docPGE Raport Roczny 2010
download 
Reklamacja Transkrypt
PGE Raport Roczny 2010
1 Nawigacja w spisie treści ■ Kliknij w tytuł lub numer strony aby przejść do wybranego rozdziału Nawigacja na stronach raportu ■ Kliknij na logo PGE aby przejść do spisu treści ■ Kliknij na strzałkę aby przejść do poprzedniej / następnej strony 2 PGE w liczbach 2010 najważniejsze osiągnięcia 20,48 mld zł Skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej PGE 3,01 mld zł Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 6,83 mld zł Skonsolidowany zysk EBITDA Grupy Kapitałowej PGE 3,63 mld zł Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej PGE 0,8 % Wzrost EBITDA bez rekompensat KDT (rok do roku) Realizacja programu inwestycyjnego w roku 2010 ok. 5,32 mld zł Łączna wysokość nakładów inwestycyjnych w Grupie Kapitałowej PGE 1,05 mld zł To wysokość nakładów inwestycyjnych poniesionych przez Grupę Kapitałową PGE w segmencie dystrybucji 3,82 mld zł Zostało zainwestowane przez Grupę Kapitałową PGE w segment energetyki konwencjonalnej Struktura paliw zużytych do wytworzenia energii elektrycznej w Grupie Kapitałowej PGE w 2010 roku Wyszczególnienie TWh % 52,73 100 Elektrownie – węgiel brunatny 35,31 67,0 Elektrownie – węgiel kamienny 12,94 24,6 Elektrociepłownie – węgiel kamienny 1,38 2,6 Elektrociepłownie – gaz 1,92 3,6 Elektrownie szczytowo-pompowe 0,53 1,0 Elektrownie wodne 0,59 1,1 Elektrownie wiatrowe 0,06 0,1 w tym produkcja z biomasy (elektrownie, elektrociepłownie) 0,68 1,3 Produkcja energii ogółem, w tym: 3 4 5 Raport Roczny 2010 Tytuł rozdziału Spis treści List Przewodniczącego Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.............................................................................. 2 List Prezesa Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ............................................................................................................ 4 Misja/Wizja...................................................................................................................................................................................... 6 Kalendarium..................................................................................................................................................................................... 8 Podstawowe dane finansowe.......................................................................................................................................................... 12 Władze............................................................................................................................................................................................. 16 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE............................................................................................................................... 20 Otoczenie rynkowe.......................................................................................................................................................................... 30 Strategiczne projekty realizowane w Grupie Kapitałowej PGE....................................................................................................... 32 Ład korporacyjny............................................................................................................................................................................. 42 Odpowiedzialność społeczna........................................................................................................................................................... 44 Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE....................................................................................................................... 52 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe................................................................................................................ 62 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Szanowni Państwo, rok 2010 był dla Rady Nadzorczej, Zarządu i wszystkich pracowników Grupy Kapitałowej PGE bardzo pracowitym okresem. Wdrożono wiele zmian organizacyjnych, przeprowadzono największą konsolidację grupy energetycznej w Polsce, konsekwentnie realizowane były działania związane ze zwiększaniem mocy wytwórczych Grupy. W wynikach finansowych był to przede wszystkim okres stabilizacji oraz budowania potencjału wzrostu na kolejny rok. Mam przyjemność przewodniczyć Radzie Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., która współpracowała z Zarządem przy wszystkich kluczowych decyzjach o rozwoju Grupy, obserwowała i analizowała sytuację w spółce oraz w całej Grupie. Rada Nadzorcza odbyła w ciągu 2010 roku 12 posiedzeń, podczas których m.in. zapoznała się z przebiegiem konsolidacji w GK PGE i poszczególnych liniach biznesowych oraz ze stanem procesu konwersji akcji w GK PGE. Rada Nadzorcza podejmowała również decyzje odnośnie realizacji planów inwestycyjnych Grupy, strategicznych projektów w obszarze energetyki konwencjonalnej, sponsoringu związanego z promocją marki PGE, a także sprzedaży aktywów pozaenergetycznych PGE. Rok 2010 w sektorze elektroenergetycznym był czasem rozwijania się konkurencyjności na rynku, a także zmian związanych z wdrażaniem rządowej „Polityki energetycznej Polski do 2030 r.” i dostosowywaniem polskiej energetyki do unijnego pakietu klimatycznego. Naszym największym sukcesem jest konsolidacja Grupy PGE, którą udało się przeprowadzić dzięki zaangażowaniu pracowników oraz dzięki uznaniu tego projektu przez Zarząd za priorytetowy. Finalizując formalny proces konsolidacji PGE Polska Grupa Energetyczna rozpoczęła funkcjonowanie w nowym modelu biznesowym i związanych z nim strukturach. Chciałbym serdecznie podziękować wszystkim, którzy przyczynili się do tego sukcesu. Podziękowania składam również Zarządowi PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz Członkom Rady Nadzorczej. W Unii Europejskiej obserwujemy obecnie działania zmierzające do stworzenia wspólnego, zliberalizowanego rynku energii. PGE, będąc największym inwestorem na polskim rynku energetycznym oraz zwiększając swoją wartość poprzez realizację długoterminowej strategii, będzie w stanie konkurować z większymi podmiotami na rynku europejskim, a tym samym zapewnić bezpieczeństwo dostaw. Cieszę się, że dzięki konstruktywnej współpracy Rady Nadzorczej i Zarządu Spółki w 2010 roku udało się zrealizować wszystkie istotne zadania, przed którymi stanęliśmy. Dziękuję Państwu za zaangażowanie oraz wierzę, że dzięki naszej wspólnej pracy wartość Grupy Kapitałowej PGE będzie rosła zarówno w 2011 roku, jak i w kolejnych latach. Z wyrazami szacunku Marcin Zieliński Przewodniczący Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 2 3 List Prezesa Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Szanowni Państwo, mam przyjemność w imieniu Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. przedstawić Państwu drugi, wspólny Raport Roczny Grupy Kapitałowej PGE. Raport prezentuje dokonania i wybrane skonsolidowane wyniki finansowe Grupy za 2010 rok. Od naszego debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie minęło kilkanaście miesięcy, w czasie których intensywnie pracowaliśmy nad wzmocnieniem wartości Grupy. Wykonaliśmy kolejne przełomowe kroki na drodze do budowy wiodącej grupy energetycznej w naszej części Europy, obserwowaliśmy oraz aktywnie uczestniczyliśmy w zmianach zachodzących w sektorze elektroenergetycznym w naszym regionie. Bardzo ważnym wydarzeniem w 2010 roku było przeprowadzenie formalno-prawnej konsolidacji naszego biznesu. Prace mające na celu pełną integrację Grupy prowadzone były niemalże od momentu utworzenia PGE w 2007 roku. Wynikało to z konieczności wykluczenia wewnętrznej konkurencji oraz zapewnienia możliwości współpracy spółkom PGE w ramach wyspecjalizowanych obszarów. W mijającym roku połączyliśmy około czterdzieści spółek w cztery koncerny odpowiadające za poszczególne linie biznesowe. Nowy model biznesowy i związane z nim struktury pozwalają na skuteczne zarządzanie i właściwe korzystanie z przewag konkurencyjnych. Konsolidacja Grupy PGE to największe przedsięwzięcie tego typu w Polsce. Dzięki niej staliśmy się firmą rynkową, gotową na podejmowanie kolejnych wyzwań w warunkach ciągle zmieniającego się otoczenia. Zmieniamy się i umacniamy swoją pozycję, aby przygotować się do wspólnego europejskiego rynku energii, o którym wielokrotnie słyszeliśmy w mijającym roku. W Unii Europejskiej postępuje liberalizacja rynku gazowego i energii elektrycznej, z drugiej strony obserwujemy duże konsolidacje. W dynamicznie kształtującej się konkurencji na powstającym jednolitym rynku wygrać będą mogły tylko duże firmy, przygotowane do wypełnienia surowych i niezwykle kosztownych wymogów opisanych w pakiecie klimatycznym UE. Ważnym przedsięwzięciem, chociaż niezakończonym jeszcze pełnym sukcesem, było zawarcie umowy zakupu akcji spółki Energa. Korzystając z obowiązującego prawa odwołaliśmy się od decyzji UOKiK, zakazującej tej transakcji. Czekamy na werdykt Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumenta. Wierzymy w siłę naszych argumentów. Wierzymy, że dzięki tej transakcji PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wzmocni się i będzie w stanie konkurować z liderami rynku energetycznego Unii Europejskiej. 4 W obszarze finansowym, rok 2010 to utrzymanie wysokiej rentowności notowanej w poprzednich okresach. Po wyłączeniu wpływu rekompensat z tytułu rozwiązania kontraktów długoterminowych (KDT), zanotowaliśmy wzrost przychodów o 0,3% rok do roku i wzrost zysku EBITDA o 0,8%. Dzięki temu marża EBITDA po raz kolejny przekroczyła 30%, czyniąc z nas jedno z najbardziej rentownych przedsiębiorstw energetycznych Europy. Zwracam przy tym Państwa uwagę na zmiany w naszym bilansie i poprawę proporcji pomiędzy zyskiem przypisanym akcjonariuszom jednostki dominującej, a udziałem mniejszości. W roku 2011, dzięki wykupowi mniejszości zrealizowanemu pod koniec grudnia 2010 roku, udział ten jeszcze wzrośnie, bezpośrednio przekładając się na znacząco wyższy zysk przypadający na jedną akcję. Jednak zarówno wyniki finansowe, jak i wszelkie osiągnięcia i sukcesy ubiegłego roku nie byłyby możliwe, gdyby nie ciężka praca kilkudziesięciu tysięcy pracowników Grupy PGE. Dlatego im przede wszystkim chcę serdecznie podziękować za zaangażowanie i włożony trud w konsekwentne realizowanie strategii Grupy. Jako nowoczesna, dynamicznie rozwijająca się firma nie zamierzamy zwalniać tempa w kolejnym roku. Realizujemy inwestycje w budowę nowych oraz modernizację starszych mocy wytwórczych i sieci dystrybucyjnych. Zgodnie z harmonogramem, konsekwentnie, krok po kroku przechodzimy do kolejnych etapów najważniejszej inwestycji energetycznej w Polsce, tj. budowy pierwszych elektrowni jądrowych. Wszelkie działania realizujemy z myślą o naszych akcjonariuszach, jak i klientach. Zapewnienie bezpiecznych i stabilnych dostaw energii jest dla nas priorytetem. Życzę Państwu przyjemnej lektury raportu, który opisuje jak ten priorytet realizowaliśmy w 2010 roku. Z wyrazami szacunku Tomasz Zadroga Prezes Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 5 Misja/Wizja Misja PGE Wizja PGE Misją PGE jest budowanie wartości dla akcjonariuszy poprzez wypełnianie potrzeb energetycznych klientów. Wizją PGE jest osiągnięcie pozycji wiodącego przedsiębiorstwa energetycznego w regionie Europy Środkowej. PGE prowadzi działalność w coraz bardziej konkurencyjnym otoczeniu, zarówno w perspektywie krajowej, jak i międzynarodowej. Aby sprostać wymaganiom konkurencji oraz zapewnić wysoki poziom obsługi klienta priorytetem firmy jest orientacja firmy na klienta i jego satysfakcję. PGE jest spółką prawa handlowego, której akcje są przedmiotem obrotu giełdowego, stąd jednym z filarów strategii PGE jest budowa wartości dla akcjonariuszy. Pr zew a g i ko L id ene er w r gi ś r ó d Wł i el a ek t pro d b r u s ne r yc u n ⅔ z a at n z a s o zn e c e nt po ego b p j y o w P ów rel dsta trze , po węg ols Korzystn at y wo bo k l a c e. e pozycjo wa r y w we wn Re a nowanie n a r y n ku n ie n , z a j i l ą a a (podaż p w p tyw i s k p ew n a c e o p zostaje n o p ziomie, ąb o r ó ni e a stałym niezależ azę niają aliwo wn mł p n o ie c p y tu). o d w zr o ani o d e kos e stów ud z tow o k ak t y w ą P io on . n owa inte ku r a w y gracja G enc t w r u py K a ó pitałow ji. rc z Skonsoli ej. d ow a n a e G ru z now ym modelem pa Kapitałowa k tó r y w bizneso pływa n w y m, a spraw ne z ar z ą dzanie. n ku r e n c yj n e y t war z a G r up a w nergii więcej e znej, c y elektr iorcom r c z a o db t s niż do a (tzw. „long ym końcow ”). n o positi e nt n e Konsekw y nie moc zwiększa nych. wa zainstalo 7 Kalendarium Styczeń 25–27 stycznia Spółki Grupy Kapitałowej PGE zaakceptowały plany połączenia przygotowane w ramach Programu Konsolidacji GK PGE. Opracowanie i przyjęcie planów przez zarządy wszystkich spółek było początkiem formalno-prawnych działań zmierzających do integracji i utworzenia czterech spółek skonsolidowanych w najważniejszych segmentach działalności. 28 stycznia W Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana spółka PGE EJ 1 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Nowa spółka w programie jądrowym PGE zajmować się będzie bezpośrednim przygotowaniem procesu inwestycyjnego, przeprowadzeniem badań lokalizacyjnych oraz uzyskaniem wszelkich niezbędnych decyzji, warunkujących budowę elektrowni jądrowej. Marzec 22 marca Akcje PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. weszły w skład indeksu WIG20 oraz wiedeńskiego indeksu CECE. Obecność PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w obu prestiżowych indeksach giełdowych wiąże się, m.in. z szansą na znacznie większe zainteresowanie ze strony zarządzających funduszami, analityków i inwestorów indywidualnych. 8 30 marca Polskie Sieci Elektroenergetyczne Operator S.A. i PGE Elektrownia Opole S.A. podpisały umowę o przyłączenie do krajowego systemu elektroenergetycznego (KSE) dwóch nowych bloków w Elektrowni Opole. W umowie tej Operator Systemu Przesyłowego zobowiązał się do poczynienia niezbędnych inwestycji, mających zapewnić wyprowadzenie mocy z nowych źródeł wytwórczych. Kwiecień 8 kwietnia W PGE Elektrownia Opole S.A. przekazano do eksploatacji pierwszą w Polsce instalację odazotowania spalin zamontowaną na bloku opalanym węglem kamiennym. Maj 5 maja PGE Elektrownia Bełchatów S.A. podpisała umowę o dofinansowanie projektu „Budowa instalacji do wychwytywania, transportu i geologicznego składowania CO2”. Dofinansowanie w kwocie 180 mln EUR zostanie przeznaczone na jeden z trzech kluczowych komponentów instalacji CCS (ang. Carbon Capture and Storage) – komponent wychwytywania CO2. Dotacja dla projektu pochodzi ze środków wspólnotowych, w ramach Europejskiego Planu Energetycznego na Rzecz Naprawy Gospodarczej EEPR (ang. European Economic Plan for Recovery). 25 maja Podpisana została umowa sponsoringu tytularnego pomiędzy PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. a Biurem Inwestycji Euro Gdańsk 2012 Sp. z o.o. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. nabyła prawa do nazwy gdańskiego stadionu (PGE Arena Gdańsk) na okres pięciu lat. Jest to największy projekt typu Naming Rights w Polsce. Czerwiec 1 czerwca złóż legnickich, są uważane za strategiczne z punktu widzenia wykorzystania węgla brunatnego w polskiej energetyce. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. złożyła wstępną, niewiążącą ofertę nabycia 84,19% akcji Energa S.A. w procesie sprzedaży tego pakietu przez Skarb Państwa. Decyzja ta jest elementem strategii, zakładającej wzrost wartości Grupy Kapitałowej PGE, m.in. poprzez akwizycje w kraju, jak i za granicą. 21–22 czerwca 9 czerwca 28 czerwca Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zawarł porozumienie ze związkami zawodowymi działającymi w kopalniach PGE KWB Bełchatów S.A. i PGE KWB Turów S.A., w ramach którego Strona Społeczna zaakceptowała przedstawiony przez Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Program Konsolidacji GK PGE. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. podpisała porozumienia ze Stroną Społeczną spółek Sprzedaży Detalicznej oraz spółek z segmentu Dystrybucji. Tym samym Strona Społeczna zaakceptowała Program Konsolidacji GK PGE. Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. przyjął dokument: „Model biznesowy Grupy Kapitałowej PGE”. Dokument ten porządkuje procesy biznesowe i określa zakres odpowiedzialności poszczególnych segmentów działalności GK PGE. Nowy model biznesowy powstał w ramach działań związanych z Programem Konsolidacji. 11 czerwca 30 czerwca PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. znalazła się w gronie firm dopuszczonych do badania ksiąg spółki Energa S.A. w związku z jej planowaną sprzedażą przez Ministerstwo Skarbu Państwa. PGE KWB Bełchatów S.A. otrzymała koncesję na przeprowadzenie prac rozpoznawczych i badawczych satelickiego złoża węgla brunatnego „Złoczew”. Złoże to jest jednym z perspektywicznych złóż węgla brunatnego w Polsce i zostało uwzględnione w Koncepcji Przestrzennego Zagospodarowania Kraju do 2033 roku. 16 czerwca PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. znalazła się wśród podmiotów powołujących konsorcjum naukowo-przemysłowe o nazwie „Węglowe Ogniwa Paliwowe”. Będzie ono działać na rzecz zwiększenia sprawności wytwarzania energii poprzez rozwijanie technologii węglowych ogniw paliwowych. 18 czerwca PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. nabyła od Kopalni Węgla Brunatnego „Konin” S.A. 100% udziałów w spółce PWE Gubin Sp. z o.o. Celem tej spółki jest przygotowanie koncepcji zagospodarowania złóż węgla brunatnego zlokalizowanych w rejonie Gubina, w województwie lubuskim. Złoża te, obok Lipiec 16 lipca Przedstawiciele Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zawarli porozumienia ze związkami zawodowymi działającymi w elektrowniach, elektrociepłowniach i przedsiębiorstwach energetyki cieplnej (PEC) segmentu Energetyka Konwencjonalna. Podpisane porozumienia wieńczą ważny etap dialogu prowadzonego ze Stroną Społeczną w związku z realizacją Programu Konsolidacji GK PGE. 9 Kalendarium Raport Roczny 2010 22 lipca 29 września 20 października Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. podjął decyzję o wprowadzeniu do obrotu giełdowego blisko 100% wytwarzanej energii, zgodnie z trybem określonym w art. 49a ustawy Prawo energetyczne (energia wytwarzana w elektrowniach). PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zawarła ze Skarbem Państwa umowę nabycia akcji spółki Energa S.A., stanowiących 84,19% jej kapitału zakładowego. Połączone PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i Energa S.A. będą posiadały większą zdolność realizacji programów inwestycyjnych gwarantujących w perspektywie długoterminowej bezpieczeństwo dostaw energii oraz dywersyfikację struktury paliwowej. