczek
(-40.719 tys. zł) oraz wydatki z tytułu odsetek (-20.426 tys. zł).
Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego wyniosły 219.419 tys. zł.
3.
Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący
wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki finansowe Cersanit S.A. oraz
Grupy Cersanit w 2005 roku, oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych
za 2005 r. Przewidywany rozwój Cersanit S.A. oraz Grupy Cersanit.
Strategia dla Cersanitu zakłada systematyczne umacnianie pozycji Grupy w branży
kompleksowego wyposażenia łazienek, zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym.
Rok 2005 był kolejnym okresem obrotowym, w którym Cersanit umocnił pozycję
niekwestionowanego krajowego lidera ww. branży. Sprzedaż w zakresie poszczególnych grup
asortymentowych była zdecydowanie wyższa w porównaniu z 2004 r.
Działalność Cersanit S.A. w 2005 r. koncentrowała się przede wszystkim na sprzedaży i wzbogacaniu
wachlarza oferowanych towarów, oraz działaniach na rzecz większej rozpoznawalności marki
„CERSANIT”.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 10
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Konsekwentnie rozwijano kanały dystrybucji w kraju. Spółka kontynuowała również z powodzeniem
strategię umiędzynaradawiania działalności poprzez eksport.
Realizując strategię rozwoju, w 2005 r. Cersanit wprowadził do oferty nowe wyroby. Są wśród nich
bogate wzorniczo płytki ceramiczne i gresy, nowe linie ceramiki sanitarnej, wanny, kabiny
prysznicowe, brodziki oraz meble łazienkowe. Wszystkie nowości rynkowe, podobnie jak reszta
bogatej oferty handlowej Spółki, charakteryzują się m.in. wysokimi walorami jakościowymi oraz
użytkowymi.
W minionym okresie zakończona została budowa fabryki mebli łazienkowych w Specjalnej Strefie
Ekonomicznej w Starachowicach. Realizacja przedmiotowego projektu pozwoli Grupie Cersanit w
większym stopniu sprostać popytowi zgłaszanemu na cersanitowskie produkty. Wspomniany zakład
jest jednym z najnowocześniejszych tego typu obiektów w Europie. Obecne moce produkcyjne Grupy
w segmencie mebli łazienkowych wynoszą ok. 200 tys. szt. mebli rocznie.
4.
Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach, wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grup w
sprzedaży Cersanit S.A. ogółem, a także zmianach w tym zakresie w roku
obrotowym 2005.
Oferta handlowa Spółki w 2005 r. obejmowała:
płytki ceramiczne
ceramikę sanitarną
pozostałe artykuły łazienkowe.
Płytki ceramiczne
W 2005 r. Grupa Cersanit podjęła produkcję nowych serii płytek ceramicznych. Nowe serie to
przede wszystkim: Adrenalina, Adagia, Sevilla, Catania, Carla, Languna, Libra, Wenga oraz Olimpia.
W minionym okresie wprowadzono również do sprzedaży nowe linie gresów.
Seria płytek ceramicznych Adrenalina charakteryzuje się bardzo nasyconą i dynamiczną kolorystyką
oraz dużą liczbą dekorów. W skład kolekcji wchodzą zarówno płytki ścienne, jak i podłogowe oraz
listwy, inserta, londony, cygara i mozaiki. W skład kolekcji oprócz płytek ściennych i podłogowych
wchodzi całe bogactwo dekorów. Adrenalina to propozycja, która z pewnością znajdzie uznanie
klientów, którzy nie boją się odważnej kolorystyki, dającej możliwości różnorodnych, zaskakujących,
często nietypowych połączeń.
Adagia to płytki gładkie, błyszczące, nawiązujące swoją strukturą do rysunku szlachetnego marmuru.
Dostępne są w dwóch odcieniach błękitu oraz delikatnego lazuru. Ponadto w kolekcji dostępne są dwa
rodzaje dekorów. Obok listew lub inserto z tradycyjnym roślinnym motywem, znajdują się również
proste, geometryczne wzory, nadające pomieszczeniu bardzo dynamiczny oraz nowoczesny wygląd.
Kolekcja Sevilla posiada nieprzemijający urok klasyki. W kolekcji dostępne są dwa rodzaje dekorów –
bardzo delikatnych, z zaznaczonym wyraźnie motywem kwiatowym. Kolekcja dostępna jest w
odcieniach błękitu oraz jasnego, ciepłego brązu.
Kolejna kolekcja - Catania nawiązuje swoją stylistyką do trendu minimalistycznego. W tej serii
dostępne są dwa rodzaje dekorów – jeden z motywem lilii wodnej, drugi z motywem roślinnym.
Różny charakter dekorów pozwala na nadanie wnętrzu oryginalnego wyglądu. Płytka podstawowa
dostępna jest w formacie 25x35 w odcieniach: beige, grys oraz nero, natomiast płytka podłogowa
dostępna jest w kolorach grafit oraz brown.
Carla to płytka przypominająca swoją kolorystyką i fakturą drewno. To nietypowe zestawienie
materiałów daje efekt ciepła, co dotąd było domeną tylko wnętrz drewnianych. W kolekcji dostępne są
trzy rodzaje dekorów, w tym, na co warto zwrócić szczególną uwagę - wielobarwna mozaika.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 11
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Kolekcja Laguna powstała z inspiracji delikatności arkusza papieru. Płytka jest bardzo subtelna, jej
powierzchnia przypomina chiński papirus zapisany drobnym, starannym pismem, kolekcja zawiera
dwa rodzaje dekoracji.
Libra to kolekcja, dla której inspiracją był rysunek naturalnego kamienia. W kolekcji dostępne są dwa
rodzaje dekorów: Libra Classic oraz Modern. Libra – płytki w tej kolekcji dostępne są w formacie
25×40 w odcieniach: beige, brown, grys oraz grafit, płytka podłogowa natomiast występuje w
formacie 33,3×33,3 i dwóch odcieniach – brown oraz grafit. Libra to kolekcja, która poprzez ciepłą
kolorystykę nadaje wnętrzu wrażenie przytulności, charakterystycznej dla wnętrz drewnianych.
Kolekcja Wenga nawiązuje do minimalizmu, który cechują barwy utrzymane w palecie naturalnych
kolorów ziemi, takich jak beże czy ciemne brązy. Trend ten charakteryzuje także mała liczba oraz
wielka prostota dekoracji. Taka właśnie jest Wenga – naturalna, przypominająca swoim rysunkiem
piaskowiec. Dodatkowo wszystkie płytki dostępne w kolekcji są matowe, co jeszcze bardziej
upodabnia je do naturalnego kamienia.
