Spadkowy koniec tygodnia

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
07.01.2013
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.










Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 601,73
-1,01%
772,87
mWIG40
2 588,47
-0,01%
88,13
sWIG80
10 519,33
-0,33%
31,11
WIG
47 888,16
-0,69%
912,03
Indeks
Tydzień na giełdzie w Warszawie zakończył się spadkiem głównych indeksów.
Najwięcej straciły największe spółki – WIG20 zniżkował o 1,01 proc. i zatrzymał
się na wysokości 2601 pkt.
Na głównych giełdach europejskich również dominowali sprzedający, ale ich
przewaga nie była aż tak wyraźna jak w Warszawie. We Francji spadek sięgał
0,25 proc., DAX tracił 0,26 proc., a londyński FTSE po przedpołudniowym
osłabieniu zdołał wypracować wzrost rzędu 0,70 proc.
S&P500 wzrósł o 0,49 proc., do najwyższego poziomu od grudnia 2007 roku, a
spośród 10 branż wchodzących w jego skład zwyżkowało 9.
Chiny – indeks PMI dla usług za grudzień wyniósł 51,7 pkt. czyli nieco mniej niż
poprzednio (52,1pkt.).
Niemcy – sprzedaż detaliczna w listopadzie wzrosła w ujęciu miesięcznym o
1,2% i był to wynik wyższy niż się spodziewano (0,8%). Rok do roku sprzedaż
spadła o 0,9%, ale też przekroczyła oczekiwania na poziomie -1,2%.
Niemcy – indeks PMI dla usług za grudzień wyniósł 52,0 pkt. i był nieznacznie
niższy niż prognozy w wysokości 52,1 pkt.
Strefa euro – indeks PMI dla usług za grudzień osiągnął 47,8 pkt., co było
wynikiem zgodnym z oczekiwaniami.
USA – liczba nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych w grudniu
wyniosła 155 tys. i lekko przekroczyła konsensus na poziomie 150 tys.
USA – stopa bezrobocia za grudzień wyniosła zgodnie z szacunkami 7,8%.
USA – indeks ISM dla usług za grudzień osiągnął wartość 56,1 pkt. i był
wyraźnie lepszy niż konsensus (54,5 pkt.).
USA – zamówienia na dobra trwałe w listopadzie zwiększyły się w ujęciu
miesięcznym o 0,8%, podczas gdy spodziewano się wzrostu o 0,7%.
USA – zamówienia w przemyśle w listopadzie miesiąc do miesiąca nie zmieniły
się (0,0%), a prognozy zakładały wzrost o 0,4%.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 600
2 630
2 582
2 655
2 552
2 700
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
ONE2ONE
0,25 zł
25,00%
DREWEX
0,58 zł
20,80%
SANWIL
0,26 zł
18,20%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
EUROMARK
0,07 zł
-58,80%
KBDOM
0,15 zł
-11,80%
FON
0,09 zł
-10,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
193,50 zł
197,32
PEKAO
167,90 zł
110,09
PZU
423,00 zł
91,09
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 435,21
0,33%
S&P 500
1 466,47
0,49%
Nasdaq Composite
3 101,66
0,04%
CAC 40
3 730,02
0,24%
Xetra DAX
7 776,37
0,26%
FT-SE 100
6 089,84
0,70%
BUX
18 660,30
0,18%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 646,7
-1,00%
Miedź
8 110,0
-0,67%
Ropa
110,8
-0,95%
EUR
4,1248
1,17%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
USD
3,1700
2,24%


CHF
3,4106
1,15%

Strefa euro (10:30) – indeks Sentix za styczeń (poprzednio -16,8 pkt.).
Strefa euro (11:00) – inflacja producencka PPI za listopad (poprzednio 2,6%
r/r; 0,1% m/m).