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. złożyła wniosek do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta (UOKiK) o wyrażenie zgody na zakup od Ministra Skarbu Państwa 84,19% akcji spółki Energa S.A. Sierpień 3 sierpnia Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PGE akcjonariusze spółki przyjęli uchwałę w sprawie połączenia PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (spółka przejmująca) ze spółkami: PGE Górnictwo i Energetyka S.A. oraz PGE Energia S.A. (spółki przejmowane) w ramach Programu Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE. Połączenie spółek ma na celu stworzenie centrum korporacyjnego, którego zadaniem będzie zarządzanie całą Grupą Kapitałową PGE. 16 sierpnia PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. złożyła ofertę na zakup 84,19% akcji Energa S.A. w kolejnym etapie prywatyzacji tej spółki. 31 sierpnia Rejestracja połączeń formalno-prawnych w Programie Konsolidacji GK PGE. W nowym modelu biznesowym Grupy Kapitałowej PGE funkcjonować będzie pięć spółek zależnych od PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., odpowiedzialnych za poszczególne segmenty działalności. Październik 12 października Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. otrzymał zawiadomienie od Ministra Skarbu Państwa informujące o zmianie liczby akcji posiadanych przez Skarb Państwa w spółce. W dniu 8 października 2010 roku Skarb Państwa zbył 186 978 000 akcji zwykłych, stanowiących 9,99% kapitału zakładowego spółki. 18 października Do obrotu na warszawskiej giełdzie wprowadzone zostało 139,7 mln akcji połączeniowych serii C i D. Akcje serii C i D zostały wyemitowane w związku z połączeniem PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ze spółkami: PGE Górnictwo i Energetyka S.A. oraz PGE Energia S.A. 20 października PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. ogłosiła przetarg na budowę nowego bloku energetycznego w Oddziale Elektrownia Turów. Budowa dotyczy bloku energetycznego o mocy około 460 MW, spełniającego wymogi prawa unijnego. 20 października Zarządy PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i PGE Electra S.A. przyjęły plan połączenia obu spółek. W ramach Programu Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE i przyjęcia nowego modelu biznesowego, PGE Electra S.A. została włączona do PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jako strategiczna jednostka biznesowa. Listopad 9 listopada PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. podpisała dwa kontrakty na modernizację sześciu bloków znajdujących się w Oddziale Elektrownia Bełchatów. Prace modernizacyjne będą realizowane w latach 2010–2016. Zrealizowane prace pozwolą na wydłużenie okresu użytkowania bloków o kolejne dwadzieścia pięć lat. 9 listopada Grudzień 1 grudnia Stanęła pierwsza wiertnia na złożu „Złoczew”. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział KWB Bełchatów rozpoczął prace związane z poszukiwaniem i rozpoznaniem złoża węgla brunatnego „Złoczew”. 8 grudnia Akcjonariusze, obecni na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu PGE, przyjęli uchwałę w sprawie połączenia PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ze spółką PGE Electra S.A. 22 grudnia PGE Energia Jądrowa S.A. podpisała umowę na wykonanie pre-feasibility study (wstępne studium wykonalności) budowy dwóch pierwszych elektrowni jądrowych. 28 grudnia PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. nabyła od Skarbu Państwa akcje spółek: PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., PGE Obrót S.A. oraz PGE Dystrybucja S.A. Transakcja dotyczyła pakietów mniejszościowych akcji w kluczowych spółkach Grupy Kapitałowej PGE, w ramach porządkowania struktury właścicielskiej. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zawarła dwie umowy, na mocy których został ustanowiony program emisji obligacji. Maksymalna kwota programu może wynieść 10 mld PLN. Wrzesień 28 września Do PGE Elektrownia Opole S.A. wpłynęły oferty wstępne na budowę bloków energetycznych nr 5 i 6. 10 11 Podstawowe dane finansowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa grupy zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa razem w tys. EUR Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2010 31.12.2009 11 144 969 10 214 801 7 328 945 12 477 640 1 850 603 3 037 252 7 572 5 712 1 912 1 390 51 473 939 54 447 798 12 997 485 13 253 444 Kapitał własny 37 682 773 38 849 752 9 515 131 9 456 636 Kapitał podstawowy 18 697 837 17 300 900 4 721 318 4 211 309 7 199 809 9 762 322 1 817 996 2 376 302 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej PGE w tys. PLN Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2010 31.12.2009 44 137 422 41 964 446 6 591 357 5 835 724 1 664 358 1 420 506 Średnioważona liczba akcji 1 776 646 943 1 513 947 249 1 776 646 943 1 513 947 249 Liczba akcji stan na koniec okresu sprawozdawczego* Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na akcję) Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na akcję) 1 869 760 829 1 730 090 000 1 869 760 829 1 730 090 000 19,83 18,02 5,01 4,39 19,83 18,02 5,01 4,39 * Akcje zwykłe na koniec okresu sprawozdawczego nie obejmują akcji własnych objętych przez jednostkę dominującą w celu umorzenia. Zysk netto Grupy Kapitałowej PGE w 2010 roku wyniósł 3,63 mld PLN. Natomiast skonsolidowane przychody wyniosły 20,48 mld PLN. Przedstawione dane finansowe za 2010 i 2009 rok zostały przeliczone na eur według następujących zasad: Przychody ze sprzedaży w tys. PLN 12 miesięcy 12 miesięcy zakończonych zakończonych 31.12.2009 31.12.2010 20 476 465 21 623 350 w tys. EUR 12 miesięcy 12 miesięcy zakończonych zakończonych 31.12.2009 31.12.2010 5 113 491 4 981 602 Zysk/strata z działalności operacyjnej 4 185 333 5 344 729 1 045 184 1 231 322 Zysk/strata brutto (przed opodatkowaniem) 4 276 250 5 378 534 1 067 888 1 239 110 Zysk/strata netto 3 627 087 4 337 223 905 775 999 212 Całkowite dochody 3 628 924 4 296 508 906 234 989 832 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 610 960 7 298 888 1 650 924 1 681 523 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 7 468 274 - 3 628 590 - 1 865 017 -835957 Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zysk netto na akcję (w PLN/EUR na akcję) - 4 111 761 1 898 319 - 1 026 811 437 336 - 4 969 075 5 568 617 - 1 240 904 1 282 902 1,70 2,23 0,42 0,51 1,70 2,23 0,42 0,51 Rozwodniony zysk na akcję (w PLN/EUR na akcję) 12 poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2010 r. – 3,9603 PLN/EUR (na dzień 31 grudnia 2009 roku – 4,1082 PLN/EUR), poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku – 4,0044 PLN/EUR (dla okresu od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku – 4,3406 PLN/EUR). Skonsolidowany wynik EBITDA Grupy Kapitałowej PGE po odjęciu rekompensat z tytułu rozwiązania kontraktów długoterminowych (KDT) wyniósł w 2010 roku około 6,50 mld PLN w porównaniu z 6,45 mld PLN w roku poprzednim. Przychody ze sprzedaży bez rekompensat z tytułu KDT wyniosły około 20,14 mld PLN (20,09 mld przed rokiem). Zysk netto (razem z rekompensatami z tytułu KDT) przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej sięgnął w 2010 roku 3,014 mld PLN w porównaniu z 3,37 mld PLN w 2009 roku. W ciągu roku znacząco wzrósł wynik segmentu Dystrybucji, co spowodowane było wyższym wolumenem dystrybuowanej energii (o około 0,6 TWh), rosnącym zwrotem z kapitału uwzględnianym w taryfie oraz wpływem zmiany sposobu księgowania opłat przyłączeniowych. Wzrósł także wynik segmentu Energetyki Odnawialnej wskutek większego wolumenu energii wyprodukowanej z elektrowni wodnych i wyższych przychodów z tytułu sprzedaży tzw. zielonych certyfikatów. 13 Z kolei segmenty: Obrotu Hurtowego i Sprzedaży Detalicznej zanotowały spadki wynikające z niższych zrealizowanych marż, mniejszego wolumenu sprzedaży energii na rynku hurtowym oraz wyższych kosztów związanych z obowiązkiem umorzenia świadectw pochodzenia. Struktura akcjonariatu Na dzień 31 grudnia 2010 roku kapitał zakładowy PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wynosił 18 697 837 270 PLN i dzielił się na 1 869 783 727 akcji o wartości nominalnej 10 PLN każda, w tym: 1 295 637 952 574 122 877 Marża EBITDA 69,29% utrzymała się w roku 2010 na mocnym poziomie 33,4%, marża EBITDA bez rekompensat KDT osiągnęła 32,3%. 2010 33,4% 32,3% 22 898 2009 36,9% 0% 32,1% Raport Roczny 2010 Podstawowe dane finansowe W wynikach segmentu Energetyki Konwencjonalnej widać negatywny wpływ mniejszego sprzedanego wolumenu energii i nieco wyższych kosztów przy względnie stabilnych cenach na przestrzeni roku. Zostało to zrekompensowane w wynikach poprzez rozwiązanie rezerwy na podatek od nieruchomości. Wskutek tego wynik segmentu Energetyki Konwencjonalnej, po wyłączeniu rekompensat z tytułu KDT, był porównywalny z poprzednim rokiem. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (akcje własne)* Skarb Państwa 30,71% Pozostali akcjonariusze * nabyte w celu umorzenia Seria/ emisja Marża EBITDA 14 Marża EBITDA po wyłączeniu rekompensat z KDT Marża EBITDA Marża EBITDA po wyłączeniu rekompensat z KDT Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału A zwykłe nie dotyczy 1 470 576 500 14 705 765 000,00 aport/gotówka B zwykłe nie dotyczy 259 513 500 2 595 135 000,00 C zwykłe nie dotyczy 73 241 482 732 414 820,00 D zwykłe nie dotyczy 66 452 245 664 522 450,00 gotówka połączenie z PGE GiE S.A. połączenie z PGE Energia S.A. 1 869 783 727 18 697 837 270,00 Razem 15 Władze Czesław Grzesiak – Członek Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wchodzi od siedmiu do dziewięciu członków, powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. we wszystkich segmentach działania. Stan na 31 marca 2011 roku Absolwent Uniwersytetu Poznańskiego Wydziału Prawa i Administracji, na kierunku prawo, ukończył kurs dla syndyków masy upadłościowej. Członek Zarządu Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan oraz Członek Zarządu Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji. Od 1995 roku członek zarządu, a następnie od 2004 roku wiceprezes zarządu TESCO Polska Sp. z o.o. – obecne główne miejsce zatrudnienia. Ponadto pełni również funkcję prezesa zarządu w spółkach: SAVIA - Karpaty Sp. z o.o., Genesis Sp. z o.o., Promesa Sp. z o.o. oraz członka zarządu w spółce Jasper Sp. z o.o. na członków rad nadzorczych, w spółkach z udziałem Skarbu Państwa. Pełniła także funkcję przewodniczącej rady nadzorczej, m.in. w Zespole Elektrociepłowni Poznańskich S.A., w Przedsiębiorstwie Spedycji Międzynarodowej C. Hartwig-Katowice S.A., a także członka rady nadzorczej Południowego Koncernu Energetycznego S.A. Od października 2005 roku członek, a następnie przewodnicząca rady nadzorczej Fabryki Elementów Złącznych S.A. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Pani Katarzyna Prus jest powiązana z akcjonariuszem dysponującym nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, tj. Skarbem Państwa poprzez fakt zatrudnienia w Ministerstwie Skarbu Państwa. Marcin Zieliński – Przewodniczący Rady Nadzorczej Jacek Barylski – Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Krystek – Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Szmuniewski – Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz Podyplomowego Studium Finansów w Szkole Głównej Handlowej. W latach 2003–2004 odbył aplikację legislacyjną. Od lutego 2008 roku dyrektor Departamentu Nadzoru Właścicielskiego i Prywatyzacji III, obecnie dyrektor Departamentu Prywatyzacji w Ministerstwie Skarbu Państwa. Od maja 2009 roku do lutego 2010 roku pełnił funkcję wiceprzewodniczącego rady nadzorczej PHZ Baltona S.A. Był również członkiem rad nadzorczych Stoczni Gdynia S.A. oraz Elektrowni Wodnej Żarnowiec S.A. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Pan Marcin Zieliński jest powiązany z akcjonariuszem dysponującym nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, tj. Skarbem Państwa poprzez fakt zatrudnienia w Ministerstwie Skarbu Państwa. Radca Prawny. Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Łódzkiego oraz studiów podyplomowych w zakresie finansów w Szkole Głównej Handlowej. Obecnie dyrektor Departamentu Gwarancji i Poręczeń w Ministerstwie Finansów. Pełni również funkcję przewodniczącego Komitetu Sterującego ds. Realizacji Rządowego Programu Wspierania Przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji w Banku Gospodarstwa Krajowego. Poprzednio zasiadał, m.in. w radzie nadzorczej Polskiego Monopolu Loteryjnego Sp. z o.o., PKP Cargo S.A. oraz Warszawskiego Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego S.A. Od 2003 roku jest członkiem rady nadzorczej PKP S.A. Absolwent Wydziału Elektrycznego Politechniki Warszawskiej ze specjalizacją elektrownie. W 2005 roku ukończył studia podyplomowe MBA na Politechnice Warszawskiej, program prowadzony był przez uczelnie ekonomiczne – London Business School, HEC School of Management z Paryża oraz Norwegian School of Economics and Business Administration w Bergen. Współautor Krajowego Planu Redukcji Emisji, ekspert w Council of European Energy Regulators (CEER). Od 2004 wiceprezes Hasbrouck Sp. z o.o., w latach 2005–2006 Commercial Director w Vertis Environmental Finance Poland Sp. z o.o. oraz w latach 2001–2003 dyrektor ds. energetyki, dyrektor ds. strategii i rozwoju w spółce Elektrim S.A. Członek rad nadzorczych: ZE PAK S.A., Elektrim Megadex S.A., Elektrim-Volt S.A., EM Yachts Sp. z o.o. Obecnie główne miejsce zatrudnienia – firma Partner. Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Posiada Dyplom Międzynarodowej Szkoły Handlu oraz Dyplom Maklera Giełdowego Ukrainy. Przez trzynaście lat pełnił funkcję dyrektora w Urzędzie Wojewódzkim. Dwa lata był prezesem zarządu Banku BDK Ukraina Ltd. oraz głównym specjalistą w PKO S.A. W latach 1995–1998 oraz 2004–2007 był Radcą Handlowym Amabasady RP w Kijowie. Ponadto w latach 2003–2004 był przewodniczącym rady nadzorczej UNIMOR S.A. Maciej Bałtowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Doktor nauk ekonomicznych. Absolwentka Szkoły Głównej Handlowej. Od czerwca 2009 roku pracuje na stanowisku naczelnika wydziału Koordynacji Procesów Prywatyzacji w Departamencie Analiz Ministerstwa Skarbu Państwa. Członek rady nadzorczej Warszawskiego Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego S.A., przewodnicząca rady nadzorczej Nafty Polskiej S.A. (2009–2010), a także przewodnicząca rady nadzorczej RUCH S.A. Od października 2010 roku członek rady nadzorczej Nordis Chłodnie Polskie Sp. z o.o. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem, Pani Małgorzata Dec jest powiązana z akcjonariuszem dysponującym nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, tj. Skarbem Państwa poprzez fakt zatrudnienia w Ministerstwie Skarbu Państwa. Profesor Zwyczajny na Wydziale Ekonomicznym Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Współautor kilku projektów nowelizacji Ustawy o Komercjalizacji i Prywatyzacji. W poprzednim okresie pełnił funkcję przewodniczącego kilku rad nadzorczych, m.in.: Wschodniego Banku Cukrownictwa S.A., Lubelskiej Fabryki Wag FAWAG S.A. oraz Miejskiego Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o.o. W latach 1999–2007 był wspólnikiem Centrum Kształcenia Menedżerów Przemysłowych Sp. z o.o. 16 Małgorzata Dec – Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Prus – Sekretarz Radca Prawny. Absolwentka Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego i Studium Integracji Europejskiej w Krajowej Szkole Administracji Publicznej w Warszawie. Od 1996 roku zatrudniona w Ministerstwie Skarbu Państwa, obecnie na stanowisku naczelnika wydziału w Departamencie Prawnym i Procesowym. Od 2001 roku członek komisji egzaminacyjnych do przeprowadzania egzaminów dla kandydatów Krzysztof Żuk – Członek Rady Nadzorczej Doktor nauk ekonomicznych, absolwent Wydziału Ekonomicznego Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Autor i współautor ponad siedemdziesięciu publikacji naukowych, w tym 8 monografii. Od grudnia 2010 roku pełni funkcję prezydenta miasta Lublin – obecnie główne miejsce zatrudnienia. W latach 1992–1996 był dyrektorem Delegatury Ministerstwa Przekształceń Własnościowych w Lublinie. Następnie w okresie 1996–2006 zajmował stanowisko dyrektora Delegatury Ministerstwa Skarbu Państwa w Lublinie. W latach 2006–2007 był zastępcą Prezydenta miasta Lublin, a w okresie 2007–2009 był podsekretarzem stanu w Ministerstwie Skarbu Państwa. Zasiadał również w radach nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Aktualnie jest członkiem rady nadzorczej spółki Polskie LNG S.A. 17 Władze Raport Roczny 2010 Zarząd Paweł Skowroński – Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. składa się z dwóch do siedmiu członków, w tym prezesa. Pozostali członkowie pełnią funkcję wiceprezesów. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Powołany na stanowisko Wiceprezesa ds. Operacyjnych 17 marca 2011 roku. Absolwent Politechniki Warszawskiej Wydziału Mechanicznego Energetyki i Lotnictwa, specjalizacja: systemy energetyczne z uzyskanym tytułem Doktor Stan na 31 marca 2011 roku Tomasz Zadroga – Prezes Zarządu Piotr Szymanek – Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych Powołany na stanowisko Prezesa Zarządu 1 sierpnia 2008 roku. Absolwent Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych i Politycznych na Wydziale Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego oraz The Association of Chartered Certified Accountants (ACCA). Posiada duże doświadczenie zawodowe z zakresu restrukturyzacji firm, planowania strategii, zarządzania finansami. W swojej dotychczasowej karierze niejednokrotnie zasiadał w zarządach spółek handlowych z różnych branż, m.in.: Inter Cars, IC Development & Finance, czy Adidas Polska. Pełnił także funkcję dyrektora finansowego w Papyrus-Stora Enso Polska oraz w ABB Polska. Powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu 21 lipca 2008 roku. Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego oraz Zarządzania Przedsiębiorstwem na Rynku Unii Europejskiej w Szkole Głównej Handlowej, Radca Prawny. Prowadził również własną Kancelarię Radcy Prawnego, obsługującą znaczące podmioty sektora ubezpieczeniowego i finansowego. Doświadczenie zawodowe związane z obsługą prawną spółek z branży energetycznej, doradztwa prawnego oraz legislacji, zdobywał w Stołecznym Przedsiębiorstwie Energetyki Cieplnej S.A. oraz w Polskich Sieciach Elektroenergetycznych S.A. Pełnił również stanowiska kierownicze w różnych instytucjach finansowych: Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Bank Współpracy Europejskiej S.A., Bank Pekao S.A., czy Polski Bank Inwestycyjny S.A. Marek Szostek – Wiceprezes Zarządu ds. Rozwoju Powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu 3 sierpnia 2009 roku. Absolwent Ekonomiki i Organizacji Transportu na Wydziale Handlu Wewnętrznego Szkoły Głównej Planowania i Statystyki w Warszawie (obecnie Szkoła Główna Handlowa w Warszawie). W trakcie swojej kariery zawodowej był odpowiedzialny za zarządzanie kluczowymi obszarami funkcjonowania spółek handlowych i produkcyjnych, takich jak: ASICS Polska Sp. z o.o., Adidas Poland Sp. z o.o., Nike Poland Sp. z o.o., Makton Sp. z o.o., Eurosmak Sp. z o.o., Fedrus S.A. W wyżej wymienionych spółkach pełnił funkcje zarządcze na stanowiskach wiceprezesa, dyrektora generalnego, dyrektora sprzedaży i rozwoju rynku oraz dyrektora handlowego. Pracował także w Izbie Skarbowej w Warszawie. 