The Main Title of Your Presentation goes here \(Arial Bold 28 pt\)

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.
Wyniki skonsolidowane na koniec 1Q 2007
Warszawa, 9 maja 2007
Znaczący wzrost wyniku powtarzalnego w 1Q 2007 vs 1Q 2006
Wzrostowy trend w ostatnich czterech kwartałach
Zysk ze
sprzedaży:
300
MM PLN
• HanZA / TFI
• Handlowy Heller
• działalności w
zakresie rozliczeń
transakcji kartowych
200
100
89
147
142
107
168
197
0
1Q06
2Q06
3Q06
-2-
4Q06
1Q07
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna oraz Bankowość Przedsiębiorstw
Największy kredyt konsorcjalny dla sektora
energetycznego w Polsce – kredyt dla BOT w wysokości
604 mln euro
Pierwszy program korporacyjnych obligacji
strukturyzowanych na polskim rynku – finansowanie
budowy nowego bloku energetycznego; całkowita kwota
programu emisji wynosi 650 mln zł
Sfinalizowanie transakcji strukturyzowanej z PKP S.A.
obejmującej udzielenie kredytu konsorcjalnego w wys. 130
mln euro powiązanej z zabezpieczeniem ryzyka stopy
procentowej
Sfinalizowanie transakcji przejęcia spółki informatycznej
Emax przez Computerland, całkowita wartość transakcji
wyniosła 480 mln zł
Pozyskanie prawie 300 klientów w segmencie MSP
Bankowość Transakcyjna
Działalność skarbcowa
47% wzrost liczby kart przedpłaconych 1Q 07 / 1Q 06
136% wzrost obrotów na transakcjach opcyjnych
zawartych z klientami na rynku wymiany walutowej oraz
70% wzrost obrotów na transakcjach wymiany walutowej
z klientami niebankowymi 1Q 07 / 1Q 06
Wprowadzenie nowego innowacyjnego produktu
„Mikrowpłaty” zaprojektowanego specjalnie na potrzeby
sądów oraz prokuratur
100% wzrost wolumenów depozytów powiązanych z
rynkiem 1Q 07 / 1Q 06
Akwizycja nowych klientów dzięki platformie internetowej
do zawierania transakcji wymiany walutowej
-3-
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku – Karty Kredytowe
Rekordowa liczba kart sprzedanych w 1 kwartale 2007 roku
Pozyskanie 51 tysięcy nowych kart kredytowych
113 tysięcy kart BP na koniec marca 2007 roku
CitiFinancial - 4000 kart na koniec marca 2007 roku
Nowe karty partnerskie (co-branded)
Umowa z Polkomtelem podpisana w marcu 2007 roku
Umowa z Polskimi Liniami Lotniczymi LOT podpisana
w marcu 2007 roku
-4-
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku - Bankowość
Detaliczna
Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe
Wprowadzenie nowych funduszy: DWS TOP50 Małych i
Średnich Spółek Plus oraz poszerzenie oferty funduszy
Aktywa netto funduszy
inwestycyjnych pozyskane
za pośrednictwem Banku
%
31
Ubezpieczenie z
funduszami
kapitałowymi
Produkty
strukturyzowane
%
23
%
80
dostępnych w ramach Portfela Inwestycyjnego i programu
inwestycyjnego z ubezpieczeniem
12 subskrypcji obligacji strukturyzowanych
denominowanych w różnych walutach (PLN, USD i EUR)
1Q 06
1Q07
1Q 06
1Q 07
1Q 06
1Q 07
Wprowadzenie kredytu hipotecznego w styczniu 2007
ostateczna oferta nie została jeszcze sfinalizowana
CitiBusiness – mikroprzedsiębiorstwa
Wzrost efektywności CitiFinancial
wprowadzenie nowych produktów: karty kredytowe, kredyty hipotecz.