Barwy Olimpii doskonale współgrają z ciemniejszymi, kontrastowymi elementami ozdobnymi na
płytce, których motywem przewodnim jest brązowy, delikatny liść. Chropowata faktura płytki
Olimpia, imitująca bambusową matę, nadaje jej oryginalny wygląd. Cztery podstawowe kolory płytki
ściennej w kolekcji to: Citron, Giallo, Beige i Brown, o wymiarach 25x40cm, oraz trzy kolory płytki
podłogowej: Citron, Giallo, Brown, o wymiarach 32,6x32,6cm, które harmonijne przeplatając się,
tworzą nastrój spokojnego i ciepłego wnętrza. Wzbogaceniem kolekcji są ciekawe dekory, zawierające
również wspomniany motyw liścia na listwach oraz geometryczne zdobienia w formie wstawek na
kaflu.
W 2005 r. wprowadzono do sprzedaży również nowe linie gresów. Są to przede wszystkim:
Vento/Wega, Bretania Beige/Canaria Marfil, Rodesia Zefir/Rodesia Verde, Puerto Nero/Puerto Verde,
Sicilia Beige, Oviedo cotto/Oviedo brown, Olimp citron/giallo/brown, Wengo giallo, brown, ochra,
Caserto giallo/brown. Gresy zdobione charakteryzują się bogatym wzornictwem oraz bardzo dużą
ilością zdobień, pozwalających na tworzenie wysmakowanych kompozycji. Dodatkowo najnowsza
oferta gresów nawiązuje swoją barwą do trendu czerpiącego inspirację z natury. W nowej palecie
kolorów odnaleźć można płytki imitujące naturalne kamienie. Ceramika przypomina często granit,
piaskowiec oraz marmur. Trend ten jest bardzo chętnie wykorzystywany przez dekoratorów, którzy
łączą kamień z drewnem, tworząc naturalne i pełne ciepła wnętrza.
Obecnie oferta handlowa Cersanit S.A. obejmuje 50 kolekcji płytek ceramicznych, 16 linii
gresów szkliwionych, 10 linii gresów zdobionych oraz 9 odmian kolorystycznych gresu technicznego.
Wysokie parametry techniczne sprawiają, że cersanitowskie płytki mogą być wykorzystywane
również w budynkach użyteczności publicznej.
Wyroby wałbrzyskiej fabryki płytek ceramicznych produkowane są zgodnie z certyfikatem
międzynarodowej normy jakości ISO 9001: 2000.
W 2005 r. Cersanit S.A. sprzedał 17.136 tys. m2 płytek ceramicznych.
Ceramika sanitarna
W 2005 r. Cersanit S.A. wprowadził do sprzedaży nowe linie ceramiki sanitarnej o nazwie
Venezia, Iryda oraz Merida.
W sposób szczególny należy wspomnieć serię Venezia, która oprócz wyjątkowego wzornictwa
posiada również dogodne rozwiązania zarówno jeśli chodzi o montaż – możliwość zastosowania w
zależności od potrzeb odpływu poziomego lub pionowego, jak i funkcjonalność – możliwość zdjęcia
miski zamontowanej na stalowych uchwytach, co pozwala na utrzymanie nieskazitelnej czystości.
Ponadto zastosowany system spłukiwania – tzw. spłukiwanie deszczowe dodatkowo udoskonala
parametry serii, pozwala bowiem na bardziej dokładne oraz ciche spłukiwanie. Uzupełnieniem
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 12
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
kolekcji jest deska duroplastowa o właściwościach antybakteryjnych. Venezia jest serią, którą
zdecydowanie można polecić zarówno osobom preferującym nowoczesne rozwiązania, jak i prosty i
przejrzysty sposób aranżacji przestrzeni. W skład ww. serii wchodzą następujące elementy: umywalka
z półpostumentem, umywalka meblowa, miska ustępowa zawieszana, bidet stojący, bidet zawieszany
oraz WC kompakt.
Ponad wcześniej wspomniane nowe linie ceramiczne, wprowadzono do sprzedaży w 2005 r. również
kolejne linie umywalkowe: Roma i Sicilia.
Obecnie oferta handlowa Cersanit S.A. obejmuje 9 serii ceramiki sanitarnej: Venezia, Iryda,
Merida, Libra, Edera, Meteor, Eko, President i Lotos. Na serie składają się umywalki, WC kompakty,
miski ustępowe i bidety stojące lub zawieszane, zbiorniki, postumenty, półpostumenty i akcesoria do
ich montażu. Całości dopełnia oferta umywalek meblowych, nablatowych, naszafkowych,
podblatowych, narożnych, oraz pisuarów i zestawów podtynkowych.
Wyroby produkowane przez krasnostawską fabrykę ceramiki sanitarnej produkowane są
zgodnie z certyfikatem międzynarodowej normy jakości ISO 9001: 2000.
W 2005 r. Cersanit S.A. sprzedał 2.713 tys. szt. ceramiki sanitarnej.
Pozostałe artykuły łazienkowe
W ofercie handlowej, poza wspomnianym wyżej asortymentem, który generuje ponad 80%
przychodów Spółki, znajdują się również inne artykuły służące wyposażeniu łazienki, m.in.: meble
łazienkowe, wanny i brodziki akrylowe, oraz kabiny prysznicowe.
W 2005 r. oferta Spółki została wzbogacona m.in. o nowe wzory mebli łazienkowych.
Nowa seria Como to komplet szafek podwieszanych. W skład serii wchodzi: szafka pod umywalkę
Libra, szafka pod umywalkę Aga oraz szafka pod umywalkę Omega. Cały zestaw ma również
dopasowaną, w zależności od modelu zastosowanej umywalki - szafkę z lustrem oraz tzw. słupek z
praktycznym koszem na bieliznę.
Równie ciekawą serią jest kolekcja mebli łazienkowych Venezia. Stanowi ona wraz z ceramiką
kompletną, bardzo interesującą ofertę. Rozwiązania, polegające na pełnym dopasowaniu
poszczególnych elementów sprawiają, że jest to propozycja dla najbardziej wymagającego klienta.
Dodatkowym atutem serii, oprócz atrakcyjnego wzornictwa, są ciekawe rozwiązania techniczne.
Jednym z nich jest system samodomykających się szuflad. Dzięki jego zastosowaniu siła użyta
podczas zamykania zostaje wyhamowana, a szuflada jest dociągana w pozycję zero. Ponadto w szafce
z lustrem w serii Venezia zastosowano unikalne rozwiązanie pozwalające na przesuwanie lustra po
specjalnej prowadnicy.
Równie ciekawą propozycją w zakresie mebli łazienkowych jest seria Calabria. Meble w tej kolekcji
dostępne są w odcieniach naturalnego drewna. Fronty szafek zostały pokryte naturalną okleiną. W
skład serii Calabria wchodzą zarówno szafka pod umywalkę Gamma, szafka pod umywalkę Libra oraz
szafka pod umywalkę Omega. Uzupełnieniem jest lustro oraz tzw. słupek z praktycznym koszem na
bieliznę.