18 Wojciech Ostrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych 17 marca 2011 roku. Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, na kierunkach: Zarządzanie wartością firmy i Zarządzanie sektorem naftowym oraz Ekonomia produkcji. W dotychczasowej karierze zawodowej pełnił funkcję wiceprezesa zarządu oraz dyrektora ds. finansowych w Unipetrol S.A., z siedzibą w Pradze. Był członkiem zarządu firm: Share Service Center Sp. z o.o., Unipetrol RPA Sp. z o.o. i Czeska Rafinerska S.A. Nauk Technicznych oraz Instytutu d’Administration des Enterprises Aix-en-Provence Marsylia (MBA). W swojej karierze zawodowej pełnił funkcję dyrektora ds. strategii i rozwoju w Vattenfall Poland Sp. z o.o., był prezesem Zarządu BOT Górnictwo i Energetyka S.A. i prezesem Zarządu w Stołecznym Przedsiębiorstwie Energetyki Cieplnej S.A. Pozostałe osoby wchodzące w skład Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w 2010 roku Wojciech Topolnicki – Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych – odwołany ze stanowiska w dniu 5 stycznia 2011 roku Marek Trawiński – Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych – odwołany ze stanowiska w dniu 16 marca 2011 roku Powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu 1 lipca 2008 roku. Absolwent Wydziału Zarządzania i Ekonomii na Politechnice Gdańskiej oraz Ecole Superieure de Commerce w Rouen (studia MBA). Posiada duże doświadczenie zawodowe z zakresu zarządzania finansami. Pracował, m.in. jako zastępca dyrektora finansowego oraz kontroler finansowy w EADS PZL Warszawa-Okęcie S.A. oraz jako Senior w dziale Audytu i Doradztwa Gospodarczego w Arthur Andersen Sp. z o.o. Prowadził także własną działalność gospodarczą w zakresie corporate finance. Firmy, dla których pracował, to m.in.: MicroStrategy Poland Sp. z o.o. (jako dyrektor finansowy), GreenVenture S.A. oraz Polish Energy Partners S.A. Powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu 28 lipca 2008 roku. Absolwent z wyróżnieniem Wydziału Elektrycznego Politechniki Wrocławskiej oraz studiów MBA European University w Montreux, jak również szeregu studiów podyplomowych, w tym: tłumaczy naukowo-technicznych języka angielskiego na Uniwersytecie Wrocławskim, z zakresu finansów i rachunkowości zarządczej w Wyższej Szkole Zarządzania we Wrocławiu, komunikowania biznesowego i PR w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Był prezesem zarządu międzynarodowych i krajowych spółek: ABB Instal Sp. z o.o., Alstom T&D Protection & Control S.A., Energetyka Sp. z o.o., MPWiK Sp. z o.o. Wielokrotnie pełnił funkcję członka rady nadzorczej spółek prawa handlowego, w tym kilkakrotnie przewodniczącego. 19 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE Grupa Kapitałowa PGE jest największym producentem i dostawcą energii elektrycznej w Polsce oraz jednym z największych w Europie Środkowej i Wschodniej Jedną z istotnych, silnych stron Grupy Kapitałowej PGE jest jej pionowa integracja oraz obecność w niemal całym łańcuchu wartości w energetyce (z wyjątkiem przesyłu energii, którym zajmuje się niezależny operator systemu przesyłowego – spółka PSE Operator S.A.). Działalność Grupy Kapitałowej PGE koncentruje się na następujących segmentach: Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna, Energetyka Odnawialna, Energetyka Jądrowa, Dystrybucja, Obrót Hurtowy, Sprzedaż Detaliczna. Celem Programu Konsolidacji jest takie uporządkowanie struktury i procesów w GK PGE, aby skutecznie wykorzystywać zasoby oraz sprzyjać współpracy poszczególnych segmentów biznesowych. Zarząd PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w dniu 28 czerwca 2010 roku przyjął nowy „Model biznesowy Grupy Kapitałowej PGE”, który określa role poszczególnych segmentów działalności, podział zadań i odpowiedzialności w całym łańcuchu wartości Grupy Kapitałowej PGE. Samodzielne dotychczas spółki połączone zostały w taki sposób, że utworzyły cztery spółki zależne od PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Za integrację działalności w ramach poszczególnych segmentów odpowiadają Spółki Skonsolidowane oraz PGE Energia Jądrowa S.A. Natomiast za integrację działalności w ramach całego łańcucha wartości oraz za segment Obrotu Hurtowego odpowiada PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Centrum Korporacyjne + Obrót Hurtowy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. PGE Energia Odnawialna S.A. PGE Energia Jądrowa S.A. PGE Dystrybucja S.A. PGE Obrót S.A. Oddziały* Oddziały** Spółki Celowe Oddziały Oddziały *Proces połączenia PGE Elektrownia Opole S.A. z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. w toku. Obecnie 85% akcji PGE Elektrownia Opole S.A. posiada PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ** Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk jest w trakcie procesu konsolidacji z PGE Energia Odnawialna S.A. 21 Segment: Obrót Hurtowy Za zarządzanie Grupą Kapitałową PGE, w tym: za formułowanie i wskazywanie strategii oraz nadzór nad działalnością GK PGE odpowiada PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. – Centrum Korporacyjne. Do PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. włączona została spółka PGE Electra S.A., odpowiedzialna dotąd za obrót hurtowy. Akcjonariusze, obecni 8 grudnia 2010 roku na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu PGE, przyjęli uchwałę w sprawie połączenia PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (spółka przejmująca) ze spółką PGE Electra S.A. (spółka przejmowana) w ramach Programu Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE. W wyniku połączenia spółka przejmowana została rozwiązana bez przeprowadzenia likwidacji. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku PGE Electra S.A. na PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższenia kapitału zakładowego PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz bez wymiany akcji PGE Electra S.A. na akcje PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Do głównych zadań Centrum Korporacyjnego należą: budowa wartości Grupy Kapitałowej PGE dla akcjonariuszy, opracowywanie i aktualizacja strategii Grupy Kapitałowej PGE, wyznaczanie celów dla Central Spółek Skonsolidowanych oraz koordynacja prac nad realizacją strategii GK PGE w poszczególnych segmentach, opracowanie oraz aktualizacja modelu biznesowego, integracja działalności spółek zależnych w ramach łańcucha wartości, nadzór nad działalnością poszczególnych segmentów biznesowych, ustalanie polityki cen transferowych, standaryzacja i harmonizacja rozwiązań obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE. Procesy Zarządcze: Zarządzanie Strategiczne Biznesowy Planowanie i Kontroling Organizacja i Nadzór Właścicielski Zarządzanie Regulacyjne Relacje Inwestorskie Nadzór Procesy Związane z Działalnością Podstawową: Obrót Hurtowy Detaliczna Wydobycie Węgla Brunatnego Produkcja Energii Elektrycznej i Ciepła, Świadczenie Regulacyjnych Usług Systemowych Dystrybucja Energii Elektrycznej i Ciepła PGE Electra S.A. prowadziła obrót energią elektryczną oraz produktami powiązanymi (np. prawa majątkowe, uprawnienia do emisji) w ramach Grupy Kapitałowej PGE. Była też podmiotem realizującym transakcje z podmiotami spoza GK PGE, np. była odpowiedzialna za zakup węgla. Od momentu rejestracji połączenia, wszystkie kompetencje PGE Electra S.A. przejęła PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Na zagranicznych rynkach obrotu energią, PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. reprezentowana jest przez spółkę Electra Deutschland GmbH. W 2010 roku przychody ze sprzedaży ogółem w segmencie Obrotu Hurtowego wyniosły 11 805,8 mln PLN, co oznacza spadek o około 7% w porównaniu z 2009 rokiem. EBIT segmentu w 2010 roku wyniósł 173,1 mln PLN, a EBITDA 202,4 mln PLN. W roku poprzednim EBIT wyniósł 439,4 mln PLN, natomiast EBITDA 465,0 mln PLN. Niższy w 2010 roku w porównaniu z 2009 rokiem EBIT w segmencie Obrotu Hurtowego wynikał głównie z niższej marży zrealizowanej na sprzedaży energii elektrycznej na rynku hurtowym. Dodatkowo spółki obrotu hurtowego zrealizowały w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku niższą sprzedaż energii elektrycznej o około 4,2 TWh. Sprzedaż Procesy Wsparcia: Zarządzanie Inwestycjami i Rozwój Zarządzanie Finansami Rachunkowość i Podatki Zarządzanie IT Zakupy Zarządzanie Zasobami Ludzkimi Audyt Wewnętrzny Zarządzanie Ryzykiem Marketing i PR Administracja Badania Raport Roczny 2010 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. – Centrum Korporacyjne 22 23 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE Raport Roczny 2010 Handel na giełdach energii W 2010 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i PGE Electra S.A. prowadziły obrót energią wytwarzaną w spółkach GK PGE, która to energia sprzedawana była na rynku krajowym lub zagranicznym oraz spółkom sprzedaży detalicznej z GK PGE. W trybie przewidzianym regulacjami ustawy Prawo energetyczne transakcje sprzedaży zawierane były bezpośrednio przede wszystkim na Towarowej Giełdzie Energii. Organizacja hurtowego obrotu energią elektryczną w Grupie Kapitałowej PGE uległa w 2010 roku niezbędnej modyfikacji w celu dostosowania do wymogów znowelizowanego Prawa energetycznego (Art. 49a ust. 1 i 2 ustawy Prawo energetyczne), wprowadzającego tzw. obowiązek handlu giełdowego. Elektrociepłownie Grupy Kapitałowej PGE Od wejścia w życie znowelizowanej ustawy Prawo energetyczne, całość energii wyprodukowanej w GK PGE, podlegająca wymogom Art. 49a ust. 1 i 2, jest sprzedawana poprzez giełdy energii. Podejmując decyzję o sprzedaży energii głównie poprzez giełdy (poza energią wytworzoną z OZE i kogeneracji), Grupa Kapitałowa PGE przyczynia się do wykreowania przejrzystych indeksów cenowych na krajowym rynku energii elektrycznej. Intencją GK PGE jest budowanie przejrzystego i konkurencyjnego rynku energii w Polsce. PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Lublin Wrotków, PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Kielce, PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Rzeszów, PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Gorzów, PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrociepłowni Bydgoszcz, PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Zgierz. W 2010 roku przychody brutto łącznie z przepływami między segmentami, ze sprzedaży ogółem w segmencie Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna wyniosły 12 287,5 mln PLN, co oznacza spadek o około 8% w porównaniu z 2009 rokiem. Wynik operacyjny (EBIT) segmentu w 2010 roku wyniósł 2 981,7 mln PLN, a wynik operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) 4 476,5 mln PLN. W roku poprzednim EBIT wyniósł 4 026,3 mln PLN, natomiast EBITDA 5 550,2 mln PLN. Spadek EBIT w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku był głównie spowodowany osiągnięciem niższych o 1 198,1 mln PLN przychodów z tytułu rekompensat kontraktów długoterminowych (KDT). Niższe przychody KDT zostały częściowo skompensowane wyższym wynikiem na pozostałej działalności operacyjnej związanym głównie z rozwiązaniem rezerw bilansowych. Segment: Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna Segment: Energetyka Odnawialna Grupa Kapitałowa PGE jest liderem wśród krajowych producentów energii elektrycznej – posiada ponad 40% udziałów w rynku. jest koordynacja działań jedenastu oddziałów, w ramach których można wyróżnić: W ramach Grupy Kapitałowej PGE inwestycje w rozwój energetyki odnawialnej prowadzi PGE Energia Odnawialna S.A. PGE Energia Odnawialna S.A. koordynuje działania czterech oddziałów: Kopalnie Węgla Brunatnego Grupy Kapitałowej PGE PGE Energia Odnawialna S.A. świadczy usługi systemowe wspomagające bezpieczeństwo krajowego systemu elektroenergetycznego oraz wytwarza i dostarcza energię elektryczną o najwyższej jakości, produkowaną przy pomocy technologii przyjaznych środowisku, wykorzystujących odnawialne źródła energii pierwotnej. W ramach segmentu Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna w Grupie Kapitałowej PGE działa spółka PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. (PGE GiEK S.A.) koncentruje się na wytwarzaniu energii elektrycznej i ciepła. Do zadań Spółki należy również zapewnienie dostępności jednostek wytwórczych, realizacja inwestycji związanych z modernizacją obecnych i powstawaniem nowych mocy wytwórczych oraz restrukturyzacją zbędnych zasobów. PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów, PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Turów. Elektrownie konwencjonalne Grupy Kapitałowej PGE Oddziały Spółki zlokalizowane są na terenie ośmiu województw, a siedziba mieści się w Bełchatowie. Jest ona centrum administracyjnym i decyzyjno-strategicznym. Zadaniem PGE GiEK S.A. 24 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów, PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów, PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, PGE Elektrownia Opole S.A. — w trakcie konsolidacji z PGE GiEK S.A. PGE Energia Odnawialna S.A. Oddział w Czymanowie, PGE Energia Odnawialna S.A. Oddział w Dychowie, PGE Energia Odnawialna S.A. Oddział w Solinie, PGE Energia Odnawialna S.A. Odział w Międzybrodziu Bialskim. Priorytetem dla spółki segmentu Energetyka Odnawialna jest realizacja polityki rozwoju OZE. Spółka aktywnie angażuje się w promowanie odnawialnych źródeł energii oraz edukację proekologiczną. 25 WIATR Segment: Energetyka Jądrowa PGE Energia Odnawialna S.A. odpowiada za rozwój 29 elektrowni wodnych (z 36 funkcjonujących w GK PGE), zlokalizowanych, m.in na rzekach: Odrze, Sanie, Bobrze, Sole, Nysie Łużyckiej. Są to: Energetyka wiatrowa jest istotnym elementem strategii rozwoju PGE Energia Odnawialna S.A. Energetyka jądrowa jest obecnie jednym z najbardziej perspektywicznych źródeł wytwarzania energii elektrycznej. Oprócz efektywności ekonomicznej i braku emisji CO2, zapewnia również niezależność od typowych kierunków pozyskiwania surowców energetycznych. cztery elektrownie szczytowo-pompowe (w tym dwie z dopływem naturalnym), dwadzieścia pięć elektrowni przepływowych. W trakcie pełnej konsolidacji z PGE Energia Odnawialna S.A. jest Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk Sp. z o.o., która stanie się piątym oddziałem spółki. Elektrownia usytuowana jest na Górze Kamieńsk w okolicach Bełchatowa. W jej skład wchodzi piętnaście turbin wytwórczych o łącznej mocy 30 MW. Jest to pierwsza tego typu inwestycja powstała w ramach Grupy Kapitałowej PGE. Zgodnie z polityką inwestycyjną PGE Energia Odnawialna S.A. prowadzi zaawansowane prace przygotowawcze do budowy oraz zakupu kolejnych farm wiatrowych na terenie Polski. Prowadzone są również działania związane z inwestycjami off-shore (budowa morskich farm wiatrowych). Jednak ich realizacja uzależniona jest od niezbędnych do wdrożenia regulacji prawnych. W 2010 roku przychody brutto łącznie z przepływami między segmentami ze sprzedaży ogółem w segmencie Energetyki Odnawialnej wyniosły 631,1 mln PLN w porównaniu z 547,2 mln PLN w 2009 roku. O powierzeniu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. misji rozwoju energetyki jądrowej w Polsce zdecydowało doświadczenie w realizacji dużych programów inwestycyjnych, stabilna pozycja ekonomiczna i potencjał finansowy Grupy Kapitałowej PGE. Plany PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w obszarze rozwoju energetyki jądrowej zakładają budowę dwóch elektrowni jądrowych o mocy około 3 tys. MW każda. Zgodnie z harmonogramem działań pierwszy blok ma powstać do końca 2020 roku. Podział zadań w strukturze organizacyjnej segmentu Energetyka Jądrowa jest następujący: PGE Energia Jądrowa S.A. prowadzi działania operacyjne, w tym zarządza segmentem Energetyki Jądrowej w Grupie Kapitałowej PGE, realizuje strategiczne działania związane z przygotowaniem i wykonaniem budowy elektrowni jądrowych, wypracowuje podstawy do podejmowania decyzji strategicznych, przeprowadza wstępne analizy lokalizacyjne, współpracuje z potencjalnymi partnerami i kontrahentami biznesowymi oraz organizacjami i instytucjami międzynarodowymi, PGE EJ 1 Sp. z o.o. odpowiada za bezpośrednie przygotowanie procesu inwestycyjnego, przeprowadzenie badań lokalizacyjnych oraz uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji warunkujących budowę elektrowni jądrowej. PGE EJ 1 Sp. z o.o. odpowiada także za przeprowadzenie postępowania na wybór technologii przyszłej elektrowni jądrowej. Ponadto PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. odpowiada za działania i decyzje na poziomie strategicznym, w tym współpracuje z Rządem i zapewnia finansowanie inwestycji. EBIT segmentu w 2010 roku wyniósł 154,0 mln PLN, a EBITDA 280,2 mln PLN. W roku poprzednim EBIT wyniósł 77,6 mln PLN, natomiast EBITDA 203,0 mln PLN. Wzrost EBIT w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku był głównie spowodowany osiągnięciem wyższych przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej oraz świadectw pochodzenia. Raport Roczny 2010 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE WODA 26 27 Segmenty działalności Grupy Kapitałowej PGE Raport Roczny 2010 Segment: Dystrybucja Podstawowym zadaniem Grupy Kapitałowej PGE w segmencie Dystrybucji jest gwarantowanie wysokiej jakości dostaw energii elektrycznej milionom klientów, zapewnienie dostępu do sieci nowym odbiorcom oraz ograniczanie strat sieciowych. Za dystrybucję energii elektrycznej do odbiorcy końcowego w GK PGE odpowiada PGE Dystrybucja S.A., pełniąca funkcję Operatora Systemu Dystrybucyjnego (OSD). PGE Dystrybucja S.A. jest odpowiedzialna za: W strukturze Spółki znajduje się osiem oddziałów: PGE Dystrybucja S.A. Oddział Białystok, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Lublin, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Łódź-Miasto, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Łódź-Teren, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Rzeszów, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Skarżysko-Kamienna, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Warszawa, PGE Dystrybucja S.A. Oddział Zamość. Spółka dostarcza energię elektryczną do ponad pięciu milionów odbiorców na obszarze 122,4 tys. km². Łączna długość linii dystrybucyjnych wynosi 272 239,4 km. prowadzenie ruchu sieciowego w sieci dystrybucyjnej, eksploatację, konserwację i remonty sieci dystrybucyjnej, zapewnienie rozbudowy sieci dystrybucyjnej, współpracę z innymi operatorami systemów elektroenergetycznych lub przedsiębiorstwami energetycznymi w celu zapewnienia spójności działania systemów elektroenergetycznych i skoordynowania ich rozwoju. W 2010 roku przychody brutto łącznie z przepływami między segmentami, ze sprzedaży ogółem w segmencie Dystrybucji wyniosły 5 064,9 mln PLN, w porównaniu z 4 668,7 mln PLN w 2009 roku. EBIT segmentu w 2010 roku wyniósł 566,7 mln PLN, a EBITDA 1 441,2 mln PLN. W roku poprzednim EBIT wyniósł 263,2 mln PLN, natomiast EBITDA 1 093,2 mln PLN. Wzrost EBIT o około 115% wynikał głównie z: wzrostu przychodów ze sprzedaży usługi dystrybucyjnej na skutek wyższego o 0,6 TWh wolumenu dystrybuowanej energii elektrycznej, wyższego zwrotu z kapitału zatwierdzonego w taryfie na 2010 rok, wzrostu przychodów z tytułu opłaty przyłączeniowej (zmiana zasad księgowania). W 2010 roku Spółka obsługiwała ponad 5,1 miliona klientów, (co w porównaniu z rokiem poprzednim daje wzrost o ponad 25 tysięcy odbiorców). W 2010 roku przychody brutto łącznie z przepływami między segmentami ze sprzedaży ogółem w segmencie Sprzedaży Detalicznej wyniosły 12 464,6 mln PLN, co oznacza wzrost o około 1% w porównaniu do 2009 roku. Wpływ poszczególnych segmentów działalności na EBITDA (w mln PLN) 4 476,5 66% Segment: Sprzedaż Detaliczna W ramach Grupy Kapitałowej PGE sprzedażą energii elektrycznej na rynku detalicznym zajmuje się PGE Obrót S.A. Spółka obsługuje ponad pięć milionów klientów: gmin, instytucji i gospodarstw domowych. PGE Obrót S.A. to jednostka decyzyjna odpowiadająca za zarządzanie i integrację w ramach segmentu Sprzedaży Detalicznej. Realizuje swoje cele poprzez stałe doskonalenie standardów obsługi klienta, wdrażanie nowoczesnych rozwiązań i stałą poprawę jakości świadczonych usług. Spółka dynamicznie dostosowuje oferty do zmieniających się potrzeb klientów i wymogów rynku oraz dąży do rozszerzania ofert świadczonych usług w oparciu o określone produkty. W strukturze PGE Obrót S.A. funkcjonuje siedem oddziałów: 28 EBIT segmentu w 2010 roku wyniósł 204,5 mln PLN, a EBITDA 213,5 mln PLN. W roku poprzednim EBIT wyniósł 397,7 mln PLN, natomiast EBITDA 404,7 mln PLN. Spadek EBIT w segmencie Sprzedaży Detalicznej o około 49% w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku wynikał głównie z wyższych kosztów wynikających z obowiązku umorzenia praw majątkowych (świadectw pochodzenia energii elektrycznej). Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna 280,2 202,4 4% 3% Energetyka Odnawialna Obrót Hurtowy 1 441,2 21% Dystrybucja 213,5 206,9 3% 3% Sprzedaż Detaliczna Pozostała działalność PGE Obrót S.A. Oddział w Białymstoku, PGE Obrót S.A. Oddział w Lublinie, PGE Obrót S.A. Oddział I w Łodzi, PGE Obrót S.A. Oddział II w Łodzi, PGE Obrót S.A. Oddział w Skarżysku-Kamiennej, PGE Obrót S.A. Oddział w Warszawie, PGE Obrót S.A. Oddział w Zamościu. 29 Otoczenie rynkowe Grupa Kapitałowa PGE jest kluczowym podmiotem w branży energetycznej i ważnym ogniwem w systemie bezpieczeństwa energetycznego kraju. GK PGE zajmuje niekwestionowaną pozycję lidera na polskim rynku elektroenergetycznym, pod względem zainstalowanej mocy, wielkości produkcji oraz liczby klientów końcowych. Połączenie własnych zasobów paliwa (węgla brunatnego), wytwarzania energii i sieci dystrybucyjnych gwarantuje bezpieczne i stabilne dostawy energii elektrycznej dla ponad pięciu milionów odbiorców. Oprócz GK PGE na krajowym rynku elektroenergetycznym istotnymi podmiotami są: Tauron Polska Energia S.A., Enea S.A., oraz Energa S.A., także w odniesieniu do dystrybucji energii elektrycznej: RWE Polska S.A. i Vattenfall Distribution Poland S.A. Ponadto działalność prowadzi szereg elektrowni i elektrociepłowni, które działają obecnie w strukturach własnościowych takich europejskich koncernów energetycznych, jak: EdF, EnBW AG, E.ON, GDF Suez, Fortum, Vattenfall, czy Dalkia. Na rynku działają również mniejsze podmioty z obszaru wytwarzania i obrotu energią elektryczną oraz ciepłem, należące głównie do samorządów lokalnych i prywatnych właścicieli. 31 Strategiczne projekty realizowane w Grupie Kapitałowej PGE Strategia PGE definiuje 4 główne kierunki działań, mające zapewnić wzrost wartości Grupy Kapitałowej PGE: ekspansja krajowa i zagraniczna, budowa firmy zintegrowanej, poprawa efektywności, poprawa konkurencyjności i otoczenia regulacyjnego. Konsekwentna realizacja strategii zwiększa wartość Grupy Kapitałowej PGE oraz wpływa na umacnianie jej pozycji zarówno na rynku krajowym, jak i na rynku europejskim. W 2010 roku do najważniejszych projektów strategicznych realizowanych w GK PGE należały: Program Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE oraz zarządzanie aktywami pozaenergetycznymi, konsekwentna realizacja programu inwestycyjnego oraz działania związane z budową pierwszej elektrowni jądrowej w Polsce. Konsolidacja – długofalowy wzrost wartości Grupy Kapitałowej PGE Z chwilą zakończenia działań związanych z pierwszą ofertą publiczną (IPO ang. Initial Public Offering), konsolidacja podmiotów w Grupie Kapitałowej PGE stała się działaniem priorytetowym. W kontekście oferty publicznej i założeń przedstawionych w prospekcie emisyjnym – proces konsolidacji to efekt dążenia do wzrostu wartości GK PGE i Spółki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Konsolidacja służy pełnemu wykorzystaniu możliwości, jakie otworzyła giełda. Jak wyglądała GK PGE przed Programem Konsolidacji: skomplikowana struktura powiązań biznesowych i kapitałowych między spółkami, duplikacja funkcji wynikająca z braku spójnego przypisania odpowiedzialności, niewykorzystane możliwości centralizacji i efektów skali. Program Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE miał na celu dostosowanie struktury własnościowej i zarządczej GK PGE do działalności w jej podstawowych segmentach biznesowych oraz doprowadzenie do tego, aby w każdym z tych segmentów działała jedna spółka skupiająca całość aktywów oraz działalność operacyjną. W wyniku realizacji Programu Konsolidacji w 2010 roku nastąpiło formalno-prawne połączenie podmiotów w następujących segmentach działalności: Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna (dawniej: wydobycie i wytwarzanie), Energetyka Odnawialna, Dystrybucja, Sprzedaż Detaliczna, a także połączenie spółek: PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. oraz PGE Energia S.A. z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Kolejnym etapem Programu Konsolidacji było włączenie spółki zajmującej się obrotem hurtowym: PGE Electra S.A. do PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. W ramach prowadzonych działań utworzono również Centrum Usług Wspólnych oraz dokonano przeniesienia do niego części zadań IT. Przeprowadzona została konwersja akcji pracowniczych z podmiotów operacyjnych na poziom podmiotu dominującego. Ponadto, w ramach porządkowania struktury właścicielskiej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. odkupiła od Skarbu Państwa trzy mniejszościowe pakiety akcji kluczowych spółek ze swojej Grupy, których Skarb Państwa był właścicielem w wyniku realizacji procesu konwersji akcji w energetyce tj.: 69 582,441 (10,69%) akcji PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., 686 389 (13,87%) akcji PGE Obrót S.A., 14 299,180 (1,47%) akcji PGE Dystrybucja S.A. 33 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. PGE Energia S.A. PGE Górnictwo i Energetyka S.A. 85% PGE Zamojska Korporacja Energetyczna S.A. PGE Zespół Elektrowni Dolna Odra S.A. Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Gryfinie 19,1% PGE Dystrybucja Zamość Sp. z o.o. PGE Elektrownia Opole S.A. PGE Elektrownia Bełchatów S.A. PGE Elektrownia Turów S.A. 69% ELBIS Sp. z o.o. 100% PGE Lubelskie Zakłady Energetyczne S.A. PGE Obrót S.A. 85% PGE Dystrybucja LUBZEL Sp. z o.o. 100% 85% Elektrownia Wodna Żarnowiec S.A. PGE Zespół Elektrowni Wodnych Dychów S.A. 16% Zespół Elektrowni Wodnych Porąbka-Żar S.A. Zespół Elektrowni Wodnych Solina-Myczkowce S.A. 100% PGE Elektrociepłownia Gorzów S.A. 100% 69% PGE KWB Turów S.A. 69% 16% 100% PEC Gorzów Sp. z o.o. 100% EGO-Odra S.A. PGE Zespół Elektrociepłowni Bydgoszcz S.A. 0,53% 100% 100% 98,99% PGE Dystrybucja S.A. 100% 96,91% 100% Struktura GK PGE na dzień 31 marca 2011 roku: PGE Zakłady Energetyczne Okręgu Radomsko-Kieleckiego S.A. PGE Łódzki Zakład Energetyczny S.A. 16% PGE Elektrociepłownia Lublin-Wrotków Sp. z o.o. 100% 100% 100% Energetyka Boruta Sp. z o.o. 85% PGE Elektrociepłownia Rzeszów S.A. 69% (obecnie PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.) 100% 80% 100% PGE KWB Bełchatów S.A. 69% PGE ZEŁT Obrót Sp. z o.o. 96,01% 85% 85% PGE Dystrybucja Rzeszów Sp. z o.o. PGE Energia Odnawialna S.A. 85% 16% 85% PGE Dystrybucja Łódź Sp. z o.o. PGE Zakłady Energetyczne Okręgu Radomsko-Kieleckiego Dystrybucja Sp. z o.o. 100% PGE Elektrociepłownia Kielce S.A. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Centrum Korporacyjne + Obrót Hurtowy Zarządzanie aktywami pozaenergetycznymi Centrum Usług Wspólnych 100% 100% Raport Roczny 2010 Strategiczne projekty realizowane w GK PGE Historyczna struktura Grupy Kapitałowej PGE: PGE Zakład Energetyczny Białystok S.A. PGE Zakład Energetyczny Warszawa-Teren S.A. 85% 85% PGE Dystrybucja Warszawa-Teren Sp. z o.o. 100% 100% 91,03% PGE Energia Odnawialna S.A.* Energetyka Odnawialna PGE Energia Jądrowa S.A. Energetyka Jądrowa PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna PGE Dystrybucja Białystok Sp. z o.o. 100% 51% 100% 49% PGE EJ 1 Sp. z o.o. 0,02% 7,88% 99,31% 85% PGE Obrót S.A . Sprzedaż Detaliczna PGE Elektrownia Opole S.A.** 89,91% PGE Dystrybucja S.A. Dystrybucja 10,05% PGE Dystrybucja Łódź-Teren S.A. 85% * Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk Sp. z o.o. jest w trakcie procesu połęczenia z PGE Energia Odnawialna S.A. ** Proces połączenia PGE Elektrownia Opole S.A. z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. jest w toku 34 35 Strategiczne projekty realizowane w GK PGE Raport Roczny 2010 Cele Programu Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE: uproszczenie i uporządkowanie struktury GK PGE, poprawa efektywności zarządzania GK PGE, usprawnienie poszczególnych procesów produkcyjnych, wygenerowanie oszczędności i maksymalizacja korzyści wynikających z synergii i efektu skali w GK PGE. Najważniejsze etapy realizacji Programu Konsolidacji: maj 2009 – ogłoszenie Programu Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE, lipiec – wrzesień 2009 – wybór spółek konsolidujących w poszczególnych segmentach biznesowych, grudzień 2009 – rejestracja nowych spółek: PGE Obrót S.A. i PGE Dystrybucja S.A., styczeń 2010 – akceptacja planów połączeń przez spółki Grupy Kapitałowej PGE, czerwiec 2010 – podpisanie porozumienia ze Stroną Społeczną kopalnii PGE KWB Bełchatów S.A. i PGE KWB Turów S.A. oraz ze Stroną Społeczną spółek sprzedaży detalicznej i dystrybucji, lipiec 2010 – podpisanie umów gwarancyjnych ze Stroną Społeczną elektrowni, elektrociepłowni i PEC GK PGE, sierpień 2010 – konwersja akcji pracowniczych na akcje PGE GiE S.A. i PGE Energia S.A., podjęcie uchwał połączeniowych w segmentach, złożenie Memorandum PGE do KNF, 31 sierpnia – 1 września 2010 – sądowa rejestracja połączeń w segmentach (w toku jest jeszcze rejestracja połączenia PGE Elektrownia Opole S.A.), październik 2010 – dopuszczenie do obrotu na giełdzie akcji połączeniowych serii C i D, grudzień 2010 – PGE Polska Grupa Energetyczn S.A. połączyła się ze spółką PGE Electra S.A. (obrót hurtowy), PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. nabyła od Skarbu Państwa pakiety mniejszościowe akcji w kluczowych spółkach Grupy Kapitałowej PGE: PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., PGE Obrót S.A., PGE Dystrybucja S.A. Program Konsolidacji Grupy Kapitałowej PGE to największy tego typu proces w Polsce i jeden z największych w Europie Środkowej i Wschodniej. Program realizowany był zgodnie z przyjętymi zasadmi: poszanowanie praw pracowniczych, jawność i transparentność procesu, poszanowanie umów społecznych. Realizacja Programu Konsolidacji GK PGE to efekt dążenia do utworzenia silnego podmiotu, zdolnego do konkurowania na międzynarodowym rynku. Podmiotu realizującego sprawnie postawione przed nim cele strategiczne, wydajnie gospodarującego posiadanymi zasobami, nie tylko majątkowymi. Konsolidacja otwiera również możliwości stworzenia Grupy zdolnej do skutecznego inwestowania i racjonalnego finansowania koniecznych w energetyce inwestycji. Program Konsolidacji stworzył podstawy do dalszego rozwoju całej Grupy Kapitałowej PGE, w tym również jej pracowników. W ramach prowadzonych działań w latach 2009–2010 zostały zbyte akcje/udziały w 22 spółkach, zakończono proces likwidacji i upadłości 9 spółek, nastąpiło umorzenie udziałów w 1 spółce. W grupie pozostałych aktywów zbyto 4 ośrodki wypoczynkowe oraz 4 inne aktywa. Inwestycje Grupa Kapitałowa PGE konsekwentnie realizuje swój program inwestycyjny, który należy do największych w Europie Środkowej i Wschodniej. Najważniejsze projekty inwestycyjne w GK PGE to: budowa nowych mocy wytwórczych, rozwój i zwiększenie efektywności sieci dystrybucyjnych, rozwój technologii związanych ze wzrostem sprawności bloków oraz ograniczanie emisji CO2 (w tym budowa instalacji CCS - ang. Carbon Capture and Storage). Grupa Kapitałowa PGE posiada zaangażowanie kapitałowe w wielu spółkach niezwiązanych bezpośrednio z energetyką. Zaangażowanie takie wynika z historycznych uwarunkowań. Aktywa pozaenergetyczne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PGE reprezentują szeroką gamę branż, m.in. spółki hotelarskie, transportowe, ochroniarskie, serwisowe. Również stopień zaangażowania kapitałowego jest bardzo różny – od Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna W 2010 roku nakłady inwestycyjne w segmencie Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna wyniosły 3 818,8 mln PLN w porównaniu do 2 484,3 mln PLN w 2009 roku. 36 podmiotów z pełnym 100% zaangażowaniem kapitałowym GK PGE, po spółki z zaangażowaniem śladowym. W celu transparentnego oddzielenia działalności podstawowej od działalności pozaenergetycznej w Grupie Kapitałowej PGE, równolegle i niezależnie do Programu Konsolidacji, prowadzone są działania w obszarze „Koncepcji zarządzania aktywami pozaenergetycznymi w ramach GK PGE”. Łączne nakłady inwestycyjne w 2010 roku wyniosły około 5 323 mln PLN. Najwyższe nakłady zostały poniesione na następujące projekty: Zarządzanie aktywami pozaenergetycznymi (non-core) W 2011 roku finalizowana będzie sprzedaż kolejnych akcji i udziałów spółek pozaenergetycznych, zakwalifikowanych do poszczególnych portfeli przeznaczonych do zbycia. Wdrażane będą kolejne etapy koncepcji reorganizacji w obszarze hotelarsko-ochroniarsko-serwisowym, transportowym i medycznym. Finalizowane będą procesy likwidacji i upadłości spółek pozaenergetycznych. modernizacja bloków 3–12 w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów, tj. 1 236,0 mln PLN. Prace modernizacyjne będą realizowane do 2016 roku. Modernizacje pozwolą na zwiększenie mocy wytwórczej każdego z modernizowanych bloków o 20 MW, a samej elektrowni łącznie o 120 MW. Ponadto dzięki zastosowaniu odpowiednich technologii przewidywane jest zmniejszenie emisji CO2 o około 600 000 ton rocznie, budowa bloku 858 MW w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów, tj. 894,4 mln PLN. Będzie to największy i najnowocześniejszy blok energetyczny w Polsce, wykorzy- stujący czyste technologie węglowe, przystosowany do implementacji CCS (instalacji do wychwytywania, transportu i podziemnego składowania CO2), prace na Polu Szczerców w PGE GiEK S.A. Oddział KWB Bełchatów, tj. 343,3 mln PLN. Utrzymanie zdolności wydobywczych. Odkrywka Szczerców projektowana jest na zdolność wydobywczą 36,5 mln ton węgla rocznie, budowa instalacji odsiarczania spalin dla bloków 1 i 2 w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów, tj. 102,0 mln PLN, utrzymanie zdolności wydobywczych Pola Bełchatów w PGE GiEK S.A. Oddział KWB Bełchatów, tj. 151,0 mln PLN. We wrześniu 2010 roku do PGE Elektrownia Opole S.A. wpłynęły oferty wstępne na budowę nowych bloków energetycznych 5 i 6 (800–900 MW każdy) w ramach prowadzonej procedury przetargowej. Rozstrzygniecie postępowania oraz rozpoczęcie prac związanych z budową bloków zaplanowane jest na 2011 rok. W toku jest również postępowanie na nowy blok w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów S.A. (ok. 460 MW netto). Wnioski o dopuszczenie do udziału w postępowaniu przetargowym zostały złożone w grudniu 2010 roku. Rozpoczęcie prac budowlanych zaplanowano na 2013 rok. W ramach działań inwestycyjnych segmentu Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna, na etapie realizacji lub przygotowania jest szereg projektów inwestycyjnych, mających na celu odtworzenie i rozbudowę mocy wytwórczych, zwiększenie sprawności wytwarzania energii elektrycznej i ciepła, zwiększenie dyspozycyjności czasowej, redukcję emisji zanieczyszczeń oraz zmniejszenie oddziaływania na środowisko naturalne i dostosowanie do wymagań przepisów ochrony środowiska. 37 Strategiczne projekty realizowane w GK PGE Raport Roczny 2010 Oprócz inwestycji rzeczowych, GK PGE aktywnie monitoruje otoczenie rynkowe w celu pozyskiwania atrakcyjnych aktywów. W 2010 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. nabyła od Kopalni Węgla Brunatnego „Konin” S.A. 100% udziałów w spółce PWE Gubin Sp. z o.o. Celem spółki jest zagospodarowanie złóż węgla brunatnego zlokalizowanych w rejonie Gubina, w województwie lubuskim. Inwestycja ta stanowi decyzję strategiczną – zabezpieczenie opcji długoterminowego rozwoju Grupy Kapitałowej PGE w oparciu o węgiel brunatny może w przyszłości zapewnić stabilną bazę wytwórczą, wzmacniającą bezpieczeństwo energetyczne kraju.Zasoby bilansowe złoża węgla brunatnego Gubin szacowane są na 1,6 mld ton. Złoże Gubin, z uwagi na korzystne parametry geologiczno-górnicze oraz bogate zasoby umożliwia budowę nowego zagłębia paliwowo-energetycznego. Budowa instalacji CCS w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów Biorąc pod uwagę zalecenia Unii Europejskiej, zgodnie z którymi technologia CCS (ang. Carbon Capture and Storage) jest jednym z ważniejszych sposobów na ograniczenie emisji CO2 ze spalania paliw kopalnych, od początku 2008 roku w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów jest rozwijana koncepcja budowy demonstracyjnej instalacji do wychwytywania, transportu i geologicznego składowania dwutlenku węgla. Instalacja jest planowania do zaimplementowania w elektrowni na nowym bloku 858 MW. Realizacja projektu CCS umożliwi wychwycenie około 33% strumienia spalin bloku 858 MW, sprężenie, przetransportowanie i zatłoczenie w strukturach geologicznych około 1,8 mln ton CO2 w ciągu roku. Zdobycie niezbędnej wiedzy inżynierskiej i doświadczenia w zakresie projektowania, budowy i eksploatacji instalacji CCS, a następnie udział w procesie jej optymalizacji i komercjalizacji, zapewni pozyskanie know-how w tym obszarze i umożliwi dalszy rozwój i aplikację tej innowacyjnej technologii. Zakres działań w Grupie Kapitałowej PGE w 2010 roku w obszarze budowy instalacji CCS, obejmował głównie: 38 prowadzono konsultacje z Komisją Europejską związane z finansowaniem oraz aspektami technicznymi projektu, w maju 2010 roku podpisana została umowa grantowa z Komisją Europejską w ramach programu EEPR na kwotę 180 mln EUR, analizę potencjalnych miejsc składowania, kampanię informowania i konsultacji ze społecznościami lokalnymi, nowy blok energetyczny 858 MW w PGE GIEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów został przystosowany do współpracy z instalacją CCS – posiada status „CCS ready”. Sprzedaż Detaliczna Pozostała działalność Nakłady inwestycyjne w segmencie Sprzedaży Detalicznej wyniosły w 2010 roku 24,6 mln PLN i stanowiły około 0,5% nakładów w Grupie Kapitałowej PGE i dotyczyły głównie nakładów na teleinformatykę (systemy związane z obsługą klientów), modernizację małych elektrowni wodnych (MEW) oraz zakupu Gotowych Dóbr Inwestycyjnych. Nakłady inwestycyjne w rzeczowy majątek trwały w ramach pozostałej działalności w 2010 roku wyniosły 213,2 mln PLN. W ramach powyższej kwoty w 2010 roku 54,6 mln PLN zostało wydane przez spółkę Exatel S.A. na rozwój infrastruktury teleinformatycznej, natomiast pozostałe nakłady inwestycyjne dotyczyły głównie wydatków na rozwój i modernizację środków trwałych niezbędnych do świadczenia usług w ramach działalności pomocniczej. Energetyka Odnawialna Rozwój energetyki jądrowej W 2010 roku nakłady inwestycyjne w segmencie Energetyki Odnawialnej wyniosły 191,8 mln PLN w porównaniu do 91,6 mln PLN w 2009 roku i obejmowały głównie inwestycje modernizacyjno-odtworzeniowe w elektrowniach wodnych i szczytowo-pompowych. Od kilku lat prowadzone są w Polsce działania, zarówno na szczeblu administracji rządowej, jak i przez PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., których celem jest rozwój krajowej energetyki jądrowej. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. realizowała wiele kompleksowych działań. Najważniejsze z nich to, m.in.: Przełomowym momentem tych działań było podjęcie 13 stycznia 2009 roku, przez Radę Ministrów uchwały w sprawie działań wykonywanych na rzecz rozwoju energetyki jądrowej w Polsce. W tym dokumencie Rada Ministrów zobowiązała Ministra Skarbu do zapewnienia współpracy PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z Pełnomocnikiem Rządu do spraw Polskiej Energetyki Jądrowej, przy przygotowaniu i wdrożeniu Programu Polskiej Energetyki Jądrowej. Podobne zapisy o roli PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w Programie zawiera Rozporządzenie Rady Ministrów z 12 maja 2009 roku, ustanawiające Pełnomocnika Rządu do spraw Polskiej Energetyki Jądrowej. 1. W spółpraca z Pełnomocnikiem Rządu ds. Polskiej Energetyki Jądrowej i Ministrem Skarbu Państwa PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. aktywnie współpracowała z Pełnomocnikiem Rządu ds. Polskiej Energetyki Jądrowej przy przygotowywaniu projektu Programu Polskiej Energetyki Jądrowej. Ponadto przedstawiciele spółek GK PGE uczestniczyli, w charakterze ekspertów, w procesie przygotowania przez Ministra Skarbu Państwa projektu założeń do ustawy o realizacji inwestycji w zakresie obiektów energetyki jądrowej oraz inwestycji towarzyszących. Obrót Hurtowy W 2010 roku nakłady inwestycyjne w segmencie Obrotu Hurtowego wyniosły 20,7 mln PLN, co stanowiło około 0,4% łącznych nakładów inwestycyjnych w Grupie Kapitałowej PGE. Około 63% wydatków dokonanych w segmencie Obrotu Hurtowego stanowiły wydatki na informatykę, w tym głównie na systemy wspomagania zarządzania w Grupie Kapitałowej PGE oraz na systemy obrotu energią elektryczną. Dystrybucja W 2010 roku nakłady inwestycyjne w segmencie Dystrybucji wyniosły 1 054,0 mln PLN w porównaniu do 993,1 mln PLN w 2009 roku i stanowiły 20% nakładów w Grupie Kapitałowej PGE. Nakłady inwestycyjne dotyczyły głównie przyłączenia nowych odbiorców i stanowiły odpowiednio 43% oraz 44% łącznych nakładów poniesionych w segmencie w latach 2010 i 2009 oraz inwestycji wynikających z budowy nowych sieci elektroenergetycznych WN, SN i NN odpowiednio około 33% oraz 32% łącznych nakładów poniesionych w segmencie w 2010 i 2009 roku. Budowa pierwszych elektrowni jądrowych w Polsce to jeden z kluczowych projektów inwestycyjnych Grupy Kapitałowej PGE. Jego realizacja wymaga stworzenia od podstaw odpowiednich struktur i procedur oraz pozyskania środków finansowych. Wszelkie działania GK PGE w ramach rozwoju segmentu Energetyka Jądrowa są ściśle powiązane z opracowywanym przez rząd Programem Polskiej Energetyki Jądrowej. Działania prowadzone w 2010 roku 2. A nalizy w zakresie potencjalnych lokalizacji dla elektrowni jądrowych W marcu 2010 roku Ministerstwo Gospodarki przedstawiło ranking 27 potencjalnych lokalizacji dla elektrowni jądrowych. Po otrzymaniu tych informacji PGE Energia Jądrowa S.A. rozpoczęła prace nad bardziej szczegółowymi analizami dla wymienionych w rankingu lokalizacji. 39 W 2010 roku opracowano wspólnie z Électricité de France S.A., GE-Hitachi Nuclear Energy Americas LLC oraz Westinghouse Electric Company LLC raporty dotyczące możliwości rozwoju energetyki jądrowej w Polsce. Na początku 2011 roku PGE EJ 1 Sp. z o.o. ogłosiła postepowanie przetargowe na badania lokalizacji oraz usługi związane z uzyskaniem pozwoleń i uprawnień niezbędnych w procesie inwestycyjnym. Zakres prac w ramach tego zamówienia obejmuje m.in. opracowanie raportu z oceny oddziaływania na środowisko, w którym zawarte zostaną oceny potencjalnego oddziaływania elektrowni jądrowej na otoczenie, w tym oddziaływanie na środowisko przyrodnicze i warunki życia lokalnych społeczności. Nawiązana została także współpraca z innymi firmami oferującymi technologie dla elektrowni jądrowych, jak np. koreańskie KEPCO, japońskie Mitsubishi, czy kanadyjskie AECL. 3. Współpraca z zagranicznymi partnerami Potencjał organizacyjny i finansowy Grupy Kapitałowej PGE plasuje Grupę w gronie największych firm energetycznych w Europie. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest wiarygodnym partnerem dla zagranicznych inwestorów, co potwierdzają liczne deklaracje zainteresowania współpracą. Każdy z potencjalnych dostawców potwierdził możliwość wybudowania w terminie do 2020 roku pierwszego bloku elektrowni jądrowej w oferowanej przez niego technologii, jednak pod określonymi warunkami. Do najważniejszych warunków należy zaliczyć: niezwłoczne wdrożenie kompleksowego prawa dotyczącego energetyki jądrowej: ustaw wraz z przepisami wykonawczymi i wprowadzonymi na ich podstawie regulacjami związanymi z lokalizacją, technologią jądrową i rozwojem sieci przesyłowych, niezwłoczne utworzenie dozoru jądrowego zdolnego do certyfikowania lokalizacji i technologii jądrowej, wybudowanie na czas sieci przesyłowych. Ostateczny wybór dostawcy technologii dla pierwszej elektrowni jądrowej dokonany zostanie w drodze przetargu, ogłoszonego po wejściu w życie nowych przepisów prawa dotyczących energetyki jądrowej. 4. Budowa kompetencji – „Inteligentny Klient” Dążąc do poszerzenia wiedzy o specyfice funkcjonowania energetyki jądrowej, a także mając na celu maksymalne zainteresowanie Programem potencjalnych partnerów i dostawców technologii, podjęto działania polegające na: zidentyfikowaniu i nawiązaniu kontaktów z kluczowymi dla realizacji Programu organizacjami i stowarzyszeniami międzynarodowymi, w szczególności z Międzynarodową Agencją Energii Atomowej (IAEA) i Agencją Energii Atomowej przy OECD (NEA), udziale w konferencjach (krajowych i zagranicznych) oraz organizacji spotkań i seminariów o energetyce jądrowej (np. organizacja seminarium na temat European Utility Requirements), nawiązaniu kontaktów z potencjalnymi partnerami oraz dostawcami technologii, a także firmami doradczymi związanymi z energetyką jądrową, współpracy z ośrodkami naukowymi i wyższymi uczelniami, kontaktach z organami administracji i urzędami, które w różnych fazach będą zaangażowane w realizację Programu. Dodatkowo, w celu należytego zdefiniowania i odpowiedniego przygotowania się do działań, jakie należy podjąć, aby możliwe było uruchomienie w drugiej połowie 2011 roku postępowania publicznego na wybór technologii, PGE EJ 1 Sp. z o.o. w styczniu 2011 roku uruchomiła postępowanie na świadczenie przez inżyniera kontraktu (ang. Owner’s Engineer) usług wsparcia technicznego w procesie inwestycyjnym. 5. Rozpoczęcie prac nad pre-feasibility study Zebrane informacje dały podstawy do rozpoczęcia prac nad wstępnym studium wykonalności budowy elektrowni jądrowych (pre-feasibility study) przez PGE Energia Jądrowa S.A. Celem tej pracy jest wstępna ocena podstawowych czynników wykonalności i ryzyka projektu, ze szczególnym uwzględnieniem aspektów rynkowych, harmonogramowo-organizacyjnych, technologicznych, środowiskowo-lokalizacyjnych oraz biznesowych. Jednym z kluczowych produktów pracy będzie model ekonomiczno-finansowy przedsięwzięcia pozwalający na pogłębioną ocenę efektywności ekonomicznej projektu. Raport Roczny 2010 Strategiczne projekty realizowane w GK PGE Dodatkowo, PGE Energia Jądrowa S.A. prowadzi działania mające na celu identyfikację innych potencjalnych lokalizacji elektrowni jądrowych, nieobjętych rankingiem opracowanym w Ministerstwie Gospodarki. 40 41 Ład korporacyjny Ład korporacyjny to zbiór zasad postępowania, skierowanych zarówno do organów spółek oraz członków tych organów, jak i do większościowych i mniejszościowych akcjonariuszy. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., jako spółka giełdowa, zobowiązana jest do stosowania zasad ładu korporacyjnego określonych w dokumencie „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW”. Zasady ładu korporacyjnego odnoszą się do szeroko rozumianego zarządzania spółką, a efektem ich stosowania jest większa transparentność spółek giełdowych, poprawa jakości komunikacji spółek z inwestorami, wzmocnienie ochrony praw akcjonariuszy, także w materiach nieregulowanych przez prawo. Zarząd Spółki dokłada należytej staranności w celu przestrzegania wszystkich zasad Dobrych Praktyk. Komunikacja z otoczeniem prowadzona jest z użyciem tradycyjnych metod oraz nowoczesnych technologii, m.in.: prasa, strona internetowa PGE, konferencje prasowe i branżowe, partnerska współpraca z internetowymi portalami, publikacje informacyjno-wizerunkowe. Spółka transmituje obrady Walnych Zgromadzeń i upublicznia je na stronie internetowej. Niezależnie od Spółki nie wszystkie rekomendacje zawarte w Dobrych Praktykach są stosowane. Do dnia zmiany Dobrych Praktyk, tj. do dnia 1 lipca 2010 roku, Spółka stosowała zasady ładu korporacyjnego z wyłączeniem zasady nr 5 zawartej w Rozdziale I Rekomendacji. Zasada ta stanowiła, iż „Wynagrodzenia członków organów Spółki powinny wiązać się z zakresem zadań i odpowiedzialności wynikającej z pełnionej funkcji, powinny odpowiadać wielkości Spółki i pozostawać w rozsądnym stosunku do jej wyników ekonomicznych”. Ograniczenie pełnego stosowania ww. rekomendacji było związane z postanowieniami ustawy z dnia 3 marca 2000 roku o wynagradzaniu osób kierujących niektórymi podmiotami prawnymi (Dz. U. z 2000 r. Nr 26 poz. 306) określającej maksymalne wynagrodzenie członków organów Spółki. Z uwagi na obowiązywanie przedmiotowej ustawy Rada Nadzorcza Spółki oraz Walne Zgromadzenie mają ograniczone możliwości kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej na poziomie odpowiadającym zakresowi zadań i odpowiedzialności wynikającej z pełnionych w organach Spółki funkcji, wielkości Spółki oraz jej wyników ekonomicznych. Z dniem 1 lipca 2010 roku przedmiotowa zasada została zmieniona i zgodnie z jej nowym brzmieniem „Spółka powinna posiadać politykę wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania. Polityka wynagrodzeń powinna w szczególności określać formę, strukturę i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających. Przy określaniu polityki wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających Spółki powinno mieć zastosowanie zalecenie Komisji Europejskiej z 14 grudnia 2004 roku w sprawie wspierania odpowiedniego systemu wynagrodzeń dyrektorów spółek notowanych na giełdzie (2004/913/WE), uzupełnione o zalecenie KE z 30 kwietnia 2009 roku (2009/385/WE).” Dotychczas Spółka nie wypracowała Polityki wynagrodzeń i zasad jej ustalania. W odniesieniu do członków Rady Nadzorczej mają zastosowanie postanowienia ustawy o wynagradzaniu osób kierujących niektórymi podmiotami prawnymi, ograniczające wynagrodzenie członków Rady do wysokości jednokrotności przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale roku poprzedniego, ogłoszonego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. W odniesieniu do członków Zarządu ww. ustawa nie ma zastosowania od 15 października 2010 roku, tj. od dnia, w którym zawarto z nimi umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania i ubezpieczeniu się członków Zarządu na własny koszt od odpowiedzialności cywilnej powstałej w związku z zarządzaniem. 43 Odpowiedzialność społeczna Grupa Kapitałowa PGE kieruje się w swojej działalności ideą zrównoważonego rozwoju, czego wyrazem jest m.in. konsekwentne angażowanie się od lat w działania społeczne i charytatywne na rzecz społeczności lokalnych. Społeczna Odpowiedzialność Biznesu Działania społeczne i charytatywne realizowane są w GK PGE głównie poprzez darowizny, sponsoring społecznie zaangażowany oraz edukację społeczną z zakresu energetyki i nowoczesnych technologii. Ponadto realizując ważne projekty inwestycyjne poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej PGE prowadzą konsultacje z lokalnymi społecznościami, przygotowują dedykowane strony internetowe, wydawnictwa i programy informacyjne w mediach. Dotyczą one m.in.: budowy nowych bloków energetycznych lub instalacji oczyszczających spaliny kominowe (w Elektrowni Opole), czy budowy demonstracyjnej instalacji CCS (ang. Carbon Capture and Storage) do wychwytywania, transportu i składowania pod ziemią dwutlenku węgla (w Elektrowni Bełchatów). Organizowane są także spotkania z sąsiadamii z Czech i Niemiec na temat naszych działań na rzecz zmniejszania emisji hałasu z bloków energetycznych (w Elektrowni Turów). Celem GK PGE jest budowanie dialogu i porozumienia ze wszystkimi grupami interesariuszy, ale także pełnienie roli odpowiedzialnego sąsiada, który przyczynia się do rozwoju społeczności, w których funkcjonuje na co dzień. W działalności społecznej najważniejsze są dla nas: poszanowanie i uwzględnianie opinii społeczności lokalnych w zakresie inwestycji prowadzonych przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej PGE, uczestnictwo w kluczowych dla danej społeczności projektach i inicjatywach społecznych, w szczególności w zakresie sportu, kultury i rozwoju lokalnego, wsparcie i realizacja inicjatyw związanych z bezpiecznym użytkowaniem energii elektrycznej i edukacją ekologiczną, pomoc charytatywna najbardziej potrzebującym przedstawicielom społeczności lokalnych. Europejskie Letnie Igrzyska Olimpiad Specjalnych (ELIOS 2010) W ramach sponsoringu społecznie zaangażowanego PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wsparła w 2010 roku organizację Europejskich Letnich Igrzysk Olimpiad Specjalnych. Było to pierwsze wydarzenie tego typu w Europie Środkowej i Wschodniej. W igrzyskach wzięło udział 57 reprezentacji z regionu Europy i Azji, które zmierzyły się w takich dyscyplinach jak: lekkoatletyka, tenis stołowy, piłka nożna kobiet, koszykówka zunifikowana, tenis ziemny, trójbój siłowy, bowling, jazda na wrotkach oraz badminton. Pracownicy Zgodnie z założeniami nowego modelu GK PGE poszczególne segmenty będą korzystać z wieloletniego dorobku i doświadczeń oddziałów, dzieląc się wzajemnie swoją wiedzą i osiągnięciami, które posiadają pracownicy. To dzięki pracy tysięcy osób, pracowników, Grupa Kapitałowa PGE ma pozycję lidera wśród producentów energii w Polsce. W ramach spółek i oddziałów GK PGE organizowane są liczne szkolenia i kursy, mające na celu podnoszenie kwalifikacji pracowników, np. w PGE Obrót S.A., gdzie przy uwzględnieniu oddziałów pracuje ponad 1800 osób, organizowano w 2010 roku szkolenia, które dotyczyły podnoszenia kompetencji służb handlowych, pracowników Biur Obsługi Klienta oraz służb finansowo-księgowych. Ważnym aspektem działalności spółki PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. i jej oddziałów, jest dbałość o stałą poprawę warunków i bezpieczeństwa pracy. Doskonałym przykładem realizacji zadań z tego obszaru jest PGE GiEK S.A. Oddział KWB Bełchatów, który w 2010 roku, po raz kolejny otrzymał nagrodę Państwowego Inspektora Pracy w konkursie Pracodawca Organizator Pracy Bezpiecznej (I miejsce w województwie łódzkim oraz wyróżnienie na szczeblu krajowym). Przykładem dbałości o pracowników jest również praktyka stosowana w PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Bydgoszcz, która została doceniona w konkursie „Dojrzały Pracodawca”, organizowanym w ramach unijnego projektu „Dojrzałość procentuje”. Projekt obejmował pracodawców zatrudniających pracowników po 50-tym roku życia. 45 Odpowiedzialność społeczna Raport Roczny 2010 Oprócz wskazanych powyżej działań spółki i oddziały GK PGE, mając na uwadze jak ważny jest ciągły rozwój pracowników realizują szkolenia, kursy, jak również dofinansowują studia podyplomowe pracowników, stale dbając o podnoszenie kwalifikacji oraz rozwój umiejętności zawodowych swojej kadry. Ponadto w Grupie Kapitałowej PGE w ramach wzmacniania tożsamości pracowników z Grupą, organizowane są liczne inicjatywy integracyjne, jak na przykład Mistrzostwa PGE. Podczas Mistrzostw rozgrywanych jest kilka dyscyplin sportowych, a drużyny reprezentują poszczególne spółki i oddziały GK PGE. Edukacja Uniwersytet dzieci Grupa Kapitałowa PGE jako największa w Polsce stara się prowadzić swoją działalność w taki sposób, aby przekazywać dobrą energię, wiedzę i doświadczenie nie tylko swoim klientom, ale także otoczeniu i społecznościom na terenach, w których działa. GK PGE kieruje się ideą zrównoważonego rozwoju, prowadząc wiele projektów, których celem jest generowanie pozytywnych zmian społecznych. Najlepszą drogą do osiągnięcia dobrych rezultatów jest edukacja. W ramach działań edukacyjnych związanych z tematem energetyki jądrowej, PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wsparła w 2010 roku warsztaty informacyjne dla dzieci. Najmłodszym pokazywano w sposób przyjazny i zrozumiały czym jest energetyka jądrowa. Największe, realizowane w 2010 roku projekty edukacyjne: Kampania edukacyjna Bezpieczniej z prądem Po raz kolejny GK PGE zaangażowała się w projekt, propagujący wiedzę o bezpiecznym korzystaniu z energii elektrycznej w ramach kampanii edukacyjnej Bezpieczniej z prądem. Kampania została zainicjowana przez Polskie Towarzystwo Przesyłu i Rozdziału Energii Elektrycznej (PTPiREE) oraz spółki energetyczne. W 2010 roku odbyła się szósta edycja, w której oprócz Spółek GK PGE uczestniczyli: PSE Operator S.A., Enea Operator Sp. z o.o., EnergiaPro S.A., Energa S.A. we współpracy z Energa-Operator S.A., Enion S.A., Tauron Polska Energia S.A. Kampania Bezpieczniej z prądem to cykl działań edukacyjnych obejmujących uczniów i nauczycieli szkół podstawowych oraz gimnazjów. W ramach każdej edycji programu, w placówkach edukacyjnych odbywają się pokazy filmów i specjalne prelekcje, w trakcie których przekazywana jest wiedza dotycząca bezpiecznego i racjonalnego użytkowania energii elektrycznej. 46 Atomowy Autobus Kolejnym programem edukacyjnym związanym z podniesieniem świadomości w zakresie energii jądrowej był „Atomowy Autobus”, czyli mobilne centrum informacyjne, wyposażone w interaktywne pomoce dydaktyczne jak: sprzęt audiowizualny, makiety i urządzenia demonstracyjne oraz mini laboratorium atomistyki. Akcja miała na celu przekazanie rzetelnych informacji, głównie wśród studentów, na temat wykorzystania energii jądrowej. W ramach projektu, Atomowy Autobus odwiedził łącznie 12 ośrodków akademickich, w takich miastach jak: Warszawa, Toruń, Koszalin, Szczecin, Poznań, Wrocław, Łódź, Katowice, Kraków, Rzeszów, Kielce i Lublin. Akcję wspierała spółka z GK PGE: PGE Energia Jądrowa S.A. Obchody Dnia Wody Obchody Dnia Wiatru Bezpieczna Energia Wśród odnawialnych źródeł energii swoją kampanię promocyjną miał również wiatr, w ramach obchodów: Dnia Wiatru. Wydarzenie prowadziła spółka z Grupy Kapitałowej PGE: PGE Energia Odnawialna S.A., która zainstalowała kilka punktów informacyjnych, gdzie kolportowano materiały edukacyjne, informujące o proekologicznych działaniach. Ponadto rozegrano szereg zawodów sportowych oraz turniej gry edukacyjnej: Power Manager, która powstała w ramach współpracy PGE Energia Odnawialna S.A. i Stowarzyszenia Energii Odnawialnej. Swój autorski program edukacyjny posiada również spółka segmentu Sprzedaży Detalicznej PGE Dystrybucja S.A. i jej oddziały. Program Bezpieczna Energia, jest to cykl szkoleń profilaktycznych, przygotowany i prowadzony w porozumieniu z łódzkim Kuratorium Oświaty, dedykowany uczniom klas trzecich szkół podstawowych. Podczas niecodziennej lekcji dzieci zapoznają się z zasadami bezpiecznego korzystania z urządzeń elektrycznych, a oglądając z bezpiecznego dystansu stację transformatorową, dowiadują się, jak unikać zagrożeń. Ochrona środowiska Grupa Kapitałowa PGE podejmuje szereg działań, aby odpowiedzialnie i świadomie kształtować relacje między wzrostem gospodarczym, a troską o środowisko naturalne. Inicjuje liczne działania związane z badaniami i rozwojem, analizuje swój wpływ na środowisko oraz realizuje działania służące jego ochronie. Bieżąca działalność spółek Grupy Kapitałowej PGE we wszystkich istotnych aspektach spełnia wymogi obowiązujących przepisów i regulacji z zakresu Prawa Ochrony Środowiska. W zależności od specyfiki danego podmiotu GK PGE, jego miejsca w łańcuchu wartości produkcji i dystrybucji energii elektrycznej, działania te w 2010 roku dotyczyły: wypełniane były na bieżąco przez spółki z GK PGE wszystkie obowiązki nałożone na nie przez przepisy ochrony środowiska i decyzje administracyjne, w tym prowadzenie odpowiedniej sprawozdawczości oraz pomiarów, operatorzy instalacji, zgodnie z zapisami Ustawy z dnia 22 grudnia 2004 roku o handlu uprawnieniami do emisji do powietrza gazów cieplarnianych i innych substancji, dokonali w terminie ustawowym do 30 kwietnia 2010 roku rozliczenia emisji i uprawnień za rok 2009, kontynuowano program ograniczenia hałasu emitowanego do otoczenia, w tym m.in.: w PGE Elektrownia Opole S.A. podczas remontu bloku nr 1 zamontowano nowe wysokosprawne tłumiki redukujące emisję hałasu, kontynuowano prace związane z ograniczaniem emisji zanieczyszczeń do powietrza m.in.: poprzez budowę i dostosowanie do pracy w nowych standardach emisyjnych instalacji odsiarczania spalin w PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra oraz Oddział Elektrownia Bełchatów, natomiast w PGE Elektrownia Opole S.A. oddano do eksploatacji instalację odazotowania spalin na bloku nr 3, która pozwoliła na zmniejszenie emisji NOx z 482 mg/Nm3 do 180 mg/Nm3, W ramach promowania odnawialnych źródeł energii odbyła się impreza edukacyjna dla dzieci i młodzieży szkolnej pod hasłem Dnia Wody. Projekt składał się z trzyetapowego konkursu plastycznego dotyczącego szeroko pojmowanego poszanowania zasobów wodnych oraz turnieju wiedzy o odnawialnych źródłach energii. Biorąca udział w konkursach młodzież otrzymała specjalnie wydrukowane na tę okazję zeszyty edukacyjne. Akcja była prowadzona przez spółkę z GK PGE: PGE Energia Odnawialna S.A. 47 Odpowiedzialność społeczna Raport Roczny 2010 prowadzono szereg działań zmierzających do ograniczenia zanieczyszczeń wód, w tym m.in. dostosowanie stacji elektroenergetycznych 110/15 kV do wymogów zabezpieczenia środowiska z zakresie wodno-gruntowym przed niekontrolowanymi wyciekami oleju, prowadzono działania w zakresie gospodarki odpadami, polegające na ograniczeniu ilości powstających odpadów, odzysku surowców wtórnych, a następnie na zgodnym z wymogami prawa ich unieszkodliwianiu. Ponadto Spółka PGE Dystrybucja S.A. podejmuje świadome działania z zakresu ochrony środowiska związane ze specyfiką prowadzonej działalności. Najważniejszym projektem jest ochrona ptaków – montaż płytek fluorescencyjnych odstraszających ptaki od napowietrznych linii energetycznych oraz platform dla gniazd bociana białego. Przoduje w tym przedsięwzięciu Oddział Zamość, który prowadząc systematyczne działania zamontował już blisko cztery tysiące konstrukcji pod bocianie gniazda. Należy podkreślić, że wprowadzenie energetyki jądrowej do struktury źródeł wytwórczych GK PGE będzie miało bardzo istotny skutek dla poprawy stanu środowiska naturalnego dzięki ograniczeniu emisji szkodliwych substancji, w tym zwłaszcza dwutlenku węgla. Zaangażowanie w sport i kulturę – PGE Marka Mistrzów PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. angażuje się we wspieranie wyjątkowych inicjatyw kulturalnych i sportowych. W swojej strategii sponsoringowej GK PGE wspiera projekty uznane w Polsce i mające szansę zdobyć renomę międzynarodową. W ramach programu PGE Marka Mistrzów, GK PGE angażuje się w wydarzenia, które dają ludziom pozytywne emocje. Działania sponsoringowe prowadzone w 2010 roku koncentrowały się na budowaniu rozpoznawalności marki PGE wśród wszystkich grup interesariuszy. Ze względu na specyfikę Grupy Kapitałowej PGE, działania prowadzono zarówno na poziomie ogólnopolskim, jak i regionalnym. Wybierane i realizowane projekty sponsoringowe znajdowały uzasadnienie w założeniach budowy znajomości marki. SPORT W obszarze sportu marka PGE jest promowana przez drużyny oraz sportowców indywidualnych, którzy w ostatnich latach zdobywali tytuły mistrzowskie oraz dzięki współpracy z GK PGE mogą dążyć do mistrzostwa. GK PGE angażuje się rów- 48 nież w istotne dla sportu wydarzenia o renomie krajowej, jak i zagranicznej, które przynoszą pozytywne emocje. Istotny jest również sponsoring stadionu, gdzie rozgrywane będą najważniejsze mecze sportowe najbliższych lat. Sponsorowane wydarzenia oraz drużyny sportowe cieszą się się dużą popularnością wśród opinii publicznej. Wydarzenia: XXXIV Bieg Piastów w Jakuszycach W marcu, PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. po raz drugi była sponsorem narciarskiego Biegu Piastów w Jakuszycach. W 34. edycji imprezy, na trasie ze Szklarskiej Poręby do Jakuszyc, pobiegło blisko pięć tysięcy narciarzy. W ramach trwającego dwa dni wydarzenia rozegrano także Bieg Energetyków o puchar PGE. Bieg Piastów to najstarsza i największa w Polsce impreza narciarstwa biegowego organizowana od 1976 roku. Od 2008 roku Bieg Piastów należy do Worldloppet (Worldloppet Ski Federation) – Światowej Ligi Biegów Dłu- godystansowych, do której zalicza się obecnie piętnaście biegów z całego świata. Final Four 2010 W maju, w łódzkiej Atlas Arenie odbyły się Finałowe rozgrywki Pucharu Ligi Mistrzów Final Four w siatkówce mężczyzn. O tytuł klubowego mistrza Europy walczyły w Łodzi takie kluby, jak: Dynamo Moskwa, Trentino Volley i Ach Volley Bled, a także PGE Skra Bełchatów. Zwycięzcą rozgrywek został klub Trentino Volley, który pokonał w finałowym starciu Dynamo Moskwa. Drużyna PGE Skra Bełchatów zajęła trzecie miejsce. Final Four Indesit Champions League to największe siatkarskie wydarzenie klubowe w 2010 roku na starym kontynencie. XV Międzynarodowy Piknik Lotniczy „Góraszka 2010” W czerwcu odbyła się jedna z największych letnich imprez plenerowych w Polsce – Piknik Lotniczy „Góraszka 2010”. W imprezie udział wzięło ponad 100 tysięcy widzów. Międzynarodowy Piknik Lotniczy Góraszka cieszy się kilkunastoletnią tradycją, międzynarodową renomą, a także ogromnym zainteresowaniem widzów. Drużynowy Puchar Świata na żużlu: THE FIM PGE Polska Grupa Energetyczna Speedway World Cup 2010 PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. była w lipcu głównym sponsorem Półfinału Drużynowego Pucharu Świata na żużlu w Gorzowie Wielkopolskim. Awans do turnieju finałowego wywalczyli Polacy, którzy pokonali Duńczyków, Rosjan i Czechów. Polska drużyna jest obecnie najbardziej utytułowaną w Drużynowym Pucharze Świata, posiadając trzy złote medale na koncie. Poza półfinałem Drużynowych Mistrzostw Świata na żużlu, PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. będzie głównym sponsorem turnieju barażowego o wejście do finału Drużynowego Pucharu Świata w 2011 roku oraz samego finału. 76. Plebiscyt Przeglądu Sportowego na Sportowca Roku Plebiscyt na 10 Najlepszych Sportowców 2010 roku to 76 edycja najsłynniejszego konkursu organizowanego od 1926 roku przez Przegląd Sportowy. Historia plebiscytu to jedyna w swoim rodzaju „Kronika Polskiego Sportu”, na jej kartach zapisane są osiągnięcia polskich sportowców wielu dyscyplin. Sponsoring ten miał na celu uzyskanie efektu synergii z innymi działaniami sponsoringowymi 2010 roku – jako rdzeń komunikacji projektu PGE Marka Mistrzów na kolejny rok. PGE Arena Gdańsk – największy projekt typu Naming Rights w Polsce W maju PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz spółka BIEG 2012 Sp. z o.o. podpisały umowę sponsoringu tytularnego, finalizując tym samym największy projekt typu Naming Rights w Polsce. PGE Arena Gdańsk to obiekt piłkarski, który pomieści czterdzieści cztery tysiące widzów. Jego fasada będzie pokryta poliwęglanowymi płytami w kolorach, które nadadzą mu wygląd gigantycznego bursztynu. Stadion został zaprojektowany zgodnie z wszelkimi wymogami UEFA, ponieważ będzie jedną z aren Euro 2012 (Mistrzostw Europy w piłce nożnej). Kluby sportowe Siatkówka Od wielu lat PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest kojarzona przez miliony Polaków z polską siatkówką i jej sukcesami. Sponsorowane przez nas drużyny: PGE Skra Bełchatów PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest sponsorem strategicznym od 2007 roku, projekt został przejęty od Elektrowni Bełchatów. Sponsorowana drużyna PGE Skra Bełchatów, uczestniczy w rozgrywkach siatkówki mężczyzn na najwyższym krajowym i międzynarodowym poziomie. W 2010 roku zdobyła po raz szósty Mistrzostwo Polski, po raz drugi wywalczyła miano trzeciej drużyny Europy oraz po raz drugi zdobyła tytuł Wicemistrza Świata. 49 Odpowiedzialność społeczna Raport Roczny 2010 Atom Trefl Sopot Atom Trefl Sopot jest projektem sponsoringowym, który ma pomóc w budowie świadomości i promocji tematu energetyki jądrowej wśród Polaków, w kontekście budowy pierwszej elektrowni jądrowej. Atom Trefl Sopot jest od sezonu 2010/2011 klubem ekstraklasy siatkówki kobiet. Koszykówka PGE Turów Zgorzelec PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest sponsorem strategicznym od sezonu 2007/2008. Drużyna od początku swojego istnienia jest ściśle związana z podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej PGE: Kopalnią Węgla Brunatnego Turów i Elektrownią Turów. Szczególne znaczenie lokalne sponsorowania PGE Turów Zgorzelec wynika z faktu, iż drużyna ta jest jedyną drużyną w regionie, uczestniczącą w rozgrywkach na najwyższym poziomie ligowym w Polsce. Piłka nożna PGE GKS Bełchatów GKS Bełchatów wywodzi się z klubu utworzonego przy kopalni węgla brunatnego w Bełchatowie. Stale podkreślany jest górniczy charakter klubu służącego, jako ważny instrument integracji oraz narzędzie utożsamiania się z marką PGE pracowników kopalni i ich rodzin. Od sezonu 2007/2008 występuje pod nazwą PGE GKS Bełchatów. Drużyna uczestniczy w rozgrywkach Ekstraklasy piłki nożnej. Żużel W 2010 roku drużyna występowała pod nazwą Marma Hadykówka, w rozgrywkach I ligi żużla, awansując do Ekstraklasy. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Mecenasem Roku Chopinowskiego Rok Chopinowski 2010 w całości poświęcony obchodom 200-lecia urodzin Fryderyka Chopina obfitował wieloma prestiżowymi wydarzeniami muzycznymi. Sportowcy indywidualni W 2010 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. sponsorowała trzech sportowców indywidualnych. Byli to: Kamila Chudzik – lekkoatletka (siedmiobój), reprezentantka Polski, zdobywczyni brązowego medalu podczas Mistrzostw Europy w Berlinie 2009 r., Waldemar Stawowczyk – Mistrz Świata i Europy w wyścigach psich zaprzęgów oraz Monika Święcka – hippika, w swojej klasie (III licencja sportowa) wywalczyła wicemistrzostwo Warszawy i Mazowsza. KULTURA W obszarze kultury promocja marki PGE odbywa się poprzez sponsoring najważniejszych wydarzeń kulturalnych z zakresu muzyki, teatru, filmu i sztuki. Wiarygodność marki oraz zwiększanie jej rozpoznawalności budowane jest poprzez Mecenat Kultury. Festiwal Filmu i Sztuki Dwa Brzegi W sierpniu 2010 roku w Kazimierzu Dolnym i Janowcu nad Wisłą po raz czwarty odbył się Festiwal Filmu i Sztuki Dwa Brzegi. Hasło przewodnie tej edycji festiwalu brzmiało „Inny Świat”. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. po raz drugi była sponsorem Festiwalu. Obecność firmy w tym wydarzeniu obejmowało, m.in.: Kino PGE, w którym odbyły się projekcje filmów festiwalowych oraz spotkania z twórcami. W ubiegłym roku ponad 50 filmów wyświetlonych w Kinie PGE obejrzało łącznie 24 tysiące gości. Od stycznia 2010 roku w całej Polsce oraz w wybranych krajach organizowane były uroczystości przypominające sylwetkę Fryderyka Chopina. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. została oficjalnym Mecenasem Roku Chopinowskiego. Oprócz koncertów symfonicznych, kameralnych i recitali organizatorzy Festiwalu zaplanowali także happeningi oraz koncerty jazzowe i plenerowe. Miłośnicy muzyki klasycznej mieli okazję posłuchać koncertów na fortepianach historycznych. Wśród zaproszonych zespołów i artystów znalazły się takie znakomitości, jak: Marc Minkowski z Les Musiciens du Louvre-Grenoble, Misha Maisky, Nelson Freire, Maria João Pires, Maurizio Pollini, Nelson Goerner, Philippe Herreweghe, Orchestre des Champs-Élysèes, Il Giardino Armonico, Orchestre de Chambre de Lausanne, a także Joshua Bell i Bobby McFerrin. W ramach obchodów Roku Chopinowskiego w 2010 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wspierała m.in: eliminacje do XVI Międzynarodowego Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina, światową premierę spektaklu „Let’s dance Chopin”, która odbyła się 22 maja podczas Międzynarodowych Targów Expo 2010 w Szanghaju, VI Międzynarodowy Festiwal Muzyczny „Chopin i jego Europa”, który odbywał się w Warszawie w okresie od 1 sierpnia do 3 września, koncert w ramach Wawer Music Festival – 11 kwietnia 2010 roku odbyła się VII edycja Wawer Music Festival pod hasłem Azja w hołdzie Chopinowi, dwa Nadzwyczajne Koncerty z udziałem laureata I Nagrody XVI Międzynarodowego Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina, (28, 29 października 2010 r. w Warszawie). Festiwal „Inne Brzmienia” W lipcu 2010 roku odbyła się w Lublinie trzecia edycja festiwalu „Inne Brzmienia Art’n’Music Festival Lublin-Lviv 2010”. Organizację imprezy wsparła PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. W ramach Festiwalu odbyły się koncerty artystów z całego świata, wystawy, warsztaty oraz cykl debat pt. „Granice Europy”, poruszających kwestie związane z europejską tożsamością. Na festiwalu, oprócz Polski i Ukrainy, prezentowana była Hiszpania. Sponsorowanie Festiwalu było kontynuacją projektu z 2009 roku, gdzie Mecenasem był podmiot z Grupy Kapitałowej PGE: PGE Dystrybucja Lubzel Sp. z o.o. Książka „Kobiety niezapomniane” PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wsparła wydanie książki „Kobiety niezapomniane”. Spod pióra 41 wybitnych polskich dziennikarek prasy, radia i telewizji wyszły teksty o wielkich, wspaniałych kobietach. Wydanie książki „Kobiety niezapomniane” było projektem pro bono. Cały dochód ze sprzedaży książki został przeznaczony na cele statutowe Europejskiej Unii Kobiet Sekcja Polska (stowarzyszenie, członek Europejskiej Unii Kobiet). Stworzenie tej książki zostało poparte przez Pełnomocnika Rządu do Spraw Równego Traktowania, Minister Elżbietę Radziszewską. PGE Marma Rzeszów (Marma Hadykówka) Rzeszów i Podkarpacie to jedne z najważniejszych, historycznych rynków sprzedaży energii elektrycznej dla GK PGE. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. jest sponsorem rzeszowskiego żużla od 2010 roku. Wcześniej żużlowców wspierał Rzeszowski Zakład Energetyczny (refundował koszty oświetlenia), który stał się częścią Grupy Kapitałowej PGE. 50 51 Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE 98 819 Spis treści Opinia biegłego rewidenta ...........................................................................................................................................................54 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ..........................................................................................................57 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................................58 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku ............................................................................................................................60 za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku ............................................................................................................................ 61 51 473 939 3 602 850 53 Dla Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Załączone skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, na które składa się skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 r.,skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skrócone skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów oraz skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Mysia 2 („Grupa”) za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2010 r. Dnia 15 marca 2011 r. wydaliśmy o tym sprawozdaniu finansowym opinię bez zastrzeżeń z objaśnieniami uzupełniającymi (patrz poniżej). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz inne obowiązujące przepisy. Analiza skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie powinno zastępować zapoznania się ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy. W szczególności skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera not objaśniających opisujących kwestie, na które zwróciliśmy uwagę, w objaśnieniach uzupełniających opinię z dnia 15 marca 2011 r. wydaną o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, o następującej treści: „Nie zgłaszając zastrzeżenia, zwracamy uwagę na: 1. Informacje przedstawione w nocie 45.1 dodatkowych not objaśniających do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i fakt, że dokonane przez Grupę Kapitałową szacunki rekompensat w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej oraz rozpoznanych w związku z nimi przychodów i należności, oparte zostały o własne interpretacje zapisów ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (DZ. U. z 2007 r. nr 130, poz. 905) („Ustawy o KDT”) oraz o szereg istotnych założeń, w tym również będących poza kontrolą Grupy Kapitałowej. Ewentualne skutki niekorzystnego dla Grupy Kapitałowej rozstrzygnięcia sporu z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki w obszarze interpretacji zapisów Ustawy o KDT oraz zmiany przyjętych założeń istotnie wpłyną na wyniki szacunków i w konsekwencji doprowadzą do istotnych zmian sytuacji majątkowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej. Na dzień niniejszej opinii wynik sporu z Prezesem Urzędu Regulacji Energetyki nie jest możliwy do przewidzenia. Raport Roczny 2010 Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE Opinia niezależnego biegłego rewidenta o skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na podstawie zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2010 roku. 2. Informacje przedstawione w nocie 45.2.2 dodatkowych not objaśniających do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w której Zarząd opisuje postępowanie sądowe wynikające z zaskarżenia postanowienia o wpisie połączenia 12 spółek z PGE Elektrownia Bełchatów S.A. (obecnie PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.). W toku ponownego rozpatrzenia sprawy Sąd Rejonowy może wydać ponownie postanowienie o wpisie połączenia lub wydać postanowienie o odmowie połączenia wykreślając istniejący wpis. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie jest możliwe określenie prawdopodobieństwa ziszczenia się poszczególnych scenariuszy, jak również terminu, w jakim może to nastąpić. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera skutków ewentualnej zmiany postanowienia Sądu Rejonowego dotyczącego rejestracji połączenia spółek. 3. Informacje przedstawione w notach 25 i 43.12 dodatkowych not objaśniających do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w której Zarząd jednostki dominującej wskazuje na niepewność dotyczącą przyszłego rozliczenia przedpłat dokonanych przez jednostkę dominującą w związku z realizacją umowy, o której mowa w powyższej nocie”. Odpowiedzialność Zarządu za Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Zarząd jest odpowiedzialny za przygotowanie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z zasadami opisanymi w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2010 r. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie procedur przeprowadzonych stosownie do krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowego Standardu Rewizji Finansowej (MSRF) 810 Zlecenie sporządzenia sprawozdania na temat skróconych sprawozdań finansowych. Opinia Naszym zdaniem skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które sporządzono na podstawie zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2010 r., jest spójne, we wszystkich istotnych aspektach, z tym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zgodnie z zasadami w nim opisanymi. W imieniu KPMG Audyt Sp. z o.o. nr ewidencyjny 458 ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Biegły rewident nr 90116 Renata Dobersztyn-Hamerska Biegły rewident nr 90061 Marek Gajdziński Warszawa, 15 marca 2011 r. 54 55 Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE Raport Roczny 2010 w tys. PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Rok zakończony 31 grudnia 2010 Rok zakończony 31 grudnia 2009 Przychody ze sprzedaży 20 476 465 21 623 350 Koszt własny sprzedaży (14 071 540) (13 727 469) 6 404 925 7 895 881 666 403 422 568 (1 527 718) (1 368 079) Koszty ogólnego zarządu (950 702) (914 109) Pozostałe koszty operacyjne (407 575) (691 532) 422 115 372 265 (558 217) (580 617) 227 019 242 157 Zysk brutto 4 276 250 5 378 534 Podatek dochodowy (673 400) (1 041 311) Zysk netto z działalności kontynuowanej 3 602 850 4 337 223 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży i dystrybucji Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zysku jednostek stowarzyszonych Działalność zaniechana Zysk za rok obrotowy na działalności zaniechanej 24 237 — 3 627 087 4 337 223 Wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 80 (41 287) Przeszacowania aktywów jednostek stowarzyszonych Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Inne dochody za okres obrotowy, netto — 41 1 757 531 1 837 (40 715) 3 628 924 4 296 508 3 014 120 3 370 712 612 967 966 511 3 015 957 3 340 169 612 967 956 339 – podstawowy z zysku za rok obrotowy 1,70 2,23 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej 1,70 2,23 Zysk netto za okres sprawozdawczy INNE DOCHODY Z TYTUŁU Zasady sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Przedstawione Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe stanowi jedynie podsumowanie informacji zawartych w Raporcie Rocznym Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za 2010 rok. Nie jest ono sprawozdaniem statutowym i nie zawiera ono wystarczających informacji do pełnego zrozumienia wyników Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. tak jak to przedstawiono w pełnym Raporcie Rocznym za 2010 rok. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 56 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009 roku, nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Informacje dodatkowe Raport Roczny za 2010 rok jest dostępny na stronie internetowej www.pgesa.pl Kopię Raportu Rocznego za 2010 rok można uzyskać w siedzibie spółki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. przy ulicy Mysiej 2 w Warszawie. ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY Zysk netto przypadający na: – akcjonariuszy jednostki dominującej – udziałowców niekontrolujących Łączne całkowite dochody przypadające na: – akcjonariuszy jednostki dominującej – udziałowców niekontrolujących Zysk na jedną akcję (w PLN) 57 AKTYWA w tys. PLN Stan na 31 grudnia 2010 Stan na 31 grudnia 2009 Rzeczowe aktywa trwałe KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał podstawowy 41 442 181 38 945 664 24 959 25 431 202 629 153 335 Akcje własne 407 831 389 566 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 95 242 198 211 Kapitał zapasowy 1 408 465 1 354 799 264 432 485 087 286 621 412 353 5 062 — 44 137 422 41 964 446 1 090 549 1 271 165 29 976 49 827 — — 2 094 506 2 059 119 Pozostałe pożyczki i należności finansowe 796 663 987 575 Krótkoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 130 924 5 984 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 445 809 391 147 2 730 423 7 712 823 10 095 — 7 328 945 12 477 640 7 572 5 712 51 473 939 54 447 798 Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Pożyczki i należności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane metodą praw własności Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe związane z działalnością zaniechaną Aktywa trwałe łącznie Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe związane z działalnością zaniechaną Aktywa obrotowe łącznie Aktywa grupy zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym Kapitał własny ogółem Stan na 31 grudnia 2010 Stan na 31 grudnia 2009 18 697 837 17 300 900 (1 081) (1 161) (229) — 945 (812) 6 727 589 5 449 549 49 779 — 11 609 114 8 419 848 598 819 7 681 428 37 682 773 38 849 752 1 804 429 4 056 270 14 403 15 941 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Pozostałe zobowiązania Rezerwy 3 072 295 3 238 759 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 194 763 1 358 546 Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe Zobowiązania długoterminowe związane z działalnością zaniechaną Zobowiązania długoterminowe łącznie 1 112 553 1 092 806 1 366 — 7 199 809 9 762 322 986 301 1 082 582 41 165 37 701 914 956 969 929 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 259 478 566 571 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 396 213 1 197 829 218 158 372 888 100 157 40 903 1 668 640 1 567 321 6 289 — 6 591 357 5 835 724 Zobowiązania razem 13 791 166 15 598 046 SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ 51 473 939 54 447 798 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe związane z działalnością zaniechaną Zobowiązania krótkoterminowe łącznie 58 w tys. PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Aktywa trwałe Raport Roczny 2010 Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 59 Dywidenda — — — — — — (1 335 330) (1 335 330) Zakup nowych spółek — — — — — — — — 7 648 7 648 Sprzedaż spółek — zależnych Zmiana zasad — rachunkowości Nabycie akcji — własnych Rozliczenie zakupu dodatkowych — udziałów w spółkach zależnych: Wartość zakupionej części udziałów — niekontrolujących Koszt nabycia udziałów i akcji — w spółkach zależnych Rozliczenie połączenia jednostki dominującej 1 396 937 ze spółkami zależnymi: Emisja akcji w wyniku połączenia 1 396 937 Transfer udziałów niekontrolujących — w wyniku połączenia Objęcie dywidend przypisanych — udziałowcom niekontrolującym przed połączeniem Na dzień 31 grudnia 2010 roku 18 697 837 — — — — — — — (13 786) (13 786) — — — — — 19 435 19 435 7 465 26 900 — (229) — (350) — — (579) — (579) 60 — — — — — 531 526 — — — — — 3 646 201 — — — — — (3 114 675) (3 114 675) — — — 1 141 949 — — — — 1 141 949 — (2 538 886) — — — — — 3 376 706 — — — — — 307 915 (1 081) (229) 1 145 735 — — (673 996) (2 009 326) 531 526 (3 646 201) (3 114 675) 3 646 201 (3 646 201) — 3 376 706 (3 376 706) — 945 6 727 589 49 779 11 609 114 37 083 954 Kapitał podstawowy 22 809 657 — (31 115) 2 595 135 531 7 365 921 30 175 578 — — 3 370 753 3 340 169 956 339 4 296 508 — — 3 373 676 — — 5 968 811 — 5 968 811 — — — (68 560) — — (68 560) — (68 560) — — — 44 277 — (44 277) — — — — — — — — 521 473 521 473 (521 473) — — — — — — (264 838) (264 838) — (264 838) — — — — (414 017) (725 971) (1 139 988) — (200) — — — 1 800 1 600 17 300 900 (1 161) (812) 5 449 549 — 8 419 848 31 168 324 (119 359) (1 259 347) 1 600 — 7 681 428 38 849 752 307 915 — 307 915 5 560 908 — (3 114 675) 3 684 621 (3 376 706) — — Koszty emisji akcji Podział zysków lat ubiegłych Zakup udziałów niekontrolujących Rozliczenie nabycia udziałów i akcji w spółkach zależnych Dywidenda (w tym wypłata z zysku dla Skarbu Państwa) Pozostałe Na dzień 31 grudnia 2009 roku 414 017 Kapitał własny ogółem — 30 154 (1 343) 2 100 156 Udziały niekontrolujące (186 220) Razem 136 441 49 779 Zyski zatrzymane — Pozostałe kapitały rezerwowe — Kapitał zapasowy — 14 705 765 Różnice kursowe z przeliczenia — 612 967 3 628 924 Na dzień 1 stycznia 2009 roku Całkowite dochody za rok obrotowy Emisja akcji Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych 3 015 957 w tys. PLN za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku Kapitał własny ogółem 3 014 120 Udziały niekontrolujące — — Razem — 1 757 — Zyski zatrzymane Pozostałe kapitały rezerwowe 80 (1 161) Różnice kursowe z przeliczenia 8 419 848 31 168 324 7 681 428 38 849 752 17 300 900 Akcje własne — Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Kapitał zapasowy w tys. PLN — (812) 5 449 549 Na dzień 1 stycznia 2010 roku Całkowite dochody za rok obrotowy Podział zysków lat ubiegłych Kapitał podstawowy Wybrane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PGE Raport Roczny 2010 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku zgodnie z MSSF — 307 915 598 819 37 682 773 61 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Sytuacja makroekonomiczna Grupa Kapitałowa PGE prowadzi działalność głównie w Polsce, dlatego też była i nadal będzie uzależniona od trendów makroekonomicznych w Polsce. Co do zasady istnieje dodatnia korelacja pomiędzy wzrostem zapotrzebowania na energię elektryczną, a wzrostem gospodarczym, dlatego sytuacja makroekonomiczna kraju ma bezpośrednie przełożenie na wyniki finansowe osiągane przez GK PGE. W szczególności obserwowane odbudowywanie aktywności w gospodarce przyczyniło się do wzrostu popytu na energię elektryczną w Krajowym Systemie Elektroenergetycznym w tym okresie o około 4,2% w porównaniu do okresu 12 miesięcy 2009 roku. Tabela: Kluczowe wskaźniki ekonomiczne związane z polską gospodarką Najważniejsze dane Realny wzrost PKB (% wzrostu) 1 Wskaźnik inflacji (% cen konsumpcyjnych) 2 Krajowe zużycie energii elektrycznej (TWh) 3 2010 2009 3,8* 1,7 2,6 3,5 155,0 148,7 * szacunek wstępny GUS Źródło: 1 Główny Urząd Statystyczny, Realny wzrost PKB w cenach stałych roku poprzedniego, przy podstawie analogiczny okres roku poprzedniego = 100. 2 Główny Urząd Statystyczny, wskaźnik inflacji przy podstawie analogiczny okres roku poprzedniego = 100. 3 PSE Operator S.A. Rozwiązanie kontraktów długoterminowych (KDT) W związku z rozwiązaniem KDT, zgodnie z „Ustawą o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej”, wytwórcy będący wcześniej stronami tychże umów uzyskali prawo do otrzymywania rekompensat na pokrycie tzw. kosztów osieroconych (wydatki wytwórcy wynikające z nakładów poniesionych przez tego wytwórcę do dnia 1 maja 2004 roku na majątek związany z wytwarzaniem energii elektrycznej, niepokryte przychodami uzyskanymi ze sprzedaży wytworzonej energii elektrycznej, rezerw mocy i usług systemowych na rynku konkurencyjnym po przedterminowym rozwiązaniu umowy długoterminowej). Ustawa KDT ogranicza całkowitą kwotę środków, które mogą być wypłacone wszystkim wytwórcom na pokrycie kosztów osieroconych, zdyskontowanych na dzień 1 stycznia 2007 roku, do kwoty 11,6 mld PLN. 63 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Raport Roczny 2010 Tabela: Podstawowe dane dotyczące wytwórców Grupy objętych Ustawą KDT PGE Elektrownia Opole S.A. do 2012 Maksymalna kwota kosztów osieroconych i dodatkowych 1 966 mln PLN PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów do 2016 2 571 mln PLN PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra do 2010 633 mln PLN PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Gorzów do 2009 108 mln PLN PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Lublin-Wrotków do 2010 617 mln PLN PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Rzeszów do 2012 422 mln PLN Wytwórca Czas obowiązywania KDT RAZEM 6 317 mln PLN W 2010 roku oraz w 2009 roku Grupa Kapitałowa PGE sprzedała odpowiednio 56,30 TWh oraz 60,27 TWh energii elektrycznej. Zmiany w strukturze sprzedaży w 2010 roku w porównaniu do 2009 roku wynikały głównie ze zmniejszenia sprzedaży na rynku hurtowym. Sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców końcowych w 2010 roku utrzymała się na poziomie zbliżonym do 2009 roku. Spadek o 14% sprzedaży energii na rynku hurto- wym spowodowany został niższymi zakupami energii na rynku oraz niższą produkcją energii przez wytwórców grupy. Niższa o 40% sprzedaż do klientów zagranicznych wynika z mniejszej sprzedaży realizowanej przez spółkę Electra Deutschland GmbH na skutek niekorzystnej relacji cen miedzy rynkiem niemieckim i polskim oraz mniejszej sprzedaży energii z Polski. Zakup energii elektrycznej Tabela: Zestawienie zakupu energii elektrycznej spoza Grupy Kapitałowej PGE (w TWh) W założonym przepisami Ustawy KDT terminie, to jest do dnia 31 grudnia 2007 roku, spółka PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. podpisała umowy rozwiązujące z wytwórcami będącymi stronami obowiązujących wówczas KDT. Tym samym wytwórcy uzyskali prawo do otrzymywania środków na pokrycie kosztów osieroconych. Wpływ rekompensat kosztów osieroconych na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową PGE został opisany w nocie nr 45.1 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Sprzedaż energii elektrycznej Tabela: Zestawienie sprzedaży energii elektrycznej poza Grupę Kapitałową PGE (w TWh) 2010 2009 % zmiana Sprzedaż w TWh, z czego: 56,30 60,27 -7% Sprzedaż do odbiorców końcowych* 29,98 30,03 0% Sprzedaż na rynku hurtowym, w tym: 22,82 26,42 -14% 21,07 23,24 -9% Sprzedaż do PSE Operator (na straty) 0,68 1,39 -51% Sprzedaż do klientów zagranicznych 1,07 1,79 -40% Sprzedaż na rynku bilansującym 3,50 3,82 -8% Zużycie własne** 5,62 4,47 26% 61,93 64,74 -4% Sprzedaż na krajowym rynku hurtowym RAZEM rozchody energii elektrycznej 2010 2009 % zmiana Suma zakupu w TWh, z czego: 9,22 10,94 -16% Zakupy od spółek spoza Grupy 0,80 0,69 16% Zakupy poza granicami kraju 1,04 2,18 -52% Zakupy na rynku bilansującym 7,38 8,07 -9% W 2010 roku oraz w 2009 roku spółki z Grupy Kapitałowej PGE zakupiły odpowiednio: 9,22 TWh oraz 10,94 TWh energii elektrycznej spoza GK PGE. Zmiany w strukturze zakupu w 2010 roku, w porównaniu do 2009 roku, wynikały głównie ze zmniejszenia zakupu poza granicami kraju oraz na rynku bilansującym. Zakupy poza granicami kraju spadły o około 52% w 2010 roku, w porównaniu z 2009 rokiem, głównie w związku z występowaniem niekorzystnej sytuacji rynkowej na rynkach zagranicznych oraz występowaniem ograniczeń systemowych dla importu energii, dodatkowo w sierpniu 2010 roku wygasła umowa handlowa z Vattenfall Aktiebolag dotycząca wymiany energii na połączeniu Polska – Szwecja. W 2010 roku w porównaniu z 2009 rokiem, wzrósł natomiast wolumen energii elektrycznej zakupionej od spółek spoza GK PGE. W 2010 roku oraz w 2009 roku Grupa Kapitałowa PGE wyprodukowała odpowiednio: 52,73 TWh oraz 53,80 TWh energii elektrycznej. W analizowanym okresie produkcja energii elektrycznej spadła o 2% (1,07 TWh) w stosunku do 2009 roku. Produkcja w elektrowniach opartych na węglu brunatnym spadła o 2% (0,64 TWh), w elektrowniach na węglu kamiennym o 2% (0,20 TWh). Spadła też produkcja w elektrociepłowniach opartych na węglu kamiennym i gazie oraz w elektrowniach szczytowo-pompowych. Produkcja w elektrowniach wiatrowych pozostała na zbliżonym poziomie. Wzrosła natomiast produkcja w elektrowniach wodnych. Spadek produkcji energii elektrycznej w elektrowniach opalanych węglem brunatnym jest związany z mającą miejsce * po wyeliminowaniu sprzedaży wewnątrz Grupy Kapitałowej PGE ** zużycie własne obejmuje między innymi zakup energii na pokrycie różnicy bilansowej, zużycie energii w kopalniach oraz w elektrowniach szczytowo-pompowych 64 65 Produkcja i sprzedaż ciepła Tabela: Zestawienie produkcji energii elektrycznej w Grupie Kapitałowej PGE (w TWh) 2010 2009 % zmiana Produkcja energii ogółem w TWh, z czego: 52,73 53,80 -2% Elektrownie opalane węglem brunatnym 35,31 35,95 -2% Elektrownie opalane węglem kamiennym 12,94 13,14 -2% Elektrociepłownie węglowe 1,38 1,55 -11% Elektrociepłownie gazowe 1,92 2,04 -6% Elektrownie szczytowo-pompowe 0,53 0,56 -5% Elektrownie wodne 0,59 0,50 18% Elektrownie wiatrowe 0,06 0,06 0% W 2010 roku w Grupie Kapitałowej PGE produkcja ciepła netto oraz jego sprzedaż wyniosły odpowiednio: 25,6 mln GJ oraz 24,3 mln GJ i były wyższe w porównaniu z 2009 rokiem o około w sierpniu 2010 roku powodzią i sukcesywnym wyłączeniem z pracy kolejno 5 bloków w Elektrowni Turów. Od 25 sierpnia 2010 roku Elektrownia Turów pracuje wszystkimi sprawnymi blokami, jednakże nie jest to normalny układ pracy ze względu na rezerwowe zasilanie z rzeki Nysa. Łączny czas postoju bloków spowodowany skutkami powodzi wyniósł 1 724,7 godziny. Niższa produkcja energii elektrycznej w elektrowniach opalanych węglem kamiennym jest wynikiem niższej produkcji w Elektrowni Opole z powodu niższego planu zakupu energii elektrycznej przez PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz ograniczenia produkcji ze względu na koszty CO2, a tym samym zwiększenia udziału