21% wzrost akwizycji nowych klientów w porównaniu z rekordowym 4 kwartałem 2006 roku
Udostępnienie Internetowej platformy wymiany walut Online Trading wybranej grupie klientów
Bankowość elektroniczna
107% wzrost liczby klientów (1Q 07/ 1Q 06) korzystających z usługi Wyciąg Online (13% klientów na koniec marca)
23% wzrost liczby klientów korzystających z usługi CitiAlerts (1Q 07/ 1Q 06)
-5-
Reorganizacja sieci oddziałów
Obecnie sieć oddziałów składa się z 236 oddziałów
39
oddziały
korporacyjne
30
obsługujące
klientów
detalicznych
62
obsługujące klientów
korporacyjnych
86
oddziały
detaliczne
oddziały świadczące obsługę klientów
CitiBusiness
111
oddziały
CitiFinancial
z czego:
72 oddziały
wielofunkcyjne
13 oddziały CitiGold
1 Centrum
Inwestycyjne
Wdrożenie zintegrowanej sieci bankowości detalicznej i bankowości
korporacyjnej z dniem 1 marca 2007 roku
-6-
Wyniki za 1Q 2007
mln zł
1Q 2006
1Q 2007
1Q07/1Q06
I/ (D)
Wynik odsetkowy
Wynik na prowizjach
Wynik na działalności skarbcowej
Wynik na kapitałowych instrumentach fin.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
I/ (D) %
245.9
145.4
142.7
0.0
16.2
289.6
178.4
115.6
6.7
14.1
43.7
33.0
(27.2)
6.7
(2.1)
550.3
(371.7)
604.3
(374.6)
54.1
2.8
(338.4)
(33.3)
116.3
3.1
5.2
(346.2)
(28.4)
(0.8)
20.2
0.5
7.8
(5.0)
(117.2)
17.1
(4.8)
2%
(15%)
n.m.
546%
(91%)
Wynik finansowy brutto
303.3
249.6
(53.7)
(18%)
Podatek dochodowy
(67.3)
(52.1)
(15.1)
(22%)
Wynik netto
236.0
197.5
(38.6)
(16%)
Przychody
Koszty działania i amortyzacja
Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu
Amortyzacja
Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych
Różnica wartości rezerw i aktualizacji
Udział w zyskach podmiotów met. praw wł
-7-
18%
23%
(19%)
(13%)
10%
1%
Wyniki za 1Q 2007– z wyłączeniem transakcji jednorazowych w 1Q 2006
mln zł
1Q 2006
1Q 2007
1Q07/1Q06
I/ (D)
Wynik odsetkowy
Wynik na prowizjach
Wynik na działalności skarbcowej
Wynik na kapitałowych instrumentach fin.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
I/ (D) %
245.9
145.4
142.7
0.0
16.2
289.6
178.4
115.6
6.7
14.1
43.7
33.0
(27.2)
6.7
(2.1)
550.3
(371.7)
604.3
(374.6)
54.1
2.8
(338.4)
(33.3)
2.2
3.1
5.2
(346.2)
(28.4)
(0.8)
20.2
0.5
7.8
(5.0)
(3.1)
17.1
(4.8)
2%
(15%)
(138%)
546%
(91%)
Wynik finansowy brutto
189.1
249.6
60.4
32%
Podatek dochodowy
(42.0)
(52.1)
10.2
24%
Wynik netto
147.2
197.5
50.3
34%
Przychody
Koszty działania i amortyzacja
Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu
Amortyzacja
Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych
Różnica wartości rezerw i aktualizacji
Udział w zyskach podmiotów met. praw wł
-8-
18%
23%
(19%)
(13%)
10%
1%
Wskaźniki
1Q 2006
1Q 2006 */
1Q 2007
ZMIANA */
Przychody operacyjne, mln zł
550
550
604
9.8%
Wynik brutto, mln zł
303
189
250
32.2%
Wynik netto, mln zł
236
147
197
34.1%
Zwrot z kapitału **
13.7%
12.0%
11.7%
Zwrot z aktywów **
2.2%
1.9%
1.7%
68%
68%
62%
14.1%
14.1%
Koszty / Dochody
Współcz. wypłacalności***
15.1%
*/ 1Q 2006: po wyłączeniu zysku z transakcji jednorazowych (wpływ na wynik brutto w wys. 114 mln zł, na wynik netto w wys. 89 mln zł)
**/ wyliczone na bazie danych za ostatnie cztery kwartały: suma zysku netto podzielona przez średni kapitał / aktywa
***/ porównywalne dane bilansowe według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku
-9-
Struktura bilansu
Pasywa
Aktywa
21%
33.0
14%
Kredyty – sektor
niefinansowy
Sektor finansowy
Dostępne do sprzedaży
Portfel handlowy
Pozostałe aktywa
39.9
33.0
3.2
Portfel handlowy
9%
(7%)
108%
5.0
12%
5.3
(20%)
18.5
6.5
17.0
7.0
31.03.06
4.5
40%
11.1
9.7
6.0
39.9
21%
Depozyty- sektor
niefinansowy
Depozyty – sektor
finansowy
12.5
8.2
5.5
49%
5.6
1.7
4.2
5.5
65%
2%
31.03.07
31.03.06
2.9
5.6
Pozostałe
zobowiązania
Kapitał
31.03.07
Wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych jak również kredytów
korporacyjnych
Wzrost depozytów sektora niefinansowego spowodowany wyższymi depozytami korporacyjnymi
Znaczący wzrost depozytów banków oraz innych insytucji finansowych
- 10 -
Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MMM PLN
Silna bankowość korporacyjna z rosnącym udziałem
bankowości detalicznej
Przychody
1Q 06
1Q 07
Bankowość korporacyjna
40%
60%
Bankowość detaliczna
45%
55%
Zysk brutto
1Q 06
1Q 07
Bankowość korporacyjna
18%
82%
Bankowość detaliczna
- 11 -
29%
71%
Kredyty
Kredyty dla sektora niefinansowego
27%
31%
73%
31.03.2006
69%
Korporacyjni
Detaliczni
Kredyty korporacyjne
31.03.2007
Kredyty detaliczne
Kredyty detaliczne
8000
4000
7%
CitiFinancial 43% wzrost portfela
pożyczek CitiFinancial
26% wzrost kredytów
detalicznych
Rynek ( bez
kredytów
hipotecznych)
30%
Rynek
3000
7000
17%
2000
26%
1000
6000
1Q06
1Q06
1Q07
Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma
- 12 -
1Q07
Depozyty
Depozyty sektora niefinansowego
24%
26%
74%
76%
Korporacyjni
Detaliczni
31.03.2007
31.03.2006
Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych
Depozyty detaliczne
Market
Bieżace
Terminowe
-4%
14%
12000
4000
2%
8000
17%
4000
(15%)
Rynek
2000
28%
0
W tym czasie aktywa netto
funduszy inwestycyjnych
zgromadzonych za
pośrednictwem Banku
wzrosły o 31%
Rynek
14%
6%
0
31.03.06
31.03.07
31.03.06
Source: Estimates, pro-forma data
- 13 -
31.03.07
Koszty pod kontrolą
400
338
2%
174
7%
346
350
300
250
186
200
GCG
CMB
150
100
165
-3%
50
160
0
1Q06
1Q07
Niższe koszty w CMB o 8% w wyniku spadku kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych oraz niższych opłat
za usługi świadczone przez podmioty zewnętrzne
Wzrost kosztów w GCG w wyniku aktywnej polityki marketingowej w bankowości detalicznej oraz dynamicznego
wzrostu sieci dystrybucji CitiFinancial (111 oddziałów na koniec 1 kwartału 2007 roku wobec 71 oddziałów na
koniec 1 kwartału 2006 roku)
Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN
- 14 -
Koszty ryzyka portfela kredytowego
Jakość portfela kredytowego
Struktura odpisów na utratę wartości
13000
5%
10000
24%
Nie zagrożone
Zagrożone utratą wartości
7000
Odpisy
71%
4000
Odpisy na oceniane indywidualnie
Odpisy na oceniane portfelowo
1000
IBNR
14%
19%
-2000
1Q 2006
1Q 2007
Wskaźnik pokrycia
rezerwami
Spadek udziału należności zagrożonych utratą wartości
Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma
- 15 -
31.03.06
31.03.07
80%
85%
Wyniki za 1Q 2007
Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna
mln zł
Wynik na działalności
Koszty i amortyzacja
Rezerwy
Zysk brutto bez zdarzeń epizodycznych
Zdarzenia epizodyczne
Zysk brutto
Aktywa, mln zł
Pasywa, mln zł
1Q07/1Q06
1Q06
1Q07
I/(D)
337
333
(4)
(189)
Result on activity,
MM PLN
350
I (D) %
(1%)
300
250
(180)
(9)
(5%)
(2)
25
27
n.m.
145
177
32
22%
150
0
(102)
n.m.
100
(70)
6,044
6,389
(28%)
20%
24%
50
102
247
29,929
27,107
177
35,973
33,496
115
133
-14%
76
2%
200
Znaczący wzrost wyniku odsetkowego w efekcie wzrostu przychodów od papierów
wartościowych dostępnych do sprzedaży oraz wzrostu przychodów od kredytów
Wzrost wyniku z tytułu prowizji w efekcie wyższych przychodów w obszarze corporate
finance oraz wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów gotówkowych, które
zrekompensowały niższe przychody prowizyjne z działalności maklerskiej
Niższe koszty i amortyzacja o 5% dzięki dalszej optymalizacji (spadek kosztów
telekomunikacyjnych i technologicznych, opłat za usługi zewnętrzne oraz wzmocniona
kontrola w obszarach kosztów związanych z innymi wydatkami pracowniczymi)
- 16 -
12
20
107
77
130
21%
0
1Q06
1Q07
Wynik na pozostałej dział.
Wynik na operacjach fin.
Wynik na prowizjach
Wynik odsetkowy
Wyniki za 1Q 2007
Bankowość Detaliczna
mln zł
1Q07/1Q06
1Q06
1Q07
Wynik na działalności
221
271
50
23%
Koszty i amortyzacja
(183)
(195)
12
6%
I/(D)
I (D) %
Rezerwy
5
(4)
(9)
n.m.
Zysk brutto bez zdarzeń epizodycznych
44
72
28
65%
0
(12)
n.m.
16
860
515
29%
28%
9%
Zdarzenia epizodyczne
Zysk brutto
Aktywa, mln zł
Pasywa, mln zł
12
56
3,072
5,894
72
3,932
6,409
Wzrost wyniku odsetkowego w wyniku zwiększenia portfela kart kredytowych i
kredytów gotówkowych (pomimo obniżenia oprocentowania)
Znaczący wzrost przychodów prowizyjnych dzięki wzrostowi sprzedaży
produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz wzrostowi portfela kart
kredytowych oraz kredytów gotówkowych
Niewielki wzrost kosztów w wyniku wzrostu zatrudnienia oraz intensyfikacji
działań marketingowych związanych z rozwojem biznesu i ekspansją sieci
dystrybucyjnej CitiFinancial
- 17 -
8
250
200
10
70
150
101
45%
100
50
160
139
15%
0
1Q06
1Q07
Wynik na operacjach fin.
Wynik na prowizjach
Wynik odsetkowy
Kurs akcji i struktura akcjonariatu
8 maja 2007: 93,6 zł za akcję
COIC
25%
75%
Pozostali
akcjonariusze
poniżej 5%
Kapitalizacja: 12 bln zł
Free float : 3 bln zł
- 18 -
A
pr
-0
7
ar
-0
7
M
Fe
b07
Ja
n07
ec
-0
6
D
ov
-0
6
N
ct
-0
6
O
Se
p06
ug
-0
6
A
Ju
l-0
6
-0
6
Ju
n
M
ay
-0
6
BHW stock price
Stocks (thousands)
1,200
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Volume
A
pr
-0
6
ar
-0
6
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
M
Stock Price (PLN)
30% stopa zwrotu od końca I kwartału 2006 roku
Lidia Jabłonowska-Luba
Management Board Member, CFO
Katarzyna Otko-Dąbrowska
Investor Relations
Monika Kobylińska
Investor Relations
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Ul. Senatorska 16
00-923 Warszawa
Polska
Tel. +48 (22) 657 72 00
www.citibankhandlowy.pl
[email protected]