EUR/USD
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
WIG20
2650
2600
1.265
1.260
2550
1.255
1.250
1.245
1.240
2500
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
2450
1.210
1.205
1.200
1.195
2400
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Złoto
2350
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
2300
1750
1740
1730
1720
2250
1710
1700
1690
1680
1670
3
10
September
17
24
1
October
8
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27 2
7
2013
14
21
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
149
191
77
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H13
2 620
-1,02%
25 778
89 585
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
S&P500
Spadkowy koniec tygodnia
S&P500
1490
1480
1470
Deutsche Bank PBC S.A.
1460
Pierwszy, niepełny tydzień nowego roku na giełdzie w Warszawie
zakończył się spadkiem głównych indeksów. Najwięcej straciły
największe spółki – WIG20 zniżkował o 1,01 proc. i zatrzymał się
na wysokości 2601 pkt. Polscy inwestorzy zignorowali piątkowe
dobre dane z USA. W przypadku kilku największych
przedsiębiorstw spadki były istotne, co może wskazywać na to, że
presja na realizacje dotychczasowych zysków wzrasta. Na GPW
obroty wyniosły ponad 920 mln zł., a największa w tym zasługa
była KGHMu (197 mln zł), który ostatecznie zakończył notowania
na poziomie z czwartkowego zamknięcia.
Na głównych giełdach europejskich również dominowali
sprzedający, ale ich przewaga nie była aż tak wyraźna jak w
Warszawie. We Francji spadek sięgał 0,25 proc., DAX tracił 0,26
proc., a londyński FTSE po przedpołudniowym osłabieniu zdołał
wypracować wzrost rzędu 0,70 proc. Na spadkowym tle wyróżniły
się także giełdy w Bukareszcie i Sofii, które zyskiwały o ponad 1,5
proc.
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
mWIG 40
MWIG40
2650
2600
2550
2500
2450
2400
Miniony tydzień był dla polskiej giełdy skrócony o dwa dni.
Inwestorzy powrócili do handlu w środę i był to powrót niezwykle
udany, gdyż kurs WIG20 wzrósł o 1,67 procent. W tym tygodniu
rozpoczyna
się
sezon
publikacji
wyników
kwartalnych
amerykańskich spółek, który tradycyjnie zainauguruje Alcoa.
Ponadto poznamy decyzje Rady Polityki Pieniężnej w kwestii stóp
procentowych, a rynek spodziewa się dalszego kontynuowania
cyklu obniżki kosztu pieniądza o kolejne 25 punktów bazowych.
2350
2300
2250
2200
2150
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
DAX
DAX
Dane makro wspierają Wall Street
7900
7800
7700
7600
Piątkowa sesja na giełdach za Oceanem zakończyła się niezbyt
dużymi zmianami głównych indeksów i przez większość czasu
upływała w spokojnej atmosferze. Niekorzystne nastroje, jakie
pojawiły się po opublikowanym w czwartek komunikacie z
grudniowego posiedzenia FOMC zatarły piątkowe dane makro.
Nieco lepsza niż się spodziewano okazała się bowiem liczba
nowych miejsc pracy w sektorach pozarolniczych (a dane za
poprzedni miesiąc zweryfikowano wyraźnie w górę), ale też
grudniowy indeks ISM dla sektora usług w USA. Początek notowań
był wprawdzie niezdecydowany, ale z czasem wskaźniki zaczęły
powoli piąć się do góry. W końcówce tempo zwyżki przybrało na
sile i z najważniejszych indeksów jedynie Nasdaq Composite
pozostawał w tyle (spory wpływ na słabość wskaźnika
technologicznego miały spadki kursu Apple). DJIA zyskał 0,33%.
Szeroki S&P500 wzrósł o 0,49%, - do najwyższego poziomu od
grudnia 2007 roku, a spośród 10 branż wchodzących w jego skład
zwyżkowało 9. Ostatecznie także Nasdaq Composite zdołał na
finiszu wyjść minimalnie powyżej poprzedniego zamknięcia,
zwyżkując o 0,04%. W minionym tygodniu w USA euforię na
rynkach akcji wywołało porozumienie w sprawie klifu fiskalnego.
Republikanie i Demokraci zdecydowali o podwyższeniu stawki
podatkowej dla osób, które zarabiają rocznie 400 tys. dolarów w
skali roku (w przypadku małżeństw 450 tys. dolarów) z 35 do 39,6
procent.