energii kupowanej na rynku bilansującym na cele odsprzedaży. Dodatkowo niższa produkcja jest wynikiem miesięcznego postoju bloku nr 2, spowodowanego awarią turbiny w listopadzie 2010 roku. Spadek produkcji w elektrociepłowniach węglowych wynika z awarii dwóch bloków w Elektrociepłowni Pomorzany, która przyczyniła się do pogorszenia dyspozycyjności bloków i ich pracy na obniżonych parametrach. Od lutego 2010 roku bloki pracowały na zaniżonych parametrach, produkując tym samym mniej energii elektrycznej. Od maja do sierpnia 2010 roku w remoncie był blok A, natomiast od września do października 2010 roku w remoncie był blok B. Pomimo przeprowadzonych prac remontowych nadal na zaniżonych parametrach pracuje, wymagający dalszego remontu, blok A. Remont prawdopodobnie będzie miał miejsce w maju 2011 roku. Spadek produkcji energii elektrycznej w elektrociepłowniach gazowych był w głównej mierze związany z awarią bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Rzeszów, która miała miejsce 31 stycznia 2010 roku. Jej skutkiem było całkowite zaprzestanie produkcji energii elektrycznej od lutego. Uruchomienie bloku gazowo-parowego nastąpiło 25 sierpnia 2010 roku. 12% z uwagi na panujące warunki atmosferyczne – znaczący spadek temperatur w porównaniu ze średnimi temperaturami w ubiegłych latach. Ceny energii elektrycznej Istotny wpływ na wyniki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., jak i całej Grupy Kapitałowej PGE, mają ceny energii elektrycznej zarówno na rynku krajowym, jak i międzynarodowym. Rynek krajowy Obrót energią elektryczną na rynku hurtowym z dostawą w 2010 roku, odbywał się w ramach kontraktów bilateralnych Raport Roczny 2010 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Produkcja energii elektrycznej (w szczególności za pośrednictwem platform brokerskich TFS i GFI oraz platformy obrotu energią elektryczną POEE), a także na Towarowej Giełdzie Energii (TGE). W ciągu ostatniego kwartału 2010 roku wolumen obrotu energią na TGE wzrósł znacząco w stosunku do poprzednich okresów. Spowodowane to było przede wszystkim nałożeniem od 9 sierpnia 2010 roku na wytwórców, obowiązku sprzedaży energii w trybie zgodnym z art. 49a ust. 1 i 2 ustawy Prawo energetyczne (tzw. „obligo giełdowe”). Wprowadzenie tej regulacji miało na celu Dzienne i kwartalne ceny pasma (base) w transakcjach spot w latach 2009–2010 (TGE) PLN/MWh 300 PLN BASE 2010 średnia I kw. 189,30 PLN/MWh BASE 2010 średnia IV kw. 210,79 PLN/MWh 250 PLN BASE 2010 średnia II kw. 191,19 PLN/MWh BASE 2010 średnia III kw. 195,42 PLN/MWh 200 PLN 150 PLN BASE 2009 średnia II kw. 157,03 PLN/MWh BASE 2009 średnia I kw. 193,38 PLN/MWh 100 PLN BASE 2009 średnia III kw. 168,31 PLN/MWh BASE 2009 średnia IV kw. 169,43 PLN/MWh BASE 2010 BASE 2009 50 PLN styczeń 66 luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 67 Rynek spot: Średnia cena energii na rynku dnia następnego TGE w 2010 roku była wyższa niż w roku poprzednim, nawet mimo tego, że do 1 marca 2009 roku cena hurtowa energii elektrycznej zawierała akcyzę. Średnia cena w całym 2010 roku wyniosła dla kontraktów pasmowych 199,86 PLN/MWh, natomiast dla szczytu 217,93 PLN/MWh. Ceny na rynku spot były dosyć stabilne, choć wyraźnie wyższe niż w roku 2009. Rok 2010, pod względem zużycia energii elektrycznej w kraju, był jednym z rekordowych: zużycie krajowe energii wyniosło około 155,0 TWh, podczas gdy w 2009 roku było to około 148,7 TWh. Jednym z głównych czynników wzrostu cen był wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną, choć wpływ miały również: Łączne obroty w 2010 roku, na rynkach spot prowadzonych przez TGE i POEE wyniosły ponad 12,9 TWh, jest to niemal 75% więcej niż w roku poprzednim. W roku 2009 i pierwszej połowie 2010 większość wolumenu transakcji spot realizowana była na POEE, natomiast od sierpnia 2010 roku ta relacja zmieniła się na korzyść TGE w związku ze wspomnianą powyżej zmianą regulacyjną. Celem dostosowania się do nowych uwarunkowań prawnych, swoją formułę zmieniła platforma POEE, której alians z GPW ma spowodować, że transakcje zawierane na POEE będą traktowane jako realizacja „obliga giełdowego” w rozumieniu ustawy Prawo energetyczne. wzrost cen energii elektrycznej na rynkach ościennych, wzrost cen składników kosztowych produkcji energii elektrycznej (cena uprawnień do emisji CO2 i cena węgla kamiennego na rynkach międzynarodowych). Ceny na rynku bilansującym kształtowały się w sposób analogiczny do cen na rynku spot. Niezbilansowanie w skali całego systemu w roku 2010 wyniosło średnio 2,14%, co odpowiadało wolumenowi obrotu na rynku bilansującym na poziomie 3,3 TWh. Rynek terminowy: Podobnie jak na rynku spot, również na zorganizowanym rynku terminowym w ciągu 2010 roku wyraźnie wzrosły obroty. W roku 2010 wielkość obrotów niezależnie od terminu dostawy wyniosła ponad 104,5 TWh (tj. o około 30 TWh więcej niż w roku 2009). Istotny wzrost obrotów wystąpił, m.in. na rozwijającym się rynku terminowym towarowym TGE i związany był ze wspomnianym obowiązkiem sprzedaży giełdowej, nałożonym na wytwórców energii elektrycznej. Tylko w okresie od listopada do końca roku, obrót na TGE Porównanie cen na TGE oraz rynkach międzynarodowych Dzienne i kwartalne ceny szczytu (peak) w transakcjach spot w latach 2009–2010 (TGE) EUR/MWh PLN/MWh 160,00 300 PLN 140,00 BASE 2010 średnia I kw. 202,41 PLN/MWh BASE 2010 średnia IV kw. 239,38 PLN/MWh 250 PLN 120,00 BASE 2010 średnia III kw. 205,76 PLN/MWh BASE 2010 średnia II kw. 204,25 PLN/MWh 100,00 80,00 200 PLN 60,00 40,00 150 PLN 20,00 styczeń 68 luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień NordPool EEX Liniowy (TGE) TGE Liniowy (EEX) 69 2010.12 2010.12 2010.12 2010.11 2010.11 2010.10 2010.10 2010.09 2010.09 2010.08 2010.08 2010.07 2010.07 2010.07 2010.06 2010.06 2010.05 2010.05 2010.04 2010.04 2010.03 2010.03 2010.02 50 PLN 2010.02 BASE 2010 BASE 2009 0,00 2010.01 BASE 2009 średnia IV kw. 189,61 PLN/MWh 2010.01 BASE 2009 średnia II kw. 176,84 PLN/MWh BASE 2009 średnia I kw. 222,46 PLN/MWh 100 PLN BASE 2009 średnia III kw. 187,631 PLN/MWh 2010.01 Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Raport Roczny 2010 zwiększenie przejrzystości transakcji, wsparcie wykreowania wiarygodnych indeksów cenowych oraz zapewnienie publicznego, równego dostępu do energii elektrycznej. Widocznym skutkiem wprowadzenia „obliga giełdowego” było uzyskanie przez TGE statusu głównego miejsca publicznego obrotu energią elektryczną, począwszy od czwartego kwartału 2010 roku, zwłaszcza w odniesieniu do transakcji terminowych z dostawą na 2011 rok. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Raport Roczny 2010 wyniósł około 50 TWh. W transakcjach zawieranych w ciągu 2010 roku na rynkach terminowych energii elektrycznej (TGE, GFI, TFS) największy udział w minionym roku miały kontrakty roczne z dostawą w roku 2011, dla których wolumen obrotu wyniósł 64,8 TWh po średniej cenie 193,25 PLN/MWh. Wolumen obrotu na produkcie szczytowym na rok 2011, dla transakcji zawartych w roku 2010, wyniósł nieco ponad 11,1 TWh, a średnia cena w tym przypadku wyniosła 218,71 PLN/MWh. W 2010 roku zanotowano również transakcje na produkt roczny z dostawą w 2012 roku, dla którego wolumen wyniósł 5,7 TWh, a cena ukształtowała się średnio na poziomie 199,6 PLN/MWh. Dużym zainteresowaniem cieszyły się również kontrakty miesięczne i kwartalne. Rynek międzynarodowy W roku 2010 ceny spot zarówno na rynku polskim (TGE, POEE), skandynawskim (NordPool) jak i niemieckim (EEX) charakteryzowały się trendem wzrostowym. W szczególności potwierdziły się podobne tendencje cenowe pomiędzy rynkami polskim i niemieckim. Jedną z podstawowych różnic, która występuje obecnie pomiędzy kształtującymi się cenami na obu rynkach, jest większa dzienna zmienność cen na rynku prowadzonym przez EEX. Rynek skandynawski jest wyraźnie odmienny od obu pozostałych rynków, głównie ze względu na charakterystykę wytwarzania, która w ogromnym stopniu uzależniona jest od sytuacji hydrologicznej. W drugiej połowie grudnia 2010 roku połączenie stałoprądowe łączące Polskę i Szwecję (SwePol Link), zostało udostępnione stronom trzecim poprzez mechanizm, tzw. „market coupling”. Do końca 2010 roku przepływy z tym związane wyniosły 47 GWh, co stanowiło około 20% dostępnych zdolności przesyłowych. Taryfy Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PGE realizują część swoich przychodów w oparciu o taryfy zatwierdzane przez Prezesa URE: taryfy dotyczące sprzedaży energii elektrycznej gospodarstwom domowym (grupa taryfowa G), taryfy spółek dystrybucyjnych (OSD), taryfy dotyczące ciepła. Sprzedaż energii elektrycznej do odbiorców grup taryfowych G przyłączonych do sieci dystrybucyjnej, na terenie której Spółki Sprzedaży Detalicznej (SSD) pełnią rolę sprzedawców z urzędu, w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2010 roku odbywała się na podstawie taryf zatwierdzanych przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki (URE). Postępowanie w sprawie zatwierdzenia taryf na 2010 rok rozpoczęło się 8 września 2009 roku i zakończyło 22 stycznia 2010 roku. Zatwierdzone taryfy weszły w życie czternaście dni po ich opublikowaniu, tj. 6 lutego 2010 roku, do tego czasu obowiązywały poprzednio obowiązujące taryfy. W 2010 roku 70 sprzedaż energii do odbiorców biznesowych (grupy taryfowe A, B oraz C) odbywała się na podstawie cenników oraz indywidualnie negocjowanych ofert. Cenniki dla odbiorców biznesowych nie uległy zmianie w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2010 roku w stosunku do cenników z końca 2009 roku. Taryfy dystrybucyjne spółek OSD wchodzących w skład Grupy Kapitałowej PGE na 2010 rok zostały zatwierdzone przez Prezesa URE w dniach 7–18 stycznia 2010 roku. Taryfy na 2010 rok, w zależności od spółki, weszły w życie między 22 stycznia a 2 lutego 2010 roku. PGE Dystrybucja S.A. oraz PGE Obrót S.A. na podstawie § 32 Rozporządzenia Ministra Gospodarki z dnia 2 lipca 2007 roku w sprawie szczególnych zasad kształtowania i kalkulacji taryfy oraz rozliczeń w obrocie energią elektryczną (Dz.U. z 2007 r. Nr 128, poz. 895 z późniejszymi zmianami) zwanego „rozporządzeniem taryfowym”, zachowały do końca 2010 roku prawo do prowadzenia rozliczeń z odbiorcami na podstawie Tabela: Ilość i koszt zakupu paliw od dostawców zewnętrznych w okresie zakończonym 31 grudnia 2010 oraz 2009 roku Ilość (w tys. ton) Koszt (mln PLN) Za okres dwunastu miesięcy zakończony Za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 31 grudnia Węgiel kamienny Gaz (tys. m ) 3 Biomasa Olej opałowy 2010 2009 2010 2009 6 467 6 987 1 661 1 915 553 478 561 601 401 423 490 451 172 140 48 48 72 58 2 306 2 536 RAZEM stawek ustalonych w poszczególnych taryfach spółek OSD i SSD wchodzących w skład GK PGE, które obecnie są oddziałami w strukturze PGE Dystrybucja S.A. oraz PGE Obrót S.A. Obowiązujące taryfy na energię elektryczną, usługi dystrybucyjne oraz ciepło, które podlegają zatwierdzeniu przez Prezesa URE, nie pokrywają w pełni kosztów ponoszonych przez Spółki z Grupy. Aktualnie poziom kosztów uznanych przez Prezesa URE za uzasadnione do kalkulacji taryf dla spółek z Grupy Kapitałowej PGE, jest niższy od kosztów faktycznie ponoszonych przez te spółki. Dystrybucja energii elektrycznej Taryfa obowiązująca w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2010 roku była trzecią, samodzielną taryfą spółek OSD od momentu wydzielenia działalności dystrybucyjnej ze struktur zakładów energetycznych. Stawki opłat za usługi dystrybucji zatwierdzone przez Prezesa URE na 2010 rok spowodowały zmiany średnich płatności dla klientów w poszczególnych grupach taryfowych w porównaniu z rokiem 2009: grupa taryfowa A – wzrost o 4,7%, grupa taryfowa B – wzrost o 6,5%, grupa taryfowa C+R – wzrost o 8,4%, grupa taryfowa G – wzrost o 5,2%. Średnia cena usług dystrybucji energii elektrycznej w porównaniu z ostatnimi obowiązującymi taryfami w 2009 roku zwiększyła się o około 8,6%. Sprzedaż energii elektrycznej W 2010 roku Spółki Sprzedaży Detalicznej Grupy Kapitałowej PGE, a po konsolidacji PGE Obrót S.A., prowadziła sprzedaż energii elektrycznej dla odbiorców z grupy taryfowej G (gospodarstwa domowe) w oparciu o Taryfy zatwierdzane przez Prezesa URE. Wobec innych odbiorców Prezes URE w listopadzie 2007 roku uznał, że rynek sprzedaży detalicznej ma charakter konkurencyjny i zwolnił przedsiębiorstwa z obowiązku przedstawiania tych taryf do zatwierdzenia. W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2010 roku, koszty zakupu głównych paliw od dostawców spoza Grupy wyniosły 2.306 mln PLN i były niższe o około 9% w porównaniu z okresem dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku. W okresie zakończonym 31 grudnia 2010 roku około 67% energii elektrycznej zostało wyprodukowane z węgla brunatnego, pochodzącego z kopalń wchodzących w skład GK PGE, którego koszt jest mniej podatny na zmiany cen niż paliwo z zewnętrznych źródeł. Jednakże, pewne czynniki, w tym całkowita ilość wydobytego węgla brunatnego, koszty zdjęcia nakładu zalegającego nad węglem, koszty pracownicze oraz opłaty środowiskowe wpływają na ponoszone przez GK PGE koszty wydobycia i tym samym koszty wytwarzania energii elektrycznej w Grupie Kapitałowej PGE. 71 Krajowy Plan Rozdziału Uprawnień do emisji CO2 (KPRU), w odniesieniu do wspólnotowego systemu handlu uprawnieniami do emisji, podlega notyfikacji Komisji Europejskiej. W związku z tym, iż Komisja Europejska przy okazji obu dotychczasowych okresów rozliczeniowych ograniczyła ilość przyznanych Polsce uprawnień do emisji CO2 w stosunku do wnioskowanej w KPRU, przyznawane limity stanowią istotne ograniczenie dla sektora elektroenergetycznego. Na okres rozliczeniowy, obejmujący lata 2008–2012, Polska starała się o przyznanie limitu w wysokości 284 mln ton CO2. Decyzją Komisji Europejskiej przyznano Polsce średnioroczny limit w wysokości 208,5 mln ton. Zgodnie z obecnym KPRU II na elektrownie zawodowe przypada jedynie 110,8 mln ton CO2, podczas gdy jego emisja w normalnych warunkach szacowana jest na około 120 mln ton. Tabela: Podział limitów uprawnień do emisji (w Mg) Sektor Przydział średnioroczny uprawnień Mg CO2 Elektrownie zawodowe 110 791 200 Elektrociepłownie zawodowe Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące emisji CO2 z głównych instalacji GK PGE w roku 2010 (w porównaniu z ilością uprawnień przyznanych w drodze nieodpłatnych alokacji). 25 391 008 W 2010 roku, stanowiącym trzeci rok drugiego okresu rozliczeniowego wspólnotowego systemu handlu emisjami, Grupa Kapitałowa PGE odnotowała niedobór uprawnień w wysokości ok. 3,5 mln ton CO2. Tabela: Emisja CO2 z głównych instalacji GK PGE w roku 2010 w porównaniu do średniorocznego przydziału uprawnień do emisji CO2 (w Mg) Emisja CO2 w roku 2010 Przydział średnioroczny wg KPRU II na 2010 rok PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Bełchatów 29 659 590 26 937 155 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów 10 656 954 11 158 636 PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra 6 686 372 5 680 137 PGE GiEK S.A. Oddział Zespół Elektrociepłowni Bydgoszcz 1 139 309 1 155 252 Operator PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Gorzów* 452 063 479 305 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Lublin-Wrotków 586 647 570 840 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Rzeszów 281 716 303 155 PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Kielce 186 383 194 547** PGE GiEK S.A. Oddział Elektrociepłownia Zgierz 92 237 104 988 6 770 075 6 475 340 56 511 346 53 059 355 PGE Elektrownia Opole S.A. RAZEM *Oddział Elektrociepłownia Gorzów powstał ze spółek PGE Elektrociepłownia Gorzów S.A. oraz PEC Gorzów S.A. **Oddział Elektrociepłownia Kielce otrzymał z rezerwy na nowe instalacje dodatkowy przydział uprawnień dla lat 2009–2012 w wysokości 5 190 ton rocznie. Decyzję w zakresie przyznania dodatkowego przydziału wydano 18 grudnia 2009 roku, natomiast 5 stycznia 2011 roku uprawnienia za lata 2009–2010 zostały przekazane na konto wytwórcy (łącznie 10 380 ton) 72 orpha.pl Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Raport Roczny 2010 Krajowy Plan Rozdziału Uprawnień Emisyjnych na lata 2008–2012 (KPRU II) 73 Tytuł rozdziału MAPA GK PGE Oddział Zespół Elektrociepłowni Bydgoszcz Oddział Czymanowo Czymanowo Oddział Łódź – Teren Oddział Łódź – Miasto Oddział Elektrociepłownia Zgierz PGE Energia Jądrowa SA Oddział Białystok PGE Energia Odnawialna SA PGE Polska Grupa Energetyczna SA Olsztyn Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra Szczecin Nowe Czarnowo Oddział Dychów Białystok Bydgoszcz Oddział Warszawa Oddział Warszawa Toruń Gorzów Wlkp. PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna SA Raport Roczny 2010 Oddział Białystok Gdańsk Oddział Zespół Elektrownia Gorzów PGE Dystrybucja SA Poznań Warszawa Dychów Oddział Elektrownia Bełchatów Zielona Góra Oddział KWB Bełchatów Bogatynia Oddział KWB Turów Wrocław Oddział Elektrociepłownia Lublin Wrotków Łódź Bełchatów Skarżysko-Kamienna Kamieńsk Opole Katowice Kraków Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk Sp. z o.o. PGE Elektrownia Opole SA Oddział Lublin Zgierz Kielce Oddział Elektrownia Turów Oddział Elektrociepłownia Kielce Oddział I – Łódź Oddział II – Łódź Żywiec Oddział Lublin Lublin Oddział Zamość Oddział Zamość Zamość Oddział Skarżysko-Kamienna Rzeszów Oddział Skarżysko-Kamienna PGE Obrót SA Solina Oddział Rzeszów Oddział Międzybrodzie Bialskie Oddział Elektrociepłownia Rzeszów Oddział Solina Grupa Kapitałowa PGE po połączeniu w ramach Programu Konsolidacji CENTRUM KORPORACYJNE: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. OBSZAR: ENERGETYKA JĄDROWA PGE Energia Jądrowa S.A. OBSZAR: GÓRNICTWO I ENERGETYKA KONWENCJONALNA PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. ▪ Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów ▪ Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Turów ▪ Oddział Elektrownia Bełchatów ▪ Oddział Elektrownia Turów ▪ Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra ▪ Oddział Zespół Elektrociepłowni Bydgoszcz ▪ Oddział Elektrociepłownia Gorzów ▪ Oddział Elektrociepłownia Kielce ▪ Oddział Elektrociepłownia Lublin Wrotków ▪ Oddział Elektrociepłownia Rzeszów ▪ Oddział Elektrociepłownia Zgierz ▪ PGE Elektrownia Opole S.A.* OBSZAR: ENERGETYKA ODNAWIALNA PGE Energia Odnawialna S.A. ▪ Oddział Czymanowo ▪ Oddział Dychów ▪ Oddział Miedzybrodzie Bialskie ▪ Oddział Solina ▪ Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk Sp. z o.o. ** OBSZAR: DYSTRYBUCJA PGE Dystrybucja S.A. ▪ Oddział Białystok ▪ Oddział Lublin ▪ Oddział Łódź – Miasto ▪ Oddział Łódź – Teren ▪ Oddział Rzeszów ▪ Oddział Skarżysko-Kamienna ▪ Oddział Warszawa ▪ Oddział Zamość OBSZAR: OBRÓT PGE Obrót S.A. ▪ Oddział Białystok ▪ Oddział Lublin ▪ Oddział I – Łódź ▪ Oddział II – Łódź ▪ Oddział Skarżysko-Kamienna ▪ Oddział Warszawa ▪ Oddział Zamość SIEĆ DYSTRYBUCYJNA PGE * Rejestracja połączenia PGE Elektrownia Opole S.A. z PGE Górnictwo i Energetyka S.A. w toku ** Elektrownia Wiatrowa Kamieńsk Sp. z o.o. jest w trakcie procesu konsolidacji z PGE Energia Odnawialna S.A. 74 75 76 Raport Roczny 2010 Tytuł rozdziału