Nowościami handlowymi są także szafki serii Madea oraz Ibiza pod umywalki Roma oraz Sicilia.
Obecnie oferta Cersanit S.A. obejmuje 9 kolekcji mebli łazienkowych. Są to: Venezia, Como,
Calabria, Sewilla, Ibiza, Madea, Selena, Classic oraz Bianco.
W minionym okresie wprowadzono do sprzedaży również nowe wzory wanien akrylowych, w
tym z możliwością zamontowania w każdej z nich hydromasażu, a także nowe modele kabin
prysznicowych oraz brodzików akrylowych.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 13
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Warto w tym miejscu wspomnieć o wannie akrylowej o handlowej nazwie Carmen. Projekt ten został
oparty na pomyśle połączenia dwóch elips. Idea okazała się bardzo trafna. Powstało urządzenie o
miękkich, łagodnych kształtach, których przestrzenność dodatkowo podkreśla niebanalny panel.
Największym, oprócz atrakcyjnego wzornictwa, atutem wanny Carmen jest bezpieczeństwo
użytkowania. Dzięki zastosowaniu nowoczesnych rozwiązań udało się znacznie zminimalizować
możliwość poślizgu oraz nieprzyjemne uczucie chłodu, charakterystyczne dla wanien wykonanych z
tradycyjnych materiałów – stali i żeliwa. Wykorzystanie akrylu do produkcji wanien oznacza także
koniec problemów z szybko stygnącą kąpielą.
Wszystkie cersanitowskie wanny dostępne są w śnieżnobiałym kolorze, charakterystycznym również
dla ceramiki sanitarnej za znakiem CERSANIT. Odcień akrylu nawiązuje do barwy kolekcji ceramiki
sanitarnej zapewniając kolorystyczną spójność łazienki.
Nowością handlową są również kabiny prysznicowe bezprofilowe, montowane tylko na zawiasach.
Obecnie dostępne są dwa modele tych kabin: kwadratowa Madea oraz półokrągła Venezia. Ich
wypełnienie stanowi szkło hartowane o dużej grubości – 8 mm w części stałej, oraz 6 mm w części
ruchomej. Nowościami są również ciekawe wzory wypełnień, które nawiązują do najpopularniejszych
wzorów znajdujących się na dekoracjach oferowanych przez Cersanit płytek ceramicznych.
Ofertę akrylową uzupełniają brodziki akrylowe.
Oferta handlowa Cersanit S.A. obejmuje obecnie:
-
w segmencie wanien akrylowych - 28 modeli,
-
w segmencie kabin prysznicowych – 18 modeli,
-
w segmencie brodzików akrylowych – 9 modeli.
Wyroby starachowickiej fabryki wyposażenia łazienkowego, tj. meble łazienkowe, kabiny oraz
wanny i brodziki akrylowe produkowane są zgodnie z certyfikatem międzynarodowej normy jakości
ISO 9001: 2000.
Ofertę rynkową Spółki uzupełniają inne akcesoria łazienkowe, wszystkie w różnorodnych
wzorach, dobrej jakości oraz o wyjątkowych walorach wizualnych.
Struktura sprzedaży
Cersanit S.A. w 2005 r.
Wartość (w tys.
zł.)
Płytka (z dekoracjami)
359 799
Ceramika
207 184
Pozostałe towary i materiały
82 058
Inne
22 248
Wyszczególnienie
Udział w przychodach ze
sprzedaży ogółem (%)
53,61%
30,85%
12,23%
3,31%
5.
Informacje o rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagraniczne oraz
źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub kilku odbiorców i dostawców.
W 2005 r. Spółka kontynuowała sprzedaż towarów na rynku krajowym oraz na licznych
rynkach zagranicznych.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 14
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Na terenie kraju Cersanit posiada bardzo dobrze rozwiniętą sieć dystrybucji, na którą składają
się znane i renomowane na rynku budowlanym firmy handlowe, posiadające swoje siedziby, oddziały
i sklepy firmowe w największych miastach Polski. Produkty ze znakiem CERSANIT znalazły się
również w ofercie znanych sieci supermarketów, co zwiększa możliwości docierania do szerokich
grup konsumentów.
W związku z realizacją strategii umiędzynaradawiania działalności poprzez eksport, Cersanit
S.A. prowadził w 2005 r. intensywne działania w kierunku zwiększenia sprzedaży eksportowej. W
minionym roku udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem Spółki wyniósł 33,0 %, wobec
32,5% w 2004 r.
Geograficzna struktura sprzedaży
eksport
33,0%
kraj
67,0%
Struktura sprzedaży eksportowej
Cersanit S.A. za 2005 r.
Wyszczególnienie
Ukraina, Rosja
Litwa, Łotwa, Estonia
Czechy, Węgry, Słowacja,
Niemcy
Wielka Brytania, Irlandia, kraje
skandynawskie
Pozostałe
Razem
Udział %
39,19%
24,50%
19,01%
11,10%
6,20%
100,0%
Zgodnie z przyjętą, przejrzystą strukturą organizacyjną Grupy, Cersanit S.A. jest bezpośrednim
odbiorcą wyrobów oraz towarów zależnych spółek produkcyjnych. Sprzedaż wyrobów i towarów,
realizowana przez spółki produkcyjne na rzecz Cersanit S.A., następuje automatycznie w momencie
dokonania sprzedaży tych wyrobów i towarów przez Cersanit S.A. Zadaniem podmiotów zależnych
jest utrzymywanie odpowiedniego pod względem ilości i struktury zapasu wyrobów i towarów.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 15
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Zestawienie największych dostawców
Spółka
Obrót (w tys. zł.)
Udział w przychodach ze
sprzedaży ogółem (%)
Cersanit III S.A.
Cersanit I Sp. z o.o.
Cersanit II S.A.
315 065
195 410
45 703
46,9%
29,1%
6,8%
W 2005 r. nie zaszły zmiany w źródłach zaopatrzenia w surowce i materiały do produkcji Grupy
Cersanit. Zakupy od żadnego z dostawców Grupy Cersanit nie stanowiły równowartości min. 10%
przychodów ze sprzedaży ogółem Grupy za 2005 r.
6.
Informacje o umowach znaczących dla działalności gospodarczej Grupy
Cersanit, w tym umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji zawartych w 2005 roku.
6.1. Umowy znaczące
Cersanit S.A.
Patrz pkt. 9.1 i 9.2. Sprawozdania.
Cersanit I Sp. z o.o.
Patrz pkt. 9.1. Sprawozdania.
Cersanit II S.A.
Brak znaczących umów.
Cersanit III S.A.
Cersanit Invest Sp. z o.o.
Cersanit Ukraina Sp. z o.o.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 16
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
6.2. Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami
Zarząd Cersanit S.A. nie posiada wiedzy na temat zawartych w 2005 r. umów pomiędzy
akcjonariuszami Cersanit S.A.
W 2005 r. nie zawarto umów pomiędzy Cersanit S.A. a osobami fizycznymi, będącymi
akcjonariuszami/udziałowcami mniejszościowymi spółek tworzących Grupę Cersanit.
6.3. Umowy ubezpieczenia
Cersanit S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Towarzystwie Ubezpieczeń i Reasekuracji
Warta S.A. Umowy zawierane są na okres jednego roku.
W 2005 r. Spółka wykupiła następujące polisy:
-
odpowiedzialności cywilnej – suma ubezpieczenia – 3.600.tys. zł
ubezpieczenia mienia od ognia i innych zdarzeń losowych – suma ubezpieczenia – 39.758 tys.
zł.,
ubezpieczenia sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk - suma ubezpieczenia – 1.316 tys.
zł.,
ubezpieczenia mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku – suma ubezpieczenia – 353 tys.
zł.
Firma ubezpiecza również środki transportu na zasadzie AC, OC i NW w Towarzystwie
Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A.
Cersanit I Sp. z o.o. posiada polisy ubezpieczeniowe w Towarzystwie Ubezpieczeń i
Reasekuracji Warta S.A. Umowy zawierane są na okres jednego roku.
Spółka posiada następujące polisy:
-
odpowiedzialności cywilnej – suma ubezpieczenia 1.000 tys. zł.
od kradzieży z włamaniem, rabunku i dewastacji – suma ubezpieczenia 330 tys. zł.
od ognia i innych zdarzeń losowych majątku trwałego i obrotowego – suma ubezpieczenia
276 681 tys. zł.
sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk – suma ubezpieczenia 987 tys. zł.
silników elektrycznych od szkód elektrycznych – suma ubezpieczenia 200 tys. zł.
Spółka ubezpiecza także środki transportu na zasadzie OC, NW, i AC w Towarzystwie
Ubezpieczeń i Reasekuracji „WARTA” S.A
Cersanit II S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Towarzystwie Ubezpieczeń i Reasekuracji
W 2005 r. Spółka wykupiła następujące polisy:
-
odpowiedzialności cywilnej – suma ubezpieczenia – 1.300 tys. zł.,
ubezpieczenia mienia od ognia i innych zdarzeń losowych – suma ubezpieczenia – 77 857 tys.
zł.,
ubezpieczenia sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk - suma ubezpieczenia – 333 tys.
zł.,
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 17
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
zł.
Cersanit III S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Towarzystwie Ubezpieczeń i Reasekuracji
Spółka posiada następujące polisy:
-
odpowiedzialności cywilnej – suma ubezpieczenia – 1.000 tys. zł.,
ubezpieczenia mienia od ognia i innych zdarzeń losowych – suma ubezpieczenia – 303 tys.
zł.,
ubezpieczenia sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk - suma ubezpieczenia – 1.460 tys.
zł.,
zł.
Cersanit Invest Sp. z o.o. nie wykupywał polis ubezpieczeniowych.
Cersanit Ukraina Sp. z o.o. nie wykupywał polis ubezpieczeniowych.
7.
Informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
z innymi podmiotami oraz wskazanie głównych inwestycji krajowych i
zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jednostek
powiązanych oraz opis metod ich finansowania.
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych
dokonanych w ramach Grupy Cersanit w 2005 r.
-
w dniu 13 października 2005 r. Rada Miasta Korosteń w Obwodzie Żytomierskim na Ukrainie
(właściwy organ rejestrowy) dokonała rejestracji zmian w statucie spółki Cersanit Ukraina Sp.
z o.o. - Cersanit S.A. zbył na rzecz Barlinek Ukraina Sp. z o.o. udział w kapitale zakładowym
Cersanit Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Korosteniu na Ukrainie, stanowiący 99,99% kapitału
zakładowego i dający prawo do 99,99%-owego udziału w liczbie głosów w zgromadzeniu
wspólników tej spółki. Cenę zakupu przedmiotowego udziału w kapitale zakładowym spółki
strony ustaliły na 354.443,89 USD, co stanowi równowartość 1.154.175,64 PLN wg kursu
średniego NBP ogłoszonego w dniu 13 października 2005 r. (1 USD = 3,2563 PLN).
Łączna wartość kapitału zakładowego Cersanit Ukraina Sp. z o.o. wynosi 1.791.200 UAH, co
odpowiada kwocie 1.164.638,24 PLN według kursu średniego NBP ogłoszonego w dniu 13
października 2005 r. (1 UAH = 0,6502 PLN).
Pomiędzy spółką zbywającą a nabywającą istnieją następujące powiązania:
- podmiotem dominującym w stosunku do spółki Barlinek S.A., a tym samym
pośrednio do spółki Barlinek Ukraina Sp. z o.o., jest pan Michał Sołowow, który jest
jednocześnie znaczącym akcjonariuszem Spółki Cersanit S.A.,
- pan Mariusz Gromek pełni w spółce Barlinek S.A. funkcję Przewodniczącego Rady
Nadzorczej, natomiast w spółce Cersanit S.A. funkcję Członka Rady Nadzorczej,
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 18
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
- pan Krzysztof Kwapisz pełni w spółce Barlinek S.A. funkcję Wiceprzewodniczącego
Rady Nadzorczej, natomiast w spółce Cersanit S.A. funkcję Członka Rady
Nadzorczej,
- pan Mariusz Waniołka pełni w spółce Barlinek S.A. oraz w spółce Cersanit S.A.
funkcję Członka Rady Nadzorczej,
- pan Robert Oskard pełni w spółce Barlinek S.A. oraz w spółce Cersanit S.A. funkcję
Członka Rady Nadzorczej.
w dniu 15 grudnia 2005 r. Urząd Miejski w Nowogradzie Wołyńskim w Obwodzie
Żytomierskim (Ukraina), dokonał państwowej rejestracji zmian statutu Cersanit Ukraina Sp. z
o.o. W wyniku przedmiotowej zmiany w miejsce dotychczasowego udziałowca - spółki
Barlinek Ukraina Sp. z o.o. – wstąpił Cersanit Invest Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od
Cersanit S.A.), która przejęła od Barlinek Ukraina Sp. z o.o. 99,99% udział w kapitale
zakładowym spółki o wartości 354.443,89 USD (z przeliczenia UAH; co stanowi
równowartość 1.132.802,67 PLN wg kursu średniego NBP ogłoszonego w dniu 15 grudnia
2005 r.; 1 USD = 3,1960 PLN), jednocześnie przejmując zobowiązania Barlinek Ukraina Sp. z
o.o. do zapłaty ceny sprzedaży za nabyty uprzednio od Cersanit S.A. udział w kapitale
zakładowym Cersanit Ukraina Sp. z o.o.
Po zarejestrowaniu zmiany udziałowca w Cersanit Ukraina Sp. z o.o., udziały w tej spółce
należą do:
- Cersanit Invest Sp. z o.o. (99,99% udział w kapitale zakładowym, dający prawo do
99,99% udziału ogólnej liczby głosów zgromadzenia wspólników),
- Andrija Smetany (obywatel Ukrainy), posiadającego 0,01% udziału w kapitale
zakładowym, dającego prawo do 0,01% udziału ogólnej liczby głosów zgromadzenia
wspólników.
Grupa nie dokonywała w 2005 r. inwestycji w instrumenty finansowe.
W 2005 r. Grupa dokonała następujących inwestycji w nieruchomości:
-
-
Cersanit I Sp. z o.o. nabył 0,0492 ha położonego w Krasnymstawie-Borku za cenę 750 zł oraz
udział 13/20 we współwłasności nieruchomości położonej w Krasnymstawie-Borku o pow.
0,5585 ha za cenę 6 tys. zł.
Cersanit II S.A. nabył halę magazynową wraz z gruntem, o wartości 335 tys. zł oraz prawo
wieczystego użytkowania działki niezabudowanej o wartości 10 tys. zł.
Cersanit Ukraina Sp. z o.o. nabył nieruchomość o powierzchni 25 hektarów, położoną na
Ukrainie w miejscowości Czyżiwka, rejon Nowograd Wołyński, za cenę 1.507 tys. UAH.
8.
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna
wartość kilku transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie 12
miesięcy stanowi wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000 Euro.
8.1. Transakcje jednostek tworzących Grupę Cersanit
Zgodnie ze strukturą organizacyjną Grupy, Cersanit S.A. jest bezpośrednim odbiorcą wyrobów
oraz towarów zależnych spółek produkcyjnych. Cersanit S.A. zawierał w 2005 r. transakcje z
podmiotami tworzącymi Grupę Cersanit. Przeprowadzane one były na warunkach rynkowych i
dotyczyły typowych i rutynowych operacji, a ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności
operacyjnej prowadzonej przez Grupę Cersanit.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 19
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Oprócz transakcji wymienionych w pkt 7 Sprawozdania, w 2005 r. miały miejsce następujące
zdarzenia:
- w dniu 7 września Rada Miasta Korosteń w Obwodzie Żytomierskim (Ukraina) zarejestrowała
podwyższenie kapitału zakładowego Cersanit Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Korosteniu (Ukraina) do
kwoty 1.791.200 UAH, co odpowiadało kwocie 354.466,22 USD. Po ww. podwyższeniu kapitału
zakładowego, udział Cersanit S.A. w kapitale zakładowym spółki i liczbie głosów w zgromadzeniu
wspólników spółki wynosił 99,99%.
Powyższa kwota 1.791.200 UAH stanowi równowartość 1.157.294,32 PLN według kursu średniego
NBP ogłoszonego w dniu 1 września 2005 r. (1 UAH = 0,6461 PLN).
Przed podwyższeniem kapitał zakładowy spółki wynosił 23.700 UAH, co odpowiadało kwocie
4.466,22 USD. Udział Cersanit S.A. w kapitale zakładowym spółki i liczbie głosów w zgromadzeniu
wspólników spółki wynosił wówczas 99,5%.
- w dniu 13 grudnia Urząd Miejski w Nowogradzie Wołyńskim w Obwodzie Żytomierskim
(Ukraina) zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Cersanit Invest Sp. z o.o. z siedzibą w
Nowogradzie Wołyńskim do kwoty 500.000 USD (z przeliczenia UAH; co stanowi równowartość
1.603.000 PLN wg kursu średniego NBP ogłoszonego w dniu 13 grudnia 2005 r.; 1 USD = 3,2060
PLN).
Udział w podwyższonym kapitale zakładowym został objęty w całości przez Cersanit S.A. i został
opłacony gotówką.
Przed podwyższeniem kapitał zakładowy Cersanit Invest Sp. z o.o. wynosił 6.574,26 USD (z
przeliczenia UAH; co stanowiło równowartość 21.077,08 PLN wg kursu średniego NBP ogłoszonego
w dniu 13 grudnia 2005 r.).
Udział Cersanit S.A. w kapitale zakładowym ww. spółki i liczbie głosów w zgromadzeniu
wspólników spółki wynosi 100%.
Informacje dotyczące transakcji z jednostkami zależnymi zostały zamieszczone również w
nocie 35a Informacji dodatkowej.
8.2. Transakcje z osobami zarządzającymi lub nadzorującymi
Patrz pkt 21 Sprawozdania.
9.
Informacje o umowach kredytowych i umowach pożyczki z
uwzględnieniem terminów ich wymagalności, oraz umowach poręczeń i gwarancji
Grupy Cersanit.
9.1. Kredyty
Cersanit S.A. podpisał:
-
-
w dniu 18 stycznia 2005 r. aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska S.A. z dnia 04 lutego
1998 r. (z późniejszymi zmianami) o limit wierzytelności do maksymalnej kwoty 30 mln zł.
Zgodnie z podpisanym aneksem strony zdecydowały o przedłużeniu terminu udzielenia limitu
do dnia 31 stycznia 2007 r. Na podstawie aneksu limit wierzytelności może być
wykorzystywany w formie kredytu w rachunku bieżącym w PLN, kredytu rewolwingowego w
USD lub EUR, oraz częściowo w formie transakcji terminowych typu forward. Pozostałe
warunki umowy pozostały bez zmian.
w dniu 21 lutego 2005 r. aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska S.A. z dnia 04 lutego
1998 r. o limit wierzytelności (z późniejszymi zmianami) do maksymalnej kwoty 30 mln zł.
Zgodnie z podpisanym aneksem strony zdecydowały o podniesieniu limitu do 50 mln zł. oraz
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 20
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
-
ustanowieniu dodatkowych zabezpieczeń w związku z ww. podwyższeniem, tj.: zastawu na
zapasach Cersanit I Sp. z o.o. o wartości 12 mln zł i cesji należności Cersanit S.A. na kwotę
12 mln zł. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
w dniu 29 kwietnia 2005 r. aneks do umowy kredytowej z Calyon Bank Polska S.A.
(poprzednio Credit Lyonnais Bank Polska S.A.) z dnia 21 lipca 2003 r. Zgodnie z ww.
aneksem kwota kredytu podwyższona została do 20.000.000 PLN (słownie złotych:
dwadzieścia milionów), a ostateczny termin spłaty kredytu został przedłużony do 31 maja
2006 r. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Pozostałe
warunki umowy pozostały bez zmian. W dniu 19 kwietnia 2006 r. podpisany został aneks do
ww. umowy, na podstawie którego kwota kredytu podwyższona została do 50.000.000 PLN
(słownie złotych: pięćdziesiąt milionów), a ostateczny termin spłaty kredytu został
przedłużony do 17 kwietnia 2007 r. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
w dniu 22 września 2005 r. aneks do umowy z Bankiem BPH S.A. z dnia 22 września 2003 r.,
o kredyt na finansowanie działalności bieżącej, na kwotę 5.000.000 zł. Zgodnie z podpisanym
aneksem strony zdecydowały o podwyższeniu kwoty kredytu do 15.000.000 zł i ustaleniu
terminu spłaty kredytu na 28 kwietnia 2006 r. z możliwością jego automatycznego
przedłużenia do 30 kwietnia 2007 r. Ponadto, w aneksie przewidziano następujące
zabezpieczenie kredytu: zastaw rejestrowy na zapasach należących do Cersanit III S.A. na
kwotę 18 mln zł, przewłaszczenie na zabezpieczenie ww. zapasów należących do Cersanit III
S.A. pod warunkiem zawieszającym, na kwotę 18 mln zł, do czasu ustanowienia ww. zastawu,
weksel in blanco wystawiony przez Cersanit S.A. z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej dotyczącej ww. zapasów. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
Cersanit I Sp. z o.o. podpisał:
- w dniu 10 stycznia 2005 r. aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska S.A. z dnia 20 grudnia
2001 r. (z późniejszymi zmianami) o limit wierzytelności do maksymalnej kwoty 20 mln zł.
Zgodnie z podpisanym aneksem termin udzielenia limitu został przedłużony do dnia 31 stycznia
2007 r. Ponadto, strony ustaliły, że limit wierzytelności może być wykorzystywany w formie
kredytu w rachunku bieżącym w PLN, kredytu rewolwingowego w USD lub EUR, akredytyw
bez "pokrycia z góry" w PLN lub innej walucie, gwarancji bankowych w PLN lub w innej
walucie oraz częściowo w formie transakcji terminowych typu forward. Pozostałe warunki
umowy pozostały bez zmian.
Cersanit II S.A. podpisał:
- w dniu 29 grudnia 2005 r. aneksy do umów kredytowych zawartych z Raiffeisen Bank Polska
S.A. z dnia: 19.12.2002 r. i 03.08.2004 r., z późniejszymi zmianami, (raporty bieżące: nr 38 z
dnia 20 grudnia 2002 r., nr 16 z 04 sierpnia 2004 r.). Na podstawie ww. aneksów strony ustaliły,
że okres dostępności kredytów obrotowych, udzielonych na podstawie ww. umów (w kwotach
docelowych 5 mln PLN w przypadku każdego kredytu obrotowego), został przedłużony do dnia
28 lutego 2006 r. Pozostałe postanowienia umów nie uległy zmianie. Ponadto w dniu 28 lutego
2006 r. strony zawarły kolejne aneksy do ww. umów, zgodnie z którymi okres dostępności ww.
kredytów został przedłużony do dnia 31 stycznia 2008 r. Pozostałe postanowienia umów nie
uległy zmianie.
Cersanit III S.A. podpisał:
- w dniu 22 września 2005 r. aneks do umowy z Bankiem BPH S.A. z dnia 22 września 2003 r.,
o kredyt na finansowanie działalności bieżącej, na kwotę 20.000.000 zł. Zgodnie z podpisanym
aneksem strony zdecydowały o zmianie kwoty kredytu na 10.000.000 zł. Termin spłaty kredytu
został ustalony w aneksie na 28 kwietnia 2006 r. z możliwością jego automatycznego
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 21
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
przedłużenia do 30 kwietnia 2007 r. Ponadto, w aneksie przewidziano następujące
zabezpieczenie kredytu: zastaw rejestrowy na zapasach należących do Cersanit III S.A. na
kwotę 12 mln zł, przewłaszczenie na zabezpieczenie ww. zapasów należących do Cersanit III
S.A. pod warunkiem zawieszającym, na kwotę 12 mln zł, do czasu ustanowienia ww. zastawu,
weksel in blanco wystawiony przez Cersanit III S.A. z deklaracją wekslową, poręczony przez
Cersanit S.A., cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotyczącej ww. zapasów. Pozostałe
warunki umowy pozostały bez zmian.
Pozostałe jednostki tworzące Grupę Cersanit nie podpisywały umów kredytowych/aneksów do
umów kredytowych.
Patrz również noty: 17d i 18c Informacji dodatkowej.
9.2. Instrumenty dłużne
Cersanit S.A. podpisał:
-
-
-
w dniu 15 kwietnia 2005 r. aneks do Umowy Programu Emisji Obligacji z Calyon Bank
Polska S.A. (poprzednio Credit Lyonnais Bank Polska S.A.) z dnia 27 grudnia 2002 r.
Zgodnie z przedmiotowym aneksem, termin obowiązywania Programu przedłużono do 15
czerwca 2005 r. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
w dniu 29 kwietnia 2005 r. aneks do ww. Umowy Programu Emisji Obligacji z Calyon Bank
Polska S.A. z dnia 27 grudnia 2002 r. Zgodnie z przedmiotowym aneksem maksymalna łączna
wartość nominalna wszystkich wyemitowanych obligacji mogła wynosić 40.000.000 PLN
(słownie złotych: czterdzieści milionów) w okresie do 30 kwietnia 2008 r. Jednocześnie ww.
bank zobowiązał się do gwarantowania emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej
10.000.000 PLN (słownie złotych: dziesięć milionów), z terminem wykupu nie późniejszym
niż 31 maja 2006 r. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian. W dniu 19 kwietnia 2006
r. podpisany został aneks do ww. umowy, na podstawie którego strony postanowiły rozwiązać
ww. umowę z dniem 27 kwietnia 2006 r.
w dniu 23 grudnia 2005 r. aneks do Umowy o Przeprowadzenie Programu Emisji Obligacji z
Bankiem BPH S.A., o której informowano w raporcie bieżącym nr 32 z dnia 13 sierpnia 2003
r. Na podstawie przedmiotowego aneksu zmianie uległa maksymalna, łączna wartość
nominalna wszystkich obligacji, które mogą zostać wyemitowane, z kwoty 100 mln PLN do
130 mln PLN. Pozostałe warunki umowy pozostały bez zmian.
Pozostałe jednostki tworzące Grupę Cersanit nie podpisywały umów/aneksów do umów
dotyczących emisji dłużnych papierów wartościowych.
Patrz również: nota 18d Informacji dodatkowej.
9.3. Pożyczki
W dniu 20 września 2005 r. Cersanit I Sp. z o.o. udzielił pożyczki Piotrowi Mrowcowi –
Prezesowi Zarządu Cersanit I, w kwocie 200.000 zł, z terminem spłaty 28 grudnia 2006 r.
W dniu 03 listopada 2005 r. Cersanit I Sp. z o.o. udzielił pożyczki Dariuszowi
Wojtkowskiemu – Członkowi Zarządu Cersanit I, w kwocie 200.000 zł, z terminem spłaty 28 grudnia
2006 r.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 22
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
9.4. Poręczenia
Patrz pkt 9.1. Sprawozdania – Cersanit S.A.