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
February
March
April
May
June
July
August
September
October
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
November
December
2013
Informacje ze spółek
Asseco Poland/Asseco CE – zmiana stanu posiadania akcji spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.01.2013,
ING OFE w wyniku zamiany akcji Asseco Central Europe na akcje Asseco Poland zwiększył zaangażowanie do 5,42 proc. głosów na WZ
Asseco Poland i wyzbył się wszystkich akcji Asseco CE. Na rachunku papierów wartościowych ING OFE obecnie jest 4.502.682 akcji
Asseco Poland. Wcześniej ING OFE miało 4,61 proc. głosów na WZ Asseco Poland i 6,82 proc. głosów na WZ Asseco CE.(PAP)
Petrolinvest – zawarcie porozumienia z China National Petroleum Corporation
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.01.2013,
Petrolinvest podpisał z China National Petroleum Corporation (CNPC) porozumienie ws. zamiaru dokonania przez CNPC inwestycji
kapitałowej w kazachską spółkę zależną Petrolinvestu, OTG. Inwestycja odbędzie się na warunkach, które zostaną uzgodnione przez
strony. Spółka OTG posiada koncesję na poszukiwanie i eksploatację węglowodorów obejmującą obszar położony w północnej części
Kazachstanu i obejmujący m.in. struktury geologiczne Koblandy, Shyrak, Ayganym, Bestau oraz Tamdy. Zasoby perspektywiczne koncesji
OTG zostały oszacowane przez niezależnego eksperta McDaniel & Associates Consultants na 1,9 mld baryłek ekwiwalentu ropy naftowej,
a sama wartość zasobów perspektywicznych koncesji została wyceniona na 2,3 mld USD. CNPC jest największym chińskim koncernem
paliwowym i jednym z czołowych koncernów energetycznych na świecie. Posiada aktywa poszukiwacze i wydobywcze ropy i gazu w
ponad 30 krajach świata. Uzyskuje dzienne wydobycie ropy naftowej na poziomie ok. 3 mln baryłek oraz gazu naturalnego na poziomie ok.
240 mln metrów sześciennych. Jest też głównym akcjonariuszem koncernu PetroChina, największego chińskiego producenta ropy i gazu,
notowanego na giełdach w Nowym Jorku, Hong Kongu oraz Szanghaju. (PAP)
Tell – wyniki oferty skupu akcji własnych spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.01.2013,
W wyniku ogłoszonej w dniu 3 grudnia 2012 r. oferty skupu akcji własnych i transakcji, które miały miejsce w dniu 4 stycznia 2013 r. Tell
nabył łącznie 283.902 akcje własne i osiągnął udział 5% w ogólnej liczbie głosów. Przed nabyciem akcji w wyniku oferty spółka nie
posiadała żadnych akcji własnych. Nabyte akcje własne stanowią 5% w kapitale zakładowym, z czego 207.196 akcji na okaziciela stanowi
3,65 %, a 76.706 akcji imiennych stanowi 1,35 % w tym kapitale. Z nabytymi akcjami wiąże się prawo do 360.608 głosów, z czego 207.196
głosów przypada na akcje na okaziciela, a 153.412 głosów na akcje imienne. Procentowy udział głosów z nabytych akcji na okaziciela w
ogólnej liczbie głosów to 2,87%, a z akcji imiennych 2,13%. Spółka Tell nie może wykonywać prawa głosu z własnych akcji. (PAP)
Wojas – przychody osiągnięte w grudniu 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.01.2013,
Wielkość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży osiągniętych przez grupę kapitałową Wojas w grudniu 2012 roku wyniosła 18 848
tys. PLN i była wyższa o 26,8 % od osiągniętych w grudniu 2011 roku. W okresie styczeń - grudzień 2012 wielkość skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży wyniosła 167 359 tys. PLN i była wyższa o 15,3 % od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku
poprzedniego. Sprzedaż w kanale detalicznym narastająco wzrosła o 25,3%, a jej udział w sprzedaży ogółem wyniósł 82,2%. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński