Prezentacja

Wyniki finansowe po 4 kwartale
i całym 2010 roku
Powrót do trwałej
zyskowności
14 marca 2011
Zastrzeżenie
Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty
lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów na papiery
wartościowe. Niniejsza prezentacja nie zawiera wszystkich informacji, które
mogą być wymagane przez przyszłego inwestora. Niniejsza prezentacja, jej
część, jak również okoliczności jej dystrybucji nie stanowią podstawy dla
jakiejkolwiek umowy nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe.
Prognozy oraz przewidywania zawarte w prezentacji opierają się na szeregu
założeń i szacunków, uznanych przez nas za racjonalne, jednakże w sposób
oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń
biznesowych, operacyjnych, gospodarczych i konkurencyjnych, z których wiele
pozostaje poza naszą kontrolą. Ponadto opierają się one na założeniach
dotyczących przyszłych decyzji biznesowych, które mogą ulec zmianie.
Rzeczywiste wyniki mogą znacząco odbiegać od zakładanych. Niektóre dane
liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie
sumować z uwagi na dokonane zaokrąglenia.
14.03.2011 | 2
Agenda
1
Podsumowanie
2
Sytuacja makroekonomiczna
3
Wyniki finansowe
14.03.2011 | 3
Podsumowanie
14.03.2011 | 4
Najważniejsze informacje 2010 – wzmocnienie
fundamentów
Realizacja
Realizacja Strategii
Strategii
Wynik
Wynik na
na działalności
działalności
bankowej
bankowej
Odpisy
Odpisy ii kredyty
kredyty
zz utratą
utratą wartości
wartości
Struktura
Struktura kosztów
kosztów
Zyskowność
Zyskowność
Kapitał
Kapitał ii płynność
płynność
• Przebudowa biznesu w trakcie... powrót do zyskowności w 3
kwartale
• 3% wskutek dywersyfikacji aktywów, konserwatywnych kryteriów
oceny zdolności kredytowej… zrekompensowany poprawą kosztów
finansowania
• Odpisy na utratę wartości 40% w 2 połowie wobec 1 połowy…
wysoka jakość nowego portfela kredytowego
• Koszty działania i ogólnego zarządu 5%… CIR 63,7*%
• Zyskowność osiągnięta w 3 kwartale… zysk bazowy*
czterokrotnie wyższy w 4 kwartale
• Wysoki współczynnik wypłacalności - 13,2%. Wzrost
depozytów o 53% i obniżenie kosztów finansowania o 14%
*/ CIR = wskaźnik koszty/dochody; z wyłączeniem kosztów restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
**/ bez restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
14.03.2011 | 5
Realizacja Strategii: dobre postępy w 2010
Strategiczny priorytet: przywrócenie zyskowności i przygotowanie
do przyszłego wzrostu
4 filary
1
Wyjście
2
Oszczędności
Wycofanie się ze
sprzedaży ratalnej
(do końca 2011)
Konsolidacja >1100
procesów
operacyjnych i IT
Kredyty samochodowe
oferowane przez
pośredników
Funkcje back-office
poza placówkami
Sprzedaż aktywów
Geparda
Punkty sprzedaży
ratalnej do 88
z 3,4 tys.
%
realizacji
90%
90%
Uproszczenie
procesów
Zatrudnienie 701 etatów
67 mln zł redukcja kosztów
80%
80%
3
Wzrost /
optymalizacja
Nowe produkty
(np. Lokata Pracowita,
Symetria Profit, Konto
Kapitalne)
Zmiana oferty cenowej
kredytów gotówkowych
Nowa strona
internetowa
4
Restrukturyzacja
Zmiana struktury
organizacyjnej
Silne centra
produktowe dla
zwiększenia
odpowiedzialności
Wzmocniony Zarząd
Śr. wart. kredytu
gotówkowego
8% wobec 3 kw.
Silniejsze nastawienie
na cele
50%
50%
100%
100%
Utrzymanie bezpiecznego i stabilnego podejścia
14.03.2011 | 6
Sytuacja
makroekonomiczna
14.03.2011 | 7
Poprawa sytuacji… wyzwania pozostają
Czynniki wspierające
PKB i bezrobocie
PKB
Niekorzystne czynniki
bezrobocie
6
5
4
3
2
1
0
14
12
10
8
6
4
2
0
1Q09
3Q09
1Q10
PKB (%, r/r), lewa oś
3Q10
1Q11F
2010 2011F
bezrobocie (%, koniec okresu),
prawa oś
• Postępująca poprawa sytuacji gospodarczej
• Inwestycje w 2010 roku wciąż na minusie,
dalsze przyspieszenie wzrostu gospodarczego
w 2011
• Umiarkowany wzrost bezrobocia,
spadek bezrobocia w 2011
Wskaźnik kredytów nieregularnych i nastrojów
konsumenckich
kredyty
BWUK*
nieregularne
10
-15
8
-25
6
4
-35
1Q09
2Q
3Q
4Q
1Q10
nieregularne kredyty (%),
lewa oś
2Q
3Q
4Q
BWUK* (punkty),
prawa oś
• Wskaźnik kredytów nieregularnych w 4 kw.
stabilizuje się
• Wzrost inflacji wywołany wyższymi cenami
surowców i podwyżką VAT w styczniu 2011
• Podwyżka stóp proc. w styczniu początkiem
cyklu podwyżek
• Niski poziom optymizmu konsumentów
Gospodarka się rozwija... ostrożność nadal wskazana
*/
BWUK = bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej GUS
14.03.2011 | 8
Wyniki finansowe
14.03.2011 | 9
Wyniki finansowe
(mln zł)
3kw.10
4kw.10
zmiana
(%)
2009
2010
wynik odsetkowy
348
357
+2,8
1 415
1 383
wynik z tytułu opłat i prowizji
194
189
-2,4
790
763
wynik na działalności
bankowej*
559
565
+1,2
2 293
2 225
z wył. restrukturyzacji i
jednorazowych pozycji
315
347
351
351
+11,5
+1,3
1 597
1 477
1 521
1 410
odpisy na utratę wartości
189
121
-35,9
690
823
52
82
+57,4
0,4
-132
koszty
zysk brutto
• Zysk netto przyspiesza…
37 mln zł w 3 kwartale i 52
mln zł w 4 kwartale 2010
• Wyższa efektywność
finansowania… koszty
odsetkowe zredukowane
o 14%
• Pozytywny trend w
kredytach z utratą
wartości… koszty ryzyka
niższe o 36% kw./kw.
Bazowy zysk netto**
3kw.10
4kw.10
47
37
zysk netto
37
52
+42,3
53
-135
25
5
52
3,9x
12
zysk
rest. i
zysk rest. zysk
zysk
netto royalty*** netto** netto**
netto
Realizacja Strategii odzwierciedlona
w lepszych wynikach finansowych
*/ wynik na działalności bankowej = wynik odsetkowy + wynik z tytułu opłat i prowizji + wynik handlowy + wynik z inwestycji finansowych
**/ z wyłączeniem restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
***/opłata za używanie marki GE
14.03.2011 | 10
Odwrócenie trendu: zyskowność
przywrócona w 2 połowie 2010 roku
(mln zł)
2010 wobec 2009
Trend kwartalny
+42%
84
53
37
20
52
5
25
12
-27
-24
-27
-54
-143
restrukturyzacja
netto
-135
-170
2009
•
2010
Obniżony przez koszty ryzyka i odpisy na
restrukturyzację utworzone w 1 poł. 2010
1kw.09 2kw. 3kw.
4kw.
1kw.10 2kw. 3kw.
4kw.
•
Wzrost bazowego zysku netto*
•
Lepsze zarządzanie ryzykiem kredytowym
i strukturą finansowania odzwierciedlone w
wynikach od 3 kwartału 2010
89 mln zł zysku w 2 poł. 2010 wobec 224 mln zł straty z 1 poł. 2010
*
/ z wyłączeniem kosztów restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
14.03.2011 | 11
Wynik na działalności bankowej:
wynik odsetkowy netto
(mln zł)
Wynik odsetkowy
Marża odsetkowa netto
-7%
2 455
2 279
3,9
3,1
2009
3,5
3,7
3,1
2,8
3,9
3,9
3,8
3,5
2,9
2,5
2010
Koszty odsetkowe
-14%
1 040
896
1kw.10 2kw.
3kw.
4kw.
2009
2010
koszty finansowania %
2009
2010
marża odsetkowa netto %
Niższy koszt finansowania przyczynia się do poprawy
marży odsetkowej netto od 3 kwartału 2010
14.03.2011 | 12
Wynik na działalności bankowej:
wynik pozaodsetkowy
Struktura wyniku z tytułu
opłat i prowizji
Wynik pozaodsetkowy
(mln zł)
100%
100%
-3%
32%
27%
24%
790
pośrednictwo ubezpieczeniowe
763
kredyty, pożyczki i karty kredyt.
26%
26%
5%
25%
płatności krajowe i zagraniczne
transakcyjne różnice kursowe
16%
13%
13%
2009
21%
21%
6%
15%
17%
186
208
199
198
187
192
194
189
zarządzanie funduszami inwest.
i działalność powiernicza
1kw.09 2kw. 3kw.
4kw. 1kw.10 2kw. 3kw. 4kw.10 2009 2010
15%
2010
Dywersyfikacja opłat rekompensuje 27% spadek w ubezpieczeniach
14.03.2011 | 13
Koszty operacyjne niższe o 5% r/r
(mln zł)
2010
2010wobec
wobec2009
2009
Trend kwartalny
456
401
1 597
-5%
-5%
346
360
3kw.
4kw.
359
352
1 410
347 351
315
358
koszty całkowite
koszty bazowe*
1kw.09 2kw.
2010
Wskaźnik
koszty/dochody %*
64,6
435
386
1 521
1 477
2009
495
1kw.10 2kw.
3kw.
4kw.
• Ścisła kontrola kosztów prowadzona przez
lidera produktywności
-90pb
• Optymalizacja sieci oddziałów…
zamknięcie 34 dublujących się placówek
63,7
• Redukcja 701 etatów
• Wszystkie koszty restrukturyzacji
zaksięgowane w 2010
2009
*
2010
CIR poniżej 60% w 2012
/ z wyłączeniem kosztów restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
14.03.2011 | 14
Lepsza struktura bilansu
(mln zł)
Aktywa
35,2
35,2mld
mld
+6%
Pasywa
37,3
37,3mld
mld
1 855
1 674
1 243
1 577
1 624
3 688
1 469
2 167
-9,7%
w/o FX*
pozostałe
środki na rachunku
NBP
wartości niematerialne
i rzeczowy majątek
trwały
inwestycje
229
77 228
7 786
10 216
53%
15 653
kredyty netto**
29 096
29,096
-3%
depozyty
linie GE
28 111
28,111
17 213
2009
2010
Zmiany portfela kredytowego
zgodne z planem
kapitał własny
i pozostałe
2009
-16%
14 410
2010
Korzystna różnica w kosztach finansowania
pomiędzy liniami GE w złotych a depozytami
Klientów rzędu 250 pb
Samofinansujący się biznes w zakresie kredytów złotowych:
wskaźnik kredyty/depozyty spadł z 285% w 2009 do 180% w 2010
*/bez wpływu zmian kursowych
**/ kredyty netto i zobowiązania wobec Klientów
14.03.2011 | 15
Kredyty detaliczne stabilne w 2010
(mln zł)
Kredyty detaliczne
26,1
26,1
mld
mld
1 027
1 366
1 885
25,2
25,2
mld
mld
924
1 329
26,8
26,8
mld
mld
866
1 296
1 631
1 778
25,5
25,5
mld
mld
25,6
25,6
mld
mld
764
1 265
684
1 201
1 529
1 458
5 219
5 013
5 387
5 662
5 511
Najważniejsze informacje
dotyczące segmentu detalicznego
kredyty
samochodowe
karty kredytowe
• Wyjście z niestrategicznych segmentów:
sprzedaży kredytów ratalnych
i samochodowych przez pośredników
• Dyscyplina w ocenie zdolności kredytowej
kredyty gotówkowe
w niejednoznacznym otoczeniu
gospodarczym
hipoteki
kredyty ratalne
16 238
15 672
4kw.09
1kw.10
17 621
16 723
17 260
2kw.
3kw.
4kw.
• Hipoteki 6% lub wyłączając wpływ
zmiany kursu walutowego 5%
Koncentracja na dochodowych nowych kredytach
o wysokiej jakości
14.03.2011 | 16
Kredyty korporacyjne uzależnione od
popytu
(mln zł)
Najważniejsze informacje dotyczące
segmentu korporacyjnego
Kredyty korporacyjne
4,7
4,7mld
mld
4,9
4,9mld
mld
4,9
4,9mld
mld
4,9mld
4,9mld
4,6
4,6mld
mld
• Zaostrzone kryteria oceny zdolności
kredytowej Klientów MSP w celu poprawy
jakości portfela
3 240
3 321
3 364
3 238
3 085
MSP
Korp.
1 465
1 543
1 545
1 676
1 536
4kw.09
1kw.10
2kw.
3kw.
4kw.
• 173 mln zł nowej sprzedaży MSP i 340 mln zł
odnowionych kredytów w 4 kwartale
• 316 mln zł nowych limitów dla Klientów
korporacyjnych w 4 kwartale, 153 nowych
Klientów w 2010
• Strategiczne przygotowanie segmentu
korporacyjnego do pełnego wykorzystania
przewidywanego wzrostu rynku
Wzrost segmentu korporacyjnego w 2010:
liczba Klientów 10%, kredyty 5%
14.03.2011 | 17
Silny wzrost depozytów detalicznych
i korporacyjnych
(mln zł)
Detaliczne
6,9
6,9mld
mld
8,0
8,0mld
mld 8,6
8,6mld
mld
602
8,9
8,9mld
mld
534
Korporacyjne
9,3
9,3mld
mld
3,6
3,6mld
mld 4,6
5,3mld
mld
4,6mld
mld 5,3
5,0
5,9mld
mld
5,0mld
mld 5,9
2 135
2 981
499
642
34% r/r
604
2 551
1 848
SCD*
7 376
8 013
8 387
8 786
depozyty
64% r/r
MSP
1 968
korporacyjne
6 326
2 789
3 240
2 521
2 950
1 654
4kw.09
1kw.10
2kw.
3kw.
4kw.
Wzrost depozytów w celu utrzymania
poziomu wyniku na działalności bankowej
4kw.09
1kw.10
2kw.
3kw.
4kw.
Samofinansowanie przyszłego wzrostu
Wzrost depozytów ogółem o 53% w 2010
*/ Strukturyzowane Certyfikaty Depozytowe
14.03.2011 | 18
Poprawa jakości aktywów
Wskaźnik kredytów z utratą
wartości
Odpisy na utratę wartości i koszt ryzyka
odpisy na utratę wartości (mln zł)
300
250
200
150
3,7%
3,5%
koszt
0,025 ryzyka
0,04
0,035
0,03
3,4%
2,7%
268
249
264
1,7%
189
100
121
50
0
4kw.09 1kw.10
2kw.
3kw.
8,3%
9,1%
9,4%
4kw.
4kw.09
wskaźnik kredytów
z utratą wartości
3 127
2 763
28 482
10,6%
3 008
2 581
0,02
0,015
0,01
0,005
0
10,2%
27 496
1kw.10
28 935
2kw.
3 209
27 468
27 212
3kw.
4kw.
kredyty z utratą
wartości* (mln zł)
kredyty pracujące*
(mln zł)
Kredyty przeterminowane 30+
sprzed 3 miesięcy (%)
4,0
karty dla klientów indywidual.
kredyty gotówkowe
MSP O/D**
2,4
2,4
1,8
1,2
wrz.09
0,8
gru.09
0,7
0,5
wrz.10
0,6
0,5
0
gru.10
• Wskaźnik pokrycia rezerwami 72%,
260 pb r/r
• Koszt ryzyka 200 pb
• Znaczący spadek wskaźnika kredytów
z utratą wartości dla nowo udzielanych
kredytów
Nowo udzielane kredyty poprawiają jakość portfela
*/ Kredyty ogółem i udzielone gwarancje; **/ MSP limit w saldzie debetowym
14.03.2011 | 19
Wskaźniki kapitałowe znacznie powyżej
wymogów Regulatora
Wskaźniki kapitałowe (%)
12,7
12,1
12,9
13,2
10,5
9,2
10,6
11,0
2009
czer. 10
wrz. 10
2010
2009
2 kw. 10
3 kw. 10
2010
Tier 1
3,2
3,1
3,1
3,2
Tier 2
0,7
0,7
0,7
0,7
Razem
3,9
3,8
3,8
3,9
CAR*
Tier 1
Kapitał (mld zł)
• Współczynnik wypłacalności na
poziomie 13,2% wobec 8% minimum
wymaganego przez Regulatora
• Spełnienie proponowanych wymogów
Bazylei III nie wymaga zmiany
w kapitałach
• Dostępne linie kredytowe GE dla
utrzymania płynności
• Aktywa walutowe finansowane w dużej
mierze przez GE
Solidna baza kapitałowa i pozycja płynnościowa
*/ współczynnik wypłacalności
14.03.2011 | 20
Podsumowanie 2010
1
Strategia przywrócenia zyskowności zaowocowała w 2010… ustanowienie
trendu zyskowności i wzrostu zysku netto od 3 kwartału
2
Przebudowa biznesu w trudnym okresie przejściowym:
• Koszty ryzyka w dół do 1,7% w 4 kwartale 2010
w porównaniu do 3,7% w 4 kwartale 2009
• Wskaźnik CIR zredukowany o 90 pb do 63,7%* w 2010
• Wskaźnik kredyty/depozyty 105 pb w dół do 179,6% w 2010
• Poprawa współczynnika wypłacalności do 13,2% na koniec
2010 z 12,7% w 2009
3
Fundamenty położone w 2010 bazą dla rozwoju biznesu będącego
głównym celem Banku na 2011
*/ z wyłączeniem kosztów restrukturyzacji i pozycji jednorazowych
14.03.2011 | 21
Priorytety wzrostu na 2011
Rozwój i wzmocnienie marki Banku BPH
Wzbogacenie oferty produktowej i segmentacja
Poszerzanie dystrybucji i zwiększanie efektywności
sprzedażowej
Koncentracja bankowości korporacyjnej
i MSP na segmentach wysokiej jakości
Wykorzystanie i rozwój możliwości zwiększenia dochodu
Zwiększenie wydajności i redukcja kosztów
nieprzynoszących wartości dodanej
Przyspieszenie integracji w zakresie kultury korporacyjnej
Zysk w każdym kwartale 2011
14.03.2011 | 22