9.5. Gwarancje
W 2005 r. nie udzielono gwarancji.
10.
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym – opis wykorzystania przez wpływów z emisji.
Cersanit S.A. emitował w 2005 r. dłużne papiery wartościowe, w celu finansowania bieżących
potrzeb (inf. pkt 9.2. Instrumenty dłużne).
11.
Wyjaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi a
publikowanymi wcześniej prognozami.
Cersanit S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2005 r.
12.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem dotyczącym zarządzania zasobami
finansowymi Grupy Cersanit, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań,
jakie Grupa podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom. Informacje o aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej.
Rok 2005 to kolejny, bardzo pomyślny okres dla Grupy Cersanit. Przychody netto ze sprzedaży
wyniosły 653.629 tys. zł, co było wynikiem lepszym o 12,1% niż w 2004 roku. Grupa wypracowała
zysk netto w kwocie 144.613 tys. zł, co oznacza wzrost o 23,5% w stosunku do poprzedniego roku.
Wartość majątku Grupy rosła także dynamicznie i osiągnęła na 31.12.2005 r. stan 1.094.104 tys. zł, tj.
17,8% więcej niż na koniec roku 2004.
Wskaźniki rentowności
Wyszczególnienie
Wskaźnik zysku operacyjnego
Wskaźnik zysku na działalności gospodarczej
Wskaźnik zysku brutto
Wskaźnik zysku netto
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
Stopa zwrotu kapitału własnego (ROE)
2004 r.
2005 r.
25,6%
21,6%
21,6%
20,1%
12,6%
25,9%
25,3%
24,0%
24,0%
22,1%
13,2%
24,2%
Wskaźnik zysku operacyjnego Grupy ukształtował się na poziomie zbliżonym do roku 2004.
Wskaźniki zysku na działalności gospodarczej oraz zysku brutto i netto osiągnęły wartości wyższe niż
w poprzednim roku. Poprawa tych wskaźników wynika głównie z lepszego niż w roku 2004 wyniku
na działalności finansowej przy zbliżonym poziomie wskaźnika zysku operacyjnego.
Wskaźnik zwrotu z aktywów ogółem ukształtował się na poziomie wyższym niż w roku poprzednim.
Na bardzo korzystnym, zbliżonym do 2004 r. poziomie, ukształtował się wskaźnik zwrotu z kapitałów
własnych.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 23
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Wskaźniki płynności
Wyszczególnienie
Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio)
Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio)
Wskaźnik natychmiastowej płynności (cash
ratio)
2004 r.
2005 r.
1,35
0,96
1,62
1,23
0,44
0,64
Wskaźniki płynności ukształtowały się na poziomie wyraźnie wyższym niż w 2004 r. i
znajdują się na bezpiecznych poziomach. Grupa osiągnęła to m.in. dzięki generowaniu dodatnich
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oraz realizacji strategii finansowania inwestycji
zobowiązaniami długoterminowymi.
Wskaźniki zadłużenia
Wyszczególnienie
Wskaźnik pokrycia majątku kapitałem własnym
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem
własnym
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2004 r.
2005 r.
48,68%
54,52%
87,82%
112,05%
50,31%
103,35%
44,38%
81,41%
Wskaźniki pokrycia majątku ogółem i majątku trwałego ukształtowały się na korzystnym,
wyższym niż przed rokiem poziomie. Grupa sukcesywnie powiększa kapitały własne, co przekłada się
na wzrost ww. wskaźników. Również wskaźniki ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitałów
własnych przyjęły bezpieczne, niższe w porównaniu z rokiem ubiegłym wartości.
13.
Informacja nt. instrumentów finansowych w zakresie:
- ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych
oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,
- przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem
finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych
transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.
Grupa Cersanit dokonuje bieżącej analizy ryzyka finansowego związanego z prowadzoną
przez siebie działalnością, takiego jak ryzyko zmian stopy procentowej, czy ryzyko wahań kursu
walut.
W zależności od oceny sytuacji panującej na rynkach finansowych oraz prognoz dotyczących tych
rynków Grupa podejmuje decyzje odnośnie działań ograniczających ww. ryzyka, takich jak np. wybór
odpowiedniej stawki referencyjnej dla oprocentowania kredytów, czy też ustalanie terminowego kursu
wymiany walut.
14.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków z uwzględnieniem
możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
Grupa Cersanit posiada pełną zdolność finansowania ewentualnych projektów inwestycyjnych.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 24
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
15.
Ocena nietypowych czynników i zdarzeń mających wpływ na wyniki
finansowe osiągnięte w 2005 roku, z określeniem stopnia wpływu tych czynników
lub nietypowych zdarzeń na osiągnięte wyniki.
Czynnikiem mającym wpływ na osiągnięty w 2005 r. wynik finansowy Grupy były zmiany kursu
złotego w stosunku do USD, EUR i GBP, tj. głównych zagranicznych walut rozliczeniowych Grupy
(na 31.12.2005 r. bilans Grupy wykazywał następujące stany ww. głównych zagranicznych środków
pieniężnych: 27.401 tys. USD, 103 tys. EUR, 1.381 tys. GBP).
Dodatnie różnice kursowe Grupy za ww. okres wyniosły per saldo (nadwyżka różnic dodatnich nad
ujemnymi) 8.369 tys. zł.
16.
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla
rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej, z
uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.
Opis podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń.
Przewidywany rozwój Grupy Cersanit oraz charakterystyki polityki w zakresie
kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej.
W opinii Zarządu, głównymi zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Cersanit S.A. i
Grupy Cersanit są:
Czynniki pozytywne:
tempo wzrostu PKB
wzrost dochodów osobistych, warunkujący systematyczny wzrost poziomu życia
odbiorców krajowych
lepsze perspektywy popytu zagranicznego
lepsze perspektywy popytu krajowego w związku z ciągle niezaspokojonymi potrzebami
lokalowymi oraz złym stanem technicznym istniejącej infrastruktury
wzrost chłonności rynku dzięki wykorzystaniu przez odbiorców indywidualnych
kredytów mieszkaniowych.
Jako czynnik negatywny, choć o niewielkim znaczeniu, należy wskazać likwidację ulg
podatkowych dla osób fizycznych, dotyczących wydatków ponoszonych na cele związane z
budownictwem mieszkaniowym.
Do najważniejszych czynników wewnętrznych, wpływających na rozwój Cersanit S.A. i
Grupy Cersanit należy zaliczyć:
Czynniki pozytywne:
-
stabilny akcjonariat, realizujący konsekwentną politykę właścicielską wobec Spółki
konsekwentnie realizowaną przez Zarząd strategię rozwoju przedsiębiorstwa
ugruntowaną pozycję lidera na krajowym rynku oraz silną pozycję na rynkach Europy
Środkowej i Wschodniej w branży kompleksowego wyposażenia łazienek
bardzo dobre jakościowo produkt, potwierdzone międzynarodowymi certyfikatami jakości
ISO 9001
wykwalifikowaną kadrę, posiadającą szerokie doświadczenia branżowe
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 25
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
-
stosowanie najnowszych rozwiązań technologicznych, przynoszących niskie koszty produkcji
(fabryki Grupy są jednymi z najnowocześniejszych tego typu obiektów w Europie oraz na
świecie)
ustabilizowane źródła zaopatrzenia
stabilne kanały dystrybucji
korzystną sytuację finansową
uregulowaną sferę prawną
korzyści podatkowe odnoszone dzięki usytuowaniu zakładów produkcyjnych w Specjalnych
Strefach Ekonomicznych
obniżki stóp procentowych, skutkujące ponoszeniem przez Grupę niższych kosztów
finansowych.
Czynnikiem mogącym ujemnie wpływać na wielkość wyników Grupy jest znacząca kwota
kosztów obsługi zadłużenia kredytowego.
Strategia dla Cersanitu zakłada systematyczne umacnianie pozycji Grupy, jako dostawcy
kompleksowego wyposażenia łazienek, zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym.
17.
Zmiany organizacji Spółki i Grupy Cersanit wraz z przyczynami; zmiany
w podstawowych zasadach zarządzania Cersanit S.A. oraz Grupą Cersanit.
W 2005 r. nie było zmian w organizacji oraz w podstawowych zasadach zarządzania Cersanit
S.A. i Grupą Cersanit.
18.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju.
Trwające aktualnie prace badawczo-rozwojowe można podzielić na dwa główne rodzaje:
-
prace konstrukcyjne nad wprowadzeniem nowych serii produktów,
prace modernizacyjne poprzednio produkowanych wyrobów, mające na celu przystosowanie
produktów do wytwarzania na nowoczesnych urządzeniach.
Nowe serie wyrobów projektowane są zgodnie z trendami i kierunkami obowiązującymi we
wzornictwie światowym oraz normami spełniającymi wszelkie wymogi jakości i funkcjonalności.
19.
Informacje o znanych Cersanit S.A., zawartych w ciągu 2005 r. umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Zarząd Cersanit S.A. nie posiada wiedzy na temat umów zawartych w ciągu 2005 r., w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 26
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
20.
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,
przedmiotowym i wartościowym.
Patrz tabela pod notą 34 Informacji dodatkowej.
21.
Wartość wynagrodzeń, nagród, korzyści wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych osobom zarządzającym i nadzorującym.
Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących w 2005 r.:
1. Rada Nadzorcza Cersanit S.A.
-
Artur Kłoczko: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 48.000,00 PLN, kwota otrzymana ze
spółek zależnych od Cersanit S.A. – 0 PLN,
Wojciech Ciesielski: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 0,- PLN, kwota otrzymana ze spółek
zależnych od Cersanit S.A. – 0,- PLN.
Mariusz Gromek: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 1.190,00 - PLN, kwota otrzymana ze
spółek zależnych od Cersanit S.A. – 0,- PLN
Krzysztof Kwapisz: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 0,- PLN, kwota otrzymana ze spółek
zależnych od Cersanit S.A. – 0,- PLN
Robert Oskard: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 0,- PLN, kwota otrzymana ze spółek
Mariusz Waniołka: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 0,- PLN, kwota otrzymana ze spółek
2. Zarząd Cersanit S.A.
-
Mirosław Jędrzejczyk: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 1.077.762,00 PLN, kwota
otrzymana ze spółek zależnych od Cersanit S.A. – 57.150,94 PLN,
Piotr Mrowiec: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 0,- PLN, kwota otrzymana ze spółek
zależnych od Cersanit S.A. – 486.000,00 PLN
Grzegorz Saniawa: kwota otrzymana z Cersanit S.A. – 409.501,23 PLN, kwota otrzymana ze
spółek zależnych od Cersanit S.A. – 0,- PLN
3. Osoby inne niż wymienione w pkt. 1 i 2, będące członkami:
-
zarządów spółek zależnych od Cersanit S.A.: kwota otrzymana ze spółek zależnych od
Cersanit S.A. – 1.426.895,16 PLN
rad nadzorczych spółek zależnych od Cersanit S.A.: kwota otrzymana ze spółek zależnych od
Cersanit S.A. – 0,- PLN
22.
Informacja nt. zasad sporządzenia sprawozdania finansowego.
Patrz Informacja dodatkowa.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 27
Grupa Cersanit
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
23.
Oświadczenia.
Zarząd Cersanit S.A. oświadcza wedle swojej najlepszej wiedzy, że skonsolidowane
sprawozdanie finansowe za 2005 r. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Cersanit.
Sprawozdanie zarządu z działalności Grupy Cersanit zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć,
jak również sytuację Grupy Cersanit, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd Cersanit S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2005 r. został
wybrany zgodnie z przepisami prawa.
Biegli rewidenci dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego spełniali warunki
do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa
krajowego.
24.
Informacje nt. umów z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych.
a. Nazwa podmiotu: Doradca Zespół Doradców Finansowo-Księgowych Sp. z o.o.
Grupa Finans-Servis.
b. Data zawarcia umowy o dokonywanie przeglądu półrocznych sprawozdań
finansowych i badania rocznych sprawozdań finansowych: 20 maja 1998 r. (umowa ta
została zawarta na czas nieokreślony).
c. Aneksem do ww. umowy z dnia 18 sierpnia 2003 r. ustalono, że ww. podmiot
dokonywać będzie również przeglądu półrocznych skonsolidowanych sprawozdań
finansowych i badania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
d. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2005 roku: 60.400,00 PLN.
e. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2005 roku: 9.600,00 PLN
f. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów,
dotyczącego 2005 roku: 13.200 PLN.
g. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
jednostkowego sprawozdania finansowego dotyczącego 2004 roku: 57.900,00 PLN.
h. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego za badanie i przegląd
skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczącego 2004 roku: 9.200,00
PLN.
i. Łączna wartość wynagrodzenia należnego lub wypłaconego z innych tytułów,
dotyczącego 2004 roku: 11.795,00 PLN.
Mirosław Jędrzejczyk
Prezes Zarządu
Piotr Mrowiec
Członek Zarządu
Grzegorz Saniawa
Członek Zarządu
Kielce, dnia 3 kwietnia 2006 r.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 28

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy

Transkrypt

Podobne dokumenty

Wanna Cersanit Virgo 120 z siedziskiem

Galeria - Mimo Wszystko

Średni - SunHouse

Podstawowy

Komfort - SunHouse

Spisana w dniu 2006-04-25 roku na okoliczność

Cersanit - Product Print